期貨從業(yè)人員資格題庫(kù)完美版帶答案分析2024年1.下列關(guān)于期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨價(jià)格成為世界各地現(xiàn)貨成交價(jià)的基礎(chǔ)B.期貨價(jià)格具有公開(kāi)性、連續(xù)性、預(yù)期性的特點(diǎn)C.期貨價(jià)格是由買賣雙方在交易所通過(guò)公開(kāi)競(jìng)價(jià)達(dá)成的D.期貨價(jià)格真實(shí)地反映供求及價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)，具有較強(qiáng)的預(yù)期性、連續(xù)性和公開(kāi)性，所以它成為了市場(chǎng)定價(jià)的基礎(chǔ)，而不是世界各地現(xiàn)貨成交價(jià)的基礎(chǔ)。世界各地現(xiàn)貨成交價(jià)會(huì)受到多種因素影響，期貨價(jià)格只是重要參考。答案選A。2.期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別不包括（）。A.交易對(duì)象不同B.交易目的不同C.交易場(chǎng)所與方式不同D.結(jié)算方式相同期貨交易和現(xiàn)貨交易結(jié)算方式不同，期貨交易有當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算等特殊結(jié)算方式，而現(xiàn)貨交易一般是錢貨兩清等常規(guī)方式。答案選D。3.最早的金屬期貨交易誕生于（）。A.英國(guó)B.美國(guó)C.德國(guó)D.法國(guó)最早的金屬期貨交易誕生于英國(guó)，1876年倫敦金屬交易所（LME）成立。答案選A。4.以下不屬于期貨交易所職能的是（）。A.設(shè)計(jì)合約、安排合約上市B.發(fā)布市場(chǎng)信息C.制定并實(shí)施期貨市場(chǎng)交易規(guī)則D.制定期貨價(jià)格期貨價(jià)格是由市場(chǎng)上的買賣雙方通過(guò)公開(kāi)競(jìng)價(jià)形成的，不是期貨交易所制定的。答案選D。5.期貨公司的職能不包括（）。A.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約B.為客戶辦理結(jié)算和交割手續(xù)C.直接參與期貨交易D.對(duì)客戶賬戶進(jìn)行管理期貨公司作為中介機(jī)構(gòu)，不能直接參與期貨交易，主要是代理客戶進(jìn)行交易等。答案選C。6.期貨合約是指由（）統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。A.期貨交易所B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.期貨經(jīng)紀(jì)公司期貨合約由期貨交易所統(tǒng)一制定，以保證合約的規(guī)范性和市場(chǎng)的有序運(yùn)行。答案選A。7.期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化條款不包括（）。A.交易數(shù)量和單位B.交割地點(diǎn)C.交易價(jià)格D.最小變動(dòng)價(jià)位期貨合約的交易價(jià)格是在市場(chǎng)交易中形成的，不是標(biāo)準(zhǔn)化條款內(nèi)容，而交易數(shù)量和單位、交割地點(diǎn)、最小變動(dòng)價(jià)位等是標(biāo)準(zhǔn)化的。答案選C。8.下列商品中，不屬于鄭州商品交易所上市品種的是（）。A.棉花B.白糖C.銅D.菜籽油銅是上海期貨交易所的上市品種，棉花、白糖、菜籽油是鄭州商品交易所上市品種。答案選C。9.期貨交易的保證金比率越低，則（）。A.杠桿效應(yīng)越大，風(fēng)險(xiǎn)越高B.杠桿效應(yīng)越小，風(fēng)險(xiǎn)越低C.杠桿效應(yīng)越大，風(fēng)險(xiǎn)越低D.杠桿效應(yīng)越小，風(fēng)險(xiǎn)越高保證金比率越低，投資者用較少的資金就能控制較大價(jià)值的合約，杠桿效應(yīng)越大，同時(shí)面臨的風(fēng)險(xiǎn)也越高。答案選A。10.關(guān)于期貨交易的漲跌停板制度，下列表述錯(cuò)誤的是（）。A.漲跌停板的確定主要取決于該種標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的頻繁程度和波幅的大小B.期貨交易的漲跌停板幅度由中國(guó)證監(jiān)會(huì)設(shè)定C.超過(guò)漲跌幅度的報(bào)價(jià)將被視為無(wú)效D.漲跌停板制度又稱每日價(jià)格最大波動(dòng)限制制度期貨交易的漲跌停板幅度一般是由期貨交易所設(shè)定，而非中國(guó)證監(jiān)會(huì)。答案選B。11.下列關(guān)于持倉(cāng)限額制度的說(shuō)法，正確的是（）。A.持倉(cāng)限額是指交易所規(guī)定的會(huì)員或者客戶對(duì)某一合約單邊持倉(cāng)的最大數(shù)量B.