資金計(jì)價(jià)管理辦法一、總則（一）目的本辦法旨在規(guī)范公司資金計(jì)價(jià)管理，優(yōu)化資金配置，提高資金使用效率，降低資金成本，確保公司資金安全與效益的平衡，為公司的穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)提供有力支持。（二）適用范圍本辦法適用于公司總部及所屬各分支機(jī)構(gòu)、子公司的資金計(jì)價(jià)管理活動(dòng)。（三）基本原則1.合規(guī)性原則嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)、監(jiān)管要求以及公司內(nèi)部規(guī)章制度，確保資金計(jì)價(jià)管理活動(dòng)合法合規(guī)。2.效益性原則以提高資金使用效益為核心目標(biāo)，通過(guò)科學(xué)合理的計(jì)價(jià)方式，引導(dǎo)資金流向高效業(yè)務(wù)領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值最大化。3.公平性原則對(duì)各類資金業(yè)務(wù)采用統(tǒng)一、公平的計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，確保不同部門、不同業(yè)務(wù)之間的資金成本核算準(zhǔn)確、合理，避免不公平競(jìng)爭(zhēng)。4.審慎性原則充分考慮資金業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)因素，合理確定計(jì)價(jià)參數(shù)，確保資金計(jì)價(jià)能夠覆蓋風(fēng)險(xiǎn)成本，保障公司資金安全。二、資金計(jì)價(jià)管理組織架構(gòu)及職責(zé)（一）資金計(jì)價(jià)管理委員會(huì)1.組成由公司管理層、財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)人、各業(yè)務(wù)板塊負(fù)責(zé)人等組成。2.職責(zé)負(fù)責(zé)審議和決策資金計(jì)價(jià)管理的重大政策、制度和方案。協(xié)調(diào)各部門之間在資金計(jì)價(jià)管理方面的工作，解決重大問(wèn)題。監(jiān)督資金計(jì)價(jià)管理辦法的執(zhí)行情況，確保公司資金計(jì)價(jià)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。（二）財(cái)務(wù)部門1.職責(zé)負(fù)責(zé)制定和完善資金計(jì)價(jià)管理制度、流程和標(biāo)準(zhǔn)。組織實(shí)施資金計(jì)價(jià)管理工作，包括資金成本核算、分析和報(bào)告。與各業(yè)務(wù)部門溝通協(xié)調(diào)，提供資金計(jì)價(jià)相關(guān)數(shù)據(jù)和信息支持，指導(dǎo)業(yè)務(wù)部門合理運(yùn)用資金。對(duì)資金計(jì)價(jià)管理效果進(jìn)行評(píng)估和反饋，提出改進(jìn)建議。（三）業(yè)務(wù)部門1.職責(zé)負(fù)責(zé)本部門資金業(yè)務(wù)的規(guī)劃和執(zhí)行，按照資金計(jì)價(jià)管理要求合理安排資金使用。配合財(cái)務(wù)部門開展資金計(jì)價(jià)管理工作，及時(shí)提供相關(guān)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和信息。根據(jù)資金計(jì)價(jià)結(jié)果，優(yōu)化業(yè)務(wù)決策，提高資金使用效益。三、資金計(jì)價(jià)范圍及分類（一）資金計(jì)價(jià)范圍涵蓋公司所有涉及資金流入、流出的業(yè)務(wù)活動(dòng)，包括但不限于存款、貸款、資金拆借、票據(jù)業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)等。（二）資金分類1.按資金來(lái)源分類自有資金：公司股東投入的資本金以及公司經(jīng)營(yíng)積累形成的資金。借入資金：通過(guò)銀行貸款、債券發(fā)行、同業(yè)拆借等方式從外部融入的資金。2.按資金用途分類經(jīng)營(yíng)性資金：用于公司日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金，如采購(gòu)原材料、支付員工薪酬、繳納稅費(fèi)等。投資性資金：用于對(duì)外投資項(xiàng)目的資金，包括股權(quán)投資、債權(quán)投資、金融衍生品投資等。臨時(shí)性資金：因突發(fā)業(yè)務(wù)需求或資金周轉(zhuǎn)需要臨時(shí)調(diào)配的資金。四、資金計(jì)價(jià)方法（一）存款業(yè)務(wù)計(jì)價(jià)1.活期存款計(jì)價(jià)根據(jù)央行公布的活期存款基準(zhǔn)利率，結(jié)合公司實(shí)際資金成本情況，確定活期存款的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格（FTP）。