2024年08月湖北省有色礦業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司面向社會(huì)招考2名工作人員筆試附帶答案詳解一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共30題）1.企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)不包括以下哪個(gè)方面（）A.籌資活動(dòng)B.生產(chǎn)活動(dòng)C.投資活動(dòng)D.利潤(rùn)分配活動(dòng)答案：B2.下列關(guān)于貨幣時(shí)間價(jià)值的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）A.貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣經(jīng)歷一定時(shí)間的投資和再投資所增加的價(jià)值B.貨幣時(shí)間價(jià)值可以用純利率來(lái)表示C.貨幣時(shí)間價(jià)值考慮了風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹因素D.通常情況下，貨幣時(shí)間價(jià)值按復(fù)利計(jì)算答案：C3.某企業(yè)按“2/10，n/30”的條件購(gòu)入貨物20萬(wàn)元，如果企業(yè)在第30天付款，其放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本為（）A.36.7%B.18.4%C.2%D.14.7%答案：A4.下列各項(xiàng)中，不屬于流動(dòng)資產(chǎn)特點(diǎn)的是（）A.占用時(shí)間短B.周轉(zhuǎn)快C.不易變現(xiàn)D.形態(tài)多樣答案：C5.企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是（）A.利潤(rùn)最大化B.股東財(cái)富最大化C.企業(yè)價(jià)值最大化D.相關(guān)者利益最大化答案：C6.下列籌資方式中，資本成本最低的是（）A.發(fā)行股票B.發(fā)行債券C.長(zhǎng)期借款D.留存收益答案：C7.某公司發(fā)行債券，面值為1000元，票面利率為8%，期限為5年，每年付息一次，市場(chǎng)利率為10%，則該債券的發(fā)行價(jià)格為（）元。A.924.16B.1000C.1075.82D.1100答案：A8.下列指標(biāo)中，反映企業(yè)短期償債能力的是（）A.資產(chǎn)負(fù)債率B.產(chǎn)權(quán)比率C.流動(dòng)比率D.已獲利息倍數(shù)答案：C9.企業(yè)進(jìn)行投資決策時(shí)，應(yīng)遵循的原則不包括（）A.可行性原則B.安全性原則C.收益性原則D.分散性原則答案：D10.下列關(guān)于存貨管理的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）A.存貨管理的目標(biāo)是在保證生產(chǎn)和銷售需要的前提下，盡可能降低存貨成本B.存貨的取得成本包括訂貨成本和購(gòu)置成本C.存貨的儲(chǔ)存成本包括固定儲(chǔ)存成本和變動(dòng)儲(chǔ)存成本D.存貨的缺貨成本與存貨數(shù)量成正比答案：D11.某企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為90天，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為180天，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為60天，則該企業(yè)的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期為（）天。A.210B.150C.120D.90答案：B12.下列關(guān)于財(cái)務(wù)杠桿的說(shuō)法中，正確的是（）A.財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小B.財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)與固定性融資成本成反比C.當(dāng)企業(yè)息稅前利潤(rùn)為零時(shí)，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為1D.財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)反映了息稅前利潤(rùn)變動(dòng)對(duì)每股收益變動(dòng)的影響程度答案：D13.企業(yè)的籌資渠道不包括（）A.國(guó)家財(cái)政資金B(yǎng).銀行信貸資金C.企業(yè)自留資金D.發(fā)行股票答案：D14.下列關(guān)于資本結(jié)構(gòu)的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）A.資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種長(zhǎng)期資金籌集來(lái)源的構(gòu)成和比例關(guān)系B.