2025年FRM金融風(fēng)險(xiǎn)管理師考試專業(yè)試卷（中級）考試時(shí)間：______分鐘總分：______分姓名：______一、金融市場與金融工具要求：請根據(jù)所學(xué)的金融市場與金融工具知識(shí)，回答以下問題。1.下列哪項(xiàng)不是金融市場的特征？A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.信息傳遞C.風(fēng)險(xiǎn)分散D.資產(chǎn)定價(jià)2.以下哪種金融工具屬于衍生品？A.銀行承兌匯票B.貨幣市場基金C.期權(quán)合約D.普通股票3.金融市場的參與者包括以下哪些？A.企業(yè)B.政府機(jī)構(gòu)C.銀行D.個(gè)人投資者4.下列哪項(xiàng)不是金融市場的功能？A.資金籌集B.資金配置C.風(fēng)險(xiǎn)管理D.信用評級5.金融市場的分類依據(jù)是什么？A.市場性質(zhì)B.交易方式C.投資期限D(zhuǎn).資金用途6.金融市場的交易方式主要包括哪些？A.買賣交易B.投標(biāo)交易C.互換交易D.期權(quán)交易7.金融市場的風(fēng)險(xiǎn)管理方法有哪些？A.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避B.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移C.風(fēng)險(xiǎn)對沖D.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償8.金融市場中的信用風(fēng)險(xiǎn)指的是什么？A.市場風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)9.金融市場的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在哪些方面？A.資金短缺B.交易價(jià)格波動(dòng)C.交易對手方風(fēng)險(xiǎn)D.市場風(fēng)險(xiǎn)10.金融市場的交易價(jià)格是如何形成的？A.市場供需關(guān)系B.政策調(diào)控C.企業(yè)業(yè)績D.風(fēng)險(xiǎn)偏好二、金融衍生品要求：請根據(jù)所學(xué)的金融衍生品知識(shí)，回答以下問題。1.金融衍生品的基本特征有哪些？A.依附于其他資產(chǎn)B.零本金交易C.風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比D.可以進(jìn)行實(shí)物交割2.金融衍生品的種類主要包括哪些？A.期權(quán)B.期貨C.遠(yuǎn)期合約D.以上都是3.期權(quán)合約中，買方與賣方的權(quán)利與義務(wù)分別是什么？A.買方有權(quán)利但沒有義務(wù)B.賣方有權(quán)利但沒有義務(wù)C.買方有義務(wù)但沒有權(quán)利D.買方和賣方都有權(quán)利和義務(wù)4.金融期貨合約與遠(yuǎn)期合約的主要區(qū)別是什么？A.合約期限B.交易地點(diǎn)C.交易方式D.交易主體5.下列哪種金融衍生品屬于現(xiàn)貨交割？A.期權(quán)B.期貨C.遠(yuǎn)期合約D.以上都是6.金融衍生品的定價(jià)方法有哪些？A.無套利定價(jià)理論B.Black-Scholes模型C.BinomialTree模型D.以上都是7.金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)有哪些？A.市場風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)8.金融衍生品的套期保值原理是什么？A.風(fēng)險(xiǎn)對沖B.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移D.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償9.下列哪種金融衍生品屬于看漲期權(quán)？A.貨幣期權(quán)B.利率期權(quán)C.股票期權(quán)D.以上都是10.金融衍生品交易的風(fēng)險(xiǎn)管理措施有哪些？A.合理分散投資B.嚴(yán)格風(fēng)控C.強(qiáng)化內(nèi)部控制D.以上都是四、金融市場效率要求：請根據(jù)所學(xué)的金融市場效率知識(shí)，回答以下問題。1.金融市場效率的三個(gè)層次是什么？A.信息效率B.價(jià)格效率C.實(shí)體效率D.以上都是2.下列哪項(xiàng)不是影響金融市場效率的因素？A.市場流動(dòng)性B.信息透明度C.政策干預(yù)D.投資者情緒3.什么是指令驅(qū)動(dòng)交易？A.交易指令由市場參與者自行決定B.交易指令由交易所統(tǒng)一安排C.交易指令由經(jīng)紀(jì)商代為執(zhí)行D.