2025年職業(yè)資格考試-電子商務(wù)師-期貨從業(yè)資格歷年參考題庫含答案解析(5卷100道集合-單選題)2025年職業(yè)資格考試-電子商務(wù)師-期貨從業(yè)資格歷年參考題庫含答案解析(篇1)【題干1】期貨合約的交割方式中，以實(shí)物商品交割為主的是以下哪種類型？【選項(xiàng)】A.現(xiàn)金結(jié)算B.實(shí)物交割C.實(shí)物交割加現(xiàn)金結(jié)算D.期貨交割【參考答案】B【詳細(xì)解析】期貨合約通常采用實(shí)物交割方式，買賣雙方按合約規(guī)定實(shí)物交收標(biāo)的物。現(xiàn)金結(jié)算多用于金融期貨（如股指期貨）。選項(xiàng)B正確。【題干2】中國(guó)期貨市場(chǎng)投資者保證金比例的下限為多少百分比？【選項(xiàng)】A.5%B.8%-15%C.20%D.25%【參考答案】B【詳細(xì)解析】根據(jù)《期貨市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理辦法》，商品期貨投資者保證金比例不得低于合約價(jià)值的8%，金融期貨為8%-15%。選項(xiàng)B為商品期貨標(biāo)準(zhǔn)。【題干3】套期保值的主要?jiǎng)訖C(jī)是幫助哪些主體規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)？【選項(xiàng)】A.金融機(jī)構(gòu)B.生產(chǎn)者C.貿(mào)易商D.以上均正確【參考答案】D【詳細(xì)解析】套期保值是生產(chǎn)者、加工者、貿(mào)易商及投資者為對(duì)沖價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)而采用的戰(zhàn)略，選項(xiàng)D涵蓋所有主體?！绢}干4】期貨合約的交割月份必須與合約月份一致的是以下哪種類型？【選項(xiàng)】A.即月合約B.跨月合約C.當(dāng)月合約D.順延合約【參考答案】C【詳細(xì)解析】期貨合約交割月份需為合約到期月份，即當(dāng)月合約?？缭潞霞s通常為虛值合約，交割月份不匹配。選項(xiàng)C正確?！绢}干5】螺紋鋼期貨的最小變動(dòng)價(jià)位為多少元/噸？【選項(xiàng)】A.1元B.0.5元C.0.01元D.0.1元【參考答案】C【詳細(xì)解析】螺紋鋼期貨最小變動(dòng)價(jià)位為合約價(jià)值的0.01%，按每噸1000元計(jì)為0.01元/噸。選項(xiàng)C正確?！绢}干6】國(guó)內(nèi)商品期貨的漲跌停板幅度通常為多少百分比？【選項(xiàng)】A.±5%B.±7%C.±10%D.±15%【參考答案】B【詳細(xì)解析】商品期貨漲跌停板為±7%，金融期貨為±10%。選項(xiàng)B符合商品期貨規(guī)則?！绢}干7】套期保值策略中，賣方為規(guī)避價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)如何操作？【選項(xiàng)】A.開倉買入期貨合約B.開倉賣出期貨合約C.平倉賣出期貨合約D.持倉觀望【參考答案】B【詳細(xì)解析】賣方通過賣出期貨合約對(duì)沖現(xiàn)貨價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)，形成“現(xiàn)貨持有多頭，期貨空頭”的基差結(jié)構(gòu)。選項(xiàng)B正確。【題干8】期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施包括哪些？【選項(xiàng)】A.保證金制度B.限倉制度C.漲跌停板D.以上均正確【參考答案】D【詳細(xì)解析】保證金制度控制杠桿風(fēng)險(xiǎn)，限倉制度防止過度投機(jī)，漲跌停板限制單日波動(dòng)。三者構(gòu)成期貨市場(chǎng)核心風(fēng)控機(jī)制。選項(xiàng)D全面?！绢}干9】基差（GAP）的計(jì)算公式為現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格之差嗎？【選項(xiàng)】A.正確B.錯(cuò)誤【參考答案】A【詳細(xì)解析】基差（GAP）嚴(yán)格定義為現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格之差，反映兩者價(jià)差水平。選項(xiàng)A正確?！绢}干10】商品期貨合約的交割方式以哪種為主？【選項(xiàng)】A.現(xiàn)金結(jié)算B.實(shí)物交割C.實(shí)物交割加現(xiàn)金結(jié)算D.期貨交割【參考答案】B【詳細(xì)解析】商品期貨（如銅、原油）以實(shí)物交割為主，金融期貨（如股指期貨）采用現(xiàn)金結(jié)算。選項(xiàng)B正確。【題干11】期貨交易的交易時(shí)間中，國(guó)內(nèi)商品期貨的夜盤交易時(shí)段為？【選項(xiàng)】A.21:00-23:00B.18:00-20:00C.14:00-16:00D.09:00-11:30【參考答案】A【詳細(xì)解析】國(guó)內(nèi)商品期貨夜盤為21:00-23:00，日盤為09:00-11:30、13:30-15:00。選項(xiàng)A正確。【題干12】漲跌停板制度中，國(guó)內(nèi)商品期貨的停板幅度為？【選項(xiàng)】A.±5%B.±7%C.±10%D.±15%【參考答案】B【詳細(xì)解析】商品期貨漲跌停板為±7%，金融期貨為±10%。選項(xiàng)B符合規(guī)定?！绢}干13】套期保值策略的制定主要基于什么因素？【選項(xiàng)】A.市場(chǎng)趨勢(shì)B.價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)C.保證金成本D.以上均正確【參考答案】B【詳細(xì)解析】套期保值核心目的是對(duì)沖價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，需結(jié)合基差、波動(dòng)率等指標(biāo)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)敞口。