FTP=活期存款基準(zhǔn)利率×（1+調(diào)整系數(shù)），調(diào)整系數(shù)根據(jù)公司資金供求狀況、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況等因素定期進(jìn)行調(diào)整。2.定期存款計(jì)價(jià)定期存款的FTP根據(jù)存款期限、市場(chǎng)利率水平等因素確定。采用逐筆定價(jià)法，根據(jù)不同期限的定期存款利率曲線，結(jié)合公司資金成本和收益目標(biāo)，確定每筆定期存款的FTP。計(jì)算公式為：FTP=定期存款利率×（1+調(diào)整系數(shù)），調(diào)整系數(shù)考慮存款金額大小、存款期限與公司資金匹配度等因素。（二）貸款業(yè)務(wù)計(jì)價(jià)1.貸款利率定價(jià)原則風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)原則：根據(jù)貸款客戶的信用等級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素，確定不同的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)水平，確保貸款利率能夠覆蓋風(fēng)險(xiǎn)成本。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)原則：參考市場(chǎng)同類貸款產(chǎn)品的利率水平，結(jié)合公司業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，合理確定貸款利率，保持市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。成本加成原則：在資金成本、運(yùn)營(yíng)成本的基礎(chǔ)上，加上預(yù)期收益，確定貸款的最低利率底線。2.貸款利率定價(jià)方法采用基準(zhǔn)利率加點(diǎn)法，以央行公布的貸款基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，根據(jù)客戶信用評(píng)級(jí)、貸款期限、擔(dān)保方式等因素確定加點(diǎn)數(shù)值。計(jì)算公式為：貸款利率=貸款基準(zhǔn)利率+信用風(fēng)險(xiǎn)加點(diǎn)+期限風(fēng)險(xiǎn)加點(diǎn)+其他風(fēng)險(xiǎn)加點(diǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)加點(diǎn)：根據(jù)客戶信用評(píng)級(jí)結(jié)果確定，信用等級(jí)越高，加點(diǎn)數(shù)值越低；信用等級(jí)越低，加點(diǎn)數(shù)值越高。期限風(fēng)險(xiǎn)加點(diǎn)：根據(jù)貸款期限長(zhǎng)短確定，期限越長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)越高，加點(diǎn)數(shù)值越大。其他風(fēng)險(xiǎn)加點(diǎn)：考慮貸款擔(dān)保方式、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)等因素，對(duì)特殊風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行額外加點(diǎn)。（三）資金拆借業(yè)務(wù)計(jì)價(jià)1.拆入資金計(jì)價(jià)拆入資金的成本根據(jù)市場(chǎng)同業(yè)拆借利率水平，結(jié)合公司信用狀況和資金需求緊急程度確定。拆入資金的FTP=市場(chǎng)同業(yè)拆借利率×（1+調(diào)整系數(shù)），調(diào)整系數(shù)根據(jù)公司信用評(píng)級(jí)、拆入期限等因素進(jìn)行調(diào)整。2.拆出資金計(jì)價(jià)拆出資金的收益根據(jù)市場(chǎng)同業(yè)拆借利率水平，結(jié)合公司資金充裕程度和風(fēng)險(xiǎn)偏好確定。拆出資金的FTP=市場(chǎng)同業(yè)拆借利率×（1調(diào)整系數(shù)），調(diào)整系數(shù)根據(jù)公司資金規(guī)模、拆出期限、交易對(duì)手信用狀況等因素進(jìn)行調(diào)整。（四）票據(jù)業(yè)務(wù)計(jì)價(jià)1.銀票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)計(jì)價(jià)銀票貼現(xiàn)利率根據(jù)市場(chǎng)貼現(xiàn)利率水平，結(jié)合票據(jù)剩余期限、票面金額、承兌行信用等級(jí)等因素確定。貼現(xiàn)利息=票面金額×貼現(xiàn)利率×貼現(xiàn)天數(shù)/360，銀票貼現(xiàn)的FTP=貼現(xiàn)利息收入資金成本運(yùn)營(yíng)成本等。2.