企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告解讀山西財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院田祥宇(博士、教授）2025/3/211沃倫·巴菲特(WarrenBuffett，1930年8月30日—)，全球著名的投資商，生于美國(guó)內(nèi)布拉斯加州的奧馬哈市。在2008年的《福布斯》排行榜上財(cái)富超過比爾蓋茨，成為世界首富。

2025/3/2122011年05月，一年一度的巴菲特股東大會(huì)吸引了全球四萬(wàn)名股東匯聚于美國(guó)中部小鎮(zhèn)奧馬哈聆聽“股神”傳道?！兜谝回?cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者有幸得到巴菲特獨(dú)家專訪的機(jī)會(huì)，向巴菲特提出了一些中國(guó)投資者關(guān)心的問題。2025/3/213

《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》：如果投資者決定投資個(gè)股，他們應(yīng)該怎樣獲取更多信息了解公司？巴菲特：投資者先要想清楚他們是否了解得足夠多，是否應(yīng)得高額的回報(bào)。投資者應(yīng)該像我一樣多讀公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，包括年報(bào)和季報(bào)。但是如果仔細(xì)閱讀完這些公開文件，還是不太確定是否了解該公司業(yè)務(wù)，他們最好還是不要投資或者去買指數(shù)基金。

2025/3/214《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》：您在閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表的時(shí)候最關(guān)心什么內(nèi)容？最先閱讀什么？巴菲特：我比大多數(shù)人更關(guān)注公司的資產(chǎn)負(fù)債表，當(dāng)然公司年報(bào)里的所有信息我都不會(huì)漏過。通過閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表，我想盡可能知道公司在三年、五年、十年后可能的盈利能力，然后和現(xiàn)在的市場(chǎng)價(jià)格做一比較。我必須非常正確地理解公司業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)特征，如果不能下一個(gè)結(jié)論，我是不會(huì)購(gòu)買這個(gè)公司的。2025/3/215人們往往以為財(cái)務(wù)報(bào)告就是一些枯燥的數(shù)字，其實(shí)財(cái)務(wù)報(bào)告是企業(yè)的語(yǔ)言。看不懂財(cái)務(wù)報(bào)告，就不知道里面其實(shí)蘊(yùn)藏了許多秘密。它可以告訴您企業(yè)的資產(chǎn)是多少，企業(yè)欠了多少債，企業(yè)賺了多少錢，企業(yè)還有多少錢（現(xiàn)金）等核心秘密。只有破譯了這些秘密，您才能真正了解企業(yè)的現(xiàn)狀，做出正確的決策！2025/3/216（一）初識(shí)財(cái)務(wù)報(bào)告