最佳資本結(jié)構(gòu)是指在一定條件下使企業(yè)加權(quán)平均資本成本最低、企業(yè)價(jià)值最大的資本結(jié)構(gòu)C.資本結(jié)構(gòu)決策的方法主要有比較資本成本法、每股收益無(wú)差別點(diǎn)法等D.企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)一旦確定，就不會(huì)再發(fā)生變化答案：D15.某公司的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)為2，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為1.5，則該公司的總杠桿系數(shù)為（）A.3B.2.5C.1.5D.0.5答案：A16.下列關(guān)于投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)方法的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）A.凈現(xiàn)值法是一種考慮了貨幣時(shí)間價(jià)值的評(píng)價(jià)方法B.內(nèi)含報(bào)酬率法是使投資項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值為零的貼現(xiàn)率C.現(xiàn)值指數(shù)法是投資項(xiàng)目未來(lái)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值與原始投資額現(xiàn)值之比D.靜態(tài)投資回收期法考慮了貨幣時(shí)間價(jià)值答案：D17.企業(yè)進(jìn)行利潤(rùn)分配時(shí)，應(yīng)遵循的原則不包括（）A.依法分配原則B.資本保全原則C.充分積累原則D.同股不同利原則答案：D18.下列關(guān)于股利政策的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）A.剩余股利政策是指公司在有良好的投資機(jī)會(huì)時(shí)，根據(jù)目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)，測(cè)算出投資所需的權(quán)益資本額，先從盈余中留用，然后將剩余的盈余作為股利來(lái)分配B.固定股利政策是指公司將每年派發(fā)的股利額固定在某一特定水平上，不論公司的盈利情況和財(cái)務(wù)狀況如何，派發(fā)的股利額均保持不變C.固定股利支付率政策是指公司確定一個(gè)股利占盈余的比率，長(zhǎng)期按此比率支付股利給股東D.低正常股利加額外股利政策是指公司事先設(shè)定一個(gè)較低的正常股利額，每年除了按正常股利額向股東發(fā)放股利外，還在公司盈余較多、資金較為充裕的年份向股東發(fā)放額外股利答案：B19.下列關(guān)于財(cái)務(wù)分析的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）A.財(cái)務(wù)分析的目的是為了評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果B.財(cái)務(wù)分析的方法主要有比較分析法、比率分析法、因素分析法等C.財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容主要包括償債能力分析、營(yíng)運(yùn)能力分析、盈利能力分析等D.財(cái)務(wù)分析只需要關(guān)注企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，不需要考慮其他因素答案：D20.某企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率為60%，則該企業(yè)的產(chǎn)權(quán)比率為（）A.1.5B.0.6C.0.4D.2.5答案：A21.下列關(guān)于資金時(shí)間價(jià)值系數(shù)關(guān)系的表述中，正確的是（）A.普通年金現(xiàn)值系數(shù)×投資回收系數(shù)=1B.普通年金終值系數(shù)×償債基金系數(shù)=1C.預(yù)付年金現(xiàn)值系數(shù)=普通年金現(xiàn)值系數(shù)×（1+i）D.預(yù)付年金終值系數(shù)=普通年金終值系數(shù)×（1+i）E.以上都正確答案：E22.已知某投資項(xiàng)目的原始投資額現(xiàn)值為100萬(wàn)元，凈現(xiàn)值為25萬(wàn)元，則該項(xiàng)目的現(xiàn)值指數(shù)為（）A.0.25B.0.75C.1.25D.1.33答案：C23.下列各項(xiàng)中，會(huì)降低債權(quán)價(jià)值的是（）A.改善經(jīng)營(yíng)環(huán)境B.擴(kuò)大賒銷比重C.舉借新債D.改變資產(chǎn)與負(fù)債及所有者權(quán)益的比重答案：C24.下列有關(guān)營(yíng)運(yùn)資金的等式中正確的是（）A.營(yíng)運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債B.