選項(xiàng)B正確?！绢}干14】期貨合約的交易單位通常以什么為單位？【選項(xiàng)】A.元B.噸C.手D.元/噸【參考答案】C【詳細(xì)解析】期貨合約以“手”為單位，如螺紋鋼1手=10噸。商品期貨交易單位固定，金融期貨為點(diǎn)值。選項(xiàng)C正確?！绢}干15】當(dāng)投資者保證金低于維持保證金水平時(shí)，期貨公司會(huì)采取什么措施？【選項(xiàng)】A.強(qiáng)制平倉B.追加保證金C.暫停交易D.以上均正確【參考答案】B【詳細(xì)解析】保證金低于維持水平時(shí)，交易所要求投資者在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足差額（追保），否則觸發(fā)強(qiáng)制平倉。選項(xiàng)B正確?！绢}干16】在套期保值策略中，買方為規(guī)避價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)如何操作？【選項(xiàng)】A.開倉賣出期貨合約B.開倉買入期貨合約C.平倉買入期貨合約D.持倉觀望【參考答案】B【詳細(xì)解析】買方通過買入期貨合約對(duì)沖現(xiàn)貨價(jià)格上升風(fēng)險(xiǎn)，形成“現(xiàn)貨空頭，期貨多頭”的基差結(jié)構(gòu)。選項(xiàng)B正確?！绢}干17】基差風(fēng)險(xiǎn)的主要來源是？【選項(xiàng)】A.交易成本B.價(jià)格波動(dòng)C.現(xiàn)貨與期貨價(jià)格差異D.交割違約【參考答案】C【詳細(xì)解析】基差風(fēng)險(xiǎn)指現(xiàn)貨與期貨價(jià)格偏離導(dǎo)致未平倉合約虧損的風(fēng)險(xiǎn)，是套期保值的核心風(fēng)險(xiǎn)來源。選項(xiàng)C正確?！绢}干18】商品期貨的指定交割倉庫由哪個(gè)機(jī)構(gòu)統(tǒng)一指定？【選項(xiàng)】A.期貨公司B.交易所C.財(cái)政部D.保證金中央擔(dān)?！緟⒖即鸢浮緽【詳細(xì)解析】交易所統(tǒng)一指定交割倉庫，確保交割標(biāo)的物質(zhì)量與數(shù)量符合標(biāo)準(zhǔn)。選項(xiàng)B正確?！绢}干19】期貨價(jià)格觸及漲跌停板限制時(shí)，交易所會(huì)觸發(fā)什么機(jī)制？【選項(xiàng)】A.暫停交易B.強(qiáng)制平倉C.漲跌停板D.以上均正確【參考答案】C【詳細(xì)解析】漲跌停板制度僅限制當(dāng)日價(jià)格波動(dòng)幅度，不暫停交易也不強(qiáng)制平倉。選項(xiàng)C正確?！绢}干20】套期保值比例通常為基期頭寸的多少百分比？【選項(xiàng)】A.50%-100%B.80%-100%C.60%-80%D.30%-50%【參考答案】B【詳細(xì)解析】套期保值比例通常為基期頭寸的80%-100%，既能覆蓋價(jià)格波動(dòng)，又避免過度對(duì)沖。選項(xiàng)B正確。2025年職業(yè)資格考試-電子商務(wù)師-期貨從業(yè)資格歷年參考題庫含答案解析(篇2)【題干1】期貨合約的交割方式中，屬于實(shí)物交割的是（）【選項(xiàng)】A.現(xiàn)貨交割B.現(xiàn)金交割C.期貨交割D.期權(quán)交割【參考答案】A【詳細(xì)解析】期貨合約的實(shí)物交割指買方支付現(xiàn)金、賣方交付期貨合約所對(duì)應(yīng)的商品?，F(xiàn)金交割適用于期權(quán)合約，期貨交割是期貨合約的交割方式之一但非實(shí)物交割，期權(quán)交割屬于金融工具范疇，正確答案為A。【題干2】在期貨市場(chǎng)中，套期保值企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)主要是（）【選項(xiàng)】A.獲取超額收益B.降低交易成本C.規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)D.增加市場(chǎng)流動(dòng)性【參考答案】C【詳細(xì)解析】套期保值的核心功能是轉(zhuǎn)移價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，通過建立對(duì)沖頭寸將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至對(duì)手方。獲取超額收益屬于投機(jī)目的，交易成本降低是間接效果，增加流動(dòng)性非直接目標(biāo)，故選C?！绢}干3】期貨交易所的保證金制度中，初始保證金與維持保證金的比例關(guān)系通常是（）【選項(xiàng)】A.初始＞維持B.初始＜維持C.初始等于維持D.初始與維持無關(guān)聯(lián)【參考答案】A【詳細(xì)解析】初始保證金是開倉時(shí)繳納的保證金，維持保證金是維持頭寸所需最低保證金。交易所設(shè)定初始保證金高于維持保證金（如5:1），當(dāng)賬戶浮動(dòng)盈虧導(dǎo)致保證金低于維持水平時(shí)，需及時(shí)補(bǔ)足，否則面臨強(qiáng)制平倉，故選A?！绢}干4】期貨市場(chǎng)操縱行為中，"散布虛假信息導(dǎo)致價(jià)格異常波動(dòng)"屬于（）【選項(xiàng)】A.期貨詐騙B.價(jià)格操縱C.串通交易D.資金非法占用【參考答案】B【詳細(xì)解析】?jī)r(jià)格操縱包括散布虛假信息、散布謠言、哄抬價(jià)格等手段，直接導(dǎo)致期貨價(jià)格非理性波動(dòng)。期貨詐騙側(cè)重于欺詐手段騙取資金，串通交易指多方合謀控制價(jià)格，資金非法占用屬于挪用行為，正確答案為B?！绢}干5】套期保值策略中，加工企業(yè)為鎖定原材料成本應(yīng)選擇的期貨合約方向是（）【選項(xiàng)】A.多頭套保B.空頭套保C.買方套保D.賣方套?！緟⒖即鸢浮緼【詳細(xì)解析】加工企業(yè)需買入原材料期貨（多頭頭寸）對(duì)沖未來采購(gòu)成本上升風(fēng)險(xiǎn)。若原材料價(jià)格上漲，期貨多頭盈利可彌補(bǔ)現(xiàn)貨采購(gòu)損失?？疹^套保適用于已持有原材料等待售出，買方套保和賣方套保非標(biāo)準(zhǔn)術(shù)語，故選A。