公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是國(guó)際通行的商業(yè)語(yǔ)言。投資者、貸款銀行、供應(yīng)商、顧客以及政府部門等都可以用過財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告了解公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，對(duì)管理者的業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)價(jià)。管理者的職位越高，對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析越重要，你將會(huì)瀏覽到會(huì)計(jì)上的三大報(bào)表。2025/3/217初識(shí)財(cái)務(wù)報(bào)告在閱讀財(cái)務(wù)方面的文章時(shí)你會(huì)發(fā)現(xiàn)關(guān)于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的名稱很多：財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)計(jì)報(bào)表財(cái)務(wù)報(bào)告資產(chǎn)負(fù)債表利潤(rùn)表現(xiàn)金流量表……財(cái)務(wù)報(bào)表、會(huì)計(jì)報(bào)表、財(cái)務(wù)報(bào)告和會(huì)計(jì)報(bào)告表達(dá)的是同樣的含義，都是通俗的表達(dá)。2025/3/218財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的含義財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是指反映公司財(cái)務(wù)成果的報(bào)告。資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表，作為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的一個(gè)組成部分，是規(guī)范的名稱。平常我們所說(shuō)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，指的是企業(yè)對(duì)外提供的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。另外，我們有時(shí)也會(huì)接觸到內(nèi)部報(bào)表這個(gè)概念，那么內(nèi)部報(bào)表又是什么意思？?jī)?nèi)部報(bào)表是指提供給公司內(nèi)部管理人員分析使用的報(bào)表。報(bào)表的格式，內(nèi)容由企業(yè)根據(jù)需要設(shè)置。2025/3/219財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的內(nèi)容會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表利潤(rùn)表現(xiàn)金流量表其他有關(guān)附表會(huì)計(jì)報(bào)表附注：是會(huì)計(jì)報(bào)表的補(bǔ)充說(shuō)明部分財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書：對(duì)公司財(cái)務(wù)情況的介紹和說(shuō)明2025/3/2110財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的內(nèi)容企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和利益相關(guān)者關(guān)心或想了解什么問題，企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表就提供有關(guān)這些問題的信息或答案。閱讀和分析財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告主要是指閱讀和分析這三大基本報(bào)表。當(dāng)然，會(huì)計(jì)報(bào)表附注和財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書也是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告示的重要組成部分，在會(huì)計(jì)報(bào)表分析中起著重要作用，因此，閱讀財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告不能忽視這些內(nèi)容。2025/3/2111資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表匯總了公司在某一特定時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況。表明企業(yè)在某一特定日期所擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源、所承擔(dān)的現(xiàn)有義務(wù)和所有者凈資產(chǎn)的要求權(quán)。需要注意的是：在資產(chǎn)負(fù)債表中，權(quán)益在負(fù)債那一邊，而不是在資產(chǎn)項(xiàng)目那一邊，它表示所有者對(duì)現(xiàn)有資產(chǎn)的要求權(quán)。換句話說(shuō)，錢已轉(zhuǎn)化成了資產(chǎn)。2025/3/2112資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表可了解到：企業(yè)擁有和控制的經(jīng)濟(jì)資源以及未來(lái)需要用多少資產(chǎn)或勞務(wù)清償債務(wù)；投資者在企業(yè)資產(chǎn)中所占的份額，了解所有者權(quán)益的構(gòu)成情況；利用比率分析還可以了解企業(yè)的短期償債能力等。2025/3/2113利潤(rùn)表資產(chǎn)負(fù)債表反映的是某一時(shí)點(diǎn)的情態(tài)信息。另一方面，利潤(rùn)表記錄了某一時(shí)期資源的流動(dòng)狀況。利潤(rùn)表把一定期間的營(yíng)業(yè)收入與同一會(huì)計(jì)期間相關(guān)的營(yíng)業(yè)費(fèi)用進(jìn)行配比，以計(jì)算出企業(yè)一定時(shí)期的凈利潤(rùn)（或凈虧損）。在某些企業(yè)中，利潤(rùn)表也叫做損益表。其實(shí)是一個(gè)概念。2025/3/2114利潤(rùn)表利潤(rùn)表可了解到：利潤(rùn)表反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的收益和成本耗費(fèi)情況，表明企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果；可以分析企業(yè)今后利潤(rùn)的發(fā)展趨勢(shì)及獲利能力，了解投資者投入資本的完整性。2025/3/2115現(xiàn)金流量表確認(rèn)公司現(xiàn)金來(lái)源和用途，本身就是一項(xiàng)很有用的技能。現(xiàn)金流量表基本上只是將資金來(lái)源和運(yùn)用予以簡(jiǎn)單的擴(kuò)展和重新排列?，F(xiàn)金流量表反映企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出，表明企業(yè)獲得現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力。通過現(xiàn)金流量表，我們可以發(fā)現(xiàn)它的多信息都包含在損益表和資產(chǎn)負(fù)債表里面。不過，現(xiàn)金流量表也有它自己的優(yōu)點(diǎn)：相對(duì)于利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表，現(xiàn)金流量表更明顯地提供了關(guān)于現(xiàn)金流量的信息；通過突出一項(xiàng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生或消耗現(xiàn)金的程度，使人們對(duì)公司償付能力有所認(rèn)識(shí)。2025/3/2116三大報(bào)表的關(guān)系資產(chǎn)負(fù)債表反映公司一定時(shí)期的期末財(cái)務(wù)狀況，卻無(wú)法解釋財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的原因和過程；利潤(rùn)表說(shuō)明一定時(shí)期的經(jīng)營(yíng)成果，但忽視了公司的經(jīng)營(yíng)狀況是否可以帶來(lái)現(xiàn)金流；上面兩種報(bào)表的不足正好可以被現(xiàn)金流量表彌補(bǔ)?？梢哉f(shuō)，三大報(bào)表各有各精彩之余又相輔相成。2025/3/2117三大報(bào)表的關(guān)系期初資產(chǎn)負(fù)債表現(xiàn)金流量表利潤(rùn)表期末資產(chǎn)負(fù)債表2025/3/2118財(cái)務(wù)報(bào)告的作用企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表可以向企業(yè)的所有者和潛在所有者（投資者）、債權(quán)人以及其他利益相關(guān)者提供有價(jià)值的信息。債權(quán)人其他利益相關(guān)者投資者三大報(bào)表2025/3/2119財(cái)務(wù)報(bào)告的作用作為一個(gè)投資者，你查閱公司財(cái)務(wù)報(bào)表，關(guān)注的是其產(chǎn)生并維持未來(lái)凈收益的能力。所有報(bào)表對(duì)你來(lái)說(shuō)都很重要。損益表尤其重要，因?yàn)樗从沉斯芾懋?dāng)局當(dāng)前和過去產(chǎn)生并維持收益的成就。現(xiàn)金流量表的重要性在于評(píng)價(jià)管理當(dāng)局滿足現(xiàn)金支付的能力和獲取現(xiàn)金的能力。資產(chǎn)負(fù)債表揭示了公司產(chǎn)生未來(lái)收益的資產(chǎn)基礎(chǔ)，報(bào)告了負(fù)債和相應(yīng)到期日。2025/3/2120財(cái)務(wù)報(bào)告的作用債權(quán)人會(huì)密切關(guān)注有關(guān)財(cái)務(wù)的情況，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，特別是對(duì)公司短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力作出判斷，以決定是否追加抵押和擔(dān)保，是否提前收回債權(quán)或進(jìn)一步向公司貸款。如果你欠銀行5萬(wàn)元，你可能面臨麻煩；但如果你欠銀行5000萬(wàn)元，面臨麻煩的可能是銀行。2025/3/2121財(cái)務(wù)報(bào)告的作用報(bào)表分析能滿足其他一些重要使用者的需要：稅務(wù)當(dāng)局通過財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告審查納稅申報(bào)和檢查報(bào)告數(shù)據(jù)的合理性。金融中介機(jī)構(gòu)，如證券經(jīng)紀(jì)人，在做投資建議時(shí)使用財(cái)務(wù)信息。公司員工對(duì)評(píng)價(jià)其工資的公正性和未來(lái)就業(yè)前景感興趣。供應(yīng)商在賒銷商品之前也必須調(diào)查企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。客戶使用分析工具確定供應(yīng)商的盈利能力（或持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力），利潤(rùn)及其他相關(guān)因素。2025/3/2122（二）資產(chǎn)負(fù)債表本節(jié)提示：資產(chǎn)負(fù)債表作為企業(yè)的基本財(cái)務(wù)表之一，有著極其重要的意義。它揭示一個(gè)企業(yè)一定日期所控制的經(jīng)濟(jì)資源及其構(gòu)成。本節(jié)旨在教會(huì)你讀懂這一基本報(bào)表。2025/3/2123閱讀資產(chǎn)負(fù)債表的第一步

——從結(jié)構(gòu)入手我們先看看下面這張表格：2025/3/2124閱讀資產(chǎn)負(fù)債表的第一步

——從結(jié)構(gòu)入手項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債和所有者權(quán)益2025/3/2125資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)從外表上看，資產(chǎn)負(fù)債表好比是一個(gè)天平，左邊裝著企業(yè)的各種資產(chǎn)，右邊則裝著企業(yè)的負(fù)債、所有者權(quán)益。負(fù)債及所有者權(quán)益其實(shí)是資產(chǎn)的來(lái)源。下面這張表更簡(jiǎn)單2025/3/2126資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益2025/3/2127資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)

資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)特征左右平衡結(jié)構(gòu)，即左邊=右邊；左邊：公司的資產(chǎn)總計(jì)及各項(xiàng)資產(chǎn)的分布右邊：反映誰(shuí)對(duì)公司的資產(chǎn)擁有權(quán)力和利益2025/3/2128資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)根據(jù)法律的規(guī)定，有兩類人對(duì)公司的財(cái)產(chǎn)擁有權(quán)利和利益；債權(quán)人：有權(quán)收回公司所欠的款項(xiàng)，報(bào)表中反映為負(fù)債；所有者：即公司的投資者對(duì)公司償還負(fù)債以后的全部財(cái)產(chǎn)擁有權(quán)利，報(bào)表中表現(xiàn)為所有者權(quán)益。所有者權(quán)益的別名：股東權(quán)益、業(yè)主權(quán)益、東主權(quán)益。2025/3/2129閱讀資產(chǎn)負(fù)債表的第二步

——流動(dòng)性的含義資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)項(xiàng)目是按照其流動(dòng)速度自上而下排列的；負(fù)債是按償還期限的長(zhǎng)短和風(fēng)險(xiǎn)的大小來(lái)排列的越是風(fēng)險(xiǎn)大的項(xiàng)目，越是排在前面；所有者權(quán)益則是按投資者對(duì)權(quán)益要求權(quán)的順序來(lái)排列的。2025/3/2130閱讀資產(chǎn)負(fù)債表的第二步

