私募投資者管理暫行辦法一、引言親愛的各位同事、合作伙伴以及關(guān)注我們的朋友們：在如今復(fù)雜多變的金融市場環(huán)境下，私募投資領(lǐng)域越發(fā)受到投資者的青睞。為了更好地規(guī)范公司在私募投資者管理方面的行為，保障投資者的合法權(quán)益，同時(shí)確保公司穩(wěn)健、可持續(xù)地發(fā)展，我們依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，制定了本《私募投資者管理暫行辦法》。希望大家能夠認(rèn)真學(xué)習(xí)并遵循本辦法，共同營造一個(gè)健康、有序、誠信的私募投資環(huán)境。二、適用范圍1.本辦法適用于公司所有涉及私募投資者管理相關(guān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，包括但不限于投資者的募集、登記、評(píng)估、服務(wù)以及后續(xù)管理等環(huán)節(jié)。2.涵蓋公司內(nèi)部所有參與私募投資者管理工作的部門與人員，無論是直接面向投資者的銷售團(tuán)隊(duì)，還是負(fù)責(zé)后臺(tái)運(yùn)營與風(fēng)險(xiǎn)控制的相關(guān)同事，都應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照本辦法執(zhí)行。三、私募投資者募集管理（一）宣傳與推廣1.宣傳資料的制作與審核我們鼓勵(lì)制作清晰、準(zhǔn)確且具有吸引力的宣傳資料，用于向潛在投資者介紹私募投資產(chǎn)品。但請(qǐng)注意，宣傳資料的內(nèi)容必須真實(shí)、客觀，不得含有虛假、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。所有宣傳資料在對(duì)外發(fā)布前，需經(jīng)過公司合規(guī)部門的嚴(yán)格審核。審核內(nèi)容包括但不限于投資策略、風(fēng)險(xiǎn)揭示、業(yè)績表現(xiàn)（如有）等關(guān)鍵信息，確保其符合相關(guān)法律法規(guī)與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。2.宣傳渠道與方式我們可以通過線下講座、研討會(huì)、一對(duì)一溝通等方式向特定對(duì)象宣傳私募投資產(chǎn)品，但需提前向公司報(bào)備活動(dòng)的時(shí)間、地點(diǎn)、主題以及預(yù)計(jì)參與人數(shù)等信息。在利用線上渠道進(jìn)行宣傳時(shí)，如公司官網(wǎng)、社交媒體平臺(tái)等，必須遵循相關(guān)平臺(tái)的規(guī)定以及法律法規(guī)要求。嚴(yán)禁通過公開勸誘的方式向不特定對(duì)象宣傳私募產(chǎn)品，比如在大眾媒體上進(jìn)行廣告宣傳等行為。（二）投資者資格審查1.合格投資者標(biāo)準(zhǔn)希望大家嚴(yán)格按照法律法規(guī)規(guī)定，識(shí)別合格投資者。合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人：凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位；金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬元的個(gè)人。這里的金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品、期貨權(quán)益等。2.資格審查流程在與潛在投資者接觸時(shí)，應(yīng)當(dāng)要求其提供必要的資產(chǎn)證明文件、收入證明以及其他能證明其合格投資者身份的材料。業(yè)務(wù)人員需對(duì)投資者提交的資料進(jìn)行認(rèn)真審核，并填寫《投資者資格審查表》。對(duì)于存在疑問的資料，應(yīng)及時(shí)與投資者溝通核實(shí)，確保審查結(jié)果的準(zhǔn)確性。（三）風(fēng)險(xiǎn)揭示與合同簽署1.風(fēng)險(xiǎn)揭示在投資者認(rèn)購私募產(chǎn)品之前，務(wù)必向其充分揭示投資過程中可能面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等?？梢酝ㄟ^風(fēng)險(xiǎn)揭示書、口頭講解等多種方式進(jìn)行，但風(fēng)險(xiǎn)揭示書必須由投資者本人簽字確認(rèn)。風(fēng)險(xiǎn)揭示書應(yīng)當(dāng)包含清晰、易懂的風(fēng)險(xiǎn)描述，避免使用過于專業(yè)或模糊的術(shù)語。