【題干6】期貨合約的每日結(jié)算價(jià)根據(jù)（）計(jì)算【選項(xiàng)】A.當(dāng)日結(jié)算價(jià)B.成交價(jià)C.前一日結(jié)算價(jià)D.均勻價(jià)【參考答案】A【詳細(xì)解析】期貨交易所每日根據(jù)結(jié)算會(huì)員的持倉情況計(jì)算當(dāng)日結(jié)算價(jià)（通常為當(dāng)日最后一筆成交價(jià)），作為次日保證金計(jì)算的基準(zhǔn)。成交價(jià)是某筆具體交易的買賣價(jià)格，前一日結(jié)算價(jià)已過時(shí)，均勻價(jià)非標(biāo)準(zhǔn)術(shù)語，正確答案為A。【題干7】影響商品期貨價(jià)格波動(dòng)的主要因素不包括（）【選項(xiàng)】A.供需關(guān)系B.政策調(diào)整C.匯率變動(dòng)D.氣候異?！緟⒖即鸢浮緿【詳細(xì)解析】匯率變動(dòng)通過影響進(jìn)出口成本間接影響期貨價(jià)格，氣候異常（如干旱）直接影響農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)量，政策調(diào)整直接改變市場(chǎng)預(yù)期，供需關(guān)系是價(jià)格波動(dòng)的根本驅(qū)動(dòng)因素，正確答案為D。【題干8】期權(quán)買方權(quán)利金支付后（）【選項(xiàng)】A.可獲得履約權(quán)但需支付執(zhí)行價(jià)B.無需支付執(zhí)行價(jià)即可行權(quán)C.需支付執(zhí)行價(jià)后才能行權(quán)D.可選擇是否行權(quán)【參考答案】D【詳細(xì)解析】期權(quán)買方支付權(quán)利金后獲得看漲或看跌期權(quán)的權(quán)利（非義務(wù)），是否行權(quán)取決于標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格是否有利。執(zhí)行價(jià)是行權(quán)時(shí)買賣雙方交換的價(jià)格，買方無需提前支付執(zhí)行價(jià)，正確答案為D?！绢}干9】期貨市場(chǎng)"平今交易"指的是（）【選項(xiàng)】A.當(dāng)日開倉并當(dāng)日平倉B.當(dāng)日開倉并當(dāng)日平倉且手續(xù)費(fèi)全免C.當(dāng)日開倉當(dāng)日平倉且盈利D.當(dāng)日開倉當(dāng)日平倉且凈盈利【參考答案】A【詳細(xì)解析】平今交易指當(dāng)日開倉并當(dāng)日平倉的期貨交易，無論盈虧均免收交易手續(xù)費(fèi)。選項(xiàng)B錯(cuò)誤因非所有平今交易免手續(xù)費(fèi)，選項(xiàng)C、D限定盈利條件不符合制度要求，正確答案為A?！绢}干10】期貨市場(chǎng)交割違約的常見后果包括（）【選項(xiàng)】A.交割方承擔(dān)補(bǔ)款責(zé)任B.違約方支付雙倍保證金C.交易所強(qiáng)制平倉D.交易所公告違約記錄【參考答案】D【詳細(xì)解析】交易所對(duì)交割違約方采取公告違約記錄、限制交易等措施，強(qiáng)制平倉適用于保證金不足情形而非違約后處理。補(bǔ)款責(zé)任和雙倍保證金是普通期貨交易的保證金規(guī)則，非交割違約后果，正確答案為D?！绢}干11】技術(shù)分析中的"頭肩頂"形態(tài)預(yù)示（）【選項(xiàng)】A.短期反彈B.中長(zhǎng)期下跌C.趨勢(shì)反轉(zhuǎn)D.交易量萎縮【參考答案】B【詳細(xì)解析】頭肩頂形態(tài)顯示價(jià)格多次沖擊峰頂后形成頂部突破失敗，預(yù)示中長(zhǎng)期下跌趨勢(shì)。短期反彈可能伴隨形態(tài)破壞，趨勢(shì)反轉(zhuǎn)需配合其他技術(shù)信號(hào)，交易量萎縮是成交量變化特征，正確答案為B?！绢}干12】期貨公司向客戶收取的保證金比例通常設(shè)定在（）【選項(xiàng)】A.5%-10%B.10%-15%C.15%-20%D.20%-30%【參考答案】A【詳細(xì)解析】期貨公司對(duì)客戶保證金比例設(shè)定通常為合約價(jià)值的5%-15%（具體因品種和合約類型調(diào)整），如商品期貨常見為5%-10%，金融期貨可能達(dá)15%-20%，但選項(xiàng)中A為最常見區(qū)間，正確答案為A?！绢}干13】期權(quán)價(jià)格中的時(shí)間價(jià)值主要受（）影響【選項(xiàng)】A.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率B.期權(quán)到期時(shí)間C.執(zhí)行價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格之差D.買方預(yù)期盈利【參考答案】B【詳細(xì)解析】時(shí)間價(jià)值隨到期時(shí)間縮短而快速衰減，波動(dòng)率影響時(shí)間價(jià)值但非直接決定因素，執(zhí)行價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的差值影響內(nèi)在價(jià)值，買方預(yù)期盈利是主觀判斷，正確答案為B?！绢}干14】期貨市場(chǎng)的"做市商制度"主要功能是（）【選項(xiàng)】A.提供流動(dòng)性B.控制市場(chǎng)操縱C.制定交易規(guī)則D.監(jiān)管市場(chǎng)行為【參考答案】A【詳細(xì)解析】做市商通過雙向報(bào)價(jià)持續(xù)提供買賣盤，確保市場(chǎng)流動(dòng)性?？刂剖袌?chǎng)操縱是交易所監(jiān)管職能，制定交易規(guī)則和監(jiān)管行為非制度核心功能，正確答案為A?！绢}干15】商品期貨交割倉庫的等級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)不包括（）【選項(xiàng)】A.倉儲(chǔ)設(shè)施現(xiàn)代化程度B.質(zhì)量檢驗(yàn)?zāi)芰.交割糾紛處理效率D.