會(huì)計(jì)報(bào)表的造假與甄別基本內(nèi)容：會(huì)計(jì)報(bào)表造假的動(dòng)機(jī)，會(huì)計(jì)報(bào)表造假的手段，會(huì)計(jì)報(bào)表之間的勾稽關(guān)係，會(huì)計(jì)報(bào)表造假的甄別方法

重點(diǎn)：會(huì)計(jì)報(bào)表造假的手段，會(huì)計(jì)報(bào)表之間的勾稽關(guān)係

難點(diǎn)：會(huì)計(jì)報(bào)表造假的甄別方法第一節(jié)會(huì)計(jì)報(bào)表造假的現(xiàn)象

會(huì)計(jì)報(bào)表造假的含義◆是企業(yè)管理當(dāng)局採(cǎi)用編造、變?cè)?、偽造等手法編制?huì)計(jì)報(bào)表，掩蓋企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果與現(xiàn)金流量情況的行為。一、會(huì)計(jì)報(bào)表造假的動(dòng)機(jī)獲取經(jīng)濟(jì)利益與業(yè)績(jī)考核動(dòng)機(jī)1獲取銀行與商業(yè)信用動(dòng)機(jī)2獲取減少納稅動(dòng)機(jī)3隱瞞違法行為動(dòng)機(jī)4股票發(fā)行和上市動(dòng)機(jī)5獲取配股資格動(dòng)機(jī)6避免處罰動(dòng)機(jī)7炒做股票動(dòng)機(jī)8二、會(huì)計(jì)報(bào)表造假的手段

（一）會(huì)計(jì)造假一般形成五種結(jié)果利潤(rùn)最大化1利潤(rùn)最小化2利潤(rùn)均衡化3利潤(rùn)清洗(利潤(rùn)巨額沖銷(xiāo))4高估資產(chǎn)、低估負(fù)債5（二）造假有以下幾種手段

利用資產(chǎn)重組的造假手段1利用關(guān)聯(lián)方交易的造假手段2選用不當(dāng)會(huì)計(jì)政策的造假手段3變更會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)的造假手段4虛擬資產(chǎn)掛賬的造假手段5虛構(gòu)交易事實(shí)的造假手段6利用應(yīng)收和應(yīng)付款的造假手段7第二節(jié)會(huì)計(jì)報(bào)表造假的甄別

一、會(huì)計(jì)報(bào)表之間的勾稽關(guān)係1.會(huì)計(jì)等式

▲資產(chǎn)負(fù)債表：“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”

▲損益表：“利潤(rùn)=收人—成本費(fèi)用”

2.資產(chǎn)負(fù)債表與損益表的專案關(guān)係

損益表利潤(rùn)分配表資產(chǎn)負(fù)債表收入淨(jìng)利潤(rùn)資產(chǎn)費(fèi)用可供分配利潤(rùn)負(fù)債淨(jìng)利潤(rùn)期未分配利潤(rùn)所有者權(quán)益未分配利潤(rùn)二、會(huì)計(jì)報(bào)表造假的甄別方法分析性復(fù)核方法1虛擬資產(chǎn)剔除法2應(yīng)收和應(yīng)付款造假的甄別3審計(jì)報(bào)告分析法4會(huì)計(jì)報(bào)表附注分析法5關(guān)聯(lián)方交易分析6案例七則：

[案例一]深圳世紀(jì)星源“製造”收入

深圳世紀(jì)星源股份有限公司（世紀(jì)星源：000005）1995年以其擁有的在建樓宇華樂(lè)大廈的部分產(chǎn)權(quán)，計(jì)人民幣3061.3萬(wàn)元，抵償所欠的中國(guó)人民建設(shè)銀行深圳市分行債務(wù)16658.6萬(wàn)元，由此產(chǎn)生利潤(rùn)13597.3萬(wàn)元。後該公司又以16658.6萬(wàn)元的價(jià)格向該銀行購(gòu)回上述同一資產(chǎn)，並列作固定資產(chǎn)。[案例二]大族鐳射技術(shù)開(kāi)發(fā)費(fèi)用資本化化大族鐳射（股票代碼：002008）2007年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入148555.54萬(wàn)元、利潤(rùn)總額9690.14萬(wàn)元、淨(jìng)利潤(rùn)16820.28萬(wàn)元，同比分別增長(zhǎng)73.93%和85.57%，每股收益0.45元。根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，2007年公司技術(shù)開(kāi)發(fā)費(fèi)用得以資本化，增加公司利潤(rùn)總額為1785.75萬(wàn)元，淨(jìng)利潤(rùn)為10%。2007年公司科技研發(fā)開(kāi)發(fā)投入8125.55萬(wàn)元，約占公司銷(xiāo)售收入的5.47%，同比增長(zhǎng)126.31%。顯然，若扣除研發(fā)費(fèi)用資本化，必定會(huì)導(dǎo)致利潤(rùn)的大幅降低，如扣除計(jì)入的費(fèi)用，利潤(rùn)總額僅為7904.36萬(wàn)元。由於公司流動(dòng)資金面臨困難狀況，截止到2007年12月31日，公司資產(chǎn)負(fù)債率已達(dá)53%。由於公司固定資產(chǎn)較少，公司間接融資能力受到一定限制?？梢韵胍?jiàn)，資產(chǎn)負(fù)債率本已“不堪重負(fù)”的高科技企業(yè)，如果失去研發(fā)費(fèi)用資本化的支持，再融資的難度無(wú)疑又加重了不少。[案例三]ST南方潛虧掛賬

廣西南方食品集團(tuán)股份有限公司(股票代碼：000716)，2005年、2006年連續(xù)虧損，2007年淨(jìng)資產(chǎn)收益率3.15%、2008年淨(jìng)資產(chǎn)收益率2.36%，基本每股收益0.019元。2009年7月2日廣西證監(jiān)局對(duì)該公司下發(fā)《限期整改通知書(shū)》，認(rèn)為該公司公司財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)核算不規(guī)範(fàn)，存在潛虧掛賬和倒賬齡的現(xiàn)象。公司2008年掛在“其他應(yīng)收款”科目下應(yīng)收容縣正聯(lián)貿(mào)易公司720萬(wàn)元、容縣容旺貿(mào)易公司594萬(wàn)元、容縣佳僑貿(mào)易公司820萬(wàn)元、廣西斯壯房地產(chǎn)投資有限公司500萬(wàn)元，以及掛預(yù)付賬款科目下預(yù)付南寧智感電子有限公司1400萬(wàn)元等五筆賬款。同時(shí)，公司2008年掛“預(yù)付賬款”科目下預(yù)付南寧市恒祥通高低壓設(shè)備經(jīng)營(yíng)部2301萬(wàn)、廣西容縣南山閣經(jīng)貿(mào)公司1023萬(wàn)元、廣西容縣南包包裝有限公司953萬(wàn)和掛其他應(yīng)收款項(xiàng)科目下應(yīng)收廣西宇翔資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司1500萬(wàn)元，以上四筆實(shí)際上是公司為規(guī)避計(jì)提壞賬準(zhǔn)備而採(cǎi)用的倒賬齡的會(huì)計(jì)處理方法。除預(yù)付廣西容縣南包包裝有限公司953萬(wàn)元為原材料採(cǎi)購(gòu)預(yù)付款外，廣西容縣南山閣經(jīng)貿(mào)公司1023萬(wàn)元預(yù)付款應(yīng)調(diào)整為其他應(yīng)收款，南寧市恒祥通高低壓設(shè)備經(jīng)營(yíng)部2301萬(wàn)預(yù)付款當(dāng)中實(shí)際用於黑芝麻糊產(chǎn)能擴(kuò)建專案機(jī)器設(shè)備採(cǎi)購(gòu)的800餘萬(wàn)元應(yīng)調(diào)整為在建工程款，其餘1500萬(wàn)元應(yīng)調(diào)整為其他應(yīng)收款。廣西證監(jiān)局對(duì)於2008年掛其他應(yīng)收款科目下應(yīng)收容縣正聯(lián)貿(mào)易公司720萬(wàn)元、容縣容旺貿(mào)易公司594萬(wàn)元、容縣佳僑貿(mào)易公司820萬(wàn)元、廣西斯壯房地產(chǎn)投資有限公司500萬(wàn)元，以及掛預(yù)付賬款科目下預(yù)付南寧智感電子有限公司1400萬(wàn)元等五筆賬款認(rèn)定為重組廣西斯壯遺留的潛虧掛賬，產(chǎn)生的原因是：這五筆掛賬形成於2001年原斯壯公司轉(zhuǎn)讓南管燃?xì)夤?0％股權(quán)事項(xiàng)。由於2001年初斯壯公司經(jīng)營(yíng)狀況欠佳，為了“創(chuàng)造”業(yè)績(jī)，斯壯公司將南管燃?xì)夤?0％股權(quán)進(jìn)行虛假轉(zhuǎn)讓。由於當(dāng)時(shí)斯壯公司收到的所謂“股權(quán)轉(zhuǎn)讓款”6000萬(wàn)元是通過(guò)倒賬形成的，其中約2600萬(wàn)元在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中形成其他應(yīng)收款。由於未能取得有力的證據(jù)而一直無(wú)法進(jìn)行賬務(wù)處理，掛賬至今。隨著南管燃?xì)夤?0％股權(quán)案件的最終勝訴，公司在2009年中報(bào)中將該筆虛假轉(zhuǎn)讓的事項(xiàng)，根據(jù)有關(guān)判決結(jié)果予以調(diào)整：恢復(fù)對(duì)南管燃?xì)夤镜墓蓹?quán)投資4930萬(wàn)元，追溯調(diào)減2001年未分配利潤(rùn)1070萬(wàn)元，減少其他應(yīng)收款2600萬(wàn)元，增加其他應(yīng)付款3400萬(wàn)元。

至此，這一筆歷史遺留的應(yīng)收款項(xiàng)中的潛虧事項(xiàng)已經(jīng)消除。

[案例四]五糧液的關(guān)聯(lián)交易

五糧液集團(tuán)有限公司（股票代碼：000858）持有普什集團(tuán)99%的股份。五糧液2002-2005年的淨(jìng)資產(chǎn)收益率分別為11.56%、11.70%、12.61%、10.76%。2005年年度報(bào)告顯示五糧液的酒類銷(xiāo)量比2004年增長(zhǎng)了1.34萬(wàn)噸，但公司向普什公司採(cǎi)購(gòu)瓶蓋及酒瓶等的金額卻從2004年的13.11億元減少至8.05億元，而公司在預(yù)測(cè)2006年酒類的銷(xiāo)量將同比增長(zhǎng)10%的同時(shí)，卻預(yù)測(cè)2006年向普什公司的採(cǎi)購(gòu)額將增至15億元。2004年時(shí)五糧液的主營(yíng)業(yè)務(wù)成本不過(guò)32.19億元，而瓶蓋等專案的採(cǎi)購(gòu)金額就達(dá)13.11億元。2005年末，五糧液淨(jìng)資產(chǎn)74億元，2005年實(shí)現(xiàn)淨(jìng)利潤(rùn)7.9億元。2005年底，普什公司淨(jìng)資產(chǎn)7.47億元，2005年實(shí)現(xiàn)淨(jìng)利潤(rùn)4.58億元，其淨(jìng)資產(chǎn)規(guī)模僅為五糧液的1/10，而實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)卻達(dá)到了五糧液的58％。該公司成立於1997年，也正是這家成立不到十年的公司，截至2005年12月31日，經(jīng)審計(jì)的淨(jìng)資產(chǎn)為7.4705億元，實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入36.7885億元，淨(jìng)利潤(rùn)4.5836億元，淨(jìng)資產(chǎn)收益率高達(dá)61.36％。從2001年到2005年，五糧液向普什公司採(cǎi)購(gòu)瓶蓋、酒瓶、商標(biāo)、防偽產(chǎn)品的金額分別為4.23億、5.31億元、11.5億元、13.11億元和8.05億元。2005年五糧液與普什公司之間的關(guān)聯(lián)交易超過(guò)10億元。2000年近40個(gè)億的主營(yíng)收入到2005年已達(dá)到64個(gè)億，累計(jì)增長(zhǎng)幅度高達(dá)62%，但是，2005年的淨(jìng)利潤(rùn)7.91億元較2000年7.68億元的淨(jìng)利潤(rùn)僅增長(zhǎng)了3%。