營(yíng)運(yùn)資金=資產(chǎn)負(fù)債C.營(yíng)運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)自發(fā)性的流動(dòng)負(fù)債D.營(yíng)運(yùn)資金=長(zhǎng)期資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債答案：A25.某公司用長(zhǎng)期資金來(lái)源滿足非流動(dòng)資產(chǎn)和部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)的需要，而用短期資金來(lái)源滿足剩余部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)和全部波動(dòng)性資產(chǎn)的需要，則該公司的流動(dòng)資產(chǎn)融資策略是（）A.激進(jìn)融資策略B.保守融資策略C.折中融資策略D.期限匹配融資策略答案：A26.某企業(yè)以長(zhǎng)期融資方式滿足固定資產(chǎn)、永久性流動(dòng)資產(chǎn)和部分波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)的需要，短期融資僅滿足剩余的波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)的需要，該企業(yè)所采用的流動(dòng)資產(chǎn)融資策略是（）A.激進(jìn)融資策略B.保守融資策略C.折中融資策略D.期限匹配融資策略答案：B27.下列各項(xiàng)中，不屬于存貨儲(chǔ)存成本的是（）A.存貨倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用B.存貨破損和變質(zhì)損失C.存貨儲(chǔ)備不足而造成的損失D.存貨占用資金的應(yīng)計(jì)利息答案：C28.下列各項(xiàng)中，可用于計(jì)算營(yíng)運(yùn)資金的算式是（）A.資產(chǎn)總額負(fù)債總額B.流動(dòng)資產(chǎn)總額負(fù)債總額C.流動(dòng)資產(chǎn)總額流動(dòng)負(fù)債總額D.速動(dòng)資產(chǎn)總額流動(dòng)負(fù)債總額答案：C29.下列關(guān)于短期融資券籌資的表述中，不正確的是（）A.發(fā)行對(duì)象為公眾投資者B.發(fā)行條件比短期銀行借款苛刻C.籌資成本比公司債券低D.一次性籌資數(shù)額比短期銀行借款大答案：A30.某企業(yè)需要借入資金60萬(wàn)元，由于貸款銀行要求將貸款金額的20%作為補(bǔ)償性余額，故企業(yè)需要向銀行申請(qǐng)的貸款數(shù)額為（）萬(wàn)元。A.75B.72C.60D.50答案：A二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共15題）1.企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本內(nèi)容包括（）A.籌資管理B.投資管理C.營(yíng)運(yùn)資金管理D.利潤(rùn)分配管理答案：ABCD2.下列關(guān)于貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算的說(shuō)法中，正確的有（）A.復(fù)利終值系數(shù)和復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)互為倒數(shù)B.普通年金終值系數(shù)和償債基金系數(shù)互為倒數(shù)C.普通年金現(xiàn)值系數(shù)和投資回收系數(shù)互為倒數(shù)D.預(yù)付年金終值系數(shù)和預(yù)付年金現(xiàn)值系數(shù)之間沒(méi)有直接關(guān)系答案：ABC3.企業(yè)的籌資方式主要有（）A.吸收直接投資B.發(fā)行股票C.發(fā)行債券D.銀行借款答案：ABCD4.下列關(guān)于資本成本的說(shuō)法中，正確的有（）A.資本成本是企業(yè)籌集和使用資金所付出的代價(jià)B.資本成本包括籌資費(fèi)用和用資費(fèi)用C.資本成本可以用絕對(duì)數(shù)表示，也可以用相對(duì)數(shù)表示D.資本成本是企業(yè)進(jìn)行投資決策的重要依據(jù)答案：ABCD5.企業(yè)進(jìn)行投資決策時(shí)，常用的評(píng)價(jià)指標(biāo)有（）A.凈現(xiàn)值B.內(nèi)含報(bào)酬率C.現(xiàn)值指數(shù)D.靜態(tài)投資回收期答案：ABCD6.下列關(guān)于存貨管理的說(shuō)法中，正確的有（）A.存貨的經(jīng)濟(jì)訂貨批量是指能夠使存貨的總成本達(dá)到最低的訂貨批量B.存貨的再訂貨點(diǎn)是指在提前訂貨的情況下，企業(yè)再次發(fā)出訂貨單時(shí)應(yīng)保持的存貨庫(kù)存量C.存貨的保險(xiǎn)儲(chǔ)備是指為了防止存貨供應(yīng)中斷而儲(chǔ)備的存貨D.存貨的缺貨成本是指由于存貨供應(yīng)中斷而造成的損失答案：ABCD7.企業(yè)的利潤(rùn)分配政策主要有（）A.