神華投資管理辦法總則制定目的本辦法旨在規(guī)范神華投資行為，加強投資管理，提高投資效益，防范投資風險，保障公司資產(chǎn)安全，實現(xiàn)公司戰(zhàn)略目標。適用范圍本辦法適用于神華集團及其所屬全資子公司、控股子公司（以下統(tǒng)稱“公司”）的投資活動。基本原則1.符合戰(zhàn)略原則：投資活動應(yīng)符合公司發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，有助于提升公司核心競爭力。2.審慎決策原則：投資決策應(yīng)充分進行市場調(diào)研、風險評估，審慎做出投資決定。3.效益優(yōu)先原則：追求投資收益最大化，注重投資回報與風險的平衡。4.規(guī)范運作原則：嚴格遵守國家法律法規(guī)和行業(yè)標準，規(guī)范投資流程和操作。投資決策機構(gòu)及職責投資決策委員會1.組成：投資決策委員會由公司高級管理人員、相關(guān)部門負責人等組成。2.職責-審議公司投資戰(zhàn)略、投資規(guī)劃。-對重大投資項目進行決策，包括投資規(guī)模、投資方式、投資期限等。-監(jiān)督投資項目的實施情況，對投資項目的調(diào)整、終止等進行決策。董事會1.職責-決定公司的投資計劃，審批投資預算。-審議批準重大投資項目，按照公司章程規(guī)定行使決策權(quán)。-對投資決策委員會的工作進行指導和監(jiān)督?？偨?jīng)理辦公會1.職責-審議投資項目的可行性研究報告、投資方案等。-對投資項目的具體實施進行決策，協(xié)調(diào)解決投資項目實施過程中的問題。投資管理部門1.職責-負責收集、整理投資信息，進行投資項目的前期調(diào)研、分析和評估。-起草投資項目的可行性研究報告、投資方案等文件。-組織投資項目的申報、審批等工作，跟蹤投資項目的實施進度。-建立投資項目檔案，定期對投資項目進行總結(jié)和評價。投資項目分類及決策程序投資項目分類1.戰(zhàn)略性投資項目：符合公司戰(zhàn)略發(fā)展方向，對公司長期發(fā)展具有重大影響的投資項目。2.經(jīng)營性投資項目：為滿足公司日常生產(chǎn)經(jīng)營需要，提高運營效率的投資項目。3.財務(wù)性投資項目：以獲取財務(wù)收益為目的的投資項目，如證券投資、產(chǎn)業(yè)基金投資等。決策程序1.項目提出：公司各部門、子公司根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)需要，提出投資項目建議。2.項目初審：投資管理部門對投資項目建議進行初步審查，篩選出符合條件的項目進行可行性研究。3.可行性研究：投資管理部門組織相關(guān)人員對投資項目進行可行性研究，編制可行性研究報告?？尚行匝芯繄蟾鎽?yīng)包括項目背景、市場分析、技術(shù)方案、經(jīng)濟效益分析、風險評估等內(nèi)容。4.項目評審：投資決策委員會對可行性研究報告進行評審，提出評審意見。5.決策審批：根據(jù)投資決策委員會的評審意見，董事會或總經(jīng)理辦公會對投資項目進行決策審批。重大投資項目需報上級主管部門或相關(guān)政府部門審批的，應(yīng)按照規(guī)定程序辦理。6.項目實施：投資項目經(jīng)決策審批通過后，由相關(guān)部門或子公司負責組織實施。投資管理部門負責跟蹤項目實施進度，及時協(xié)調(diào)解決項目實施過程中的問題。7.項目驗收：投資項目完成后，由投資管理部門組織相關(guān)部門對項目進行驗收。驗收內(nèi)容包括項目建設(shè)內(nèi)容、技術(shù)指標、經(jīng)濟效益等方面。經(jīng)驗收合格的項目，辦理項目竣工決算等手續(xù)；驗收不合格的項目，應(yīng)及時整改或終止項目。投資項目評估評估指標1.財務(wù)指標：包括投資回報率、凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率、投資回收期等。2.非財務(wù)指標：包括市場份額、技術(shù)創(chuàng)新能力、品牌影響力、社會效益等。評估方法1.定量評估方法：運用財務(wù)分析模型等工具，對投資項目的財務(wù)指標進行量化評估。2.定性評估方法：通過專家評審、市場調(diào)研、行業(yè)分析等方式，對投資項目的非財務(wù)指標進行定性評估。3.綜合評估方法：將定量評估方法和定性評估方法相結(jié)合，對投資項目進行全面、綜合的評估。評估周期1.對于重大投資項目，在項目實施過程中應(yīng)定期進行評估，及時發(fā)現(xiàn)問題并采取措施加以解決。2.