重慶啤酒股份有限公司營運資金管理問題分析摘要中國社會主義市場經(jīng)濟自20世紀(jì)以來迅猛發(fā)展，帶來了企業(yè)規(guī)模和數(shù)量的增長。營運資金在企業(yè)日常經(jīng)營中的角色是非常重要的，它的有效管理可以提升資金使用效率、降低財務(wù)風(fēng)險?，F(xiàn)在的很多企業(yè)在營運資金管理方面都存在著各種各樣的問題，嚴(yán)重影響了經(jīng)營效益和競爭力。企業(yè)的償債能力、盈利能力和營運能力是評價其成功的關(guān)鍵因素。企業(yè)要想成功發(fā)展必然是要加強內(nèi)部管理并且提高經(jīng)濟效益；要想實現(xiàn)企業(yè)的管理目標(biāo)、強化公司營運資金管理、貫徹企業(yè)戰(zhàn)略方針以及實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)就要把財務(wù)管理作為營運資金管理的核心內(nèi)容。本文選取重慶啤酒股份有限公司作為案例，以2018-2019年的數(shù)據(jù)為樣本，對其營運資金管理進行了具體分析，并提出了優(yōu)化建議。首先介紹了營運資金的概念及其在企業(yè)管理中的重要性。接著，分析了該企業(yè)當(dāng)前營運資金管理存在的問題及原因，如應(yīng)收款項周轉(zhuǎn)速度慢、庫存商品的占比較大、沒有充分利用應(yīng)付賬款等。最后，提出了加強管理營運資金的建議，包含健全客戶信用管理體系，用優(yōu)惠條件吸引客戶還款，建立良好的供應(yīng)商關(guān)系和擴張在線上的銷售通道等。以此來幫助重慶啤酒股份有限公司優(yōu)化營運資金管理,減少財務(wù)風(fēng)險,增強該公司的收益能力。關(guān)鍵詞：重慶啤酒公司；營運資金；存貨管理ANALYSISOFCHONGQINGBEERWORKINGCAPITALMANAGEMENTABSTRACTTherapiddevelopmentofChina'ssocialistmarketeconomysincethe20thcenturyhasbroughtaboutanincreaseinthesizeandquantityofenterprises.Workingcapitalplaysacrucialroleinthedailyoperationofenterprises,anditseffectivemanagementcanimprovetheefficiencyoffundutilizationandreducefinancialrisks.However,manyenterprisescurrentlyfacevariousproblemsinoperatingcapitalmanagement,whichseriouslyaffecttheiroperationalefficiencyandcompetitiveness.Thesolvency,profitability,andoperationalcapabilityofacompanyarekeyfactorsinevaluatingitssuccess.Strengtheninginternalmanagementandimprovingeconomicefficiencyareinevitablechoicesforenterprisedevelopment;Financialmanagementwithworkingcapitalmanagementasthecorehasimportantstrategicsignificanceinachievingenterprisemanagementgoals,strengtheningworkingcapitalmanagement,implementingstrategicpolicies,andachievingbusinessobjectives.ThisarticleselectsChongqingBeerCo.,Ltd.asacasestudyandusesdatafrom2018to2019asasampletoconductaspecificanalysisofitsoperatingcapitalmanagement,andproposesoptimizationsuggestions.Firstly,theconceptofworkingcapitalanditsimportanceinenterprisemanagementwereintroduced.Next,theproblemsandreasonsforthecurrentworkingcapitalmanagementoftheenterprisewereanalyzed,suchasslowturnoverofaccountsreceivable,highproportionofinventory,andinsufficientutilizationofaccountspayable.Finally,measureswereproposedtostrengthenthemanagementofworkingcapital,includingimprovingthecustomercreditmanagementsystem,attractingcustomerrepaymentswithfavorableconditions,establishinggoodsupplierrelationships,andexpandingonlinesaleschannels.InordertohelpChongqingBeerCo.,Ltd.optimizeitsoperatingcapitalmanagement,reducefinancialrisks,andenhanceitsprofitability.Keywords:ChongqingBeerCompany;WorkingCapital;InventoryManagement目錄TOC\o"1-3"\h\u26620一、緒論 一、緒論（一）研究背景隨著社會形勢的變化，世界產(chǎn)業(yè)鏈出現(xiàn)動蕩與變化，近兩年疫情更給全球大多數(shù)產(chǎn)業(yè)帶來沖擊。在這不利環(huán)境中，加強企業(yè)運營資金管理是很重要的，財務(wù)管理界對于資金的有效管理問題也高度重視。企業(yè)正常經(jīng)營離不開資金的支持，要想穩(wěn)定資金流動、增強抵御風(fēng)險能力就要有效提高營運資金管理效益[1]。合理的資金規(guī)劃和風(fēng)險管理措施能提升企業(yè)抗風(fēng)險能力。（二）研究意義隨著社會經(jīng)濟快速發(fā)展和競爭激烈，企業(yè)越來越重視營運資金管理。面對轉(zhuǎn)型升級壓力，我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整加速，制造業(yè)面臨著來自國際化的壓力，制造企業(yè)的資金管理問題隨著時間也在逐漸顯現(xiàn)出來，這對企業(yè)的資金管理能力提出了更高的新要求[2]。營運資金管理是財務(wù)管理的重要組成部分，也是企業(yè)生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，反映出企業(yè)經(jīng)營的管理水平，尤其是在金融危機時更顯重要。營運資金是最具活力的企業(yè)資金，其運轉(zhuǎn)效率直接影響企業(yè)的生存和發(fā)展。加強營運資金管理在理論上和實際工作中都具有重要意義。營運資金的管理和運轉(zhuǎn)在企業(yè)生存和發(fā)展中有著重要影響，良好的資金管理和運轉(zhuǎn)，能夠使企業(yè)生存并打下發(fā)展基礎(chǔ)，實現(xiàn)目標(biāo)。營運資金管理是企業(yè)各部門之間的協(xié)作和努力的一部分，涉及采購、銷售、生產(chǎn)和財務(wù)等方面，并貫通整個生產(chǎn)經(jīng)營過程。財務(wù)經(jīng)理要把時間投入到營運資金管理當(dāng)中，而不是在長期投資中徘徊。通過對營運資金的有效管理，可以在滿足生產(chǎn)經(jīng)營需求、確保財務(wù)安全的前提下，保持資金的充分流動，維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營和良好的償債能力，增強籌資的能力，防止倒閉，又能加快資金周轉(zhuǎn)速度，降低持有成本。營運資金管理的意義在于維持企業(yè)正常運轉(zhuǎn)，它是對流動資產(chǎn)、負(fù)債的管理，涉及資金運用和籌措兩個方面：第一是管理資金運用，包括應(yīng)收賬款管理、現(xiàn)金的管理和存貨管理。第二是管理資金籌措，包括對商業(yè)信用的管理和銀行短期借款。因此，營運資金管理的重要核心部分是資金籌措和資金運用。本文將以重慶啤酒股份有限公司為案例，結(jié)合其發(fā)展現(xiàn)狀，探討該企業(yè)在營運資金管理中出現(xiàn)的問題并且提出相對應(yīng)的政策。