剩余股利政策B.固定股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加額外股利政策答案：ABCD8.下列關(guān)于財(cái)務(wù)分析的說(shuō)法中，正確的有（）A.財(cái)務(wù)分析可以幫助企業(yè)管理者了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果B.財(cái)務(wù)分析可以為投資者、債權(quán)人等利益相關(guān)者提供決策依據(jù)C.財(cái)務(wù)分析可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問(wèn)題和潛在的風(fēng)險(xiǎn)D.財(cái)務(wù)分析可以為企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃和決策提供支持答案：ABCD9.下列指標(biāo)中，反映企業(yè)償債能力的有（）A.資產(chǎn)負(fù)債率B.產(chǎn)權(quán)比率C.流動(dòng)比率D.速動(dòng)比率答案：ABCD10.下列關(guān)于營(yíng)運(yùn)資金管理的說(shuō)法中，正確的有（）A.營(yíng)運(yùn)資金管理的目標(biāo)是在保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常進(jìn)行的前提下，盡可能降低營(yíng)運(yùn)資金的占用量B.營(yíng)運(yùn)資金管理包括流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的管理C.營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)速度直接影響企業(yè)的盈利能力D.營(yíng)運(yùn)資金管理的策略包括激進(jìn)型、保守型和適中型答案：ABCD11.下列各項(xiàng)中，屬于企業(yè)籌資動(dòng)機(jī)的有（）A.創(chuàng)立性籌資動(dòng)機(jī)B.支付性籌資動(dòng)機(jī)C.擴(kuò)張性籌資動(dòng)機(jī)D.調(diào)整性籌資動(dòng)機(jī)答案：ABCD12.下列關(guān)于債券籌資特點(diǎn)的說(shuō)法中，正確的有（）A.一次籌資數(shù)額大B.募集資金的使用限制條件少C.資本成本負(fù)擔(dān)較高D.提高公司的社會(huì)聲譽(yù)答案：ABCD13.下列關(guān)于股票籌資特點(diǎn)的說(shuō)法中，正確的有（）A.兩權(quán)分離，有利于公司自主經(jīng)營(yíng)管理B.沒(méi)有固定的股息負(fù)擔(dān)，資本成本較低C.能增強(qiáng)公司的社會(huì)聲譽(yù)，促進(jìn)股權(quán)流通和轉(zhuǎn)讓D.不易及時(shí)形成生產(chǎn)能力答案：ACD14.下列關(guān)于長(zhǎng)期借款籌資特點(diǎn)的說(shuō)法中，正確的有（）A.籌資速度快B.借款彈性較大C.資本成本較低D.限制條款較多答案：ABCD15.下列關(guān)于留存收益籌資特點(diǎn)的說(shuō)法中，正確的有（）A.不用發(fā)生籌資費(fèi)用B.維持公司的控制權(quán)分布C.籌資數(shù)額有限D(zhuǎn).資本成本較高答案：ABC三、判斷題（每題1分，共15題）1.企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是利潤(rùn)最大化。（）答案：錯(cuò)誤2.貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣經(jīng)歷一定時(shí)間的投資和再投資所增加的價(jià)值。（）答案：正確3.企業(yè)的籌資渠道和籌資方式是一一對(duì)應(yīng)的關(guān)系。（）答案：錯(cuò)誤4.資本成本是企業(yè)籌集和使用資金所付出的代價(jià)，包括籌資費(fèi)用和用資費(fèi)用。（）答案：正確5.凈現(xiàn)值法和內(nèi)含報(bào)酬率法在評(píng)價(jià)獨(dú)立投資項(xiàng)目時(shí)的結(jié)論是一致的。（）答案：正確6.存貨的經(jīng)濟(jì)訂貨批量是指能夠使存貨的總成本達(dá)到最低的訂貨批量。（）答案：正確7.企業(yè)的利潤(rùn)分配政策一旦確定，就不能再進(jìn)行調(diào)整。（）答案：錯(cuò)誤8.財(cái)務(wù)分析的目的是為了評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。（）答案：正確9.流動(dòng)比率越高，說(shuō)明企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)，因此流動(dòng)比率越高越好。（）答案：錯(cuò)誤10.營(yíng)運(yùn)資金管理的目標(biāo)是在保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常進(jìn)行的前提下，盡可能降低營(yíng)運(yùn)資金的占用量。（）答案：正確11.