中國(guó)鐵礦石市場(chǎng)分析目錄一、中國(guó)鐵礦石概況二、中國(guó)鐵礦石市場(chǎng)需求分析三、中國(guó)鐵礦石市場(chǎng)供給分析四、中國(guó)鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格分析五、參考文獻(xiàn)一、中國(guó)鐵礦石概況1、我國(guó)國(guó)鐵礦石資源總量居世界第五位，但鐵礦石品位低，全國(guó)平均品位只有34%，富礦不到5%。貧礦多、富礦少，不利于開(kāi)采和冶煉。2、鐵礦石產(chǎn)區(qū)分布國(guó)內(nèi)鐵礦山分布廣而不均，目前重點(diǎn)鐵礦山主要分布在八大地區(qū)。包頭—白云鄂博、邯鄲—邢臺(tái)、鞍山—本溪、冀東—北京密云、魯中、長(zhǎng)江中下游地區(qū)、攀枝花—西昌、五臺(tái)—呂梁二、中國(guó)鐵礦石市場(chǎng)需求分析1、隨著我國(guó)新型城鎮(zhèn)化道路和根底設(shè)施的建設(shè)以及房地產(chǎn)行業(yè)、機(jī)械制造業(yè)和汽車(chē)行業(yè)的快速開(kāi)展，導(dǎo)致鋼鐵產(chǎn)品的需求量大增，巨大的需求推動(dòng)了鋼鐵工業(yè)的開(kāi)展，使中國(guó)成為全球最大的鋼材生產(chǎn)國(guó)。128.131.614.53.34.05.52.5482.5240建筑機(jī)械汽車(chē)造船鐵道石油家電集裝箱其他總需求22.4%37.4%20.4%16.5%24.3%16.0%5.6%45.4%15.2%2.8%中國(guó)GDP增長(zhǎng)率20012002200320047.58.09.39.5GDP增長(zhǎng)主要由固定資產(chǎn)投資驅(qū)動(dòng)2003年中國(guó)主要行業(yè)鋼材表觀需求量〔百萬(wàn)噸〕需求分析2、煉一噸鋼大概就需要1.6噸含鐵60%以上的鐵礦精，鋼產(chǎn)量的大幅需求導(dǎo)致了鐵礦石需求量猛增生鐵鋼冶煉煉鋼生鐵鑄造生鐵合金生鐵碳素鋼合金鋼一般為〔8～40mm〕3、隨著經(jīng)濟(jì)和鋼鐵行業(yè)迅速速開(kāi)展，鐵礦石需求量迅速膨脹。自2003年，我國(guó)成為鐵礦石第一進(jìn)口大國(guó)，鐵礦石對(duì)外依存度超過(guò)50%，成為全球“吸鐵石〞。鐵礦石需求主要驅(qū)動(dòng)因素

1、全社會(huì)固定資產(chǎn)投資 城鎮(zhèn)化和根底設(shè)施建設(shè)以固定資產(chǎn)投資驅(qū)動(dòng)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式缺乏可持續(xù)性，隨著我國(guó)GDP增長(zhǎng)速率的放緩，鐵礦石需求將趨于穩(wěn)定。2、房地產(chǎn)行業(yè)受?chē)?guó)家政策影響3、汽車(chē)機(jī)械行業(yè)等4、興旺國(guó)家制造業(yè)轉(zhuǎn)移1、我國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)屬于資源內(nèi)陸型布局,在鋼鐵廠(chǎng)選址時(shí)一般都靠近原料產(chǎn)地,隨著鋼鐵產(chǎn)量快速增長(zhǎng),僅使用當(dāng)?shù)禺a(chǎn)的礦石仍然缺乏,缺口局部就使用進(jìn)口礦石。華東區(qū)域存在巨大的本地供給缺口，更加依賴(lài)進(jìn)口供給三、中國(guó)鐵礦石市場(chǎng)供給分析華北33.0%華北20.0%華南11.1%華南5.1%東北12.1%東北9.8%華東26.6%華東4.5%華中14.3%西北2.8%進(jìn)口實(shí)際消耗量②57.0%華中1.9%西北1.7%2004年鐵礦石需求鐵礦石供給2、長(zhǎng)江沿線(xiàn)和華南地區(qū)鐵礦石資源相對(duì)貧乏,除攀(枝花)鋼等少數(shù)企業(yè)之外,這些地區(qū)的鋼鐵企業(yè)以進(jìn)口國(guó)外礦石為主,成為進(jìn)口礦石大戶(hù)供給分析供給方〔世界三大礦業(yè)公司〕1、巴西淡水河谷〔世界第一大鐵礦石生產(chǎn)和出口商〕2、力拓礦業(yè)公司〔世界第二大礦業(yè)公司〕3、必和必拓公司〔第三大鐵礦供給商〕需求方