同一客戶在不同期貨公司會(huì)員處開(kāi)倉(cāng)交易，其在某一合約單邊持倉(cāng)合計(jì)可以超出該客戶的持倉(cāng)限額C.會(huì)員、客戶持倉(cāng)達(dá)到或者超過(guò)持倉(cāng)限額的，可以同方向開(kāi)倉(cāng)交易D.持倉(cāng)限額制度是為了防止操縱市場(chǎng)價(jià)格同一客戶在不同期貨公司會(huì)員處開(kāi)倉(cāng)交易，其在某一合約單邊持倉(cāng)合計(jì)不得超出該客戶的持倉(cāng)限額；會(huì)員、客戶持倉(cāng)達(dá)到或者超過(guò)持倉(cāng)限額的，不得同方向開(kāi)倉(cāng)交易。持倉(cāng)限額制度可防止操縱市場(chǎng)價(jià)格。答案選AD。12.期貨交易中，當(dāng)保證金不足時(shí)，客戶必須在規(guī)定時(shí)間內(nèi)追加保證金，否則（）。A.期貨公司有權(quán)將客戶部分或全部持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)B.交易所將對(duì)客戶進(jìn)行罰款C.期貨公司將取消客戶交易資格D.客戶可以繼續(xù)持倉(cāng)但不能開(kāi)新倉(cāng)當(dāng)保證金不足且客戶未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)追加保證金時(shí)，期貨公司有權(quán)將客戶部分或全部持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)以控制風(fēng)險(xiǎn)。答案選A。13.以下屬于期貨交易基本特征的有（）。A.合約標(biāo)準(zhǔn)化B.雙向交易C.當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算D.對(duì)沖了結(jié)期貨交易具有合約標(biāo)準(zhǔn)化、雙向交易、當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算、對(duì)沖了結(jié)等基本特征。答案選ABCD。14.期貨市場(chǎng)的套期保值功能是將市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了（）。A.套期保值者B.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者C.期貨交易所D.投機(jī)者和套利者套期保值者通過(guò)期貨市場(chǎng)將價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，而承接這些風(fēng)險(xiǎn)的是投機(jī)者和套利者。答案選D。15.基差的計(jì)算公式為（）。A.基差=期貨價(jià)格現(xiàn)貨價(jià)格B.基差=現(xiàn)貨價(jià)格期貨價(jià)格C.基差=遠(yuǎn)期價(jià)格近期價(jià)格D.基差=近期價(jià)格遠(yuǎn)期價(jià)格基差是指某一特定地點(diǎn)某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價(jià)格之差，即基差=現(xiàn)貨價(jià)格期貨價(jià)格。答案選B。16.某企業(yè)利用大豆期貨進(jìn)行賣出套期保值，當(dāng)基差從100元/噸變?yōu)?00元/噸時(shí)，（）。A.套期保值出現(xiàn)虧損B.套期保值實(shí)現(xiàn)盈利C.期貨市場(chǎng)虧損，現(xiàn)貨市場(chǎng)盈利D.期貨市場(chǎng)盈利，現(xiàn)貨市場(chǎng)虧損賣出套期保值中，基差走弱，套期保值出現(xiàn)虧損。基差從100元/噸變?yōu)?00元/噸，基差走弱。答案選A。17.下列關(guān)于套期保值的說(shuō)法，正確的是（）。A.套期保值的目的是為了規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)B.套期保值可以完全消除價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C.套期保值必須選擇與現(xiàn)貨市場(chǎng)品種相同的期貨合約D.套期保值只適用于商品期貨套期保值目的是規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，但不能完全消除價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)；套期保值不一定要選擇與現(xiàn)貨市場(chǎng)品種相同的期貨合約，相關(guān)品種也可；套期保值適用于多種期貨，不只是商品期貨。答案選A。18.某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉(cāng)，基差為20元/噸，賣出平倉(cāng)時(shí)的基差為50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）。A.盈利3000元B.虧損3000元C.盈利1500元D.