企業(yè)采用激進(jìn)型流動(dòng)資產(chǎn)融資策略時(shí)，短期資金來(lái)源所占比重較大，風(fēng)險(xiǎn)和收益均較高。（）答案：正確12.企業(yè)進(jìn)行籌資決策時(shí)，只需要考慮資本成本的高低。（）答案：錯(cuò)誤13.發(fā)行債券籌資可以發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的作用，但會(huì)增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（）答案：正確14.留存收益是企業(yè)內(nèi)部籌資的一種方式，不需要支付籌資費(fèi)用，因此資本成本為零。（）答案：錯(cuò)誤15.企業(yè)的投資決策只需要考慮投資項(xiàng)目的收益，不需要考慮投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。（）答案：錯(cuò)誤四、文字題（每題10分，共10題）1.簡(jiǎn)述企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)及其優(yōu)缺點(diǎn)。答案：企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)主要有利潤(rùn)最大化、股東財(cái)富最大化、企業(yè)價(jià)值最大化和相關(guān)者利益最大化。利潤(rùn)最大化：優(yōu)點(diǎn)是直觀反映企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營(yíng)成果，容易理解和考核。缺點(diǎn)是沒(méi)有考慮利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)時(shí)間和資金時(shí)間價(jià)值；沒(méi)有考慮風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題；可能導(dǎo)致企業(yè)短期財(cái)務(wù)決策傾向，影響企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。股東財(cái)富最大化：優(yōu)點(diǎn)是考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素；在一定程度上能避免企業(yè)短期行為；比較容易量化，便于考核和獎(jiǎng)懲。缺點(diǎn)是通常只適用于上市公司，非上市公司難以應(yīng)用；股價(jià)受眾多因素影響，不能完全準(zhǔn)確反映企業(yè)財(cái)務(wù)管理狀況；強(qiáng)調(diào)更多的是股東利益，而對(duì)其他相關(guān)者的利益重視不夠。企業(yè)價(jià)值最大化：優(yōu)點(diǎn)是考慮了取得報(bào)酬的時(shí)間，并用時(shí)間價(jià)值的原理進(jìn)行了計(jì)量；考慮了風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系；將企業(yè)長(zhǎng)期、穩(wěn)定的發(fā)展和持續(xù)的獲利能力放在首位，能克服企業(yè)在追求利潤(rùn)上的短期行為；用價(jià)值代替價(jià)格，避免了過(guò)多外界市場(chǎng)因素的干擾，有效地規(guī)避了企業(yè)的短期行為。缺點(diǎn)是企業(yè)的價(jià)值過(guò)于理論化，不易操作；對(duì)于非上市公司，只有對(duì)企業(yè)進(jìn)行專門的評(píng)估才能確定其價(jià)值，而在評(píng)估企業(yè)的資產(chǎn)時(shí)，由于受評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)和評(píng)估方式的影響，很難做到客觀和準(zhǔn)確。相關(guān)者利益最大化：優(yōu)點(diǎn)是有利于企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展；體現(xiàn)了合作共贏的價(jià)值理念，有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的統(tǒng)一；這一目標(biāo)本身是一個(gè)多元化、多層次的目標(biāo)體系，較好地兼顧了各利益主體的利益；體現(xiàn)了前瞻性和現(xiàn)實(shí)性的統(tǒng)一。缺點(diǎn)是過(guò)于理想化，且無(wú)法準(zhǔn)確計(jì)量。2.說(shuō)明貨幣時(shí)間價(jià)值的概念和計(jì)算方法。答案：貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣經(jīng)歷一定時(shí)間的投資和再投資所增加的價(jià)值，也稱為資金時(shí)間價(jià)值。計(jì)算方法主要有：復(fù)利終值：$F=P(1+i)^n$，其中$F$為終值，$P$為現(xiàn)值，$i$為利率，$n$為期數(shù)。復(fù)利現(xiàn)值：$P=F/(1+i)^n$。普通年金終值：$F=A\times\frac{(1+i)^n1}{i}$，$A$為年金。普通年金現(xiàn)值：$P=A\times\frac{1(1+i)^{n}}{i}$。