2025年證券從業(yè)資格考試復(fù)習(xí)試卷及答案一、單項(xiàng)選擇題（共50題，每題2分，共100分。以下備選項(xiàng)中只有一項(xiàng)最符合題目要求）1.下列關(guān)于金融市場(chǎng)功能的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.資本積累功能通過金融市場(chǎng)引導(dǎo)眾多分散的小額資金匯聚成大額資金B(yǎng).價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能依賴市場(chǎng)中公開競(jìng)價(jià)形成的價(jià)格反映金融資產(chǎn)價(jià)值C.風(fēng)險(xiǎn)管理功能僅通過保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移D.提供流動(dòng)性功能允許投資者快速變現(xiàn)金融資產(chǎn)2.根據(jù)《證券法》，證券發(fā)行注冊(cè)制的核心是（）。A.證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人資質(zhì)進(jìn)行實(shí)質(zhì)性審核B.信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整C.中介機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行材料進(jìn)行合規(guī)性審查D.投資者自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)3.下列屬于貨幣市場(chǎng)工具的是（）。A.3年期國債B.可轉(zhuǎn)換公司債券C.同業(yè)拆借協(xié)議D.封閉式基金份額4.關(guān)于股票的永久性特征，正確的理解是（）。A.股票的有效期與股份公司的存續(xù)期間無關(guān)B.股東可以要求公司返還股本C.股票所載權(quán)利的有效性是始終不變的D.股票的轉(zhuǎn)讓會(huì)改變公司資本規(guī)模5.某公司普通股每股收益（EPS）為2元，市盈率（P/E）為15倍，則該股票的每股市價(jià)為（）。A.13元B.15元C.30元D.45元6.下列關(guān)于債券當(dāng)期收益率的計(jì)算公式，正確的是（）。A.當(dāng)期收益率=（年利息收入÷債券面值）×100%B.當(dāng)期收益率=（年利息收入÷債券買入價(jià)）×100%C.當(dāng)期收益率=（債券面值÷年利息收入）×100%D.當(dāng)期收益率=（債券賣出價(jià)買入價(jià)）÷買入價(jià)×100%7.關(guān)于國債的分類，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A.按償還期限，分為短期國債（1年以內(nèi)）、中期國債（110年）、長期國債（10年以上）B.按資金用途，分為赤字國債、建設(shè)國債、戰(zhàn)爭(zhēng)國債、特種國債C.按付息方式，分為貼現(xiàn)國債和附息國債D.按流通與否，分為記賬式國債和儲(chǔ)蓄國債8.開放式基金與封閉式基金的主要區(qū)別不包括（）。A.基金份額總額是否固定B.基金份額交易方式C.基金份額資產(chǎn)凈值公布頻率D.基金投資目標(biāo)9.下列關(guān)于金融衍生工具的說法中，正確的是（）。A.金融衍生工具的價(jià)值取決于基礎(chǔ)金融變量的變動(dòng)B.遠(yuǎn)期合約是標(biāo)準(zhǔn)化的衍生工具C.期權(quán)買方需繳納保證金，賣方無需繳納D.互換交易不涉及本金交換10.某投資者買入執(zhí)行價(jià)格為50元的看漲期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為3元。當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為55元時(shí)，該期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為（）。A.0元B.2元C.5元D.8元11.根據(jù)《證券投資基金法》，基金財(cái)產(chǎn)的債務(wù)由（）承擔(dān)。A.基金管理人B.基金托管人C.基金份額持有人D.基金財(cái)產(chǎn)本身12.下列不屬于證券公司主要業(yè)務(wù)的是（）。A.證券經(jīng)紀(jì)B.證券自營C.貨幣發(fā)行D.證券承銷與保薦13.關(guān)于證券登記結(jié)算制度，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A.實(shí)行貨銀對(duì)付原則B.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)C.投資者證券賬戶由證券公司直接管理D.結(jié)算參與人需繳納結(jié)算保證金14.某公司擬發(fā)行面值100元、票面利率5%、期限3年的債券，每年付息一次。若市場(chǎng)利率為6%，則該債券的發(fā)行價(jià)格應(yīng)為（）。（已知：（P/A,6%,3）=2.6730；（P/F,6%,3）=0.8396）A.97.33元B.100.00元C.102.72元D.105.00元15.