——流動(dòng)性的含義對(duì)于公司的資產(chǎn)，我們根據(jù)其流動(dòng)性分類。所謂資產(chǎn)的流動(dòng)性，是指資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的難易程度分類，轉(zhuǎn)變?cè)诫y，流動(dòng)性越弱。根據(jù)流動(dòng)性，資產(chǎn)可以分為：流動(dòng)資產(chǎn)，是指在一年內(nèi)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的資產(chǎn)；非流動(dòng)資產(chǎn)，除流動(dòng)資產(chǎn)以外的資產(chǎn)，主要包括（1）長(zhǎng)期投資（2）固定資產(chǎn)（3）無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)。這些資產(chǎn)項(xiàng)目在資產(chǎn)負(fù)債表中按流動(dòng)性從強(qiáng)到弱依次排列。2025/3/2131閱讀資產(chǎn)負(fù)債表的第二步

——流動(dòng)性的含義負(fù)債的流動(dòng)性表現(xiàn)為償還時(shí)間的急緩，按照償還時(shí)間，也就是流動(dòng)性來(lái)分類，可分為：流動(dòng)負(fù)債：需在一年內(nèi)償還；非流動(dòng)負(fù)債：不需在一年內(nèi)償還；長(zhǎng)期借款；應(yīng)付債券；長(zhǎng)期應(yīng)付款等。這些負(fù)債項(xiàng)目在資產(chǎn)負(fù)債表中按流動(dòng)性從強(qiáng)到弱依次排列。2025/3/2132資產(chǎn)負(fù)債表按流動(dòng)性分類的意義根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表比較公司的流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債，我們可以判斷公司是否存在短期支付的危機(jī)。如果流動(dòng)資產(chǎn)小于流動(dòng)負(fù)債，則公司肯定存在支付困難，有到期的債務(wù)不能按時(shí)償還；如果流動(dòng)資產(chǎn)大于流動(dòng)負(fù)債，說(shuō)明公司可能不存在暫時(shí)的支付困難，但還需要對(duì)具體的流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目做深入的分析。因此，我們引入一個(gè)新概念：營(yíng)運(yùn)資金。營(yíng)運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債營(yíng)運(yùn)資金實(shí)質(zhì)上是公司短期內(nèi)能夠自由支配運(yùn)用的資金。如果與公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模相比，營(yíng)運(yùn)資金太低，公司的正常經(jīng)營(yíng)就無(wú)法維持，就會(huì)發(fā)生經(jīng)營(yíng)困難。2025/3/2133結(jié)論：公司的資產(chǎn)只有在不斷的流動(dòng)周轉(zhuǎn)中才能為公司贏得利潤(rùn)，如果太多的資金沉淀在長(zhǎng)期資產(chǎn)中，公司資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)就很慢，盈利能力就偏低，無(wú)法取得令人滿意的投資效果。2025/3/2134閱讀資產(chǎn)負(fù)債表的第三步

——揭開它的秘密資產(chǎn)負(fù)債表除了有鮮明的左右結(jié)構(gòu)特征外，其內(nèi)部項(xiàng)目之間還存在相互聯(lián)系，這也是我們閱讀和分析財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)應(yīng)當(dāng)掌握的。資產(chǎn)負(fù)債表有三大要素構(gòu)成：資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益，三者之間是一種平衡關(guān)系。這種平衡的狀態(tài)是如何產(chǎn)生的呢？這要追溯到會(huì)計(jì)的核心——會(huì)計(jì)方程式。2025/3/2135閱讀資產(chǎn)負(fù)債表的第三步

——揭開它的秘密會(huì)計(jì)的核心——會(huì)計(jì)方程式

資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益在負(fù)債不變時(shí)資產(chǎn)與所有者權(quán)益同方向變化。而當(dāng)所有者權(quán)益與負(fù)債都變化的時(shí)候，其資產(chǎn)的變化勢(shì)必等于二者之和。不管三者如何變化，都逃不出這個(gè)會(huì)計(jì)等式。因此，資產(chǎn)負(fù)債表的左邊金額一定等于右邊金額，一旦您發(fā)現(xiàn)報(bào)表中左邊金額不等于右邊，可以斷定，報(bào)表中肯定存在某些錯(cuò)誤。2025/3/2136小練習(xí)公司發(fā)生的下列經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)導(dǎo)致資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益如何變化？變化后的資產(chǎn)負(fù)債表是否保持平衡？從商店買回一批家具，現(xiàn)金已付10萬(wàn)，收回應(yīng)收的貨款2萬(wàn)；向銀行貸款200萬(wàn)元，期限兩年；交納稅金共計(jì)30萬(wàn)元；股東投資100萬(wàn)元，其中現(xiàn)金80萬(wàn)元，設(shè)備20萬(wàn)元；銷售貨物一批，價(jià)值10萬(wàn)元，款未付。2025/3/2137閱讀資產(chǎn)負(fù)債表的第四步

——認(rèn)識(shí)資產(chǎn)資產(chǎn)是由過去的交易事項(xiàng)而形成并由企業(yè)擁有或者控制的、能夠用貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)資源，該資源預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益，是重要的報(bào)表要素。也就是說(shuō)，資產(chǎn)首先是由過去的交易事項(xiàng)形成的，有它的現(xiàn)實(shí)性，未來(lái)將要發(fā)生的交易或事項(xiàng)可能產(chǎn)生的結(jié)果，不能認(rèn)定為資產(chǎn)。對(duì)于不可用貨幣計(jì)量的資源或現(xiàn)在還沒有找到理想的計(jì)量方法予以計(jì)量的經(jīng)濟(jì)資源，如人力資源和知識(shí)資源等，不能在資產(chǎn)負(fù)債表中體現(xiàn)。所以說(shuō)，資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)具有狹隘性。企業(yè)的商標(biāo)、專利以及企業(yè)的商業(yè)信譽(yù)這些看不見摸不著的東西也是一種資產(chǎn)。2025/3/2138正確理解資產(chǎn)，注意以下幾點(diǎn)：作為公司的資產(chǎn)，必須是已經(jīng)發(fā)生的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的結(jié)果，必須是已經(jīng)客觀存在的，而不能使未來(lái)可能產(chǎn)生的一種結(jié)果；作為公司的得資產(chǎn)，除了采用融資租賃貿(mào)易方式采購(gòu)的物品外，一般情況下都應(yīng)擁有其所有權(quán)。所以公司正在使用的物品不一定是公司的資產(chǎn)；作為公司的資產(chǎn)，應(yīng)具備為公司帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的潛力。如果一項(xiàng)物品不具備為公司帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的能力，那他就不是公司的資產(chǎn)。2025/3/2139小練習(xí)下列各項(xiàng)，可以作為公司是資產(chǎn)的有公司租賃的銷售門市部辦公場(chǎng)地公司存放在某商場(chǎng)的展示樣品公司正在起訴另一家公司，如果勝訴，可以獲得100萬(wàn)元賠償金接受客戶委托，為客戶代銷一批機(jī)電正準(zhǔn)備發(fā)運(yùn)的一批煤已經(jīng)完全喪失功能的一批辦公用品2025/3/2140主要的資產(chǎn)項(xiàng)目資產(chǎn)按存在形式和變現(xiàn)能力分類報(bào)表上一般分為流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資（持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)投資、投資性房地產(chǎn)）、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等類別。下面，我將為您逐一介紹主要的資產(chǎn)項(xiàng)目。2025/3/21411.流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)是可以在一年內(nèi)變現(xiàn)或者耗用的資產(chǎn)。主要包括貨幣資金，交易性金融資產(chǎn)，應(yīng)收賬款，預(yù)付賬款，存貨等。顧名思義，流動(dòng)資產(chǎn)是企業(yè)總流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)。

