現代化支付系統(tǒng)概述第一節(jié)

支付系統(tǒng)的定義與組成一、支付系統(tǒng)的定義支付系統(tǒng)是市場經濟下金融體系與貨幣體系不可分割的一部分。支付系統(tǒng)是由一系列支付工具、程序、相關交易主體、法律規(guī)則組成的用于實現貨幣金額所有權轉移的完整體系。根據國際清算銀行(1992)的定義,“支付系統(tǒng)由特定的機構以及一整套用于保證貨幣流通的工具和過程組成”。任何支付系統(tǒng)都是為了盡可能高效地組織實際交易和金融交易的資源的傳送。支付系統(tǒng)包括資金轉移的規(guī)則、機構和技術手段。在經濟活動中,任何有關支付的工具、手段等均是廣義支付系統(tǒng)的組成部分,例如現金、支票、信用卡、中央銀行的票據處理中心以及有關票據的法律等。狹義上的支付系統(tǒng)指以計算機網絡系統(tǒng)為依托,由一系列交易主體參與,由一系列相關支付工具、程序、有關法律組成,用于實現電子資金轉賬的體系。二、支付系統(tǒng)的組成一個穩(wěn)定且高效的支付系統(tǒng)包括穩(wěn)定的支付機構(例如銀行和清算機構)、有效且便利的支付工具、高效穩(wěn)定的清分結算系統(tǒng),同時還要有一套運作規(guī)章和法律法規(guī)作為保證。支付系統(tǒng)是一個完整的體系,為維護這一體系的正常運轉,每一部分都不可缺少。如圖所示,銀行是支付系統(tǒng)的重要組成部分。中央銀行的職能之一就是對支付系統(tǒng)進行監(jiān)督和管理,保證支付系統(tǒng)的穩(wěn)定。第二節(jié)

支付系統(tǒng)的分類與運作原理支付系統(tǒng)的構成一、支付系統(tǒng)的分類(一)按結算方式分類:全額和凈額全額結算是指在資金轉賬前并不進行賬戶金額的對沖,而是以實際的支付金額進行轉賬的結算方式。由于全額結算系統(tǒng)能夠進行實時結算,系統(tǒng)風險小,目前許多國家的中央銀行都選擇實時全額結算(realtimegrosssettlement,RTGS)系統(tǒng)。但全額結算系統(tǒng)的資金占用成本高于凈額結算系統(tǒng)。

凈額結算是指在進行雙方或多方的資金轉賬前,先對各方賬戶上的余額進行相互沖減,之后才轉移剩余資金金額的結算方式。凈額結算又可分為雙邊凈額結算和多邊凈額結算。在凈額結算的情況下,銀行將把與每筆支付有關的信息傳送到清算所。參加清算所清算的所有銀行在發(fā)生支付義務的時候,并不立即通過銀行間資金轉賬結算每一筆支付,而是在約定的時期(稱作清算周期)內讓債權和債務累積起來,然后在清算周期末的指定結算時間對其往來支付進行相互抵銷。于是,銀行只需把支付凈額轉給清算所。凈額結算通常于每日終了時在結算銀行(一般是中央銀行)的賬簿上進行,但也可以在計算出凈頭寸后的一個或幾個營業(yè)日內進行。凈額結算也可以通過在商業(yè)銀行開設的往來賬戶進行。全額結算中的資金往來關系雙邊凈額結算中的資金往來關系多邊凈額結算中的資金往來關系舉例說明全額結算、雙邊凈額結算和多邊凈額結算之間的差異。假設有4家銀行A、B、C、D,共有9筆交易。交易金額如圖所示。