下列關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)的表述中，錯(cuò)誤的是（）。A.信用風(fēng)險(xiǎn)主要指交易對(duì)手未能履行合約義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)B.債券違約屬于信用風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)僅存在于傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)D.信用衍生品可用于對(duì)沖信用風(fēng)險(xiǎn)16.根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和的比例不得低于（）。A.100%B.50%C.200%D.80%17.下列關(guān)于科創(chuàng)板股票發(fā)行上市條件的說法中，正確的是（）。A.必須具有持續(xù)盈利能力B.允許未盈利企業(yè)上市C.股本總額不少于5000萬元D.最近3年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無虛假記載18.關(guān)于資產(chǎn)證券化，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A.基礎(chǔ)資產(chǎn)需具有可預(yù)測(cè)的現(xiàn)金流B.特殊目的載體（SPV）是發(fā)起人與投資者之間的隔離層C.資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險(xiǎn)僅取決于基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)量D.信貸資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)包括銀行貸款、信用卡應(yīng)收款等19.某投資者持有滬深300指數(shù)基金，擔(dān)心市場(chǎng)下跌，可通過（）對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。A.買入滬深300股指期貨B.賣出滬深300股指期貨C.買入看漲期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)20.下列關(guān)于優(yōu)先股的特征，錯(cuò)誤的是（）。A.優(yōu)先股股東一般無表決權(quán)B.優(yōu)先股股息固定C.優(yōu)先股清償順序在普通股之后D.優(yōu)先股可約定股息累積條款21.關(guān)于基金管理費(fèi)，下列說法正確的是（）。A.管理費(fèi)按日計(jì)提，按月支付B.管理費(fèi)通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比C.貨幣市場(chǎng)基金管理費(fèi)高于股票型基金D.管理費(fèi)由基金托管人收取22.根據(jù)《證券法》，證券交易內(nèi)幕信息的知情人不包括（）。A.發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員B.持有公司5%以上股份的股東C.證券交易所的工作人員D.上市公司的普通員工23.下列關(guān)于債券久期的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.久期是衡量債券價(jià)格對(duì)利率變動(dòng)敏感性的指標(biāo)B.其他條件相同，債券期限越長，久期越大C.其他條件相同，票面利率越高，久期越大D.久期可用于利率風(fēng)險(xiǎn)管理24.關(guān)于股票分割與合并，下列說法正確的是（）。A.股票分割會(huì)增加股本總額B.股票合并會(huì)降低股票流動(dòng)性C.股票分割后每股面值不變D.股票合并常見于低價(jià)股重組25.某投資者以10元/股買入某股票，持有1年獲得股息0.5元/股，期末以12元/股賣出，則持有期收益率為（）。A.5%B.20%C.25%D.30%26.下列關(guān)于金融機(jī)構(gòu)體系的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.中央銀行是發(fā)行的銀行、銀行的銀行、政府的銀行B.政策性銀行不以盈利為目的C.商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)是吸收存款、發(fā)放貸款D.信托公司屬于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)27.關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A.可轉(zhuǎn)換債券兼具債權(quán)和股權(quán)雙重屬性B.轉(zhuǎn)換價(jià)格通常高于發(fā)行時(shí)的股價(jià)C.轉(zhuǎn)換期限自發(fā)行結(jié)束后即可開始D.回售條款保護(hù)投資者利益28.下列屬于場(chǎng)外交易市場(chǎng)的是（）。A.上海證券交易所B.深圳證券交易所C.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)D.銀行間債券市場(chǎng)29.