2025年CFA特許金融分析師考試金融風(fēng)險(xiǎn)管理案例分析試題考試時(shí)間：______分鐘總分：______分姓名：______一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分）1.下列哪項(xiàng)不屬于金融風(fēng)險(xiǎn)的主要類(lèi)型？A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)2.以下哪項(xiàng)不是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原則？A.全面性原則B.動(dòng)態(tài)管理原則C.分散化原則D.最優(yōu)化原則3.以下哪個(gè)指標(biāo)不屬于風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)？A.值在風(fēng)險(xiǎn)（VaR）B.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益率（RAROC）C.資產(chǎn)負(fù)債表D.財(cái)務(wù)比率4.以下哪項(xiàng)不是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)？A.降低風(fēng)險(xiǎn)B.遵守法律法規(guī)C.提高盈利能力D.保障公司聲譽(yù)5.以下哪個(gè)方法不屬于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法？A.情景分析法B.專(zhuān)家調(diào)查法C.模糊綜合評(píng)價(jià)法D.財(cái)務(wù)報(bào)表分析法6.以下哪個(gè)不是風(fēng)險(xiǎn)控制的方法？A.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避B.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移C.風(fēng)險(xiǎn)分散D.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償7.以下哪個(gè)不是風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的方法？A.定期報(bào)告B.內(nèi)部審計(jì)C.外部審計(jì)D.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警8.以下哪個(gè)不是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的方法？A.風(fēng)險(xiǎn)矩陣B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分C.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)D.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估9.以下哪個(gè)不是風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)？A.風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)B.內(nèi)部審計(jì)部門(mén)C.法律合規(guī)部門(mén)D.人力資源部門(mén)10.以下哪個(gè)不是風(fēng)險(xiǎn)管理的流程？A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估C.風(fēng)險(xiǎn)控制D.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警二、多項(xiàng)選擇題（每題3分，共30分）1.金融風(fēng)險(xiǎn)的主要類(lèi)型包括：A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)E.法律風(fēng)險(xiǎn)2.金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原則包括：A.全面性原則B.動(dòng)態(tài)管理原則C.分散化原則D.最優(yōu)化原則E.風(fēng)險(xiǎn)中性原則3.風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)包括：A.值在風(fēng)險(xiǎn)（VaR）B.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益率（RAROC）C.財(cái)務(wù)比率D.風(fēng)險(xiǎn)敞口E.風(fēng)險(xiǎn)敞口比率4.金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)包括：A.降低風(fēng)險(xiǎn)B.遵守法律法規(guī)C.提高盈利能力D.保障公司聲譽(yù)E.優(yōu)化資源配置5.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法包括：A.情景分析法B.專(zhuān)家調(diào)查法C.模糊綜合評(píng)價(jià)法D.財(cái)務(wù)報(bào)表分析法E.案例分析法6.風(fēng)險(xiǎn)控制的方法包括：A.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避B.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移C.風(fēng)險(xiǎn)分散D.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償E.風(fēng)險(xiǎn)集中7.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的方法包括：A.定期報(bào)告B.內(nèi)部審計(jì)C.外部審計(jì)D.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警E.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估8.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的方法包括：A.風(fēng)險(xiǎn)矩陣B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分C.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)D.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估E.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警9.風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)包括：A.風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)B.內(nèi)部審計(jì)部門(mén)C.法律合規(guī)部門(mén)D.人力資源部門(mén)E.投資管理部門(mén)10.風(fēng)險(xiǎn)管理的流程包括：A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估C.風(fēng)險(xiǎn)控制D.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警E.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告四、簡(jiǎn)答題（每題10分，共30分）1.簡(jiǎn)述金融風(fēng)險(xiǎn)管理的意義。2.簡(jiǎn)述風(fēng)險(xiǎn)管理的流程及其各個(gè)階段的主要任務(wù)。3.簡(jiǎn)述如何運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)矩陣進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。五、論述題（20分）論述在金融風(fēng)險(xiǎn)管理中，如何有效運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制的方法來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)。六、案例分析題（30分）某金融機(jī)構(gòu)在2019年面臨以下風(fēng)險(xiǎn)情況：（1）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：由于全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不穩(wěn)定，該金融機(jī)構(gòu)持有的股票、債券等投資品種價(jià)格波動(dòng)較大。