2023年基金從業(yè)資格證之私募股權投資基金基礎知

識題庫與答案

單選題（共48題）

1、下列不屬于股權投資母基金的業(yè)務的是（）。

A.一級投資

B.二級投資

C.直接投資

D.間接投資

【答案】D

2、下列（）不屬丁中清機構的子公司。

A.持股38%的其他企業(yè)

B.持股26%的其他企業(yè)

C.持股4%的金融企業(yè)

D.持股9%的金融企業(yè)

【答案】C

3、（2016年）簽署競業(yè)禁仁協(xié)議的人員離開被投資企業(yè)A后先去了非競爭行業(yè)

的公司B,后離職在一家與A同行業(yè)的公司C從業(yè)，這時（）。

A.視競業(yè)禁止協(xié)議期限確定違反與否

B.原競業(yè)禁止協(xié)議失效

C.視C企業(yè)發(fā)展狀況確定違反與否

D.違反了原競業(yè)禁止協(xié)議

【答案】A

4、合伙型股權投資基金出現(xiàn)以下情形的，不應當解散的是（）

A.合伙型股權投資基金存續(xù)期屆滿且合伙人決定不再經(jīng)營的

B.全部投資項目到期退出的

C.半數(shù)合伙人決定解散的

D.法律、行政法規(guī)及合伙協(xié)議約定的其他解散事由

【答案】C

5、（2018年真題）關于信托（契約）型股權投資基金的份額轉讓，表述錯誤

的是（）

A.基金份額持有人轉讓份額的，份額受讓人必須是合格投資者

B.基金份額持有人享有依法轉讓基金份額的權利

C.份額轉讓完成后，信托（契約）型股權基金的合格投資者人數(shù)不得超過200

人

D.若基金份額持有人轉讓份額，一般須經(jīng)其他基金份額持有人過半數(shù)通過

【答案】D

6、私募基金募集機構應當格盡職守、誠實信用、謹慎勤勉，防范利益沖突，履

行（）等相關義務，承擔特定對象確定、投資者適當性審查、私募基金推

介及合格投資者確認等相關責任。

A.風險提醒義務、托管義務

B.風險提醒義務、反洗錢義務

C.審慎義務、反洗錢義務

D.審慎義務、托管義務

【答案】B

7、股權投資基金信息披露義務人披露基金信息時，不得存在以下哪項行為

（）0

A.描述投資組合運營情況

B.登載行業(yè)組織的祝賀性文字

C.披露基金凈值等財務指標

D.披露基金收益分配和損失承擔情況

【答案】B

8、下列屬于股權投資基金募集流程的有（）。

A.II、HI、IV

B.II、III

C.IILIV

D.I、II、III、IV

【答案】D

9、以下關于按單一項目收益分配的說法，正確的是（）。

A.II.III

B.III.IV

C.I.II.III

D.I.II

【答案】C

10、新登記的私募基金管理人在辦結登記手續(xù)之日起，6個月內仍未備案首只

私募基金產(chǎn)品的，（）將注銷該基金管理人的登記。

A.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.中國證券業(yè)協(xié)會

D.交易所

【答案】A

11、某省證監(jiān)局對轄區(qū)內一家股權投資基金現(xiàn)場檢查后，發(fā)現(xiàn)其違反有關法

規(guī)，決定對其罰款100萬元。該基金管理人認為處罰過重，可采取的措施有

（）O

A.IlkIV

B.II、IV

C.I、II

D.I、in

【答案】A

12、以并購方式實現(xiàn)退出的程序，正確的順序是（）。

A.IILII、I、IV

B.II、I、III、N

C.IV、I、【【、HI

D.I、IVsI1UII

【答案】D

13、下列說法正確的是（）。

A.I

B.I、II

C.I、II、111

D.I、IKIII.IV

【答案】D

14、下列關于相對估值法的說法中，正確的是（）。

A.相對估值法評估所得的價值，只可以是股權價值

B.相對估值法的缺陷之一是不能及時反映市場看法的變化

C.成本法屬于相對估值法

D.市凈率倍數(shù)法比較適用于資產(chǎn)流動性較高的金融機構

【答案】D

15、（2017年真題）企業(yè)在我國境內上市進行改制時首先應確定的是（）。

A.會計師事務所

B.律師事務所

C.證券公司

D.擬IPO市場

【答案】C

16、股權投資基金的當事人主要包括（）。

