杭州母基金管理辦法總則目的與依據(jù)為規(guī)范杭州母基金的運(yùn)作與管理，提高財(cái)政資金使用效益，引導(dǎo)社會(huì)資本投向，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，依據(jù)國家相關(guān)法律法規(guī)及政策規(guī)定，結(jié)合本市實(shí)際情況，制定本辦法。定義與范圍本辦法所稱杭州母基金，是指由杭州市政府出資設(shè)立，按照市場(chǎng)化方式運(yùn)作，以引導(dǎo)社會(huì)資本投資于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)等領(lǐng)域?yàn)橹饕繕?biāo)的母基金。母基金通過設(shè)立子基金等方式，吸引各類社會(huì)資本參與，形成產(chǎn)業(yè)投資合力。本辦法適用于杭州母基金的設(shè)立、運(yùn)作、管理、監(jiān)督以及相關(guān)參與主體的行為規(guī)范?；驹瓌t1.政府引導(dǎo)原則：充分發(fā)揮政府資金的引導(dǎo)作用，吸引社會(huì)資本投向符合本市產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的領(lǐng)域。2.市場(chǎng)運(yùn)作原則：遵循市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律，按照市場(chǎng)化機(jī)制進(jìn)行母基金的運(yùn)作與管理，確保資金的安全性、流動(dòng)性和收益性。3.專業(yè)管理原則：委托專業(yè)的基金管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行母基金的日常管理，提高管理效率和投資決策的科學(xué)性。4.風(fēng)險(xiǎn)防控原則：建立健全風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，有效防范和控制投資風(fēng)險(xiǎn)，保障母基金資產(chǎn)安全。母基金的設(shè)立資金來源杭州母基金的資金來源主要包括：1.市財(cái)政預(yù)算安排的專項(xiàng)資金；2.上級(jí)財(cái)政部門撥付的相關(guān)資金；3.母基金投資收益的滾動(dòng)投入；4.其他合法來源的資金。規(guī)模與期限母基金規(guī)模根據(jù)本市產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求和財(cái)政承受能力合理確定，實(shí)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。母基金存續(xù)期限一般為[X]年，經(jīng)市政府批準(zhǔn)可適當(dāng)延長。設(shè)立程序1.由市財(cái)政部門會(huì)同相關(guān)部門提出母基金設(shè)立方案，報(bào)市政府批準(zhǔn)。2.市政府批準(zhǔn)后，市財(cái)政部門依法依規(guī)履行相關(guān)手續(xù)，設(shè)立母基金。3.母基金設(shè)立后，委托專業(yè)的基金管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理。母基金的運(yùn)作投資方式母基金主要通過以下方式進(jìn)行投資：1.設(shè)立子基金：與社會(huì)資本共同出資設(shè)立各類子基金，母基金在子基金中所占比例根據(jù)具體情況確定。2.直接投資：對(duì)符合本市產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目進(jìn)行直接投資。投資領(lǐng)域母基金重點(diǎn)投資于以下領(lǐng)域：1.戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，如新一代信息技術(shù)、生物醫(yī)藥、高端裝備制造、新能源、新材料等；2.創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域，包括初創(chuàng)期、成長期的科技型企業(yè)；3.其他符合本市產(chǎn)業(yè)發(fā)展導(dǎo)向的領(lǐng)域。投資決策1.母基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全投資決策機(jī)制，明確投資決策流程和權(quán)限。2.投資決策應(yīng)充分考慮項(xiàng)目的行業(yè)前景、技術(shù)水平、市場(chǎng)競(jìng)爭力、商業(yè)模式、團(tuán)隊(duì)素質(zhì)等因素，進(jìn)行科學(xué)評(píng)估和論證。3.對(duì)于重大投資項(xiàng)目，應(yīng)組織專家評(píng)審，并報(bào)市政府相關(guān)部門備案。投資限制1.母基金不得從事以下業(yè)務(wù)：向不符合國家產(chǎn)業(yè)政策的項(xiàng)目投資；從事?lián)?、抵押、委托貸款等業(yè)務(wù)；投資于股票、期貨、房地產(chǎn)等領(lǐng)域（國家另有規(guī)定的除外）；向其他基金投資（母基金對(duì)子基金的投資除外）。