期貨從業(yè)人員資格考試題目解析20251.以下關于期貨合約標準化的說法，錯誤的是（）A.合約的數(shù)量、規(guī)格、交割時間和地點等都是標準化的B.標準化合約給期貨交易帶來極大的便利C.使期貨合約具有很強的市場流動性D.交易雙方需要對交易的具體條款進行協(xié)商解析：期貨合約是標準化的合約，合約的數(shù)量、規(guī)格、交割時間和地點等都是標準化的，這使得交易雙方不需要對交易的具體條款進行協(xié)商，大大簡化了交易流程。標準化合約給期貨交易帶來極大的便利，提高了交易效率，也使期貨合約具有很強的市場流動性。所以選項D說法錯誤，本題答案選D。2.期貨市場的基本功能之一是（）A.消滅風險B.規(guī)避風險C.減少風險D.套期保值解析：期貨市場具有規(guī)避風險和價格發(fā)現(xiàn)兩大基本功能。風險是客觀存在的，不能被消滅，期貨市場可以幫助投資者通過套期保值等手段規(guī)避風險，但不是減少風險，套期保值是規(guī)避風險的一種具體方式。所以本題答案選B。3.最早的金屬期貨交易誕生于（）A.德國B.法國C.英國D.美國解析：最早的金屬期貨交易誕生于英國。1876年成立的倫敦金屬交易所（LME），開金屬期貨交易之先河。所以本題答案選C。4.目前，我國上海期貨交易所上市的期貨品種不包括（）A.銅B.鋁C.黃金D.玉米解析：上海期貨交易所上市的期貨品種有銅、鋁、黃金等。玉米是大連商品交易所上市的期貨品種。所以本題答案選D。5.期貨交易中，絕大多數(shù)期貨合約都是通過（）的方式了結的。A.實物交割B.對沖平倉C.現(xiàn)金交割D.交收現(xiàn)貨解析：在期貨交易中，絕大多數(shù)期貨合約都是通過對沖平倉的方式了結的。只有很少一部分合約會進行實物交割或現(xiàn)金交割。對沖平倉是指期貨交易者在期貨合約到期前通過反向交易，將原來持有的合約平倉，從而結束交易。所以本題答案選B。6.以下屬于期貨市場在宏觀經(jīng)濟中的作用的是（）A.鎖定生產(chǎn)成本，實現(xiàn)預期利潤B.利用期貨價格信號，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)C.提供分散、轉移價格風險的工具，有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟D.期貨市場拓展現(xiàn)貨銷售和采購渠道解析：選項A、B、D都是期貨市場在微觀經(jīng)濟中的作用。期貨市場在宏觀經(jīng)濟中的作用包括提供分散、轉移價格風險的工具，有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟；為政府制定宏觀經(jīng)濟政策提供參考依據(jù)等。所以本題答案選C。7.期貨交易所實行當日無負債結算制度，應當在（）及時將結算結果通知會員。A.三個交易日內(nèi)B.兩個交易日內(nèi)C.下一交易日開市前D.當日解析：期貨交易所實行當日無負債結算制度，應當在當日及時將結算結果通知會員。會員根據(jù)結算結果對客戶進行結算，并應當將結算結果按照與客戶約定的方式及時通知客戶。所以本題答案選D。8.期貨公司向客戶收取的保證金，屬于（）所有。A.期貨公司B.客戶C.期貨交易所D.中國期貨業(yè)協(xié)會解析：期貨公司向客戶收取的保證金，屬于客戶所有，除下列可劃轉的情形外，嚴禁挪作他用：（一）依據(jù)客戶的要求支付可用資金；（二）為客戶交存保證金，支付手續(xù)費、稅款；（三）國務院期貨監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他情形。所以本題答案選B。9.下列關于期貨公司經(jīng)營業(yè)務的說法，錯誤的是（）A.期貨公司不得從事或者變相從事期貨自營業(yè)務B.期貨公司不得為其股東、實際控制人或者其他關聯(lián)人提供融資C.期貨公司可以從事期貨投資咨詢業(yè)務D.