(二)按交易金額分類:大額和小額按照所處理的每筆資金的金額大小,支付系統(tǒng)可以分為大額支付系統(tǒng)和小額支付系統(tǒng)。大額支付系統(tǒng)與小額支付系統(tǒng)是一國支付系統(tǒng)不可缺少的兩個組成部分。大額支付系統(tǒng)主要用于資本市場交易、貨幣市場交易和大額貿易的資金結算,而小額支付系統(tǒng)一般為小額貿易支付和個人消費服務。大額支付系統(tǒng)的設計是一國支付系統(tǒng)設計的關鍵,體現了一國支付系統(tǒng)的發(fā)達程度。大額支付系統(tǒng)和小額支付系統(tǒng)在管理和維護方面考慮的側重點不同。大額支付系統(tǒng)對系統(tǒng)穩(wěn)定性、安全性、準確性、資金轉移的時效性等因素的要求比小額支付系統(tǒng)嚴格。然而,小額支付系統(tǒng)處理的交易數量遠遠超過大額支付系統(tǒng),而且系統(tǒng)網絡往往會擴展到商店甚至個人家中,因而小額支付系統(tǒng)的管理者對系統(tǒng)數據吞吐量等要求較高。(三)按結算時效分類:實時和非實時結算時效是指某一支付工具發(fā)出指令后,資金從某人轉給某人或從某賬戶轉到其他賬戶所用的時間長短。所用的時間越長,時效性越差;所用的時間越短,時效性越好。支付系統(tǒng)按時效性可分為實時支付系統(tǒng)和非實時支付系統(tǒng)兩種。實時支付系統(tǒng)的時效性最理想,當一方發(fā)出支付指令時,結算也同時完成(即實時)。在非實時支付系統(tǒng)中,從系統(tǒng)收到支付指令到完成結算之間有一定的時間間隔,此間隔的長短隨支付系統(tǒng)的不同而不同。時效性的強弱與結算方式密切相關。全額結算方式時效性最理想。但是對于凈額結算來說,時間間隔(收到支付指令與進行實際資金轉賬之間)無法避免,這是由凈額結算的方式所決定的。要進行凈額結算,就必須設定結算周期,在結算周期結束時,再對賬戶進行軋差。因為結算周期的存在,時效性自然與結算周期的長短直接相關。(四)按系統(tǒng)的管理者分類:中央銀行和清算機構管理者是支付系統(tǒng)順暢運行的重要因素之一,由誰負責支付系統(tǒng)運行由歷史、經濟、政治等多方面因素決定。各國、各地區(qū)不同的支付系統(tǒng)一般可分為由中央銀行主管和由清算機構主管兩種。按照以上對支付系統(tǒng)的分類,目前的支付系統(tǒng)可以分為三大類大額實時全額結算系統(tǒng)、大額軋差系統(tǒng)小額批量凈額結算系統(tǒng)。二、支付系統(tǒng)的運作原理支付系統(tǒng)包含一系列參與者和運行機制。運行機制包括傳遞支付命令的各種工具、物理設施以及有關當事人之間的契約關系。貨幣轉移的信號在參與者之間根據既定的規(guī)則進行傳遞。清分和結算是支付結算過程最主要的兩個步驟。清分是對支付指令進行計算、歸類和傳遞等操作的過程,此時,資金并沒有進行實際的轉移。在清分結束之后,結算過程根據清分的結果進行資金在有關賬戶之間的實際意義上的轉移。商品和勞務交易是引起支付的主要原因。

