棉花期貨管理辦法總則制定目的本辦法旨在規(guī)范棉花期貨市場秩序，保障棉花期貨交易各方的合法權(quán)益，促進(jìn)棉花期貨市場的健康發(fā)展，充分發(fā)揮期貨市場在棉花資源配置中的作用，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。適用范圍本辦法適用于在中華人民共和國境內(nèi)從事棉花期貨交易及其相關(guān)活動(dòng)的單位和個(gè)人?；驹瓌t1.公開、公平、公正原則期貨交易應(yīng)當(dāng)遵循公開、公平、公正的原則，禁止任何形式的內(nèi)幕交易、操縱市場和欺詐行為。交易信息應(yīng)當(dāng)及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地公開披露，確保所有參與者在平等的條件下進(jìn)行交易。2.風(fēng)險(xiǎn)管理原則期貨交易實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)管理，交易各方應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)，并采取有效的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。期貨交易所、期貨公司等應(yīng)當(dāng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和預(yù)警，及時(shí)化解風(fēng)險(xiǎn)。3.合規(guī)守法原則所有參與棉花期貨交易的單位和個(gè)人應(yīng)當(dāng)遵守國家法律法規(guī)和本辦法的規(guī)定，依法開展交易活動(dòng)。任何違反法律法規(guī)和本辦法的行為都將受到法律的制裁。期貨交易所管理設(shè)立與審批1.設(shè)立條件設(shè)立棉花期貨交易所應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱“中國證監(jiān)會(huì)”）批準(zhǔn)，并符合國家有關(guān)規(guī)定和要求。期貨交易所應(yīng)當(dāng)具備完善的交易設(shè)施、管理制度、風(fēng)險(xiǎn)控制體系等條件，能夠?yàn)槠谪浗灰滋峁┌踩?、高效、有序的交易環(huán)境。2.審批程序申請?jiān)O(shè)立棉花期貨交易所，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會(huì)提交申請材料，包括可行性研究報(bào)告、章程、交易規(guī)則、管理制度等。中國證監(jiān)會(huì)將對申請材料進(jìn)行審核，并組織專家進(jìn)行論證。經(jīng)審核批準(zhǔn)后，方可設(shè)立棉花期貨交易所。職責(zé)與權(quán)限1.提供交易場所和設(shè)施期貨交易所應(yīng)當(dāng)提供符合期貨交易要求的交易場所和設(shè)施，確保交易的順利進(jìn)行。交易場所應(yīng)當(dāng)具備良好的通訊、網(wǎng)絡(luò)、交易設(shè)備等條件，能夠滿足交易各方的需求。2.制定并執(zhí)行交易規(guī)則期貨交易所應(yīng)當(dāng)制定并執(zhí)行棉花期貨交易規(guī)則，包括交易品種、交易時(shí)間、交易方式、結(jié)算方式、交割制度等。交易規(guī)則應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的要求，保障交易的公平、公正、公開。3.組織和監(jiān)督交易期貨交易所應(yīng)當(dāng)組織和監(jiān)督棉花期貨交易的進(jìn)行，確保交易按照交易規(guī)則有序進(jìn)行。對交易過程中出現(xiàn)的異常情況，應(yīng)當(dāng)及時(shí)采取措施進(jìn)行處理，維護(hù)市場秩序。4.發(fā)布市場信息期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地發(fā)布棉花期貨市場信息，包括交易行情、結(jié)算數(shù)據(jù)、交割信息等。市場信息應(yīng)當(dāng)向社會(huì)公開披露，為交易各方提供參考依據(jù)。會(huì)員管理1.會(huì)員資格條件申請成為棉花期貨交易所會(huì)員應(yīng)當(dāng)具備一定的條件，包括具有良好的信譽(yù)、財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)管理能力等。會(huì)員應(yīng)當(dāng)遵守期貨交易所的章程、交易規(guī)則和管理制度，履行會(huì)員義務(wù)。2.