第三方支付對商業(yè)銀行經(jīng)營績效的影響——以四大商業(yè)銀行為例[摘要]近年來，第三方支付作為一種新興支付方式，已經(jīng)得到廣泛的應(yīng)用和發(fā)展。本文以第三方支付和商業(yè)銀行的現(xiàn)狀，從下面幾個方面進行討論第三方支付對商業(yè)銀行經(jīng)營績效的影響。首先，第三方支付對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)模式有一定的影響，包括資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)等方面，對商業(yè)銀行來說，第三方支付的發(fā)展給其帶來了巨大的機遇和挑戰(zhàn)，它的發(fā)展迫使這些機構(gòu)加強轉(zhuǎn)型，創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，提高服務(wù)質(zhì)量，以保持其市場地位。本文采用四大商業(yè)銀行2012-2022年的相關(guān)數(shù)據(jù)，從影響形式和實證分析兩個角度對第三方支付對商業(yè)銀行的經(jīng)營績效的影響進行展開。最終得出結(jié)論：第三方支付與商業(yè)銀行經(jīng)營績效呈負相關(guān)關(guān)系且顯著。根據(jù)實證結(jié)果，提出了商業(yè)銀行應(yīng)加強與第三方支付系統(tǒng)的合作，同時加強自身創(chuàng)新和優(yōu)化客戶體驗，并在各個服務(wù)領(lǐng)域?qū)で髲V泛的跨行業(yè)合作，使銀行能夠與多方達成共贏，達到擴大經(jīng)營目的。[關(guān)鍵詞]第三方支付；經(jīng)營效績；四大商業(yè)銀行

Theimpactofthird-partypaymentonthebusinessperformanceofcommercialbanks——Takefourmajorstate-ownedcommercialbanksasanexample[Abstract]Inrecentyears,third-partypayment,asanemergingpaymentmethod,hasbeenwidelyusedanddeveloped.Thispaperdiscussestheimpactofthird-partypaymentontheoperatingperformanceofcommercialbanks,anddiscussesitfromthefollowingaspects.Firstofall,third-partypaymenthasacertainimpactonthebusinessmodelofcommercialbanks,includingassetbusiness,liabilitybusinessandintermediarybusiness,etc.,forcommercialbanks,thedevelopmentofthird-partypaymenthasbroughthugeopportunitiesandchallengestothem,anditsdevelopmenthasforcedtheseinstitutionstostrengthentransformation,innovateproductsandservices,andimproveservicequalityinordertomaintaintheirmarketposition.Thispaperusestherelevantdataofthefourmajorcommercialbanksfrom2012to2022toexpandtheimpactofthird-partypaymentontheoperatingperformanceofcommercialbanksfromtwoperspectives:impactformandempiricalanalysis.Finally,itisconcludedthatthird-partypaymenthasanegativecorrelationwiththeoperatingperformanceofcommercialbanks.Basedontheempiricalresults,itisproposedthatcommercialbanksshouldstrengthentheinteractionwiththethird-partypaymentsystem,seekextensivecross-industrycooperationinvariousserviceareas,andstrengthentheirowninnovationtoachieveawin-winsituationforbothparties.[Keywords]Third-partypayment;Businessperformance；fourmajorstate-ownedcommercialbanks

目錄TOC\o"1-2"\h\u一、緒論 一、緒論（一）研究背景近年來，第三方支付業(yè)務(wù)發(fā)展尤為迅速，規(guī)模發(fā)展的越來越龐大，以成為大眾生活中不可缺少的一部分，其快捷方便的支付方式成為日常交易的主要方式，這對傳統(tǒng)金融生態(tài)系統(tǒng)構(gòu)成重大挑戰(zhàn)，因而對我國商業(yè)銀行的經(jīng)營績效產(chǎn)生很大影響?，F(xiàn)如今，大眾已經(jīng)養(yǎng)成了使用微信和支付寶的掃碼進行支付，出門都不需要帶現(xiàn)金甚至是銀行卡，已成為日常消費的習(xí)慣，不僅如此，它們超越了基本的交易處理，包括與銀行的協(xié)作金融服務(wù)，如資金轉(zhuǎn)賬、信用卡支付、投資和水電費結(jié)算。它們的易用性促進了交易量、用戶群和財務(wù)吞吐量的指數(shù)級增長。在最初第三方支付系統(tǒng)的發(fā)展過程中，第三方支付系統(tǒng)得到了銀行的大力支持，利用其信用擔(dān)保來克服發(fā)展挑戰(zhàn)，并利用其技術(shù)優(yōu)勢來增強數(shù)據(jù)隱私和用戶信息的安全。第三方支付與銀行之間的關(guān)系最初依賴于傳統(tǒng)的銀行系統(tǒng)，但現(xiàn)在已經(jīng)演變成一種復(fù)雜的合作和競爭關(guān)系。