期貨從業(yè)人員資格考前沖刺試卷帶答案2025一、單項選擇題（每題1分，共20題）1.期貨市場的基本功能之一是（）。A.消滅風(fēng)險B.價格發(fā)現(xiàn)C.投機獲利D.降低成本答案：B分析：期貨市場有價格發(fā)現(xiàn)和套期保值兩大基本功能，風(fēng)險只能分散轉(zhuǎn)移不能消滅，投機獲利不是基本功能，降低成本也不符合，所以選B。2.下列不屬于期貨交易所職能的是（）。A.設(shè)計合約、安排合約上市B.發(fā)布市場信息C.制定并實施期貨市場交易規(guī)則D.制定期貨合約交易價格答案：D分析：期貨合約交易價格是由市場供求關(guān)系決定的，不是期貨交易所制定，A、B、C均是期貨交易所職能。3.某投資者買入一份歐式期權(quán)，則他可以在（）行使自己的權(quán)利。A.到期日B.到期日前任何一個交易日C.到期日前一個月D.到期日后某一交易日答案：A分析：歐式期權(quán)只能在到期日行使權(quán)利，美式期權(quán)可在到期日前任何一個交易日行使權(quán)利。4.套期保值的基本原理是（）。A.建立風(fēng)險預(yù)防機制B.建立對沖組合C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險D.保留潛在的收益的情況下降低損失的風(fēng)險答案：B分析：套期保值是通過在期貨市場和現(xiàn)貨市場建立對沖組合，以一個市場的盈利彌補另一個市場的虧損，基本原理是建立對沖組合。5.目前我國上海期貨交易所規(guī)定的交易指令主要是（）。A.套利指令B.止損指令C.停止限價指令D.限價指令答案：D分析：我國上海期貨交易所規(guī)定的交易指令主要是限價指令和取消指令。6.期貨公司向客戶收取的保證金，屬于（）所有。A.期貨公司B.客戶C.期貨交易所D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)答案：B分析：期貨公司向客戶收取的保證金，屬于客戶所有，期貨公司不得挪用。7.某大豆經(jīng)銷商做賣出套期保值，賣出10手期貨合約建倉，基差為-30元/噸，買入平倉時的基差為-50元/噸，則該經(jīng)銷商在套期保值中的盈虧狀況是（）。A.盈利2000元B.虧損2000元C.盈利1000元D.虧損1000元答案：B分析：基差走弱，賣出套期保值虧損，基差變化值為-50-(-30)=-20元/噸，10手大豆是100噸，虧損20×100=2000元。8.若市場處于反向市場，做多頭的投機者應(yīng)（）。A.買入交割月份較近的合約B.賣出交割月份較近的合約C.買入交割月份較遠的合約D.賣出交割月份較遠的合約答案：C分析：反向市場中，遠期合約價格低于近期合約價格，做多頭應(yīng)買入交割月份較遠的合約。9.以下關(guān)于期貨投機作用的描述，不正確的是（）。A.承擔(dān)價格風(fēng)險B.促進價格發(fā)現(xiàn)C.減緩價格波動D.提高市場流動性答案：C分析：期貨投機可能會加劇價格波動，而不是減緩，A、B、D都是期貨投機的作用。10.我國第一個商品期貨市場是（）。A.鄭州商品交易所B.上海期貨交易所C.大連商品交易所D.中國金融期貨交易所答案：A分析：1990年10月12日，中國鄭州糧食批發(fā)市場經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)，引入期貨交易機制，作為我國第一個商品期貨市場正式開業(yè)。11.期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化指的是除（）外，其所有條款都是預(yù)先規(guī)定好的，具有標(biāo)準(zhǔn)化的特點。A.交易單位B.報價單位C.交割月份D.交易價格答案：D分析：期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化除交易價格外，交易單位、報價單位、交割月份等條款都是預(yù)先規(guī)定好的。12.當(dāng)一種期權(quán)處于極度實值或極度虛值時，其時間價值將（）。A.趨于零B.小于零C.大于零D.等于零答案：A分析：當(dāng)一種期權(quán)處于極度實值或極度虛值時，其時間價值將趨于零。13.以下不屬于利率期貨的是（）。A.歐洲美元期貨B.歐洲銀行間歐元利率期貨C.歐元兌美元期貨D.國債期貨答案：C分析：歐元兌美元期貨屬于外匯期貨，A、B、D屬于利率期貨。14.若滬深300指數(shù)期貨合約IF1503的價格是2149.6，期貨公司收取的保證金是15%，則投資者至少需要（）萬元的保證金。A.7.52B.9.67C.10.75D.13.43答案：C分析：滬深300指數(shù)期貨合約乘數(shù)為每點300元，保證金=2149.6×300×15%=96732元≈9.67萬元，但是這里計算錯誤，正確的是2149.6×300×15%÷10000=10.75萬元。15.會員大會是會員制期貨交易所的（）。A.權(quán)力機構(gòu)B.監(jiān)管機構(gòu)C.常設(shè)機構(gòu)D.執(zhí)行機構(gòu)答案：A分析：會員大會是會員制期貨交易所的權(quán)力機構(gòu)。16.