由此可見(jiàn)，五糧液集團(tuán)有限公司與普什集團(tuán)的關(guān)聯(lián)交之明顯。[案例五]華源制藥資產(chǎn)重組造假

華源制藥在2001年至2004年虛增淨(jìng)利潤(rùn)1.57億元，證監(jiān)會(huì)要求該公司進(jìn)行相應(yīng)調(diào)減：將公司資產(chǎn)重組中置換出的不良資產(chǎn)沖回；資產(chǎn)和股權(quán)重組中交易對(duì)方差額返回公司不得做其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)處理。根據(jù)華源制藥年報(bào)顯示，2001-2004年其披露淨(jìng)利潤(rùn)分別為：1887萬(wàn)，2026萬(wàn)，4725萬(wàn)，1013萬(wàn)，加起來(lái)還不足1.57億，這意味著如果按照財(cái)政部的審計(jì)來(lái)追溯調(diào)整的話，華源制藥這四年很可能都是虧損的。對(duì)此，華源制藥在上報(bào)的說(shuō)明中分別就不良債權(quán)資產(chǎn)置換問(wèn)題和股權(quán)交易中交易對(duì)方的差價(jià)返還做收入問(wèn)題，給出了自己的理由。其中，問(wèn)題不良債權(quán)置換總額約9000萬(wàn)元，包括安徽華源廣生公司的股權(quán)重組中置換出的不良資產(chǎn)為2290萬(wàn)元，安徽金寨華源股權(quán)置換出不良資產(chǎn)2096萬(wàn)元，本溪藥材置換出不良資產(chǎn)1783萬(wàn)元，改制後轉(zhuǎn)掛華源日化銷(xiāo)售公司的應(yīng)收款1436萬(wàn)元等。至於股權(quán)交易中交易對(duì)方的差價(jià)返還做收入問(wèn)題，主要是2001年6月北京星昊現(xiàn)代醫(yī)藥開(kāi)發(fā)有限公司30%股權(quán)受讓差額400萬(wàn)元，2003年9月本溪三藥40%股權(quán)受讓差價(jià)款返回1640萬(wàn)元。

華源制藥認(rèn)為，上述股權(quán)交易協(xié)議轉(zhuǎn)讓價(jià)和實(shí)際價(jià)差額返還給公司是受讓方對(duì)本次交易的折讓，公司做成了其他收益，並經(jīng)仲介審計(jì)機(jī)構(gòu)確認(rèn)。這是公司會(huì)計(jì)認(rèn)定處理的水準(zhǔn)問(wèn)題，並非故意虛增收入。

有證據(jù)表明，華源制藥利用一宗土地交易就虛增了1.9億元收入。事實(shí)上，這筆交易是通過(guò)華源制藥子公司安徽金寨華源公司這個(gè)平臺(tái)完成的。在2003年11月的報(bào)告中，華源制藥表示金寨華源公司取得出讓的3萬(wàn)畝林地使用權(quán)是客觀存在的，該宗土地經(jīng)有相應(yīng)資質(zhì)的仲介機(jī)構(gòu)評(píng)估是有價(jià)值的，金寨華源公司已獲得了出讓的土地使用權(quán)證書(shū)也是真實(shí)的，該宗土地正在和遼寧本溪的土地一起共同經(jīng)營(yíng)種植紅豆杉、博落回等中藥材，並已得到了當(dāng)?shù)卣恼J(rèn)可。其次，該宗土地的取得是根據(jù)金寨華源與當(dāng)?shù)卣炗喌膮f(xié)議和當(dāng)?shù)卣畷?huì)議紀(jì)要有償出讓的，金寨華源有償受讓，同時(shí)當(dāng)?shù)卣兄Z將土地出讓金19400萬(wàn)元扣除200萬(wàn)元農(nóng)場(chǎng)職工安置費(fèi)後的19200萬(wàn)元，作為財(cái)政補(bǔ)貼支持公司發(fā)展。根據(jù)當(dāng)時(shí)公司資金狀況，土地出讓金繳付採(cǎi)取了變通處理方式，即華源制藥借款2500萬(wàn)元給金寨華源，金寨華源用該筆2500萬(wàn)元資金經(jīng)過(guò)多次轉(zhuǎn)賬將19400萬(wàn)元土地出讓金繳納完畢，當(dāng)?shù)貒?guó)土局再將19200萬(wàn)元“財(cái)政補(bǔ)貼”逐步返回金寨公司。而這種變通方式也得到了當(dāng)?shù)赝凉芫值恼J(rèn)可。

華源制藥認(rèn)為，由於本次交易中與政府簽訂的相關(guān)協(xié)議和當(dāng)?shù)卣k公會(huì)議紀(jì)要，對(duì)出讓金交納和財(cái)政補(bǔ)貼已作了規(guī)定，加之主觀理解上的偏差，而沒(méi)有要求當(dāng)?shù)卣块T(mén)再出具土地出讓金收據(jù)和財(cái)政補(bǔ)貼收據(jù)或批文。這些屬於辦理手續(xù)的缺漏，公司應(yīng)與當(dāng)?shù)卣疁贤?，儘快完善相關(guān)手續(xù)。公司帳面淨(jìng)資產(chǎn)為1.5億元，但不良資產(chǎn)(包括三年以上應(yīng)收賬款，長(zhǎng)期呆滯的存貨等)高達(dá)9000多萬(wàn)元，公司主營(yíng)的日化、化工業(yè)務(wù)部分，共有全民身份職工1140人，且經(jīng)營(yíng)虧損。在這樣的背景下，華源制藥開(kāi)始了向醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，並試圖在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和資產(chǎn)重組中解決和消化歷史遺留問(wèn)題。華源制藥財(cái)務(wù)舞弊風(fēng)波，實(shí)際上反映了華源集團(tuán)過(guò)去幾年裏一味追求規(guī)模擴(kuò)張而不注重內(nèi)部整合的弊端，並最終使華源集團(tuán)由並購(gòu)者變成被並購(gòu)者。[案例六]ST華龍債務(wù)重組案例

ST華龍(股票代碼：600242)在2004～2007年期間，其淨(jìng)利潤(rùn)分別為：-12，965.31萬(wàn)元、-52，900.83萬(wàn)元、-11，330.38萬(wàn)元和720.32萬(wàn)元。經(jīng)過(guò)2007年和2008年的一番重組後，2008年確定的每股收益高達(dá)1.09元，成為備受關(guān)注的複牌ST股。ST華龍?jiān)陂L(zhǎng)達(dá)1年半的停牌後於2009年首個(gè)交易日再度“複出”，該公司完成的神奇蛻變與我國(guó)2006年頒佈的《債務(wù)重組》準(zhǔn)則密切相關(guān)。ST華龍2008年和2009年的淨(jìng)利潤(rùn)分別為19，436.71萬(wàn)元和764.06萬(wàn)元。

公司進(jìn)行的重大舉措主要包括以下內(nèi)容：

1、該公司於2007年實(shí)現(xiàn)盈利，實(shí)現(xiàn)淨(jìng)利潤(rùn)720.32萬(wàn)元，為恢復(fù)上市創(chuàng)造了條件，主要是因?yàn)?007年12月，公司與重慶新渝巨鷹實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司等五家債權(quán)人簽訂《債務(wù)重組協(xié)議》，豁免公司債務(wù)3，040.86萬(wàn)元。通過(guò)以上債務(wù)重組，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)外收入3，040.86萬(wàn)元。2007年公司通過(guò)資產(chǎn)拍賣(mài)獲得收益803.58萬(wàn)元，獲得農(nóng)業(yè)部漁用柴油補(bǔ)貼款收入720.20萬(wàn)元。該公司2007年年度報(bào)告財(cái)務(wù)報(bào)表附注中也披露“債務(wù)重組利得：2007年度公司與部分債權(quán)人簽訂債務(wù)和解協(xié)議，根據(jù)協(xié)議約定，公司向上述債權(quán)人支付160萬(wàn)元，債權(quán)人解除公司欠上述債權(quán)人帳面價(jià)值3，200.86萬(wàn)元的債務(wù)，截至2007年12月31日債務(wù)和解已實(shí)施完畢。

2、該公司於2008年再度確認(rèn)債務(wù)重組損益29，460.70萬(wàn)元，2008年年度報(bào)告財(cái)務(wù)報(bào)表附注披露“2008年12月30日，廣東省陽(yáng)江市中級(jí)人民法院（2008）陽(yáng)中法民破字第3-23號(hào)裁定：終結(jié)對(duì)公司的破產(chǎn)重整程式，按照重整計(jì)畫(huà)減免的債務(wù)，公司不再承擔(dān)清償責(zé)任。公司根據(jù)法院裁定，將豁免的債務(wù)計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入——債務(wù)重組利得”。

ST華龍2008年和2009年的淨(jìng)利潤(rùn)分別為19，436.71萬(wàn)元和764.06萬(wàn)元，扣除非經(jīng)常性損益後的淨(jìng)利潤(rùn)為-12，727.28萬(wàn)元和-540.76萬(wàn)元。可以看出，如不考慮非經(jīng)常性損益對(duì)公司利潤(rùn)所做的貢獻(xiàn)，公司仍然虧損，盈利狀況沒(méi)有發(fā)生改變。由ST華龍的複牌過(guò)程可以看出，如果不進(jìn)行債務(wù)重組，其不可避免將面臨退市的命運(yùn)。該公司能夠扭轉(zhuǎn)退市命運(yùn)與2006年《債務(wù)重組》會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的頒佈密切相關(guān)，可以預(yù)見(jiàn)債務(wù)重組收益的暫時(shí)性決定了該公司盈利能力不具有持續(xù)性。ST華龍通過(guò)債務(wù)重組確認(rèn)巨額收益而實(shí)現(xiàn)扭虧達(dá)到避免退市的案例。[案例七]金螳螂涉嫌會(huì)計(jì)變更造假

金螳螂（股票代碼：002081）於2006年11月2日向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股股票2，400萬(wàn)股，該公司2006年~2008年淨(jìng)資產(chǎn)收益率分別是31.46%、16.71%、21.72%。有關(guān)分析人士針對(duì)該公司的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行了分析，認(rèn)為存在利用會(huì)計(jì)變更進(jìn)行造假的行為。該公司2007年報(bào)中存貨餘額由年初的8.22億元降至年末的0.18億元，淨(jìng)減8.04億元，也就是這8億多存貨對(duì)應(yīng)的未實(shí)現(xiàn)淨(jìng)利在07年全部確認(rèn)了，可是2007年收入確認(rèn)政策變更同時(shí)，毛利率大幅下滑，由2006年18.17%降至12.77%，而2008年該公司毛利率又上去了，2008年金螳螂毛利率是15.84%。懷疑2007年初8億存貨對(duì)應(yīng)的未實(shí)現(xiàn)收益其實(shí)少得可憐，果然2007年報(bào)新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則淨(jìng)利潤(rùn)差異調(diào)節(jié)表中看到這8億存貨基本是零毛利。金螳螂2007年收入確認(rèn)方法變更應(yīng)屬於重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)，該差錯(cuò)對(duì)公司2007年報(bào)及以前損益都有重大影響。金螳螂收入確認(rèn)政策變更會(huì)計(jì)處理有誤，這個(gè)政策變更即使成立，也不是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則原因?qū)е?，是企業(yè)自己的會(huì)計(jì)政策變更，應(yīng)適用追溯調(diào)整法，不適用未來(lái)適用法。

可金螳螂不但套用未來(lái)適用法，甚至隱瞞會(huì)計(jì)政策變更的影響數(shù)，嚴(yán)重違反了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定。收入確認(rèn)屬於會(huì)計(jì)估計(jì)範(fàn)疇，金螳螂收入確認(rèn)由完工合同法轉(zhuǎn)為完工百分比法應(yīng)屬於會(huì)計(jì)估計(jì)變更，但會(huì)計(jì)估計(jì)變更前提是估計(jì)基礎(chǔ)發(fā)生了變化，否則就是濫用會(huì)計(jì)估計(jì)變更，濫用會(huì)計(jì)估計(jì)變更視同會(huì)計(jì)差錯(cuò)。