2025/3/2142高高在上——貨幣資金貨幣資金就是企業(yè)的庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款及其他貨幣資金。每家公司多應(yīng)根據(jù)經(jīng)營(yíng)的需要保留最低的現(xiàn)金和銀行存款余額，以保證公司對(duì)外支付和應(yīng)付特殊情況的能力。在所有的流動(dòng)資產(chǎn)中，轉(zhuǎn)換為貨幣資金的速度越快，其流動(dòng)性就越好，排列的位置也越靠上，因此，貨幣資金當(dāng)仁不讓地處在資產(chǎn)負(fù)債表的最上面位置。2025/3/2143是您欠我的——應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款就是公司對(duì)外銷售和提供服務(wù)而發(fā)生的各項(xiàng)債權(quán)。在實(shí)際工作中，企業(yè)為了爭(zhēng)取客戶，往往采取信用銷售的方式來(lái)促進(jìn)銷售。也就是先將產(chǎn)品交由對(duì)方使用，對(duì)方可以遲些再付款。在現(xiàn)在市場(chǎng)產(chǎn)品普遍供大于求的市場(chǎng)，采用信用銷售的方式，企業(yè)冒點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)應(yīng)收賬款來(lái)促進(jìn)銷售，也是可取的——只要您還錢，我總歸還是賺的。2025/3/2144是您欠我的——應(yīng)收賬款然而采用信用銷售可以增加銷售的同時(shí)，也會(huì)造成應(yīng)收賬款增加，占用的資金增加，產(chǎn)生壞賬的可能性增加，因此，信用銷售是一把雙刃劍，必須小心使用，以免造成“銷售繁榮，利潤(rùn)下降”的虛假興旺場(chǎng)面?？偟膩?lái)說(shuō)，企業(yè)要從自身做起，強(qiáng)化內(nèi)部管理特別是信用管理，將應(yīng)收賬款可能給企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)降到最低。如果一個(gè)企業(yè)應(yīng)收賬款比重較大意味著流動(dòng)性減弱，應(yīng)進(jìn)一步審查其賬齡。2025/3/2145進(jìn)進(jìn)出出——存貨存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中為銷售或耗用而儲(chǔ)備的各種資產(chǎn)，包括材料、低質(zhì)易耗品、商品等。明確存貨的范圍需要了解兩點(diǎn)：1·所有權(quán)是不是屬于企業(yè)。2·是不是為了銷售或耗用。企業(yè)為了維持正常的生產(chǎn)，必須保持合理的存貨量，但是如果存貨量長(zhǎng)期居高不下，公司的前景就可能不美妙了。2025/3/2146財(cái)務(wù)圣經(jīng)當(dāng)企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)困難時(shí)，流動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款和存貨會(huì)立即產(chǎn)生反映，兩項(xiàng)的金額會(huì)以超乎尋常的速度增加，應(yīng)收賬款難以收回，存貨滯銷，進(jìn)一步增加公司的經(jīng)營(yíng)困難。因此，作為管理者必須時(shí)刻留意這些報(bào)表的項(xiàng)目。2025/3/21472.放長(zhǎng)線釣大魚——長(zhǎng)期投資長(zhǎng)期投資是對(duì)外投資時(shí)間超過一年的各項(xiàng)投資，包括持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)投資、投資性房地產(chǎn)，企業(yè)對(duì)外投資的目的是獲取投資收益。股權(quán)投資：公司對(duì)外出資設(shè)立的企業(yè)，或者購(gòu)買其他公司的股權(quán)或者股票都是股權(quán)投資。擁有其他公司的股權(quán)可以是控股的也可以是不控股的。債權(quán)投資：公司購(gòu)買的國(guó)庫(kù)券、金融債券、其他公司發(fā)行的債權(quán)都是債權(quán)投資。2025/3/21482.放長(zhǎng)線釣大魚——長(zhǎng)期投資在生活中，如果您的朋友開一個(gè)公司資金不夠，您作為他的朋友當(dāng)然不會(huì)袖手旁觀，您借給他10萬(wàn)元，要求對(duì)方在短期內(nèi)償還。在這種方式下，無(wú)論公司是否盈利，您都有權(quán)利要求朋友償還您的10萬(wàn)元。在商業(yè)社會(huì)中，您的做法也許不會(huì)像上面這樣簡(jiǎn)單，您可能用這10萬(wàn)元作為向朋友公司投入的股本，進(jìn)而擁有控制企業(yè)的權(quán)利。這個(gè)時(shí)候，您的這筆錢就成為了長(zhǎng)期投資，您和公司有福同享、有難同當(dāng)。2025/3/21492.放長(zhǎng)線釣大魚——長(zhǎng)期投資我們很快就能從字面上理解：長(zhǎng)期投資的流動(dòng)性似乎不那么好。的確，長(zhǎng)期投資不容易變?yōu)楝F(xiàn)金，風(fēng)險(xiǎn)較大，可是不要忘了——不入虎穴，焉得虎子？找準(zhǔn)機(jī)會(huì)，投資一筆，一旦企業(yè)運(yùn)作得法，說(shuō)不定還能大撈一筆呢！公司長(zhǎng)期投資可以取得的收益稱為投資收益。包括：對(duì)方公司分配的利潤(rùn)；對(duì)方公司的股票分紅；持有期間的利息等。2025/3/21503.實(shí)力的象征——固定資產(chǎn)人們形容一個(gè)人的富有，通常是說(shuō)他有車有房，而且車是名車，房是價(jià)值千金的洋房，這種看法雖然片面，卻也有幾分道理。俗話說(shuō)“瘦死的駱駝比馬大”，您現(xiàn)象，私營(yíng)的小電腦公司怎么比的上人家“微軟”？他那些設(shè)備、房屋如果賣錢的話，只怕也會(huì)砸死人。很容易理解，房屋、設(shè)備、貴重儀器、大型交通工具等，都是固定資產(chǎn)，固定資產(chǎn)在一定程度上體現(xiàn)了公司的“富有”。越是大公司、大企業(yè)它們的固定資產(chǎn)數(shù)額越是龐大。2025/3/21513.實(shí)力的象征——固定資產(chǎn)講了這么多，什么才是固定資產(chǎn)呢？怎樣才能清晰地劃分固定資產(chǎn)這個(gè)范圍呢？固定資產(chǎn)又有哪些特點(diǎn)呢？2025/3/21523.實(shí)力的象征——固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)是指企業(yè)擁有的那些實(shí)用價(jià)值較高，使用年限在一年以上，并且在使用過程中保持原有實(shí)物形態(tài)的勞動(dòng)資料。具體來(lái)說(shuō)，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)使用的，其使用年限在一年以上的房屋、建筑物、機(jī)器、工具等資產(chǎn)應(yīng)作為固定資產(chǎn)；不屬于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)用的物品，單位價(jià)值在2000元以上的，并且使用年限超過兩年的也應(yīng)作為固定資產(chǎn)。2025/3/21533.實(shí)力的象征——固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)原價(jià)取得固定資產(chǎn)時(shí)的原始成本。例如公司的辦公樓是10年前購(gòu)買的，當(dāng)時(shí)的價(jià)值是100萬(wàn)元，那么，資產(chǎn)負(fù)債表中該項(xiàng)辦公樓的價(jià)值就一直按100萬(wàn)元列示出來(lái)。2025/3/21543.實(shí)力的象征——固定資產(chǎn)累計(jì)折舊固定資產(chǎn)使用過程中應(yīng)攤?cè)氤杀镜膬r(jià)值。假設(shè)上述辦公樓可以用20年，那么，每年有100÷20＝5萬(wàn)元應(yīng)攤?cè)氤杀举M(fèi)用，減少當(dāng)年的利潤(rùn)，這5萬(wàn)元叫做當(dāng)年的折舊，10年合計(jì)50萬(wàn)元，會(huì)計(jì)報(bào)表列示為累計(jì)折舊。2025/3/21553.實(shí)力的象征——固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)原價(jià)減去累計(jì)折舊的余額。反應(yīng)了按照會(huì)計(jì)方法計(jì)算，固定資產(chǎn)在目前的價(jià)值是多少。100－50＝50萬(wàn)元。2025/3/21564.此時(shí)無(wú)聲勝有聲——無(wú)形資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)正如它的名字一樣是沒有的。無(wú)形資產(chǎn)是企業(yè)為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)目的而持有的沒有實(shí)物形態(tài)的非貨幣性長(zhǎng)期資產(chǎn)。常見的無(wú)形資產(chǎn)包括：專利權(quán)專有技術(shù)商標(biāo)權(quán)2025/3/2157閱讀資產(chǎn)負(fù)債表的第五步