(一)交易過程交易系統(tǒng)是支付系統(tǒng)的大門,各種有關交易的支付信息都通過交易系統(tǒng)進入支付系統(tǒng),并由支付系統(tǒng)完成資金的轉移。在不同的市場上,交易系統(tǒng)的運作形式不盡相同,交易系統(tǒng)主要有以下幾種類型。1.零售交易系統(tǒng)2.批發(fā)交易系統(tǒng)3.資金市場和貨幣市場的電子交割系統(tǒng)以上三種只是交易系統(tǒng)的典型代表,并不能涵蓋所有的交易系統(tǒng)。隨著經濟的發(fā)展和社會分工的不斷分化,新型的交易系統(tǒng)會不斷涌現。(二)清分過程和結算過程1.清分過程交易系統(tǒng)在處理交易之后,會將支付指令傳入支付系統(tǒng)。支付系統(tǒng)對支付指令進行處理的第一個步驟就是清分。清分是指對進入系統(tǒng)的支付指令進行歸類、排序、分析或計算,使隨機傳入支付系統(tǒng)的支付指令被整齊地分類,以便系統(tǒng)進一步處理。包括清分的對象和清分的流程兩方面。清分的對象是各經濟主體發(fā)出的各類支付指令。清分流程就是對清分指令進行操作的過程。清分系統(tǒng)必須對支付指令的屬性進行判斷。有時,凈額結算系統(tǒng)和全額結算系統(tǒng)共用同一清分系統(tǒng)。在這種情況下,清分系統(tǒng)需要區(qū)分支付指令的屬性,并決定支付指令傳向哪個結算系統(tǒng)。在全額支付中,支付指令清分的步驟比凈額結算中的少,清分系統(tǒng)只需根據支付指令的內容向結算系統(tǒng)發(fā)出結算指令即可。而凈額結算的支付指令必須經過軋差的操作。當清分系統(tǒng)識別出一個用于凈額結算的指令后,它就會根據此指令的內容計算債權和債務雙方的凈結算頭寸。在清分周期結束時,它再根據系統(tǒng)參與者各自軋差之后的凈債權、凈債務生成結算指令,傳入結算系統(tǒng),清分過程就此結束。2.結算過程結算過程進行實際意義上的資金轉移。一般來說,這種轉移主要體現為支付各方賬戶上的變化。賬戶上的變化分成兩個層次:一是交易雙方在各自開戶銀行內的賬戶的變化;二是提供支付服務的銀行系統(tǒng)賬戶上的變化。第一個層次一般在銀行內部,通過銀行業(yè)務系統(tǒng)完成。一般討論的結算過程多為銀行間資金轉移服務,因此我們現在主要考慮第二個層次的意義。結算過程涉及兩種基本處理對象:結算指令和賬戶。結算指令由清分系統(tǒng)根據支付指令生成。結算指令的基本信息包括收款方、付款方、金額。結算處理的流程包括三個步驟,即結算指令登記、結算指令的處理和最終結算處理。結算指令登記過程是為進入系統(tǒng)的結算指令分配一個處理號,以保證結算指令能夠被正確記錄和確認。登記過程的另一個功能是判斷結算指令的真?zhèn)?。結算指令的處理過程就是根據指令內容進行資金結算或凈額軋差操作。最終結算處理程序進行最終的和無法撤銷的結算,這是結算過程的最后一個步驟,此過程將判斷賬戶上是否擁有足夠的資金。如果擁有充足的資金,最終結算處理程序就會發(fā)出符合會計規(guī)定的借記和貸記指令,有關賬戶將被相應地更新,同時會向付款者發(fā)出確認信息。如果相關賬戶上的資金不足以進行結算,則根據不同系統(tǒng)的設計,結算系統(tǒng)可能會進行以下三種處理:(1)將結算指令掛起,放入一個隊列中,待賬戶中有足夠的資金時再進行最終結算。(2)對付款者提供日內貸款(或日內透支),使結算可照常進行。如果在當日付款者取得了足夠的資金,則歸還貸款。一般來說,日內貸款有兩種形式,一種是信用貸款,另一種是抵押貸款。抵押品一般是記賬式的債券。從防范風險的角度考慮,多數支付系統(tǒng)采用后一種貸款方式。(3)向付款者提供隔日貸款。這是在付款者無力在當日結算系統(tǒng)關閉前取得足夠的資金來歸還日內貸款的情況下進行的。目前,提供日內或隔夜貸款的系統(tǒng)通常要求提供抵押貸款。三、支付系統(tǒng)的運作模式根據系統(tǒng)的提供者是中央銀行還是私營清算所,結算方式是全額還是凈額,時間上是連續(xù)還是間隔,以及是否有透支安排,目前世界各國大額支付系統(tǒng)通常分為四種模式。1.中央銀行全額、連續(xù)、無透支系統(tǒng)2.中央銀行全額、連續(xù)、有限透支系統(tǒng)3.中央銀行定時、凈額結算系統(tǒng)4.私營多方凈額結算系統(tǒng)

現代化支付系統(tǒng)的國際比較第一節(jié)

國際資金清算系統(tǒng)SWIFT一、SWIFT系統(tǒng)簡介環(huán)球銀行間金融通信協(xié)會(SocietyforWorldwideInterbankFinancialTelecommunication,SWIFT)是一個由金融機構共同擁有的私營股份公司,按比利時的法律登記注冊,由會員銀行(包括中央銀行)和其他金融機構協(xié)同管理。SWIFT為金融機構提供安全的、標準化的信息服務和接口軟件服務,以促進金融交易過程的自動化,完成資金的清算服務;

并通過Sibos論壇為金融機構討論金融清算和通信服務方面的問題提供一個交流場所。SWIFT信息交換服務的對象包括銀行、經紀人、經銷商和投資經理,并為其提供在支付、債券、證券和商貿等方面的安全交易機制。SWIFT成立于1973年,由來自15個國家的293家銀行出資興建,目的是促進各國、各銀行之間的通信自動化與規(guī)范化,快速、高效地完成銀行間的資金清算,為國際貿易結算提供一個有效的支付平臺。2013年,SWIFT迎來了第一位來自中國的董事會成員。二、SWIFT的管理方式SWIFT是一個遵循比利時法律的股份公司,