會(huì)員權(quán)利與義務(wù)會(huì)員享有在期貨交易所進(jìn)行交易的權(quán)利，同時(shí)應(yīng)當(dāng)履行繳納會(huì)費(fèi)、遵守交易規(guī)則、接受監(jiān)督管理等義務(wù)。會(huì)員應(yīng)當(dāng)按照期貨交易所的要求提供相關(guān)信息和資料，配合期貨交易所的工作。3.會(huì)員資格的取得與終止會(huì)員資格的取得應(yīng)當(dāng)經(jīng)期貨交易所批準(zhǔn)，并簽訂會(huì)員協(xié)議。會(huì)員資格的終止包括主動(dòng)申請終止、被期貨交易所取消資格等情況。會(huì)員終止資格后，應(yīng)當(dāng)按照期貨交易所的規(guī)定辦理相關(guān)手續(xù)。交易規(guī)則制定與修改1.規(guī)則制定程序期貨交易所制定棉花期貨交易規(guī)則應(yīng)當(dāng)廣泛征求會(huì)員、投資者和相關(guān)部門的意見，并報(bào)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。交易規(guī)則應(yīng)當(dāng)明確交易各方的權(quán)利和義務(wù)、交易流程、風(fēng)險(xiǎn)控制措施等內(nèi)容。2.規(guī)則修改程序期貨交易所修改交易規(guī)則應(yīng)當(dāng)按照制定程序進(jìn)行，并及時(shí)向社會(huì)公布。修改后的交易規(guī)則應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的要求，保障交易的公平、公正、公開。期貨公司管理設(shè)立與審批1.設(shè)立條件設(shè)立棉花期貨公司應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，并符合國家有關(guān)規(guī)定和要求。期貨公司應(yīng)當(dāng)具備完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系、內(nèi)部控制制度、客戶服務(wù)體系等條件，能夠?yàn)榭蛻籼峁┌踩?、高效、專業(yè)的期貨經(jīng)紀(jì)服務(wù)。2.審批程序申請?jiān)O(shè)立棉花期貨公司，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會(huì)提交申請材料，包括可行性研究報(bào)告、公司章程、業(yè)務(wù)規(guī)則、管理制度等。中國證監(jiān)會(huì)將對申請材料進(jìn)行審核，并組織專家進(jìn)行論證。經(jīng)審核批準(zhǔn)后，方可設(shè)立棉花期貨公司。業(yè)務(wù)范圍與規(guī)則1.業(yè)務(wù)范圍棉花期貨公司可以從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投資咨詢業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等。期貨公司應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定開展業(yè)務(wù)，不得超出核準(zhǔn)范圍經(jīng)營。2.業(yè)務(wù)規(guī)則期貨公司應(yīng)當(dāng)制定并執(zhí)行棉花期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)規(guī)則，包括開戶流程、交易指令下達(dá)、結(jié)算、交割等環(huán)節(jié)的規(guī)定。業(yè)務(wù)規(guī)則應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的要求，保障客戶的合法權(quán)益。客戶管理1.客戶開戶管理期貨公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定為客戶辦理開戶手續(xù)，對客戶的身份、財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)等進(jìn)行審核?？蛻魬?yīng)當(dāng)如實(shí)提供相關(guān)信息和資料，簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同。2.客戶交易管理期貨公司應(yīng)當(dāng)按照客戶的交易指令進(jìn)行交易，不得擅自改變客戶的交易指令。對客戶的交易情況應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行記錄和報(bào)告，保障客戶的知情權(quán)。3.