這些平臺利用其廣泛的用戶群和運營效率，現(xiàn)在已經(jīng)涉足傳統(tǒng)上由銀行主導(dǎo)的領(lǐng)域，導(dǎo)致服務(wù)方面的直接競爭重疊。如今，隨著這些第三方平臺的迅速普及，包括龐大的用戶和交易量以及多樣化的金融服務(wù)，它們現(xiàn)在直接與傳統(tǒng)銀行競爭。這種競爭，加上銀行間競爭的加劇和銀行市場的放松管制，必將會對商業(yè)銀行經(jīng)營績效的管理與提升提出了重大挑戰(zhàn)。（二）研究意義從現(xiàn)實實踐來看，隨著第三方支付在擴大用戶規(guī)模、豐富用戶使用環(huán)境、豐富業(yè)務(wù)產(chǎn)品、提升客戶體驗等方面取得顯著進展，我國的金融系統(tǒng)跟以前相比發(fā)生了很大的變化，許多銀行傳統(tǒng)的重點服務(wù)領(lǐng)域與第三方支付的服務(wù)產(chǎn)生了許多的相同領(lǐng)域的競爭。并且這種競爭將會一直持續(xù)，并加劇，這會使商業(yè)銀行失去許多客戶以及利潤。本文旨在探討第三方支付對商業(yè)銀行經(jīng)營績效具體影響。同時為第三方平臺與銀行的共同發(fā)展提供切實可行的政策建議，以應(yīng)對沖擊，并凸顯其實際意義，幫助提高其經(jīng)營的業(yè)績水平。（三）研究方法1.文獻研究法本研究綜合國內(nèi)外學(xué)者的觀點，分析了第三方支付對商業(yè)銀行績效的影響。研究首先明確的對于商業(yè)銀行績效的定義，然后探討了第三方支付對于商業(yè)銀行的影響形式，最后詳細分析了第三方支付對于商業(yè)銀行的影響以及應(yīng)對的策略。本文通過綜合考察國內(nèi)外相關(guān)文獻，分析第三方支付對商業(yè)銀行績效的影響。本研究首先明確了商業(yè)銀行的績效，然后考察了第三方支付對商業(yè)銀行的影響，最后詳細分析了第三方支付對商業(yè)銀行的影響及其應(yīng)對策略。2.實證分析法本文采用實證分析方法，依據(jù)實際收集的數(shù)據(jù)進行定量分析，以科學(xué)地揭示和解釋研究的現(xiàn)象。選取近十年來，以四大國有商業(yè)銀行為首的商業(yè)銀行與第三方支付的經(jīng)營狀況。詳細分析第三方支付如何影響商業(yè)銀行的經(jīng)營績效，探討其造成的沖擊及其不同條件下的影響。文獻綜述及理論基礎(chǔ)（一）相關(guān)概念1.第三方支付的相關(guān)概念第三方支付是由獲得中國人民銀行許可的大型非銀行金融機構(gòu)的企業(yè)，以這些企業(yè)為擔(dān)保提供的一種便捷電子支付方式。這些企業(yè)在收款人和付款人間提供資金中介轉(zhuǎn)移服務(wù)。它的意義在于可以使交易的雙方資金的快速劃轉(zhuǎn)，使交易更加迅速和便捷。例如我們大眾經(jīng)常使用的微信，支付寶都屬于第三方支付平臺。第三方支付是作為是收付款人交易的中介機構(gòu)，幫助雙方進行交易，但是它本身不是金融機構(gòu)。現(xiàn)如今，大多數(shù)第三方支付交易是通過手機，電腦等設(shè)備進行的，因此也可根據(jù)支付方式分為第三方互聯(lián)網(wǎng)支付和移動支付。2.商業(yè)銀行經(jīng)營績效的相關(guān)概念經(jīng)營績效通常又被稱為“效益”，反映了企業(yè)在一定時期內(nèi)管理活動的成果和最終結(jié)果，以及考慮到投入的資源。經(jīng)營績效水平主要表現(xiàn)在公司的盈利能力、資本管理效率、債務(wù)償還能力和整體可持續(xù)發(fā)展能力來評估。與一般企業(yè)不同的是，銀行除了追求利益最大化，銀行還要兼顧盈利性，安全性，流動性的協(xié)同，利益最大化的同時，還要達到自身發(fā)展的平穩(wěn)，所以遵循商業(yè)銀行“三性原則”，優(yōu)化資源配置，提高盈利能力，實現(xiàn)商業(yè)銀行利益最大化。這對于全面評估銀行的運營效率也具有重要作用。（二）國內(nèi)外研究綜述（一）第三方支付對商業(yè)銀行盈利能力影響的研究國外的研究主要基于互聯(lián)網(wǎng)金融，集中在第三方支付系統(tǒng)是否會改變商業(yè)銀行利潤結(jié)構(gòu)這一問題上。FranklinAllen（2002）AllenF,McAndrewsJ,StrahanP.EFinance:AnIntroduction[J].JournalofFinancialServicesResearch,2002提出商業(yè)銀行作為重要且主要的中介機構(gòu)，由于第三方支付的出現(xiàn)可能會削弱商業(yè)銀行的金融中介作用。面臨著第三方支付平臺的崛起，其受到了巨大壓力并催化了其盈利結(jié)構(gòu)的根本轉(zhuǎn)變。這種情況迫使商業(yè)銀行重新評估和創(chuàng)新其財務(wù)戰(zhàn)略。AshokVemuri（2011）AshokAllenF,McAndrewsJ,StrahanP.EFinance:AnIntroduction[J].JournalofFinancialServicesResearch,2002AshokVemuri，ThirdPartyPaymentontheProfitabilityofCommercialBanks[C]/,2023:國內(nèi)學(xué)者經(jīng)過深入研究普遍認為，第三方支付系統(tǒng)一方面提高了商業(yè)銀行的盈利能力，但是也抑制了銀行盈利能力的增長。郝彬和陶能虹（2015）郝彬,陶能虹,姜燁,等.互聯(lián)網(wǎng)跨行業(yè)渠道競爭的啟示[J].中國城市金融,2015在他們的研究中強調(diào)，第三方支付系統(tǒng)對商業(yè)銀行有一些不利影響，例如搶占市場份額，將客戶從財富管理服務(wù)中轉(zhuǎn)移出來，以及降低行業(yè)的整體利潤率。李賓（2016）李賓,林雪,彭牧澤.第三方支付對商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的影響研究[J].商業(yè)會計,2016認為，第三方支付系統(tǒng)搶占了商業(yè)銀行在資金信托和代理支付服務(wù)方面的市場份額，提出商業(yè)銀行應(yīng)該積極的推動合作與業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型。