（2）信用風(fēng)險(xiǎn)：部分借款人無(wú)法按時(shí)償還貸款，導(dǎo)致壞賬風(fēng)險(xiǎn)增加。（3）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：由于市場(chǎng)流動(dòng)性緊張，該金融機(jī)構(gòu)面臨一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)根據(jù)以上情況，分析該金融機(jī)構(gòu)可能采取的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，并說(shuō)明其優(yōu)缺點(diǎn)。本次試卷答案如下：一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分）1.D.操作風(fēng)險(xiǎn)解析：金融風(fēng)險(xiǎn)的主要類(lèi)型包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于內(nèi)部流程、人員、系統(tǒng)或外部事件導(dǎo)致的損失風(fēng)險(xiǎn)。2.D.最優(yōu)化原則解析：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原則包括全面性原則、動(dòng)態(tài)管理原則、分散化原則和風(fēng)險(xiǎn)中性原則。最優(yōu)化原則并非風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原則。3.C.資產(chǎn)負(fù)債表解析：風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)是用來(lái)衡量和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)，如值在風(fēng)險(xiǎn)（VaR）、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益率（RAROC）等。資產(chǎn)負(fù)債表是財(cái)務(wù)報(bào)表的一種，不屬于風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)。4.D.保障公司聲譽(yù)解析：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)包括降低風(fēng)險(xiǎn)、遵守法律法規(guī)、提高盈利能力和保障公司聲譽(yù)。保障公司聲譽(yù)是風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)目標(biāo)。5.D.財(cái)務(wù)報(bào)表分析法解析：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法包括情景分析法、專(zhuān)家調(diào)查法、模糊綜合評(píng)價(jià)法和財(cái)務(wù)報(bào)表分析法。財(cái)務(wù)報(bào)表分析法是一種風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法。6.E.風(fēng)險(xiǎn)集中解析：風(fēng)險(xiǎn)控制的方法包括風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。風(fēng)險(xiǎn)集中并非風(fēng)險(xiǎn)控制的方法。7.C.外部審計(jì)解析：風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的方法包括定期報(bào)告、內(nèi)部審計(jì)、外部審計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。外部審計(jì)是一種風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)方法。8.E.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估解析：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的方法包括風(fēng)險(xiǎn)矩陣、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是一種風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法。9.D.人力資源部門(mén)解析：風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)包括風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)、內(nèi)部審計(jì)部門(mén)、法律合規(guī)部門(mén)和人力資源部門(mén)。人力資源部門(mén)并非風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)。10.E.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告解析：風(fēng)險(xiǎn)管理的流程包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告是風(fēng)險(xiǎn)管理流程的一部分。二、多項(xiàng)選擇題（每題3分，共30分）1.A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)E.法律風(fēng)險(xiǎn)解析：金融風(fēng)險(xiǎn)的主要類(lèi)型包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。2.A.全面性原則B.動(dòng)態(tài)管理原則C.分散化原則D.最優(yōu)化原則E.風(fēng)險(xiǎn)中性原則解析：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原則包括全面性原則、動(dòng)態(tài)管理原則、分散化原則、最優(yōu)化原則和風(fēng)險(xiǎn)中性原則。3.A.值在風(fēng)險(xiǎn)（VaR）B.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益率（RAROC）C.財(cái)務(wù)比率D.風(fēng)險(xiǎn)敞口E.風(fēng)險(xiǎn)敞口比率解析：風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)包括值在風(fēng)險(xiǎn)（VaR）、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益率（RAROC）、財(cái)務(wù)比率、風(fēng)險(xiǎn)敞口和風(fēng)險(xiǎn)敞口比率。4.A.降低風(fēng)險(xiǎn)B.遵守法律法規(guī)C.提高盈利能力D.保障公司聲譽(yù)E.優(yōu)化資源配置解析：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)包括降低風(fēng)險(xiǎn)、遵守法律法規(guī)、提高盈利能力、保障公司聲譽(yù)和優(yōu)化資源配置。5.A.情景分析法B.專(zhuān)家調(diào)查法C.模糊綜合評(píng)價(jià)法D.財(cái)務(wù)報(bào)表分析法E.案例分析法解析：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法包括情景分析法、專(zhuān)家調(diào)查法、模糊綜合評(píng)價(jià)法、財(cái)務(wù)報(bào)表分析法和案例分析法。6.A.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避B.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移C.風(fēng)險(xiǎn)分散D.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償E.風(fēng)險(xiǎn)集中解析：風(fēng)險(xiǎn)控制的方法包括風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。風(fēng)險(xiǎn)集中并非風(fēng)險(xiǎn)控制的方法。7.A.定期報(bào)告B.內(nèi)部審計(jì)C.外部審計(jì)D.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警E.