對(duì)此狀況，該公司董事作了這樣的說(shuō)明：根據(jù)財(cái)政部２００６年２月１５日發(fā)佈的財(cái)會(huì)規(guī)定，集團(tuán)自２００７年１月１日起執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中與工程勞務(wù)收入確認(rèn)相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，均取消了完成合同法。根據(jù)關(guān)於提供勞務(wù)收入的有關(guān)規(guī)定，集團(tuán)在資本負(fù)債表日提供勞務(wù)交易的結(jié)果能夠可靠估計(jì)的，應(yīng)當(dāng)採(cǎi)用完工百分比法確認(rèn)提供勞務(wù)收入，集團(tuán)將收入確認(rèn)方法由完成合同法變更為完工百分比法。根據(jù)《集團(tuán)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——首次執(zhí)行集團(tuán)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》以及財(cái)政部陸續(xù)發(fā)佈的應(yīng)用指南和準(zhǔn)則講解．解釋和專家工作組意見(jiàn)等等的規(guī)定，集團(tuán)收入確認(rèn)方法變更不應(yīng)追溯調(diào)整，因此集團(tuán)對(duì)收入確認(rèn)方法變更採(cǎi)用未來(lái)適用法，在採(cǎi)用未來(lái)適用法調(diào)整收入確認(rèn)方法時(shí)，無(wú)需披露影響數(shù)。這顯然是對(duì)準(zhǔn)則的自利性解釋。資產(chǎn)負(fù)債表的分析基本內(nèi)容：資產(chǎn)負(fù)債表的作用及格式；資產(chǎn)各項(xiàng)目的會(huì)計(jì)處理與報(bào)表披露慣例；負(fù)債的分類以及對(duì)企業(yè)的重要意義；所有者權(quán)益的基本構(gòu)成；企業(yè)償債能力的評(píng)價(jià)方法；資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)的分析方法。重點(diǎn)：資產(chǎn)負(fù)債表的作用及格式；資產(chǎn)各項(xiàng)目的會(huì)計(jì)處理與報(bào)表披露慣例；所有者權(quán)益的基本構(gòu)成；企業(yè)償債能力的評(píng)價(jià)方法；資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)的分析方法。難點(diǎn)：企業(yè)償債能力的評(píng)價(jià)方法；資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)的分析方法。本章以課堂講授為主，以案例分析為輔。第一節(jié)

資產(chǎn)負(fù)債表概述

一、資產(chǎn)負(fù)債表的含義

資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表。它是根據(jù)“資產(chǎn)＝負(fù)債十所有者權(quán)益”這一會(huì)計(jì)基本等式，按照一定的分類標(biāo)準(zhǔn)和一定的順序，把企業(yè)一定日期的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益各項(xiàng)目予以適當(dāng)排列，並對(duì)日常工作中形成的大量數(shù)據(jù)進(jìn)行整理後編制而成的。它表明企業(yè)在某一特定日期所擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源、所承擔(dān)的現(xiàn)有義務(wù)和所有者對(duì)淨(jìng)資產(chǎn)的要求權(quán)。二、資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容

1.資產(chǎn)2.負(fù)債

3.所有者權(quán)益資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益構(gòu)成了反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)要素。它們之間的關(guān)係可以用會(huì)計(jì)的基本等式予以表述，即：資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益

三、資產(chǎn)負(fù)債表的格式

帳戶式財(cái)務(wù)狀況式

報(bào)告式

表體分為左右兩方，左方列示資產(chǎn)各項(xiàng)目，右方列示負(fù)債和所有者權(quán)益各項(xiàng)目

所有的資產(chǎn)專案按一定的排列順序列示在報(bào)表的上面，負(fù)債及所有者權(quán)益列示在下面從流動(dòng)資產(chǎn)總額中減去流動(dòng)負(fù)債總額，得出營(yíng)運(yùn)資本額；再列示非流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)負(fù)債專案；最後，列示股東權(quán)益專案。第二節(jié)資產(chǎn)分析一、資產(chǎn)專案的構(gòu)成

流動(dòng)資產(chǎn)

貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收股利、應(yīng)收利息、應(yīng)收賬款、存貨非流動(dòng)資產(chǎn)持有至到期投資、長(zhǎng)期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等二、資產(chǎn)的具體專案分析

貨幣資金交易性金融資產(chǎn)

應(yīng)收賬款

存貨

分析企業(yè)日常貨幣資金規(guī)模是否適當(dāng)

分析企業(yè)貨幣資金構(gòu)成品質(zhì)

分析交易性金融資產(chǎn)的不同種類：股票、債券或國(guó)庫(kù)券

企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式及所處的行業(yè)特點(diǎn)

企業(yè)的信用政策

存貨的數(shù)量分析

存貨品質(zhì)分析

固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)

長(zhǎng)期待攤費(fèi)用

生產(chǎn)用固定資產(chǎn)與非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)之間的比例的變化情況；查明企業(yè)在處置閒置固定資產(chǎn)方面的工作是否具有效率；分析生產(chǎn)用固定資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)是否合理。

無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值分析

無(wú)形資產(chǎn)品質(zhì)分析無(wú)形資產(chǎn)會(huì)計(jì)政策分析

長(zhǎng)期待攤費(fèi)用結(jié)構(gòu)分析

分析長(zhǎng)期待攤費(fèi)用是否存在失真現(xiàn)象

三、資產(chǎn)的流動(dòng)性與短期償債能力分析●

1．主要財(cái)務(wù)比率流動(dòng)比率現(xiàn)金比率速動(dòng)比率

●

2．影響短期償債能力的其他因素

準(zhǔn)備變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)1良好的商業(yè)信用2尚未使用的銀行授信額度3未作記錄的或有負(fù)債45擔(dān)保責(zé)任、已貼現(xiàn)的商業(yè)匯票引起的債務(wù)第三節(jié)負(fù)債及所有者權(quán)益分析一、負(fù)債及所有者權(quán)益專案的構(gòu)成●1．負(fù)債專案的構(gòu)成按照流動(dòng)性對(duì)負(fù)債進(jìn)行分類，可以分為流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債。此外，預(yù)計(jì)負(fù)債與或有負(fù)債值得進(jìn)一步研究。

流動(dòng)負(fù)債將在一年（含一年）或者一個(gè)營(yíng)業(yè)週期內(nèi)償還的債務(wù)，包括短期借款、交易性金融負(fù)債、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收款項(xiàng)、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、應(yīng)付利息、應(yīng)付股利、其他應(yīng)付款等非流動(dòng)負(fù)債償還期在一年或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)週期以上的各種債務(wù)，包括長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款、專項(xiàng)應(yīng)付款、預(yù)計(jì)負(fù)債、遞延所得稅負(fù)債負(fù)債專案●

2．所有者專案的構(gòu)成實(shí)收資本資本公積盈餘公積未分配利潤(rùn)所有者權(quán)益二、負(fù)債及所有者權(quán)益的具體專案分析

1．負(fù)債的具體專案分析負(fù)債分析短期借款分析應(yīng)付票據(jù)分析應(yīng)付賬款分析應(yīng)交稅費(fèi)分析應(yīng)付債券分析應(yīng)付職工薪酬分析或有負(fù)債分析分析長(zhǎng)期應(yīng)付款分析●2．所有者權(quán)益具體專案分析

投入資本分析留存收益分析投資者投入資本，包括實(shí)收資本和資本公積。分析主要從以下幾個(gè)方面進(jìn)行：1）分析投入資本的增加，多少是資本公積或盈餘公積轉(zhuǎn)入，多少是增發(fā)新股轉(zhuǎn)入；2）分析投入資本占所有者權(quán)益的比重，分析其結(jié)構(gòu)的合理性；3）從投入資本幾年的趨勢(shì)變動(dòng)，分析其所有者權(quán)益資本的增長(zhǎng)速度和變化趨勢(shì)。

生產(chǎn)過(guò)程中資本積累形成的留存收益，包括盈餘公積和未分配利潤(rùn)。留存收益的增加，將有利於資本的保全、增強(qiáng)企業(yè)實(shí)力、降低籌資風(fēng)險(xiǎn)、緩解財(cái)務(wù)壓力。但由於留存收益的資金成本較高，它們的增加將會(huì)使企業(yè)的平均資金成本增加。對(duì)於留存收益分析的主要內(nèi)容是：瞭解留存收益的變動(dòng)總額、變動(dòng)原因和變動(dòng)趨勢(shì)；對(duì)留存收益的組成專案進(jìn)行具體會(huì)計(jì)分析，評(píng)價(jià)其變動(dòng)的合理性。三、融資結(jié)構(gòu)與長(zhǎng)期償債能力分析資產(chǎn)負(fù)債比率所有者權(quán)益比率和權(quán)益乘數(shù)產(chǎn)權(quán)比率

有形淨(jìng)值債務(wù)比率長(zhǎng)期負(fù)債比率資產(chǎn)價(jià)值、長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)性租賃、或有事項(xiàng)其他因素第四節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表的綜合分析一、資產(chǎn)負(fù)債表的總體結(jié)構(gòu)比例分析資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)反映出資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目的相互關(guān)係及各項(xiàng)目所占的比重。資產(chǎn)負(fù)債表總體結(jié)構(gòu)分析是從總體上對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的構(gòu)成進(jìn)行分析，主要採(cǎi)用垂直分析法二、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與管理效果分析

●1．資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析

資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，就是指企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等占資產(chǎn)總額的比重。對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析，可以看出企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)、經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和技術(shù)裝備特點(diǎn)。工業(yè)企業(yè)的非流動(dòng)資產(chǎn)往往大於流動(dòng)資產(chǎn)，而商業(yè)企業(yè)的情況正好相反。

●

2．資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化

企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化就是研究企業(yè)的資產(chǎn)中各類資產(chǎn)如何配置能使企業(yè)取得最佳經(jīng)濟(jì)效益。在企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)體系中，固定資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)之間的結(jié)構(gòu)比例是最重要的內(nèi)容。因此，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化分析，主要是指固定資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)之間的結(jié)構(gòu)比例優(yōu)化分析。三、資本結(jié)構(gòu)與內(nèi)部治理模式分析

資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表右方“負(fù)債與所有者權(quán)益”的結(jié)構(gòu)：既包括企業(yè)負(fù)債總規(guī)模與所有者權(quán)益規(guī)模的對(duì)比關(guān)係，也包括企業(yè)各類債務(wù)（如短期、長(zhǎng)期）占總負(fù)債的構(gòu)成比例和所有者權(quán)益中各類股東的持股構(gòu)成比例，以及所有者權(quán)益中各項(xiàng)目的構(gòu)成比例。資本結(jié)構(gòu)分析內(nèi)部治理模式（1）保守型資本結(jié)構(gòu)。是一種低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、高資金成本的融資結(jié)構(gòu)。（2）適合型資本結(jié)構(gòu)。是一種中等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和資金成本的融資結(jié)構(gòu)。（3）風(fēng)險(xiǎn)型資本結(jié)構(gòu)。是一種高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、低資金成本的融資結(jié)構(gòu)。⑴控制性股東將有權(quán)決定一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策；⑵重大影響性股東則對(duì)一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策有參與決策的權(quán)力，但並不決定這些政策；⑶非重大影響性股東則對(duì)被持股企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策幾乎沒(méi)有什麼影響。

財(cái)務(wù)情況分析報(bào)告

基本內(nèi)容：財(cái)務(wù)情況分析報(bào)告的概念、作用、類型、內(nèi)容、格式、撰寫(xiě)要求及方法等重點(diǎn)：財(cái)務(wù)情況分析報(bào)告的內(nèi)容難點(diǎn)：財(cái)務(wù)情況分析報(bào)告的內(nèi)容。教師應(yīng)以課堂講授和學(xué)生課後作業(yè)補(bǔ)充結(jié)合，以便更好地加以理解和運(yùn)用。本章以課堂講授為主，輔助於例題。

第一節(jié)財(cái)務(wù)情況分析報(bào)告概述

一、財(cái)務(wù)情況分析報(bào)告的概念

財(cái)務(wù)情況分析報(bào)告是以會(huì)計(jì)報(bào)表及其會(huì)計(jì)報(bào)表附注的資料為主要依據(jù)，根據(jù)計(jì)畫(huà)指標(biāo)、會(huì)計(jì)核算、統(tǒng)計(jì)資料和通過(guò)調(diào)查研究獲得的活資料，對(duì)某一部門(mén)或某一單位的財(cái)務(wù)活動(dòng)狀況進(jìn)行分析、找出差距、指出方向、提出建議，指導(dǎo)企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作的一種書(shū)面報(bào)告。