同時(shí)，要向投資者說明不同風(fēng)險(xiǎn)可能對(duì)其投資收益產(chǎn)生的影響，確保投資者在充分了解風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上做出投資決策。2.合同簽署私募投資合同是規(guī)范公司與投資者權(quán)利義務(wù)關(guān)系的重要文件。合同文本應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)要求，明確約定投資金額、投資期限、投資策略、收益分配方式、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)等關(guān)鍵條款。業(yè)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)協(xié)助投資者仔細(xì)閱讀合同條款，解答投資者的疑問。在確保投資者理解合同內(nèi)容后，由投資者本人或其授權(quán)代表簽署合同。簽署后的合同應(yīng)當(dāng)及時(shí)歸檔保存，以備后續(xù)查閱。四、私募投資者登記管理（一）投資者信息收集1.基本信息當(dāng)投資者確定參與私募投資后，我們需要全面收集其基本信息，包括姓名（或單位名稱）、性別、出生日期、聯(lián)系方式、身份證號(hào)碼（或統(tǒng)一社會(huì)信用代碼）等。收集信息時(shí)，請(qǐng)務(wù)必確保信息的準(zhǔn)確性與完整性，避免因信息錯(cuò)誤給后續(xù)管理工作帶來不便。2.投資信息詳細(xì)記錄投資者的投資金額、投資產(chǎn)品類型、投資期限等投資相關(guān)信息。這些信息對(duì)于我們進(jìn)行投資組合管理以及向投資者提供個(gè)性化服務(wù)至關(guān)重要。3.風(fēng)險(xiǎn)偏好與投資目標(biāo)信息通過問卷調(diào)查、面談等方式，了解投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好與投資目標(biāo)。例如，投資者是保守型、穩(wěn)健型還是激進(jìn)型，其投資目標(biāo)是短期獲利、長期資產(chǎn)增值還是其他特定目標(biāo)。了解這些信息有助于我們?yōu)橥顿Y者推薦更合適的投資產(chǎn)品。（二）信息錄入與維護(hù)1.信息系統(tǒng)錄入收集到的投資者信息應(yīng)當(dāng)及時(shí)錄入公司專門的投資者信息管理系統(tǒng)。錄入人員要認(rèn)真核對(duì)信息，確保錄入的準(zhǔn)確性。對(duì)于重要信息的變更，如聯(lián)系方式、投資金額等，需經(jīng)過嚴(yán)格的審批流程后進(jìn)行更新。2.定期維護(hù)與檢查我們希望相關(guān)工作人員定期對(duì)投資者信息進(jìn)行維護(hù)與檢查，及時(shí)清理無效或錯(cuò)誤信息。同時(shí)，關(guān)注投資者投資情況的變化，如投資產(chǎn)品到期、投資者追加或贖回投資等，及時(shí)更新系統(tǒng)記錄，保證信息的時(shí)效性與真實(shí)性。五、私募投資者評(píng)估管理（一）定期評(píng)估1.評(píng)估周期為了更好地了解投資者的投資狀況與需求變化，我們將對(duì)投資者進(jìn)行定期評(píng)估。評(píng)估周期原則上為每年一次，但對(duì)于投資金額較大、投資產(chǎn)品復(fù)雜程度較高的投資者，可適當(dāng)縮短評(píng)估周期。2.評(píng)估內(nèi)容評(píng)估內(nèi)容主要包括投資者的財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資目標(biāo)以及投資知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)等方面。通過問卷調(diào)查、財(cái)務(wù)報(bào)表分析以及與投資者的溝通交流等方式收集評(píng)估所需信息。在評(píng)估財(cái)務(wù)狀況時(shí)，關(guān)注投資者的資產(chǎn)負(fù)債情況、收入穩(wěn)定性等；對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)承受能力，重點(diǎn)評(píng)估其對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)的接受程度以及風(fēng)險(xiǎn)偏好的變化；同時(shí)，了解投資者投資目標(biāo)是否發(fā)生改變，例如原本追求長期資產(chǎn)增值，現(xiàn)在可能因家庭原因轉(zhuǎn)變?yōu)槎唐谫Y金保值。（二）動(dòng)態(tài)評(píng)估1.觸發(fā)條件除定期評(píng)估外，在某些特定情況下，我們還將對(duì)投資者進(jìn)行動(dòng)態(tài)評(píng)估。