《貨幣銀行學(xué)》形成性考核冊(cè)及參考答案

《貨幣銀行學(xué)》形考作業(yè)2

一、名詞解釋

1、金融風(fēng)險(xiǎn):經(jīng)濟(jì)中不擬定因素給融資活動(dòng)帶來(lái)?yè)p失的也許性。重要涉及信用風(fēng)險(xiǎn)、利率

風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)等，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在復(fù)雜性使這些風(fēng)險(xiǎn)互相

關(guān)聯(lián)。

2、貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)：指專(zhuān)門(mén)經(jīng)營(yíng)貨幣兌換、保管及收付的組織，是銀行初期的萌芽。

3、商業(yè)銀行：是指從事各種存款、放款和匯兌結(jié)算等業(yè)務(wù)的銀行。

4、保險(xiǎn)公司：是收取保費(fèi)并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償責(zé)任,擁有專(zhuān)業(yè)化風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的機(jī)構(gòu)組織。

5、證券公司：證券公司是為投資者在證券市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)證券提供服務(wù)的投資機(jī)構(gòu)°

6、金融市場(chǎng)：是資金供求雙方借助金融工具進(jìn)行各種資金交易活動(dòng)的場(chǎng)合。

7、貨幣市場(chǎng):通常是指期限在一年以?xún)?nèi)的短期金融市場(chǎng)。

8、資本市場(chǎng):是指以期限1年以上的金融工具為媒介進(jìn)行長(zhǎng)期性資金交易的市場(chǎng)，又稱(chēng)長(zhǎng)

期資金市場(chǎng)。

9、股票：是一種有價(jià)證券，它是股份有限公司公開(kāi)發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和

權(quán)益，并據(jù)以獲得股息和藥利的憑證。

10、債券：是債務(wù)人向債權(quán)人出具的，在一定期期支付利息和到期歸還本金的債權(quán)債務(wù)憑

證。

11、證券行市:指在二級(jí)市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券的實(shí)際交易價(jià)格。

12、股票價(jià)格指數(shù)：是反映股票行市變動(dòng)的價(jià)格平均數(shù)。

13、票據(jù)貼現(xiàn):是商業(yè)票據(jù)持有人在票據(jù)到期前，為獲取現(xiàn)款向金融機(jī)構(gòu)貼付一定的利息

所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。

14、票據(jù)承兌:指商業(yè)票據(jù)到期前，票據(jù)付款人或指定銀行確認(rèn)票據(jù)記明事項(xiàng)，在票面上做

出承諾付款并簽章的一種行為。

15、證券交易所:是專(zhuān)門(mén)、有組織的證券買(mǎi)賣(mài)集中交易的場(chǎng)合。

二、判斷并說(shuō)明理由

1、管理性金融機(jī)構(gòu)即金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，如銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等。（J）

2、商業(yè)經(jīng)營(yíng)性金融機(jī)構(gòu)是指以經(jīng)營(yíng)工商業(yè)存放款、證券交易發(fā)行?、資金管理等一種或

多種業(yè)務(wù)，以利潤(rùn)為其重要經(jīng)營(yíng)目的的金融機(jī)構(gòu)。（J）

3、金融資產(chǎn)管理公司屬于政策性金融機(jī)構(gòu)。（J）

4、商業(yè)銀行同其他銀行和金融機(jī)構(gòu)的區(qū)別在于它是唯一能接受和發(fā)明活期存款的金

融中介組織。（X）

5、我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系由商業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)組織。（X）

6、商業(yè)銀行投資的證券都是股權(quán)證券。（X）

7、香港的金融機(jī)構(gòu)體系是以保險(xiǎn)業(yè)和證券業(yè)為中心的。（X）

8、無(wú)組織的民間借貸在臺(tái)灣金融體系中占有重要地位。（X）

9、銀行的特殊風(fēng)險(xiǎn)是指銀行的公信力風(fēng)險(xiǎn)和競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。（X）

10、專(zhuān)業(yè)銀行是指專(zhuān)門(mén)經(jīng)營(yíng)中間業(yè)務(wù)的銀行。（X）

11、我國(guó)現(xiàn)行商業(yè)銀行體制屬于混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式。（義）

12、負(fù)債管理理論盛行時(shí)期，商業(yè)銀行的資金來(lái)源得到擴(kuò)大，從而極大地提高了商業(yè)

銀行的贏利水平。（X）

13、金融市場(chǎng)是指股票和債權(quán)買(mǎi)賣(mài)的場(chǎng)合。（X）

14、直接融資和間接融資是資金融通的兩種基本方式,分別在不同的歷史時(shí)期發(fā)揮了重

要作用。隨著商品經(jīng)濟(jì)和金融的不斷發(fā)展，以金融機(jī)構(gòu)為中介的間接融資將占居主導(dǎo)地

位，直接融資的作用將越來(lái)越小。（X）

15、金融市場(chǎng)有多種分類(lèi)方法。把金融市場(chǎng)劃分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)就是按交易的

