主動(dòng)負(fù)債管理辦法總則目的為加強(qiáng)公司主動(dòng)負(fù)債管理，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高資金使用效率，確保公司穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)，特制定本辦法。適用范圍本辦法適用于公司及所屬各部門、各子公司在主動(dòng)負(fù)債管理方面的相關(guān)活動(dòng)?；驹瓌t1.合法性原則：主動(dòng)負(fù)債管理活動(dòng)必須嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)及金融監(jiān)管要求。2.風(fēng)險(xiǎn)可控原則：在追求負(fù)債資金效益的同時(shí)，充分評(píng)估和控制各類風(fēng)險(xiǎn)，確保負(fù)債規(guī)模與公司承受能力相匹配。3.成本效益原則：合理安排負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低融資成本，提高資金使用效益，以最小的成本獲取最大的收益。4.統(tǒng)籌規(guī)劃原則：綜合考慮公司戰(zhàn)略規(guī)劃、資金需求、市場(chǎng)環(huán)境等因素，對(duì)主動(dòng)負(fù)債進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃和合理安排。主動(dòng)負(fù)債定義及分類主動(dòng)負(fù)債定義主動(dòng)負(fù)債是指公司根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)和發(fā)展需要，主動(dòng)通過(guò)各種融資渠道籌集的負(fù)債資金，包括但不限于銀行借款、發(fā)行債券、同業(yè)拆借、商業(yè)票據(jù)等。分類1.銀行借款：向各類商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)的貸款，包括短期借款、中期借款和長(zhǎng)期借款。2.發(fā)行債券：經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門批準(zhǔn)，公司向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的債券，如公司債、企業(yè)債等。3.同業(yè)拆借：與金融同業(yè)之間進(jìn)行的短期資金融通行為。4.商業(yè)票據(jù)：公司簽發(fā)并承兌的商業(yè)匯票，包括銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。負(fù)債管理職責(zé)分工財(cái)務(wù)管理部門1.負(fù)責(zé)制定和完善主動(dòng)負(fù)債管理制度、流程和相關(guān)政策。2.組織開(kāi)展負(fù)債規(guī)模、結(jié)構(gòu)、成本等方面的分析和預(yù)測(cè)，為公司決策提供數(shù)據(jù)支持。3.負(fù)責(zé)與金融機(jī)構(gòu)溝通協(xié)調(diào)，辦理具體的融資業(yè)務(wù)，監(jiān)控融資資金的使用和償還情況。4.定期編制主動(dòng)負(fù)債管理報(bào)告，向公司管理層匯報(bào)負(fù)債管理情況。業(yè)務(wù)部門1.根據(jù)公司業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃，提出合理的資金需求計(jì)劃，明確資金用途和使用期限。2.配合財(cái)務(wù)管理部門開(kāi)展融資工作，提供相關(guān)業(yè)務(wù)資料和信息，協(xié)助進(jìn)行融資談判和合同簽訂。3.負(fù)責(zé)融資資金的具體使用和管理，確保資金按計(jì)劃用途使用，提高資金使用效益。風(fēng)險(xiǎn)管理部門1.對(duì)主動(dòng)負(fù)債業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和監(jiān)控，制定風(fēng)險(xiǎn)防控措施，防范各類風(fēng)險(xiǎn)。2.定期對(duì)公司負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行分析和預(yù)警，及時(shí)向管理層報(bào)告潛在風(fēng)險(xiǎn)。3.參與重大融資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和決策，提供專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)意見(jiàn)和建議。審計(jì)部門1.對(duì)主動(dòng)負(fù)債管理活動(dòng)進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督，檢查制度執(zhí)行情況和資金使用的合規(guī)性、效益性。2.對(duì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題提出整改意見(jiàn)，并跟蹤整改落實(shí)情況。主動(dòng)負(fù)債決策管理決策流程1.資金需求預(yù)測(cè)：業(yè)務(wù)部門根據(jù)年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和業(yè)務(wù)發(fā)展需要，提前編制資金需求預(yù)測(cè)表，詳細(xì)說(shuō)明資金用途、金額、時(shí)間等。2.融資方案擬定：財(cái)務(wù)管理部門結(jié)合資金需求預(yù)測(cè)和市場(chǎng)融資環(huán)境，擬定多種融資方案，包括融資方式、金額、期限、利率、還款安排等。3.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：風(fēng)險(xiǎn)管理部門對(duì)各融資方案進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，分析可能面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等，并提出風(fēng)險(xiǎn)防控建議。