2017三級理財規(guī)劃師資料：投資規(guī)劃概述導(dǎo)語：投資規(guī)劃是根據(jù)客戶投資理財目標(biāo)和風(fēng)險承受能力，為客戶指定合理的資產(chǎn)配置方案，構(gòu)建投資組合來幫助客戶實現(xiàn)理財目標(biāo)的過程。一、投資與投資規(guī)劃(一)投資1、投資的定義投資是指犧牲或放棄現(xiàn)在可用于消費的價值以獲取未來更大價值的一種經(jīng)濟(jì)活動。購買彩票與購買新家具自用都不是投資。2、投資的分類直接投資與間接投資同屬于投資者對預(yù)期能帶來收益的資產(chǎn)的購買行為，但二者有著實質(zhì)性的區(qū)別，主要體現(xiàn)在(投資者是否參與投資項目的經(jīng)營管理)。3、金融體系中的投資部門按照全球通行的劃分方法，通常將金融業(yè)務(wù)分為四大部門，以下選項中不屬于該四大部門業(yè)務(wù)的是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、保險業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。(二)投資規(guī)劃投資與投資規(guī)劃存在一定的差別，投資(技術(shù)性)更強，要對經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)、具體的投資產(chǎn)品等進(jìn)行細(xì)致分析，進(jìn)而構(gòu)建投資組合以分散風(fēng)險、獲取收益;投資規(guī)劃(程序性)更強，要利用投資過程創(chuàng)造的潛在收益來滿足客戶的財務(wù)目標(biāo)，投資只不過是工具。(三)投資規(guī)劃與理財規(guī)劃二、投資規(guī)劃的流程理財規(guī)劃師為客戶進(jìn)行投資規(guī)劃的合理步驟是：客戶分析-資產(chǎn)配置-證券選擇-投資實施-投資評估。(一)客戶分析(二)資產(chǎn)配置資產(chǎn)配置主要根據(jù)客戶的投資目標(biāo)和對風(fēng)險收益的要求，將客戶的資金在各種類型資產(chǎn)上進(jìn)行配置，確定用于各種類型資產(chǎn)的資金比例。首先做的配置是戰(zhàn)略資產(chǎn)配置，主要是指在較長的投資期限內(nèi)，根據(jù)各類資產(chǎn)的(風(fēng)險和收益特征以及投資者的投資目標(biāo))，確定最能滿足投資者風(fēng)險一回報率目標(biāo)的長期資產(chǎn)組合。(三)證券選擇(四)投資實施(五)投資評價三、樹立正確的投資觀念投資的期限對于投資規(guī)劃是一項重要的約束。一個正常的資本市場應(yīng)該是短期(波動)，長期(創(chuàng)造收益)的市場。如果投資期限較短，應(yīng)以固定收益投資為主，如果投資期限較長，應(yīng)增大股票投資比例。(一)收益和風(fēng)險均衡的觀念(二)長期的觀念(三)價值投資的觀念(四)成本的觀念任何投資都存在成本，一項投資最基本的成本大體可以分為三類：購買成本、交易成本，以及一些間接成本