預(yù)付年金終值：$F=A\times\frac{(1+i)^n1}{i}\times(1+i)$。預(yù)付年金現(xiàn)值：$P=A\times\frac{1(1+i)^{n}}{i}\times(1+i)$。償債基金：$A=F\times\frac{i}{(1+i)^n1}$。投資回收額：$A=P\times\frac{i}{1(1+i)^{n}}$。3.分析企業(yè)籌資的渠道和方式。答案：企業(yè)籌資渠道主要有：國(guó)家財(cái)政資金：是國(guó)有企業(yè)的主要資金來(lái)源，一般具有無(wú)償性和穩(wěn)定性。銀行信貸資金：是企業(yè)重要的籌資渠道，包括短期和長(zhǎng)期貸款。非銀行金融機(jī)構(gòu)資金：如信托投資公司、保險(xiǎn)公司等提供的資金。其他企業(yè)資金：企業(yè)間的相互投資、商業(yè)信用等。居民個(gè)人資金：通過(guò)發(fā)行股票、債券等方式吸收居民資金。企業(yè)自留資金：包括盈余公積、未分配利潤(rùn)等。企業(yè)籌資方式主要有：吸收直接投資：企業(yè)按照“共同投資、共同經(jīng)營(yíng)、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共享利潤(rùn)”的原則，直接吸收國(guó)家、法人、個(gè)人和外商投入資金的一種籌資方式。發(fā)行股票：股份公司通過(guò)發(fā)行股票來(lái)籌集資金，分為普通股和優(yōu)先股。發(fā)行債券：企業(yè)依照法定程序發(fā)行，約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。銀行借款：企業(yè)向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借入資金。商業(yè)信用：企業(yè)在正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和商品交易中由于延期付款或預(yù)收賬款所形成的企業(yè)常見(jiàn)的信貸關(guān)系。融資租賃：出租人根據(jù)承租人對(duì)租賃物件的特定要求和對(duì)供貨人的選擇，出資向供貨人購(gòu)買租賃物件，并租給承租人使用。4.闡述資本成本的概念、作用和計(jì)算方法。答案：資本成本是指企業(yè)為籌集和使用資金而付出的代價(jià)，包括籌資費(fèi)用和用資費(fèi)用。作用：資本成本是比較籌資方式、選擇籌資方案的依據(jù)。平均資本成本是衡量資本結(jié)構(gòu)是否合理的依據(jù)。資本成本是評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目可行性的主要標(biāo)準(zhǔn)。資本成本是評(píng)價(jià)企業(yè)整體業(yè)績(jī)的重要依據(jù)。計(jì)算方法：個(gè)別資本成本：債務(wù)資本成本：$K_d=\frac{I(1T)}{L(1f)}$，$K_d$為債務(wù)資本成本，$I$為年利息，$T$為所得稅稅率，$L$為籌資額，$f$為籌資費(fèi)用率。普通股資本成本：股利增長(zhǎng)模型法：$K_s=\frac{D_1}{P_0(1f)}+g$，$D_1$為預(yù)計(jì)下年股利，$P_0$為當(dāng)前股價(jià)，$g$為股利增長(zhǎng)率。資本資產(chǎn)定價(jià)模型法：$K_s=R_f+\beta\times(R_mR_f)$，$R_f$為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率，$\beta$為股票的貝塔系數(shù)，$R_m$為市場(chǎng)組合收益率。平均資本成本：$K_w=\sum_{j=1}^{n}K_jW_j$，$K_w$為平均資本成本，$K_j$為第$j$種個(gè)別資本成本，$W_j$為第$j$種個(gè)別資本在全部資本中的比重。5.論述企業(yè)投資決策的評(píng)價(jià)指標(biāo)及其優(yōu)缺點(diǎn)。答案：企業(yè)投資決策評(píng)價(jià)指標(biāo)主要有：凈現(xiàn)值（NPV）：是指投資項(xiàng)目未來(lái)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值與原始投資額現(xiàn)值之間的差額。優(yōu)點(diǎn)是考慮了貨幣時(shí)間價(jià)值，能反映投資項(xiàng)目的實(shí)際收益情況；考慮了項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)的全部?jī)衄F(xiàn)金流量。缺點(diǎn)是不能直接反映投資項(xiàng)目的實(shí)際收益率水平；當(dāng)各項(xiàng)目原始投資額不等時(shí)，僅用凈現(xiàn)值無(wú)法確定獨(dú)立投資方案的優(yōu)劣。內(nèi)含報(bào)酬率（IRR）：是使投資項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值為零的貼現(xiàn)率。優(yōu)點(diǎn)是反映了投資項(xiàng)目的實(shí)際收益率，易于理解；不受行業(yè)基準(zhǔn)收益率高低的影響，比較客觀。