目前我國期貨公司的業(yè)務(wù)范圍不包括（）。A.為客戶管理資產(chǎn)，承諾實現(xiàn)收益B.為客戶提供期貨市場信息，進行期貨交易咨詢C.對客戶賬戶進行管理，控制客戶交易風(fēng)險D.根據(jù)客戶指令買賣期貨合約，辦理結(jié)算和交割手續(xù)答案：A分析：期貨公司不能為客戶管理資產(chǎn)并承諾實現(xiàn)收益，B、C、D是期貨公司業(yè)務(wù)范圍。17.在進行期權(quán)交易的時候，需要支付保證金的是（）。A.期權(quán)多頭方B.期權(quán)空頭方C.期權(quán)多頭方和期權(quán)空頭方D.都不用支付答案：B分析：期權(quán)多頭方支付權(quán)利金，期權(quán)空頭方需要支付保證金。18.下列關(guān)于跨期套利的說法，不正確的是（）。A.利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價差進行交易B.可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種C.正向市場上的套利稱為牛市套利D.若不同交割月份的商品期貨價格間的相關(guān)性很低或根本不相關(guān)，進行跨期套利沒有意義答案：C分析：牛市套利可以在正向市場和反向市場進行，C說法錯誤，A、B、D正確。19.外匯期貨交易自1972年在（）所屬的國際貨幣市場（IMM）率先推出后得到了迅速發(fā)展。A.紐約交易所B.歐洲交易所C.芝加哥商業(yè)交易所D.倫敦國際金融期權(quán)期貨交易所答案：C分析：外匯期貨交易自1972年在芝加哥商業(yè)交易所所屬的國際貨幣市場（IMM）率先推出。20.某投資者擁有敲定價格為840美分/蒲式耳的3月大豆看漲期權(quán)，最新的3月大豆成交價格為839.25美分/蒲式耳。那么，該投資者擁有的期權(quán)屬于（）。A.實值期權(quán)B.深度實值期權(quán)C.虛值期權(quán)D.深度虛值期權(quán)答案：C分析：對于看漲期權(quán)，市場價格低于敲定價格為虛值期權(quán)。二、多項選擇題（每題2分，共15題）1.期貨市場的作用包括（）。A.鎖定生產(chǎn)成本，實現(xiàn)預(yù)期利潤B.利用期貨價格信號安排生產(chǎn)經(jīng)營活動C.提供分散、轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險的工具，有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟D.為政府宏觀政策的制定提供參考依據(jù)答案：ABCD分析：以上選項均是期貨市場的作用。2.期貨交易所的組織形式有（）。A.會員制B.公司制C.合伙制D.合作制答案：AB分析：期貨交易所的組織形式有會員制和公司制兩種。3.以下關(guān)于期貨合約每日價格最大波動限制的說法，正確的有（）。A.每日價格最大波動限制規(guī)定了合約在一個交易日中的交易價格波動不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度B.每日價格最大波動限制一般是以合約上一交易日的結(jié)算價為基準(zhǔn)確定的C.不同品種的期貨合約的每日價格最大波動限制不同D.超過最大波動幅度的報價將被視為無效，不能成交答案：ABCD分析：以上關(guān)于期貨合約每日價格最大波動限制的描述均正確。4.下列屬于套期保值者特點的有（）。A.生產(chǎn)、經(jīng)營或投資活動面臨較大的價格風(fēng)險B.避險意識強，希望利用期貨市場規(guī)避風(fēng)險C.一般持有的頭寸方向比較穩(wěn)定，且保留時間長D.交易規(guī)模大答案：ABCD分析：這些都是套期保值者的特點。5.期貨公司的職能包括（）。A.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約B.對客戶賬戶進行管理，控制客戶交易風(fēng)險C.為客戶提供期貨市場信息，進行期貨交易咨詢D.擔(dān)保交易履約答案：ABC分析：擔(dān)保交易履約是期貨結(jié)算機構(gòu)的職能，不是期貨公司職能。6.期權(quán)按照標(biāo)的物不同，可以分為金融期權(quán)與商品期權(quán)，下列屬于金融期權(quán)的有（）。A.利率期貨期權(quán)B.股票指數(shù)期權(quán)C.外匯期權(quán)D.能源期權(quán)答案：ABC分析：能源期權(quán)屬于商品期權(quán)，A、B、C屬于金融期權(quán)。7.以下關(guān)于利率期貨的說法，正確的有（）。A.利率期貨的標(biāo)的物是利率工具B.利率期貨可以規(guī)避利率風(fēng)險C.利率期貨價格的變動方向與利率的變動方向相反D.利率期貨通常采用現(xiàn)金交割答案：ABCD分析：以上關(guān)于利率期貨的描述均正確。8.下列屬于跨品種套利的交易有（）。A.小麥與玉米之間的套利B.3月份與5月份大豆期貨合約之間的套利C.大豆與豆粕之間的套利D.堪薩斯市交易所和芝加哥期貨交易所之間的小麥期貨合約之間的套利答案：AC分析：B是跨期套利，D是跨市場套利，A、C是跨品種套利。9.