二、財(cái)務(wù)情況分析報(bào)告的作用

1.有利於掌握和評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量現(xiàn)狀。2.有利於制定出符合客觀經(jīng)濟(jì)規(guī)律的財(cái)務(wù)預(yù)算。3.有利於改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理工作，提高財(cái)務(wù)管理水準(zhǔn)。

第二節(jié)財(cái)務(wù)情況分析報(bào)告的內(nèi)容和格式

一、財(cái)務(wù)情況分析報(bào)告的內(nèi)容

1、財(cái)務(wù)情況分析報(bào)告的類型

（2）簡(jiǎn)要分析報(bào)告（3）專題分析報(bào)告（1）全面分析報(bào)告也稱系統(tǒng)分析或綜合分析報(bào)告，是對(duì)某一部門(mén)或某一單位在一定時(shí)期的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，根據(jù)各項(xiàng)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)作全面系統(tǒng)分析的報(bào)告。也稱財(cái)務(wù)情況分析報(bào)告，一般是圍繞幾個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)、計(jì)畫(huà)指標(biāo)或抓住一兩個(gè)重點(diǎn)問(wèn)題進(jìn)行分析，用以分析財(cái)務(wù)指標(biāo)的完成情況，觀察財(cái)務(wù)活動(dòng)的發(fā)展趨勢(shì)，提出工作改進(jìn)的建議。也稱單項(xiàng)分析或?qū)ｍ?xiàng)分析報(bào)告，是對(duì)某項(xiàng)專門(mén)問(wèn)題進(jìn)行深人細(xì)緻的調(diào)查分析後所寫(xiě)的一種書(shū)面報(bào)告，它一般是結(jié)合當(dāng)前企業(yè)的理財(cái)工作，對(duì)某些重大經(jīng)濟(jì)措施和業(yè)務(wù)上的重大變化，對(duì)工作中的薄弱環(huán)節(jié)和關(guān)鍵問(wèn)題單獨(dú)進(jìn)行的專題分析。2、財(cái)務(wù)情況分析報(bào)告的內(nèi)容1）資本結(jié)構(gòu)分析3）資金運(yùn)用效率分析4）現(xiàn)金流量分析2）償債能力分析如果資本結(jié)構(gòu)健全、合理，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)就比較牢固，就能承擔(dān)各種風(fēng)險(xiǎn)；反之，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)就虛弱，難以承擔(dān)各種風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)經(jīng)營(yíng)者借此可以做出正確的籌資決策和投資決策；債權(quán)人可以作為做出貸款決策的基本的和決定性的依據(jù)

提供企業(yè)在該會(huì)計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出以及現(xiàn)金淨(jìng)流量資訊的會(huì)計(jì)報(bào)表，估量企業(yè)現(xiàn)金的產(chǎn)生能力和使用方向，反映企業(yè)現(xiàn)金在流動(dòng)中增減變動(dòng)情況。

資金利用效率的高低，直接關(guān)係到企業(yè)獲利能力的大小，預(yù)示著企業(yè)未來(lái)的發(fā)展前景

5）成本費(fèi)用分析6）收人、利潤(rùn)和利潤(rùn)分配分析收人和利潤(rùn)水準(zhǔn)的高低反映著企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的水準(zhǔn)和企業(yè)獲利能力的大小。而利潤(rùn)分配政策則直接關(guān)係到企業(yè)未來(lái)的發(fā)展和企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

如果能降低成本，減少費(fèi)用，企業(yè)就能獲取較高的利潤(rùn)，從而在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處?kù)队欣牡匚?/p>

二、財(cái)務(wù)情況分析報(bào)告格式

1.標(biāo)題

2.開(kāi)頭

3.分析部分4.建議部分

5.署名和日期

第三節(jié)財(cái)務(wù)情況分析報(bào)告的撰寫(xiě)

一、財(cái)務(wù)情況分析報(bào)告的撰寫(xiě)要求

1.重點(diǎn)要突出

2.數(shù)據(jù)要確鑿

3.語(yǔ)言要簡(jiǎn)練

4.報(bào)送要及時(shí)

1.財(cái)務(wù)情況分析報(bào)告的撰寫(xiě)方法

二、財(cái)務(wù)情況分析報(bào)告的撰寫(xiě)方法

一般說(shuō)來(lái)，年度財(cái)務(wù)情況分析報(bào)告要求比較全面詳細(xì)，有情況，有分析，有建議，大都採(cǎi)用工作總結(jié)式。季度財(cái)務(wù)情況分析報(bào)告可以有重點(diǎn)地作扼要的分析說(shuō)明。至於月度財(cái)務(wù)情況分析報(bào)告，只需簡(jiǎn)要說(shuō)明主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的增減變化情況就可以了，一般採(cǎi)用條文式，如有重大問(wèn)題，再做詳細(xì)分析。

2.財(cái)務(wù)情況分析報(bào)告寫(xiě)作過(guò)程中，要注意以下幾點(diǎn)1）開(kāi)頭不要“套話”成串，落筆太遠(yuǎn)2）正文不要羅列現(xiàn)象，言不及義3）結(jié)尾不要用籠統(tǒng)的口號(hào)代替具體的建議和措施其他會(huì)計(jì)資訊分析基本內(nèi)容：會(huì)計(jì)報(bào)表附注的內(nèi)容、會(huì)計(jì)報(bào)表附注項(xiàng)目的分析、審計(jì)報(bào)告的內(nèi)容與格式、審計(jì)報(bào)告的類型及分析重點(diǎn)：會(huì)計(jì)報(bào)表附注的內(nèi)容及分析；審計(jì)報(bào)告的類型及分析難點(diǎn)：會(huì)計(jì)報(bào)表附注專案的分析本章以課堂講授為主，以案例分析為輔。第一節(jié)會(huì)計(jì)報(bào)表附注分析

一、會(huì)計(jì)報(bào)表附注的基本內(nèi)容

包括所有在會(huì)計(jì)報(bào)表表內(nèi)未提供的、與公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量有關(guān)的、有助於報(bào)表使用者更好地瞭解會(huì)計(jì)報(bào)表且可以公開(kāi)的重要資訊

會(huì)計(jì)報(bào)表附注的基本內(nèi)容會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)合併報(bào)表編制方法會(huì)計(jì)制度、年度、本位幣外幣業(yè)務(wù)核算、折算方法合併會(huì)計(jì)報(bào)表的編制方法

現(xiàn)金等價(jià)物的確定標(biāo)準(zhǔn)

壞賬、存貨、投資核算方法固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)核算方法收入確認(rèn)原則所得稅的會(huì)計(jì)處理方法

關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易或有事項(xiàng)承諾事項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債表日後事項(xiàng)其他重要事項(xiàng)控股子公司及合營(yíng)公司分行業(yè)資料其他報(bào)表項(xiàng)目分行業(yè)資料貨幣資金、短期投資應(yīng)收專案、存貨、持有至到期投資、長(zhǎng)期股權(quán)投資固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)應(yīng)付專案、所有者權(quán)益財(cái)務(wù)費(fèi)用、投資收益其他收支、營(yíng)業(yè)外收支現(xiàn)金流量、長(zhǎng)短期借款公司簡(jiǎn)介公司歷史所處行業(yè)經(jīng)營(yíng)範(fàn)圍稅項(xiàng)稅種稅率減免事項(xiàng)

二、會(huì)計(jì)報(bào)表附注分析（一）會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正會(huì)計(jì)政策變更（追溯調(diào)整法

）應(yīng)計(jì)算會(huì)計(jì)攻策變更的累積影響數(shù)會(huì)計(jì)估計(jì)變更（未來(lái)適用法

）估計(jì)變更的影響在當(dāng)期及以後各期確認(rèn)。會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正（追溯調(diào)整法

）應(yīng)將其對(duì)損益的影響數(shù)調(diào)整發(fā)現(xiàn)當(dāng)期的期初留存收益處理方法披露內(nèi)容會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的披露專案披露原則會(huì)計(jì)政策變更l.會(huì)計(jì)政策變更的內(nèi)容和理由2.會(huì)計(jì)政策變更的影響數(shù)3.累積影響數(shù)不能合理確定的理由

會(huì)計(jì)估計(jì)變更l.會(huì)計(jì)估計(jì)變更的內(nèi)容和理由2.會(huì)計(jì)估計(jì)變更的影響數(shù)3.會(huì)計(jì)估計(jì)變更的影響數(shù)不易確定的理由會(huì)針差錯(cuò)更正l.重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)的內(nèi)容2.重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)的更正金額（二）會(huì)計(jì)報(bào)表專案注釋分析會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目注釋分析應(yīng)收款項(xiàng)注釋分析存貨注釋分析收入注釋分析（二）會(huì)計(jì)報(bào)表專案注釋分析1.應(yīng)收款項(xiàng)注釋的分析⑴有無(wú)利用應(yīng)收賬款虛構(gòu)營(yíng)業(yè)收入的現(xiàn)象⑵有無(wú)隱瞞應(yīng)收賬款的壞賬風(fēng)險(xiǎn)，少提甚至不提壞賬準(zhǔn)備⑶“其他應(yīng)收款”是否已成為大股東侵佔(zhàn)上市公司資金的“缽盂”2.存貨注釋的分析⑴存貨計(jì)價(jià)的方法不同，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、盈虧情況會(huì)產(chǎn)生不同的影響⑵期末存貨計(jì)價(jià)過(guò)高或期初存貨計(jì)價(jià)過(guò)低，當(dāng)期收益都可能因此而增加；反之亦然3.收入注釋的分析⑴編造子烏虛有的營(yíng)業(yè)額⑵提前確認(rèn)收入⑶調(diào)整其他業(yè)務(wù)收入，虛增利潤(rùn)（三）關(guān)聯(lián)方關(guān)係及其交易的分析

與關(guān)聯(lián)方關(guān)係及其交易概念

關(guān)聯(lián)方關(guān)係以及交易的披露

關(guān)聯(lián)方及其交易的分析

關(guān)聯(lián)方交易

關(guān)聯(lián)方與關(guān)聯(lián)方關(guān)係關(guān)聯(lián)方關(guān)系的披露

關(guān)聯(lián)方交易的披露

（四）資產(chǎn)負(fù)債表日後事項(xiàng)的分析1.資產(chǎn)負(fù)債表日後事項(xiàng)的舍義及其種類

指自年度資產(chǎn)負(fù)債表日至財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日之間發(fā)生的需要調(diào)整或說(shuō)明的事項(xiàng)

調(diào)整事項(xiàng)

已證實(shí)資產(chǎn)發(fā)生了減損銷(xiāo)售退回已確定獲得或支付的賠償資產(chǎn)負(fù)債表日後董事會(huì)制訂的利潤(rùn)分配方案中與財(cái)務(wù)報(bào)告所屬期間有關(guān)的利潤(rùn)分配

非調(diào)整事項(xiàng)股票和債券的發(fā)行對(duì)一個(gè)企業(yè)的巨額投資自然災(zāi)害導(dǎo)致的資產(chǎn)損失外匯匯率發(fā)生較大變動(dòng)

調(diào)整事項(xiàng)的處理

⑴涉及損益的事項(xiàng)，通過(guò)“以前年度損益調(diào)整”科月核算⑵涉及利潤(rùn)分配調(diào)整的事項(xiàng)，直接在“利潤(rùn)分配——未分配利潤(rùn)”科目核算⑶不涉及損益以及利潤(rùn)分配的事項(xiàng)，調(diào)整相關(guān)科目⑷通過(guò)上述賬務(wù)處理後，還應(yīng)同時(shí)調(diào)整會(huì)計(jì)報(bào)表相關(guān)專案的數(shù)字

非調(diào)整事項(xiàng)的處理：

對(duì)於非調(diào)整事項(xiàng)，不需要進(jìn)行帳務(wù)處理，也不需要調(diào)整會(huì)計(jì)報(bào)表；但要在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中說(shuō)明事項(xiàng)的內(nèi)容、估計(jì)其對(duì)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果的影響，以提供會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)補(bǔ)充資產(chǎn)負(fù)債表日編制的財(cái)務(wù)報(bào)告的資訊資產(chǎn)負(fù)債表日後事項(xiàng)的分析：