——認(rèn)識(shí)負(fù)債什么是負(fù)債？簡(jiǎn)單地說(shuō)，負(fù)債就是我欠你的錢。會(huì)計(jì)上是這樣定義的：負(fù)債是企業(yè)所承擔(dān)的，能以貨幣計(jì)量的、需要以資產(chǎn)或勞務(wù)償付的債務(wù)。負(fù)債是公司對(duì)其他企業(yè)或個(gè)人承擔(dān)的一種債務(wù)，負(fù)債具有現(xiàn)時(shí)性，也就是說(shuō)，負(fù)債是過去的交易產(chǎn)生的，與將來(lái)的交易沒有關(guān)系。負(fù)債通過減少資產(chǎn)或提供勞務(wù)來(lái)清償。

2025/3/2158閱讀資產(chǎn)負(fù)債表的第五步

——認(rèn)識(shí)負(fù)債負(fù)債可以解決工資資金的短缺問題，尤其是貸款和賒銷商品形成的適度負(fù)債，可以產(chǎn)生“借雞生蛋”的效果。但要注意，負(fù)債最終是要還的，負(fù)債越多，還款壓力就越大。況且，還會(huì)產(chǎn)生雞不下蛋，甚至發(fā)生禽流感而全軍覆沒的危險(xiǎn)！2025/3/2159主要的負(fù)債項(xiàng)目1.流動(dòng)負(fù)債馬上就還——短期借款有借有還——應(yīng)付賬款滿足小家——應(yīng)付職工薪酬稅稅平安——應(yīng)交稅費(fèi)2.非流動(dòng)負(fù)債——長(zhǎng)期借款、長(zhǎng)期應(yīng)付款、應(yīng)付債券2025/3/2160閱讀資產(chǎn)負(fù)債表的第六步

——認(rèn)識(shí)所有者權(quán)益什么是所有者權(quán)益是指投資者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟(jì)利益。與負(fù)債的區(qū)別債權(quán)人對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的要求權(quán)優(yōu)先于所有者權(quán)益企業(yè)的債權(quán)人無(wú)權(quán)干涉企業(yè)的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作，而投資者則不同，他以其投資數(shù)額的大小不同程度參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理。2025/3/2161所有者權(quán)益的構(gòu)成所有者權(quán)益包括實(shí)收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)。其中盈余公積和未分配利潤(rùn)合稱為留存收益2025/3/2162企業(yè)的本錢——實(shí)收資本實(shí)收資本（股本）是指投資者作為資本投入企業(yè)的各種財(cái)產(chǎn)，包括原始投資和追加投資。實(shí)收資本的構(gòu)成比例及投資者的出資比例或股東的股份比例，是企業(yè)據(jù)以向投資者進(jìn)行利潤(rùn)分配的主要依據(jù)。實(shí)收資本可以現(xiàn)金的方式出資，也可以采用實(shí)物的方式出資，甚至可以采用無(wú)形資產(chǎn)方式出資。還可以以股權(quán)特定債券出資。2025/3/2163誰(shuí)說(shuō)天上不會(huì)掉餡餅

——資本公積真有天上掉餡餅的好事？對(duì)了，的確就有這么好的事，報(bào)表中，把這個(gè)餡餅記作資本公積。資本公積是企業(yè)收到投資者的超出其在企業(yè)注冊(cè)資本（或股本）中所占份額的投資，以及直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失等。是指所有者所共有的、非收益轉(zhuǎn)化而形成的資本。資本公積包括資本溢價(jià)、接受捐贈(zèng)實(shí)物資產(chǎn)、資產(chǎn)評(píng)估增值、外幣資本折算差額等。包括資本溢價(jià)和其他資本公積兩項(xiàng)。2025/3/2164未雨綢繆——盈余公積對(duì)于一般的投資者來(lái)講，他們大多關(guān)心企業(yè)提高股息、紅利的發(fā)放，但作為企業(yè)的大股東、企業(yè)的所有者，卻不僅限于此，他們更關(guān)心企業(yè)的資本的保值和增值以及企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力、控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力、持續(xù)發(fā)展等問題。因此，企業(yè)盈利后并不是將所有的所得一律用于利潤(rùn)分配，企業(yè)在盈利的年度從稅后利潤(rùn)中按比例提取一部分單獨(dú)儲(chǔ)存起來(lái)，以后發(fā)生虧損就有備無(wú)患了。這部分資金就是盈余公積。2025/3/2165未雨綢繆——盈余公積盈余公積可分為法定盈余公積和任意盈余公積。法定盈余公積一般按凈利潤(rùn)的10%提??；當(dāng)達(dá)到注冊(cè)資本50%時(shí)可不再提??；任意盈余公積可根據(jù)股東大會(huì)的決議，根據(jù)需要和分配政策提取。2025/3/2166這是誰(shuí)的錢——未分配利潤(rùn)未分配利潤(rùn)是企業(yè)留待以后年度進(jìn)行分配的結(jié)存利潤(rùn)，從數(shù)量上來(lái)說(shuō)，未分配利潤(rùn)是期初未分配利潤(rùn)，加上本期實(shí)現(xiàn)的稅后利潤(rùn)，減去提取的各種盈余公積金和向所有者分配利潤(rùn)后的余額。2025/3/2167（三）利潤(rùn)表