貸款審批速度【參考答案】D【詳細(xì)解析】交割倉庫等級(jí)評(píng)定關(guān)注倉儲(chǔ)管理、質(zhì)量檢測(cè)、糾紛處理等核心能力，貸款審批速度屬于金融機(jī)構(gòu)服務(wù)范疇，正確答案為D?！绢}干16】期貨價(jià)格波動(dòng)率指標(biāo)"VIX"主要用于衡量（）【選項(xiàng)】A.期貨合約價(jià)值變動(dòng)B.股票市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)C.外匯匯率波動(dòng)幅度D.債券收益率波動(dòng)【參考答案】B【詳細(xì)解析】VIX（恐慌指數(shù)）由芝加哥期權(quán)交易所編制，反映標(biāo)普500指數(shù)期權(quán)的隱含波動(dòng)率，用于衡量股票市場(chǎng)整體波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。期貨合約價(jià)值變動(dòng)用Delta等指標(biāo)衡量，外匯和債券波動(dòng)率有其他專用指標(biāo)，正確答案為B?！绢}干17】套利策略中，跨期套利的盈利來源于（）【選項(xiàng)】A.同一品種不同合約價(jià)差波動(dòng)B.不同品種價(jià)格相關(guān)性差異C.市場(chǎng)供需關(guān)系變化D.交易手續(xù)費(fèi)差異【參考答案】A【詳細(xì)解析】跨期套利通過做多近月合約、做空遠(yuǎn)月合約，利用價(jià)差回歸趨勢(shì)獲利。不同品種相關(guān)性影響跨品種套利，供需關(guān)系是價(jià)格波動(dòng)基礎(chǔ)，交易手續(xù)費(fèi)影響盈利空間但非來源，正確答案為A。【題干18】期貨交易所的結(jié)算會(huì)員資格要求包括（）【選項(xiàng)】A.注冊(cè)資本不低于1億元B.具備5年期貨從業(yè)經(jīng)驗(yàn)C.持有金融業(yè)務(wù)許可證D.年交易量超過5000手【參考答案】A【詳細(xì)解析】結(jié)算會(huì)員需滿足注冊(cè)資本（通常1億元以上）、抗風(fēng)險(xiǎn)能力等硬性條件，期貨從業(yè)經(jīng)驗(yàn)是人員資質(zhì)要求，金融業(yè)務(wù)許可證是經(jīng)營(yíng)資質(zhì)，年交易量非準(zhǔn)入條件，正確答案為A?！绢}干19】期貨市場(chǎng)"限倉制度"的主要目的是（）【選項(xiàng)】A.防止市場(chǎng)過度波動(dòng)B.增加交易手續(xù)費(fèi)收入C.限制機(jī)構(gòu)投資者參與D.確保交割順利進(jìn)行【參考答案】A【詳細(xì)解析】限倉制度通過設(shè)置持倉限額限制大額頭寸，防范市場(chǎng)操縱和過度波動(dòng)。增加手續(xù)費(fèi)收入是交易所收益手段，限制機(jī)構(gòu)投資者違反市場(chǎng)公平原則，確保交割順利進(jìn)行是交割制度目標(biāo)，正確答案為A。【題干20】期權(quán)定價(jià)模型中，影響看跌期權(quán)價(jià)格的主要因素包括（）【選項(xiàng)】A.標(biāo)的資產(chǎn)波動(dòng)率B.執(zhí)行價(jià)格與現(xiàn)價(jià)之比C.到期時(shí)間D.無風(fēng)險(xiǎn)利率【參考答案】ABCD【詳細(xì)解析】期權(quán)定價(jià)模型（如Black-Scholes）中，波動(dòng)率（A）、執(zhí)行價(jià)格與現(xiàn)價(jià)比（B）、到期時(shí)間（C）和無風(fēng)險(xiǎn)利率（D）均為核心參數(shù)，共同決定期權(quán)價(jià)格，正確答案為ABCD。2025年職業(yè)資格考試-電子商務(wù)師-期貨從業(yè)資格歷年參考題庫含答案解析(篇3)【題干1】期貨市場(chǎng)的主要功能包括價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、投資增值和______。【選項(xiàng)】A.供需調(diào)節(jié)B.資金融通C.市場(chǎng)穩(wěn)定D.信息傳遞【參考答案】C【詳細(xì)解析】期貨市場(chǎng)通過集中交易形成價(jià)格，引導(dǎo)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展；風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是期貨的核心功能之一；投資增值和市場(chǎng)穩(wěn)定是期貨的附加功能。供需調(diào)節(jié)屬于商品市場(chǎng)的基本作用，與期貨市場(chǎng)機(jī)制無關(guān)?！绢}干2】期貨合約的交割方式分為實(shí)物交割和______?！具x項(xiàng)】A.現(xiàn)金交割B.衍生品交割C.數(shù)字貨幣交割D.遠(yuǎn)期合約交割【參考答案】A【詳細(xì)解析】實(shí)物交割是期貨合約到期時(shí)實(shí)際交付標(biāo)的物的方式，現(xiàn)金交割則通過結(jié)算價(jià)進(jìn)行差額結(jié)算。B項(xiàng)為期貨合約屬性，C項(xiàng)屬未來技術(shù)趨勢(shì)，D項(xiàng)與期貨定義矛盾?！绢}干3】套期保值企業(yè)通過期貨市場(chǎng)買賣期貨合約的目的是______?！具x項(xiàng)】A.鎖定未來采購(gòu)成本B.增加投機(jī)收益C.降低交易手續(xù)費(fèi)D.提高倉儲(chǔ)能力【參考答案】A【詳細(xì)解析】套期保值的核心目的是管理價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，A項(xiàng)直接對(duì)應(yīng)采購(gòu)成本鎖定。B項(xiàng)屬投機(jī)目的，C項(xiàng)與期貨功能無關(guān)，D項(xiàng)屬于實(shí)體企業(yè)運(yùn)營(yíng)范疇?！绢}干4】期貨價(jià)格形成機(jī)制中，市場(chǎng)預(yù)期對(duì)期貨價(jià)格的影響主要體現(xiàn)在______?！具x項(xiàng)】A.供需關(guān)系調(diào)整B.交易量變化C.基差波動(dòng)D.