虧損1500元買入套期保值中，基差走弱盈利，基差從20元/噸變?yōu)?0元/噸，基差走弱30元/噸，1手10噸，10手盈利30×10×10=3000元。答案選A。19.下列屬于正向市場(chǎng)的是（）。A.期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格B.期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格C.近期月份合約價(jià)格高于遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格D.近期月份合約價(jià)格與遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格相等正向市場(chǎng)是指期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格，且遠(yuǎn)期合約價(jià)格高于近期合約價(jià)格。答案選A。20.關(guān)于期貨投機(jī)與套期保值交易，下列說(shuō)法正確的是（）。A.期貨投機(jī)交易以獲取價(jià)差收益為目的B.期貨投機(jī)交易是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移者C.套期保值交易只在期貨市場(chǎng)上操作D.套期保值者是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者期貨投機(jī)交易以獲取價(jià)差收益為目的；期貨投機(jī)交易是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者；套期保值交易要在現(xiàn)貨和期貨兩個(gè)市場(chǎng)操作；套期保值者是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移者。答案選A。21.期貨投機(jī)者進(jìn)行期貨交易的目的是（）。A.獲得相關(guān)商品的經(jīng)營(yíng)權(quán)B.獲得相關(guān)商品的使用權(quán)C.獲得價(jià)差收益D.承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)期貨投機(jī)者主要是通過(guò)買賣期貨合約，利用價(jià)格波動(dòng)獲取價(jià)差收益。答案選C。22.按照交易標(biāo)的期貨投機(jī)者可分為（）。A.多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者B.大投機(jī)商和中小投機(jī)商C.長(zhǎng)線交易者、短線交易者、當(dāng)日交易者和搶帽子者D.金屬期貨投機(jī)者、農(nóng)產(chǎn)品期貨投機(jī)者、能源期貨投機(jī)者等按交易標(biāo)的可分為金屬期貨投機(jī)者、農(nóng)產(chǎn)品期貨投機(jī)者、能源期貨投機(jī)者等；按持有頭寸方向分為多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者；按交易主體分為大投機(jī)商和中小投機(jī)商；按交易時(shí)間分為長(zhǎng)線交易者、短線交易者、當(dāng)日交易者和搶帽子者。答案選D。23.過(guò)度投機(jī)行為對(duì)期貨市場(chǎng)的危害不包括（）。A.擾亂期貨市場(chǎng)秩序B.形成壟斷價(jià)格C.不利于形成合理價(jià)格D.提高市場(chǎng)流動(dòng)性過(guò)度投機(jī)可能擾亂市場(chǎng)秩序、形成不合理價(jià)格甚至壟斷價(jià)格，不利于市場(chǎng)健康發(fā)展，而過(guò)度投機(jī)不一定能提高市場(chǎng)的有效流動(dòng)性，反而可能帶來(lái)市場(chǎng)的不穩(wěn)定。答案選D。24.期貨套利與期貨投機(jī)交易的區(qū)別不包括（）。A.套利者關(guān)心的是不同期貨合約之間的價(jià)差變動(dòng)B.投機(jī)者關(guān)心的是單一期貨合約價(jià)格的漲跌C.套利交易成本一般低于投機(jī)交易D.套利交易風(fēng)險(xiǎn)一般高于投機(jī)交易套利交易是利用不同合約價(jià)差變動(dòng)獲利，投機(jī)關(guān)注單一合約價(jià)格漲跌，且套利交易成本一般低于投機(jī)交易，套利交易風(fēng)險(xiǎn)一般低于投機(jī)交易。答案選D。25.某套利者在7月1日同時(shí)買入9月份并賣出11月份大豆期貨合約，價(jià)格分別為595美分/蒲式耳和568美分/蒲式耳，假設(shè)到了8月1日，9月份和11月份的合約價(jià)格分別變?yōu)?06美分/蒲式耳和579美分/蒲式耳，該套利者（）。A.虧損18美分/蒲式耳B.盈利18美分/蒲式耳C.虧損15美分/蒲式耳D.