（三）文獻綜述營運資金管理是企業(yè)財務(wù)管理組成中不能缺少的，與企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)一致。它不僅涉及狹義流動資產(chǎn)和負(fù)債項目如存貨、應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款，還與借款債付、運營管理和財務(wù)收益等廣泛相關(guān)[3]。企業(yè)對營運資金科學(xué)合理高效的管理，是為了讓企業(yè)在進行原材料的采購、產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售、稅收繳納、工資發(fā)放等方面順利進行。然而，營運資金和長期資金無法比較，企業(yè)管理層對營運資金的管理不太重視，導(dǎo)致債務(wù)到期無法按時償還、產(chǎn)品積壓在倉庫、應(yīng)收的款項很難回收等問題的產(chǎn)生[4]。企業(yè)供產(chǎn)銷環(huán)都需要營運資金，決定了企業(yè)的長期發(fā)展和正常經(jīng)營[5]。因此，營運資金的管理是企業(yè)生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。（四）研究內(nèi)容與方法研究內(nèi)容該篇文章選取了重慶啤酒股份有限公司為例，主要從五個部分進行研究分析。第一部分緒論,首先從當(dāng)前經(jīng)濟社會背景入手介紹了本文的研究歷史背景和意義,其次介紹文獻研究綜述,最后對本文的研究內(nèi)容與方法加以介紹。第二部分為關(guān)于營運資金管理的基本理論闡釋，引入營運資金的定義，剖析營運資金管理的特點，說明營運資金管理對于企業(yè)運營的重要意義。第三部分是對重慶啤酒股份有限公司的簡要介紹，并分析了該公司在2018至2022年的營運資金管理情況。第四部分是根據(jù)對重慶啤酒股份有限公司五年指標(biāo)的分析，總結(jié)了企業(yè)在營運資金管理存在的問題。第五部分是對于公司在營運資金管理中出現(xiàn)的問題，提出了具體的解決方案，來提升營運資金的管理效率。研究方法（1）文獻研究法通過搜集并整理大量關(guān)于營運資金管理的資料，了解有關(guān)營運資金管理問題的現(xiàn)狀，在文獻研究的基礎(chǔ)上，逐一構(gòu)建出本文的整體架構(gòu)，研究內(nèi)容，研究方法。（2）案例分析法為研究企業(yè)的營運資金管理，以重慶啤酒股份有限公司作為分析研究對象，分析重慶啤酒股份有限公司的經(jīng)營數(shù)據(jù)資料和營運資金管理結(jié)構(gòu)，從而對公司進行全面深入的剖析研究。（3）數(shù)據(jù)分析法數(shù)據(jù)分析法是財務(wù)分析最基本的工具。本文根據(jù)各項指標(biāo)分析的結(jié)果找出公司的問題所在，提出切實可行的解決對策。二、營運資金管理概述企業(yè)營運資金管理的概念及特征營運資金管理是一系列管理活動，旨在有效地管控和計劃流動負(fù)債和資產(chǎn)。通過合理的資金配置、控制應(yīng)付賬款和存貨周轉(zhuǎn)，以及優(yōu)化融資和投資策略，營運資金管理可以幫助企業(yè)維持正常的償債能力、提高利潤能力，并確保良好的現(xiàn)金流動性[6]。它旨在合理配置和有效運作企業(yè)日常運營所需的資金，支持戰(zhàn)略目標(biāo)和可持續(xù)發(fā)展。企業(yè)營運資金周轉(zhuǎn)具有以下特點：1.流動性強：營運資金在企業(yè)日常運營中處于快速流動的狀態(tài)，涉及到現(xiàn)金流入和流出的管理。2.風(fēng)險較高：由于營運資金的流動性較強，因此企業(yè)面臨較高的財務(wù)風(fēng)險，如現(xiàn)金短缺、應(yīng)收賬款壞賬等。3.涉及各部門和流程：營運資金管理涉及企業(yè)各個部門和業(yè)務(wù)流程，需要協(xié)調(diào)資源和管理。4.受市場影響：營運資金管理受市場環(huán)境影響，如利率、匯率等因素會對企業(yè)資金運作產(chǎn)生重要影響。（二）企業(yè)營運資金管理的意義企業(yè)財務(wù)管理在企業(yè)營運資金管理的組成成分中占有重要地位，對于企業(yè)的運營和發(fā)展至關(guān)重要。以下是企業(yè)營運資金管理的主要作用：1.