商票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)計(jì)價(jià)由于商票風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，商票貼現(xiàn)利率在銀票貼現(xiàn)利率基礎(chǔ)上適當(dāng)上浮。商票貼現(xiàn)利息=票面金額×貼現(xiàn)利率×貼現(xiàn)天數(shù)/360，商票貼現(xiàn)的FTP=貼現(xiàn)利息收入資金成本運(yùn)營(yíng)成本風(fēng)險(xiǎn)成本等，風(fēng)險(xiǎn)成本根據(jù)商票承兌企業(yè)信用狀況等因素進(jìn)行評(píng)估確定。（五）投資業(yè)務(wù)計(jì)價(jià)1.債券投資計(jì)價(jià)對(duì)于持有至到期的債券投資，按照攤余成本法進(jìn)行計(jì)價(jià)，根據(jù)債券票面利率、市場(chǎng)利率變動(dòng)等因素調(diào)整賬面價(jià)值，確認(rèn)投資收益。對(duì)于可供出售金融資產(chǎn)中的債券投資，按照公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益，在處置時(shí)將累計(jì)公允價(jià)值變動(dòng)轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益。債券投資的FTP根據(jù)投資收益目標(biāo)、市場(chǎng)利率環(huán)境、債券信用等級(jí)等因素確定，確保投資收益能夠覆蓋資金成本和風(fēng)險(xiǎn)成本。2.股權(quán)投資計(jì)價(jià)采用權(quán)益法或成本法進(jìn)行計(jì)價(jià)，根據(jù)被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、市場(chǎng)估值等因素調(diào)整投資賬面價(jià)值。股權(quán)投資的收益通過(guò)股息分配、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式實(shí)現(xiàn)，其FTP根據(jù)投資預(yù)期回報(bào)率、投資期限、風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素確定，綜合考慮投資成本、機(jī)會(huì)成本和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。五、資金計(jì)價(jià)參數(shù)管理（一）參數(shù)確定原則1.市場(chǎng)導(dǎo)向原則緊密跟蹤市場(chǎng)利率走勢(shì)、市場(chǎng)供求關(guān)系等市場(chǎng)因素變化，確保資金計(jì)價(jià)參數(shù)能夠及時(shí)反映市場(chǎng)實(shí)際情況。2.風(fēng)險(xiǎn)匹配原則根據(jù)不同業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征，合理確定計(jì)價(jià)參數(shù)，使資金價(jià)格與風(fēng)險(xiǎn)水平相匹配，有效覆蓋風(fēng)險(xiǎn)成本。3.動(dòng)態(tài)調(diào)整原則根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、公司業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)等因素的變化，定期或不定期對(duì)資金計(jì)價(jià)參數(shù)進(jìn)行調(diào)整，保持參數(shù)的合理性和有效性。（二）參數(shù)調(diào)整機(jī)制1.定期調(diào)整財(cái)務(wù)部門定期（每季度或每半年）對(duì)資金計(jì)價(jià)參數(shù)進(jìn)行回顧和分析，根據(jù)市場(chǎng)數(shù)據(jù)和公司實(shí)際情況，提出參數(shù)調(diào)整建議，報(bào)資金計(jì)價(jià)管理委員會(huì)審議通過(guò)后執(zhí)行。2.不定期調(diào)整當(dāng)市場(chǎng)利率發(fā)生重大波動(dòng)、宏觀經(jīng)濟(jì)政策出現(xiàn)重大變化、公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整等情況時(shí)，財(cái)務(wù)部門應(yīng)及時(shí)對(duì)資金計(jì)價(jià)參數(shù)進(jìn)行評(píng)估和調(diào)整，確保資金計(jì)價(jià)管理的適應(yīng)性和有效性。（三）參數(shù)監(jiān)測(cè)與分析1.建立參數(shù)監(jiān)測(cè)體系財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)建立資金計(jì)價(jià)參數(shù)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)庫(kù)，實(shí)時(shí)跟蹤市場(chǎng)利率、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)等信息，對(duì)計(jì)價(jià)參數(shù)的合理性和有效性進(jìn)行監(jiān)測(cè)。