標(biāo)的物所作的劃分。（X）

16、證券包銷(xiāo)是證券直接發(fā)行中一種非常的重要方式。（X）

17、證券行市是指證券買(mǎi)賣(mài)自身，也即證券買(mǎi)賣(mài)雙方從買(mǎi)賣(mài)達(dá)成到完畢交割的全過(guò)程。

（X）

18、在資本市場(chǎng)上，證券發(fā)行人只有兩個(gè):一個(gè)是公司；一個(gè)是金融機(jī)構(gòu)。（X）

19、在資本市場(chǎng).匕公司既是最大的資金供應(yīng)者，也是最大的資金需求者。（X）

20、債權(quán)是資本市場(chǎng)的交易工具。（X）

三、單項(xiàng)選擇題A1、利息是（B）的價(jià)格。

A.貨幣資本B.借貸資本C.外來(lái)資本D.銀行資本

2、收益資本化有著廣泛的應(yīng)用，對(duì)于土地的價(jià)格，以下哪種說(shuō)法對(duì)的（C）域.在

利率不變的情況下，當(dāng)土地的預(yù)期收益越低，其價(jià)格越高；

B.在利率不變的情況下，當(dāng)土地的預(yù)期收益越高,其價(jià)格越低；

C.在預(yù)期收益不變的情況下，市場(chǎng)平均利率越高，土地的價(jià)格越低；

D.在預(yù)期收益不變的情況下，市場(chǎng)平均利率越低，土地的價(jià)格越低.

3、在多種利率并存的條件下起決定作用的利率是（A）

A.基準(zhǔn)利率B.差別利率C.實(shí)際利率D.公定利率1g、金融機(jī)構(gòu)適應(yīng)經(jīng)

濟(jì)發(fā)展需求最早產(chǎn)生的功能是（B）°AA.融通資金B(yǎng).支付結(jié)算功

能

C.減少交易成本D.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與管理

5、金融同業(yè)自律組織，如行業(yè)協(xié)會(huì)屬于（A）o

A.管理性金融機(jī)構(gòu)B.商業(yè)經(jīng)營(yíng)性金融機(jī)構(gòu)K.政策性金融機(jī)構(gòu)D.管理性金

融機(jī)構(gòu)兼政策性金融機(jī)構(gòu).

6、在商業(yè)銀行總分行制的外部組織形式中，（D）是指總部負(fù)責(zé)管理下屬分支機(jī)構(gòu)

的業(yè)務(wù)活動(dòng)，自身并不經(jīng)營(yíng)具體的銀行對(duì)外業(yè)務(wù)。

A.總行制B.單一制C.連鎖制D.管理處制“、商業(yè)銀行從事

的不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)但能影響銀行當(dāng)期損益的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，是商業(yè)銀行的（C），且

可以有狹義和廣義之分。資產(chǎn)業(yè)務(wù)B.負(fù)債業(yè)務(wù)

C.表外業(yè)務(wù)D.經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)A8、銀行在對(duì)借款客戶(hù)信用狀況的評(píng)價(jià)基礎(chǔ)上與客戶(hù)達(dá)成

的一種具有法律約束力的契約，約定按照雙方商定的金額、利率，銀行將在承諾期內(nèi)隨時(shí)

準(zhǔn)備應(yīng)客戶(hù)需要提供信貸便利的業(yè)務(wù)被稱(chēng)做（B）oAA.回購(gòu)協(xié)

議B.信貸承諾C.票據(jù)發(fā)行便利D.單一銀行貸款

9、下列金融工具中屬于間接融資工具的是（A）。AA.可轉(zhuǎn)讓大額定期存

單B.公司債券C.股票D.政府債券

10、短期金融市場(chǎng)又稱(chēng)為（B）o

A.初級(jí)市場(chǎng)B.貨幣市場(chǎng)C.資本市場(chǎng)D.次級(jí)市場(chǎng)

11、一張差半年到期的面額為2023元的票據(jù)，到銀行得到1900元的貼鈔票額，則年

貼現(xiàn)率為（B）

5%B.10%C.2.56%D.5.12%

12、貨幣市場(chǎng)最基本的功能是（AAA.調(diào)劑余缺,滿(mǎn)足短期融資需要

B.為各種信用形式的發(fā)展發(fā)明條件

C.為政策調(diào)控提供條件和場(chǎng)合

D.有助于公司重組

13、貨幣市場(chǎng)各子市場(chǎng)的利率具有互相制約的作用，其中對(duì)回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)利率影響最大的

是（C）O

A.國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)B.票據(jù)市場(chǎng)C.同業(yè)拆借市場(chǎng)D.CD市場(chǎng)

14、從本質(zhì)上說(shuō)，回購(gòu)協(xié)議是一種（D）協(xié)議。M.擔(dān)保貸款B.信用

貸款C.抵押貸款D.質(zhì)押貸款

15、票據(jù)到期前，票據(jù)付款人或指定銀行確認(rèn)票據(jù)記明事項(xiàng)，在票面上做出承諾付款并

簽章的行為稱(chēng)為（D）。

A.貼現(xiàn)B.再貼現(xiàn)C.轉(zhuǎn)貼現(xiàn)D.承兌

四、多項(xiàng)選擇題

1、在利率體系中（BC）在一定限度上反映了非市場(chǎng)的強(qiáng)制力量對(duì)利率形成的干

預(yù)。△A.基準(zhǔn)利率B.官方利率C.公定利率D.國(guó)債利率E.