盈利15美分/蒲式耳9月合約盈利606595=11美分/蒲式耳，11月合約虧損579568=11美分/蒲式耳，總盈利1111=0美分/蒲式耳，這里應(yīng)該是計(jì)算有誤，正確計(jì)算：9月合約盈利606595=11美分/蒲式耳，11月合約虧損579568=11美分/蒲式耳，套利盈利（606595）（579568）=1111=0美分/蒲式耳，題目有誤，若按常規(guī)思路，假設(shè)9月盈利11美分/蒲式耳，11月虧損11美分/蒲式耳，答案應(yīng)該是盈利1111=0美分/蒲式耳，若按正確價(jià)差計(jì)算（606579）（595568）=2727=0美分/蒲式耳，若按照正常出題意圖，應(yīng)該是9月盈利11美分/蒲式耳，11月虧損11美分/蒲式耳，總盈利0美分/蒲式耳，可能出題有誤，如果按照9月盈利11美分/蒲式耳，11月虧損11美分/蒲式耳，盈利為1111=0，無(wú)正確答案，若按正確價(jià)差計(jì)算盈利為（606579）（595568）=2727=0，無(wú)正確答案，假設(shè)出題者想考察簡(jiǎn)單計(jì)算，9月盈利11美分/蒲式耳，11月虧損11美分/蒲式耳，盈利為1111=0。26.以下屬于跨期套利的有（）。A.買入3月份大豆期貨合約，同時(shí)賣出5月份大豆期貨合約B.買入3月份大豆期貨合約，同時(shí)買入5月份大豆期貨合約C.賣出3月份大豆期貨合約，同時(shí)賣出5月份大豆期貨合約D.買入3月份大豆期貨合約，同時(shí)賣出3月份豆油期貨合約跨期套利是指在同一市場(chǎng)（交易所）同時(shí)買入、賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約，A選項(xiàng)符合。答案選A。27.蝶式套利是由共享居中交割月份（）組合而成。A.一個(gè)牛市套利和一個(gè)熊市套利B.一個(gè)買入套利和一個(gè)賣出套利C.兩個(gè)牛市套利D.兩個(gè)熊市套利蝶式套利是由共享居中交割月份一個(gè)牛市套利和一個(gè)熊市套利組合而成。答案選A。28.以下關(guān)于跨市套利的說(shuō)法，正確的是（）。A.跨市套利是指在不同交易所同時(shí)買入、賣出同一品種同一交割月份的期貨合約B.跨市套利需要考慮不同交易所的交易單位是否一致C.跨市套利需要考慮運(yùn)輸成本等因素D.以上說(shuō)法都正確跨市套利是在不同交易所買賣同一品種同一交割月期貨合約，要考慮交易單位是否一致以及運(yùn)輸成本等因素。答案選D。29.某投資者買入一份歐式期權(quán)，則他可以在（）行使自己的權(quán)利。A.到期日B.到期日前任何一個(gè)交易日C.到期日前一個(gè)月D.到期日后某一交易日歐式期權(quán)只能在到期日行使權(quán)利。答案選A。30.期權(quán)從買方的權(quán)利來(lái)劃分，分為（）。A.現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)B.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)C.商品期權(quán)和金融期權(quán)D.美式期權(quán)和歐式期權(quán)按買方權(quán)利劃分，期權(quán)分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)；按標(biāo)的資產(chǎn)分為現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)、商品期權(quán)和金融期權(quán)；按行權(quán)時(shí)間分為美式期權(quán)和歐式期權(quán)。答案選B。31.某投資者買入執(zhí)行價(jià)格為50元的看漲期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為5元，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格為60元時(shí)，該期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為（）元。A.10B.5C.15D.0看漲期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格執(zhí)行價(jià)格，即6050=10元。答案選A。32.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值與期權(quán)合約的有效期（）。A.成正比B.成反比C.成導(dǎo)數(shù)關(guān)系D.沒(méi)有關(guān)系一般情況下，期權(quán)合約有效期越長(zhǎng)，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值越大，二者成正比。答案選A。33.下列關(guān)于期權(quán)交易的說(shuō)法，正確的是（）。A.期權(quán)賣方承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)比買方大B.期權(quán)買方支付期權(quán)費(fèi)獲得執(zhí)行權(quán)利，不承擔(dān)義務(wù)C.期權(quán)賣方獲得期權(quán)費(fèi)，承擔(dān)執(zhí)行義務(wù)D.以上說(shuō)法都正確期權(quán)買方支付期權(quán)費(fèi)獲得權(quán)利不承擔(dān)義務(wù)，賣方獲得期權(quán)費(fèi)承擔(dān)執(zhí)行義務(wù)，且賣方承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)比買方大。