結(jié)算價(jià)變動(dòng)【參考答案】C【詳細(xì)解析】基差=期貨價(jià)格-現(xiàn)貨價(jià)格，市場(chǎng)預(yù)期通過改變基差影響期貨定價(jià)。A項(xiàng)是現(xiàn)貨市場(chǎng)特征，B項(xiàng)反映市場(chǎng)活躍度，D項(xiàng)是結(jié)算機(jī)制結(jié)果?！绢}干5】期貨交易所的結(jié)算公司承擔(dān)______職能?！具x項(xiàng)】A.交易撮合B.保證金管理C.價(jià)格發(fā)現(xiàn)D.監(jiān)管執(zhí)行【參考答案】B【詳細(xì)解析】結(jié)算公司負(fù)責(zé)合約清算、保證金追繳和履約擔(dān)保，是期貨市場(chǎng)風(fēng)控核心。A項(xiàng)屬交易所職能，C項(xiàng)是價(jià)格形成機(jī)制，D項(xiàng)由證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)?！绢}干6】影響期貨合約流動(dòng)性的主要因素不包括______?！具x項(xiàng)】A.標(biāo)的物可替代性B.交易制度設(shè)計(jì)C.市場(chǎng)參與者結(jié)構(gòu)D.稅收政策【參考答案】D【詳細(xì)解析】流動(dòng)性受標(biāo)的物標(biāo)準(zhǔn)化程度（A）、交易規(guī)則（B）、投資者構(gòu)成（C）影響。D項(xiàng)稅收政策屬于宏觀調(diào)控范疇，非直接影響因素。【題干7】期貨套期保值中，生產(chǎn)者最可能采用______策略防范價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)。【選項(xiàng)】A.多頭套保B.空頭套保C.跨期套保D.跨品種套?！緟⒖即鸢浮緽【詳細(xì)解析】空頭套保指生產(chǎn)者賣出期貨合約對(duì)沖未來售價(jià)下跌風(fēng)險(xiǎn)，與現(xiàn)貨銷售方向一致。多頭套保用于消費(fèi)者鎖定采購(gòu)成本，C/D項(xiàng)屬特殊策略?！绢}干8】期貨市場(chǎng)做市商制度的主要目的是______?！具x項(xiàng)】A.降低交易成本B.確保交割履約C.提供流動(dòng)性D.規(guī)范交易行為【參考答案】C【詳細(xì)解析】做市商通過雙向報(bào)價(jià)持續(xù)提供買賣盤，解決流動(dòng)性不足問題。A項(xiàng)是市場(chǎng)機(jī)制結(jié)果，B項(xiàng)依賴結(jié)算體系，D項(xiàng)需監(jiān)管措施保障?！绢}干9】期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的關(guān)系稱為______?！具x項(xiàng)】A.基差B.費(fèi)率C.溢價(jià)D.折價(jià)【參考答案】A【詳細(xì)解析】基差是價(jià)格偏離的衡量指標(biāo)，反映市場(chǎng)預(yù)期與現(xiàn)實(shí)的差異。溢價(jià)/折價(jià)僅適用于特定時(shí)期比較，費(fèi)率屬交易成本概念?！绢}干10】期權(quán)合約中，買方支付的費(fèi)用稱為______?！具x項(xiàng)】A.保證金B(yǎng).權(quán)利金C.交易手續(xù)費(fèi)D.履約金【參考答案】B【詳細(xì)解析】權(quán)利金是買方獲得期權(quán)權(quán)利的代價(jià)，保證金屬保證金賬戶概念，交易手續(xù)費(fèi)是交易所收取費(fèi)用，履約金指實(shí)際交割時(shí)支付差額?！绢}干11】期貨市場(chǎng)漲跌停板機(jī)制的主要作用是______?！具x項(xiàng)】A.防止過度投機(jī)B.確保價(jià)格發(fā)現(xiàn)C.降低交易成本D.增強(qiáng)市場(chǎng)透明度【參考答案】A【詳細(xì)解析】漲跌停板通過限制單日價(jià)格波動(dòng)幅度，抑制市場(chǎng)過度波動(dòng)和投機(jī)行為。B項(xiàng)是期貨市場(chǎng)本質(zhì)功能，C/D項(xiàng)屬市場(chǎng)優(yōu)化方向?！绢}干12】期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位稱為______。【選項(xiàng)】A.點(diǎn)數(shù)B.波動(dòng)率C.漲跌停板點(diǎn)D.基點(diǎn)【參考答案】D【詳細(xì)解析】基點(diǎn)指合約價(jià)格最小變動(dòng)單位，如原油期貨最小變動(dòng)價(jià)位為1美元/桶。A項(xiàng)為價(jià)格計(jì)量單位，B項(xiàng)是風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，C項(xiàng)是波動(dòng)限制?！绢}干13】期貨市場(chǎng)套利交易中，跨期套利主要針對(duì)______?！具x項(xiàng)】A.同一合約不同月份B.同一品種不同交易所C.相關(guān)品種不同月份D.不同品種不同月份【參考答案】A【詳細(xì)解析】跨期套利利用同一合約不同到期月份的價(jià)差波動(dòng)獲利，如買近月賣遠(yuǎn)月合約。B項(xiàng)屬跨市場(chǎng)套利，C/D項(xiàng)屬跨品種套利?！绢}干14】期貨交易所的自律管理措施不包括______?！具x項(xiàng)】A.交易規(guī)則制定B.會(huì)員資格審核C.糾紛仲裁D.保證金追繳【參考答案】C【詳細(xì)解析】交易所負(fù)責(zé)制定交易規(guī)則（A）、審核會(huì)員（B）、實(shí)施保證金追繳（D）。糾紛仲裁屬于司法或行業(yè)調(diào)解范疇?！绢}干15】影響期貨價(jià)格發(fā)現(xiàn)效率的關(guān)鍵因素是______。【選項(xiàng)】A.交易品種數(shù)量B.市場(chǎng)信息透明度C.交易者數(shù)量D.結(jié)算周期【參考答案】B【詳細(xì)解析】信息透明度越高，價(jià)格形成越準(zhǔn)確。A項(xiàng)反映市場(chǎng)廣度，C項(xiàng)影響流動(dòng)性，D項(xiàng)屬結(jié)算機(jī)制參數(shù)?！