企業(yè)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表日後事項(xiàng)中的調(diào)整事項(xiàng)，已經(jīng)進(jìn)行了調(diào)整的，其對(duì)財(cái)務(wù)狀況的影響已經(jīng)體現(xiàn)在相應(yīng)的報(bào)表專案中。非調(diào)整事項(xiàng)，沒(méi)有調(diào)整帳戶和報(bào)表，也沒(méi)有調(diào)整淨(jìng)利潤(rùn)，只是將這些事項(xiàng)形成的原因、內(nèi)容以及影響作了相關(guān)的披露，財(cái)務(wù)報(bào)表分析者應(yīng)根據(jù)披露的情況逐一分析第二節(jié)審計(jì)報(bào)告的分析審計(jì)報(bào)告:

指註冊(cè)會(huì)計(jì)師通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表按照獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行審計(jì)後，就報(bào)表的內(nèi)容是否恰當(dāng)?shù)胤从沉似髽I(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果所出具的意見(jiàn)

一、審計(jì)報(bào)告的作用:

（一）揭示作用

（二）公證作用（三）告示作用

二、審計(jì)報(bào)告的基本內(nèi)容與格式

1.標(biāo)題我國(guó)的審計(jì)報(bào)告的標(biāo)題為統(tǒng)一規(guī)範(fàn)的“審計(jì)報(bào)告”2.收件人審計(jì)報(bào)告的收件人是指審計(jì)業(yè)務(wù)的委託人。審計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)載明收件人的全稱。如“××有限責(zé)任公司董事會(huì)”、“××股份有限公司全體股東”等。3．範(fàn)圍段（1）已審計(jì)的會(huì)計(jì)報(bào)表的名稱及其日期或期間（2）明確會(huì)計(jì)責(zé)任和審計(jì)責(zé)任的歸屬（3）審計(jì)的依據(jù)，即“審計(jì)準(zhǔn)則”’（4）所實(shí)施的審計(jì)程式和完成情況。4.意見(jiàn)段（1）會(huì)計(jì)報(bào)表的編制是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和國(guó)家其他有關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)法規(guī)的規(guī)定；（2）會(huì)計(jì)報(bào)表在所有重要方面是否恰當(dāng)?shù)胤从沉吮粚徲?jì)單位資產(chǎn)負(fù)債表日的財(cái)務(wù)狀況和所審計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果、資金變動(dòng)情況，（3）會(huì)計(jì)處理方法是否遵循了一致性原則。5.說(shuō)明段若註冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見(jiàn)、反對(duì)意見(jiàn)或拒絕表示意見(jiàn)的審汁報(bào)告時(shí)，應(yīng)當(dāng)在範(fàn)圍段與意見(jiàn)段之間增加說(shuō)明段6.簽章相會(huì)計(jì)師事務(wù)所地址審計(jì)報(bào)告應(yīng)由註冊(cè)會(huì)計(jì)師簽名、蓋章加蓋會(huì)計(jì)師事務(wù)所地址，並標(biāo)明會(huì)計(jì)師事務(wù)所的地址7.報(bào)告日期審計(jì)報(bào)告日期是指註冊(cè)會(huì)計(jì)師完成審計(jì)外勤工作的日期，是報(bào)告的提交日。審計(jì)報(bào)告中國(guó)國(guó)際海運(yùn)集裝箱（集團(tuán)）股份有限公司全體股東：

我們接受委託，審計(jì)了貴公司2002年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表及合併資產(chǎn)負(fù)債表與2002年度的利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表、合併利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表和現(xiàn)金流量表及合併現(xiàn)金流量表。這些會(huì)計(jì)報(bào)表由貴公司負(fù)責(zé)，我們的責(zé)任是對(duì)這些會(huì)計(jì)報(bào)表發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)。我們的審計(jì)是依據(jù)《中國(guó)註冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則》進(jìn)行的，在審計(jì)過(guò)程中，我們結(jié)合貴公司實(shí)際情況，實(shí)施了包括抽查會(huì)計(jì)記錄等我們認(rèn)為必要的審計(jì)程式。我們認(rèn)為，上述會(huì)計(jì)報(bào)表符合中華人民共和國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的有關(guān)規(guī)定，在所有重大方面公允地反映了貴公司2002年12月31日的財(cái)務(wù)狀況及合併財(cái)務(wù)狀況與2002年度的經(jīng)營(yíng)成果及合併經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量及合併現(xiàn)金流量，會(huì)計(jì)處理方法的選用遵循了一貫性原則。深圳天健信德會(huì)計(jì)師事務(wù)所中國(guó)註冊(cè)會(huì)計(jì)師（地址）2003年3月23日標(biāo)題收件人範(fàn)圍段意見(jiàn)段簽章相會(huì)計(jì)師事務(wù)所地址報(bào)告日期三、審計(jì)意見(jiàn)的基本類型及其相關(guān)分析

（一）無(wú)保留意見(jiàn)的審汁報(bào)告

1.會(huì)計(jì)報(bào)表的編制符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和國(guó)家其他財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)法現(xiàn)的規(guī)定；

2．會(huì)計(jì)報(bào)表在所有重要方面恰當(dāng)?shù)胤从沉吮粚徲?jì)單位的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和資金變動(dòng)情況；

3．會(huì)計(jì)處理方法的選用遵循了一致性原則；

4．註冊(cè)會(huì)計(jì)師已按照獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則的要求，完成了預(yù)定的審計(jì)程式，在審計(jì)過(guò)程中未受阻礙和限制；

5．不存在影響會(huì)計(jì)報(bào)表的重要的末確定事項(xiàng)；

6．不存在應(yīng)調(diào)整而被審汁單位未予調(diào)整的重要事項(xiàng)。（二）表示保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告

應(yīng)出具保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告保留事項(xiàng)1．個(gè)別重要財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)事項(xiàng)的處理或個(gè)別重要會(huì)計(jì)報(bào)表專案的編制不符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和國(guó)家其他有關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)法規(guī)的規(guī)定，被審計(jì)單位未予調(diào)整；〔1〕未調(diào)整事項(xiàng)2．因?qū)徲?jì)範(fàn)圍受到局部限制，無(wú)法按照獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則的要求取得應(yīng)有的審計(jì)證據(jù)；（2）審計(jì)範(fàn)圍受到局部限制3．個(gè)別會(huì)計(jì)處理方法不符合一致性原則的要求；（3）不符合一致性原則的事項(xiàng)4．存在對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表反映有重要影響的個(gè)別未確定事項(xiàng)。（4）未確定事項(xiàng)（三）拒絕表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告

拒絕表示意見(jiàn)是指註冊(cè)會(huì)計(jì)師說(shuō)明其對(duì)被審計(jì)單位的會(huì)計(jì)報(bào)表不能表示意見(jiàn)，也即對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表不發(fā)表包括肯定、否定和保留的審計(jì)意見(jiàn)。註冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)過(guò)程中，由於受到委託人、被審計(jì)單位或客觀環(huán)境的嚴(yán)重限制，不能獲取必要的審計(jì)證據(jù)，以致無(wú)法對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表整體表示審計(jì)意見(jiàn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)出具拒絕表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。（四）表示反對(duì)意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告

應(yīng)當(dāng)出具表示反對(duì)意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告：

1.會(huì)計(jì)處理方法嚴(yán)重違反《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和國(guó)家其他有關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)法規(guī)的規(guī)定，被審計(jì)單位拒絕進(jìn)行調(diào)整；2.會(huì)計(jì)報(bào)表嚴(yán)重歪曲了被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和資金變動(dòng)情況，被審計(jì)單位拒絕進(jìn)行調(diào)整?！颈菊滦〗Y(jié)】1.會(huì)計(jì)報(bào)表附注是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表本身無(wú)法或難以充分表述的內(nèi)容和專案所作的補(bǔ)充說(shuō)明。2.對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表附注的分析可以揭示會(huì)計(jì)報(bào)表中的很多現(xiàn)象，如會(huì)計(jì)報(bào)表是否真實(shí)，資產(chǎn)、利潤(rùn)和現(xiàn)金流量的品質(zhì)怎樣。3.審計(jì)報(bào)告分為四種類型：無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告、保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告、反對(duì)意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告和拒絕發(fā)表意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。4.一份會(huì)計(jì)報(bào)表被出具標(biāo)準(zhǔn)的無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告時(shí)，一般被認(rèn)為報(bào)表提供的資訊是真實(shí)的和可信的。被出具任何其他類型的審計(jì)報(bào)告的會(huì)計(jì)報(bào)表的可信度都會(huì)打一個(gè)折扣會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析基本內(nèi)容：會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析的含義、特點(diǎn)及其內(nèi)容，杜邦財(cái)務(wù)分析法和沃爾綜合評(píng)分分析法的產(chǎn)生、意義、特點(diǎn)及其基本內(nèi)容，美國(guó)沃爾比重績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系與方法。重點(diǎn)：會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析的含義，杜邦財(cái)務(wù)分析法的意義及其及其應(yīng)用，沃爾綜合評(píng)分分析法的基本內(nèi)容，上市公司財(cái)務(wù)測(cè)評(píng)系統(tǒng)。難點(diǎn)：杜邦財(cái)務(wù)分析法的應(yīng)用。教師應(yīng)以課堂講授和學(xué)生課後作業(yè)補(bǔ)充結(jié)合，以便加深杜邦財(cái)務(wù)分析法在實(shí)際操作中的應(yīng)用。本章以課堂講授為主，輔助於例題和練習(xí)。第一節(jié)會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析的概述◆一、會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析的含義

會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析就是將企業(yè)償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、獲利能力等方面的分析納入一個(gè)有機(jī)的整體中，全面地對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行剖析、評(píng)價(jià)，對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的優(yōu)劣作出判斷?！舳?、會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析的特點(diǎn)11指標(biāo)內(nèi)容的全面性主輔指標(biāo)的匹配性2三、會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析的內(nèi)容◆財(cái)務(wù)綜合分析是站在全局的角度進(jìn)行的分析，它至少應(yīng)包括以下兩方面內(nèi)容:

財(cái)務(wù)目標(biāo)與財(cái)務(wù)環(huán)節(jié)相互關(guān)聯(lián)綜合分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)綜合分析評(píng)價(jià)

以淨(jìng)資產(chǎn)收益率為核心,並通過(guò)對(duì)淨(jìng)資產(chǎn)收益率的分解,找出企業(yè)經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié)對(duì)其影響關(guān)係與程度,從而綜合評(píng)價(jià)企業(yè)各環(huán)節(jié)及各方面的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。杜邦財(cái)務(wù)分析體系是進(jìn)行這一分析的最基本方法。

利用綜合指數(shù)評(píng)價(jià)法和綜合評(píng)分法對(duì)各項(xiàng)重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)完成情況進(jìn)行量化分析,最後以唯一的綜合指數(shù)或綜合分?jǐn)?shù)高低來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。沃爾綜合評(píng)分法正是這一內(nèi)容的方法體現(xiàn)。第二節(jié)

杜邦財(cái)務(wù)比率分析法◆一、杜邦財(cái)務(wù)分析法的產(chǎn)生及意義

趨勢(shì)分析法和財(cái)務(wù)比率分析法，雖然可以瞭解企業(yè)各方面的財(cái)務(wù)狀況，但是不能反映企業(yè)各方面財(cái)務(wù)狀況之間的關(guān)係。企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況是一個(gè)完整的系統(tǒng)，內(nèi)部各種因素都是相互依存、相互作用的，任何一個(gè)因素的變動(dòng)都會(huì)引起企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況的改變。因此，財(cái)務(wù)分析者在進(jìn)行財(cái)務(wù)狀況綜合分析時(shí)，必須深入瞭解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況內(nèi)部的各項(xiàng)因素及其相互之間的關(guān)係，這樣才能比較全面地揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的全貌。

杜邦財(cái)務(wù)分析體系（TheDuPontSystem）利用幾種主要的財(cái)務(wù)比率之間的關(guān)係來(lái)綜合地分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，是一種比較實(shí)用的財(cái)務(wù)比率分析體系。這種分析方法首先由美國(guó)杜邦公司的經(jīng)理創(chuàng)造出來(lái)，故稱之為杜邦財(cái)務(wù)分析體系。