固定利率2A.根據(jù)名義利率與實(shí)際利率的比較，實(shí)際利率呈現(xiàn)三種情況（ACE）

A.名義利率高于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為正利率名義利率高于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利

率為負(fù)利率K.名義利率等于通貨膨脹率時(shí),實(shí)際利座為零

D.名義利率低于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為正利率4.名義利率低于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際

利率為負(fù)利率

3、在下面各種因素中，可以對(duì)利息率水平產(chǎn)生決定或影響作用的有：（BCDE）QA.最

高利潤(rùn)水平B.平均利潤(rùn)率水平

C.物價(jià)水平D.借貸資本的供求E.國(guó)際利率水平

4、在利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)這一定義中，風(fēng)險(xiǎn)是指：（ACD）o

A.違約風(fēng)險(xiǎn)B.交易風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.稅收風(fēng)險(xiǎn)

E.稅收風(fēng)險(xiǎn)

5、對(duì)于債券利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，描述對(duì)的的是（AD）o

A,債券違約風(fēng)險(xiǎn)越高，利率越高B.債券違約風(fēng)險(xiǎn)越高，利率越低

C.債券流動(dòng)性越好，利率越高D.債券流動(dòng)性越好，利率越低

E.稅收對(duì)債券利率高低沒(méi)有影響

6、金融機(jī)構(gòu)的功能可以基本描述為（ACDE）。4.提供支付結(jié)算服務(wù)

B.提供政策性信貸

C.減少交易成本并提供金融服務(wù)便利

D.改善信息不對(duì)稱(chēng)

E.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和管理

7、金融機(jī)構(gòu)的資金重要來(lái)源于以各種形式吸取的外部資金，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面臨較高的風(fēng)

險(xiǎn)。因而，金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)中必須遵循（BCD）原則。

A.分散性B.安全性C.流動(dòng)性D.賺錢(qián)性E.時(shí)效性

8、通過(guò)20數(shù)年的改革開(kāi)放，我國(guó)大陸的金融機(jī)構(gòu)體系已逐步發(fā)展成為多元化的金融機(jī)構(gòu)

體系，該體系的特點(diǎn)是以（ABCE）作為最高金融管理機(jī)構(gòu)，實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)與分業(yè)監(jiān)管。

A.銀監(jiān)會(huì)B.證監(jiān)會(huì)C.保監(jiān)會(huì)D.財(cái)政部E.中國(guó)人民銀行

9、中央銀行是在商業(yè)銀行的基礎(chǔ)上發(fā)展形成的，它是一個(gè)國(guó)家的貨幣金融管理機(jī)構(gòu)，其特

點(diǎn)可概括為（ABE）。AA.“發(fā)行的銀行”B.“國(guó)家的銀行”式.“存款

貨幣銀行”D.“監(jiān)管的銀行”

E.“銀行的銀行”

10、在商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)中，承諾性業(yè)務(wù)占據(jù)了相稱(chēng)重要的地位，下列所列業(yè)務(wù)中屬于

商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)中承諾性業(yè)務(wù)的是（ACE）0

A.回購(gòu)協(xié)議B.債券承銷(xiāo)

C.信貸承諾D.承兌業(yè)務(wù)

E.票據(jù)發(fā)行便利卜1、根據(jù)保險(xiǎn)的基本業(yè)務(wù)劃分，保險(xiǎn)公司重要有（ACD）。

A.人壽保險(xiǎn)公司B.商業(yè)性保險(xiǎn)公司向C.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司D-再保險(xiǎn)公

司

E.政策性保險(xiǎn)公司

12、按金融交易的交割期限可以把金融市場(chǎng)劃分為(AE)。4A.現(xiàn)貨市

場(chǎng)B.貨幣市場(chǎng)9長(zhǎng)期存貸市場(chǎng)D.證券市場(chǎng)

E.期貨市場(chǎng)

13、下列沒(méi)有償還期的金融工具是(AC)o

A.永久性債券B.銀行定期存款

C.股票D.CD單E.商業(yè)票據(jù)1小、下列屬于衍生金融工具的有

(AD)o

A.股票價(jià)格指數(shù)期貨B.銀行承兌匯票

C.短期政府債券D.貨幣互換E.開(kāi)放式基金

15、從交易對(duì)象的角度看，貨幣市場(chǎng)重要由(BCDE)等子市場(chǎng)組成。

A.基金B(yǎng).同業(yè)拆借C.商業(yè)票據(jù)D.國(guó)庫(kù)券E.回購(gòu)

協(xié)議

五、分析思考題：

1、如何理解金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的特殊性？

(1)經(jīng)營(yíng)對(duì)象與經(jīng)營(yíng)內(nèi)容不同。金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)對(duì)象是貨幣與資本；經(jīng)營(yíng)內(nèi)容是貨幣收

付、信貸往來(lái)等各種金融業(yè)務(wù)。

(2)經(jīng)營(yíng)關(guān)系與經(jīng)營(yíng)原處不同。一般經(jīng)濟(jì)單位的經(jīng)營(yíng)對(duì)象是普通商品和勞務(wù)，重要從事