姚梅芳和狄鶴（2017）姚梅芳,狄鶴.基于移動互聯(lián)網(wǎng)的第三方支付對商業(yè)銀行盈利水平的作用機制[J].當(dāng)代經(jīng)濟研究,2017研究發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行盈利能力受到第三方支付系統(tǒng)直接影響，并且這種影響存在安全風(fēng)險。得到結(jié)果是短期內(nèi)第三方支付會沖擊商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)大大降低商業(yè)銀行的盈利能力。但是從另一個角度看，隨著長期發(fā)展第三方支付反而有助于豐富銀行收入來源，可增加手續(xù)費等收入，可以幫助商業(yè)銀行提高整體的盈利能力。顧海峰和閆君（2019）郝彬,陶能虹,姜燁,等.互聯(lián)網(wǎng)跨行業(yè)渠道競爭的啟示[J].中國城市金融,2015李賓,林雪,彭牧澤.第三方支付對商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的影響研究[J].商業(yè)會計,2016姚梅芳,狄鶴.基于移動互聯(lián)網(wǎng)的第三方支付對商業(yè)銀行盈利水平的作用機制[J].當(dāng)代經(jīng)濟研究,2017顧海峰,閆君.互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行盈利:沖擊抑或助推——基于盈利能力與盈利結(jié)構(gòu)的雙重視角[J].當(dāng)代經(jīng)濟科學(xué),2019（三）文獻述評總結(jié)國內(nèi)外學(xué)術(shù)界的研究結(jié)果表明，受電子商務(wù)趨勢和應(yīng)用影響。因此，學(xué)者們基于此基礎(chǔ)上進行了深入研究，并證明及強調(diào)第三方支付模式對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)模式產(chǎn)生了重大影響。這些銀行必須認識到這一變化和挑戰(zhàn)，積極主動地進行轉(zhuǎn)型升級，并將第三方支付系統(tǒng)的優(yōu)勢與其傳統(tǒng)的運營優(yōu)勢相結(jié)合。目前，國內(nèi)外學(xué)者對第三方支付系統(tǒng)對商業(yè)銀行經(jīng)營績效的影響持不同看法。有學(xué)者認為，由于第三方支付的便利性和低交易成本，這些系統(tǒng)吸引了龐大的用戶群，從而減少了商業(yè)銀行的交易業(yè)務(wù)和客戶流失。這種轉(zhuǎn)變壓縮了商業(yè)銀行的利潤率，并嚴重影響了其經(jīng)營業(yè)績。雖然一些人認為第三方支付系統(tǒng)的出現(xiàn)對商業(yè)銀行來說是一個挑戰(zhàn)，但另一些人則認為它們的整體影響是有益的。面對第三方支付帶來的挑戰(zhàn)，關(guān)鍵在于這些系統(tǒng)與商業(yè)銀行之間的互補和協(xié)作。這種協(xié)作方法旨在實現(xiàn)互利并提高業(yè)務(wù)績效。三、第三方支付和商業(yè)銀行經(jīng)營績效現(xiàn)狀分析（一）第三方支付發(fā)展現(xiàn)狀分析1.第三方支付交易規(guī)模穩(wěn)中有進近年來，我國第三方支付市場穩(wěn)步發(fā)展并持續(xù)增長。中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心數(shù)據(jù)顯示，自2023年開始，交易量將持續(xù)增長。截至2022年，我國網(wǎng)絡(luò)支付用戶占網(wǎng)民總數(shù)的比重穩(wěn)定在85%以上。不過，移動支付網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)顯示，2022年我國第三方支付交易額有所下降，相比于前一年只達到338萬億元，也是因為受疫情的影響下降4.9%。通過易觀分析發(fā)布的《第三方支付行業(yè)研究報告》顯示，2023年第三方支付交易額將同比增長14.5%。與此同時，第三方移動支付的份額仍在增長。第三方支付市場的發(fā)展和移動支付的推動離不開關(guān)系。據(jù)艾瑞咨詢發(fā)布的《2023年第三方移動支付市場季度監(jiān)測報告》顯示，第三方移動支付市場交易額已達833.3萬億，移動支付已成為主要的支付手段。移動支付的廣泛采用和便利性將會繼續(xù)推動第三方支付交易的持續(xù)增長。數(shù)據(jù)來源：艾瑞咨詢圖3-1中國第三方支付交易規(guī)模2.第三方支付市場呈現(xiàn)壟斷局面目前，我國第三方支付市場處于明顯壟斷狀態(tài)。支付寶和微信支付兩大市場巨頭占據(jù)了絕大多數(shù)市場份額。有數(shù)據(jù)統(tǒng)計，我國移動支付市場至少90%以上的份額由支付寶和微信支付瓜分。整個支付行業(yè)的競爭格局可以用“2+N”模式來描述：微信和支付寶兩大巨頭占總交易量近65%;而銀聯(lián)則提供必要的清算結(jié)算服務(wù);多家持牌第三方支付公司爭奪剩下市場份額，因此，在監(jiān)管法規(guī)收緊的情況下，產(chǎn)品質(zhì)量是這些公司擴張的關(guān)鍵因素。數(shù)據(jù)來源：艾瑞咨詢圖3-22023年中國第三方移動支付交易規(guī)模占比商業(yè)銀行經(jīng)營效績現(xiàn)狀分析-工商銀行為例隨著金融服務(wù)需求的不斷增長，金融市場的不斷擴大和競爭的日益激烈，迫使我國商業(yè)銀行大力適應(yīng)經(jīng)濟環(huán)境。努力拓展經(jīng)營范圍、創(chuàng)新發(fā)展、多元化發(fā)展，在經(jīng)濟框架中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。