客戶結(jié)算與風(fēng)險(xiǎn)管理期貨公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定為客戶辦理結(jié)算手續(xù)，及時(shí)向客戶提供結(jié)算單。對客戶的風(fēng)險(xiǎn)狀況應(yīng)當(dāng)進(jìn)行監(jiān)測和預(yù)警，及時(shí)采取措施控制風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理1.內(nèi)部控制制度期貨公司應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部控制制度，包括風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)務(wù)管理、合規(guī)管理、客戶服務(wù)等方面的制度。內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)有效運(yùn)行，確保公司規(guī)范經(jīng)營。2.風(fēng)險(xiǎn)管理制度期貨公司應(yīng)當(dāng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度，包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)測、控制等環(huán)節(jié)的制度。風(fēng)險(xiǎn)管理制度應(yīng)當(dāng)能夠有效防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，保障公司的穩(wěn)健運(yùn)營。交易與結(jié)算管理交易指令1.指令類型客戶可以通過書面、電話、互聯(lián)網(wǎng)等方式向期貨公司下達(dá)交易指令。交易指令包括限價(jià)指令、市價(jià)指令、止損指令等。2.指令下達(dá)與執(zhí)行期貨公司應(yīng)當(dāng)按照客戶的交易指令及時(shí)、準(zhǔn)確地進(jìn)行交易。對客戶的交易指令應(yīng)當(dāng)進(jìn)行記錄和保存，以備查詢。交易編碼與席位管理1.交易編碼管理客戶開戶后，期貨公司應(yīng)當(dāng)為客戶分配交易編碼。交易編碼是客戶在期貨市場的唯一標(biāo)識(shí)，客戶應(yīng)當(dāng)妥善保管。2.席位管理期貨交易所應(yīng)當(dāng)對會(huì)員的交易席位進(jìn)行管理，確保交易席位的正常使用。會(huì)員應(yīng)當(dāng)按照期貨交易所的規(guī)定使用交易席位，不得擅自轉(zhuǎn)讓或出租。結(jié)算制度1.結(jié)算機(jī)構(gòu)與職責(zé)棉花期貨交易實(shí)行統(tǒng)一結(jié)算制度。期貨交易所應(yīng)當(dāng)設(shè)立結(jié)算機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)組織和辦理期貨交易的結(jié)算業(yè)務(wù)。結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定對交易各方進(jìn)行結(jié)算，確保交易資金的安全。2.結(jié)算流程與方式結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照交易規(guī)則和結(jié)算制度的規(guī)定，對交易各方的交易盈虧、保證金等進(jìn)行結(jié)算。結(jié)算方式包括每日無負(fù)債結(jié)算、到期交割結(jié)算等。交割管理交割制度1.交割方式棉花期貨交割方式包括實(shí)物交割和現(xiàn)金交割。實(shí)物交割是指交易雙方按照規(guī)定的交割程序，以實(shí)物棉花進(jìn)行交收的方式；現(xiàn)金交割是指交易雙方按照規(guī)定的交割程序，以現(xiàn)金結(jié)算差價(jià)的方式。2.交割流程實(shí)物交割流程包括交割預(yù)報(bào)、配對、標(biāo)準(zhǔn)倉單注冊、交割貨款結(jié)算、實(shí)物交收等環(huán)節(jié)；現(xiàn)金交割流程包括結(jié)算差價(jià)計(jì)算、貨款結(jié)算等環(huán)節(jié)。交割倉庫管理1.倉庫設(shè)立與審批設(shè)立棉花期貨交割倉庫應(yīng)當(dāng)經(jīng)期貨交易所批準(zhǔn)，并符合國家有關(guān)規(guī)定和要求。交割倉庫應(yīng)當(dāng)具備良好的倉儲(chǔ)設(shè)施、管理制度、質(zhì)量檢驗(yàn)體系等條件，能夠?yàn)榻桓钐峁┌踩?、高效、?guī)范的服務(wù)。2.倉庫職責(zé)與管理交割倉庫應(yīng)當(dāng)按照期貨交易所的規(guī)定，負(fù)責(zé)棉花的保管、檢驗(yàn)、發(fā)貨等工作。