商品生產(chǎn)和流通活動(dòng);金融機(jī)構(gòu)則經(jīng)營(yíng)貨幣資金這種特殊商品，重要從事貨幣的收付與借

貸。一般經(jīng)濟(jì)單位與客戶(hù)之間是商品或勞務(wù)的買(mǎi)賣(mài)關(guān)系;而金融機(jī)構(gòu)與客戶(hù)之間重要是貨

幣資金的借貸或投資的關(guān)系。一般經(jīng)濟(jì)單位要遵循等價(jià)互換原則；金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)中則必

須遵循安全性、流動(dòng)性和賺錢(qián)性原則。

(3)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及影響限度不同。一般經(jīng)濟(jì)單位的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)重要來(lái)自于商品生產(chǎn)、流通過(guò)程,

集中表現(xiàn)為商品是否產(chǎn)銷(xiāo)對(duì)路。這種風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的至多是因商品滯銷(xiāo)、資不抵債而宣布破

產(chǎn)。單個(gè)公司破產(chǎn)導(dǎo)致的損失對(duì)整體經(jīng)濟(jì)的影響較小，沖擊力不大，一般屬小范圍、個(gè)體性

質(zhì)。金融機(jī)構(gòu)則因其業(yè)務(wù)大多是以還本付息為條件的貨幣信用業(yè)務(wù)，故風(fēng)險(xiǎn)重要表現(xiàn)為信

用風(fēng)險(xiǎn)、擠兌風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。這一系列風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的后果往往超過(guò)對(duì)金融

機(jī)構(gòu)自身的影響。金融機(jī)構(gòu)因經(jīng)營(yíng)不善而導(dǎo)致的危機(jī)，有也許對(duì)整個(gè)金融體系的穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)

構(gòu)成威脅。甚至?xí)T發(fā)嚴(yán)重的社會(huì)或政治危機(jī)。

2、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)必須遵循哪些原則？為什么要遵循這些原則？

答：商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理所遵循的基本原則是：賺錢(qián)性、流動(dòng)性和安全性，簡(jiǎn)稱(chēng)“三性”原

則。

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的三個(gè)原則既是互相統(tǒng)一的，乂有一定的矛盾。假如沒(méi)有安全性，流動(dòng)性和

賺錢(qián)性也就不能最后實(shí)現(xiàn);流動(dòng)性越強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)越小，安全性也越高。但流動(dòng)性、安全性與賺

錢(qián)性存在一定的矛盾。一般而言，流動(dòng)性強(qiáng)，安全性高的資產(chǎn)其賺錢(qián)性則較低，而賺錢(qián)性

較強(qiáng)的資產(chǎn)，則流動(dòng)性較弱，風(fēng)險(xiǎn)較大,安全性較差。由于三個(gè)原則之間的矛盾，使商業(yè)銀

行在經(jīng)營(yíng)中必須統(tǒng)籌考慮三者關(guān)系，綜合權(quán)衡利弊，不能偏廢其一。一般應(yīng)在保持安全性、

流動(dòng)性的前提下，實(shí)現(xiàn)賺錢(qián)的最大化。

3、如何理解金融市場(chǎng)的功能？

答：金融市場(chǎng)在市場(chǎng)體系中具有特殊的地位,加上該市場(chǎng)明顯不同于其他市場(chǎng)的運(yùn)作規(guī)律

和特點(diǎn)，使得這個(gè)市場(chǎng)具有多方面功能,其中最基本的功能是滿(mǎn)足社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程中的投

融資需求，促進(jìn)資本的集中與轉(zhuǎn)換。具體來(lái)看，重要有以下五個(gè)方面的功能：有效地動(dòng)員

籌集資金;合理配置和引導(dǎo)資金;靈活調(diào)度和轉(zhuǎn)化資金；實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散，減少交易成本;實(shí)

行宏觀調(diào)控。

4、如何區(qū)分票據(jù)貼現(xiàn)與票據(jù)承兌？

答：票據(jù)貼現(xiàn)是指持票人為了資金融通的需要而在票據(jù)到期前以貼付一定利息的方式向銀

行出售票據(jù)。對(duì)于貼現(xiàn)銀行來(lái)說(shuō)，就是收購(gòu)沒(méi)有到期的票據(jù)。票據(jù)貼現(xiàn)的貼現(xiàn)期限都較短,

一般不會(huì)超過(guò)半年,并且可以辦理貼現(xiàn)的票據(jù)也僅限于已經(jīng)承兌的并且尚未到期的商業(yè)匯

票。

票據(jù)承兌是指匯票的付款人承諾承擔(dān)票據(jù)債務(wù)的行為。承兌為匯票所獨(dú)有。匯票的發(fā)票人

和付款人之間是一種委托關(guān)系，發(fā)票人簽發(fā)匯票，并不等于付款人就一定付款，持票人為

擬定匯票到期時(shí)能得到付款,在匯票到期前向付款人進(jìn)行承兌提醒。假如付款人簽字承兌,

那么他就對(duì)匯票的到期付款承擔(dān)責(zé)任，否則持票人有權(quán)對(duì)其提起訴訟。

5、簡(jiǎn)述證券投資基本面分析的重要內(nèi)容。

答：證券投資的基本面分析是對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)周期、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、產(chǎn)業(yè)生命周期以及上市公