科學(xué)預(yù)測現(xiàn)金流通過分析和預(yù)測企業(yè)的銷售收入、成本支出、稅收等方面，營運資金管理可以幫助企業(yè)科學(xué)預(yù)測現(xiàn)金流，提供可靠的現(xiàn)金流預(yù)測結(jié)果，為合理的資金安排和應(yīng)對措施提供依據(jù)。2.內(nèi)部資金狀況掌握營運資金管理可以幫助企業(yè)管理層了解內(nèi)部資金狀況，監(jiān)控和管理企業(yè)的資金流向和需求，及時發(fā)現(xiàn)和解決資金流動問題，確保內(nèi)部資金的安全和穩(wěn)定。3.降低投融資風(fēng)險通過分析和評估企業(yè)的資金流動性和償債能力，營運資金管理可以預(yù)測和發(fā)現(xiàn)潛在的投融資風(fēng)險，并采取相應(yīng)措施進行規(guī)避和控制。同時，提供多元化的融資渠道和投資方式，降低融資成本和投資風(fēng)險。4.確保到期足額償付營運資金管理可以確保企業(yè)按時償還債務(wù)和應(yīng)付款項，維護企業(yè)的信用形象和聲譽。通過對債務(wù)和應(yīng)付款項的管理和監(jiān)控，避免違約行為對企業(yè)信用形象和聲譽造成損害。綜上所述，企業(yè)營運資金管理對于運營和發(fā)展至關(guān)重要。通過科學(xué)預(yù)測現(xiàn)金流、掌握內(nèi)部資金狀況、降低投融資風(fēng)險以及確保到期足額償付等方面的管理，以便于財務(wù)管理水平以及風(fēng)險控制能力的提高，促進企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。三、重慶啤酒股份有限公司營運資金管理現(xiàn)狀（一）公司介紹及營運資金基本情況1、公司介紹重慶啤酒股份有限公司是全球第三大啤酒公司之一，其股票代碼是600132，在1958年正式成立，1997年上市于上海證券交易所，是在中國國內(nèi)上市的少數(shù)啤酒公司之一。該公司的業(yè)務(wù)主要是生產(chǎn)和銷售和啤酒有關(guān)的設(shè)備、包裝物和原材料以及輔料等；同時也經(jīng)營一些普通貨物（不包括運輸危險品）。2、營運資金基本情況在2018-2022年期間，重慶啤酒股份有限公司的營運資金逐漸下降，連續(xù)三年都是負(fù)值（見表1）。該公司流動資產(chǎn)的增長速度比流動負(fù)債的增長速度要慢，營運資金整體隨著下降，從而使財務(wù)風(fēng)險較高。當(dāng)流動負(fù)債到約定期限時，該公司很難拿出可變?yōu)楝F(xiàn)金的流動資產(chǎn)來對債務(wù)進行償還，這樣對企業(yè)的發(fā)展不利。表12018-2022年重慶啤酒股份有限公司營運資金情況（單位：億元）年份流動資產(chǎn)流動負(fù)債營運資金201814.8617.39-2.53201917.1715.102.07202036.5869.12-32.54202149.9378.82-28.89202258.0483.11-25.07數(shù)據(jù)來源：重慶啤酒股份有限公司2018-2022年報，下同（二）流動資產(chǎn)規(guī)模及結(jié)構(gòu)分析2018-2022年，重慶啤酒股份有限公司的流動資產(chǎn)構(gòu)成及總資產(chǎn)情況見表2、表3。流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例逐年上升，這反映了企業(yè)的經(jīng)營策略調(diào)整。一方面，企業(yè)采取了增加流動資產(chǎn)的投資策略，以提高資產(chǎn)的流動性并把經(jīng)營風(fēng)險降低。然而，另一方面，這可能會使企業(yè)利用資金的效率降低，無法獲得良好的收益。由表2、表3可知，2018-2022年，貨幣資金在該企業(yè)流動資產(chǎn)中的占比最高，平均為60%左右。這表明企業(yè)有充裕的資金儲備，從而降低了經(jīng)營的風(fēng)險，并提高了短期債務(wù)償還能力。企業(yè)的流動資產(chǎn)雖然有所增加，但是貨幣資金過多，反映出企業(yè)閑置資金沒有被有效利用，資金利用率不高，資金無法轉(zhuǎn)為資本，就實現(xiàn)不了能夠增值的功能，在賬面上收益就會很低。該企業(yè)流動資產(chǎn)中的存貨占比第二高，并且呈現(xiàn)出往上升的趨勢。然而，大量流動資金被占用的原因之一就是存貨囤積，影響資金周轉(zhuǎn)速度，削弱資產(chǎn)變現(xiàn)能力，降低資金流動性，對企業(yè)的運營效率和短期償債能力產(chǎn)生負(fù)面影響。