期貨公司可以從事股票投資業(yè)務解析：期貨公司的業(yè)務范圍包括期貨經(jīng)紀、期貨投資咨詢以及國務院期貨監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他業(yè)務。期貨公司不得從事或者變相從事期貨自營業(yè)務，不得為其股東、實際控制人或者其他關聯(lián)人提供融資，不得對外擔保。期貨公司不能從事股票投資業(yè)務。所以本題答案選D。10.期貨交易所會員的保證金不足時，首先應當（）A.取消會員資格B.強行平倉C.及時追加保證金或自行平倉D.由期貨交易所補足保證金解析：期貨交易所會員的保證金不足時，應當及時追加保證金或者自行平倉。會員未在期貨交易所規(guī)定的時間內(nèi)追加保證金或者自行平倉的，期貨交易所應當將該會員的合約強行平倉，強行平倉的有關費用和發(fā)生的損失由該會員承擔。所以本題答案選C。11.以下關于期貨投機與套期保值區(qū)別的說法，錯誤的是（）A.從交易目的來看，期貨投機是為了獲取風險收益，而套期保值是為了轉移價格風險B.從交易方式來看，期貨投機是在期貨市場上進行買空賣空，而套期保值是在期貨市場和現(xiàn)貨市場同時操作C.從交易風險來看，期貨投機者承擔的風險比套期保值者小D.從交易對象來看，期貨投機的對象是期貨合約，而套期保值的對象是現(xiàn)貨和期貨合約解析：期貨投機者承擔的風險比套期保值者大。期貨投機是為了獲取風險收益，主動承擔風險；而套期保值是為了轉移價格風險，降低風險。從交易目的、方式、對象等方面來看，選項A、B、D的說法都是正確的。所以本題答案選C。12.某投機者預測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入10手大豆期貨合約，成交價格為2030元/噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補救，該投機者在2000元/噸再次買入5手合約，當市價反彈到（）元/噸時才可以避免損失（不計稅金、手續(xù)費等費用）。A.2010B.2015C.2020D.2025解析：設當市價反彈到x元/噸時才可以避免損失。買入期貨合約的總成本為：$2030\times10+2000\times5=20300+10000=30300$（元），總共買入的合約數(shù)量為$10+5=15$（手）。要避免損失，則$15x=30300$，解得$x=2020$。所以本題答案選C。13.某套利者在7月1日同時買入9月份并賣出11月份大豆期貨合約，價格分別為595美分/蒲式耳和568美分/蒲式耳，假設到了8月1日，9月份和11月份的合約價格分別為568美分/蒲式耳和595美分/蒲式耳，請問該套利者的盈虧情況為（）A.虧損27美分/蒲式耳B.盈利27美分/蒲式耳C.虧損54美分/蒲式耳D.盈利54美分/蒲式耳解析：9月份合約盈虧：$568-595=-27$（美分/蒲式耳），即虧損27美分/蒲式耳；11月份合約盈虧：$595-568=27$（美分/蒲式耳），即盈利27美分/蒲式耳?？傆潪?-27+27=0$（美分/蒲式耳）。但從價差角度來看，建倉時價差為$595-568=27$（美分/蒲式耳），平倉時價差為$568-595=-27$（美分/蒲式耳），價差縮小了$27-(-27)=54$（美分/蒲式耳）。因為是買入價格高的合約，賣出價格低的合約，價差縮小盈利，所以盈利54美分/蒲式耳。本題答案選D。14.下列關于跨期套利的說法，不正確的是（）A.利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價差進行交易B.可以分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利C.牛市套利對于不可儲存的商品并且是在不同的作物年度最有效D.若不同交割月份的商品期貨價格間的相關性很低或根本不相關，進行跨期套利沒有意義解析：牛市套利對于可儲存的商品并且是在相同的作物年度最有效。