司自身狀況同市場(chǎng)之間關(guān)系的研究。

(1)宏觀經(jīng)濟(jì)周期性運(yùn)營(yíng)與證券市場(chǎng)Q證券價(jià)格的變動(dòng)大體上與經(jīng)濟(jì)周期相一致。一般是:

經(jīng)濟(jì)繁榮，證券價(jià)格上漲；經(jīng)濟(jì)衰退,證券價(jià)格下跌c

(2)宏觀經(jīng)濟(jì)政策與證券市場(chǎng)。貨幣政策的調(diào)整會(huì)直接、迅速地影響證券市場(chǎng)。財(cái)政政策

的調(diào)整對(duì)證券市場(chǎng)具有持久但較為緩慢的影響。匯率政策的調(diào)整從結(jié)構(gòu)上影響證券市場(chǎng)價(jià)

格。匯率對(duì)證券市場(chǎng)的影響重要體現(xiàn)在:匯率上升，本幣貶值，本國(guó)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)，出

口型公司將受益，此類(lèi)公司的證券價(jià)格就會(huì)上揚(yáng)。

(3)公司生命周期與證券行市。一個(gè)產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷的由產(chǎn)生到成長(zhǎng)再到衰落的發(fā)展演變過(guò)程

稱(chēng)為產(chǎn)業(yè)的生命周期。初創(chuàng)期的產(chǎn)業(yè)，如信息網(wǎng)絡(luò)業(yè)、生物制藥業(yè)等的風(fēng)險(xiǎn)較大，因而其

證券價(jià)格的大幅波動(dòng)不可避免;處在成長(zhǎng)期的產(chǎn)業(yè)由于利潤(rùn)快速成長(zhǎng)，因而其證券價(jià)格也

呈現(xiàn)快速上揚(yáng)之勢(shì)；處在成熟期的產(chǎn)業(yè)是藍(lán)籌股的集中地，其證券價(jià)格一般呈現(xiàn)穩(wěn)步攀升

之勢(shì),大漲和大跌的也許性都不大,頗具長(zhǎng)線持籌的價(jià)值。

(4)公司自身狀況與證券行市。重要是對(duì)公司進(jìn)行背景分析、會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)分析和財(cái)務(wù)狀況分

析。公司基本背景分析重要涉及公司獲利能力分析和公司競(jìng)爭(zhēng)地位分析。會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)分析的

目的是評(píng)估一個(gè)公司的會(huì)計(jì)記錄是否真實(shí)地反映了其所代表的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。財(cái)務(wù)分析的目的

是從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的角度評(píng)估上市公司在何種限度上執(zhí)行了既定戰(zhàn)略，是否達(dá)成了既定目的。

公司財(cái)務(wù)分析的基本工具有兩種：比率分析和鈔票流量分析。

《貨幣銀行學(xué)》形考作業(yè)3

一、名詞解釋?zhuān)?/p>

1、國(guó)際收支：是指在一定期期內(nèi)，一個(gè)國(guó)家(地區(qū))和其他國(guó)家(地區(qū)進(jìn)行的所有經(jīng)濟(jì)交

易的系統(tǒng)記錄。這里既涉及國(guó)際貿(mào)易，也涉及國(guó)際投資,還涉及其他國(guó)際經(jīng)濟(jì)交往。

2、國(guó)際收支平衡表：是以某一特定貨幣為il量單位，全面系統(tǒng)地記錄一國(guó)國(guó)際收支狀況的

記錄報(bào)表。

3、套匯：運(yùn)用同一時(shí)刻不同外匯市場(chǎng)的匯率差異，通過(guò)賤買(mǎi)貴賣(mài)某種外匯賺取利潤(rùn)的行

為。

4、經(jīng)濟(jì)全球化：世界各國(guó)和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)互相融合日益緊密，逐步形成全球經(jīng)濟(jì)一體化的過(guò)

程，以及與此相適應(yīng)的世界經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)機(jī)制的建立與規(guī)范化過(guò)程。

5、中央銀行:是專(zhuān)門(mén)制定和實(shí)行貨幣政策、統(tǒng)一管理金融活動(dòng)并代表政府協(xié)調(diào)對(duì)外金融關(guān)

系的金融管理機(jī)構(gòu)。在現(xiàn)代金融體系中，中央銀行處在核心地位，是一國(guó)最重要的金融管

理當(dāng)局。

6、超額準(zhǔn)備金:商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金中超過(guò)法定存款準(zhǔn)備金的部分。

7、貨幣供應(yīng):是指一定期期內(nèi)一國(guó)銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟(jì)中投入、發(fā)明、擴(kuò)張（或收縮）貨幣

的行為。

8、貨幣供應(yīng)的外生性:是指貨幣供應(yīng)量可以由中央銀行進(jìn)行有效的控制，貨幣供應(yīng)量具有

外生變量的性質(zhì)。

9、貨幣供應(yīng)的內(nèi)生性：是指貨幣供應(yīng)難以由中央銀行絕對(duì)控制，而重要是由經(jīng)濟(jì)體系中

的投資、收入、儲(chǔ)蓄、消費(fèi)等各因素內(nèi)在地決定的，從而使貨幣供應(yīng)量具有內(nèi)生變量的性

質(zhì)。

10、派生存款：由商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)或投資等業(yè)務(wù)活動(dòng)引申出來(lái)的存款。