2025/3/2168本節(jié)提示：

前面我們講解了資產(chǎn)負(fù)債表，它反應(yīng)的是公司一定時(shí)間的財(cái)務(wù)狀況，公司的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的分布；而利潤(rùn)表是反映公司盈利能力的一張報(bào)表。公司從那些方面取得收入，為了取得這些收入，發(fā)生了那些成本支出，公司的稅務(wù)負(fù)擔(dān)如何，公司取得了多少利潤(rùn)，這些都是利潤(rùn)表要反映的內(nèi)容。通過利潤(rùn)表，我們可以看到一家公司的未來(lái)前景如何，是否有能力為投資者創(chuàng)造增加的財(cái)富。2025/3/2169利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)特征

如果說(shuō)資產(chǎn)負(fù)債表是您按下暫停鍵時(shí)停下來(lái)的靜止畫面，那么，利潤(rùn)表就是正常播放狀態(tài)下的動(dòng)態(tài)畫面。利潤(rùn)表就是為了滿足他們的要求對(duì)盈虧過程的回放。利潤(rùn)表的所有項(xiàng)目從上而下依次排列。其結(jié)構(gòu)可以簡(jiǎn)化如下：2025/3/2170利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)特征營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)利潤(rùn)利潤(rùn)總額凈利潤(rùn)每股收益2025/3/2171利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)特征多步式報(bào)告結(jié)構(gòu)從經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)到非經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)從主營(yíng)業(yè)務(wù)到非主營(yíng)業(yè)務(wù)2025/3/2172財(cái)務(wù)圣經(jīng)利潤(rùn)表把公司的主要利潤(rùn)來(lái)源—主營(yíng)業(yè)務(wù)放在第一位，把利潤(rùn)的次要來(lái)源—非常項(xiàng)目收益放在下面。作為一家正常的公司，其主要利潤(rùn)應(yīng)該來(lái)源于主營(yíng)業(yè)務(wù)，這樣的公司才有發(fā)展前景，才能保持可持續(xù)發(fā)展。如果公司的利潤(rùn)主要來(lái)源于非經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，這公司的發(fā)展是畸形的，是不可能長(zhǎng)久的，公司的主要資源沒有為公司帶來(lái)利益。2025/3/2173利潤(rùn)表究竟反映了什么利潤(rùn)表反映的內(nèi)容有收入、費(fèi)用和凈利潤(rùn)1.我是源泉——收入收入是公司在經(jīng)營(yíng)過程中通過銷售商品，提供勞務(wù)等方式取得的經(jīng)濟(jì)利益。收入可能會(huì)導(dǎo)致公司的資產(chǎn)增加。收入是判斷企業(yè)規(guī)模的重要標(biāo)志，但它并不能代表企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力.比如世界“500強(qiáng)”的排名，主要依據(jù)銷售收入的數(shù)量，但是“大”不一定代表強(qiáng)。在報(bào)表中列示主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入。主營(yíng)業(yè)務(wù)收入代表企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。2025/3/2174利潤(rùn)表究竟反映了什么2.有失必有得——成本、費(fèi)用所謂有失必有得，您參加一個(gè)培訓(xùn)班，要交一定的費(fèi)用，但您學(xué)到了知識(shí)；您買衣服花了錢，但新衣服使您瀟灑、美麗?？傊?，費(fèi)用是企業(yè)獲得利潤(rùn)所必須付出的代價(jià)。當(dāng)然，代價(jià)越小越好。大家知道，利潤(rùn)是收入減去費(fèi)用后的余額。那么，在收入確定的前提下，費(fèi)用越少，利潤(rùn)就越多。因此企業(yè)要懂得“開源”與“節(jié)流”。2025/3/2175利潤(rùn)表究竟反映了什么3.我的眼中只有你——利潤(rùn)利潤(rùn)是衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的一個(gè)重要指標(biāo)。企業(yè)賺不賺錢，賺了多少錢，都通過這一科目來(lái)反映。值得注意的是，銷售收入減去銷售成本后得到的那部分利潤(rùn)，是毛利，想要得到經(jīng)營(yíng)的精華——凈利潤(rùn)，還有一步距離。將毛利減去應(yīng)該耗費(fèi)的工資、辦公耗費(fèi)、租金、折舊等費(fèi)用，剩下的才是企業(yè)家朝思暮想的利潤(rùn)。2025/3/2176利潤(rùn)表的主要項(xiàng)目我是大功臣——主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)是企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入扣除了主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加后的凈值，俗稱“毛利”。主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比率越大，主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生盈利的能力就越強(qiáng)。2025/3/2177利潤(rùn)表的主要項(xiàng)目功勞有你的一半，也有我的一小半——期間費(fèi)用期間費(fèi)用營(yíng)業(yè)費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用如銷售人員的工資、福利費(fèi)、傭金、廣告費(fèi)等。如管理人員工資、福利費(fèi)、辦公費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)等。如結(jié)算的手續(xù)費(fèi)、借款時(shí)的利息支出等。2025/3/2178利潤(rùn)表的主要項(xiàng)目期間費(fèi)用對(duì)利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)有重大的影響。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者總是希望嚴(yán)格控制和降低期間費(fèi)用，以保證利潤(rùn)的實(shí)際實(shí)現(xiàn)。但如果采用克扣員工的工資、不為員工實(shí)行最低的勞動(dòng)保險(xiǎn)措施等手段，會(huì)損害員工的工作積極性，從而使工作效率得不到最好的發(fā)揮，得不償失。企業(yè)只有通過正當(dāng)?shù)耐緩剑瑴p少期間費(fèi)用，才能真正達(dá)到目的。2025/3/2179利潤(rùn)表的主要項(xiàng)目錢能生錢——投資收益投資收益是企業(yè)以各種方式對(duì)外投資所取得的扣除投資損失后的凈收益。其中包括分得的投資利潤(rùn)、債券投資的利息收入以及認(rèn)購(gòu)股票取得的股利和收回投資時(shí)發(fā)生的收益等。2025/3/2180利潤(rùn)表的主要項(xiàng)目我是精華——凈利潤(rùn)一筆經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)走到現(xiàn)在，企業(yè)家才得到真正的東西——凈利潤(rùn)。凈利潤(rùn)實(shí)在是企業(yè)生存和發(fā)展的必要條件，是利潤(rùn)中的精華，這筆錢才是真正屬于您可以自由支配的。2025/3/2181小練習(xí)：假設(shè)一個(gè)會(huì)計(jì)期間是一個(gè)月，在該月內(nèi)銷售收入是10萬(wàn)元，銷售成本是3萬(wàn)元，費(fèi)用1萬(wàn)元，稅金1·5萬(wàn)元。試根據(jù)這些信息編制簡(jiǎn)單的利潤(rùn)表。2025/3/2182參考答案：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入10萬(wàn)元減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本3萬(wàn)元主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)7萬(wàn)元減：費(fèi)用1萬(wàn)元利潤(rùn)總額6萬(wàn)元減：稅金1·5萬(wàn)元凈利潤(rùn)4·5萬(wàn)元2025/3/2183利潤(rùn)表有何秘密1.構(gòu)成營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的各項(xiàng)要素。從營(yíng)業(yè)收入出發(fā)，減去為取得營(yíng)業(yè)收入而發(fā)生的營(yíng)業(yè)成本、營(yíng)業(yè)稅金及附加、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、資產(chǎn)減值損失后，加減公允價(jià)值變動(dòng)收益（公允價(jià)值變動(dòng)損失）投資收益（投資損失）后得出。2.構(gòu)成利潤(rùn)總額（或虧損總額）的各項(xiàng)要素。利潤(rùn)總額（或虧損總額）在營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的基礎(chǔ)上，加減營(yíng)業(yè)外收支后得出。3.構(gòu)成凈利潤(rùn)（或凈虧損）的各項(xiàng)要素。凈利潤(rùn)（或凈虧損）在利潤(rùn)總額（或虧損總額）的基礎(chǔ)上，減去本期計(jì)入損益的所得稅費(fèi)用后得出。4.每股收益。普通股或潛在普通股已公開交易的企業(yè)，以及正處于公開發(fā)行普通股或潛在普通股過程中的企業(yè)，還應(yīng)當(dāng)在利潤(rùn)表中列示每股收益信息，包括基本每股收益和稀釋每股收益兩項(xiàng)指標(biāo)。2025/3/2184深入認(rèn)識(shí)利潤(rùn)1.會(huì)計(jì)利潤(rùn)和稅務(wù)利潤(rùn)在利潤(rùn)表中反映公司一定時(shí)期的利潤(rùn)這一利潤(rùn)稱為會(huì)計(jì)利潤(rùn)公司發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)按照稅法的規(guī)定計(jì)算應(yīng)交納所得稅的利潤(rùn)叫稅務(wù)利潤(rùn)（專業(yè)稱“應(yīng)納稅所得額”）例如一家水泥制造企業(yè)在新建辦公樓時(shí)用的水泥是本公司的產(chǎn)品，從會(huì)計(jì)的角度而言，它不是對(duì)外銷售，因此不產(chǎn)生收入，但是按照稅法的規(guī)定，這些水泥的價(jià)值應(yīng)當(dāng)記入當(dāng)期的收入。因此會(huì)計(jì)利潤(rùn)和稅務(wù)利潤(rùn)往往不一樣。