對于不可儲存的商品，不同交割月份的期貨合約價格之間的關系更多地受到供求關系等因素的影響，難以形成穩(wěn)定的價差關系，不適合進行牛市套利。選項A、B、D的說法都是正確的。所以本題答案選C。15.某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價格風險，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元/噸，賣出平倉時的基差為-50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）A.盈利3000元B.虧損3000元C.盈利1500元D.虧損1500元解析：買入套期保值，基差走弱盈利。基差變化為$-50-(-20)=-30$（元/噸），每手10噸，10手合約，盈利為$30\times10\times10=3000$（元）。所以本題答案選A。16.某企業(yè)利用大豆期貨進行賣出套期保值，當基差從-100元/噸變?yōu)?80元/噸時，下列表述正確的是（）A.基差走強20元/噸，未實現(xiàn)完全套期保值，存在凈虧損B.基差走強20元/噸，實現(xiàn)完全套期保值，盈虧相抵C.基差走強20元/噸，實現(xiàn)不完全套期保值，有凈盈利D.基差走弱20元/噸，實現(xiàn)不完全套期保值，有凈虧損解析：基差從-100元/噸變?yōu)?80元/噸，基差走強20元/噸。賣出套期保值，基差走強時，實現(xiàn)不完全套期保值，有凈盈利。所以本題答案選C。17.期貨價格充分反映了歷史上一系列交易價格和交易量中所隱含的信息，從而投資者不可能通過對以往的價格進行分析而獲得超額利潤。這種市場是（）A.弱式有效市場B.半強式有效市場C.強式有效市場D.非理性市場解析：弱式有效市場假說認為，市場價格已充分反映出所有過去歷史的證券價格信息，包括股票的成交價、成交量等。在弱式有效市場中，技術分析失去作用，投資者不可能通過對以往的價格進行分析而獲得超額利潤。所以本題答案選A。18.在技術分析中，關于缺口理論的說法中，正確的是（）A.突破缺口被確認后，投資者應當立即做出買入或賣出的指令，不應當顧慮價位（指數(shù)）的升跌情況B.普通缺口一般會在3日內(nèi)回補C.持續(xù)性缺口有測量功能D.消耗性缺口出現(xiàn)在行情趨勢的末端，表明股價變動的結束解析：以上選項的說法都是正確的。突破缺口是指行情向某一方向急速運動，跳出原有形態(tài)所形成的缺口，被確認后，投資者應果斷操作；普通缺口通常在短期內(nèi)會被回補，一般是3日內(nèi)；持續(xù)性缺口表明證券價格的變動將沿著既定的方向發(fā)展變化，具有測量功能；消耗性缺口出現(xiàn)在行情趨勢的末端，是股價變動即將結束的信號。所以本題答案選ABCD。19.移動平均線的特點不包括（）A.追蹤趨勢B.滯后性C.穩(wěn)定性D.超前性解析：移動平均線具有追蹤趨勢、滯后性、穩(wěn)定性、助漲助跌性等特點。它是根據(jù)過去的價格數(shù)據(jù)計算得出的，不能提前反映價格的變化，不具有超前性。所以本題答案選D。20.相對強弱指數(shù)（RSI）是由（）首先提出的。A.葛蘭威爾B.艾略特C.韋爾斯·王爾德D.夏普解析：相對強弱指數(shù)（RSI）是由韋爾斯·王爾德首先提出的，它通過比較一段時期內(nèi)的平均收盤漲數(shù)和平均收盤跌數(shù)來分析市場買賣盤的意向和實力，從而判斷未來市場的走勢。葛蘭威爾提出了移動平均線八大買賣法則；艾略特提出了波浪理論；夏普提出了資本資產(chǎn)定價模型中的夏普比率。所以本題答案選C。21.以下關于期貨合約最小變動價位的說法，不正確的是（）A.每次報價的最小變動數(shù)值必須是其最小變動價位的整數(shù)倍B.商品期貨合約最小變動價位的確定，通常取決于該合約標的物的種類、性質、市場價格波動情況和商業(yè)規(guī)范等C.