11、基礎(chǔ)貨幣：基礎(chǔ)貨幣涉及流通中的鈔票和商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款準(zhǔn)備

金是貨幣供應(yīng)量數(shù)倍伸縮的基礎(chǔ)，是市場(chǎng)貨幣量形成的源頭。中央銀行通過(guò)貨幣乘數(shù)的作

成數(shù)倍于基礎(chǔ)貨幣量的市場(chǎng)貨幣供應(yīng)總量。

12、貨幣乘數(shù)：指貨幣供應(yīng)量對(duì)基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)關(guān)系,亦即基礎(chǔ)貨幣每增長(zhǎng)或減少一個(gè)單

位所引起的貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)或減少的倍數(shù)，不同口徑的貨幣供應(yīng)量有各自不同的貨幣乘

數(shù)。

13、貨幣均衡:是指貨幣供應(yīng)與貨幣需求基本相適應(yīng)的貨幣流通狀態(tài)。是社會(huì)總供應(yīng)均衡

的一種反映。是相對(duì)的動(dòng)態(tài)的均衡。

14、逋貨膨脹：是指由于貨幣供應(yīng)過(guò)多而引起貨幣貶值、物價(jià)普遍上漲的貨幣現(xiàn)象。

15、通貨緊縮：是指由丁貨幣供應(yīng)局限性而引起貨幣升值、物價(jià)普遍、連續(xù)下跌的貨幣現(xiàn)

象。

二、判斷對(duì)的與錯(cuò)誤

1、國(guó)際收支是一定期期內(nèi)一個(gè)國(guó)家同其他國(guó)家所有國(guó)際貿(mào)易的系統(tǒng)記錄。（X）

2、在國(guó)際收支平衡表中，儲(chǔ)備資產(chǎn)項(xiàng)目屬于調(diào)節(jié)性交易。3

3、在采用直接標(biāo)價(jià)法情況下，本幣是一個(gè)固定不變的整數(shù)，匯率變動(dòng)是以外幣數(shù)額的

變化來(lái)表達(dá)。（X）

4、對(duì)一個(gè)國(guó)家來(lái)說(shuō)，國(guó)際收支順差未必在任何時(shí)候都是好事，國(guó)際收支逆差也未必在

任何時(shí)候都是壞事。（J）

5、由于國(guó)際收支平衡表采用復(fù)試簿記原理，因此，判斷國(guó)際收支到底是否平衡，關(guān)鍵

事看調(diào)節(jié)性交易的平衡狀況。（X）

6、影響國(guó)際收支平衡的因素固然是多方面的，但主線因素還是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)問(wèn)題，這在任

何國(guó)家都不例外。（X）

7、國(guó)際資本流動(dòng)是指一個(gè)國(guó)家的資本流向另一個(gè)國(guó)家，簡(jiǎn)言之，即資本流出。（義）

8、國(guó)際資本流動(dòng)規(guī)模急劇增長(zhǎng)，并日益脫離實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)是當(dāng)前國(guó)際資本流動(dòng)的重要特性

之一。（J）

9、國(guó)際資本流動(dòng)的一體化效應(yīng)是指“以人帶頭，大家跟風(fēng)”的現(xiàn)象。（X）

10、套匯是指在買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出即期外匯的同時(shí)，賣(mài)出或買(mǎi)進(jìn)遠(yuǎn)期外匯的行為。（X）

11、歐洲貨幣市場(chǎng)是專(zhuān)門(mén)經(jīng)營(yíng)歐洲貨幣的市場(chǎng)。（X）

12、金融全球化對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家有利，對(duì)新興市場(chǎng)國(guó)家則有百害而無(wú)?利。（X）

13、“流通中的貨幣”在中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表中屬于負(fù)債項(xiàng)目。（J）

14、目前，世界各國(guó)的中央銀行以多元化中央銀行最為流行。（X）

15、雖然從形式上看，劍橋方程式與費(fèi)雪的交易方程式?jīng)]有太大區(qū)別，但在理論特別是

分析方法上，劍橋方程式對(duì)貨幣需求的研究都有重要發(fā)展。（J）

16、在影響我國(guó)貨幣需求的諸多因素中，財(cái)政收支狀況以及公司和個(gè)人對(duì)利潤(rùn)和價(jià)

格的預(yù)期是核心因素。（X）

17、我國(guó)居民的投機(jī)性貨幣需求同利率之間是貨相關(guān)關(guān)系。（J）

18、主張貨幣供應(yīng)量是內(nèi)生變量的人認(rèn)為，貨幣供應(yīng)量是由中央銀行控制的，受貨幣政

策的支配。（X）

19、商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金同商業(yè)銀行可貸資金量是同方向變動(dòng)的關(guān)系。（X）

20、通貨一一存款比例的變化同方向作用于貨幣供應(yīng)量的變動(dòng)，通貨一一存款比例越高,

貨幣乘數(shù)就越大。（義）

三、單項(xiàng)選擇題

1、場(chǎng)內(nèi)交易遵循的競(jìng)價(jià)原則是（D）o

A.時(shí)間優(yōu)先B.時(shí)間優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先

C.價(jià)格優(yōu)先D.價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先2樂(lè)投資者購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券時(shí)只付一部分價(jià)

款,其余款項(xiàng)由經(jīng)紀(jì)人墊付,經(jīng)紀(jì)人從中收取利息的交易方式是（D）0

A.現(xiàn)貨交易B.期貨交易C.期權(quán)交易D.信用交易?、有效資

產(chǎn)組合是指（C）0A.以最低的風(fēng)險(xiǎn)取得最高收入B.取得

與風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的收益

C.相同風(fēng)險(xiǎn)下應(yīng)取得最高收益D.取決于投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力.