绢}干16】期貨套期保值中，進(jìn)口商最可能采用______策略防范價(jià)格上升風(fēng)險(xiǎn)?！緟⒖即鸢浮緼【詳細(xì)解析】進(jìn)口商通過買入期貨合約鎖定未來采購(gòu)成本，對(duì)應(yīng)多頭套保。B項(xiàng)是出口商策略，C項(xiàng)屬跨期套保，D項(xiàng)與套期保值無關(guān)?！绢}干17】期貨市場(chǎng)做市商報(bào)價(jià)的間隔時(shí)間稱為______?！具x項(xiàng)】A.持續(xù)報(bào)價(jià)B.競(jìng)價(jià)周期C.滴水報(bào)價(jià)D.交易時(shí)段【參考答案】C【詳細(xì)解析】滴水報(bào)價(jià)指做市商在固定時(shí)間間隔更新買賣報(bào)價(jià)，其他選項(xiàng)分別對(duì)應(yīng)市場(chǎng)機(jī)制、交易時(shí)段安排?！绢}干18】期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格偏離程度最大的時(shí)期是______?！具x項(xiàng)】A.合約到期前1個(gè)月B.合約到期前3個(gè)月C.合約上市初期D.合約上市首日【參考答案】C【詳細(xì)解析】新上市合約因流動(dòng)性不足，基差波動(dòng)劇烈。到期前1-3個(gè)月基差趨于穩(wěn)定，首日受定價(jià)偏差影響最大?！绢}干19】期貨市場(chǎng)交割倉庫的職能不包括______?！具x項(xiàng)】A.標(biāo)的物檢驗(yàn)B.倉儲(chǔ)管理C.交易撮合D.保證金擔(dān)保【參考答案】C【詳細(xì)解析】交割倉庫負(fù)責(zé)標(biāo)的物檢驗(yàn)（A）、倉儲(chǔ)管理（B）和交割安排（D）。交易撮合是交易所職能，保證金擔(dān)保由結(jié)算公司承擔(dān)?！绢}干20】期貨市場(chǎng)套利交易中，跨品種套利主要針對(duì)______?！具x項(xiàng)】A.相關(guān)品種不同月份B.相關(guān)品種不同交易所C.同一品種不同月份D.相關(guān)品種不同月份【參考答案】B【詳細(xì)解析】跨品種套利利用相關(guān)品種在不同交易所價(jià)差波動(dòng)獲利，如滬銅與LME銅價(jià)差套利。A項(xiàng)屬跨期套利，C項(xiàng)屬跨期，D項(xiàng)與A重復(fù)。2025年職業(yè)資格考試-電子商務(wù)師-期貨從業(yè)資格歷年參考題庫含答案解析(篇4)【題干1】期貨市場(chǎng)參與者中，無法直接進(jìn)行期貨交易的主體是？【選項(xiàng)】A.期貨公司B.保值企業(yè)C.金融機(jī)構(gòu)D.期貨交易所【參考答案】B【詳細(xì)解析】期貨交易所是交易組織者，不直接參與交易。期貨公司作為會(huì)員單位可代理客戶交易，金融機(jī)構(gòu)和保值企業(yè)均可通過期貨公司參與，但需符合特定資質(zhì)要求?！绢}干2】某期貨合約的保證金比例為12%，若投資者賬戶保證金不足，交易所將采取何種措施？【選項(xiàng)】A.強(qiáng)制平倉B.暫停交易C.增加保證金D.撤銷合約【參考答案】C【詳細(xì)解析】保證金不足時(shí)，交易所依據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》要求投資者追加保證金至規(guī)定水平，否則可能觸發(fā)強(qiáng)制平倉機(jī)制?！绢}干3】期貨交割的最終形式不包括以下哪種？【選項(xiàng)】A.實(shí)物交割B.現(xiàn)貨交割C.買方支付現(xiàn)金D.賣方交付合約【參考答案】D【詳細(xì)解析】實(shí)物交割指買賣雙方以實(shí)際貨物完成交易，而現(xiàn)貨交割與實(shí)物交割同義，支付現(xiàn)金或交付合約均不符合標(biāo)準(zhǔn)交割流程?！绢}干4】套期保值的核心目的是什么？【選項(xiàng)】A.賺取價(jià)差收益B.規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)C.降低交易成本D.增加市場(chǎng)流動(dòng)性【參考答案】B【詳細(xì)解析】套期保值通過期貨市場(chǎng)對(duì)沖現(xiàn)貨資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，而非直接盈利。選項(xiàng)A為投機(jī)目的，C與D與風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖無直接關(guān)聯(lián)?！绢}干5】期貨合約的漲跌停板幅度通常設(shè)置為合約價(jià)值的？【選項(xiàng)】A.5%B.10%C.15%D.20%【參考答案】A【詳細(xì)解析】中國(guó)期貨市場(chǎng)漲跌停板機(jī)制為合約價(jià)值的5%-10%，具體由交易所根據(jù)品種特性設(shè)定，多數(shù)商品期貨采用5%。【題干6】某商品期貨合約的每日價(jià)格波動(dòng)限制為±8%，若當(dāng)日結(jié)算價(jià)突破該限制，交易所將采?。俊具x項(xiàng)】A.暫停交易B.強(qiáng)制平倉C.持續(xù)交易D.修改合約規(guī)格【參考答案】A【詳細(xì)解析】當(dāng)價(jià)格波動(dòng)達(dá)到漲跌停板時(shí)，交易所暫停交易至收盤，防止市場(chǎng)過度波動(dòng)。強(qiáng)制平倉需發(fā)生在保證金不足等特定情形?！绢}干7】期貨交割通知時(shí)間通常為合約到期月的？【選項(xiàng)】A.10日前B.5日前C.15日前D.20日前【參考答案】A【詳細(xì)解析】根據(jù)《期貨交易管理辦法》，交割前10個(gè)交易日內(nèi)交易所會(huì)發(fā)布交割通知，要求會(huì)員單位準(zhǔn)備交割頭寸?！绢}干8】套期保值方向與現(xiàn)貨持有方向相反時(shí)，稱為？【選項(xiàng)】A.多頭套保B.空頭套保C.跨期套保D.跨品種套?！緟⒖即鸢浮緽【詳細(xì)解析】空頭套保用于鎖定現(xiàn)貨售價(jià)，防止下跌風(fēng)險(xiǎn)；多頭套保對(duì)應(yīng)鎖定采購(gòu)成本，防止上漲風(fēng)險(xiǎn)?！