A.I、II

B.IILIV

C.II.III

D.I、II、III、IV

【答案】A

17、基金募集期間，應當在宣傳推介材料中向投資者披露的信息不包括

()0

A.基金估值政策、程序和定價模式

B.基金合同的主要條款

C.基金的申購與贖回安排

D.基金管理人最近4年的誠信情況說明

【答案】D

18、下列說法正確的是()。

A.I

B.I、II

C.I、II、III

D.I、II、III、IV

【答案】D

19、某公司注冊資本100萬元，某投資人擬投資100萬元人民幣，占公司2%的

股份，公司投后估值為()

A.5000萬元

B.500萬元

C.2000萬元

D.200萬元

【答案】A

20、(2017年真題)下列關十合伙型股權投資基金的說法中，錯誤的是

()O

A.基金的普通合伙人對基金債務承擔無限連帶責任，有限合伙人以其認繳的出

資額為限對基金債務承擔責任

B.基金的有限合伙人不參與投資決策

C.基金的普通合伙人可自行擔任基金管理人或者委托專業(yè)的基金管理機構擔任

基金管理人

D.基金是獨立法人主體

【答案】D

21、基金管理人需要收集充分的信息，全面識別投資風險，評估風險大小并提

出風險應對的方案，描述的是盡職調查的()作用。

A.投資可行性分析

B.風險發(fā)現(xiàn)

C.信息發(fā)現(xiàn)

D.價值發(fā)現(xiàn)

【答案】B

22、關于相對估值法與折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的區(qū)別，下列表述正確的是()

A.相對估值法以完整的財務信息為基礎

B.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法更新反映市場目前的狀況

C.相對估值法主觀因素較少

D.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的假設較少

【答案】C

23、關于杠桿收購中的夾層資本，以下說法正確的是（）

A.收益比股權資本高

B.通常會要求融資企業(yè)提供資產(chǎn)抵押

C.靈活性小，無法滿足個注化交易需求

D.成本比銀行貸款高

【答案】D

24、自然人投資者需繳納股息紅利所得稅的稅率為（）%。

A.13

B.17

C.20

D.25

【答案】C

25、投資后管理中的增值服務則有利于提升被投資企業(yè)（），增加投資的

收益

A.自身價值

B.公允價值

C.附加價值

D.市場價格

【答案】A

26、（）是指基金服務機構為基金管理人、基金托管人和其他基金服務機

構提供基金業(yè)務核心應用系統(tǒng)、信息系統(tǒng)運營維護、信息系統(tǒng)安全保障等服

務。

A.信息系統(tǒng)維護服務

B.信息系統(tǒng)安全服務

C.信息系統(tǒng)升級服務

D.信息技術系統(tǒng)服務

【答案】D

27、在并購基金的運行過程中，獲得資金的一方是（）。

A.被投資企業(yè)

B.出讓企業(yè)股權的老股東

C.基金投資者

D.基金管理者

【答案】B

28、以下列舉的是基金條款書中常見的基金條款的有（）。

A.I.IILIV

B.I、II.IV

C.II、III、IV

D.I、II、III

【答案】D

29、公司型基金主要特點有（）。

A.I、II、IV

B.I、II、III

C.I、III、IV

D.I、II、111、IV

【答案】B

30、在杠桿收購基金的融資渠道中，夾層資本相比銀行貸款0。

A.優(yōu)先級低、成本高

B.優(yōu)先級高、成本低

C.優(yōu)先級高、成本高

D.優(yōu)先級低、成本低

【答案】A

31、中國股權投資基金投資者的主要類型包括（）。

A.I、II、III

B.I、HI、IV

C.I、II、IV

D.I、II、III、N

【答案】D

32、公司型基金是指投資者依據(jù)公司法，通過出資形成一個獨立的公司法人實

體，由公司法人實體自行或委托專業(yè)基金管理人進行管理的股權投資基金，在

我國，公司型基金可采取的組織形式為（）

A.有限責臉司或股份有限公司

B.僅為有限責仟公司

C.僅為國有獨資企業(yè)