較小的最小變動價位有利于市場流動性的增加D.最小變動價位過大會增加交易成本解析：較小的最小變動價位意味著價格的波動更為頻繁和細微，這可能會導致交易指令過于分散，增加交易系統(tǒng)的處理負擔，不利于市場流動性的增加。較大的最小變動價位可能會使價格調(diào)整幅度較大，導致投資者在交易時需要承擔更大的價格波動風險，從而增加交易成本。選項A、B、D的說法都是正確的。所以本題答案選C。22.期貨合約的交易時間由（）規(guī)定。A.期貨交易所B.中國期貨業(yè)協(xié)會C.中國證監(jiān)會D.國務院期貨監(jiān)督管理機構解析：期貨合約的交易時間由期貨交易所規(guī)定。期貨交易所負責制定期貨合約的各項交易規(guī)則，包括交易時間、交易保證金、漲跌停板幅度等。中國期貨業(yè)協(xié)會主要負責行業(yè)自律管理；中國證監(jiān)會是期貨市場的監(jiān)管機構；國務院期貨監(jiān)督管理機構對期貨市場進行宏觀監(jiān)管。所以本題答案選A。23.某投資者買入一份歐式期權，則他可以在（）行使自己的權利。A.到期日之前任何一天B.到期日當天C.到期日之后任何一天D.到期日之前一段時間內(nèi)解析：歐式期權是指期權買方只能在期權到期日行使權利的期權。美式期權則允許期權買方在期權到期日之前的任何一個交易日行權。所以本題答案選B。24.期權的價格是指（）A.執(zhí)行價格B.權利金C.標的合約價格D.市場價格解析：期權的價格又稱為權利金，是期權買方為獲得在約定的時間以約定的價格買入或賣出標的資產(chǎn)的權利而支付給賣方的費用。執(zhí)行價格是期權合約中約定的買賣標的資產(chǎn)的價格；標的合約價格是指期權合約所對應的標的資產(chǎn)的市場價格；市場價格是一個較為寬泛的概念。所以本題答案選B。25.某投資者以300點的權利金賣出1份7月份到期、執(zhí)行價格為11000點的恒指美式看漲期權；同時，他又以200點的權利金賣出1份7月份到期、執(zhí)行價格為10500點的恒指美式看跌期權。則該投資者的盈虧平衡點是（）點。A.10200B.10700C.11300D.11500解析：本題可分情況討論：-對于賣出的看漲期權，當市場價格高于執(zhí)行價格11000點時，期權買方會行權，投資者的虧損隨著市場價格的上升而增加。設盈虧平衡點為$x$，則賣出看漲期權的盈虧為$300-(x-11000)$。-對于賣出的看跌期權，當市場價格低于執(zhí)行價格10500點時，期權買方會行權，投資者的虧損隨著市場價格的下降而增加。賣出看跌期權的盈虧為$200-(10500-x)$。當市場價格大于11000點時，令總盈虧為0，即$300-(x-11000)+200=0$，解得$x=11500$；當市場價格小于10500點時，令總盈虧為0，即$300+200-(10500-x)=0$，解得$x=10200$。所以該投資者的盈虧平衡點是10200點和11500點。本題答案選AD。26.以下關于期權內(nèi)涵價值的說法，正確的是（）A.內(nèi)涵價值是立即執(zhí)行期權合約時可獲得的收益（不考慮權利金及交易費用）B.實值期權的內(nèi)涵價值大于零C.虛值期權的內(nèi)涵價值小于零D.平值期權的內(nèi)涵價值等于零解析：內(nèi)涵價值是指期權立即執(zhí)行時所具有的價值，不考慮權利金及交易費用。實值期權是指具有內(nèi)涵價值的期權，其內(nèi)涵價值大于零；虛值期權是指不具有內(nèi)涵價值的期權，其內(nèi)涵價值為零；平值期權是指期權的執(zhí)行價格等于標的資產(chǎn)的市場價格，其內(nèi)涵價值也為零。所以選項A、B、D正確，選項C錯誤，本題答案選ABD。27.某投資者買入執(zhí)行價格為100元的某股票看漲期權，期權費為5元，則正確的損益平衡點為（）元。A.95B.100C.105D.110解析：對于看漲期權，損益平衡點=執(zhí)行價格+期權費。