根據(jù)四大銀行中工商銀行2023中期數(shù)據(jù)表明，工行23年總資產(chǎn)43.7萬億元，較年初增長超過10%，凈利潤1746億元，同比增長1.15%，比一季度高0.6個百分點；營業(yè)收入4290億元；傭金凈收入736億元；負債總額35.42萬億元，負債總額以存款為主，23年來存款規(guī)模達到31.6萬億元，存款占負債的81.5%，第三方支付行業(yè)的蓬勃發(fā)展，一定程度上影響了人們對以往傳統(tǒng)支付方式的依賴，對商業(yè)銀行的各項主營業(yè)務(wù)發(fā)起沖擊，瓜分了商業(yè)銀行的市場份額，對其經(jīng)營績效產(chǎn)生不利的影響。1.經(jīng)營績效增速下降凈資產(chǎn)收益率(ROE)：它反映了總資產(chǎn)的投資回報率。該指標(biāo)可以反映了股東權(quán)益的收益水平，可以衡量銀行運用自有資本時的效率，凈資產(chǎn)收益率的指數(shù)越高，表明投資的收益越高。根據(jù)表3-1可以看出，工商銀行在2015年至2022年七年間凈資產(chǎn)收益率呈現(xiàn)下降趨勢。表3-12015-2023工商銀行凈資產(chǎn)收益率（單位%）年份20152016201720182019202020212022TTM（十二個月）ROE（%）16.714.81413.412.511.311.310.710.3數(shù)據(jù)來源：財報派2.經(jīng)營效率水平較低凈利息收益率，是商業(yè)銀行運營管理不可或缺的一部分，該指標(biāo)結(jié)合規(guī)模、結(jié)構(gòu)和市場因素，它可以很大程度的影響總收入，以反映商業(yè)銀行的盈利能力。到2022年，中國工商銀行的凈息差也均有所下降，中國工商銀行的利潤率在過去一年中下降了20個基點。同時國有商業(yè)銀行的凈息差平均同比下跌約24個基點，較低的凈利息收入率會嚴重影響商業(yè)銀行的運營，導(dǎo)致收入增長放緩、利潤率下降和經(jīng)營業(yè)績下降。四、第三方支付對商業(yè)銀行經(jīng)營績效的影響形式（一）影響商業(yè)銀行負債類業(yè)務(wù)存款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行最為基本也是最傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)，這也就是銀行負債業(yè)務(wù)的核心，銀行通常將客戶的存款的大量資金用來投資其他業(yè)務(wù)，以獲得利潤。隨著第三方移動支付的大規(guī)模使用，導(dǎo)致客戶存入商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金增加，為它們提供了穩(wěn)定和可觀的存款來源，這反過來又提高了這些銀行的經(jīng)營業(yè)績。然而，當(dāng)消費者使用第三方支付方式在電子商務(wù)平臺上購物時，從訂單付款到確認收到商品之間通常有三天或更長時間的時間差。在此期間，大量資金（稱為客戶備付金）仍由第三方支付機構(gòu)的賬戶保管。在實行全程托管要求之前，第三方支付機構(gòu)可以利用這筆資金向銀行收取一定數(shù)額的利息。此外，后來支付寶推出余額寶時，因其年化回報高、無手續(xù)費、可隨時使用等特點，吸引了很多用戶將閑置資金進行投資，讓用戶養(yǎng)成了健康的生活方式。同時使用支付寶支付日常消費。習(xí)慣將閑置資金存入余額寶使其增值；同樣，作為微信支付基礎(chǔ)的財付通也在一定程度上分流了原本存放在商業(yè)銀行的活期存款，從而減緩了商業(yè)銀行存款增速、影響其經(jīng)營業(yè)績的不利影響。（二）影響商業(yè)銀行資產(chǎn)類業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)又稱信貸業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行的主要利潤來源，也是經(jīng)營風(fēng)險的來源之一，因此，銀行在貸款審批過程中會嚴格評估借款人的信譽，以降低因貸款未及時償還而導(dǎo)致的壞賬風(fēng)險。而網(wǎng)絡(luò)貸款由于第三方支付機構(gòu)發(fā)展，第三方支付平臺推動的在線貸款簡化了貸款申請流程?？蛻艨梢酝ㄟ^網(wǎng)站或手機應(yīng)用輕松注冊，根據(jù)提示輸入基本信息，快速填寫就可獲得貸款批準(zhǔn)。目前，第三方支付處理正在利用平臺大量的客戶數(shù)據(jù)信息和先進的分析技術(shù)，逐步向金融服務(wù)平臺轉(zhuǎn)型。它為客戶提供低門檻貸款和人性化操作。許多小微企業(yè)以及喜歡提前消費的個人客戶喜歡通過第三方支付平臺獲取貸款。如表4-1所示，可以看到2012年到2020年四大商業(yè)銀行貸款有正在放緩的趨勢，因為第三方支付機構(gòu)各種低門檻的借貸產(chǎn)品的推出，加劇了市場的競爭。隨著第三方支付平臺金融服務(wù)的推出，不僅占據(jù)了傳統(tǒng)銀行大量市場，還改變了很多優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)融資的偏好，開始逐漸使用第三方平臺進行貸款。這大大削弱了商業(yè)銀行的信貸職能，侵蝕了其主要利潤來源，最終影響了銀行的經(jīng)營績效。表4-12012-2020年我國四大銀行貸款發(fā)放增幅變化表（單位%）年份銀行201220132014201520162017201820192020工商銀行16.0515.3714.4212.3515.499.3010.3214.1811.99建設(shè)銀行16.0114.4314.7610.7023.0415.6311.1011.9114.15中國銀行25.0110.4017.4011.6916.8816.8720.7117.2915.23農(nóng)業(yè)銀行14.8813.7015.1412.9920.1913.929.0014.1010.50（三）影響商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)是指銀行幫助客戶辦理收付款和其他委托的業(yè)務(wù)，通過獲取手續(xù)費來盈利的業(yè)務(wù)。銀行不需要動用自己的資金，僅作為中介提供服務(wù)。他們既不是交易的直接參與者，也不使用自己的資金，只是促進業(yè)務(wù)并賺取費用作為回報，一直以來，由于中介服務(wù)具有風(fēng)險低、成本高、效率高、收入高的特點，有助于銀行盈利的增長。