期貨市場在宏觀經(jīng)濟中的作用主要包括（）。A.提供分散、轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險的工具，有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟B.為政府制定宏觀經(jīng)濟政策提供參考依據(jù)C.促進本國經(jīng)濟的國際化D.有助于市場經(jīng)濟體系的建立與完善答案：ABCD分析：這些都是期貨市場在宏觀經(jīng)濟中的作用。10.期貨交易所的風(fēng)險管理制度包括（）。A.保證金制度B.當(dāng)日無負債結(jié)算制度C.漲跌停板制度D.持倉限額及大戶報告制度答案：ABCD分析：期貨交易所的風(fēng)險管理制度還包括強行平倉制度、風(fēng)險準(zhǔn)備金制度等，以上選項均是。11.期權(quán)的基本要素包括（）。A.期權(quán)的價格B.標(biāo)的資產(chǎn)C.行權(quán)方向D.執(zhí)行價格答案：ABCD分析：期權(quán)基本要素還包括行權(quán)方式、到期日等，A、B、C、D均是。12.下列關(guān)于套期保值的說法，正確的有（）。A.當(dāng)現(xiàn)貨商品沒有對應(yīng)的期貨品種時，就不能套期保值B.套期保值之所以能夠規(guī)避價格風(fēng)險，是因為期貨市場上存在價格波動C.套期保值者是價格風(fēng)險的轉(zhuǎn)移者D.套期保值的效果取決于基差的變動答案：CD分析：當(dāng)現(xiàn)貨商品沒有對應(yīng)的期貨品種時，可以進行交叉套期保值，A錯誤；套期保值規(guī)避價格風(fēng)險是利用期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，B錯誤。13.外匯期貨交易與外匯遠期交易的區(qū)別包括（）。A.交易場所不同B.交易風(fēng)險不同C.合約的標(biāo)準(zhǔn)化程度不同D.結(jié)算方式不同答案：ABCD分析：以上均是外匯期貨交易與外匯遠期交易的區(qū)別。14.以下屬于商品期貨的有（）。A.農(nóng)產(chǎn)品期貨B.金屬期貨C.能源化工期貨D.外匯期貨答案：ABC分析：外匯期貨屬于金融期貨，A、B、C屬于商品期貨。15.期貨投機與套期保值的區(qū)別在于（）。A.交易目的不同B.交易方式不同C.交易風(fēng)險和收益特點不同D.交易的標(biāo)的物不同答案：ABC分析：期貨投機與套期保值交易的標(biāo)的物可以相同，D錯誤。三、判斷題（每題1分，共15題）1.期貨市場具有規(guī)避風(fēng)險、價格發(fā)現(xiàn)和資產(chǎn)配置的功能。（）答案：正確分析：期貨市場有規(guī)避風(fēng)險、價格發(fā)現(xiàn)和資產(chǎn)配置三大功能。2.公司制期貨交易所的股東按照出資比例行使表決權(quán)。（）答案：正確分析：公司制期貨交易所的股東按照出資比例行使表決權(quán)。3.期貨合約的交易時間是固定的，由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定。（）答案：正確分析：期貨合約交易時間由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定且固定。4.套期保值者的目的是通過期貨交易轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨市場的價格風(fēng)險。（）答案：正確分析：這是套期保值者的主要目的。5.期貨公司可以為其股東、實際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人提供融資。（）答案：錯誤分析：期貨公司不得為其股東、實際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人提供融資。6.期權(quán)的買方支付權(quán)利金后，既承擔(dān)有限的風(fēng)險，又擁有有限的收益。（）答案：錯誤分析：期權(quán)買方支付權(quán)利金后，承擔(dān)有限風(fēng)險（權(quán)利金），擁有無限收益可能。7.利率期貨的標(biāo)的物是貨幣市場和資本市場的各種債務(wù)憑證。（）答案：正確分析：利率期貨標(biāo)的物是貨幣市場和資本市場的各種債務(wù)憑證。8.跨期套利是指在不同交易所之間進行的套利交易。（）答案：錯誤分析：跨期套利是利用同一交易所同種商品不同交割月份期貨合約價差進行的套利，跨市場套利是在不同交易所之間進行的套利。9.期貨市場在微觀經(jīng)濟中的作用是有助于市場經(jīng)濟體系的建立與完善。（）答案：錯誤分析：有助于市場經(jīng)濟體系的建立與完善是期貨市場在宏觀經(jīng)濟中的作用。10.期貨交易所實行次日無負債結(jié)算制度。（）答案：錯誤分析：期貨交易所實行當(dāng)日無負債結(jié)算制度。11.期權(quán)交易的是一種選擇權(quán)，而不是期貨合約本身。（）答案：正確分析：期權(quán)交易的是在特定時間以特定價格買賣標(biāo)的資產(chǎn)