人行國債管理辦法總則目的與依據(jù)為加強中國人民銀行（以下簡稱“人行”）對國債的管理，規(guī)范國債發(fā)行、流通、兌付及相關業(yè)務操作，維護國債市場秩序，保障國債投資者合法權益，依據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》《中華人民共和國國債條例》及相關法律法規(guī)，制定本辦法。適用范圍本辦法適用于人行在國債管理方面的各項職責履行，包括國債發(fā)行計劃的制定與執(zhí)行、國債承銷團成員的資格審定與管理、國債市場的監(jiān)測與調控、國債兌付及相關資金清算等業(yè)務活動?；驹瓌t1.合法性原則：人行國債管理活動必須嚴格遵守國家法律法規(guī)，確保各項業(yè)務操作合法合規(guī)。2.安全性原則：保障國債資金的安全，防范各類風險，維護國債市場穩(wěn)定運行。3.效率性原則：優(yōu)化國債管理流程，提高管理效率，降低管理成本，確保國債業(yè)務高效開展。4.公開透明原則：國債管理信息應依法依規(guī)公開披露，增強市場透明度，接受社會監(jiān)督。國債發(fā)行管理發(fā)行計劃制定1.人行根據(jù)國家宏觀經濟政策、財政政策及國債市場狀況，會同財政部等相關部門制定年度國債發(fā)行計劃。發(fā)行計劃應明確國債品種、發(fā)行規(guī)模、期限結構、發(fā)行時間等要素。2.在制定發(fā)行計劃過程中，充分考慮市場需求、投資者結構、資金供求關系等因素，確保國債發(fā)行計劃科學合理，符合市場實際情況。承銷團組建與管理1.人行負責組建國債承銷團，承銷團成員包括商業(yè)銀行、證券公司、保險公司等金融機構。2.制定承銷團成員資格條件，明確申請程序和審批標準。對承銷團成員的資本實力、經營業(yè)績、風險管理能力、市場信譽等進行嚴格審查，確保入選成員具備良好的國債承銷能力和服務水平。3.與承銷團成員簽訂承銷協(xié)議，明確雙方權利義務。承銷團成員應按照協(xié)議約定履行國債承銷職責，按時足額完成承銷任務，并積極配合人行開展國債宣傳、銷售等相關工作。4.對承銷團成員進行動態(tài)管理，定期評估成員的承銷工作表現(xiàn)，對不符合要求的成員及時進行調整或淘汰，確保承銷團整體素質和承銷能力保持穩(wěn)定。發(fā)行方式選擇1.根據(jù)國債品種特點、市場需求及發(fā)行規(guī)模等因素，合理選擇國債發(fā)行方式。常見的發(fā)行方式包括公開招標、承購包銷等。2.公開招標方式應遵循公平、公正、公開原則，確保所有符合條件的投資者都有機會參與投標。明確招標規(guī)則、中標確定方式及相關程序，保證招標過程透明、規(guī)范。3.承購包銷方式下，人行與承銷團成員簽訂承購包銷合同，明確承銷數(shù)量、價格、繳款時間等條款。承銷團成員應按照合同約定承擔包銷責任，確保國債順利發(fā)行。國債流通管理市場交易規(guī)則制定1.人行制定國債市場交易規(guī)則，規(guī)范國債現(xiàn)貨交易、回購交易、期貨交易等各類交易行為。交易規(guī)則應明確交易主體資格、交易方式、交易流程、交易結算等方面的要求。2.加強對國債市場交易主體的監(jiān)管，嚴禁內幕交易、操縱市場等違法違規(guī)行為。對違反交易規(guī)則的行為依法予以查處，維護國債市場正常交易秩序。市場監(jiān)測與分析1.建立健全國債市場監(jiān)測體系，實時跟蹤國債市場交易動態(tài)，包括交易價格、成交量、收益率曲線等指標變化情況。2.定期對國債市場進行分析評估，深入研究市場運行規(guī)律、影響因素及發(fā)展趨勢。