在我國商業(yè)銀行中，商業(yè)銀行提供的中間業(yè)務(wù)大致可分為四類，我們最經(jīng)常能接觸到的就是銀行卡業(yè)務(wù)。一般銀行卡是消費者一個重要的交易工具，通過銀行卡去進行劃轉(zhuǎn)資金，方便實用，其擁有海量的用戶群。然而，隨著第三方支付和移動支付的興起和日益普及，這些用戶對傳統(tǒng)銀行卡的需求明顯下降。這種轉(zhuǎn)變也導(dǎo)致消費者對它們的使用依賴明顯減少，信用卡使用的減少使各商業(yè)銀行關(guān)于銀行卡業(yè)務(wù)的營收明顯放緩，甚至有少數(shù)銀行出現(xiàn)了負增長態(tài)勢。第三方支付合成了各大銀行的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)系統(tǒng)一起，當(dāng)客戶在使用網(wǎng)絡(luò)支付時，可以直接通過第三方支付在銀行平臺進行資金扣轉(zhuǎn)。與這些平臺相比，商業(yè)銀行、收單銀行和銀聯(lián)之間分攤的銀行卡收單費用與這些現(xiàn)代支付平臺收取的交易費用相比要高得多。在第三方支付平臺提供低交易費用或無交易費用的競爭壓力下，自2014年以來，商業(yè)銀行逐步降低轉(zhuǎn)賬、現(xiàn)金匯款、取款和賬單支付等某些服務(wù)的收費，使部分費用與政府指導(dǎo)價格保持一致，甚至免除賬戶管理和年費。如表4-2所示，這一戰(zhàn)略調(diào)整導(dǎo)致商業(yè)銀行的收費和傭金凈收入明顯下降，對其中介業(yè)務(wù)收入和整體經(jīng)營績效產(chǎn)生了負面影響。隨著第三方支付系統(tǒng)在消費領(lǐng)域的擴張，它們已經(jīng)開始蠶食傳統(tǒng)上由商業(yè)銀行主導(dǎo)的中間業(yè)務(wù)，此外，這些第三方支付平臺的廣泛采用，迫使商業(yè)銀行降低賬戶管理和轉(zhuǎn)賬費用以留住客戶。隨著技術(shù)的發(fā)展，第三方支付系統(tǒng)收取的服務(wù)費比傳統(tǒng)模式低，傳統(tǒng)模式的銀行卡交易費用明顯更高，由銀聯(lián)、發(fā)卡行和收單銀行分擔(dān)。為了應(yīng)對來自第三方支付實體的競爭，商業(yè)銀行自2014年以來逐步調(diào)整了各種服務(wù)的費用，包括轉(zhuǎn)賬、匯款、取款和票據(jù)處理，下調(diào)至政府建議的費率，甚至免除，包括賬戶管理費和年費。從表4-2可以看出，商業(yè)銀行的手續(xù)費凈收入增長明顯減少，部分原因是第三方支付平臺導(dǎo)致銀行中間業(yè)務(wù)收入下降，進而對商業(yè)銀行經(jīng)營績效產(chǎn)生負面影響。表4-22012-2020年我國四大銀行手續(xù)費及傭金凈收入增幅變化表（單位%）年份銀行201220132014201520162017201820192022工商銀行26.3147.8553.1519.5213.945.183.857.5411.18建設(shè)銀行30.2358.9853.5230.2346.3812.01-14.423.69-16.07中國銀行68.9958.9813.819.0413.555.9810.9415.59-24.09農(nóng)業(yè)銀行35.945.9627.6533.912.06-8.650.818.65-47.1五、第三方支付對商業(yè)銀行經(jīng)營績效影響的實證分析（一）第三方支付對商業(yè)銀行經(jīng)營績效影響的分析及假設(shè)初創(chuàng)階段，第三方支付機構(gòu)依賴于商業(yè)銀行的授信審批才能在支付市場中立足。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和廣泛的應(yīng)用，使人們生活方式變得更加便捷。由于第三方移動支付的迅速普及發(fā)展，他成為了用戶支付的主要交易方式，這種趨勢很大程度在排擠銀行傳統(tǒng)的支付方式，如信用卡。導(dǎo)致第三方支付平臺與銀行之間的競爭越來越多，對銀行各個業(yè)務(wù)都存在一定沖擊。所以因此，根據(jù)上文對銀行主要業(yè)務(wù)影響的分析，提出以下假設(shè)：假設(shè)：第三方支付對四大商業(yè)銀行的經(jīng)營績效有負向影響。（二）變量選取及說明（1）被解釋變量基于之前對四大商業(yè)銀行經(jīng)營績效評價指標(biāo)的闡述可知，盈利能力是商業(yè)銀行最為重要的指標(biāo)之一，其中總資產(chǎn)收益率最具有重要性。因此，考慮到該指標(biāo)具有良好的可獲得性和高度可靠性，本研究選擇通過分析總資產(chǎn)收益率（ROA）來反映銀行經(jīng)營績效的變化。解釋變量本研究的重點在于探討第三方移動支付，因此解釋變量選擇第三方支付規(guī)模的增長量，以反映第三方支付的規(guī)模，數(shù)據(jù)來源于艾瑞咨詢（3）控制變量本研究將探討影響商業(yè)銀行經(jīng)營績效的因素，并在變量選擇上借鑒現(xiàn)有文獻，從內(nèi)部和外部兩個角度選擇控制變量。外部因素主要涉及商業(yè)銀行經(jīng)營中常見的市場環(huán)境和政策環(huán)境等，包括經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢等。這些外部因素在一定程度上影響著商業(yè)銀行的經(jīng)營績效。因此，我們選擇以下兩個方面作為可控變量：A.國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率（GDP）是衡量一國經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r的重要指標(biāo)。當(dāng)GDP處于穩(wěn)定增長時，國家整體的發(fā)展處于健康穩(wěn)定狀態(tài)，而國內(nèi)生產(chǎn)總值良好也和銀行業(yè)息息相關(guān)，銀行也相應(yīng)地健康發(fā)展。當(dāng)這兩者處于健康狀態(tài)時，投資，信貸等市場也呈現(xiàn)出更加積極的態(tài)勢。因而，GDP與第三方發(fā)展規(guī)模存在相關(guān)性。B。廣義貨幣供應(yīng)量的增長率（M2）。M2是一國貨幣的存量，它反應(yīng)整個社會的潛在購買力的情況。