交易指令由中央銀行統(tǒng)一發(fā)布4.下列哪種市場不屬于完全競爭市場？A.股票市場B.外匯市場C.期貨市場D.以上都是5.金融市場效率的實(shí)證研究方法有哪些？A.時(shí)間序列分析B.橫截面分析C.聯(lián)合檢驗(yàn)D.以上都是6.金融市場效率的損失主要表現(xiàn)在哪些方面？A.資源配置不當(dāng)B.投資者福利損失C.經(jīng)濟(jì)增長放緩D.以上都是7.什么是指令驅(qū)動(dòng)交易中的最優(yōu)執(zhí)行策略？A.時(shí)間優(yōu)先B.價(jià)格優(yōu)先C.成交量優(yōu)先D.以上都是8.金融市場效率與市場操縱的關(guān)系是什么？A.效率越高，市場操縱可能性越大B.效率越高，市場操縱可能性越小C.效率與市場操縱沒有直接關(guān)系D.以上都是9.金融市場效率與市場穩(wěn)定性的關(guān)系是什么？A.效率越高，市場穩(wěn)定性越差B.效率越高，市場穩(wěn)定性越好C.效率與市場穩(wěn)定性沒有直接關(guān)系D.以上都是10.金融市場效率對宏觀經(jīng)濟(jì)的影響有哪些？A.促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長B.提高就業(yè)率C.優(yōu)化資源配置D.以上都是五、金融風(fēng)險(xiǎn)管理要求：請根據(jù)所學(xué)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)，回答以下問題。1.金融風(fēng)險(xiǎn)的主要類型有哪些？A.市場風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)2.下列哪種風(fēng)險(xiǎn)管理方法不屬于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避？A.避免投資高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)B.限制信貸額度C.建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金D.保險(xiǎn)3.信用風(fēng)險(xiǎn)的管理方法有哪些？A.信用評分B.信用擔(dān)保C.信用衍生品D.以上都是4.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理方法有哪些？A.保持充足流動(dòng)性B.優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)C.建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金D.以上都是5.操作風(fēng)險(xiǎn)的管理方法有哪些？A.建立內(nèi)部控制制度B.加強(qiáng)員工培訓(xùn)C.采用先進(jìn)技術(shù)D.以上都是6.下列哪種金融衍生品屬于信用衍生品？A.期權(quán)B.期貨C.信用違約互換D.以上都是7.金融風(fēng)險(xiǎn)管理的主要目標(biāo)是什么？A.防范和降低風(fēng)險(xiǎn)B.保障企業(yè)穩(wěn)定經(jīng)營C.提高企業(yè)競爭力D.以上都是8.信用風(fēng)險(xiǎn)與市場風(fēng)險(xiǎn)的主要區(qū)別是什么？A.風(fēng)險(xiǎn)來源不同B.風(fēng)險(xiǎn)度量方法不同C.風(fēng)險(xiǎn)管理方法不同D.以上都是9.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與市場風(fēng)險(xiǎn)的主要區(qū)別是什么？A.風(fēng)險(xiǎn)來源不同B.風(fēng)險(xiǎn)度量方法不同C.風(fēng)險(xiǎn)管理方法不同D.以上都是10.金融風(fēng)險(xiǎn)管理對企業(yè)經(jīng)營的影響有哪些？A.提高企業(yè)盈利能力B.降低經(jīng)營成本C.增強(qiáng)企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力D.以上都是六、金融監(jiān)管要求：請根據(jù)所學(xué)的金融監(jiān)管知識(shí)，回答以下問題。1.金融監(jiān)管的目的有哪些？A.保護(hù)投資者利益B.維護(hù)金融穩(wěn)定C.促進(jìn)金融創(chuàng)新D.以上都是2.下列哪種監(jiān)管機(jī)構(gòu)不屬于中央銀行？A.中國人民銀行B.美國聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行C.英國銀行D.國際貨幣基金組織3.金融監(jiān)管的主要內(nèi)容有哪些？A.市場準(zhǔn)入監(jiān)管B.業(yè)務(wù)監(jiān)管C.