已知執(zhí)行價格為100元，期權費為5元，所以損益平衡點為$100+5=105$元。本題答案選C。28.下列關于期權時間價值的說法，正確的是（）A.時間價值是指期權權利金扣除內(nèi)涵價值的剩余部分B.一般來說，期權的時間價值隨著到期日的臨近而逐漸減少C.期權處于平值狀態(tài)時，時間價值最大D.期權處于實值和虛值狀態(tài)時，時間價值有可能小于零解析：時間價值是指期權權利金扣除內(nèi)涵價值的剩余部分。一般情況下，期權的時間價值隨著到期日的臨近而逐漸減少，到到期日時，時間價值為零。當期權處于平值狀態(tài)時，期權的時間價值最大。期權的時間價值不可能小于零，因為期權的權利金總是大于等于內(nèi)涵價值。所以選項A、B、C正確，選項D錯誤，本題答案選ABC。29.外匯期貨是指以（）為標的物的期貨合約。A.本國貨幣B.外國貨幣C.外匯現(xiàn)鈔D.外匯匯率解析：外匯期貨是指以匯率為標的物的期貨合約，是為了規(guī)避匯率風險而產(chǎn)生的。它交易的對象是外匯匯率的波動，而不是具體的本國貨幣、外國貨幣或外匯現(xiàn)鈔。所以本題答案選D。30.最早的外匯期貨是在（）推出的。A.芝加哥商業(yè)交易所B.芝加哥期貨交易所C.紐約商業(yè)交易所D.堪薩斯期貨交易所解析：1972年5月，芝加哥商業(yè)交易所（CME）的國際貨幣市場（IMM）推出了外匯期貨合約，標志著外匯期貨的誕生。所以本題答案選A。31.下列關于外匯期貨套期保值的說法，正確的是（）A.分為買入套期保值和賣出套期保值B.買入套期保值適用于外匯短期負債者擔心未來外匯升值的情況C.賣出套期保值適用于出口商和從事國際業(yè)務的銀行預計未來某一時間將會得到一筆外匯，為了避免外匯匯率下跌造成損失的情況D.外匯期貨套期保值可以完全消除外匯風險解析：外匯期貨套期保值分為買入套期保值和賣出套期保值。買入套期保值適用于外匯短期負債者擔心未來外匯升值的情況，通過買入外匯期貨合約來鎖定未來購買外匯的成本；賣出套期保值適用于出口商和從事國際業(yè)務的銀行預計未來某一時間將會得到一筆外匯，為了避免外匯匯率下跌造成損失的情況，通過賣出外匯期貨合約來鎖定未來賣出外匯的價格。但是，外匯期貨套期保值并不能完全消除外匯風險，只能在一定程度上降低風險。所以選項A、B、C正確，選項D錯誤，本題答案選ABC。32.某美國進口商在3個月后需支付歐元貨款，擔心歐元兌美元匯率上升，可通過（）進行套期保值。A.買入歐元期貨合約B.賣出歐元期貨合約C.買入歐元看跌期權D.賣出歐元看漲期權解析：該美國進口商3個月后需支付歐元貨款，擔心歐元兌美元匯率上升，即歐元升值，美元貶值。為了規(guī)避這種風險，他應該買入歐元期貨合約，這樣如果歐元升值，期貨合約的盈利可以彌補現(xiàn)貨市場上購買歐元成本的增加。買入歐元看跌期權是擔心歐元貶值時的操作；賣出歐元期貨合約和賣出歐元看漲期權都是看跌歐元的操作，不符合該進口商的需求。所以本題答案選A。33.利率期貨的標的物是（）A.貨幣資金B(yǎng).利率C.債券D.匯率解析：利率期貨是指以債券類證券為標的物的期貨合約，它可以回避銀行利率波動所引起的證券價格變動的風險。雖然利率期貨與利率相關，但它的標的物是具體的債券，而不是抽象的利率、貨幣資金或匯率。所以本題答案選C。34.以下屬于短期利率期貨的有（）A.短期國庫券期貨B.歐洲美元定期存款期貨C.3個月港元利率期貨D.國債期貨解析：短期利率期貨是指期貨合約標的的期限在一年以內(nèi)的各種利率期貨，主要包括短期國庫券期貨、歐洲美元定期存款期貨、3個月港元利率期貨等。國債期貨一般屬于中長期利率期貨。所以本題答案選ABC。35.某投資者買入一份3×6的遠期利率協(xié)議，協(xié)議利率為5%，名義本金為1000萬美元。如果3個月后市場利率為6%，則該投資者（）A.盈利2.46萬美元B.虧損2.46萬美元C.盈利2.5萬美元D.