中鋼協(xié)寶鋼國(guó)內(nèi)其他鋼企：鞍山鋼鐵集團(tuán)武漢鋼鐵〔集團(tuán)〕公司首鋼總公司、唐山鋼鐵集團(tuán)、邯鄲鋼鐵集團(tuán)、山東鋼鐵集團(tuán)等。澳大利亞巴西印度其它41%20%25%供給分析進(jìn)口如巴西澳大利亞等國(guó)鐵礦為富礦，含鐵量約66%。中國(guó)鐵礦為貧礦，平均含鐵量在31~32%我國(guó)鐵礦石國(guó)產(chǎn)量和進(jìn)口量連年攀升，對(duì)外依存度總體呈增加趨勢(shì)，對(duì)外依存度超過(guò)50%，最高達(dá)70%。調(diào)整的國(guó)內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量〔=國(guó)內(nèi)鐵礦石實(shí)際產(chǎn)量х0.47〕2000年-2021年我國(guó)鐵礦石〔品位主要在25%-40%〕累計(jì)總產(chǎn)量84.11億噸，相當(dāng)于進(jìn)口量為50.47億噸，年均增長(zhǎng)率14.99%。2000年-2021年我國(guó)進(jìn)口鐵礦石〔高達(dá)60%以上的富礦〕共47.35億噸，年均增長(zhǎng)率21.76%我國(guó)鐵礦石對(duì)外依存度總體呈增加趨勢(shì)，對(duì)外依存度超過(guò)50%，最高達(dá)70%。供給分析僅以上述統(tǒng)計(jì)產(chǎn)量加進(jìn)口量計(jì)國(guó)內(nèi)礦石供給量，就前幾年情況來(lái)看，我國(guó)的鐵礦石需求存在供給缺口。但到2007年以來(lái)，供給缺口逐漸減小，主要是因?yàn)楣┙o的增長(zhǎng)和需求的放緩。2021年我國(guó)鐵礦石供給量為82084.2萬(wàn)噸，而需求量?jī)H為75385萬(wàn)噸，過(guò)剩量到達(dá)6699.2萬(wàn)噸鐵礦石供給主要影響因素一、國(guó)外供給 1、全球每年約半數(shù)鐵礦石用于出口 2、鐵礦石海上貿(mào)易由巴西CVRD、澳大利亞BHP和RioTinto三巨頭壟斷控制 3、國(guó)際三巨頭采用的“長(zhǎng)期合約〞供給體系，通常與客戶(hù)簽定10年甚至是幾十年的長(zhǎng)期大量供貨合約①根據(jù)長(zhǎng)期供貨合約制定產(chǎn)能規(guī)劃②供貨價(jià)格每年年初調(diào)整一次內(nèi)20多家歷史久、規(guī)模大的國(guó)有重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)印度等國(guó)家的“現(xiàn)貨〞供給體系現(xiàn)貨供給，通常是短期合約①供貨價(jià)格根據(jù)供求狀況隨時(shí)調(diào)整②國(guó)內(nèi)其他鋼鐵企業(yè)二、國(guó)內(nèi)供給 1、國(guó)內(nèi)供給方面，雖然中國(guó)鐵礦石資源總量和產(chǎn)量均居世界前列，但中國(guó)鐵礦石的低品位、開(kāi)采難度大制約了中國(guó)鐵礦業(yè)的供給速度 2、同時(shí)國(guó)內(nèi)采礦行業(yè)非常分散。除了少數(shù)擁有礦山的大型鋼鐵企業(yè)外，主要是大量規(guī)模較小的地方國(guó)營(yíng)、集體和個(gè)體采礦企業(yè)…

三、結(jié)論和措施1、從中長(zhǎng)期看，隨著中國(guó)需求的逐步放緩和國(guó)際三巨頭以及印度等國(guó)產(chǎn)能的擴(kuò)充，需求缺口將會(huì)逐步填平，但新增產(chǎn)能需要2~3年建設(shè)期，短期供求依然緊張2、為了保證穩(wěn)定優(yōu)質(zhì)的國(guó)際鐵礦石資源，中國(guó)的一些大型鋼鐵企業(yè)也開(kāi)始出資與國(guó)際三巨頭合作加快鐵礦山的開(kāi)發(fā)3、未來(lái)10年鐵礦石產(chǎn)能提升不會(huì)很大〔忽略地方增加的個(gè)體小礦點(diǎn)〕。