绢}干9】技術(shù)分析中，反映價(jià)格變動(dòng)速度的指標(biāo)是？【選項(xiàng)】A.MACDB.RSIC.均線MAD.量?jī)r(jià)分析【參考答案】A【詳細(xì)解析】MACD（移動(dòng)平均收斂擴(kuò)散）通過快慢線差異計(jì)算價(jià)格變化速度，RSI（相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)）側(cè)重超買超賣判斷，均線反映趨勢(shì)方向?！绢}干10】期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理部門的主要職責(zé)包括？【選項(xiàng)】A.開發(fā)衍生品B.統(tǒng)籌保證金管理C.開展自營(yíng)交易D.設(shè)計(jì)交易算法【參考答案】B【詳細(xì)解析】風(fēng)險(xiǎn)管理核心是監(jiān)控保證金、頭寸和客戶資金安全，開發(fā)衍生品屬于業(yè)務(wù)創(chuàng)新，自營(yíng)交易需符合合規(guī)要求?！绢}干11】期貨市場(chǎng)禁止金融機(jī)構(gòu)從事的業(yè)務(wù)是？【選項(xiàng)】A.介紹經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.自營(yíng)期貨交易C.期貨投資咨詢D.期權(quán)做市【參考答案】B【詳細(xì)解析】自營(yíng)期貨交易需期貨公司資質(zhì)，金融機(jī)構(gòu)（如證券公司）可從事介紹經(jīng)紀(jì)或投資咨詢，但不得直接開展自營(yíng)交易?！绢}干12】期貨交易時(shí)間中，非連續(xù)交易時(shí)段通常持續(xù)多長(zhǎng)時(shí)間？【選項(xiàng)】A.1小時(shí)B.2小時(shí)C.3小時(shí)D.4小時(shí)【參考答案】C【詳細(xì)解析】國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)連續(xù)交易時(shí)段為周一至周五9:00-11:30、13:30-15:00，其余時(shí)間（如周末）為非連續(xù)交易時(shí)段，持續(xù)約3小時(shí)?！绢}干13】某投資者持有100手銅期貨多頭頭寸，若保證金追繳線為初始保證金的80%，當(dāng)前保證金為初始的75%，交易所將要求追加？【選項(xiàng)】A.5%B.10%C.15%D.20%【參考答案】A【詳細(xì)解析】追加比例=（80%-75%）÷（100%-80%）=5%，即需補(bǔ)足至80%的初始保證金水平。【題干14】期貨交割標(biāo)準(zhǔn)合約與實(shí)物標(biāo)的的差異可能導(dǎo)致？【選項(xiàng)】A.交割延期B.質(zhì)量爭(zhēng)議C.價(jià)格貼水D.成本增加【參考答案】B【詳細(xì)解析】標(biāo)準(zhǔn)合約規(guī)格（如交割等級(jí)、數(shù)量）與實(shí)物存在差異時(shí)，需通過協(xié)商調(diào)整，否則可能引發(fā)質(zhì)量糾紛。【題干15】套期保值中，期貨頭寸與現(xiàn)貨頭寸的市值差異超過20%時(shí)，可能引發(fā)？【選項(xiàng)】A.強(qiáng)制平倉B.交割違約C.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金計(jì)提D.交易限制【參考答案】C【詳細(xì)解析】期貨公司需根據(jù)《風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定》計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，計(jì)提比例與頭寸市值差異掛鉤，差異超20%時(shí)計(jì)提比例提升至2%?！绢}干16】技術(shù)分析中，KDJ指標(biāo)中的“K值”通常由以下哪項(xiàng)計(jì)算得出？【選項(xiàng)】A.看漲/看跌比B.短期與長(zhǎng)期均線的差值C.收盤價(jià)與前一交易日最高價(jià)的比值D.三日價(jià)格波幅的百分比【參考答案】C【詳細(xì)解析】KDJ指標(biāo)中K值=（當(dāng)前收盤價(jià)-最低價(jià)）÷（最高價(jià)-最低價(jià)）×100%，反映價(jià)格短期波動(dòng)強(qiáng)度?！绢}干17】期貨公司需按凈資產(chǎn)的一定比例計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，該比例下限為？【選項(xiàng)】A.1%B.2%C.3%D.5%【參考答案】B【詳細(xì)解析】根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管辦法》，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金計(jì)提比例不低于凈資產(chǎn)2%，且需覆蓋重大風(fēng)險(xiǎn)事件損失預(yù)期?！绢}干18】套期保值適合用于管理哪種風(fēng)險(xiǎn)？【選項(xiàng)】A.市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)【參考答案】A【詳細(xì)解析】套期保值對(duì)沖價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)可通過保證金制度緩解，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)需關(guān)注市場(chǎng)深度，操作風(fēng)險(xiǎn)依賴內(nèi)部控制?！绢}干19】期貨合約交割程序中，賣方需在交割月前提交哪些文件？【選項(xiàng)】A.交割預(yù)報(bào)B.質(zhì)量證明C.付款憑證D.合約編號(hào)【參考答案】A【詳細(xì)解析】交易所要求賣方在交割月10日前提交交割預(yù)報(bào)，明確交割意向；買方提交期貨公司交割確認(rèn)書，雙方信息需匹配方可完成交割?！