缺點(diǎn)是計(jì)算過(guò)程復(fù)雜，特別是對(duì)于每年凈現(xiàn)金流量不相等的投資項(xiàng)目，一般要經(jīng)過(guò)多次測(cè)算才能求得；當(dāng)經(jīng)營(yíng)期大量追加投資時(shí)，可能會(huì)出現(xiàn)多個(gè)內(nèi)含報(bào)酬率，缺乏實(shí)際意義。現(xiàn)值指數(shù)（PI）：是投資項(xiàng)目未來(lái)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值與原始投資額現(xiàn)值之比。優(yōu)點(diǎn)是考慮了貨幣時(shí)間價(jià)值，可以從動(dòng)態(tài)的角度反映項(xiàng)目投資的資金投入與總產(chǎn)出之間的關(guān)系；相對(duì)數(shù)指標(biāo)，便于對(duì)原始投資額現(xiàn)值不同的獨(dú)立投資方案進(jìn)行比較和評(píng)價(jià)。缺點(diǎn)是無(wú)法直接反映投資項(xiàng)目的實(shí)際收益率。靜態(tài)投資回收期：是指以投資項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量抵償原始總投資所需要的全部時(shí)間。優(yōu)點(diǎn)是能夠直觀地反映原始投資的返本期限，便于理解，計(jì)算也比較簡(jiǎn)單，可以直接利用回收期之前的凈現(xiàn)金流量信息。缺點(diǎn)是沒(méi)有考慮貨幣時(shí)間價(jià)值因素；沒(méi)有考慮回收期滿后繼續(xù)發(fā)生的凈現(xiàn)金流量。6.說(shuō)明存貨管理的目標(biāo)和方法。答案：存貨管理的目標(biāo)是在保證生產(chǎn)和銷售需要的前提下，盡可能降低存貨成本，提高存貨的使用效率。方法主要有：經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型：通過(guò)確定使存貨總成本（包括取得成本、儲(chǔ)存成本和缺貨成本）最低的訂貨批量。公式為$Q^{}=\sqrt{\frac{2KD}{K_c}}$，$Q^{}$為經(jīng)濟(jì)訂貨批量，$K$為每次訂貨的變動(dòng)成本，$D$為存貨年需要量，$K_c$為單位變動(dòng)儲(chǔ)存成本。再訂貨點(diǎn)的確定：再訂貨點(diǎn)是指在提前訂貨的情況下，企業(yè)再次發(fā)出訂貨單時(shí)應(yīng)保持的存貨庫(kù)存量。$R=L\timesd$，$R$為再訂貨點(diǎn)，$L$為交貨期，$d$為每日平均需用量。保險(xiǎn)儲(chǔ)備：為防止存貨供應(yīng)中斷而儲(chǔ)備的存貨。合理的保險(xiǎn)儲(chǔ)備可以降低缺貨成本，但會(huì)增加儲(chǔ)存成本。ABC分類管理法：將存貨按照重要程度分為A、B、C三類，對(duì)A類存貨進(jìn)行重點(diǎn)管理，嚴(yán)格控制其庫(kù)存水平；對(duì)B類存貨進(jìn)行次重點(diǎn)管理；對(duì)C類存貨進(jìn)行一般管理。7.分析企業(yè)利潤(rùn)分配的原則和政策。答案：企業(yè)利潤(rùn)分配的原則有：依法分配原則：企業(yè)的利潤(rùn)分配必須依法進(jìn)行，遵守國(guó)家的法律法規(guī)和企業(yè)章程的規(guī)定。資本保全原則：企業(yè)在分配利潤(rùn)時(shí)，必須保證資本的安全和完整，不能用資本（包括實(shí)收資本、資本公積等）發(fā)放股利。充分積累原則：企業(yè)應(yīng)留有一定的利潤(rùn)作為積累，以滿足企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)和抵御風(fēng)險(xiǎn)的需要。兼顧各方利益原則：利潤(rùn)分配要兼顧投資者、經(jīng)營(yíng)者、職工等各方的利益。企業(yè)利潤(rùn)分配政策主要有：剩余股利政策：公司在有良好的投資機(jī)會(huì)時(shí)，根據(jù)目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)，測(cè)算出投資所需的權(quán)益資本額，先從盈余中留用，然后將剩余的盈余作為股利來(lái)分配。優(yōu)點(diǎn)是有利于優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低綜合資本成本，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的長(zhǎng)期最大化。缺點(diǎn)是股利發(fā)放額每年隨投資機(jī)會(huì)和盈利水平的波動(dòng)而波動(dòng)，不利于投資者安排收入與支出。固定股利政策：公司將每年派發(fā)的股利額固定在某一特定水平上，不論公司的盈利情況和財(cái)務(wù)狀況如何，派發(fā)的股利額均保持不變。優(yōu)點(diǎn)是有利于樹(shù)立公司的良好形象，穩(wěn)定股票價(jià)格；有利于投資者安排收入與支出。缺點(diǎn)是股利的支付與企業(yè)的盈利相脫節(jié)，可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資金短缺，財(cái)務(wù)狀況惡化。