由股東所有和控制,股東來自會員。最高權力機構是由股東選舉的由25名獨立董事組成的董事會,董事會負責公司運營和管理。SWIFT的股東來自世界各地,

執(zhí)行委員會是由首席執(zhí)行官領導的一組全職員工,并處于董事會的監(jiān)管之下。董事會下設7個委員會,為董事會提供決策支持。審計與財務委員會(AuditandFinanceCommittee,AFC)負責會計、財務報告與財務管理、合規(guī)管理與倫理道德、安全性、預算、融資與長期財務計劃編制、風險管理、監(jiān)督SWIFT運作和內部控制;風險管理委員會(FranchiseRiskCommittee,FRC)負責輔助董事會管理主要風險,包括制定風險管理策略,并提供風險管理決策支持;人力資源委員會(HumanResourcesCommittee,HRC)負責評估公司績效,并決定董事會成員和其他主要主管的薪酬,負責雇員薪酬并管理津貼計劃;技術與產品委員會(Technology&ProductionCommittee,TPC)負責技術和產品開發(fā);銀行與支付委員會(Banking&PaymentsCommittee,BPC)和證券委員會(SWIFTSecuritiesCommittee,SSC)負責相關產品開發(fā);銀行服務委員會(BankingServicesCommittee,BSC)負責標準、數據和商務構架制定。SWIFT的成員分為三類:會員(member,持股會員或非持股會員)、附屬會員(sub-member,由會員管理的附屬機構)和參與者(participant)。(1)會員:包括經董事會認可的銀行、符合條件的證券和相關金融工具的經紀人/經銷商、規(guī)范的投資管理機構。會員可以根據自身情況選擇是否持股,但獲得的服務相同,即SWIFT提供的所有服務。(2)附屬會員:持股會員對該機構擁有50%的直接控制權或100%的間接控制權。此外,該機構還需滿足附屬會員條例中第8款第1節(jié)的要求,即必須和會員所參與的業(yè)務相同。(3)參與者:只能獲得與其業(yè)務相關的一系列特定服務,并且需滿足公司條例中為其設定的標準。參與者不能持股。參與者主要由證券業(yè)的各類機構及從業(yè)者組成,例如證券經紀人和經銷商、投資經理、基金管理者以及貨幣市場經紀人等。三、SWIFT提供的服務SWIFT的產品和服務不斷升級,以滿足客戶群不斷增長的需求。SWIFT為其會員提供各種快捷、安全的金融服務,如圖所示。SWIFT提供的服務分為以下三類:

連接與訪問(connectivity&access)、軟件服務(software)和共享服務(sharedservice)。第二節(jié)美國支付系統(tǒng)的構成

美國的支付系統(tǒng)是一個高度發(fā)達的系統(tǒng),迄今為止已經形成一個規(guī)模龐大、結構科學、高效穩(wěn)定、功能齊全的綜合體系。美國的支付系統(tǒng)具有以下特點:(1)提供多種類型的支付服務。(2)私營清算組織眾多。

