2025年CFA特許金融分析師考試備考必做模擬試題集考試時(shí)間：______分鐘總分：______分姓名：______一、金融市場(chǎng)與金融工具要求：考察學(xué)生對(duì)金融市場(chǎng)、金融工具以及相關(guān)概念的理解和應(yīng)用能力。1.下列哪些屬于金融市場(chǎng)的組成部分？A.貨幣市場(chǎng)B.資本市場(chǎng)C.期貨市場(chǎng)D.期權(quán)市場(chǎng)E.金融市場(chǎng)2.以下哪種金融工具屬于衍生品？A.國(guó)債B.公司債券C.銀行承兌匯票D.股票E.外匯遠(yuǎn)期合約3.下列關(guān)于金融市場(chǎng)的說(shuō)法，正確的是？A.金融市場(chǎng)是資金供求雙方進(jìn)行交易的平臺(tái)。B.金融市場(chǎng)分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。C.金融市場(chǎng)的主要功能是資源配置和風(fēng)險(xiǎn)分散。D.金融市場(chǎng)不存在風(fēng)險(xiǎn)。E.金融市場(chǎng)的主要參與者包括政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和個(gè)人。4.以下哪種金融工具屬于固定收益工具？A.股票B.國(guó)債C.銀行承兌匯票D.外匯E.期權(quán)5.下列關(guān)于金融市場(chǎng)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是？A.金融市場(chǎng)是資金供求雙方進(jìn)行交易的平臺(tái)。B.金融市場(chǎng)分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。C.金融市場(chǎng)的主要功能是資源配置和風(fēng)險(xiǎn)分散。D.金融市場(chǎng)不存在風(fēng)險(xiǎn)。E.金融市場(chǎng)的主要參與者包括政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和個(gè)人。6.以下哪種金融工具屬于權(quán)益工具？A.股票B.國(guó)債C.銀行承兌匯票D.外匯E.期權(quán)7.以下關(guān)于金融市場(chǎng)的說(shuō)法，正確的是？A.金融市場(chǎng)是資金供求雙方進(jìn)行交易的平臺(tái)。B.金融市場(chǎng)分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。C.金融市場(chǎng)的主要功能是資源配置和風(fēng)險(xiǎn)分散。D.金融市場(chǎng)不存在風(fēng)險(xiǎn)。E.金融市場(chǎng)的主要參與者包括政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和個(gè)人。8.以下哪種金融工具屬于債務(wù)工具？A.股票B.國(guó)債C.銀行承兌匯票D.外匯E.期權(quán)9.以下關(guān)于金融市場(chǎng)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是？A.金融市場(chǎng)是資金供求雙方進(jìn)行交易的平臺(tái)。B.金融市場(chǎng)分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。C.金融市場(chǎng)的主要功能是資源配置和風(fēng)險(xiǎn)分散。D.金融市場(chǎng)不存在風(fēng)險(xiǎn)。E.金融市場(chǎng)的主要參與者包括政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和個(gè)人。10.以下哪種金融工具屬于金融衍生品？A.股票B.國(guó)債C.銀行承兌匯票D.外匯E.外匯遠(yuǎn)期合約二、投資組合管理要求：考察學(xué)生對(duì)投資組合管理理論的理解和應(yīng)用能力。1.以下哪種投資策略屬于分散化投資？A.購(gòu)買(mǎi)單一股票B.購(gòu)買(mǎi)多種股票C.購(gòu)買(mǎi)債券D.購(gòu)買(mǎi)房地產(chǎn)E.購(gòu)買(mǎi)黃金2.下列關(guān)于投資組合管理的說(shuō)法，正確的是？A.投資組合管理是投資者為了實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)而進(jìn)行的投資決策過(guò)程。B.投資組合管理的主要目標(biāo)是最大化投資回報(bào)。C.投資組合管理的主要風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。D.投資組合管理的主要目標(biāo)是降低投資風(fēng)險(xiǎn)。E.投資組合管理的主要任務(wù)是選擇合適的投資工具。3.以下哪種投資策略屬于風(fēng)險(xiǎn)分散化？A.購(gòu)買(mǎi)單一股票B.購(gòu)買(mǎi)多種股票C.購(gòu)買(mǎi)債券D.購(gòu)買(mǎi)房地產(chǎn)E.購(gòu)買(mǎi)黃金4.以下關(guān)于投資組合管理的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是？A.投資組合管理是投資者為了實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)而進(jìn)行的投資決策過(guò)程。B.投資組合管理的主要目標(biāo)是最大化投資回報(bào)。C.投資組合管理的主要風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。D.投資組合管理的主要目標(biāo)是降低投資風(fēng)險(xiǎn)。E.投資組合管理的主要任務(wù)是選擇合適的投資工具。5.以下哪種投資策略屬于資產(chǎn)配置？A.購(gòu)買(mǎi)單一股票B.購(gòu)買(mǎi)多種股票C.購(gòu)買(mǎi)債券D.購(gòu)買(mǎi)房地產(chǎn)E.購(gòu)買(mǎi)黃金6.以下關(guān)于投資組合管理的說(shuō)法，正確的是？A.投資組合管理是投資者為了實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)而進(jìn)行的投資決策過(guò)程。B.投資組合管理的主要目標(biāo)是最大化投資回報(bào)。C.投資組合管理的主要風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。D.投資組合管理的主要目標(biāo)是降低投資風(fēng)險(xiǎn)。E.投資組合管理的主要任務(wù)是選擇合適的投資工具。7.以下哪種投資策略屬于風(fēng)險(xiǎn)控制？A.購(gòu)買(mǎi)單一股票B.購(gòu)買(mǎi)多種股票C.