2.母基金對(duì)單個(gè)子基金的出資比例不得超過子基金總規(guī)模的[X]%。3.母基金對(duì)單個(gè)項(xiàng)目的直接投資金額不得超過母基金資產(chǎn)凈值的[X]%。母基金的管理管理機(jī)構(gòu)選擇1.市財(cái)政部門通過公開招標(biāo)等方式，選擇專業(yè)的基金管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)母基金的日常管理。2.基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)具備以下條件：具有獨(dú)立法人資格，注冊(cè)資本不低于[X]萬元人民幣；具有豐富的基金管理經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)的投資團(tuán)隊(duì)；具備完善的內(nèi)部管理制度和風(fēng)險(xiǎn)控制體系；近三年內(nèi)無重大違法違規(guī)記錄。管理機(jī)構(gòu)職責(zé)1.負(fù)責(zé)母基金的日常運(yùn)營管理，包括投資項(xiàng)目的篩選、評(píng)估、決策、實(shí)施和監(jiān)督等；2.按照本辦法及相關(guān)協(xié)議的規(guī)定，行使母基金在子基金中的股東權(quán)利和義務(wù)；3.定期向市財(cái)政部門報(bào)送母基金的運(yùn)作情況、財(cái)務(wù)報(bào)表、投資項(xiàng)目進(jìn)展情況等信息；4.負(fù)責(zé)母基金的清算和退出工作；5.履行法律、法規(guī)和本辦法規(guī)定的其他職責(zé)。監(jiān)督與考核1.市財(cái)政部門負(fù)責(zé)對(duì)母基金管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督和考核，建立健全績效考核制度。2.考核內(nèi)容包括母基金的運(yùn)作管理、投資收益、風(fēng)險(xiǎn)控制、信息披露等方面。3.根據(jù)考核結(jié)果，對(duì)基金管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行獎(jiǎng)懲。對(duì)于運(yùn)作管理良好、投資收益顯著的基金管理機(jī)構(gòu)，給予適當(dāng)獎(jiǎng)勵(lì)；對(duì)于違反本辦法規(guī)定或運(yùn)作管理不善的基金管理機(jī)構(gòu)，責(zé)令整改，情節(jié)嚴(yán)重的，解除委托管理協(xié)議。子基金的設(shè)立與管理子基金設(shè)立1.母基金管理機(jī)構(gòu)根據(jù)母基金投資領(lǐng)域和發(fā)展戰(zhàn)略，負(fù)責(zé)組織子基金的設(shè)立工作。2.子基金應(yīng)按照《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國合伙企業(yè)法》等法律法規(guī)的規(guī)定設(shè)立，原則上應(yīng)采取有限合伙制或公司制。3.子基金的名稱應(yīng)體現(xiàn)母基金的引導(dǎo)作用和投資領(lǐng)域，一般命名為“杭州[母基金名稱]××產(chǎn)業(yè)投資基金（有限合伙/有限公司）”。子基金募集1.子基金的募集應(yīng)按照市場(chǎng)化原則進(jìn)行，母基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)協(xié)助子基金管理團(tuán)隊(duì)制定合理的募集方案。2.子基金的募集規(guī)模應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目投資需求和母基金出資比例合理確定，單個(gè)子基金的募集規(guī)模一般不低于[X]億元人民幣。3.子基金的投資者應(yīng)符合國家法律法規(guī)和相關(guān)政策規(guī)定，具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資能力。子基金管理1.子基金應(yīng)設(shè)立獨(dú)立的基金管理團(tuán)隊(duì)，負(fù)責(zé)子基金的日常運(yùn)作管理。2.子基金管理團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)按照子基金合伙協(xié)議或公司章程的規(guī)定，行使管理職責(zé)，履行投資決策程序，確保子基金的規(guī)范運(yùn)作。3.母基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)子基金的監(jiān)督管理，定期對(duì)子基金的運(yùn)作情況進(jìn)行檢查，確保子基金按照本辦法及相關(guān)協(xié)議的規(guī)定進(jìn)行投資和運(yùn)作。子基金退出1.子基金應(yīng)在投資協(xié)議中明確約定退出方式和退出期限，原則上應(yīng)在子基金存續(xù)期內(nèi)完成全部投資項(xiàng)目的退出。2.子基金的退出方式主要包括股權(quán)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)上市、并購重組、清算等。3.