4.可行性分析：財(cái)務(wù)管理部門對(duì)融資方案進(jìn)行可行性分析，評(píng)估融資成本、資金使用效益、對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的影響等。5.決策審批：融資方案經(jīng)公司管理層審議后，提交董事會(huì)或股東會(huì)審批。重大融資項(xiàng)目需聘請(qǐng)專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估論證，并報(bào)相關(guān)監(jiān)管部門備案。決策依據(jù)1.公司戰(zhàn)略規(guī)劃和年度經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，確保融資資金用于支持公司核心業(yè)務(wù)發(fā)展。2.公司財(cái)務(wù)狀況和承受能力，合理控制負(fù)債規(guī)模和融資成本，避免過(guò)度負(fù)債。3.市場(chǎng)融資環(huán)境和金融政策變化，選擇合適的融資時(shí)機(jī)和方式。4.融資方案的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，優(yōu)先選擇風(fēng)險(xiǎn)可控、成本合理的方案。主動(dòng)負(fù)債業(yè)務(wù)操作管理銀行借款1.申請(qǐng)與受理：業(yè)務(wù)部門向財(cái)務(wù)管理部門提交銀行借款申請(qǐng)，注明借款金額、用途、期限等。財(cái)務(wù)管理部門審核申請(qǐng)資料后，選擇合適的銀行進(jìn)行溝通洽談。2.調(diào)查與評(píng)估：銀行對(duì)公司進(jìn)行盡職調(diào)查和信用評(píng)估，了解公司經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況、信用記錄等。公司配合銀行提供相關(guān)資料和信息。3.合同簽訂：根據(jù)銀行審批意見(jiàn)，雙方協(xié)商確定借款合同條款，簽訂借款合同。合同明確借款金額、利率、期限、還款方式、違約責(zé)任等內(nèi)容。4.放款與使用：借款合同生效后，銀行按照約定發(fā)放貸款。公司按照借款合同約定的用途使用資金，不得挪作他用。5.還款管理：財(cái)務(wù)管理部門提前制定還款計(jì)劃，確保按時(shí)足額償還借款本息。如遇特殊情況需要展期或提前還款，需按照借款合同約定辦理相關(guān)手續(xù)。發(fā)行債券1.前期準(zhǔn)備：公司根據(jù)自身資金需求和市場(chǎng)情況，決定是否發(fā)行債券。如確定發(fā)行，成立專項(xiàng)工作小組，負(fù)責(zé)債券發(fā)行的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，包括聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)、制定發(fā)行方案等。2.申報(bào)與審批：按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定，向相關(guān)部門提交債券發(fā)行申報(bào)材料，履行審批程序。申報(bào)材料包括公司基本情況、財(cái)務(wù)報(bào)告、發(fā)行方案、募集資金用途等。3.發(fā)行與承銷：經(jīng)批準(zhǔn)后，選擇合適的承銷商組織債券發(fā)行工作。承銷商按照承銷協(xié)議負(fù)責(zé)債券的銷售和資金募集。4.資金使用與管理：募集資金到位后，公司按照發(fā)行方案規(guī)定的用途使用資金，并建立健全資金管理制度，確保資金安全。5.本息兌付：在債券存續(xù)期內(nèi)，公司按照債券募集說(shuō)明書的約定，按時(shí)足額支付債券利息和本金。同業(yè)拆借1.交易申請(qǐng)：公司根據(jù)資金頭寸情況和業(yè)務(wù)需要，向同業(yè)拆借市場(chǎng)成員發(fā)出同業(yè)拆借交易申請(qǐng)，明確拆借金額、期限、利率等交易要素。2.交易成交：經(jīng)雙方協(xié)商一致后，簽訂同業(yè)拆借合同，辦理資金劃轉(zhuǎn)手續(xù)。同業(yè)拆借合同應(yīng)明確雙方權(quán)利義務(wù)、拆借金額、期限、利率、還款方式等內(nèi)容。3.資金使用與償還：公司按照同業(yè)拆借合同約定使用資金，并在到期日按時(shí)足額償還拆借資金本息。商業(yè)票據(jù)1.出票與承兌：公司根據(jù)真實(shí)交易關(guān)系或債權(quán)債務(wù)關(guān)系，簽發(fā)商業(yè)匯票。如需銀行承兌，向銀行提交承兌申請(qǐng)，銀行審核同意后予以承兌。2.背書轉(zhuǎn)讓與貼現(xiàn)：持票人可將商業(yè)匯票背書轉(zhuǎn)讓給其他企業(yè)或個(gè)人。如企業(yè)急需資金，可持未到期的商業(yè)匯票向銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)，銀行按照貼現(xiàn)率扣除貼現(xiàn)利息后向企業(yè)支付貼現(xiàn)資金。3.到期兌付：商業(yè)匯票到期時(shí)，承兌人應(yīng)無(wú)條件支付票款。公司作為出票人或承兌人，應(yīng)確保資金足額到位，按時(shí)兌付票據(jù)。主動(dòng)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理信用風(fēng)險(xiǎn)1.建立健全客戶信用評(píng)級(jí)體系，對(duì)合作的金融機(jī)構(gòu)、債券投資者等進(jìn)行信用評(píng)估，定期更新評(píng)級(jí)結(jié)果。2.加強(qiáng)對(duì)交易對(duì)手的盡職調(diào)查，了解其經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況、信用記錄等，防范信用違約風(fēng)險(xiǎn)。3.合理確定授信額度，避免過(guò)度授信。在與金融機(jī)構(gòu)簽訂借款合同或債券承銷協(xié)議時(shí)，明確違約條款和違約責(zé)任，保障公司合法權(quán)益。