購(gòu)買(mǎi)債券D.購(gòu)買(mǎi)房地產(chǎn)E.購(gòu)買(mǎi)黃金8.以下關(guān)于投資組合管理的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是？A.投資組合管理是投資者為了實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)而進(jìn)行的投資決策過(guò)程。B.投資組合管理的主要目標(biāo)是最大化投資回報(bào)。C.投資組合管理的主要風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。D.投資組合管理的主要目標(biāo)是降低投資風(fēng)險(xiǎn)。E.投資組合管理的主要任務(wù)是選擇合適的投資工具。9.以下哪種投資策略屬于投資組合優(yōu)化？A.購(gòu)買(mǎi)單一股票B.購(gòu)買(mǎi)多種股票C.購(gòu)買(mǎi)債券D.購(gòu)買(mǎi)房地產(chǎn)E.購(gòu)買(mǎi)黃金10.以下關(guān)于投資組合管理的說(shuō)法，正確的是？A.投資組合管理是投資者為了實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)而進(jìn)行的投資決策過(guò)程。B.投資組合管理的主要目標(biāo)是最大化投資回報(bào)。C.投資組合管理的主要風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。D.投資組合管理的主要目標(biāo)是降低投資風(fēng)險(xiǎn)。E.投資組合管理的主要任務(wù)是選擇合適的投資工具。四、財(cái)務(wù)報(bào)表分析要求：考察學(xué)生對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析能力，包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表的分析。1.下列哪項(xiàng)不是資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)？A.流動(dòng)資產(chǎn)B.長(zhǎng)期投資C.負(fù)債D.所有者權(quán)益E.非流動(dòng)資產(chǎn)2.利潤(rùn)表中的營(yíng)業(yè)收入通常指的是？A.銷售收入B.營(yíng)業(yè)外收入C.營(yíng)業(yè)外支出D.凈利潤(rùn)E.凈資產(chǎn)3.現(xiàn)金流量表中的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量通常包括？A.投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量B.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量C.籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量D.營(yíng)業(yè)收入E.營(yíng)業(yè)成本4.資產(chǎn)負(fù)債表中的流動(dòng)比率反映了？A.公司的償債能力B.公司的盈利能力C.公司的運(yùn)營(yíng)效率D.公司的資產(chǎn)規(guī)模E.公司的負(fù)債規(guī)模5.利潤(rùn)表中的毛利率計(jì)算公式為？A.毛利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入B.營(yíng)業(yè)收入/銷售成本C.銷售成本/毛利潤(rùn)D.營(yíng)業(yè)成本/營(yíng)業(yè)收入E.凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入6.現(xiàn)金流量表中的自由現(xiàn)金流量計(jì)算公式為？A.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量-投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量B.投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量-經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量C.籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量-經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量D.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量+籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量E.投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量+籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量五、公司估值要求：考察學(xué)生對(duì)公司估值方法的理解和應(yīng)用能力。1.以下哪種估值方法不適用于初創(chuàng)公司？A.市盈率法B.市凈率法C.折現(xiàn)現(xiàn)金流法D.企業(yè)價(jià)值倍數(shù)法E.稅前利潤(rùn)倍數(shù)法2.折現(xiàn)現(xiàn)金流法中的貼現(xiàn)率通?；?？A.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)C.公司特定風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)D.通貨膨脹率E.以上都是3.以下哪種估值方法適用于成熟公司？A.市盈率法B.市凈率法C.折現(xiàn)現(xiàn)金流法D.企業(yè)價(jià)值倍數(shù)法E.稅前利潤(rùn)倍數(shù)法4.市盈率法中的市盈率通?；?？A.公司的盈利能力B.行業(yè)平均水平C.市場(chǎng)預(yù)期D.公司的增長(zhǎng)率E.以上都是5.企業(yè)價(jià)值倍數(shù)法中的倍數(shù)通?；?？A.公司的盈利能力B.行業(yè)平均水平C.市場(chǎng)預(yù)期D.公司的增長(zhǎng)率E.以上都是6.以下哪種估值方法適用于資產(chǎn)密集型公司？A.市盈率法B.市凈率法C.折現(xiàn)現(xiàn)金流法D.企業(yè)價(jià)值倍數(shù)法E.稅前利潤(rùn)倍數(shù)法六、風(fēng)險(xiǎn)管理要求：考察學(xué)生對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理理論的理解和應(yīng)用能力。1.