绢}干20】套期保值的最優(yōu)時(shí)機(jī)通常與現(xiàn)貨市場(chǎng)的什么階段相關(guān)？【選項(xiàng)】A.價(jià)格高位B.價(jià)格低位C.價(jià)格穩(wěn)定期D.價(jià)格波動(dòng)劇烈期【參考答案】D【詳細(xì)解析】套期保值需在現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)劇烈期實(shí)施，通過期貨市場(chǎng)鎖定價(jià)格，降低波動(dòng)損失；若價(jià)格穩(wěn)定，套保成本可能高于風(fēng)險(xiǎn)收益比。2025年職業(yè)資格考試-電子商務(wù)師-期貨從業(yè)資格歷年參考題庫含答案解析(篇5)【題干1】商品期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位通常由哪項(xiàng)決定？【選項(xiàng)】A.合約價(jià)值的0.1%B.合約價(jià)值的0.01%C.合約面值的0.1%D.合約面值的0.01%【參考答案】A【詳細(xì)解析】商品期貨的最小變動(dòng)價(jià)位是合約價(jià)值的0.1%，這一規(guī)定由期貨交易所根據(jù)標(biāo)的物價(jià)值波動(dòng)特性制定。例如，螺紋鋼期貨合約價(jià)值為10萬元，最小變動(dòng)價(jià)位為10元。選項(xiàng)C和D涉及面值計(jì)算，與實(shí)際交易規(guī)則不符?！绢}干2】期貨交割月份不得早于合約成交月份的哪段時(shí)間？【選項(xiàng)】A.1個(gè)月B.2個(gè)月C.3個(gè)月D.4個(gè)月【參考答案】B【詳細(xì)解析】根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交割月份不得早于合約成交月份的2個(gè)月，且不得晚于12個(gè)月后。例如，若6月成交，交割月最早為8月。選項(xiàng)A（1個(gè)月）和C（3個(gè)月）均違反這一規(guī)定?！绢}干3】某企業(yè)為規(guī)避原材料漲價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，在期貨市場(chǎng)買入期貨合約。這屬于哪種套期保值策略？【選項(xiàng)】A.套期保值B.跨期套利C.跨品種套利D.跨市場(chǎng)套利【參考答案】A【詳細(xì)解析】套期保值分為買方和賣方策略，本題中企業(yè)買入期貨合約鎖定原材料成本，屬于買方套期保值。選項(xiàng)B（跨期套利）指同一品種不同合約間套利，與題意無關(guān)?！绢}干4】期貨公司不得接受境外機(jī)構(gòu)客戶的委托進(jìn)行期貨交易，依據(jù)是哪部法規(guī)？【選項(xiàng)】A.《期貨交易法》B.《證券法》C.《外匯管理?xiàng)l例》D.《反洗錢法》【參考答案】B【詳細(xì)解析】《證券法》第170條明確禁止期貨公司接受境外機(jī)構(gòu)客戶委托進(jìn)行境內(nèi)期貨交易。選項(xiàng)A《期貨交易法》尚未出臺(tái)，選項(xiàng)C和D與期貨業(yè)務(wù)無關(guān)?！绢}干5】某期貨合約保證金比例為12%，若投資者賬戶余額為50萬元，最多可開倉多少手？【選項(xiàng)】A.500手B.400手C.300手D.200手【參考答案】B【詳細(xì)解析】保證金總額=賬戶余額×保證金比例=50萬×12%=6萬。每手保證金為1.5萬元（假設(shè)），可開倉6萬÷1.5萬=400手。選項(xiàng)A未考慮杠桿倍數(shù)限制。【題干6】套期保值與投機(jī)交易的核心區(qū)別在于？【選項(xiàng)】A.交易方向一致性B.保證金金額差異C.交割月份選擇D.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體【參考答案】D【詳細(xì)解析】套期保值以對(duì)沖價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)為目標(biāo)，投機(jī)交易以獲取價(jià)差收益為目的。兩者風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體相同，但動(dòng)機(jī)不同。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，套保交易方向可能雙向?！绢}干7】某商品期貨合約規(guī)定交割品級(jí)為“國(guó)標(biāo)AAA級(jí)”，實(shí)際交割時(shí)如何處理質(zhì)量差異？【選項(xiàng)】A.按市價(jià)結(jié)算B.調(diào)整交割期限C.簽訂補(bǔ)充協(xié)議D.扣減保證金【參考答案】C【詳細(xì)解析】根據(jù)交易所規(guī)則，實(shí)際交割品級(jí)若為國(guó)標(biāo)AA級(jí)，買賣雙方需簽訂補(bǔ)充協(xié)議調(diào)整品級(jí)，同時(shí)重新計(jì)算交割價(jià)差。選項(xiàng)A僅適用于現(xiàn)金結(jié)算品種。【題干8】某投資者在3月5日賣出銅期貨合約，5月10日平倉，這屬于哪種期貨交易？【選項(xiàng)】A.多頭持倉B.空頭持倉C.跨月持倉D.長(zhǎng)期持倉【參考答案】B【詳細(xì)解析】賣出開倉后平倉為空頭持倉，跨月持倉指不同月份開平，本題持倉周期未超1個(gè)月。長(zhǎng)期持倉通常指超過6個(gè)月。【題干9】技術(shù)分析中，下列哪種指標(biāo)反映價(jià)格波動(dòng)速率？【選項(xiàng)】A.移動(dòng)平均線B.RSIC.威廉%RD.振幅指標(biāo)【參考答案】D【詳細(xì)解析】振幅指標(biāo)（如ATR）通過計(jì)算價(jià)格波動(dòng)的平均幅度衡量波動(dòng)速率。選項(xiàng)A用于趨勢(shì)判斷，B和C反映超買超賣狀態(tài)?！绢}干10】某期貨公司自營(yíng)業(yè)務(wù)需向哪個(gè)部門報(bào)備？【選項(xiàng)】A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.當(dāng)?shù)毓ど叹諧.國(guó)家外