(3)具有較為完善的法律法規(guī)體系。

(4)美國中央銀行(美聯儲)在支付系統(tǒng)中發(fā)揮主導作用。

(5)可供消費者、金融機構選擇的支付工具眾多。美國的支付系統(tǒng)由大額支付系統(tǒng)和小額支付系統(tǒng)構成。美國的大額支付系統(tǒng)主要包括FEDWIRE、CHIPS、美聯儲的支票清算系統(tǒng)、自動清算所系統(tǒng)以及電子數據交換系統(tǒng)。一、FEDWIREFEDWIRE是由美聯儲開發(fā)與維護的電子轉賬系統(tǒng),是一個貸記支付系統(tǒng)。FEDWIRE提供電子化的資金轉賬和債券轉讓服務,是一個實時大額結算系統(tǒng),在美國的支付機制中發(fā)揮著重要的作用。FEDWIRE自1914年11月開始運行,從1918年起開始通過自己專用的莫爾斯電碼通信網絡提供支付服務,從每周結算逐漸發(fā)展到每日結算。20世紀20年代,政府債券也開始用電報系統(tǒng)進行轉讓。截至20世紀70年代早期,國內資金轉移、債券轉讓仍然主要依賴于該電報系統(tǒng)。隨后美聯儲開始建立自動化電子通信系統(tǒng)。FEDWIRE的用戶包括聯邦儲備銀行及其分支機構、國庫和其他政府代理機構,以及儲蓄機構、信貸聯盟、外國中央銀行及政府機構等。通常一個金融機構若在聯邦儲備銀行開立賬戶,就可成為FEDWIRE的參與者。(一)FEDWIRE的資金轉賬系統(tǒng)FEDWIRE的資金轉賬系統(tǒng)的主要功能是:通過各商業(yè)銀行在聯邦儲備體系中的儲備賬戶余額,實現商業(yè)銀行間的同業(yè)清算,完成資金調撥。FEDWIRE的資金轉賬系統(tǒng)是一個實時、全額、連續(xù)的貸記支付系統(tǒng),即支付命令隨時來隨時處理,不需要等到既定時間統(tǒng)一處理,且每筆支付業(yè)務都是不可取消和無條件的。FEDWIRE的運行過程如下:在一個典型的資金轉移過程中,個人或企業(yè)向其開戶銀行提出資金轉賬要求。發(fā)送方銀行貸記支付命令發(fā)送方的賬戶,啟動一個FEDWIRE資金轉賬命令。相應地,美聯儲貸記支付命令發(fā)送方銀行的賬戶,借記支付命令接收方銀行的賬戶,然后FEDWIRE通知支付命令接收方銀行有資金轉賬發(fā)生。支付命令接收方銀行借記接收方的賬戶,通知資金接收方接收這筆資金。當資金接收后,資金轉移即成為最終性的,不可撤銷。資金接收方就可以立即使用這筆資金。FEDWIRE的資金轉賬系統(tǒng)能為用戶提供有限的透支便利,

FEDWIRE的這一措施解決了商業(yè)銀行的資金流動性問題,提高了支付系統(tǒng)的效率,能實現及時的資金轉移。(二)FEDWIRE的債券轉讓系統(tǒng)FEDWIRE的債券轉讓系統(tǒng)建于20世紀60年代末,它的主要功能是:實現多種債券(如政府債券、企業(yè)債券、國際組織債券等)的發(fā)行、交易清算的電子化,以降低成本和風險。它是一個實時的、采用付款交割(DVP)方式的全額貸記轉賬系統(tǒng)。具體實現時,由各類客戶(如金融機構、政府部門、投資者等)在吸收存款機構開立記賬證券賬戶,而各吸收存款機構在儲蓄銀行建立其相應的記賬證券賬戶。清算交割通過各吸收存款機構在聯邦儲備銀行的記賬證券賬戶進行。FEDWIRE的債券轉讓系統(tǒng)同樣也會產生儲備賬戶的透支(例如當接收的記賬證券量大于發(fā)送證券量時),但由于債券轉讓實時、交割與支付同時進行(即一手交錢、一手交貨)的特性,資金賬戶的透支可以用證券作抵押,因此降低了中央銀行的信用風險。與此同時,聯邦儲備銀行也采取了一系列措施,例如實行債券轉讓最大限額(1988年規(guī)定,每一筆債券轉讓資金最大不得超過5000萬美元),以最大限度地降低由債券轉讓產生的透支所引發(fā)的風險。FEDWIRE債券是可進入市場流通的、以電子形式存在的債券,屬于簿記(book-entry)債券。FEDWIRE債券服務包括債券的安全保管、債券的轉讓與結算。(三)FEDWIRE的風險管理為了加強風險管理,FEDWIRE建立了以下風險控制系統(tǒng):(1)賬戶余額監(jiān)控系統(tǒng)(accountbalancemonitoringsystem,ABMS);(2)日間透支報告和定價系統(tǒng)(daylightoverdraftreportingandpricingsystem,DORPS);(3)風險管理信息系統(tǒng)(riskmanagementinformationsystem,RMIS)。FEDWIRE還實施了以下風險管理策略:(1)對大額清算系統(tǒng)日間透支收取費用(daylightoverdraftfee);(2)規(guī)定透支上限(netdebitcap);(3)實行記賬證券交易抵押(collateral);(4)對金融機構支付活動進行監(jiān)控(conditionmonitoring)。二、CHIPS(一)CHIPS簡介CHIPS(ClearingHouseInterbankPaymentSystem,清算所銀行同業(yè)支付系統(tǒng))是由紐約清算所協(xié)會經營管理的清算所銀行同業(yè)支付系統(tǒng),它是全球最大的私營支付清算系統(tǒng)之一,主要進行跨國美元交易的清算。CHIPS是一個凈額多邊清算的大額貸記支付系統(tǒng)。該系統(tǒng)建立于1970年,與其直接聯機的銀行最初只有15家,到現在已達140多家,目前,全球95%左右的國際美元交易通過該系統(tǒng)進行清算。以前CHIPS每天只有一次日終結算,其最終的結算是通過FEDWIRE中準備金賬戶的資金轉賬來完成的。2001年采用新系統(tǒng)后,CHIPS已逐步成為實時清算系統(tǒng)。參加CHIPS的成員有兩大類:一類是清算用戶,它們在聯邦儲備銀行設有儲備賬戶,能直接使用該系統(tǒng)實現資金轉移,目前共有19個,其中有8個在為自己清算的同時還能代理2~32個非清算用戶的清算;另一類是非清算用戶,它們不能直接利用該系統(tǒng)進行清算,必須通過某個清算用戶作為代理行,在該行建立代理賬戶實現資金清算。參加CHIPS的單位可以是紐約的商業(yè)銀行、埃奇法公司、投資公司以及外國銀行在紐約的分支機構。