例如，當(dāng)市場發(fā)生重大變化，如股市大幅波動(dòng)、利率大幅調(diào)整等；或者投資者自身情況發(fā)生重大變化，如收入大幅增減、職業(yè)變更、家庭結(jié)構(gòu)變動(dòng)等，都可能影響其投資決策與風(fēng)險(xiǎn)承受能力，此時(shí)應(yīng)當(dāng)及時(shí)啟動(dòng)動(dòng)態(tài)評(píng)估。2.評(píng)估流程一旦觸發(fā)動(dòng)態(tài)評(píng)估條件，相關(guān)業(yè)務(wù)人員應(yīng)及時(shí)與投資者取得聯(lián)系，說明評(píng)估的原因與必要性。然后按照既定的評(píng)估流程，收集最新信息，對(duì)投資者進(jìn)行全面評(píng)估。評(píng)估結(jié)果將作為我們調(diào)整投資建議、優(yōu)化服務(wù)的重要依據(jù)。（三）評(píng)估結(jié)果應(yīng)用1.投資建議調(diào)整根據(jù)評(píng)估結(jié)果，如果發(fā)現(xiàn)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資目標(biāo)等發(fā)生變化，我們應(yīng)當(dāng)及時(shí)調(diào)整對(duì)其的投資建議。例如，如果原本推薦的是高風(fēng)險(xiǎn)高收益產(chǎn)品，而投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力下降，應(yīng)考慮推薦更為穩(wěn)健的投資產(chǎn)品。2.個(gè)性化服務(wù)提供不同的評(píng)估結(jié)果反映了投資者不同的需求。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)偏好較低且投資目標(biāo)較為保守的投資者，我們可以為其提供更多的資產(chǎn)保值類服務(wù)，如定期的市場分析報(bào)告，重點(diǎn)關(guān)注低風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)會(huì)；而對(duì)于激進(jìn)型投資者，我們可以提供更多具有前瞻性的行業(yè)研究報(bào)告，幫助其挖掘潛在的高收益投資項(xiàng)目。六、私募投資者服務(wù)管理（一）日常溝通與服務(wù)1.溝通渠道建立我們要為投資者建立多樣化、便捷的溝通渠道，如客服熱線、電子郵箱、在線客服平臺(tái)等。確保投資者在有疑問或需求時(shí)能夠及時(shí)與我們?nèi)〉寐?lián)系，并且我們要在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)進(jìn)行回復(fù)，一般情況下，對(duì)于一般性咨詢，應(yīng)在24小時(shí)內(nèi)回復(fù)；對(duì)于較為復(fù)雜的問題，應(yīng)在3個(gè)工作日內(nèi)給予明確答復(fù)。2.信息披露按照法律法規(guī)與合同約定，定期向投資者披露投資產(chǎn)品的運(yùn)營情況、資產(chǎn)凈值、投資組合等重要信息。信息披露應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，采用通俗易懂的語言，便于投資者理解?？梢酝ㄟ^定期報(bào)告、臨時(shí)公告等方式進(jìn)行信息披露，確保投資者及時(shí)了解投資產(chǎn)品的動(dòng)態(tài)。（二）投訴處理1.投訴受理設(shè)立專門的投訴受理渠道，明確投訴受理流程與責(zé)任人。當(dāng)投資者提出投訴時(shí)，無論何種形式（書面、電話、郵件等），受理人員都要認(rèn)真記錄投訴內(nèi)容，包括投訴人信息、投訴事項(xiàng)、投訴時(shí)間等關(guān)鍵信息，并表示對(duì)投資者的理解與重視。2.投訴調(diào)查與處理接到投訴后，應(yīng)當(dāng)及時(shí)啟動(dòng)調(diào)查程序，了解事情的全貌。對(duì)于能夠當(dāng)場解決的投訴，應(yīng)當(dāng)場給予答復(fù)與處理；對(duì)于較為復(fù)雜的投訴，應(yīng)成立專門的調(diào)查小組，在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)（一般不超過15個(gè)工作日）完成調(diào)查，并將處理結(jié)果及時(shí)反饋給投資者。處理結(jié)果應(yīng)當(dāng)公正、合理，既要保障投資者的合法權(quán)益，也要維護(hù)公司的正常運(yùn)營秩序。（三）增值服務(wù)提供1.培訓(xùn)與講座我們鼓勵(lì)為投資者提供各類投資培訓(xùn)與講座，幫助投資者提升投資知識(shí)與技能。