與此相反，應(yīng)收賬款逐年減少，只占流動資產(chǎn)的比例較低。這表明企業(yè)能夠更快地收回貨款，減少賬款呆滯或壞賬，從而降低風(fēng)險、提高盈利水平，促進資金流動，并增強市場競爭力。表22018-2022年流動資產(chǎn)及總資產(chǎn)情況（單位：億元）項目2018年2019年 2020年2021年2022年流動資產(chǎn)合計14.8617.1736.5849.9358.04存貨3.373.6414.2118.8721.66貨幣資金9.6712.5419.5623.5533.98應(yīng)收賬款0.670.581.151.090.66預(yù)付款項0.110.120.230.450.43其他流動資產(chǎn)0.230.070.650.831.10總資產(chǎn)32.9835.1495.95115.33124.98表32018-2022流動資產(chǎn)構(gòu)成情況（單位：%）項目2018年2019年2020年2021年2022年存貨占流動資產(chǎn)比例22.6821.2038.8537.7937.32貨幣資金占流動資產(chǎn)比例65.0773.0353.4747.1758.55應(yīng)收賬款占流動資產(chǎn)比例4.513.383.142.181.14預(yù)付賬款占流動資產(chǎn)比例0.740.700.630.900.74其他流動資產(chǎn)款項占流動資產(chǎn)比例1.550.411.781.661.90流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例45.0648.8638.1243.2946.44（三）流動負(fù)債規(guī)模及結(jié)構(gòu)分析2018-2022年，重慶啤酒股份有限公司的流動負(fù)債構(gòu)成及總負(fù)債情況見表4、表5。流動負(fù)債每年都在增加，所占總負(fù)債的比例在逐漸增加。這表明該企業(yè)很依賴短期債權(quán)人，意味著在正常經(jīng)營情況下可能會有很大的資金壓力，會影響企業(yè)的償債能力。由表4、表5可知，2018-2022年，該企業(yè)其他應(yīng)付款逐年增加，在流動負(fù)債的占比最高。體現(xiàn)出了該企業(yè)的資金流動性較差，需要依靠其他應(yīng)付款來滿足資金需求，從而來維持企業(yè)的正常運營。如果企業(yè)無法按時償還其他應(yīng)付款，可能會導(dǎo)致債權(quán)人采取追討和訴訟等法律行動，對企業(yè)的信譽和經(jīng)營穩(wěn)定性造成負(fù)面影響。該企業(yè)的應(yīng)付賬款在流動負(fù)債中占比第二高，并呈上升趨勢。這一情況一方面反映了企業(yè)面臨較大的短期負(fù)債壓力，需要承擔(dān)較大的還款壓力，可能會影響資金流動性和正常運營；另一方面也反映了企業(yè)競爭力較弱，在市場中的地位可能受到影響。表42018-2022年流動負(fù)債及總負(fù)債情況（單位：億元）項目2018年2019年2020年2021年2022年流動負(fù)債合計17.3915.1069.1278.8283.11應(yīng)付款項4.254.4819.4022.1324.98預(yù)收款項0.840.92合同負(fù)債--15.0017.3316.14其他應(yīng)付款7.918.0322.5829.7234.90總負(fù)債21.3620.0380.2784.0588.75表52018-2022年流動負(fù)債構(gòu)成情況（單位：%）項目2018年2019年2020年2021年2022年應(yīng)付款項占流動負(fù)債比例24.4429.6728.0728.0830.06預(yù)收款項占流動負(fù)債比例4.836.09合同負(fù)債占流動負(fù)債比例--21.7021.9919.42其他應(yīng)付款占流動負(fù)債比例45.4953.1832.6737.7141.99流動負(fù)債占總負(fù)債比例81.4175.3986.1193.7893.65（四）營運資金周轉(zhuǎn)率分析1、存貨周轉(zhuǎn)率分析2018-2022年，重慶啤酒股份有限公司的存貨周轉(zhuǎn)率逐漸下降（見表6、圖1），主要原因是該企業(yè)擴大了規(guī)模經(jīng)營，增加了商品的大量生產(chǎn)，而銷售的通道沒有及時跟進。企業(yè)存貨成本增加是會受到存貨周轉(zhuǎn)效率降低影響的，營運資金中存貨的比重也會受到影響隨之增加，會讓存貨的流動性也隨之減弱，并且營運資金周轉(zhuǎn)率跟著降低。