關(guān)于證券投資基金的特點(diǎn)，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A.集合理財(cái)、專業(yè)管理B.組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)C.利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)D.嚴(yán)格監(jiān)管、信息保密30.某債券面值1000元，票面利率4%，剩余期限2年，每半年付息一次。若市場(chǎng)利率為5%，則該債券的理論價(jià)格為（）。（已知：（P/A,2.5%,4）=3.7619；（P/F,2.5%,4）=0.9059）A.981.63元B.1000.00元C.1018.37元D.1036.74元31.下列關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)的說法中，正確的是（）。A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過分散投資降低B.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是由整體市場(chǎng)因素引起的C.信用風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)僅存在于金融機(jī)構(gòu)32.根據(jù)《證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)信息技術(shù)管理辦法》，證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)將信息技術(shù)管理納入（）。A.合規(guī)管理體系B.風(fēng)險(xiǎn)管理體系C.內(nèi)部控制體系D.以上均是33.關(guān)于股票價(jià)格指數(shù)的編制方法，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A.算術(shù)平均法未考慮樣本股的權(quán)重B.加權(quán)平均法以樣本股的發(fā)行量或成交量為權(quán)重C.滬深300指數(shù)采用派許加權(quán)綜合價(jià)格指數(shù)公式計(jì)算D.道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)采用市值加權(quán)法34.下列關(guān)于金融衍生工具分類的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.按交易場(chǎng)所，分為交易所交易工具和場(chǎng)外交易工具B.按基礎(chǔ)工具，分為股權(quán)類、貨幣類、利率類衍生工具C.按產(chǎn)品形態(tài)，分為遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換D.按交易雙方權(quán)利義務(wù)，分為現(xiàn)貨工具和衍生工具35.某投資者賣出一份歐式看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為40元，期權(quán)費(fèi)為2元。當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為35元時(shí)，該投資者的損益為（）。A.3元B.1元C.2元D.5元36.關(guān)于證券承銷，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A.包銷分為全額包銷和余額包銷B.代銷過程中未售出的證券由發(fā)行人自行處理C.向不特定對(duì)象發(fā)行證券聘請(qǐng)承銷團(tuán)承銷的，承銷團(tuán)應(yīng)當(dāng)由主承銷和參與承銷的證券公司組成D.證券承銷期限最長不得超過60日37.下列關(guān)于基金份額持有人大會(huì)的說法中，正確的是（）。A.持有人大會(huì)應(yīng)當(dāng)有代表1/2以上基金份額的持有人參加B.轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式需經(jīng)持有人大會(huì)決議通過C.持有人大會(huì)決議自作出之日起生效D.基金管理人必須召集持有人大會(huì)38.關(guān)于金融債券，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A.政策性銀行可以發(fā)行金融債券B.商業(yè)銀行次級(jí)債券的清償順序在存款和一般債券之后C.保險(xiǎn)公司次級(jí)債的期限需在5年以上D.金融債券的發(fā)行需經(jīng)財(cái)政部批準(zhǔn)39.下列關(guān)于資產(chǎn)證券化參與主體的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.發(fā)起人是基礎(chǔ)資產(chǎn)的原始權(quán)益人B.信用增級(jí)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)提升證券信用等級(jí)C.托管人負(fù)責(zé)管理基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流D.投資者僅包括機(jī)構(gòu)投資者40.