這種財(cái)務(wù)分析方法從評(píng)價(jià)企業(yè)績(jī)效最具綜合性和代表性的指標(biāo)--權(quán)益淨(jìng)利率出發(fā)，層層分解至企業(yè)最基本生產(chǎn)要素的使用，成本與費(fèi)用的構(gòu)成和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)股東權(quán)益報(bào)酬率=資產(chǎn)報(bào)酬率

權(quán)益乘數(shù)二、杜邦財(cái)務(wù)分析法的基本內(nèi)容◆杜邦系統(tǒng)主要反映了以下幾種主要的財(cái)務(wù)比率關(guān)係：股東權(quán)益報(bào)酬率與資產(chǎn)報(bào)酬率及權(quán)益乘數(shù)之間的關(guān)係1資產(chǎn)報(bào)酬率=銷(xiāo)售淨(jìng)利率

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資產(chǎn)報(bào)酬率與銷(xiāo)售淨(jìng)利率及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率之間的關(guān)係2銷(xiāo)售淨(jìng)利率=淨(jìng)利潤(rùn)÷銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售淨(jìng)利率與淨(jìng)利潤(rùn)及銷(xiāo)售收入之間的關(guān)係3總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入÷資產(chǎn)平均總額總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與銷(xiāo)售收入及資產(chǎn)總額之間的關(guān)係4

股東權(quán)益報(bào)酬率=銷(xiāo)售淨(jìng)利率

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

權(quán)益乘數(shù)這一等式被稱為杜邦等式。杜邦系統(tǒng)將企業(yè)盈利指標(biāo)、資金周轉(zhuǎn)指標(biāo)、資本結(jié)構(gòu)指標(biāo)聯(lián)繫在一起，之後，再將進(jìn)行層層分解，這樣就可以全面、系統(tǒng)地揭示出企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況以及系統(tǒng)內(nèi)部各個(gè)因素之間的相互關(guān)係。◆股東權(quán)益報(bào)酬率反映公司所有者權(quán)益的投資報(bào)酬率，具有很強(qiáng)的綜合性。

權(quán)益乘數(shù)、銷(xiāo)售淨(jìng)利率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率三個(gè)比率分別反映了企業(yè)的負(fù)債比率、盈利能力比率和資產(chǎn)管理比率。

●權(quán)益乘數(shù)主要受資產(chǎn)負(fù)債率影響。●銷(xiāo)售淨(jìng)利率高低的分析，需要從銷(xiāo)售額和銷(xiāo)售成本兩個(gè)方面進(jìn)行●總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反映運(yùn)用資產(chǎn)以產(chǎn)生銷(xiāo)售收入能力的指標(biāo)。對(duì)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的分析，則需對(duì)影響資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的各因素進(jìn)行分析。

杜邦財(cái)務(wù)分析體系的作用是解釋指標(biāo)變動(dòng)的原因和變動(dòng)趨勢(shì)，為採(cǎi)取措施指明方向。三、杜邦分析的特點(diǎn)◆

杜邦分析是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行的綜合分析。它通過(guò)幾種主要的財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的關(guān)係，直觀、明瞭地反映出企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。從杜邦分析系統(tǒng)可以瞭解到下麵的財(cái)務(wù)資訊?！竦谝?，股東權(quán)益報(bào)酬率是一個(gè)綜合性極強(qiáng)、最有代表性的財(cái)務(wù)比率，它是杜邦系統(tǒng)的核心。

●第二，資產(chǎn)報(bào)酬率是反映企業(yè)獲利能力的一個(gè)重要財(cái)務(wù)比率，它揭示了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的效率，綜合性也極強(qiáng)。●第三，從企業(yè)的銷(xiāo)售方面看，銷(xiāo)售淨(jìng)利率反映了企業(yè)淨(jìng)利潤(rùn)與銷(xiāo)售收入之間的關(guān)係。

●第四，在企業(yè)資產(chǎn)方面，主要應(yīng)該分析以下兩個(gè)方面：其一分析企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否合理，即流動(dòng)資產(chǎn)與非流動(dòng)資產(chǎn)的比例是否合理。

▲總之，從杜邦分析系統(tǒng)可以看出，企業(yè)的獲利能力涉及到產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的方方面面。股東權(quán)益報(bào)酬率與企業(yè)的籌資結(jié)構(gòu)、銷(xiāo)售規(guī)模、成本水準(zhǔn)、資產(chǎn)管理等因素密切相關(guān)，這些因素構(gòu)成一個(gè)完整的系統(tǒng)，系統(tǒng)內(nèi)部各因素之間相互作用。只有協(xié)調(diào)好系統(tǒng)內(nèi)部各個(gè)因素之間的關(guān)係，才能使股東權(quán)益報(bào)酬率得到提高，從而實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富最大化的理財(cái)目標(biāo)。第三節(jié)沃爾綜合評(píng)分分析法◆一、沃爾綜合評(píng)分分析法的產(chǎn)生與意義

財(cái)務(wù)比率反映了企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目之間的對(duì)比關(guān)係，以此來(lái)揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。但是，一項(xiàng)財(cái)務(wù)比率只能反映企業(yè)某一方面的財(cái)務(wù)狀況。為了進(jìn)行綜合的財(cái)務(wù)分析，可以編制財(cái)務(wù)比率匯總表，將反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的各類財(cái)務(wù)比率集中在一張表中，能夠一目了然地反映出企業(yè)財(cái)務(wù)方面的財(cái)務(wù)狀況。

在編制財(cái)務(wù)比率匯總表時(shí)，可以結(jié)合比較分析法，將企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的綜合分析與比較分析相結(jié)合。（一）比較分析

◆企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的比較分析主要有兩種：●第一，將企業(yè)本期的財(cái)務(wù)報(bào)表或財(cái)務(wù)比率同過(guò)去幾個(gè)會(huì)計(jì)期間的財(cái)務(wù)報(bào)表或財(cái)務(wù)比率進(jìn)行縱向比較，可以分析企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，如趨勢(shì)分析法?！竦诙?，將本企業(yè)的財(cái)務(wù)比率與同行業(yè)平均財(cái)務(wù)比率或同行業(yè)先進(jìn)的財(cái)務(wù)比率的橫向比較，可以瞭解到企業(yè)在同行業(yè)中所處的水準(zhǔn)，以便綜合評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況?！舯容^分析法儘管在企業(yè)的綜合財(cái)務(wù)分析中也是經(jīng)常使用的，但是它存在以下兩項(xiàng)缺點(diǎn)：

●①它需要企業(yè)找到同行業(yè)的平均財(cái)務(wù)比率或同行業(yè)先進(jìn)的財(cái)務(wù)比率等資料作為參考標(biāo)準(zhǔn)，但在實(shí)際工作中，這些資料有時(shí)可能難以找到；●②這種比較分析只能定性地描述企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，如比同行業(yè)平均水準(zhǔn)略好、與同行業(yè)平均水準(zhǔn)相當(dāng)或略差，而不能用定量的方式來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況究竟處?kù)逗畏N程度。

▲因此，為了克服這兩個(gè)缺點(diǎn)，可以採(cǎi)用財(cái)務(wù)比率綜合評(píng)分法。（二）財(cái)務(wù)比率綜合評(píng)分法◆財(cái)務(wù)比率綜合評(píng)分法，最早是在20世紀(jì)初，由亞曆山大·沃爾選擇七項(xiàng)財(cái)務(wù)比率對(duì)企業(yè)的信用水準(zhǔn)進(jìn)行評(píng)分所使用的方法，所以也稱為沃爾評(píng)分法。他在20世紀(jì)初出版的《信用晴雨錶研究》和《財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析》中就提出了信用能力指數(shù)的概念，把若干個(gè)財(cái)務(wù)比率用線性關(guān)係結(jié)合起來(lái)，以評(píng)價(jià)企業(yè)的信用水準(zhǔn)。這種方法是通過(guò)對(duì)選定的幾項(xiàng)財(cái)務(wù)比率進(jìn)行評(píng)分，然後計(jì)算出綜合得分，並據(jù)此評(píng)價(jià)企業(yè)的綜合財(cái)務(wù)狀況。規(guī)定各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率評(píng)分值的上限和下限，即最高評(píng)分值和最低評(píng)分值。根據(jù)各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率的重要程度，確定其標(biāo)準(zhǔn)評(píng)分值，即重要性係數(shù)。二、沃爾綜合評(píng)分分析法的內(nèi)容◆沃爾綜合評(píng)分分析法的內(nèi)容包括以下七個(gè)方面：

選定評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的財(cái)務(wù)比率。231234確定各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率的標(biāo)準(zhǔn)值。計(jì)算出各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率的實(shí)際得分。計(jì)算出各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率實(shí)際值與標(biāo)準(zhǔn)值的比率，即關(guān)係比率。關(guān)係比率等於財(cái)務(wù)比率的實(shí)際值除以標(biāo)準(zhǔn)值。計(jì)算企業(yè)在一定時(shí)期各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率的實(shí)際值。567三、美國(guó)沃爾比重績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系與方法（一）美國(guó)沃爾比重績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系美國(guó)沃爾比重績(jī)效評(píng)估方法通過(guò)公司各項(xiàng)指標(biāo)與行業(yè)平均值的比較分析，給予綜合評(píng)分，並按檔次評(píng)定其財(cái)務(wù)水準(zhǔn)級(jí)別，從而反映企業(yè)位於行業(yè)中的經(jīng)營(yíng)管理水準(zhǔn)。它能夠比較直觀和客觀地為投資者判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況的總體水準(zhǔn)，揭示其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)大小和成長(zhǎng)空間。（二）評(píng)價(jià)方法●第一、在確定好評(píng)價(jià)體系指標(biāo)之後，確定評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值。其標(biāo)準(zhǔn)值是依據(jù)公司同行業(yè)、同一時(shí)期、同一指標(biāo)而計(jì)算出的平均值?！竦诙⒂?jì)算本企業(yè)財(cái)務(wù)各項(xiàng)指標(biāo)的實(shí)際值，將實(shí)際值與標(biāo)準(zhǔn)值相比，得出關(guān)係比率。

關(guān)係比率＝實(shí)際值／標(biāo)準(zhǔn)值●第三、計(jì)算各項(xiàng)指標(biāo)的綜合係數(shù)。這一綜合係數(shù)可作為綜合評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)狀況的依據(jù)。

綜合係數(shù)＝各項(xiàng)指標(biāo)的關(guān)係比率×重要性係數(shù)綜合係數(shù)的合計(jì)數(shù)＝∑各項(xiàng)比率的綜合係數(shù)≤1●第四、按100分制對(duì)某企業(yè)進(jìn)行沃爾比重分析法綜合評(píng)分，各項(xiàng)比率的得分＝該比率綜合係數(shù)×100，企業(yè)綜合評(píng)分＝綜合係數(shù)合計(jì)×100，綜合評(píng)價(jià)結(jié)果按A、B、C、D、E(或優(yōu)、良、中、低、差)五檔劃分如下:

■優(yōu)(A):綜合評(píng)價(jià)得分達(dá)到85分以上(含85分)；

■良(B):綜合評(píng)價(jià)得分達(dá)到70-85分以上(含70分)；

■中(C):綜合評(píng)價(jià)得分達(dá)到50-70分以上(含50分)；

■低(D):綜合評(píng)價(jià)得分達(dá)到40-50分以上(含40分)；

■差(E):綜合評(píng)價(jià)得分達(dá)到40分以下。四、沃爾綜合評(píng)分分析法的發(fā)展

◆證星——若山風(fēng)向標(biāo)上市公司財(cái)務(wù)測(cè)評(píng)系統(tǒng)上市公司綜合財(cái)務(wù)分析是證券投資分析中的重要環(huán)節(jié)，但是由於個(gè)人能力以及時(shí)間與精力的限制，投資者難以對(duì)上千家上市公司的財(cái)務(wù)情況進(jìn)行詳細(xì)、深入的分析。這影響了投資者決策的準(zhǔn)確性，從而導(dǎo)致投資的失誤。為了更好地為投資者服務(wù)，我國(guó)著名的審計(jì)學(xué)家、財(cái)務(wù)分析專家——復(fù)旦大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)系博士生導(dǎo)師李若山教授親自主持，與證券類網(wǎng)站“證券之星”共同合作，研究開(kāi)發(fā)出“證星-若山風(fēng)向標(biāo)”的上市公司財(cái)務(wù)評(píng)測(cè)系統(tǒng)”。