固定股利支付率政策：公司確定一個(gè)股利占盈余的比率，長(zhǎng)期按此比率支付股利給股東。優(yōu)點(diǎn)是體現(xiàn)了“多盈多分、少盈少分、無(wú)盈不分”的股利分配原則，公平對(duì)待每一位股東。缺點(diǎn)是股利波動(dòng)較大，容易給投資者造成公司經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定的感覺(jué)，不利于穩(wěn)定股票價(jià)格。低正常股利加額外股利政策：公司事先設(shè)定一個(gè)較低的正常股利額，每年除了按正常股利額向股東發(fā)放股利外，還在公司盈余較多、資金較為充裕的年份向股東發(fā)放額外股利。優(yōu)點(diǎn)是具有較大的靈活性，既可以維持股利的一定穩(wěn)定性，又有利于優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，使靈活性與穩(wěn)定性較好地相結(jié)合。缺點(diǎn)是額外股利不斷變化，容易給投資者造成收益不穩(wěn)定的感覺(jué)。8.簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)分析的目的、方法和內(nèi)容。答案：財(cái)務(wù)分析的目的：為企業(yè)管理者了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問(wèn)題和潛在的風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃和決策提供支持。為投資者、債權(quán)人等利益相關(guān)者提供決策依據(jù)，幫助他們?cè)u(píng)估企業(yè)的投資價(jià)值和償債能力。財(cái)務(wù)分析的方法：比較分析法：通過(guò)對(duì)比兩期或連續(xù)數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)告中的相同指標(biāo)，確定其增減變動(dòng)的方向、數(shù)額和幅度，來(lái)說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營(yíng)成果變動(dòng)趨勢(shì)的一種方法。比率分析法：通過(guò)計(jì)算各種比率指標(biāo)來(lái)確定財(cái)務(wù)活動(dòng)變動(dòng)程度的方法。因素分析法：依據(jù)分析指標(biāo)與其影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對(duì)分析指標(biāo)影響方向和影響程度的一種方法。財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容：償債能力分析：包括短期償債能力分析（如流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等）和長(zhǎng)期償債能力分析（如資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率等）。營(yíng)運(yùn)能力分析：主要通過(guò)存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)來(lái)衡量企業(yè)資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)效率。盈利能力分析：常用的指標(biāo)有營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率等。發(fā)展能力分析：如營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率等指標(biāo)，反映企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)和潛力。現(xiàn)金流量分析：通過(guò)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量的分析，了解企業(yè)的現(xiàn)金生成能力、現(xiàn)金使用情況和現(xiàn)金支付能力。9.闡述營(yíng)運(yùn)資金管理的目標(biāo)和策略。答案：營(yíng)運(yùn)資金管理的目標(biāo)是在保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常進(jìn)行的前提下，盡可能降低營(yíng)運(yùn)資金的占用量，提高營(yíng)運(yùn)資金的使用效率，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。營(yíng)運(yùn)資金管理策略包括：流動(dòng)資產(chǎn)投資策略：緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略：維持較低的流動(dòng)資產(chǎn)與銷售收入比率，將存貨盡可能壓縮，應(yīng)收賬款和現(xiàn)金余額保持在最低水平。優(yōu)點(diǎn)是可以節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn)的持有成本，提高企業(yè)的收益水平。