2.定期分析與報(bào)告定期（每月或每季度）對(duì)資金計(jì)價(jià)參數(shù)的執(zhí)行情況進(jìn)行分析，評(píng)估參數(shù)調(diào)整對(duì)公司資金成本、業(yè)務(wù)發(fā)展、盈利能力等方面的影響，并形成分析報(bào)告，提交資金計(jì)價(jià)管理委員會(huì)和公司管理層，為決策提供參考依據(jù)。六、資金計(jì)價(jià)管理流程（一）業(yè)務(wù)發(fā)起各業(yè)務(wù)部門根據(jù)業(yè)務(wù)需求，向財(cái)務(wù)部門提交資金業(yè)務(wù)申請(qǐng)，明確業(yè)務(wù)類型、金額、期限、交易對(duì)手等信息。（二）資金計(jì)價(jià)審核財(cái)務(wù)部門收到業(yè)務(wù)申請(qǐng)后，按照資金計(jì)價(jià)管理辦法和相關(guān)流程，對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行資金計(jì)價(jià)審核。審核內(nèi)容包括業(yè)務(wù)合規(guī)性、資金價(jià)格合理性、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等。（三）計(jì)價(jià)結(jié)果反饋財(cái)務(wù)部門將資金計(jì)價(jià)審核結(jié)果反饋給業(yè)務(wù)部門，說(shuō)明計(jì)價(jià)依據(jù)、價(jià)格水平以及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示等信息。業(yè)務(wù)部門如有異議，可與財(cái)務(wù)部門進(jìn)行溝通協(xié)商，提出調(diào)整建議。（四）業(yè)務(wù)執(zhí)行業(yè)務(wù)部門根據(jù)資金計(jì)價(jià)審核結(jié)果，與交易對(duì)手進(jìn)行業(yè)務(wù)談判和合同簽訂，并按照合同約定執(zhí)行資金業(yè)務(wù)。（五）資金核算與統(tǒng)計(jì)財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)對(duì)已執(zhí)行的資金業(yè)務(wù)進(jìn)行資金核算，準(zhǔn)確記錄資金流入、流出情況以及資金成本、收益等數(shù)據(jù)，并定期進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，為資金計(jì)價(jià)管理提供數(shù)據(jù)支持。（六）監(jiān)督與評(píng)價(jià)資金計(jì)價(jià)管理委員會(huì)定期對(duì)資金計(jì)價(jià)管理流程的執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，評(píng)估資金計(jì)價(jià)管理效果。財(cái)務(wù)部門根據(jù)監(jiān)督檢查結(jié)果和評(píng)價(jià)反饋，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并提出改進(jìn)措施，不斷優(yōu)化資金計(jì)價(jià)管理流程。七、資金計(jì)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理（一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)密切關(guān)注市場(chǎng)利率波動(dòng)、匯率變動(dòng)等市場(chǎng)因素對(duì)資金計(jì)價(jià)的影響，評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敞口。2.信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)交易對(duì)手的信用狀況進(jìn)行評(píng)估，識(shí)別信用風(fēng)險(xiǎn)，包括違約風(fēng)險(xiǎn)、信用評(píng)級(jí)下調(diào)風(fēng)險(xiǎn)等。3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析資金業(yè)務(wù)期限錯(cuò)配情況，評(píng)估流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，確保公司在面臨資金需求時(shí)能夠及時(shí)足額籌集資金。（二）風(fēng)險(xiǎn)控制措施1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理措施建立市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警機(jī)制，及時(shí)掌握市場(chǎng)利率、匯率等變動(dòng)情況，提前采取應(yīng)對(duì)措施。