2025/3/2185深入認(rèn)識(shí)利潤(rùn)2.營(yíng)業(yè)外收入非流動(dòng)資產(chǎn)處置利得、非貨幣性資產(chǎn)交換利得、政府補(bǔ)助、債務(wù)重組利得3.營(yíng)業(yè)外支出非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失、非貨幣性資產(chǎn)交換損失、債務(wù)重組損失2025/3/2186利潤(rùn)表與資產(chǎn)負(fù)債表的密切聯(lián)系找到一個(gè)好朋友——利潤(rùn)表與資產(chǎn)負(fù)債表的聯(lián)系在未分配股利之前：新的所有者權(quán)益=舊的所有者權(quán)益+凈利潤(rùn)

2025/3/2187（四）現(xiàn)金流量表2025/3/2188本節(jié)提示資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)報(bào)表。現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金的收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)報(bào)表。它反映的是公司在一定期間內(nèi)從那些方面取得現(xiàn)金，在那些方面使用現(xiàn)金。我們說(shuō)過財(cái)務(wù)管理中“現(xiàn)金為王”，那么，現(xiàn)金流量表能說(shuō)明公司有多大的“為王”的能力呢？以現(xiàn)金為基礎(chǔ)透視公司的財(cái)務(wù)狀況，更能看清公司中隱藏的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。2025/3/2189現(xiàn)金流量表的不同之處現(xiàn)金流量表彌補(bǔ)了資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的不足現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)的不同之處現(xiàn)金流量表包括主表和補(bǔ)充資料兩部分1.主表結(jié)構(gòu)上下結(jié)構(gòu)將現(xiàn)金流量分為三部分每個(gè)部分包括：流入、流出2.補(bǔ)充資料凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動(dòng)現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額2025/3/2190現(xiàn)金流量表中的“現(xiàn)金”此現(xiàn)金并非彼現(xiàn)金一個(gè)大水池——現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量包括現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出兩種情形現(xiàn)金流量包括現(xiàn)金、存款和現(xiàn)金等價(jià)物三個(gè)部分現(xiàn)金流量由三種途徑產(chǎn)生，即經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量按照收付實(shí)現(xiàn)制原則，也就是說(shuō)，按照現(xiàn)金的實(shí)際流入與流出來(lái)編織報(bào)表2025/3/2191現(xiàn)金流量表的秘密現(xiàn)金流量表的最大秘密現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出=現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流量表反映的是：現(xiàn)金為王：沒有現(xiàn)金就沒有支付能力增值為金：經(jīng)營(yíng)中現(xiàn)金不能增加，企業(yè)就會(huì)貧血對(duì)于一個(gè)健康的正在成長(zhǎng)中的公司來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量應(yīng)該是正數(shù)，投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量是負(fù)數(shù)；籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量是正負(fù)相間的。2025/3/2192現(xiàn)金流量表內(nèi)部之間的關(guān)系主表內(nèi)部之間的勾稽關(guān)系現(xiàn)金凈流量=現(xiàn)金流入小計(jì)-現(xiàn)金流出小計(jì)現(xiàn)金流量?jī)粼黾宇~=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量?jī)纛~+投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量?jī)纛~+籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量?jī)纛~主表和補(bǔ)充資料之間的勾稽關(guān)系主表和補(bǔ)充資料計(jì)算的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~必須相等主表和補(bǔ)充資現(xiàn)金流量?jī)粼黾宇~必須相等2025/3/2193現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表的聯(lián)系資產(chǎn)負(fù)債表現(xiàn)金期初數(shù)+現(xiàn)金流量表現(xiàn)金凈增加額=資產(chǎn)負(fù)債表期末現(xiàn)金2025/3/2194（五）附注2025/3/2195附注是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表等報(bào)表中列示項(xiàng)目的文字描述或明細(xì)資料，以及對(duì)未能在這些報(bào)表中列示項(xiàng)目的說(shuō)明等。附注是財(cái)務(wù)報(bào)表的重要組成部分。2025/3/2196附注內(nèi)容一、企業(yè)的基本情況二、財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)三、遵循企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的聲明四、重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)五、會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更以及差錯(cuò)更正的說(shuō)明2025/3/2197六、報(bào)表重要項(xiàng)目的說(shuō)明（一）交易性金融資產(chǎn)（二）應(yīng)收款項(xiàng)（應(yīng)收賬款按賬齡結(jié)構(gòu)等）（三）存貨