M2的增長表能夠引起整個國家GDP的增長，M2增速較快，表示投資和中間市場活躍：如果經(jīng)濟發(fā)展形勢良好，也有助于商業(yè)銀行的盈利。但是，如果M2增長過與迅速，可能會導(dǎo)致投資過熱，出現(xiàn)資產(chǎn)泡沫現(xiàn)象，銀行的經(jīng)營風(fēng)險也會變大。（2）內(nèi)部因素。本研究主要選擇以下指標(biāo)作為控制變量：a.凈息差（NIM）。是銀行最基本盈利的指標(biāo)，同時與商業(yè)銀行的經(jīng)營績效呈正相關(guān)，凈息差的增大，代表銀行的經(jīng)營業(yè)績也會隨之提高。b.存貸比（LDR）。通常用來作為衡量商業(yè)銀行資產(chǎn)流動性的指標(biāo)。存貸比越高，表明銀行資產(chǎn)的流動性越好。流動性好意味能夠更好的控制風(fēng)險，從而更有利于銀行盈利。c.成本收入比（CIR）。一般來說，成本收入比越小，銀行的經(jīng)營績效越高，盈利能力越強，業(yè)務(wù)控制能力越強，。d.資本充足率（CAR）。代表了銀行對負債的最后償債能力。表5-1實證研究變量的選取及定義名稱符號說明被解釋變量總資產(chǎn)收益率(%)ROA凈利潤/平均資產(chǎn)總額*100%解釋變量第三方移動支付交易規(guī)模的增長量LnTPt年第三方支付交易規(guī)模-（t-1）年第三方支付交易規(guī)模控制變量國內(nèi)生產(chǎn)總值(%)GDP國內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長率廣義貨幣(%)M2廣義貨幣同比增長率存貸比(%)LDR貸款總額/存款總額*100%成本收入比(%)CIR營業(yè)費用加折舊/營業(yè)收入*100%凈息差(%)NIM利息凈收入/生息資產(chǎn)*100%資本充足率(%)CAR資本總額/加權(quán)平均風(fēng)險資產(chǎn)*100%(三)模型的選取根據(jù)上文第三方支付對四大商業(yè)銀行經(jīng)營績效進行的充分分析以及變量的選取，具體模型如下：ROAit=α0+α1LnTPt+α2GDPt+α3M2it++α4LDRit+α5CIRit+α6NIMit+α7CARit+εit上式中ROAit是i家銀行t時期的總資產(chǎn)收益率，α0表示常數(shù)項，αi代表回歸系數(shù)，LnTPt代表t時期的第三方移動支付交易規(guī)模的增長量，M2it代表t時期的廣義貨幣增速，GDPt是t時期的國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率，CARit是i銀行在t時期的資本充足率，LDRit是i銀行在t時期的存貸比，NIMit是i銀行在t時期的凈利差，，CIRit是i銀行在t時期的成本收入比；εit表示引入的隨機擾動項。（四）描述性統(tǒng)計表5-2描述性統(tǒng)計VariableObsMeanStd.Dev.MinMaxRoa1200.9840.2990.591.757INTP1209.6571.7575.43511.255GDP1208.5133.367.715.9M212013.4714.958.127.68NIM1202.654.9661.488.953CAR12013.1382.4814.4624.12CIR12032.3326.93219.18461.57Ldr12070.33813.77727.93109.489本文對所選取的四大商業(yè)銀行十年的樣本數(shù)據(jù)進行了分析。從表5-3展示的描述性統(tǒng)計結(jié)果可以看出。總資產(chǎn)收益率（ROA）的數(shù)據(jù)顯示出相對較好的表現(xiàn)。從最大值為1.757%，最小值為0.5%，平均值為0.984%，可以得出，兩者之間相差1.167%。由此可見，四大商業(yè)銀行的財務(wù)業(yè)績水平存在一定的起伏差異，平均值顯示出四大商業(yè)銀行經(jīng)營績效水平較為良好，運作更加穩(wěn)健。解釋變量INTP的最大值為11.255億，最小值為5.435億，標(biāo)準(zhǔn)差為1.757，均值為9.657億。可見我國第三方支付在在2012年至2022年期間這10年間爆發(fā)式得增長，發(fā)展迅猛，符合對第三方支付現(xiàn)狀的分析。從控制變量可以看出：外部變量GDP，其最大增速為15.9%，最小增速為7%，整個GDP增速標(biāo)準(zhǔn)差為3.367。這表明，自19年來我國經(jīng)濟水平還是受到疫情得影響較大。由于疫情的原因，大部分人只能居家隔離，這嚴重阻礙了國內(nèi)經(jīng)濟的發(fā)展。對于廣義貨幣得增速，最大值為27.68%，最小值為8.100%，平均值為13.471%。這表明，說明我國貨幣的供應(yīng)有所波動，貨幣增速大時，意味著政策環(huán)境寬松，投資活躍。從內(nèi)部因素來看，成本收入比的最大值為61.57%，最小值為19.184%；資本充足率的最大值為24.12%，最小值為4.46%，標(biāo)準(zhǔn)差為2.481；而凈息差的最大值為8.953%，最小值為1.48%，標(biāo)準(zhǔn)差為0.966；存貸比的最大值為116.0%，最小值為19.184%，標(biāo)準(zhǔn)差為15.63；由此可見，四大商業(yè)銀行的財務(wù)水平較為穩(wěn)定。（五）相關(guān)性檢驗及多重共線性檢驗接下來，對四大商業(yè)銀行樣本進行相關(guān)性檢驗分析。本文將相關(guān)性檢驗和多重共線性檢驗的結(jié)果列于表5-3和表5-4。表5-3相關(guān)系數(shù)表RoaINTPGDPM2lnSizeNIMCARCIRLdrRoa1INTP-0.1628*10GDP0.2631*-0.7771*100M20.1766*-0.7627*0.5662*1000lnSize-0.0991*0.3808*-0.4952*-0.3084*10.0101000NIM0.2531*-0.4942*0.4469*0.3073*0.4083*100000CAR0.1909*0.2821*-0.2149*-0.2424*0.0114-0.1697*100000.7680CIR-0.3276*-0.3066*0.2364*0.3246*-0.1069*0.1315*-0.2300*100000.005500.0006000Ldr-0.0764*0.3395*-0.4540*-0.3114*0.3393*-0.2022*0.1408*0.4180*10.0477000000.0003000*p<0.1,**p<0.05,***p<0.01從相關(guān)系數(shù)表中可以看到，總資產(chǎn)收益率ROA與第三方支付規(guī)模增長量、存貸比以及成本收入比之間呈現(xiàn)負相關(guān)。