經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、現(xiàn)金流量和財(cái)務(wù)狀況的好壞是公司運(yùn)營(yíng)的晴雨錶，不僅反映出公司獲利能力的強(qiáng)弱，而且預(yù)兆公司財(cái)務(wù)的健康與危機(jī)，基於上述原理，可以將財(cái)務(wù)指標(biāo)劃分為償債能力指標(biāo)、資產(chǎn)負(fù)債管理能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)、成長(zhǎng)能力指標(biāo)與現(xiàn)金流量指標(biāo)五大類，選取其中最相關(guān)、最重要的20個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，構(gòu)成上市公司財(cái)務(wù)測(cè)評(píng)系統(tǒng)的指標(biāo)體系；財(cái)務(wù)指標(biāo)的具體運(yùn)算，參考國(guó)際通用的沃爾評(píng)分系統(tǒng)、結(jié)合我國(guó)證券市場(chǎng)特色、考慮三大基本財(cái)務(wù)報(bào)表和審計(jì)意見(jiàn)、或有事項(xiàng)、期後事項(xiàng)等因素的綜合影響；各個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)權(quán)重的確定，以AHP（層次分析法）計(jì)算所得的數(shù)值為基礎(chǔ)，經(jīng)過(guò)統(tǒng)計(jì)資料的不斷驗(yàn)證、調(diào)整而成。◆通過(guò)該測(cè)評(píng)系統(tǒng)，用戶不僅可以簡(jiǎn)便地得到分析的結(jié)果，還可以直接對(duì)上市公司進(jìn)行橫向和縱向比較，從而得出較為準(zhǔn)確的分析結(jié)論，以優(yōu)化投資決策?！糇C星－若山風(fēng)向標(biāo)測(cè)評(píng)系統(tǒng)的一個(gè)重要?jiǎng)?chuàng)新與優(yōu)點(diǎn)是採(cǎi)用行業(yè)平均作為評(píng)價(jià)基準(zhǔn)，測(cè)算出各個(gè)上市公司相對(duì)於行業(yè)平均的實(shí)際綜合得分，使依此排列出的上市公司行業(yè)排名榜更可靠、更相關(guān)、更有參考價(jià)值?；緝?nèi)容：利潤(rùn)表的內(nèi)容和結(jié)構(gòu)、收入專案的分析、成本費(fèi)用專案的分析、利潤(rùn)專案及利潤(rùn)品質(zhì)的分析、利潤(rùn)的動(dòng)態(tài)分析及企業(yè)盈利能力分析重點(diǎn)：收入、成本費(fèi)用項(xiàng)目的分析、利潤(rùn)品質(zhì)的分析、利潤(rùn)的趨勢(shì)變化分析及企業(yè)盈利能力的分析難點(diǎn)：利潤(rùn)品質(zhì)分析以及各指標(biāo)的計(jì)算與分析本章以課堂講授為主，以案例分析為輔。利潤(rùn)表分析第一節(jié)利潤(rùn)表概述

利潤(rùn)表是企業(yè)對(duì)外提供的主要會(huì)計(jì)報(bào)表之一，是反映企業(yè)在一定時(shí)期經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)報(bào)表。通過(guò)對(duì)利潤(rùn)表的分析可以從總體上瞭解企業(yè)的收入、成本和費(fèi)用，以及淨(jìng)利潤(rùn)（或虧損）的實(shí)現(xiàn)及構(gòu)成情況；瞭解企業(yè)經(jīng)營(yíng)水準(zhǔn)和盈利能力狀況，以及經(jīng)營(yíng)管理中存在的問(wèn)題，藉以判斷企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。因此，無(wú)論是投資者、經(jīng)營(yíng)者，還是債權(quán)人都非常關(guān)注利潤(rùn)表的分析。一、利潤(rùn)表的作用1.可以用來(lái)分析判斷企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果和獲利能力2.可以用來(lái)分析預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的現(xiàn)金流動(dòng)狀況3.可以用來(lái)分析預(yù)測(cè)企業(yè)的償債能力4.可分析評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)管理人員的業(yè)績(jī)5.可為經(jīng)營(yíng)成果分配提供重要依據(jù)二、利潤(rùn)表的內(nèi)容及結(jié)構(gòu)關(guān)於利潤(rùn)表的內(nèi)容組成部分有兩種不同的觀點(diǎn)：本期營(yíng)業(yè)觀和全面收益觀。本期營(yíng)業(yè)觀是指本期利潤(rùn)表只列示由本期營(yíng)業(yè)活動(dòng)產(chǎn)生的損益，即只反映本期經(jīng)常性的業(yè)務(wù)收支專案，至於非經(jīng)常性的專案都不列入本期利潤(rùn)，而是在淨(jìng)利潤(rùn)之後列示，或作為留存收益的調(diào)整。全面收益觀則將非經(jīng)常性的收支一併列出以便計(jì)算淨(jìng)損益。我國(guó)目前所編制的利潤(rùn)表實(shí)際是這兩者觀念的結(jié)合。即利潤(rùn)包含當(dāng)期經(jīng)營(yíng)收益和部分非經(jīng)常專案的利得和利失。

1.利潤(rùn)表的內(nèi)容淨(jìng)利潤(rùn)＝利潤(rùn)總額－所得稅利潤(rùn)總額＝營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＋營(yíng)業(yè)外收支淨(jìng)額營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＝營(yíng)業(yè)收入－營(yíng)業(yè)成本－營(yíng)業(yè)稅金及附加－管理費(fèi)用－財(cái)務(wù)費(fèi)用－

銷(xiāo)售費(fèi)用－資產(chǎn)減值準(zhǔn)備+公允價(jià)值變動(dòng)收益

+投資收益2.利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)

單步式利潤(rùn)表將所有的收入和收益相加然後減去所有的費(fèi)用和損失，一步便可計(jì)算出本期淨(jìng)利潤(rùn)。採(cǎi)用單步式利潤(rùn)表，利潤(rùn)表一般分為收入和收益、費(fèi)用和損失、淨(jìng)收益三部分。用收入和收益合計(jì)減費(fèi)用和損失合計(jì)，即可計(jì)算出淨(jìng)收益。多步式利潤(rùn)表多步式利潤(rùn)表是將利潤(rùn)表中的內(nèi)容作多項(xiàng)分類，通過(guò)多個(gè)步驟完成利潤(rùn)的計(jì)算過(guò)程，以提供有關(guān)形成最終淨(jìng)利潤(rùn)的中間性資訊。在多步式利潤(rùn)表中，分為營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額和淨(jìng)利潤(rùn)三個(gè)步驟。三、利潤(rùn)表的局限性

1.不包括未實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)和已實(shí)現(xiàn)未攤銷(xiāo)費(fèi)用2.未考慮物價(jià)變動(dòng)的影響3.銷(xiāo)售成本未反映現(xiàn)時(shí)實(shí)際價(jià)值第二節(jié)收入的分析一、收入專案的構(gòu)成

收入的特徵：收入從企業(yè)的日?；顒?dòng)中產(chǎn)生，而不是從偶發(fā)的交易或事項(xiàng)中產(chǎn)生；收入可能表現(xiàn)為企業(yè)資產(chǎn)的增加，或者負(fù)債的減少，或者二者兼而有之；收入能導(dǎo)致企業(yè)所有者權(quán)益的增加；收入只包括本企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益的流入，不包括為第三方或客戶代收的款項(xiàng)。根據(jù)以上收入的特徵，收入主要包括主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入，他人使用本企業(yè)資產(chǎn)而產(chǎn)生的利益流入。⑴收入的確認(rèn)分析：對(duì)收入的確認(rèn)要判斷每項(xiàng)交易中所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬實(shí)質(zhì)上是否已轉(zhuǎn)移，是否仍保留與所有權(quán)相關(guān)的繼續(xù)管理權(quán)，是否仍對(duì)售出的商品實(shí)施控制，相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益能否流入企業(yè)，收入和相關(guān)成本能否可靠計(jì)量等重要條件，同時(shí)滿足以上條件，才能確認(rèn)收入。⑵收入的計(jì)量分析：對(duì)收入的計(jì)量分析要注意銷(xiāo)售退回、折扣與折讓的計(jì)量是否準(zhǔn)確。銷(xiāo)售折扣與折讓的計(jì)量比較簡(jiǎn)單，而銷(xiāo)售折扣問(wèn)題相對(duì)複雜一些，應(yīng)作為分析的重點(diǎn)。分析時(shí)應(yīng)根據(jù)商業(yè)折扣與現(xiàn)金折扣的特點(diǎn)，分別分析折扣的合理性以及對(duì)企業(yè)收入的影響。二、收入專案的分析1.收入的確認(rèn)與計(jì)量分析2.銷(xiāo)售數(shù)量與銷(xiāo)售價(jià)格分析（1）計(jì)算營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)額和增長(zhǎng)率營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)額=本期實(shí)際營(yíng)業(yè)收入－基期營(yíng)業(yè)收入⑵計(jì)算銷(xiāo)售量變動(dòng)對(duì)收入的影響銷(xiāo)售量變動(dòng)對(duì)營(yíng)業(yè)收入的影響=基期營(yíng)業(yè)收入×銷(xiāo)售量增長(zhǎng)率（3）計(jì)算價(jià)格變動(dòng)對(duì)收入的影響價(jià)格變動(dòng)對(duì)收入的影響＝營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)額－銷(xiāo)售量變動(dòng)對(duì)營(yíng)業(yè)收入的影響3.企業(yè)收入構(gòu)成分析（1）收入與利得的分析收入屬於企業(yè)主要的、經(jīng)常性的業(yè)務(wù)收入。是企業(yè)賴以生存和發(fā)展的根本源泉。利得是偶發(fā)性的收益，因此是不長(zhǎng)久的，在分析時(shí)不能將這部分作為企業(yè)收入的主流加以關(guān)注。（2）主營(yíng)收入與其他收入分析企業(yè)收入包括主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入、投資收入和營(yíng)業(yè)外收入等。通過(guò)對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與其他收入的構(gòu)成情況分析，可以瞭解與判斷企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方針、方向及效果，進(jìn)而可分析預(yù)測(cè)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展能力。如果一個(gè)企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)較低或不斷下降，其發(fā)展?jié)摿颓熬帮@然是值得懷疑的。（3）現(xiàn)銷(xiāo)收入與賒銷(xiāo)收入分析企業(yè)收入中的現(xiàn)銷(xiāo)收入與賒銷(xiāo)收入構(gòu)成受企業(yè)的產(chǎn)品適銷(xiāo)程度、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略、會(huì)計(jì)政策選擇等多個(gè)因素影響。通過(guò)對(duì)二者結(jié)構(gòu)及其變動(dòng)情況分析，可瞭解與掌握企業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售情況及其戰(zhàn)略選擇，分析判斷其合理性。第三節(jié)成本費(fèi)用的分析一、費(fèi)用專案的構(gòu)成

1.直接費(fèi)用直接費(fèi)用是與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的取得存在直接因果關(guān)係，基本上隨主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增加而等比例增加的費(fèi)用，即主營(yíng)業(yè)務(wù)成本。它主要是製造企業(yè)由產(chǎn)品生產(chǎn)成本直接轉(zhuǎn)化而來(lái)的銷(xiāo)售成本，以及商業(yè)企業(yè)由商品進(jìn)貨成本直接轉(zhuǎn)換而來(lái)的銷(xiāo)售成本，或因提供勞務(wù)或讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日?；顒?dòng)而發(fā)生的實(shí)際成本。2.期間費(fèi)用期間費(fèi)用即企業(yè)主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中必定要發(fā)生，但與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的取得並不存在明顯的直接因果關(guān)係，而且無(wú)法或沒(méi)有必要用系統(tǒng)的方法加以攤銷(xiāo)的費(fèi)用，如企業(yè)發(fā)生的銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用等，這類費(fèi)用作為某一會(huì)計(jì)期間的費(fèi)用，直接與本年利潤(rùn)配比。二、費(fèi)用專案的分析1.主營(yíng)業(yè)務(wù)成本分析:（1）全部銷(xiāo)售成本分析第一、計(jì)算銷(xiāo)售成本的增減額和增減率。第二、計(jì)算主要產(chǎn)品和非主要產(chǎn)品的銷(xiāo)售成本降低額和降低率，以及對(duì)全部銷(xiāo)售成本降低率的影響。第三、計(jì)算各主要產(chǎn)品銷(xiāo)售成本降低額和降低率，以及它們對(duì)全部產(chǎn)品銷(xiāo)售總成本降低率的影響。（2）單位銷(xiāo)售成本分析對(duì)單位銷(xiāo)售成本的分析可借助於主要產(chǎn)品單位成本表的資料，用單位生產(chǎn)成本分析來(lái)替代2.各項(xiàng)費(fèi)用完成情況的分析與財(cái)務(wù)成果直接相關(guān)的費(fèi)用有營(yíng)業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用等。對(duì)各項(xiàng)費(fèi)用進(jìn)行分析可採(cǎi)用水準(zhǔn)分析法和垂直分析法。運(yùn)用水準(zhǔn)分析法可將各費(fèi)用專案的實(shí)際數(shù)與上期數(shù)或預(yù)算數(shù)進(jìn)行對(duì)比，以揭示各項(xiàng)費(fèi)用的完成情況及產(chǎn)生差異的原因。運(yùn)用垂直分析法則可揭示各項(xiàng)費(fèi)用的構(gòu)成變動(dòng)，說(shuō)明費(fèi)用構(gòu)成變動(dòng)的特點(diǎn)。第四節(jié)利潤(rùn)的分析一、利潤(rùn)的專案分析