（四）其他流動(dòng)資產(chǎn)（五）可供出售金融資產(chǎn)

（六）持有至到期投資（七）長(zhǎng)期股權(quán)投資

（八）投資性房地產(chǎn)

………..三十八項(xiàng)內(nèi)容2025/3/2198七、或有事項(xiàng)八、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)九、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易2025/3/2199財(cái)務(wù)報(bào)表分析并不難

2025/3/21100本章提示：到現(xiàn)在為止，我們已經(jīng)對(duì)三大報(bào)表的結(jié)構(gòu)、內(nèi)容等有了比較詳細(xì)的認(rèn)識(shí)，但還沒有運(yùn)用具體的財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)它們進(jìn)行分析。也許您會(huì)說(shuō)，運(yùn)用財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析會(huì)不會(huì)很難?。科鋵?shí)財(cái)務(wù)報(bào)表分析并不難。2025/3/21101《財(cái)富》雜志最新一期中，公布了其評(píng)選出的“2003年世界最受贊賞企業(yè)”，此次評(píng)選非常嚴(yán)格。首先，參加評(píng)選的對(duì)象必須是年收入超過80億美元的企業(yè)，全球共有29個(gè)行業(yè)的345家企業(yè)入圍。然后，由全球1萬(wàn)名總裁、高管人員及分析師對(duì)這些企業(yè)進(jìn)行調(diào)查評(píng)價(jià)，按照十分制記分平均得出企業(yè)的最終成績(jī)及排名結(jié)果。主要設(shè)計(jì)的指標(biāo)包括以下九項(xiàng)：2025/3/21102企業(yè)的管理質(zhì)量產(chǎn)品與服務(wù)質(zhì)量創(chuàng)新性長(zhǎng)期投資價(jià)值財(cái)務(wù)穩(wěn)健性吸引、開發(fā)和保留人才的能力公司資產(chǎn)運(yùn)用社會(huì)與環(huán)境責(zé)任感全球化業(yè)務(wù)能力2025/3/21103說(shuō)到這里，細(xì)心的您一定會(huì)發(fā)現(xiàn)：在上面提到的九項(xiàng)指標(biāo)中，其中有三項(xiàng)是財(cái)務(wù)指標(biāo)。對(duì)，就是長(zhǎng)期投資價(jià)值、財(cái)務(wù)穩(wěn)健性和公司資產(chǎn)運(yùn)用三項(xiàng)。由此，我們可以得出結(jié)論：考察一個(gè)企業(yè)的綜合經(jīng)營(yíng)水平和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，少不了財(cái)務(wù)指標(biāo)的運(yùn)用。2025/3/21104在這一章中，我們將向大家介紹如何對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)以及如何運(yùn)用比率分析法對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)能力進(jìn)行評(píng)價(jià)。2025/3/21105總額分析資產(chǎn)負(fù)債表反映公司的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益。所以，分析資產(chǎn)負(fù)債表首先要分析上述三項(xiàng)內(nèi)容的總額分別是多少、相互之間的比例關(guān)系、在年度內(nèi)，三項(xiàng)內(nèi)容是如何變化的。2025/3/21106舉例分析：大王公司的簡(jiǎn)易資產(chǎn)負(fù)債表如下：（單位：千元）項(xiàng)目 期初金額 期末金額 資產(chǎn) 52115 66275 負(fù)債 18890 31525 所有者權(quán)益 33265 34750 2025/3/21107通過上表可以看到個(gè)項(xiàng)目的金額。通過對(duì)比，可以看到：三個(gè)項(xiàng)目的金額都增加了，年度內(nèi)，資產(chǎn)增加27%，負(fù)債增長(zhǎng)47.56%，所有者權(quán)益增長(zhǎng)4.46%在年初，負(fù)債占資產(chǎn)的36.21%，在年末，負(fù)債占資產(chǎn)的47.56%，所以，公司資產(chǎn)的增加主要是因?yàn)樵黾恿素?fù)債而不是來(lái)自經(jīng)營(yíng)盈利。經(jīng)過上面的分析，我們可以得知：該公司的資產(chǎn)規(guī)模增加了，負(fù)債也加大了，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也提高了。2025/3/21108財(cái)務(wù)能力評(píng)價(jià)（一）償債能力評(píng)價(jià)（二）營(yíng)運(yùn)能力評(píng)價(jià)（三）盈利能力評(píng)價(jià)2025/3/21109（一）償債能力評(píng)價(jià)1．流動(dòng)比率2．速動(dòng)比率3．資產(chǎn)負(fù)債率4．利息保障倍數(shù)2025/3/211101.流動(dòng)比率2025/3/21111流動(dòng)比率流動(dòng)比率反映公司的短期償債能力。公司的流動(dòng)資產(chǎn)越大，到期的流動(dòng)負(fù)債越少，公司的償債能力越強(qiáng)，債務(wù)到期不能償還的風(fēng)險(xiǎn)越低。經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)是流動(dòng)比率大于2，對(duì)于服務(wù)性行業(yè)，一般現(xiàn)金流動(dòng)較快，流動(dòng)比率稍低于2也是可以接受的。計(jì)算出的流動(dòng)比率和同行業(yè)對(duì)比，與公司的歷史數(shù)據(jù)對(duì)比才能發(fā)現(xiàn)償債能力是增強(qiáng)還是減弱。2025/3/211122.速動(dòng)比率2025/3/21113速動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)＝流動(dòng)資產(chǎn)－存貨商業(yè)企業(yè)中流動(dòng)資產(chǎn)包含大量的存貨，這些存貨往往變現(xiàn)能力差，不一定能滿足償還短期債務(wù)的需要。一般而言，速動(dòng)比率大于1的公司的短期償債能力較強(qiáng)，對(duì)于應(yīng)收賬款較少的公司，速動(dòng)比率小于1也是可以接受的。2025/3/211143.資產(chǎn)負(fù)債率2025/3/21115資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率反映負(fù)債在總資產(chǎn)中的百分比。一般情況下，公司的資產(chǎn)負(fù)債率在60－70％是債務(wù)人和投資者都可以接受的范圍2025/3/211164.利息保障倍數(shù)息稅前利潤(rùn)＝收入－經(jīng)營(yíng)性成本＝稅前利潤(rùn)＋利息支出2025/3/21117利息保障倍數(shù)利息保障倍數(shù)反映的