然而，總資產(chǎn)收益率與國內(nèi)生產(chǎn)總值、凈息差、廣義貨幣之間呈正向關(guān)系，并表現(xiàn)出顯著性。而資本充足率與ROA之間的關(guān)系呈現(xiàn)出非顯著的正向相關(guān)。通過上表中可以觀察到，每個變量之間的相關(guān)系數(shù)絕對值都小于0.8，初步判斷假設(shè)成立。表5-4VIF檢驗VariableVIF1/VIFINTP4.620.216563GDP3.140.318976M22.520.397125Ldr1.510.663310NIM1.470.681441CIR1.330.752107CAR1.140.880171MeanVIF2.15為了進一步分析，進行多重共線性檢驗。采用檢驗方法是方差膨脹因子（VIF）檢驗，方差膨脹系數(shù)在0-10之間表明不存在多重線性。其結(jié)果如表5-4所示。當(dāng)VIF值接近1時，表示共線性越小。根據(jù)表5-4的多重線性結(jié)果顯示，所有8個變量的VIF值均小于10，表明各變量之間不存在多重共線性問題，因此可以進行回歸分析。（六）面板模型估計本研究采用了2012年至2022年四大商業(yè)銀行的面板數(shù)據(jù)進行研究。為了選擇最適合的面板模型進行回歸分析，我們運用了豪斯曼檢驗。根據(jù)表5-5的結(jié)果顯示，我們應(yīng)該選擇固定效應(yīng)模型，并繼續(xù)進行后續(xù)的回歸分析。表5-5豪斯曼檢驗chi2P值結(jié)果Hausman122.550.0000適合固定效應(yīng)模型（七）第三方支付對銀行經(jīng)營績效影響的總體回歸分析本研究首先對所有四大銀行的樣本進行回歸分析，結(jié)果見表5-6。表5-6雙固定基準(zhǔn)回歸(1)(2)RoaRoaINTP-0.028***0.040***(-4.27)(3.53)GDP0.030***(6.16)M20.018***(5.97)NIM0.083***(7.14)CAR0.027***(6.85)CIR-0.020***(-12.60)Ldr-0.003***(-3.57)_cons1.251***0.113(19.63)(0.50)r2_a0.0250.348*p<0.1,**p<0.05,***p<0.01根據(jù)回歸分析，使前文假設(shè)得到了驗證?？梢钥闯龅谌街Ц对鲩L量與總資產(chǎn)收益率呈現(xiàn)負相關(guān)關(guān)系，在1%的顯著水平下顯著，表明得到的回歸模型是合理的。也就是說，根據(jù)結(jié)果顯示：第三方移動支付每增長1億元，四大商業(yè)銀行的總資產(chǎn)收益率會下降0.028。主要原因還是由于第三方支付的發(fā)展，兩者的關(guān)系已經(jīng)從早期的單一合作逐步演變?yōu)楹献髋c競爭并存的狀態(tài)。特別是在疫情的推動下，未來兩者之間的競爭態(tài)勢將變得更加激烈。從而使得商業(yè)銀行的經(jīng)營績效水平下降。對于控制變量，根據(jù)上表結(jié)果顯示，隨著國內(nèi)生產(chǎn)總值增速的增加，被解釋變量也隨之增加。這表明宏觀經(jīng)濟和商業(yè)銀行經(jīng)營績效有著明顯關(guān)聯(lián)，有著很大影響。同時，廣義貨幣、資本充足率，凈息差與ROA呈現(xiàn)正相關(guān)。然而，成本收入比、存貸比與ROA呈負相關(guān)。六、結(jié)論與建議（一）主要研究結(jié)論本研究通過實證分析檢驗了第三方移動支付對商業(yè)銀行經(jīng)營績效的影響，并得出以下結(jié)論：(1)第三方支付的發(fā)展規(guī)模對于四大商業(yè)銀行的經(jīng)營績效有顯著的負向影響，從而證明了相關(guān)假設(shè)的有效性。(2)通過實證分析發(fā)現(xiàn)國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率，廣義貨幣增速，資本充足率、凈息差，對商業(yè)銀行的經(jīng)營績效有促進作用，有著正向影響。此外，存貸比、成本收入比、對商業(yè)銀行的經(jīng)營績效也有一定的影響，表現(xiàn)為負相關(guān)關(guān)系?；谏鲜龇治觯袊虡I(yè)銀行應(yīng)制定與其增長動力相一致的戰(zhàn)略路徑，這涉及商業(yè)模式的轉(zhuǎn)變，加速中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，促進與第三方支付實體的跨行業(yè)合作伙伴關(guān)系，拓寬其服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，增強其創(chuàng)新能力，完善客戶體驗，并鞏固其核心競爭優(yōu)勢以增強其經(jīng)營績效。（二）商業(yè)銀行應(yīng)對第三方支付的對策建議隨著第三方支付系統(tǒng)的快速發(fā)展，一系列互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)。在這個“互聯(lián)網(wǎng)+”時代，商業(yè)銀行面臨著巨大的挑戰(zhàn)和機遇。他們不得不勇敢創(chuàng)新，尋求新的突破，并追求適合其獨特運營策略的發(fā)展道路。開展合作目前，第三方支付平臺在一定程度上對商業(yè)銀行的客戶渠道、定價策略和融資選擇產(chǎn)生了顯著影響。然而，傳統(tǒng)商業(yè)銀行仍然保持著明顯的優(yōu)勢，應(yīng)該戰(zhàn)略性地利用這些優(yōu)勢，而不是僅僅將第三方支付實體視為競爭對手。對他們來說，利用自己的優(yōu)勢來有效地定位和鞏固他們的市場定位至關(guān)重要。