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管D.以上都是4.下列哪種監(jiān)管方式不屬于金融監(jiān)管？A.自律監(jiān)管B.行業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)管C.政府監(jiān)管D.以上都是5.金融監(jiān)管的國際合作主要體現(xiàn)在哪些方面？A.信息共享B.監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)協(xié)調(diào)C.監(jiān)管措施協(xié)調(diào)D.以上都是6.金融監(jiān)管對金融市場的影響有哪些？A.提高市場效率B.降低市場風(fēng)險(xiǎn)C.促進(jìn)金融穩(wěn)定D.以上都是7.金融監(jiān)管對金融機(jī)構(gòu)的影響有哪些？A.提高合規(guī)成本B.限制業(yè)務(wù)發(fā)展C.增強(qiáng)競爭力D.以上都是8.金融監(jiān)管對宏觀經(jīng)濟(jì)的影響有哪些？A.促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長B.降低通貨膨脹率C.優(yōu)化資源配置D.以上都是9.下列哪種金融監(jiān)管制度不屬于金融監(jiān)管制度創(chuàng)新？A.金融控股公司制度B.金融消費(fèi)者保護(hù)制度C.金融科技監(jiān)管制度D.以上都是10.金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢有哪些？A.加強(qiáng)監(jiān)管力度B.提高監(jiān)管效率C.促進(jìn)金融創(chuàng)新D.以上都是本次試卷答案如下：一、金融市場與金融工具1.A。金融市場的特征包括價(jià)格發(fā)現(xiàn)、信息傳遞、風(fēng)險(xiǎn)分散和資產(chǎn)定價(jià)，其中資產(chǎn)定價(jià)不屬于特征。2.C。期權(quán)合約屬于衍生品，它是一種基于其他資產(chǎn)的金融合約。3.D。金融市場的參與者包括企業(yè)、政府機(jī)構(gòu)、銀行和個(gè)人投資者。4.D。金融市場的功能包括資金籌集、資金配置、風(fēng)險(xiǎn)管理和信用評級，信用評級不屬于功能。5.C。金融市場的分類依據(jù)是投資期限，分為貨幣市場、資本市場和衍生品市場。6.D。金融市場的交易方式包括買賣交易、投標(biāo)交易、互換交易和期權(quán)交易。7.D。金融市場的風(fēng)險(xiǎn)管理方法包括風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)對沖和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。8.B。信用風(fēng)險(xiǎn)指的是借款人或交易對手違約的風(fēng)險(xiǎn)。9.C。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在交易對手方風(fēng)險(xiǎn)，即交易對手方可能無法履行合約。10.A。金融市場的交易價(jià)格是通過市場供需關(guān)系形成的。二、金融衍生品1.A。金融衍生品的基本特征包括依附于其他資產(chǎn)、零本金交易、風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比和可以進(jìn)行實(shí)物交割。2.D。金融衍生品的種類包括期權(quán)、期貨、遠(yuǎn)期合約等，以上都是。3.A。期權(quán)合約中，買方有權(quán)利但沒有義務(wù)購買或出售標(biāo)的資產(chǎn)。4.A。金融期貨合約與遠(yuǎn)期合約的主要區(qū)別在于合約期限，期貨合約通常有固定的到期日。5.C。金融衍生品中的遠(yuǎn)期合約屬于現(xiàn)貨交割，即在合約到期時(shí)實(shí)物交割。6.D。金融衍生品的定價(jià)方法包括無套利定價(jià)理論、Black-Scholes模型和BinomialTree模型，以上都是。7.D。金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)包括市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。8.A。金融衍生品的套期保值原理是通過對沖來減少或消除風(fēng)險(xiǎn)。9.C。股票期權(quán)屬于看漲期權(quán)，買方有權(quán)在特定時(shí)間內(nèi)以特定價(jià)格購買股票。10.D。金融衍生品交易的風(fēng)險(xiǎn)管理措施包括合理分散投資、嚴(yán)格風(fēng)控、強(qiáng)化內(nèi)部控制等。四、金融市場效率1.D。金融市場效率的三個(gè)層次包括信息效率、價(jià)格效率和實(shí)體效率。2.C。