虧損2.5萬美元解析：根據(jù)遠期利率協(xié)議的結算公式：$A=\frac{(r_{m}-r_{k})\timesP\times\fracz3jilz61osys{360}}{1+r_{m}\times\fracz3jilz61osys{360}}$，其中$r_{m}$為市場利率，$r_{k}$為協(xié)議利率，$P$為名義本金，$d$為協(xié)議期限天數(shù)。本題中$r_{m}=6\%$，$r_{k}=5\%$，$P=1000$萬美元，$d=90$天。$A=\frac{(0.06-0.05)\times1000\times\frac{90}{360}}{1+0.06\times\frac{90}{360}}=\frac{2.5}{1+0.015}\approx2.46$（萬美元），因為市場利率高于協(xié)議利率，所以該投資者盈利2.46萬美元。本題答案選A。36.股票指數(shù)期貨是為適應人們管理股市風險，尤其是（）的需要而產(chǎn)生的。A.系統(tǒng)風險B.非系統(tǒng)風險C.信用風險D.財務風險解析：股票指數(shù)期貨是為適應人們管理股市風險，尤其是系統(tǒng)風險的需要而產(chǎn)生的。系統(tǒng)風險是指由于某種全局性的共同因素引起的投資收益的可能變動，這種因素以同樣的方式對所有證券的收益產(chǎn)生影響，無法通過分散投資來消除。股票指數(shù)期貨可以通過套期保值等方式來對沖系統(tǒng)風險。非系統(tǒng)風險可以通過分散投資來降低；信用風險是指交易對手違約的風險；財務風險主要是指企業(yè)的財務狀況帶來的風險。所以本題答案選A。37.滬深300股指期貨合約的合約乘數(shù)為每點人民幣（）元。A.100B.200C.300D.500解析：滬深300股指期貨合約的合約乘數(shù)為每點人民幣300元。合約價值等于股指期貨合約市場價格乘以合約乘數(shù)。所以本題答案選C。38.某投資者持有價值為1000萬元的股票組合，該組合的β系數(shù)為1.2，此時滬深300指數(shù)期貨合約點數(shù)為3000點。為了防范系統(tǒng)性風險，該投資者需要賣出（）張滬深300指數(shù)期貨合約。A.13B.14C.15D.16解析：根據(jù)股指期貨套期保值合約數(shù)量的計算公式：$N=\frac{V\times\beta}{F\timesC}$，其中$V$為股票組合的價值，$\beta$為股票組合的β系數(shù)，$F$為股指期貨合約點數(shù)，$C$為合約乘數(shù)。已知$V=1000$萬元，$\beta=1.2$，$F=3000$點，$C=300$元/點。$N=\frac{10000000\times1.2}{3000\times300}=\frac{12000000}{900000}\approx13.33$，由于期貨合約數(shù)量必須為整數(shù)，所以需要賣出14張合約。本題答案選B。39.下列關于股票期權的說法，正確的是（）A.股票期權是指買方在交付了期權費后即取得在合約規(guī)定的到期日或到期日以前按協(xié)議價買入或賣出一定數(shù)量相關股票的權利B.股票期權的買方有執(zhí)行的權利，也有執(zhí)行的義務C.股票期權的賣方有執(zhí)行的權利，也有執(zhí)行的義務D.股票期權的賣方?jīng)]有執(zhí)行的權利，但有執(zhí)行的義務解析：股票期權是指買方在交付了期權費后即取得在合約規(guī)定的到期日或到期日以前按協(xié)議價買入或賣出一定數(shù)量相關股票的權利。買方有執(zhí)行的權利，但沒有執(zhí)行的義務；賣方?jīng)]有執(zhí)行的權利，但有執(zhí)行的義務。所以選項A、D正確，選項B、C錯誤，本題答案選AD。40.商品投資基金的主要參與者不包括（）A.商品基金經(jīng)理B.商品交易顧問C.期貨傭金商D.證券經(jīng)紀人解析：商品投資基金的主要參與者包括商品基金經(jīng)理、商品交易顧問、期貨傭金商、托管人等。