流動資產(chǎn)的營運效率會受到周轉(zhuǎn)效率的影響，其中存貨的周轉(zhuǎn)效率影響比較大。如若存貨的周轉(zhuǎn)速度不行，流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)效率也會因此受到影響。這種情況的出現(xiàn)的原因往往是管理人員對此的不太重視，容易忽視，進而導(dǎo)致營運資金的管理效率受到影響，從而加重了財務(wù)風(fēng)險，影響到了企業(yè)的發(fā)展[7]。表62018-2022年存貨周轉(zhuǎn)率（單位：次）項目2018年2019年2020年2021年2022年存貨周轉(zhuǎn)率6.378.626.466.175.32圖12018-2022年重慶啤酒股份有限公司存貨周轉(zhuǎn)率折線圖2、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率分析根據(jù)表7和圖2顯示，重慶啤酒股份有限公司應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率在2018-2022年期間呈下降趨勢。通常較低的應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率說明企業(yè)能更多更高效地利用供應(yīng)商的資金，使其能夠進行正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動。在流動負(fù)債中，應(yīng)付款項所占比例高可以幫助到企業(yè)更充分地利用其他公司的資金，從而使自身資金的占用減少。應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率與營運資金管理效率存在正比關(guān)系，即前者越高，后者隨著提高[8]。然而，這也可能意味著該企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的采購量減少、信譽變差，對企業(yè)的經(jīng)營狀況產(chǎn)生負(fù)面影響。因為公司需要承擔(dān)更多的還款壓力，同時也可能影響公司的現(xiàn)金流和財務(wù)狀況。表72018-2022年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率（單位：次）項目2018年2019年2020年2021年2022年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率3.854.853.223.323.07圖22018-2022年重慶股份有限公司應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率折線圖3、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析2018-2022年，重慶啤酒股份有限公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率逐漸在上升（見表8、圖3），這表現(xiàn)出公司應(yīng)收賬發(fā)出速度快，賬齡為短期，資產(chǎn)的流動性強，短期的償債能力較強，可以減少收賬費用和降低壞賬損失的風(fēng)險，相對使企業(yè)資產(chǎn)流動投資收益增加。周轉(zhuǎn)率增加表明企業(yè)的資金流動性較好。然而，過高的周轉(zhuǎn)率可能意味著企業(yè)客戶存在嚴(yán)重拖欠問題，影響了資金流動性和經(jīng)營能力。因此，企業(yè)應(yīng)該及時監(jiān)控和管理應(yīng)收賬款，制定有效的回收機制，以確保應(yīng)收賬款正?；厥?，提高企業(yè)的資金流動性和財務(wù)穩(wěn)定性。表82018-2022年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（單位：次）項目2018年2019年2020年2021年2022年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率73.9257.17101.01117.26160.67圖32018-2022年重慶股份有限公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率折線圖四、重慶啤酒股份有限公司營運資金管理存在的問題（一）貨幣資金占比大，資金利用率低貨幣資金是企業(yè)重要的資產(chǎn)，然而，許多企業(yè)對貨幣資金管理制度缺乏重視，管理經(jīng)驗不足，并且存在較大的隨意性[9]。