考慮到新礦山2~3年的建設(shè)周期，05年之前鐵礦石生產(chǎn)能力拓展有限，05~10年鐵礦石生產(chǎn)能力將有相對(duì)較大增長(zhǎng)，10~15年鐵礦石生產(chǎn)能力將出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)定價(jià)體系：鐵礦石定價(jià)包括現(xiàn)貨〔國(guó)內(nèi)鐵礦石與從印度等國(guó)進(jìn)口鐵礦石〕和長(zhǎng)期合約〔從國(guó)際三巨頭進(jìn)口鐵礦石〕兩個(gè)體系鐵礦石定價(jià)體系特點(diǎn)進(jìn)口方主要為國(guó)內(nèi)二十多家歷史久規(guī)模大的國(guó)有鋼鐵企業(yè)一般簽訂的都是長(zhǎng)期大量的合約離岸價(jià)格每年調(diào)整一次，通常在年初簽訂。即使當(dāng)年鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格上漲，至下一年年初鐵礦石供給價(jià)格仍會(huì)沿用今年年初簽定的價(jià)格到岸價(jià)=離岸價(jià)+海運(yùn)費(fèi)當(dāng)年離岸價(jià)格穩(wěn)定，不受市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)影響,到岸格主要受海運(yùn)費(fèi)波動(dòng)影響進(jìn)口量按長(zhǎng)期合約規(guī)定，缺少靈活性采購(gòu)方為國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)、中間貿(mào)易商合約為現(xiàn)貨交易價(jià)格根據(jù)市場(chǎng)供求狀況隨時(shí)調(diào)整價(jià)格完全受市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)影響采購(gòu)量根據(jù)需求決定，靈活長(zhǎng)期合約價(jià)格〔從國(guó)際三巨頭進(jìn)口鐵礦石〕現(xiàn)貨價(jià)格體系〔國(guó)內(nèi)鐵礦石與從印度等國(guó)進(jìn)口鐵礦石〕中國(guó)鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格分析 由于全球經(jīng)濟(jì)的衰退，作為最主要的大宗商品之一的鋼鐵市場(chǎng)在2021年第四季度以來(lái)亦遭遇寒流，需求大幅下滑，從而導(dǎo)致鐵礦石需求大幅下降，鐵礦石價(jià)格急轉(zhuǎn)直下。圖中可以看出，鐵礦石供需關(guān)系已經(jīng)逆轉(zhuǎn)，中國(guó)對(duì)進(jìn)口鐵礦石的需求量會(huì)急劇下降，而隨著三大礦山擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能的逐步釋放，鐵礦石將迎來(lái)供給過(guò)剩時(shí)代。2021年5月初時(shí)價(jià)格曾一度觸及1610元/噸的高位。在此之后，國(guó)內(nèi)鐵礦石價(jià)格受需求疲弱和供給過(guò)剩的壓力便開(kāi)始逐漸回落。2021年12月，國(guó)內(nèi)唐山鐵礦石價(jià)格已回落至870元/噸。長(zhǎng)期和根本因素：市場(chǎng)商品供求關(guān)系政策性因素：1)出口國(guó)關(guān)稅政策2)本國(guó)對(duì)鋼材行業(yè)的政策〔比方出口退稅率減低與提升、煉鋼落后產(chǎn)能的淘汰〕運(yùn)輸層面關(guān)系——主要表達(dá)在海運(yùn)費(fèi)的上下上1)如果簽訂長(zhǎng)期的離岸價(jià)格，對(duì)進(jìn)口礦石企業(yè)相對(duì)有利2)如果簽訂長(zhǎng)期的到岸價(jià)格，對(duì)出口礦石企業(yè)相對(duì)有利此外海用費(fèi)的上下取決于：1)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易因素2)政治因素3)戰(zhàn)爭(zhēng)及突發(fā)事件4)石油價(jià)格出口企業(yè)〔世界三大企業(yè)為主導(dǎo)〕進(jìn)行減產(chǎn)，以此來(lái)影響供求，以便操控價(jià)格購(gòu)置企業(yè)或者進(jìn)口礦石企業(yè)的定價(jià)權(quán)大小決定談判價(jià)格鐵礦石價(jià)格影響因素鐵礦石價(jià)格影響因素參考文獻(xiàn)1、我國(guó)鐵礦石需求影響因素分析李多