通過數(shù)據(jù)分析和模型預測，為國債管理政策制定提供科學依據(jù)，及時發(fā)現(xiàn)并化解市場潛在風險。市場調控措施1.根據(jù)國債市場形勢和宏觀經濟調控需要，人行適時采取市場調控措施，如開展公開市場操作、調整國債發(fā)行規(guī)模和期限結構等，以調節(jié)市場資金供求關系，穩(wěn)定國債市場價格，促進國債市場健康發(fā)展。2.在市場出現(xiàn)異常波動或風險隱患時，及時啟動應急預案，采取針對性的調控措施，維護國債市場穩(wěn)定，保障金融市場安全。國債兌付管理兌付資金安排1.人行負責統(tǒng)籌安排國債兌付資金，確保國債到期按時足額兌付。根據(jù)國債發(fā)行規(guī)模和到期時間，提前制定兌付資金預算，合理安排資金來源。2.加強與財政部等相關部門的溝通協(xié)調，確保兌付資金及時足額到位。同時，做好資金的專戶管理，保障資金安全，防止資金挪用等風險。兌付流程規(guī)范1.明確國債兌付流程，包括投資者申請兌付、經辦機構審核、資金清算等環(huán)節(jié)。制定詳細的操作指南，指導各相關機構規(guī)范開展兌付工作。2.要求經辦機構嚴格按照兌付流程辦理業(yè)務，認真審核投資者身份和國債憑證真實性、有效性，確保兌付資金準確無誤地支付給合法投資者。加強對兌付資金清算環(huán)節(jié)的管理，確保資金清算及時、準確、安全。特殊情況處理1.對于國債憑證遺失、損壞等特殊情況，制定相應的處理辦法。明確投資者申請掛失、補辦憑證的程序和要求，保障投資者合法權益。2.在國債兌付過程中，如遇不可抗力等特殊因素導致兌付工作無法正常進行，應及時制定應對措施，妥善處理相關問題，確保國債兌付工作順利完成。信息管理與披露信息收集與整理1.人行建立國債管理信息收集系統(tǒng)，全面收集國債發(fā)行、流通、兌付等各環(huán)節(jié)相關信息，包括承銷團成員業(yè)務數(shù)據(jù)、市場交易信息、投資者信息等。2.對收集到的信息進行及時整理、分類和存儲，確保信息的準確性、完整性和系統(tǒng)性。建立信息數(shù)據(jù)庫，方便查詢和使用，為國債管理決策提供數(shù)據(jù)支持。信息披露要求1.按照相關法律法規(guī)和行業(yè)標準，人行定期向社會公開披露國債管理信息，包括國債發(fā)行計劃、承銷團成員名單、市場交易數(shù)據(jù)、兌付情況等。信息披露應遵循真實、準確、完整、及時的原則，確保投資者和社會公眾能夠獲取充分、透明的國債管理信息。2.明確信息披露的渠道和方式，如通過人行官方網(wǎng)站、新聞媒體等向社會發(fā)布。同時，建立信息查詢機制，方便投資者和相關機構查詢國債管理相關信息。監(jiān)督檢查與法律責任監(jiān)督檢查機制1.人行建立健全國債管理監(jiān)督檢查機制，定期對國債承銷團成員、市場交易主體及相關機構的國債業(yè)務開展情況進行監(jiān)督檢查。監(jiān)督檢查內容包括發(fā)行承銷工作、市場交易合規(guī)性、兌付資金管理等方面。2.制定監(jiān)督檢查工作方案，明確檢查內容、方法、程序和頻率。通過現(xiàn)場檢查、非現(xiàn)場監(jiān)測等方式，及時發(fā)現(xiàn)問題并督促整改，確保國債管理各項規(guī)定得到有效執(zhí)行。違規(guī)行為處罰1.對違反本辦法及相關法律法規(guī)的國債承銷團成員、市場交易主體及其他相關機構，人行依法給予相應的處罰措施，包括警告、罰款、暫?；蛉∠麡I(yè)務資格等。2.對構成犯罪的，依法移送司法機關追究刑事責任。通過嚴格的法律責任追究，維護國債管理秩序