某投資者進(jìn)行融資融券交易，信用賬戶中有現(xiàn)金50萬元作為保證金，融資保證金比例為50%，則最大可融資買入（）。A.50萬元B.100萬元C.150萬元D.200萬元41.關(guān)于科創(chuàng)板交易機(jī)制，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A.新股上市后的前5個(gè)交易日不設(shè)漲跌幅限制B.日常交易漲跌幅限制為20%C.引入盤后固定價(jià)格交易D.投資者需滿足20個(gè)交易日日均資產(chǎn)不低于50萬元的門檻42.下列關(guān)于債券收益率曲線的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.正向收益率曲線表示長期利率高于短期利率B.反向收益率曲線常見于經(jīng)濟(jì)衰退期C.水平收益率曲線反映市場(chǎng)對(duì)未來利率變動(dòng)預(yù)期分歧D.拱形收益率曲線表示中期利率最低43.關(guān)于證券投資顧問業(yè)務(wù)，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A.投資顧問需具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格B.可以向客戶承諾投資收益C.需與客戶簽訂投資顧問服務(wù)協(xié)議D.服務(wù)內(nèi)容包括提供投資建議、資產(chǎn)配置等44.下列關(guān)于金融期權(quán)的說法中，正確的是（）。A.看漲期權(quán)買方行權(quán)時(shí)按約定價(jià)格賣出標(biāo)的資產(chǎn)B.看跌期權(quán)賣方行權(quán)時(shí)按約定價(jià)格買入標(biāo)的資產(chǎn)C.期權(quán)買方的最大損失為期權(quán)費(fèi)D.期權(quán)賣方的最大收益為標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)差額45.關(guān)于基金托管人，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A.由依法設(shè)立的商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任B.負(fù)責(zé)保管基金財(cái)產(chǎn)C.對(duì)基金管理人的投資運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督D.可以參與基金收益的分配46.下列關(guān)于股票質(zhì)押式回購交易的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.融入方以持有的股票作為質(zhì)押物B.融出方可以是證券公司或其資產(chǎn)管理產(chǎn)品C.回購期限最長不超過3年D.標(biāo)的證券質(zhì)押率上限為100%47.關(guān)于金融市場(chǎng)的層次結(jié)構(gòu)，下列說法正確的是（）。A.一級(jí)市場(chǎng)是已發(fā)行證券的流通市場(chǎng)B.二級(jí)市場(chǎng)的主要功能是籌集資金C.一級(jí)市場(chǎng)是二級(jí)市場(chǎng)的基礎(chǔ)和前提D.二級(jí)市場(chǎng)的流動(dòng)性不影響一級(jí)市場(chǎng)的發(fā)行48.某投資者持有1000股A股票，買入價(jià)20元/股，當(dāng)股價(jià)跌至15元/股時(shí)，該投資者賣出500股，剩余500股的成本價(jià)為（）。A.15元/股B.20元/股C.25元/股D.30元/股49.關(guān)于信用評(píng)級(jí)，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A.信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)需對(duì)評(píng)級(jí)對(duì)象的償債能力和償債意愿進(jìn)行分析B.長期債券信用等級(jí)通常分為三等九級(jí)C.評(píng)級(jí)結(jié)果需向社會(huì)公開D.信用評(píng)級(jí)可以完全消除信息不對(duì)稱50.下列關(guān)于證券市場(chǎng)監(jiān)管原則的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.依法監(jiān)管原則要求監(jiān)管有法可依、有法必依B.保護(hù)投資者利益原則是監(jiān)管的核心目標(biāo)C.公開、公平、公正原則要求信息披露及時(shí)、準(zhǔn)確D.效率原則僅指監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作效率答案及解析1.答案：C解析：風(fēng)險(xiǎn)管理功能通過對(duì)沖、保險(xiǎn)、分散投資等多種方式實(shí)現(xiàn)，并非僅依賴保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。2.答案：B解析：注冊(cè)制以信息披露為核心，監(jiān)管機(jī)構(gòu)不對(duì)發(fā)行人投資價(jià)值作判斷。3.答案：C解析：貨幣市場(chǎng)工具期限在1年以內(nèi)，同業(yè)拆借協(xié)議屬于貨幣市場(chǎng)工具。