對交割棉花的質(zhì)量、數(shù)量等應(yīng)當(dāng)進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)，確保交割順利進(jìn)行。風(fēng)險(xiǎn)控制與監(jiān)督管理風(fēng)險(xiǎn)管理制度1.保證金制度期貨交易所應(yīng)當(dāng)規(guī)定棉花期貨交易的保證金標(biāo)準(zhǔn)，交易各方應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定繳納保證金。保證金用于擔(dān)保交易各方履行合約義務(wù)，防范交易風(fēng)險(xiǎn)。2.漲跌停板制度期貨交易所應(yīng)當(dāng)規(guī)定棉花期貨交易的漲跌停板幅度，當(dāng)市場價(jià)格波動(dòng)達(dá)到漲跌停板幅度時(shí)，交易將暫停或限制交易。漲跌停板制度有助于防范市場過度波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。3.持倉限額制度期貨交易所應(yīng)當(dāng)規(guī)定棉花期貨交易的持倉限額，限制交易各方的持倉數(shù)量。持倉限額制度有助于防范市場操縱風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與預(yù)警1.監(jiān)測指標(biāo)與方法期貨交易所、期貨公司等應(yīng)當(dāng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測指標(biāo)體系，采用科學(xué)的監(jiān)測方法，對市場風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測。監(jiān)測指標(biāo)包括市場價(jià)格波動(dòng)、交易量、持倉量、保證金水平等。2.預(yù)警機(jī)制與措施當(dāng)市場風(fēng)險(xiǎn)狀況達(dá)到預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，期貨交易所、期貨公司等應(yīng)當(dāng)及時(shí)發(fā)出預(yù)警信號(hào)，并采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，如調(diào)整保證金標(biāo)準(zhǔn)、限制交易等。監(jiān)督管理措施1.中國證監(jiān)會(huì)的監(jiān)督管理中國證監(jiān)會(huì)依法對棉花期貨市場進(jìn)行監(jiān)督管理，有權(quán)對期貨交易所、期貨公司等進(jìn)行現(xiàn)場檢查、調(diào)查取證等。對違反法律法規(guī)和本辦法的行為，中國證監(jiān)會(huì)將依法進(jìn)行處罰。2.自律管理組織的作用期貨交易所、期貨業(yè)協(xié)會(huì)等自律管理組織應(yīng)當(dāng)發(fā)揮自律管理作用，制定自律規(guī)則，加強(qiáng)對會(huì)員和投資者的教育、培訓(xùn)和管理，維護(hù)市場秩序。信息管理信息披露1.信息披露原則棉花期貨市場信息披露應(yīng)當(dāng)遵循真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)的原則，確保信息公開、公平、公正。2.信息披露內(nèi)容與方式期貨交易所、期貨公司等應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定及時(shí)、準(zhǔn)確地披露棉花期貨市場信息，包括交易行情、結(jié)算數(shù)據(jù)、交割信息、政策法規(guī)等。信息披露方式包括網(wǎng)站公告、交易軟件顯示、新聞媒體報(bào)道等。信息使用與管理1.信息使用規(guī)定任何單位和個(gè)人不得利用棉花期貨市場信息進(jìn)行內(nèi)幕交易、操縱市場等違法違規(guī)行為。對獲取的市場信息應(yīng)當(dāng)妥善保管，不得泄露給無關(guān)人員。2.信息管理措施期貨交易所、期貨公司等應(yīng)當(dāng)建立健全信息管理制度，加強(qiáng)對信息的采集、整理、存儲(chǔ)、傳輸?shù)拳h(huán)節(jié)的管理，確保信息安全。違規(guī)處理違規(guī)行為認(rèn)定1.內(nèi)幕交易行為內(nèi)幕交易是指知悉期貨交易內(nèi)幕信息的單位和個(gè)人，利用內(nèi)幕信息進(jìn)行期貨交易或者向他人泄露內(nèi)幕信息，使他人利用該內(nèi)幕信息進(jìn)行期貨交易的行為。2.操縱市場行為操縱市場是指單位和個(gè)人通過不正當(dāng)手段，影響棉花期貨市場價(jià)格或者交易