運(yùn)用利率衍生品等金融工具進(jìn)行套期保值，降低市場(chǎng)利率波動(dòng)對(duì)資金計(jì)價(jià)的影響。2.信用風(fēng)險(xiǎn)管理措施加強(qiáng)交易對(duì)手信用評(píng)級(jí)管理，選擇信用狀況良好的交易對(duì)手開展業(yè)務(wù)。設(shè)定交易對(duì)手信用額度，控制信用風(fēng)險(xiǎn)敞口。建立信用風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案，在交易對(duì)手出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，及時(shí)采取風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施。3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理措施優(yōu)化資金配置，合理安排資金期限結(jié)構(gòu)，避免過(guò)度期限錯(cuò)配。建立流動(dòng)性儲(chǔ)備機(jī)制，確保公司在面臨突發(fā)資金需求時(shí)有足夠的流動(dòng)性支持。（三）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與報(bào)告1.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)對(duì)資金計(jì)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，定期收集、分析風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。2.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告定期（每月或每季度）向資金計(jì)價(jià)管理委員會(huì)和公司管理層提交資金計(jì)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，匯報(bào)風(fēng)險(xiǎn)狀況、風(fēng)險(xiǎn)控制措施執(zhí)行情況以及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)建議等內(nèi)容。八、資金計(jì)價(jià)管理信息系統(tǒng)（一）系統(tǒng)建設(shè)目標(biāo)建立一套高效、準(zhǔn)確、便捷的資金計(jì)價(jià)管理信息系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)資金計(jì)價(jià)管理流程的自動(dòng)化、信息化，提高資金計(jì)價(jià)管理效率和決策科學(xué)性。（二）系統(tǒng)功能模塊1.資金業(yè)務(wù)管理模塊實(shí)現(xiàn)資金業(yè)務(wù)申請(qǐng)、審批、執(zhí)行等流程的信息化管理，記錄業(yè)務(wù)詳細(xì)信息，為資金計(jì)價(jià)提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)支持。2.資金計(jì)價(jià)模塊根據(jù)資金計(jì)價(jià)管理辦法和相關(guān)參數(shù)，自動(dòng)計(jì)算各類資金業(yè)務(wù)的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格、成本、收益等指標(biāo)，生成資金計(jì)價(jià)報(bào)表。3.參數(shù)管理模塊對(duì)資金計(jì)價(jià)參數(shù)進(jìn)行集中管理，包括參數(shù)的設(shè)定、調(diào)整、查詢、統(tǒng)計(jì)等功能，確保參數(shù)的準(zhǔn)確性和一致性。4.風(fēng)險(xiǎn)管理模塊實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)資金計(jì)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)狀況，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)警，提供風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告和應(yīng)對(duì)建議，輔助管理層進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)決策。5.數(shù)據(jù)分析與報(bào)表模塊對(duì)資金計(jì)價(jià)管理數(shù)據(jù)進(jìn)行深入分析，生成各類統(tǒng)計(jì)報(bào)表和分析圖表，為管理層提供決策支持信息，幫助公司優(yōu)化資金配置和業(yè)務(wù)決策。（三）系統(tǒng)安全與維護(hù)1.系統(tǒng)安全管理建立完善的系統(tǒng)安全防護(hù)體系，采取數(shù)據(jù)加密、用戶認(rèn)證、訪問(wèn)控制等措施