答案選D。34.下列關(guān)于期權(quán)保證金的說(shuō)法，正確的是（）。A.期權(quán)買方需要繳納保證金B(yǎng).期權(quán)賣方需要繳納保證金C.期權(quán)買賣雙方都需要繳納保證金D.期權(quán)買賣雙方都不需要繳納保證金期權(quán)賣方需要繳納保證金以保證其履約，買方支付期權(quán)費(fèi)，不需要繳納保證金。答案選B。35.利率期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)是（）。A.利率B.債券C.貨幣D.股票利率期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)是債券，它是對(duì)利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期保值的一種金融期貨。答案選B。36.以下不屬于利率期貨合約標(biāo)的的是（）。A.短期國(guó)債B.長(zhǎng)期國(guó)債C.歐洲美元D.股票股票不是利率期貨合約標(biāo)的，短期國(guó)債、長(zhǎng)期國(guó)債、歐洲美元都可作為利率期貨合約標(biāo)的。答案選D。37.某投資者買入一份3個(gè)月后到期的歐洲美元期貨合約，成交價(jià)格為93.50，該合約的報(bào)價(jià)指數(shù)（）。A.與實(shí)際利率呈正相關(guān)B.與實(shí)際利率呈負(fù)相關(guān)C.等于實(shí)際利率D.與實(shí)際利率沒(méi)有關(guān)系歐洲美元期貨合約報(bào)價(jià)指數(shù)=100年利率，所以報(bào)價(jià)指數(shù)與實(shí)際利率呈負(fù)相關(guān)。答案選B。38.外匯期貨交易誕生的時(shí)間是（）。A.1972年B.1975年C.1980年D.1982年1972年5月，芝加哥商業(yè)交易所（CME）設(shè)立了國(guó)際貨幣市場(chǎng)分部（IMM），首次推出包括英鎊、加元等在內(nèi)的外匯期貨合約。答案選A。39.外匯期貨套期保值的目的是（）。A.規(guī)避外匯匯率風(fēng)險(xiǎn)B.獲得外匯匯率波動(dòng)收益C.增加外匯儲(chǔ)備D.提高外匯流動(dòng)性外匯期貨套期保值主要是為了規(guī)避外匯匯率波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。答案選A。40.股指期貨的交割方式是（）。A.實(shí)物交割B.現(xiàn)金交割C.既可以實(shí)物交割，也可以現(xiàn)金交割D.以上都不對(duì)股指期貨采用現(xiàn)金交割方式，因?yàn)楣善敝笖?shù)無(wú)法進(jìn)行實(shí)物交割。答案選B。41.滬深300股指期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位為（）點(diǎn)。A.0.1B.0.2C.0.5D.1滬深300股指期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位為0.2點(diǎn)。答案選B。42.下列關(guān)于股指期貨套期保值的說(shuō)法，正確的是（）。A.可以完全消除投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.可以部分消除投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.可以完全消除投資組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.可以部分消除投資組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)股指期貨套期保值可以部分消除投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)法消除非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。答案選B。43.以下關(guān)于期貨投資基金的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨投資基金是一種集合投資方式B.期貨投資基金的投資者可以是個(gè)人投資者，也可以是機(jī)構(gòu)投資者C.期貨投資基金的管理者不需要具備專業(yè)的投資管理能力D.期貨投資基金的投資對(duì)象包括期貨、期權(quán)等期貨投資基金管理者需要具備專業(yè)的投資管理能力，它是集合投資方式，投資者可以是個(gè)人或機(jī)構(gòu)，投資對(duì)象包括期貨、期權(quán)等。答案選C。44.期貨投資咨詢業(yè)務(wù)可以（）。A.為客戶設(shè)計(jì)套期保值、套利等投資方案B.代理客戶進(jìn)行期貨交易C.為客戶管理資產(chǎn)D.以上都可以期貨投資咨詢業(yè)務(wù)可為客戶設(shè)計(jì)套期保值、套利等投資方案，不能代理客戶