(二)CHIPS的運行從2001年1月起,CHIPS已成為一個實時的終結性清算系統(tǒng),對支付指令連續(xù)進行撮合、軋差和結算。CHIPS支付指令的結算有三種方式:(1)用CHIPS簿記賬戶上正的資金頭寸進行支付;(2)由反方向的支付來對沖;(3)以上兩者同時進行。為實現該運行,紐約聯邦儲備銀行建立了一個CHIPS預付金余額賬戶(prefundedbalanceaccount),即CHIPS賬戶。在結算是實時、終結性的安排下,每個CHIPS參與者都有一個預先設定的起始資金頭寸要求(pre-establishedopeningpositionrequirement),一旦通過FEDWIRE資金賬戶向此CHIPS賬戶注入相應的資金,就可以在這一天中利用該賬戶進行支付指令的結算。如果參與者沒有向CHIPS賬戶注入這筆資金,未達到初始頭寸要求,則不能通過CHIPS發(fā)送或接收支付指令。美國東部時間下午5:00,CHIPS嘗試進行撮合、軋差和結算,并盡可能多地釋放尚在隊列中的指令,但不允許某個參與者出現負頭寸。當這一過程結束以后,任何未釋放的指令將通過多邊軋差的方式進行處理。對每一個參與者而言,軋差后的凈頭寸與其當前頭寸(為零或為正)相關。若軋差后的頭寸為負,其數值就是參與者的“最終頭寸要求”(finalpositionrequirement)。有“最終頭寸要求”的參與者必須將所要求的資金通過FEDWIRE轉入CHIPS賬戶。當所要求的資金轉賬后,資金將貸記到參與者的余額中。當所有FEDWIRE資金轉賬收到后,CHIPS就能夠釋放余下的支付指令,并對其進行結算。在這一過程完成后,CHIPS會將賬戶中尚存的余額轉賬給相應的參與者,日終時將其在CHIPS賬戶的金額減為零。由于預付資金數量相對較少,并且對支付指令的清算和結算是在多邊匹配軋差的基礎上進行的,