根據(jù)以上分析可得，重慶啤酒股份有限公司的貨幣資金占流動資產(chǎn)的比例最高。這表明該企業(yè)存在較多的閑置資金未得到有效利用，無法將資金轉(zhuǎn)化為資本，從而無法實現(xiàn)增值功能。由于企業(yè)為了降低生產(chǎn)成本和資金占用，采取了較高的存貨和應(yīng)付款項的經(jīng)營策略，導(dǎo)致貨幣資金占比較高。因此，在賬面上其閑置資金的收益率較低。（二）存貨大量囤積通過數(shù)據(jù)分析可知，該企業(yè)存貨占流動資產(chǎn)的比例較高，存在較低的存貨周轉(zhuǎn)率，這表明該企業(yè)的商品出售速度較慢，存在庫存過多的問題。在企業(yè)的營運資金管理中，存在著部分流動資金，其周轉(zhuǎn)效率較低，流動資金主要以存貨的形式存在著，存貨數(shù)量較多的時候，企業(yè)無法及時銷售存貨[10]。銷售管理系統(tǒng)涉及銷售計劃的管理、合同管理、訂單的管理等模塊，通過銷售管理系統(tǒng)就能知道訂單需求的變動情況，但訂單能否得到生產(chǎn)車間的有效執(zhí)行在于生產(chǎn)車間的決定。如果生產(chǎn)車間沒有正確按照訂單來進行生產(chǎn)，而是依靠車間中生產(chǎn)最好的批量來進行生產(chǎn)，從而加大該批次的生產(chǎn)就會出現(xiàn)產(chǎn)品的大量積存問題，減少了生產(chǎn)批次又會使車間不能及時供貨[11]。存貨會涉及到的多項費用包括占用存貨的成本，存貨的保管、倉儲和挑選等環(huán)節(jié)，以及會出現(xiàn)變質(zhì)損失的商品，導(dǎo)致營運資金的流動性降低，企業(yè)的營運資金周轉(zhuǎn)效率也會產(chǎn)生重大影響[12]。重慶啤酒股份有限公司主要通過線下經(jīng)銷商代理為主要銷售渠道，直銷為副要的銷售渠道進行銷售，由于不同地區(qū)消費者偏好存在差異，容易導(dǎo)致存貨積壓問題，而高額的存貨成本也增加了經(jīng)營成本。重慶啤酒股份有限公司的銷售方式以批發(fā)代理為主，存貨周轉(zhuǎn)速度受代理商銷售頻率的影響，因此存貨周轉(zhuǎn)率與同行業(yè)相比較低，占用了大量的資金。（三）未充分利用應(yīng)付賬款現(xiàn)金周轉(zhuǎn)周期長短決定了企業(yè)營運資金的多少，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度如果過慢的話，當(dāng)企業(yè)對流動資產(chǎn)的需求大的時候，就會沒有更加豐富的資金來支持，就很難保障開展正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動[13]。通過數(shù)據(jù)分析可知，由于該企業(yè)的庫存管理不善，導(dǎo)致原材料和包裝零部件的積壓，確實，如果存貨周轉(zhuǎn)率較低，采購成本可能會增加，從而導(dǎo)致采購周轉(zhuǎn)資金的占用更多。企業(yè)需要占用更多的資金來支付應(yīng)付賬款，這將增加資金占用成本，并在一定程度上增加企業(yè)的資金壓力。因此，提高存貨的周轉(zhuǎn)率對于減少采購成本和降低資金壓力非常重要。（四）其他應(yīng)付款所占比重大通過綜上分析可知，重慶啤酒股份有限公司的其他應(yīng)付款占流動負(fù)債的比例較大，除了選擇銀行貸款，該企業(yè)還采取其他形式的融資，導(dǎo)致其他應(yīng)付款在流動負(fù)債中所占比加重。這表明企業(yè)的資金流動性相對較差，需要依賴其他應(yīng)付款來滿足資金需求，以維持企業(yè)的正常運營。然而，如果企業(yè)無法按時償還其他應(yīng)付款，可能會引起債權(quán)人采取追討和訴訟等法律行動，對企業(yè)的信譽和經(jīng)營穩(wěn)定性造成負(fù)面影響。五、提高企業(yè)營運資金管理效率的對策（一）合理規(guī)劃資金，優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)對于企業(yè)資金的閑置情況，可以通過與銀行進行溝通，開展短期理財?shù)确绞絹硖岣呤找媛?。企業(yè)可以與銀行合作，將閑置資金進行定期存款、理財產(chǎn)品等投資，以獲得更高的回報率。