D.僅為股份有限公司

【答案】A

33、下列關于契約型基金的說法中，正確的是（）。

A.契約型基金具有獨立法人地位

B.契約型基金的參與主體主要為基金投資者和基金管理人兩類

C.按照公司章程來經(jīng)營

D.基金投資者通過購買基金份額，享有基金投資收益

【答案】D

34、1973年（）成立，標志著創(chuàng)業(yè)投資在美國發(fā)展成為專門行業(yè)。

A.美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會

B.美國小企業(yè)管理局

C.小企業(yè)投資公司計劃

D.美國私人股權投資協(xié)會

【答案】A

35、采用上一年度凈利潤10倍的市盈率對一家企業(yè)進行估值，基金本次投入金

額為4000萬元人民幣，目標企業(yè)上一年度的凈利潤為1000萬元人民幣。雙方

于2017年3月正式簽署投資協(xié)議，同時目標公司原股東承諾，若2019年9月

份之前未能成功上市，則需按10%的年利率（單利）回購，計息期為自出資臼

起至實際回購曰。若采用市盈率法，計算的是公司投資前估值，則本次基金投

資將獲得目標公司（）股份。

A.0.4

B.0.2857

C.0.25

D.0.1

【答案】B

36、以下屬于基金運行期間基金管理人應向基金業(yè)協(xié)會報告的重大事項的有

()0

A.I、III、IV

B.II、III、IV

C.I、II、III

D.I、II、III、IV

【答案】C

37、關于市盈率估值法的缺陷，下列表述錯誤的是0

A.當企業(yè)的預期收入為負值時，不適宜使用該估值法

B.易受經(jīng)濟周期的影響

C.不能區(qū)分經(jīng)營性資產(chǎn)創(chuàng)造的盈利和非經(jīng)營性資產(chǎn)創(chuàng)造的盈利

D.對市場看法的變化敏感反應

【答案】D

38、某股權投資基金擬對甲公司進行投資。公司不投入到運營中的現(xiàn)金為83萬

元，公司有息債務的當前市場價值為520萬元。經(jīng)基金投資經(jīng)理研究，甲公司

的加權平均資本成本為15機當前甲公司的企業(yè)價值為1,769萬元，以下表述正

確的是()。

A.II>III

B.II、IV

C.I、III

D.I、IV

【答案】D

39、下列關于基金業(yè)績評價的指標的說法中，正確的是（）。

A.I、II

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

【答案】C

40、股權投資基金生命周期的第三個階段是（）。

A.募集

B.管理

C.退出

D.投資

【答案】B

41、內部環(huán)境的主要內容不包括（）。

A.治理結構

B.組織結構

C.市場定位

D.員工道德素質

【答案】C

42、（2017年）（）正逐漸成為主流的基金管理方式。

A.自我管理

B.自由管理

C.受托管理

D.強制管理

【答案】C

43、（2018年真題）關于股權投資協(xié)議中的回售權條款，描述錯誤的是（）

A.一般在新老股東之間發(fā)生

B.體現(xiàn)了對股權投資方利益的保護

C.體現(xiàn)了目標企業(yè)要求投資方保護商業(yè)機密的權利

D.體現(xiàn)了投資方對目標企業(yè)或大股東回售股權的權利

【答案】C

44、以下有關股權投資基金與被投資公司簽署投資協(xié)議主要條款中，董事會席

位條款是（）。

A.除非經(jīng)投資人同意，管理層股東不得將其在公司及子公司的股份質押或抵押

給第三方

B.監(jiān)事會會議每半年召開一次

C.投資人享有充分的檢察權，包括收到提供給公司管理層之所有信息的權利

D.投資人有權提名董事

【答案】D

45、（2017年）下列不屬于基金運作期間定期披露內容的是（）“

A.出資方式

B.項目退出情況

C.基金會計數(shù)據(jù)

D.利潤分配情況

【答案】A

46、