商業(yè)銀行通常持有各種各樣的金融牌照，與第三方支付公司相比，其業(yè)務(wù)范圍本身具有更廣泛的經(jīng)營范圍，而第三方支付公司的業(yè)務(wù)能力受到一定限制。所以可以通過與這些第三方實體建立持久的合作伙伴關(guān)系，商業(yè)銀行可以利用其成熟的品牌、豐富的經(jīng)驗和穩(wěn)健的風(fēng)險管理實踐，這種合作可以使兩個實體專注于不同的細分市場，共同提供服務(wù)，促進市場的活力增長和潛在客戶的有效參與。同時，商業(yè)銀行可以利用第三方支付平臺來增強其移動支付服務(wù)，從而更有效地與當(dāng)代電子商務(wù)發(fā)展保持一致。他們優(yōu)先考慮來自客戶的“硬信息”，這通常意味著客戶在交易過程中需要提供大量的驗證材料，而第三方支付實體專注于迎合大規(guī)?！伴L尾”客戶，利用對用戶生態(tài)系統(tǒng)和可用數(shù)據(jù)的全面了解。盡管信用數(shù)據(jù)和抵押品稀缺，但他們善于利用大數(shù)據(jù)分析，從消費者的交易歷史和社交互動中提取有價值的“軟信息”。商業(yè)銀行有機會將互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)和第三方支付系統(tǒng)與傳統(tǒng)金融產(chǎn)品協(xié)同整合，營造確保最佳資源共享的協(xié)作環(huán)境。與第三方支付提供商共同開發(fā)信用信息共享系統(tǒng)，可以減少雙方的信用調(diào)查費用，同時防范潛在的運營風(fēng)險。在客戶留存方面，第三方支付平臺的優(yōu)勢在于將其服務(wù)與日常生活密切結(jié)合，而商業(yè)銀行則保持卓越的可信度。通過合作，商業(yè)銀行可以利用這些平臺來擴大其潛在客戶群并增強其責(zé)任服務(wù)。這種合作可以使銀行能夠在綠色金融、消費金融和技術(shù)金融等領(lǐng)域進行創(chuàng)新，從而增強其核心競爭優(yōu)勢。（2）強化創(chuàng)新能力采用創(chuàng)新的商業(yè)模式和追求專業(yè)化的運營是必不可少的。在相當(dāng)長的一段時間里，中國商業(yè)銀行一直堅持傳統(tǒng)的經(jīng)營管理做法，其特點是利潤來源有限且同質(zhì)化。傳統(tǒng)上，它們將支付服務(wù)視為純粹的輔助產(chǎn)品，其主要收入主要來自存款和貸款之間的息差。近年來，雖然商業(yè)銀行越來越注重加強其中間業(yè)務(wù)，積極提升服務(wù)水平，非利息收入占比逐年增加，收入來源和規(guī)模不斷擴大，但我國大多數(shù)商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)模式仍然非常一致。明顯缺乏獨特的操作功能和專有產(chǎn)品。因此，在激烈的市場競爭中，商業(yè)銀行必須轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)模式，創(chuàng)造與眾不同的產(chǎn)品。同時，如何將產(chǎn)品創(chuàng)新也至關(guān)重要,全方面影響著商業(yè)銀行的經(jīng)營業(yè)績。隨著越來越多人使用互聯(lián)網(wǎng)消費，第三方支付平臺獲得了可觀的利潤空間，商業(yè)銀行應(yīng)與當(dāng)代金融發(fā)展保持一致，重塑其商業(yè)意識形態(tài)，并加強其金融服務(wù)框架的建立。加強產(chǎn)品供應(yīng)和集中精力提高中間業(yè)務(wù)的利潤率是主要的戰(zhàn)略重點，銀行應(yīng)專注于發(fā)展其戰(zhàn)略的方向。并及時調(diào)整銀行的戰(zhàn)略發(fā)展計劃，積極創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)，以滿足客戶的不同需求，從而提升運營環(huán)境和效率。在此前提下，商業(yè)銀行應(yīng)加強研究團隊的創(chuàng)新，通過利用移動技術(shù)提供更廣泛的金融服務(wù)，確保客戶能隨時隨地方便地使用銀行卡操作等中間領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)服務(wù)。通過網(wǎng)上銀行和手機銀行加強服務(wù)，可以大大降低與傳統(tǒng)銀行柜臺相關(guān)的人員成本。像如今，微信已經(jīng)無縫融入人們的日常生活，它促使商業(yè)銀行官方微信公眾號的推出，這一發(fā)展使客戶能夠通過他們的移動設(shè)備執(zhí)行選定的銀行任務(wù)，提供更簡化的流程、更高的交易效率和更低的成本。因此，商業(yè)銀行必須首先將中介服務(wù)作為核心業(yè)務(wù)，在保證傳統(tǒng)金融服務(wù)穩(wěn)定性的同時，從以利息為主的模式轉(zhuǎn)變；其次，銀行應(yīng)根據(jù)其具體屬性，擴大其服務(wù)和產(chǎn)品的范圍，以提供高質(zhì)量、卓越服務(wù)和合理收費的業(yè)務(wù)，從而提高營業(yè)收入，尤其是在支付處理和結(jié)算等領(lǐng)域，精簡業(yè)務(wù)流程方面；第三，商業(yè)銀行必須瞄準(zhǔn)包括中小企業(yè)在內(nèi)的長尾客戶，尤其是投資銀行、基金托管和咨詢等行業(yè)。通過在這些領(lǐng)域與第三方支付實體進行戰(zhàn)略性、差異化的競爭，商業(yè)銀行可以創(chuàng)造新的利潤增長途徑。（3）優(yōu)化客戶體驗隨著金融與科技的融合，應(yīng)消費者偏好，涌現(xiàn)出一系列創(chuàng)新的金融支付工具，如支付寶、拉卡拉、京東百條，為我們的日常體驗增添便利和效率。第三方支付實體的迅速擴張主要是由于它們對用戶體驗的重視;通過不斷的更新和增強，它們使用戶交互更簡單、更方便，迎合了廣泛的年齡段，并有效地滿足了不同用戶的差異化需求。第三方支付服務(wù)融合了眾多生活方式服務(wù)，包括公用事業(yè)、社會保障和交通，提供一系列公共便利服務(wù)，提高用戶忠誠度。與傳統(tǒng)商業(yè)銀行相比，第三方簡化了交易流程，與傳統(tǒng)商業(yè)銀行相比具有可觀的優(yōu)勢，尤其是在營銷、促銷和客戶關(guān)系管理方面。在我國，商業(yè)銀行作為以服務(wù)為導(dǎo)向的金融機構(gòu)，