培訓(xùn)內(nèi)容可以包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、投資策略解讀、行業(yè)發(fā)展趨勢等方面。通過線上直播、線下培訓(xùn)等多種形式開展，滿足不同投資者的學(xué)習(xí)需求。2.投資研究報(bào)告定期為投資者提供專業(yè)的投資研究報(bào)告，分析市場動(dòng)態(tài)、行業(yè)前景以及具體投資標(biāo)的的投資價(jià)值。報(bào)告內(nèi)容應(yīng)當(dāng)客觀、準(zhǔn)確，具有一定的前瞻性與指導(dǎo)性，為投資者的投資決策提供參考依據(jù)。七、私募投資者后續(xù)管理（一）投資跟蹤與監(jiān)控1.投資組合監(jiān)控相關(guān)投資團(tuán)隊(duì)要密切關(guān)注投資者投資組合的運(yùn)行情況，定期對(duì)投資組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與績效分析。監(jiān)控投資組合中各類資產(chǎn)的比例變動(dòng)、市場價(jià)值變化等情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)并采取相應(yīng)措施。2.市場動(dòng)態(tài)跟蹤關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、政策法規(guī)變化以及市場行情波動(dòng)等市場動(dòng)態(tài)信息。分析這些因素對(duì)投資者投資組合可能產(chǎn)生的影響，并及時(shí)向投資者傳達(dá)相關(guān)信息與我們的應(yīng)對(duì)建議，幫助投資者做好風(fēng)險(xiǎn)管理。（二）投資產(chǎn)品到期管理1.到期提醒在投資產(chǎn)品臨近到期時(shí)，提前一定時(shí)間（一般為30天）向投資者發(fā)送到期提醒通知。通知內(nèi)容包括產(chǎn)品到期時(shí)間、收益情況（如有）、后續(xù)處理方式等重要信息，確保投資者有足夠的時(shí)間做出決策。2.后續(xù)處理協(xié)助如果投資者選擇繼續(xù)投資，協(xié)助其辦理相關(guān)手續(xù)，如簽訂新的投資合同等；如果投資者選擇贖回投資，按照合同約定及時(shí)為其辦理資金贖回手續(xù)。在整個(gè)過程中，要保持與投資者的良好溝通，解答其疑問，確保處理過程順利進(jìn)行。（三）投資者關(guān)系維護(hù)1.客戶關(guān)懷活動(dòng)定期開展客戶關(guān)懷活動(dòng)，如節(jié)日問候、生日祝福、投資者答謝會(huì)等。通過這些活動(dòng)增強(qiáng)與投資者的情感聯(lián)系，提升投資者對(duì)公司的認(rèn)同感與忠誠度。2.意見收集與反饋鼓勵(lì)投資者提出對(duì)公司服務(wù)、投資產(chǎn)品等方面的意見與建議。通過問卷調(diào)查、面談等方式積極收集投資者的反饋信息，并認(rèn)真分析研究。對(duì)于合理的意見與建議，應(yīng)及時(shí)采取改進(jìn)措施，并將改進(jìn)結(jié)果反饋給投資者，讓投資者感受到我們對(duì)其意見的重視。八、監(jiān)督與管理（一）內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制1.部門自查各涉及私募投資者管理的部門應(yīng)當(dāng)定期開展自查工作，對(duì)照本辦法的各項(xiàng)要求，檢查本部門工作的執(zhí)行情況。自查內(nèi)容包括業(yè)務(wù)流程是否合規(guī)、投資者信息管理是否規(guī)范、服務(wù)質(zhì)量是否達(dá)標(biāo)等方面。對(duì)于自查中發(fā)現(xiàn)的問題，應(yīng)及時(shí)整改，并形成自查報(bào)告。2.合規(guī)部門監(jiān)督公司合規(guī)部門要對(duì)私募投資者管理工作進(jìn)行定期與不定期的監(jiān)督檢查。監(jiān)督檢查范圍涵蓋公司所有與私募投資者管理相關(guān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)與部門。對(duì)于發(fā)現(xiàn)的違規(guī)行為或風(fēng)險(xiǎn)隱患，要及時(shí)下達(dá)整改通知，并跟蹤整改情況，確保問題得到徹底解決。（二）責(zé)任追究制度1.違規(guī)行為界定明確在私募投資者管理工作中各類違規(guī)行為的界定標(biāo)準(zhǔn)，如向不合格投資者募集資金、虛假宣傳、未按規(guī)定進(jìn)行信息披露等。一旦發(fā)現(xiàn)員工存在違規(guī)行為，將嚴(yán)格按照本制度進(jìn)行處理。2.處罰措施根據(jù)違規(guī)行為的性質(zhì)與嚴(yán)重程度，制定相應(yīng)的