這加速了資金再循環(huán),減少了流動性需求和日末流動性短缺的風險。(三)CHIPS的風險管理CHIPS要求參與者在每天交易開始前存儲一定數量的資金。為保證CHIPS的參與者可以獲得信貸來源,并有足夠的流動性以迅速應對每日初始和最終的資金頭寸要求,CHIPS為參與者提供了信貸限額。一家機構若要成為參與者,就必須接受紐約州銀行或聯邦儲備銀行規(guī)章制定機構的管理,以確保它接受了定期的檢查,并且運行穩(wěn)定。此外,它還需接受CHIPCo公司的信用評估。CHIPS的參與者也必須向CHIPCo公司的董事會提交財務狀況方面的文件,接受董事會的定期問訊。CHIPS可以提供雙邊及多邊信用限額以控制信用風險。雙邊信用限額(bilateralcreditlimit)是指清算成員雙方根據信用評估分別給對方確定一個愿意為其提供的信用透支額度;多邊信用限額(multilateralcreditlimit)則是指根據各個清算成員對某清算成員提供的雙邊信用限額,按比例(如5%)確定該清算成員的總信用透支額度。清算時,只要雙邊及多邊信用限額不突破,CHIPS就會根據支付命令對其清算成員行進行相應的借記/貸記記錄;如果超出限額,則拒絕執(zhí)行其支付命令。自1990年起,CHIPS規(guī)定在一天清算結束時,若有一家或多家銀行出現清償問題,且找不到為其代理的清算銀行的話,則視這些銀行為倒閉狀態(tài),這時,由其造成的損失由其余各成員行共同承擔,以確保一天清算的完成。這些風險控制措施的實施,不僅控制了成員行的風險,而且控制了整個系統(tǒng)的信用風險。因此,可以說CHIPS為國際美元交易支付提供了安全、可靠、高效的系統(tǒng)支持。三、美國支付系統(tǒng)在提高流動性效率方面的創(chuàng)新支付系統(tǒng)一般采用兩種形式:實時全額結算(realtimegrosssettlement,RTGS)系統(tǒng)和延時凈額結算(delayednetsettlement,DNS)系統(tǒng)。RTGS系統(tǒng)可以保證按時結算,消除延遲結算的成本,但在流動性方面較為欠缺,過去主要通過為銀行提供日間透支、回購協(xié)議等方式保證足夠的流動性。DNS系統(tǒng)的流動性較強,但是延遲結算成本更高。因此,發(fā)達國家對現有的支付系統(tǒng)進行了改造,力圖提高流動性,且降低延遲成本。(一)FEDWIRE在提高流動性方面采取的措施為提高流動性,達到用更少的資金完成同樣支付的目的,FEDWIRE采取了幾項措施:(1)引入集中管理的支付隊列(centrallymanagedqueue)。(2)在中央隊列管理中采用優(yōu)化算法,對收/付頭寸進行連續(xù)匹配,在系統(tǒng)內實現雙邊/多邊債務互抵;合理分配流動性頭寸,幫助銀行充分利用收入頭寸來結算支付指令,減少對流動性總量的需求。

(3)將銀行付款集中在一個相對短的時間內,在系統(tǒng)內形成付款高峰,使銀行間可以互相利用收入頭寸作為支付資金的主要來源,為銀行提供同步結算的平臺。(4)分解支付指令。(二)CHIPS在提高流動性方面采取的措施DNS系統(tǒng)創(chuàng)新的主要目標是克服定時結算的缺陷,對支付指令做連續(xù)的、接近實時的處理,盡量縮短支付指令從進入系統(tǒng)到完成支付的時間,即資金到賬的時間間隔。CHIPS將RTGS系統(tǒng)和DNS系統(tǒng)相互融合,形成混合型結算系統(tǒng)——實時凈額結算(realtimenetsettlement,RTNS)系統(tǒng)。CHIPS現在已轉為全新的RTNS系統(tǒng),其主要特征是:在維持低流動性需求和無抵押的前提下,實現凈額結算的實時終結性,保證每一條付款指令在釋放后對收款方而言都是終結性的,資金可以動用。為保證這一結算的順利進行,CHIPS采取了兩項措施:參與者必須在美聯儲開立預付金余額賬戶,并引入連續(xù)軋差算法(balancedreleasealgorithm,即平衡解付算法)管理中央隊列,控制參與者之間支付指令的處理。第三節(jié)

歐洲的支付系統(tǒng)一、TARGET簡介歐洲間實時全額自動清算系統(tǒng)(Trans-EuropeanAutomatedReal-TimeGrossSettlementExpressTransferSystem,TARGET)是一個區(qū)域性支付清算系統(tǒng),它具有鮮明的一體化色彩。與SWIFT一樣,TARGET的總部設在比利時的布魯塞爾,支付清算機制高度發(fā)達,支付清算服務優(yōu)質高效。如今,TARGET2已逐漸替代TARGET。目前TARGET包括三部分,即TARGET2(大額資金實時清算系統(tǒng))、