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)1.密切關(guān)注市場(chǎng)利率、匯率等市場(chǎng)因素的變化，及時(shí)分析其對(duì)公司主動(dòng)負(fù)債成本和收益的影響。2.根據(jù)市場(chǎng)情況，合理選擇融資方式和融資時(shí)機(jī)，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。3.運(yùn)用利率互換、外匯套期保值等金融工具，對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，鎖定融資成本。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)1.制定合理的資金流動(dòng)性管理策略，確保公司有足夠的資金滿足日常經(jīng)營(yíng)和債務(wù)償還需求。2.建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，實(shí)時(shí)監(jiān)控公司資金流動(dòng)性狀況，及時(shí)預(yù)警潛在的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。3.優(yōu)化主動(dòng)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)，避免集中到期還款，降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，保持一定的流動(dòng)性儲(chǔ)備，如持有高流動(dòng)性資產(chǎn)或與金融機(jī)構(gòu)建立應(yīng)急融資渠道。操作風(fēng)險(xiǎn)1.完善主動(dòng)負(fù)債業(yè)務(wù)操作流程和內(nèi)部控制制度，明確各崗位的職責(zé)和權(quán)限，規(guī)范操作行為。2.加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)人員的培訓(xùn)和教育，提高其業(yè)務(wù)素質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，防范操作失誤和違規(guī)行為。3.定期對(duì)主動(dòng)負(fù)債業(yè)務(wù)進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)和檢查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正操作風(fēng)險(xiǎn)隱患。主動(dòng)負(fù)債成本管理成本核算1.明確主動(dòng)負(fù)債成本的核算范圍，包括利息支出、手續(xù)費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)、評(píng)估費(fèi)等直接與融資相關(guān)的費(fèi)用。2.建立主動(dòng)負(fù)債成本核算臺(tái)賬，詳細(xì)記錄每筆融資業(yè)務(wù)的成本發(fā)生情況，定期進(jìn)行成本核算和分析。成本控制1.加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的談判協(xié)商，爭(zhēng)取優(yōu)惠的融資利率和條件，降低融資成本。2.優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，合理安排不同融資方式的比例，充分利用低成本融資渠道，降低綜合融資成本。3.提高資金使用效率，縮短資金閑置時(shí)間，減少不必要的資金占用成本。成本分析與考核1.定期對(duì)主動(dòng)負(fù)債成本進(jìn)行分析，對(duì)比不同融資方式、不同期限的成本差異，找出成本變動(dòng)原因和存在的問(wèn)題。2.將主動(dòng)負(fù)債成本納入公司績(jī)效考核體系，對(duì)相關(guān)部門和人員進(jìn)行考核評(píng)價(jià)，激勵(lì)其積極采取措施降低融資成本。主動(dòng)負(fù)債信息披露與報(bào)告信息披露1.按照國(guó)家法律法規(guī)和監(jiān)管要求，定期向社會(huì)公眾披露公司主動(dòng)負(fù)債規(guī)模、結(jié)構(gòu)、成本、風(fēng)險(xiǎn)等信息，提高信息透明度。2.在公司年度報(bào)告、中期報(bào)告等定期報(bào)告中，詳細(xì)披露主動(dòng)負(fù)債管理情況，包括融資方案、資金使用效益、風(fēng)險(xiǎn)管理措施等內(nèi)容。報(bào)告制度1.財(cái)務(wù)管理部門定期編制主動(dòng)負(fù)債管理報(bào)告，向公司管理層匯報(bào)主動(dòng)負(fù)債規(guī)模、結(jié)構(gòu)、成本、風(fēng)險(xiǎn)等情況，以及下一階段的管理計(jì)劃和建議。2.如遇重大融資項(xiàng)目、市場(chǎng)環(huán)境重大變化或出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事件等情況，及時(shí)向公司管理層提交專項(xiàng)報(bào)告，以便及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施。監(jiān)督與檢查內(nèi)部監(jiān)督1.審計(jì)部門定期對(duì)主動(dòng)負(fù)債管理活動(dòng)進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督，檢查制度執(zhí)行情況、資金使用合規(guī)性、成本控制有效性等。2.風(fēng)險(xiǎn)管理部門對(duì)主動(dòng)負(fù)債業(yè)務(wù)進(jìn)行日常風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和預(yù)警潛在風(fēng)險(xiǎn)，督促相關(guān)部門采取措施防范風(fēng)險(xiǎn)。外部監(jiān)督1.積極配合金融監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查，如實(shí)提供相關(guān)