以下哪種風(fēng)險(xiǎn)屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)？A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)E.法律風(fēng)險(xiǎn)2.風(fēng)險(xiǎn)管理的主要目的是？A.預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)B.評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)C.減少風(fēng)險(xiǎn)D.消除風(fēng)險(xiǎn)E.以上都是3.以下哪種風(fēng)險(xiǎn)屬于信用風(fēng)險(xiǎn)？A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)E.法律風(fēng)險(xiǎn)4.風(fēng)險(xiǎn)管理中的風(fēng)險(xiǎn)敞口指的是？A.風(fēng)險(xiǎn)的可能性和影響B(tài).風(fēng)險(xiǎn)的暴露程度C.風(fēng)險(xiǎn)的潛在損失D.風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)策略E.以上都是5.以下哪種風(fēng)險(xiǎn)屬于操作風(fēng)險(xiǎn)？A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)E.法律風(fēng)險(xiǎn)6.風(fēng)險(xiǎn)管理中的風(fēng)險(xiǎn)控制措施包括？A.風(fēng)險(xiǎn)避免B.風(fēng)險(xiǎn)分散C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移D.風(fēng)險(xiǎn)接受E.以上都是本次試卷答案如下：一、金融市場(chǎng)與金融工具1.ABCDE。金融市場(chǎng)由貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)、期權(quán)市場(chǎng)等組成，涵蓋了各種金融工具的交易。2.E。衍生品是一種基于其他金融工具的金融合約，如外匯遠(yuǎn)期合約。3.ABE。金融市場(chǎng)是資金供求雙方進(jìn)行交易的平臺(tái)，分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)，其主要功能是資源配置和風(fēng)險(xiǎn)分散。4.B。固定收益工具通常指的是具有固定利率的金融工具，如國(guó)債。5.D。金融市場(chǎng)存在風(fēng)險(xiǎn)，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。6.A。權(quán)益工具代表公司所有權(quán)的份額，如股票。7.ABE。金融市場(chǎng)是資金供求雙方進(jìn)行交易的平臺(tái)，分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)，其主要功能是資源配置和風(fēng)險(xiǎn)分散。8.B。債務(wù)工具代表公司債務(wù)的份額，如公司債券。9.D。金融市場(chǎng)的主要參與者包括政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和個(gè)人。10.E。金融衍生品是一種基于其他金融工具的金融合約，如外匯遠(yuǎn)期合約。二、投資組合管理1.B。分散化投資是指通過(guò)購(gòu)買(mǎi)多種不同的投資工具來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)。2.A。投資組合管理是投資者為了實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)而進(jìn)行的投資決策過(guò)程。3.B。風(fēng)險(xiǎn)分散化是指通過(guò)投資多種不同的資產(chǎn)來(lái)降低特定資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。4.D。利潤(rùn)表中的毛利率是毛利潤(rùn)與營(yíng)業(yè)收入的比率，反映了公司的盈利能力。5.A。折現(xiàn)現(xiàn)金流法中的貼現(xiàn)率通?；跓o(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和公司特定風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。6.C。折現(xiàn)現(xiàn)金流法中的自由現(xiàn)金流量是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量減去投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析1.C。負(fù)債是資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債部分，不屬于資產(chǎn)。2.A。營(yíng)業(yè)收入通常指的是銷售收入，是利潤(rùn)表中的主要收入來(lái)源。3.B。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量包括銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，收到的稅費(fèi)返還等。4.A。流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，反映了公司的償債能力。5.A。毛利率是毛利潤(rùn)與營(yíng)業(yè)收入的比率，反映了公司的盈利能力。6.A。自由現(xiàn)金流量是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量減去投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。四、公司估值1.A。市盈率法不適用于初創(chuàng)公司，因?yàn)槌鮿?chuàng)公司的盈利能力通常不穩(wěn)定。2.E。風(fēng)險(xiǎn)管理的主要目的是預(yù)測(cè)、評(píng)估、減少、消除和接受風(fēng)險(xiǎn)。3.C。信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人無(wú)法履行債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。4.B。風(fēng)險(xiǎn)敞口指的是風(fēng)險(xiǎn)暴露的程度，即潛在損失的大小。5.D。操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于