對于一般性投資項目，在項目完成后應(yīng)進行全面評估，總結(jié)經(jīng)驗教訓，為今后的投資決策提供參考。投資風險管理風險識別1.市場風險：包括市場需求變化、市場競爭加劇、市場價格波動等風險。2.技術(shù)風險：包括技術(shù)創(chuàng)新不足、技術(shù)替代、技術(shù)泄密等風險。3.財務(wù)風險：包括投資資金不足、融資成本過高、資金流動性風險等。4.管理風險：包括項目管理不善、內(nèi)部控制失效、人員素質(zhì)不高等風險。5.法律風險：包括法律法規(guī)變化、合同糾紛、知識產(chǎn)權(quán)糾紛等風險。風險評估1.投資管理部門應(yīng)定期對投資項目進行風險評估，分析風險發(fā)生的可能性和影響程度。2.根據(jù)風險評估結(jié)果，對風險進行分類分級，確定風險應(yīng)對策略。風險應(yīng)對1.風險規(guī)避：對于風險過高、無法承受的投資項目，應(yīng)予以放棄。2.風險降低：通過采取風險控制措施，降低風險發(fā)生的可能性和影響程度。如加強市場調(diào)研、優(yōu)化技術(shù)方案、合理安排資金、完善內(nèi)部控制等。3.風險轉(zhuǎn)移：通過購買保險、簽訂合同等方式，將部分風險轉(zhuǎn)移給其他方。4.風險接受：對于風險較低、可控的投資項目，可以選擇接受風險，并制定相應(yīng)的風險監(jiān)控措施。風險監(jiān)控1.投資管理部門應(yīng)建立風險監(jiān)控機制，定期對投資項目的風險狀況進行監(jiān)控和預警。2.對于發(fā)現(xiàn)的風險問題，應(yīng)及時采取措施加以解決，并向上級報告。3.投資項目結(jié)束后，應(yīng)對項目的風險管理工作進行總結(jié)和評價，不斷完善風險管理體系。投資項目實施與監(jiān)督項目實施1.投資項目經(jīng)決策審批通過后，由相關(guān)部門或子公司按照項目實施方案組織實施。2.項目實施過程中，應(yīng)嚴格按照項目設(shè)計要求、施工規(guī)范和質(zhì)量標準進行建設(shè)，確保項目質(zhì)量和進度。3.項目實施過程中如需變更項目內(nèi)容、投資規(guī)模、投資方式等，應(yīng)按照原決策審批程序進行審批。項目監(jiān)督1.投資管理部門負責對投資項目的實施情況進行監(jiān)督檢查，定期了解項目進展情況，及時發(fā)現(xiàn)和解決問題。2.公司內(nèi)部審計部門應(yīng)定期對投資項目進行審計，檢查項目資金使用、財務(wù)管理、內(nèi)部控制等方面的情況，防范違規(guī)風險。3.對于重大投資項目，應(yīng)建立項目后評價制度，在項目完成后一定期限內(nèi)對項目的實施效果、經(jīng)濟效益、社會效益等進行全面評價，總結(jié)經(jīng)驗教訓，為今后的投資決策提供參考。投資項目退出退出方式1.股權(quán)轉(zhuǎn)讓：將持有的股權(quán)全部或部分轉(zhuǎn)讓給其他投資者。2.公司清算：當投資項目無法繼續(xù)經(jīng)營或達到清算條件時，進行公司清算，收回投資資金。3.資產(chǎn)出售：將投資項目的資產(chǎn)進行出售，收回投資資金。4.上市退出：通過投資項目上市，實現(xiàn)股權(quán)增值并退出。退出決策1.投資管理部門應(yīng)定期對投資項目進行評估，根據(jù)項目的經(jīng)營狀況、市場環(huán)境、發(fā)展前景等因素，提出投資項目退出建議。2.投資決策委員會對投資項目退出建議進行審議，提出審議意見。3.董事會或總經(jīng)理辦公會根據(jù)投資決策委員會的審議意見，對投資項目退出進行決策。退出實施1.投資項目退出決策通過后，由相關(guān)部門或子公司按照決策要求組織實施退出工作。2.在退出過程中，應(yīng)嚴格按照法律法規(guī)和相關(guān)規(guī)定辦理手續(xù)，確保退出工作合法合規(guī)。3.退出工作完成后，投資管理部門應(yīng)及時對退出項目進行總結(jié)和評價，分析退出原因、退出方式、退出收益等情況，為今后的投資決策提供參考。信息披露與報告信息披露1.公司應(yīng)按照相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管要求，及時、準確、完整地披露投資項目的相關(guān)信息。2.投資項目信息披露內(nèi)容應(yīng)包括項目基本情況、投資決策過程、項目實施情況、投資收益情況、風險狀況等。3.信息披露方式可采用公司網(wǎng)站公告、定期報告、臨時報告等形式。報告制度1.投資管理部門應(yīng)定期向投資決策委員會、董事會報告投資項目的進展