4、按照國(guó)際收支平衡表的編制原理，凡引起資產(chǎn)增長(zhǎng)的項(xiàng)目應(yīng)反映為（A）。

A.借方增長(zhǎng)B.貸方增長(zhǎng)C.借貸減少D.貸方減少

5、可以體現(xiàn)一個(gè)國(guó)家目我創(chuàng)匯能力的國(guó)際收支差額是（A）0

A.貿(mào)易差額B.經(jīng)常項(xiàng)目差額

C.國(guó)際收支總差額D.資本與金融項(xiàng)目差額啟、（D）是國(guó)際外匯市場(chǎng)上最重

要的匯率,是所有外匯交易匯率的計(jì)算基礎(chǔ)。

A.期權(quán)匯率B.期貨匯率C.遠(yuǎn)期匯率D.即期匯率7樂(lè)經(jīng)濟(jì)全球化的先

導(dǎo)和首要標(biāo)志是（A）0

A.貿(mào)易一體化B.生產(chǎn)一體化C.金融全球化D.貨幣一體

化A8、下列屬于中央銀行資產(chǎn)項(xiàng)目的有（C）。

A.流通中的貨幣B.政府和公共機(jī)構(gòu)存款

C.政府債券D.商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)存款

9、中央銀行若提高再貼現(xiàn)率，將（B）oAA.迫使商業(yè)銀行減少貸款利

率B.迫使商業(yè)銀行提高貸款利率AC.迫使公司增長(zhǎng)貸

款D.迫使公司增長(zhǎng)存款

10、凱恩斯的貨幣需求函數(shù)非常重視（C）0

A.恒久收入的作用B.貨幣供應(yīng)量的作用

C.利率的作用D.匯率的作用

11、弗里德曼的貨幣需求函數(shù)強(qiáng)調(diào)的是（A）尸A.恒久收入的影響R

人力資本的影響AC.利率的主導(dǎo)作用D.匯率的主導(dǎo)作用

12、在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，下列屬于外生變量的是（C）o

A.價(jià)格B.利率C.稅率D.匯率

13、商業(yè)銀行的提現(xiàn)率與存款擴(kuò)張倍數(shù)之間是（B）變化的關(guān)系。

A.同方向B.反方向C.同比例D.不相關(guān)1心、居民和公司的持幣行為影

響（B）0

A.準(zhǔn)備一一存款比率B.通貨一一存款比率

C.法定準(zhǔn)備率D.超額準(zhǔn)備率1叢、以貨幣供應(yīng)量為分子、以基礎(chǔ)貨幣為分母的比

值是（B）0

A.投資乘數(shù)B.貨幣乘數(shù)C.存款擴(kuò)張倍數(shù)D.貸款擴(kuò)張倍數(shù)

四、多項(xiàng)選擇題

1、下列描述屬于資本市場(chǎng)特點(diǎn)的是（ABCE）c

A.金融工具期限長(zhǎng)

B.為解決長(zhǎng)期投資性資金的供求需要資金借貸量天

D.流動(dòng)性強(qiáng)

E.交易工具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性和投機(jī)性辦、有助于提高發(fā)行者知名度的發(fā)行方式是（B

D）。M.私募發(fā)行B.間接發(fā)行C.發(fā)起設(shè)立

D.公募發(fā)行E.直接發(fā)行

3、下列屬于證券市場(chǎng)上的技術(shù)指標(biāo)的有（ABCDE）o

A.相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)B.隨機(jī)指標(biāo)

C.平滑異同移動(dòng)平均線D.心埋線

E.乖離率

4、證券投資的基本面分析應(yīng)當(dāng)考慮的因素有（ABDE）。4A.經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)周

期B.宏觀經(jīng)濟(jì)政策

C.證券過(guò)去的價(jià)格形態(tài)D.產(chǎn)業(yè)生命周期

E.上市公司的業(yè)績(jī)

5、下列屬于我國(guó)居民的有（RCDE）。

A.美國(guó)使館的外交人員B.某一日資的外商獨(dú)資公司在法國(guó)使館工

作的中國(guó)雇員D.國(guó)家希望工程基金會(huì)