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估解析：風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的方法包括定期報(bào)告、內(nèi)部審計(jì)、外部審計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估并非風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的方法。8.A.風(fēng)險(xiǎn)矩陣B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分C.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)D.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估E.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警解析：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的方法包括風(fēng)險(xiǎn)矩陣、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警并非風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的方法。9.A.風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)B.內(nèi)部審計(jì)部門(mén)C.法律合規(guī)部門(mén)D.人力資源部門(mén)E.投資管理部門(mén)解析：風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)包括風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)、內(nèi)部審計(jì)部門(mén)、法律合規(guī)部門(mén)和投資管理部門(mén)。人力資源部門(mén)并非風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)。10.A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估C.風(fēng)險(xiǎn)控制D.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警E.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告解析：風(fēng)險(xiǎn)管理的流程包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告是風(fēng)險(xiǎn)管理流程的一部分。四、簡(jiǎn)答題（每題10分，共30分）1.金融風(fēng)險(xiǎn)管理的意義解析：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的意義包括：降低風(fēng)險(xiǎn)損失、提高盈利能力、保障公司聲譽(yù)、遵守法律法規(guī)、促進(jìn)金融穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展。2.風(fēng)險(xiǎn)管理的流程及其各個(gè)階段的主要任務(wù)解析：風(fēng)險(xiǎn)管理的流程包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。各個(gè)階段的主要任務(wù)如下：（1）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別：識(shí)別和發(fā)現(xiàn)潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)。（2）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的大小和影響程度。（3）風(fēng)險(xiǎn)控制：采取措施降低風(fēng)險(xiǎn)損失。（4）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警：對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警和提醒。3.如何運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)矩陣進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)解析：風(fēng)險(xiǎn)矩陣是一種常用的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法，包括以下步驟：（1）確定風(fēng)險(xiǎn)因素：列出所有可能影響項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)因素。（2）評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性：根據(jù)歷史數(shù)據(jù)、專(zhuān)家意見(jiàn)等評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。（3）評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的影響程度：根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的影響程度進(jìn)行評(píng)估。（4）構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)矩陣：根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和影響程度，將風(fēng)險(xiǎn)劃分為高、中、低三個(gè)等級(jí)。（5）制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略：針對(duì)不同等級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。五、論述題（20分）論述在金融風(fēng)險(xiǎn)管理中，如何有效運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制的方法來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)。解析：在金融風(fēng)險(xiǎn)管理中，有效運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制的方法來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)包括以下幾個(gè)方面：（1）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避：對(duì)于已知或可預(yù)見(jiàn)的重大風(fēng)險(xiǎn)，采取避免或放棄相關(guān)業(yè)務(wù)的方式。（2）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移：通過(guò)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)、簽訂合約等方式，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給第三方。（3）風(fēng)險(xiǎn)分散：通過(guò)投資組合、多樣化經(jīng)營(yíng)等方式，分散風(fēng)險(xiǎn)。（4）風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償：在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，通過(guò)損失準(zhǔn)備金、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金等方式進(jìn)行補(bǔ)償。（5）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控：建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和處理風(fēng)險(xiǎn)。六、案例分析題（30分）解析：針對(duì)該金融機(jī)構(gòu)面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，可能采取的風(fēng)險(xiǎn)管理措施如下：（1）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：-優(yōu)化投資組合：降低股