政策干預(yù)不是影響金融市場效率的因素，而是金融監(jiān)管的手段之一。3.A。指令驅(qū)動(dòng)交易是指交易指令由市場參與者自行決定。4.C。期貨市場屬于不完全競爭市場，因?yàn)槠谪浗灰淄ǔＴ诮灰姿M(jìn)行，存在一定的交易規(guī)則和限制。5.D。金融市場效率的實(shí)證研究方法包括時(shí)間序列分析、橫截面分析和聯(lián)合檢驗(yàn)，以上都是。6.D。金融市場效率的損失主要表現(xiàn)在資源配置不當(dāng)、投資者福利損失和經(jīng)濟(jì)增長放緩等方面。7.B。指令驅(qū)動(dòng)交易中的最優(yōu)執(zhí)行策略是價(jià)格優(yōu)先，即優(yōu)先執(zhí)行價(jià)格更優(yōu)的交易指令。8.B。金融市場效率越高，市場操縱的可能性越小，因?yàn)橥该鞫雀吆透偁幖ち摇?.B。金融市場效率越高，市場穩(wěn)定性越好，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)得到有效管理和控制。10.D。金融市場效率對宏觀經(jīng)濟(jì)的影響包括促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、提高就業(yè)率和優(yōu)化資源配置等。五、金融風(fēng)險(xiǎn)管理1.D。金融風(fēng)險(xiǎn)的主要類型包括市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。2.C。信用風(fēng)險(xiǎn)的管理方法包括信用評分、信用擔(dān)保和信用衍生品，而建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金不屬于風(fēng)險(xiǎn)管理方法。3.D。信用風(fēng)險(xiǎn)的管理方法包括信用評分、信用擔(dān)保和信用衍生品，以上都是。4.D。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理方法包括保持充足流動(dòng)性、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，以上都是。5.D。操作風(fēng)險(xiǎn)的管理方法包括建立內(nèi)部控制制度、加強(qiáng)員工培訓(xùn)和采用先進(jìn)技術(shù)，以上都是。6.C。信用違約互換屬于信用衍生品，它是一種金融合約，用于轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)。7.D。金融風(fēng)險(xiǎn)管理的主要目標(biāo)是防范和降低風(fēng)險(xiǎn)、保障企業(yè)穩(wěn)定經(jīng)營和提高企業(yè)競爭力。8.D。信用風(fēng)險(xiǎn)與市場風(fēng)險(xiǎn)的主要區(qū)別在于風(fēng)險(xiǎn)來源不同，信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對手違約的風(fēng)險(xiǎn)，而市場風(fēng)險(xiǎn)是指市場波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。9.D。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與市場風(fēng)險(xiǎn)的主要區(qū)別在于風(fēng)險(xiǎn)來源不同，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指資金流動(dòng)性不足的風(fēng)險(xiǎn)，而市場風(fēng)險(xiǎn)是指市場波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。10.D。金融風(fēng)險(xiǎn)管理對企業(yè)經(jīng)營的影響包括提高企業(yè)盈利能力、降低經(jīng)營成本和增強(qiáng)企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力等。六、金融監(jiān)管1.D。金融監(jiān)管的目的包括保護(hù)投資者利益、維護(hù)金融穩(wěn)定和促進(jìn)金融創(chuàng)新。2.D。國際貨幣基金組織（IMF）不屬于中央銀行，它是一個(gè)國際金融機(jī)構(gòu)。3.D。金融監(jiān)管的主要內(nèi)容包括市場準(zhǔn)入監(jiān)管、業(yè)務(wù)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，以上都是。4.C。行業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)管和自律監(jiān)管屬于非正式監(jiān)管，政府監(jiān)管屬于正式監(jiān)管。5.