此外，企業(yè)還可以積極管理現(xiàn)金流，合理規(guī)劃資金運作，以最大程度地減少資金的閑置和浪費，確保資金的有效利用和增值。通過與銀行的合作和有效的資金管理，企業(yè)可以優(yōu)化資金運作，提高資金利用效率，實現(xiàn)更好的收益和財務(wù)狀況。為了保障企業(yè)資金能夠快速周轉(zhuǎn)，也要避免資金被閑置使得效率低的問題[14]。企業(yè)應(yīng)該建立完善的貨幣資金內(nèi)部控制制度，明確各個崗位的職業(yè)責(zé)任，監(jiān)督機制有效的建立，確保資金管理的安全性、合規(guī)性和高效性。這包括建立資金管理規(guī)范、審批流程和資金使用管理制度等。此外，企業(yè)還應(yīng)該對資金使用制定科學(xué)合理的計劃，按照需求進行來分配資金。同時，加強內(nèi)部資金流轉(zhuǎn)管理，提高資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，可以達(dá)到降低資金占用以及提高資金有效利用率的效果。通過以上措施，可以有效管理企業(yè)的貨幣資金，確保其安全、高效地運作。優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，提高籌資渠道多樣性，注重策略性財務(wù)規(guī)劃，合理分散風(fēng)險。（二）完善存貨信息共享，拓寬線上銷售渠道為了管理存貨，企業(yè)要制定存貨管理制定并使其科學(xué)高效，并隨著企業(yè)的發(fā)展不斷完善和更新。這包括指標(biāo)部門按照歷史數(shù)據(jù)和本期的實際情況，要把存貨資金計劃指標(biāo)分別發(fā)放給采購、生產(chǎn)、倉儲等部門進行管理。其次，要制定明確的崗位職責(zé)制度，認(rèn)真加強對于崗位人員的責(zé)任考核，防范措施也要及時更進。同時，對于出入庫的商品也要嚴(yán)格執(zhí)行相對應(yīng)的制度，通過出入庫單來控制存貨的收入與發(fā)出。在財務(wù)部門建立存貨的明細(xì)賬，在倉庫設(shè)置存貨的保管賬，確保這兩個賬的賬目相符。還應(yīng)建立對于存貨的清查制度，定期進行財產(chǎn)清查，確保存貨的賬實相符。此外，為了實現(xiàn)更直接、更精準(zhǔn)的營銷，企業(yè)可以利用互聯(lián)網(wǎng)渠道和大數(shù)據(jù)分析。重慶啤酒可以充分發(fā)揮電子商務(wù)在當(dāng)下的優(yōu)勢，在推進線上渠道的過程中要特別注重用戶的體驗感和產(chǎn)品服務(wù)反饋，并深入研究用戶的數(shù)據(jù)，將其轉(zhuǎn)化為有利于企業(yè)發(fā)展的商機。在天貓、淘寶等電商平臺建立官方商城，增加銷售渠道，并利用大數(shù)據(jù)分析，精確定位目標(biāo)用戶，進行精準(zhǔn)營銷。通過這些措施，企業(yè)可以更好地管理存貨，實現(xiàn)更直接、更精準(zhǔn)的營銷方式，便于對產(chǎn)品的設(shè)計、生產(chǎn)和營銷等多個環(huán)節(jié)的完善，滿足更多消費者的更多個性化需求。（三）建立和諧良好的供應(yīng)商關(guān)系重慶啤酒股份有限公司應(yīng)與供應(yīng)商創(chuàng)建和諧良好的合作關(guān)系，及時的完成所欠賬款的支付，避免違約，對供應(yīng)商資金不搶占[15]，還能夠提高自己的信譽。當(dāng)今的供應(yīng)鏈管理注重合作和共贏。及時支付供應(yīng)商款項對于維持良好的競合關(guān)系非常重要。拖欠未付款項時間越長越容易影響企業(yè)與供應(yīng)商之間的競爭和合作的關(guān)系，甚至產(chǎn)生負(fù)面影響，也就是說，采購過程中供應(yīng)商越快收到款項，越有利于企業(yè)營運資金管理的績效水平的提高，供應(yīng)商滿意就會越滿意，企業(yè)得到融資的機會就越大[16]。重慶啤酒股份有限公司要與供應(yīng)商建立信息共享平臺和及時溝通機制，與供應(yīng)商保持密切聯(lián)系，共同解決可能出現(xiàn)的問題，提高雙方的合作效率。企業(yè)應(yīng)該尊重供應(yīng)商、給予公平待遇是建立健康供應(yīng)鏈和良好企業(yè)形象的關(guān)鍵。通過與供應(yīng)商建立合作伙伴關(guān)系，并避免偏袒或歧視，企業(yè)可以實現(xiàn)共贏發(fā)展，并獲得持久的競爭優(yōu)勢。（四）優(yōu)化供應(yīng)鏈管理