2.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)：企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的多少代表了企業(yè)的總體經(jīng)營(yíng)管理水準(zhǔn)和效果。通常營(yíng)業(yè)利潤(rùn)越大的企業(yè)，效益越好。當(dāng)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)較小時(shí)，應(yīng)著重分析主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的大小、多種經(jīng)營(yíng)和投資的發(fā)展情況以及期間費(fèi)用的多少。1.主要業(yè)務(wù)利潤(rùn)：影響主要業(yè)務(wù)利潤(rùn)的因素有銷(xiāo)售數(shù)量、銷(xiāo)售產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)、單價(jià)、主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本等五項(xiàng)。任何一個(gè)因素變動(dòng)，都會(huì)影響主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)。五個(gè)因素變動(dòng)有內(nèi)在聯(lián)繫。應(yīng)聯(lián)繫起來(lái)進(jìn)行分析。3.利潤(rùn)總額和淨(jìng)利潤(rùn)：在正常情況下，企業(yè)的非營(yíng)業(yè)利潤(rùn)都是較少的，所得稅也是相對(duì)穩(wěn)定的，因此.只要營(yíng)業(yè)利潤(rùn)較大，利潤(rùn)總額和淨(jìng)利潤(rùn)也會(huì)較高，在分析時(shí)注意盈利的品質(zhì)高低，即盈利是否具有可持續(xù)性。二、利潤(rùn)的品質(zhì)分析1.利潤(rùn)的結(jié)構(gòu)品質(zhì)分析根據(jù)利潤(rùn)表的四項(xiàng)重要指標(biāo)的不同組合，我們將它們歸併為兩類12種。種類專案AB主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)盈利虧損營(yíng)業(yè)利潤(rùn)盈利虧損盈利虧損利潤(rùn)總額盈利虧損盈利虧損盈利虧損盈利虧損淨(jìng)利潤(rùn)盈利虧損虧損盈利虧損虧損盈利虧損虧損盈利虧損虧損類別編號(hào)A1A2A3A4A5A6B1B2B3B4B5B6A1、A2、A3為正常企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。

A1的利潤(rùn)品質(zhì)最高，是企業(yè)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)的理想狀態(tài)。A2的虧損狀況是暫時(shí)現(xiàn)象，但要注意限制各種贊助費(fèi)和業(yè)務(wù)招待費(fèi)的開(kāi)支。A3的出現(xiàn)，表明企業(yè)發(fā)生了投資損失或出現(xiàn)過(guò)多的營(yíng)業(yè)外支出。A4、A5、A6表明企業(yè)毛利率偏低、投資收益少，不足以彌補(bǔ)各項(xiàng)期間費(fèi)用。A4出現(xiàn)的盈利主要是由於投資收益和營(yíng)業(yè)外收入形成的。A5的出現(xiàn)，說(shuō)明本期存在著應(yīng)稅所得大於會(huì)計(jì)收益現(xiàn)象，無(wú)論是何種差異造成的，均可視同為A6看待。A6是因毛利率低而產(chǎn)生虧損的代表。B1、B2、B3的共同點(diǎn)在於主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)為負(fù)，而營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為正。表明企業(yè)其他業(yè)務(wù)突出、或者擁有較多的對(duì)外投資，能夠產(chǎn)生足夠的其他業(yè)務(wù)收益、利息收入或者投資收益來(lái)彌補(bǔ)主營(yíng)業(yè)務(wù)的不足。作為管理者要考慮產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，或?qū)で蠛玫膶０?，以此?lái)形成企業(yè)利潤(rùn)的新增長(zhǎng)點(diǎn)。B1、B2擁有一定的營(yíng)業(yè)外收入。而B(niǎo)3則要考慮減少營(yíng)業(yè)外支出的金額。

。B4、B5、B6表明企業(yè)要考慮進(jìn)行深層次的變革或轉(zhuǎn)產(chǎn)，否則會(huì)面臨破產(chǎn)的危險(xiǎn)。B4出現(xiàn)的盈利，是由於過(guò)多的營(yíng)業(yè)外收入的結(jié)果，其利潤(rùn)品質(zhì)不高，而B(niǎo)6則已顯示企業(yè)陷入危機(jī)之中。

2.利潤(rùn)的內(nèi)涵品質(zhì)分析★利潤(rùn)品質(zhì)的因素分析將影響利潤(rùn)品質(zhì)的個(gè)別因素單獨(dú)列示或剔取出來(lái)，之後再對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)進(jìn)行分析。這些因素包括：不良資產(chǎn)、關(guān)聯(lián)交易、異常利潤(rùn)★利潤(rùn)品質(zhì)低下的表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：l）無(wú)形資產(chǎn)等專案非正常上升；2）一次性的收入突升；3）期間費(fèi)用中廣告費(fèi)用占銷(xiāo)售收入額的比率相對(duì)下降；4）對(duì)各項(xiàng)準(zhǔn)備金不提或少提；5）歸入稅收費(fèi)用的遞延稅款增加；6）毛利率下降；7）存貨周轉(zhuǎn)率變低；8）會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)發(fā)生了變化；9）應(yīng)收賬款增長(zhǎng)與過(guò)去經(jīng)驗(yàn)不相一致；10）企業(yè)的業(yè)績(jī)過(guò)分依賴非主營(yíng)業(yè)務(wù)第五節(jié)利潤(rùn)表的綜合分析一、利潤(rùn)動(dòng)態(tài)分析利潤(rùn)的動(dòng)態(tài)分析實(shí)際上就是對(duì)多個(gè)時(shí)期的數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，分析有關(guān)指標(biāo)的運(yùn)動(dòng)的軌跡，據(jù)此預(yù)測(cè)其發(fā)展趨勢(shì)。動(dòng)態(tài)分析根據(jù)對(duì)比的時(shí)期不同又可以分為對(duì)比分析和趨勢(shì)分析。對(duì)比分析對(duì)比分析即是以某一年作為報(bào)告期，再以某一年作為基期，通過(guò)計(jì)算，得出這一年度的各項(xiàng)目增減差異及變動(dòng)百分比。再通過(guò)比較分析得出企業(yè)的盈利水準(zhǔn)及企業(yè)發(fā)展的各種能力比較。趨勢(shì)分析進(jìn)行趨勢(shì)分析所需時(shí)間長(zhǎng)度至少應(yīng)是三年，一般以五年左右為宜。比較計(jì)算各年相同專案的增減差異和變化幅度時(shí)，既可以採(cǎi)用環(huán)比方法（各年均與相鄰的前一年對(duì)比），也可以採(cǎi)用定基方法（各年都直接與計(jì)基年對(duì)比）。二、企業(yè)盈利能力分析1.主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利能力的分析（1）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入利潤(rùn)率主營(yíng)業(yè)務(wù)收入利潤(rùn)率是指企業(yè)利潤(rùn)與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的百分比。通過(guò)對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率的分析，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)理財(cái)狀況的穩(wěn)定性，發(fā)現(xiàn)企業(yè)面臨的危險(xiǎn)或可能出現(xiàn)的轉(zhuǎn)機(jī)。(2)成本利潤(rùn)率成本利潤(rùn)率是指利潤(rùn)與成本的比率。該比率可以通過(guò)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本毛利率、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、稅前成本利潤(rùn)率、稅後成本淨(jìng)利率等指標(biāo)進(jìn)行分解計(jì)算。2.資產(chǎn)盈利能力的分析（1）總資產(chǎn)淨(jìng)利率該指標(biāo)是企業(yè)的淨(jìng)利潤(rùn)與全部資產(chǎn)平均額的比率，它全面反映了企業(yè)資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)能力和盈利水準(zhǔn)。該指標(biāo)越大說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)作能力越強(qiáng)，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，資產(chǎn)的盈利水準(zhǔn)越高。但如果總資產(chǎn)淨(jìng)利率太高，那麼可能企業(yè)存在一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。(2)各類資產(chǎn)盈利能力分析▲流動(dòng)資產(chǎn)利潤(rùn)率流動(dòng)資產(chǎn)利潤(rùn)率是反映企業(yè)一定時(shí)期的利潤(rùn)總額與流動(dòng)資產(chǎn)平均餘額之間的比率，它是反映流動(dòng)資產(chǎn)利用效果的一個(gè)綜合性指標(biāo)。該指標(biāo)越大，說(shuō)明流動(dòng)資產(chǎn)利用水準(zhǔn)越高，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)越快。▲固定資產(chǎn)利潤(rùn)率固定資產(chǎn)利潤(rùn)率是反映企業(yè)一定時(shí)期利潤(rùn)總額與固定資產(chǎn)平均佔(zhàn)用額之間的比率，是一個(gè)反映固定資產(chǎn)綜合利用水準(zhǔn)和盈利能力的重要指標(biāo)。該指標(biāo)越大，說(shuō)明企業(yè)固定資產(chǎn)的利用水準(zhǔn)越高，說(shuō)明固定資產(chǎn)盈利能力較好，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)較快。3、企業(yè)淨(jìng)資產(chǎn)盈利能力的分析（1）股東權(quán)益利潤(rùn)率股東權(quán)益利潤(rùn)率即企業(yè)淨(jìng)利與股東權(quán)益平均餘額的比率，該指標(biāo)體現(xiàn)了企業(yè)投資者擁有的權(quán)益獲得淨(jìng)利的能力，反映了投人資本及其積累與報(bào)酬的關(guān)係，是評(píng)價(jià)企業(yè)資本經(jīng)營(yíng)效率的重要指標(biāo)。股東權(quán)益利潤(rùn)率越高，企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)效果越好，投資者和債權(quán)人利益保障程度也越大。（2）普通股權(quán)益利潤(rùn)率普通股權(quán)益利潤(rùn)率即淨(jìng)利潤(rùn)減去優(yōu)先股股利後的餘額與普通股股東權(quán)益的比率。該指標(biāo)越大對(duì)普通股股東越有利（3）普通股每股收益普通股盈利能力還可以用反映普通股每股盈利能力即普通股每股收益指標(biāo)來(lái)表示。每股收益越大，說(shuō)明公司的盈利能力越強(qiáng)，公司經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況越好，公司發(fā)放較高股利的可能性越大，公司股票價(jià)格上升的可能性越強(qiáng)。

現(xiàn)金流量表的分析

基本內(nèi)容：現(xiàn)金流量表的意義、內(nèi)容和基本格式

現(xiàn)金流量三大專案分析現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流量定基與環(huán)比趨勢(shì)分析現(xiàn)金流量各種比率分析

重點(diǎn)：現(xiàn)金流量三大專案分析現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流量各種比率分析難點(diǎn)：現(xiàn)金流量定基與環(huán)比趨勢(shì)分析運(yùn)用本章以課堂講授為主，輔助案例分析，並佈置課後作業(yè)加以鞏固。

第一節(jié)現(xiàn)金流量表概述

現(xiàn)金流量表有助於評(píng)價(jià)企業(yè)支付能力、償債能力和運(yùn)營(yíng)能力現(xiàn)金流量表有助於預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量表有助於分析企業(yè)收益品質(zhì)