4.答案：C解析：股票的永久性是指股票所載權(quán)利的有效性始終不變，與公司存續(xù)期一致。5.答案：C解析：市盈率=每股市價(jià)/每股收益，因此每股市價(jià)=2×15=30元。6.答案：B解析：當(dāng)期收益率=年利息收入/債券買入價(jià)×100%。7.答案：D解析：按流通與否，分為流通國債和非流通國債；記賬式國債和儲(chǔ)蓄國債是按發(fā)行方式分類。8.答案：D解析：開放式與封閉式基金的區(qū)別包括份額總額、交易方式、凈值公布頻率等，投資目標(biāo)可能相同。9.答案：A解析：衍生工具價(jià)值依賴基礎(chǔ)變量；遠(yuǎn)期是非標(biāo)準(zhǔn)化的；期權(quán)賣方需繳納保證金；互換可能涉及本金交換（如貨幣互換）。10.答案：C解析：看漲期權(quán)內(nèi)在價(jià)值=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格執(zhí)行價(jià)格=5550=5元（若為負(fù)則取0）。11.答案：D解析：基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于管理人、托管人，債務(wù)由基金財(cái)產(chǎn)本身承擔(dān)。12.答案：C解析：貨幣發(fā)行是中央銀行的職能，不屬于證券公司業(yè)務(wù)。13.答案：C解析：投資者證券賬戶由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)統(tǒng)一管理，證券公司負(fù)責(zé)為投資者開立賬戶。14.答案：A解析：債券價(jià)格=100×5%×(P/A,6%,3)+100×(P/F,6%,3)=5×2.6730+100×0.8396=97.33元。15.答案：C解析：信用風(fēng)險(xiǎn)廣泛存在于信貸、債券、衍生品等業(yè)務(wù)中。16.答案：A解析：證券公司凈資本與風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備比例不得低于100%（《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》）。17.答案：B解析：科創(chuàng)板允許未盈利企業(yè)上市，取消持續(xù)盈利要求。18.答案：C解析：資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險(xiǎn)還包括SPV管理風(fēng)險(xiǎn)、信用增級(jí)失效等。19.答案：B解析：持有現(xiàn)貨擔(dān)心下跌，應(yīng)賣出股指期貨對(duì)沖。20.答案：C解析：優(yōu)先股清償順序在普通股之前、債權(quán)人之后。21.答案：A解析：管理費(fèi)按日計(jì)提、按月支付；通常與規(guī)模正比，股票型基金管理費(fèi)高于貨幣市場(chǎng)基金；由管理人收取。22.答案：D解析：普通員工不屬于法定內(nèi)幕信息知情人（《證券法》第八十條、八十一條）。23.答案：C解析：票面利率越高，久期越?。ɡ⒒厥崭欤?。24.答案：D解析：股票分割不改變股本總額和面值；合并常見于低價(jià)股提升流動(dòng)性。25.答案：C解析：持有期收益率=（1210+0.5）/10×100%=25%。26.答案：D解析：信托公司屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)。27.答案：C解析：可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換期限通常自發(fā)行結(jié)束后6個(gè)月開始。28.答案：D解析：銀行間債券市場(chǎng)是場(chǎng)外市場(chǎng)，其他為場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)。29.答案：D解析：基金信息需公開披露，而非保密。30.答案：A解析：每半年付息20元（1000×4%/2），期數(shù)4，市場(chǎng)利率2.5%。債券價(jià)格=20×3.7619+1000×0.9059=981.63元。31.答案：C解析：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不可分散；非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)由個(gè)別因素引起；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)存在于各類市場(chǎng)主體。32.答案：D解析：《證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)信息技術(shù)管理辦法》要求將信息技術(shù)納入合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部控制體系。33.答案：D解析：道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)采用算術(shù)平均法（價(jià)格加權(quán)）。34.答案：D解析：按權(quán)利義務(wù)分為期權(quán)類（權(quán)利不對(duì)等）和遠(yuǎn)期、期貨、互換（權(quán)利義務(wù)對(duì)等）。35.答案：B解析：看跌期權(quán)賣方