母基金在子基金中的退出應(yīng)按照投資協(xié)議的約定進(jìn)行，確保母基金的投資收益和本金安全。收益分配與虧損承擔(dān)收益分配1.母基金的投資收益按照以下順序進(jìn)行分配：首先彌補(bǔ)母基金的虧損；其次提取一定比例的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金；剩余收益按照母基金與其他投資者的出資比例進(jìn)行分配。2.子基金的收益分配應(yīng)按照子基金合伙協(xié)議或公司章程的規(guī)定進(jìn)行，原則上應(yīng)在子基金完成全部投資項(xiàng)目退出后進(jìn)行收益分配。虧損承擔(dān)1.母基金以其出資額為限對(duì)子基金的債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。2.子基金的虧損由子基金的全體投資者按照出資比例分擔(dān)。風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)管理體系1.母基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系，制定風(fēng)險(xiǎn)管理政策和流程，明確風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)和權(quán)限。2.風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)涵蓋投資決策、項(xiàng)目管理、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等各個(gè)方面，有效防范和控制各類風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部控制制度1.母基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全內(nèi)部控制制度，規(guī)范內(nèi)部管理流程，加強(qiáng)對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)督和制衡。2.內(nèi)部控制制度應(yīng)包括財(cái)務(wù)管理制度、投資管理制度、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控制度、信息披露制度等，確保母基金的運(yùn)作管理合法合規(guī)、安全高效。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與預(yù)警1.母基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)機(jī)制，定期對(duì)母基金和子基金的投資項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和監(jiān)測(cè)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)。2.對(duì)于可能出現(xiàn)的重大風(fēng)險(xiǎn)事件，應(yīng)及時(shí)啟動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，采取有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，降低風(fēng)險(xiǎn)損失。信息披露披露內(nèi)容1.母基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)定期向市財(cái)政部門報(bào)送母基金的運(yùn)作情況、財(cái)務(wù)報(bào)表、投資項(xiàng)目進(jìn)展情況等信息，包括但不限于：母基金的資產(chǎn)規(guī)模、投資組合、收益情況等；子基金的設(shè)立、募集、投資、退出等情況；重大投資項(xiàng)目的進(jìn)展情況、風(fēng)險(xiǎn)狀況等。2.母基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)在每年結(jié)束后[X]個(gè)月內(nèi)，向市財(cái)政部門報(bào)送年度工作報(bào)告，包括母基金的運(yùn)作管理情況、投資收益情況、風(fēng)險(xiǎn)控制情況等。3.對(duì)于涉及母基金的重大事項(xiàng)，如重大投資決策、重大風(fēng)險(xiǎn)事件等，母基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)向市財(cái)政部門報(bào)告，并按照規(guī)定進(jìn)行信息披露。披露方式信息披露應(yīng)采用書面報(bào)告、網(wǎng)站公示等方式進(jìn)行，確保信息公開、透明、及時(shí)。監(jiān)督管理監(jiān)督主體市財(cái)政部門負(fù)責(zé)對(duì)杭州母基金進(jìn)行監(jiān)督管理，會(huì)同相關(guān)部門對(duì)母基金的運(yùn)作情況進(jìn)行檢查和評(píng)估。監(jiān)督措施1.市財(cái)政部門有權(quán)要求母基金管理機(jī)構(gòu)提供相關(guān)資料和信息