證券經(jīng)紀人主要是為證券交易提供中介服務，不屬于商品投資基金的主要參與者。所以本題答案選D。41.以下關于CTA（商品交易顧問）的說法，正確的是（）A.CTA是為客戶提供期貨交易決策咨詢或進行價格預測的服務人員B.CTA不能接受客戶資金，只能提供咨詢服務C.CTA可以向他人提供買賣期貨合約的建議或研究報告D.CTA可以為客戶管理賬戶，進行期貨交易操作解析：CTA即商品交易顧問，是可以向他人提供買賣期貨合約、期權合約建議等咨詢服務，并收取報酬的個人或組織。CTA可以接受客戶資金，為客戶管理賬戶，進行期貨交易操作；也可以向他人提供買賣期貨合約的建議或研究報告等。所以選項A、C、D正確，選項B錯誤，本題答案選ACD。42.期貨市場的風險具有多樣性和復雜性，具體表現(xiàn)在（）A.風險存在的客觀性B.風險因素的放大性C.風險與機會的共生性D.風險評估的相對性解析：期貨市場的風險具有多樣性和復雜性，具體表現(xiàn)在：風險存在的客觀性，即風險是客觀存在的，不以人的意志為轉移；風險因素的放大性，期貨交易實行保證金制度，杠桿效應會放大風險；風險與機會的共生性，期貨市場既存在風險也存在盈利機會；風險評估的相對性，不同的投資者對風險的評估和承受能力不同。所以本題答案選ABCD。43.期貨市場風險的特征不包括（）A.風險存在的客觀性B.風險因素的放大性C.風險的可防范性D.風險的不可控性解析：期貨市場風險具有風險存在的客觀性、風險因素的放大性、風險與機會的共生性、風險評估的相對性以及風險的可防范性等特征。雖然期貨市場風險復雜多變，但通過合理的風險管理措施，風險是可以在一定程度上得到控制的，并不是不可控的。所以本題答案選D。44.以下屬于期貨市場風險管理的具體措施的是（）A.加強立法和監(jiān)管B.完善市場制度C.加強投資者教育D.建立風險預警機制解析：期貨市場風險管理的具體措施包括加強立法和監(jiān)管，通過法律法規(guī)規(guī)范市場行為；完善市場制度，如保證金制度、漲跌停板制度等；加強投資者教育，提高投資者的風險意識和投資能力；建立風險預警機制，及時發(fā)現(xiàn)和處理潛在的風險。所以本題答案選ABCD。45.期貨交易所的風險管理制度不包括（）A.保證金制度B.當日無負債結算制度C.風險準備金制度D.信息披露制度解析：期貨交易所的風險管理制度主要包括保證金制度、當日無負債結算制度、漲跌停板制度、持倉限額及大戶報告制度、強行平倉制度、風險準備金制度等。信息披露制度主要是為了保證市場的透明度，不屬于風險管理制度。所以本題答案選D。46.下列關于強行平倉的說法，正確的是（）A.強行平倉是指交易所按照有關規(guī)定對會員、客戶持倉實行平倉的一種強制措施B.會員或客戶的交易保證金不足并未在規(guī)定時間內(nèi)補足，交易所會對其持倉進行強行平倉C.強行平倉的有關費用和發(fā)生的損失由被強行平倉的會員或客戶承擔D.強行平倉制度可以有效防范和化解市場風險解析：以上選項的說法都是正確的。強行平倉是期貨交易所為了控制市場風險，對會員、客戶持倉實行平倉的一種強制措施。當會員或客戶的交易保證金不足并未在規(guī)定時間內(nèi)補足，或者出現(xiàn)其他違反交易規(guī)則的情況時，交易所會對其持倉進行強行平倉。強行平倉的有關費用和發(fā)生的損失由被強行平倉的會員或客戶承擔。強行平倉制度可以及時制止風險的擴大，有效防范和化解市場風險。所以本題答案選ABCD。47.期貨公司的風險管理制度包括（）A.建立以凈資本為核心的風險監(jiān)控體系B.嚴格執(zhí)行保證金制度C.建立內(nèi)部風險控制機制D.加強對客戶的管理解析：期貨公司的風險管理制度包括建立以凈資本為核心的風險監(jiān)控體系，確保公司的財務穩(wěn)健；嚴格執(zhí)行保證金制度，保障客戶資金安全；建立內(nèi)部風險控制機制，對業(yè)務流程進行風險監(jiān)控和管理；加強對客戶的管