E.在北京大學(xué)留學(xué)三年的英國(guó)留學(xué)生

6、下列各項(xiàng)中應(yīng)當(dāng)記人國(guó)際收支平衡表貸方的項(xiàng)目有（BD）。

A,貨品的進(jìn)口B.服務(wù)輸出4.支付給外國(guó)的工資D.接受的外國(guó)政府

無(wú)償援助

E.私人匯出的僑匯7樂(lè)國(guó)際資本流動(dòng)的不利影響直要表現(xiàn)為（ABDE）。

A.對(duì)匯率的沖擊B.對(duì)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的沖擊

C.全球經(jīng)濟(jì)一體化0.對(duì)國(guó)際收支的沖擊

E.對(duì)經(jīng)濟(jì)主權(quán)的沖擊

8、國(guó)際外匯市場(chǎng)上客戶(hù)參與外匯買(mǎi)賣(mài)的動(dòng)機(jī)有（BCE）。

A.投資性B.交易性C.保值性D.賺錢(qián)性E.投機(jī)性△9、衡量

貿(mào)易一體化的重要指標(biāo)有（ABCE）。

A.關(guān)稅水平B.非關(guān)稅壁壘的數(shù)量AC.對(duì)外貿(mào)易依存度D.國(guó)際

直接投資額

E.加入國(guó)際性或區(qū)域性貿(mào)易組織的情況SO、金融全球化的積極作用重要有（ACD）。

A.通過(guò)促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際投資的發(fā)展推動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

B.削弱國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的有效性

C.促進(jìn)全球金融業(yè)自身效率的提高

D.加強(qiáng)了金融監(jiān)管領(lǐng)域的國(guó)際協(xié)調(diào)與合作

E.加深了金融虛擬化限度1A1、金融國(guó)際化的悲觀作用重要表現(xiàn)在（ACE）。

A.金融風(fēng)險(xiǎn)的增長(zhǎng)B.外資銀行業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)大

C.削弱宏觀政策的有效性D.增強(qiáng)宏觀政策的有效性AE.加快金融危

機(jī)的國(guó)際傳遞

12、中央銀行作為“國(guó)家的銀行”體現(xiàn)在（ABCD）。

A.代理國(guó)庫(kù)B.代理發(fā)行政府債券AC.為政府籌集資

金D.制定和執(zhí)行貨幣政策

E.集中存款準(zhǔn)備金S3、中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)重要涉及（ABCE）。

◎A.再貼現(xiàn)B.再貸款A(yù)C.購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券D.

辦理信托租賃

E.收購(gòu)黃金外匯

14、凱恩斯認(rèn)為，人們持有貨幣的動(dòng)機(jī)有（CDE）。

A.投資動(dòng)機(jī)B.消費(fèi)動(dòng)機(jī)

C.交易動(dòng)機(jī)D.防止動(dòng)機(jī)E.投機(jī)動(dòng)機(jī)

15、馬克思認(rèn)為在一定期期內(nèi)執(zhí)行流通手段的貨幣必要量重要取決于商品價(jià)格總額和貨幣

流通速度兩類(lèi)因素，它的變化規(guī)律體現(xiàn)在（AD）o

A.與商品價(jià)格總額成正比B.與商品價(jià)格總額成反比

C.與貨幣流通速度成正比D.與貨幣流通速度成反比

五、分析思考題：

1、長(zhǎng)期國(guó)際收支順差對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展是不是好事？為什么？

答：不是好事。當(dāng)?國(guó)國(guó)際收支出現(xiàn)連續(xù)的大量順差也會(huì)對(duì)其經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不良影響。能連續(xù)

的國(guó)際收支順差將會(huì)促使本幣升值的壓力，導(dǎo)致短期資本流入的大量增長(zhǎng)襲擊外匯市場(chǎng)，

導(dǎo)致匯率波動(dòng)。匯率的波動(dòng)強(qiáng)化了外匯投機(jī)，進(jìn)一步加劇外匯市場(chǎng)的動(dòng)蕩。另一方面，國(guó)

際收支順差將使得一國(guó)貨幣當(dāng)局積累大量國(guó)際儲(chǔ)備的同時(shí)被迫擴(kuò)大貨幣供應(yīng)量，有也許導(dǎo)

致通貨膨脹。最后，從貿(mào)易伙伴國(guó)的角度考慮，當(dāng)一國(guó)出現(xiàn)國(guó)際收支盈余時(shí)，其貿(mào)易伙伴

國(guó)相應(yīng)的就是國(guó)際收支赤字國(guó)，這容易引起國(guó)際經(jīng)濟(jì)效中的貿(mào)易磨擦和沖突，從而導(dǎo)致國(guó)

際交易成本的上升。

2、金融全球化重要表現(xiàn)在哪些方面?對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)有什么作用與影響？

答：金融全球化是指世界各國(guó)和地區(qū)放松金融管制，開(kāi)放金融業(yè)務(wù)、放開(kāi)資本項(xiàng)目管制，資

本在全球各地區(qū)、各國(guó)家的金融市場(chǎng)自由流動(dòng)，最終形成全球統(tǒng)一的金融市場(chǎng)、統(tǒng)一貨幣

體系的趨勢(shì)。金融全球隊(duì)化重要表現(xiàn)為：

1）金融機(jī)構(gòu)全球化；

2）金融業(yè)務(wù)全球化；

3）金融市場(chǎng)的國(guó)際化；

4）金融監(jiān)管的國(guó)際化°

同經(jīng)濟(jì)全球化同樣,金融全球化也是一把雙刃劍，客觀上會(huì)產(chǎn)生積極和悲觀兩個(gè)方面的效

應(yīng)。

金融全