T2S(TARGET2-Securities,證券結算系統(tǒng))以及2018年11月上線的

TIPS(TARGETInstantPaymentSettlement,實時支付服務系統(tǒng)),TIPS是TARGET的延伸和擴展。TARGET為歐盟國家提供實時全額清算服務。它于1995年開始建設,1999年1月4日正式啟用,2008年5月19日完全過渡到TARGET2。TARGET由15個國家的RTGS系統(tǒng)、歐洲中央銀行的支付機構(EPM)和互聯系統(tǒng)(interlinkingsystem)構成。互聯系統(tǒng)將各國的RTGS系統(tǒng)與EPM相連,這樣支付指令就能夠在歐盟各個系統(tǒng)間傳遞。TARGET的清算成員均為歐元區(qū)內各國的中央銀行。任何一家金融機構只要在歐元區(qū)國家的中央銀行開立匯劃賬戶,即可通過與TARGET相連,進行歐元的國內或跨國清算。歐洲中央銀行及成員國中央銀行負責監(jiān)督TARGET的運營,并作為清算代理人直接參與TARGET的運行。TARGET的業(yè)務范圍包括與歐洲中央銀行執(zhí)行統(tǒng)一貨幣政策有關的資金收付、銀行間的大額歐元清算、銀行客戶間的大額歐元收付結算等。TARGET有以下三個特點:(1)采用RTGS模式,系統(tǒng)在整個營業(yè)日內連續(xù)、逐筆地處理支付指令,所有支付指令均是最終的和不可撤銷的,從而大大降低了支付系統(tǒng)風險,但對參加清算的銀行的資金流動性的要求較高。(2)由于資金可以實時、全額地從歐盟一國銀行劃撥到另一國銀行,不必經過原有的貨幣匯兌程序,從而減少了資金占用,提高了清算效率和安全系數,有助于歐洲中央銀行貨幣政策的實施。(3)歐洲中央銀行對系統(tǒng)用戶采取收費政策,用戶業(yè)務量越大,收費標準越低,這一收費規(guī)則對大銀行更有利。此外,系統(tǒng)用戶必須在歐洲中央銀行存有充足的資金或備有等值抵押品,資金規(guī)模要求較高;加之各國中央銀行對利用該系統(tǒng)的本國用戶不予補貼,故TARGET的清算成本高于其他傳統(tǒng)的清算系統(tǒng)。

二、TARGET

的管理與服務TARGET支持以歐元為單位的、所有類型的信用轉賬服務。它可以處理銀行間、客戶與銀行間的支付指令,而且對交易金額沒有上下限要求。所有支付指令都同樣對待,無論金額大小。TARGET主要處理以下三種交易:(1)與中央銀行的運作直接相關的支付(即與實施貨幣政策直接相關的支付),發(fā)送方或接收方使用歐洲中央銀行系統(tǒng)。該項支付是委托TARGET進行的清算服務之一。(2)提供大額支付服務的凈額結算系統(tǒng)以歐元為單位進行的清算,這一交易需委托TARGET完成,目的是降低支付系統(tǒng)的風險。(3)以歐元為單位的銀行間支付以及商業(yè)支付。此外,TARGET也用于處理歐洲中央銀行系統(tǒng)的交易指令、EUROⅠ(EBA)系統(tǒng)的日終結算,以及CLS(持續(xù)聯系結算)銀行及其成員間的歐元結算。1.TARGET的清算過程TARGET是一個實時全額結算系統(tǒng)。成員國RTGS系統(tǒng)成員在該國的中央銀行設立清算賬戶,支付命令發(fā)出方在該賬戶中的資金用來實現支付。在處理支付命令時,TARGET采取實時、逐一處理的方式,支付信息在與之相關的兩國的中央銀行間直接傳送而不是通過某個中心機構進行雙邊結算。TARGET的清算過程有以下兩大特點:(1)不可撤銷性。各國的RTGS系統(tǒng)規(guī)定,當支付命令發(fā)送方在RTGS中的賬戶被該國的中央銀行/歐洲中央銀行借記后,支付命令不可撤銷。(2)終結性。一旦接收方在該國的中央銀行/歐洲中央銀行的賬戶被貸記,支付即告終結。這意味著接收方銀行可以將獲得的資金立即轉給最終的受益人,且沒有信用風險。因此,TARGET為用戶提供了管理支付系統(tǒng)風險的有效方法,避免了用戶在其他支付系統(tǒng)中會遇到的支付風險。2.TARGET的信用風險與流動性風險管理TARGET對支付指令采取立即結清的方式。在TARGET中,接收方的賬戶只有在發(fā)送方賬戶借記以后才會貸記。因此,對于接收方而言,通過TARGET得到的資金都是無條件且不可撤回的,接收方不會因這些支付而面臨信用風險。在TARGET中,流動性管理很靈活,

TARGET要求信用機構必須在中央銀行保持一定數量的資金,即達到準備金最低限額,這筆資金將用于日間清算。此外,TARGET只要求信用機構每日在中央銀行資金的平均值達到該最低限額。隔夜借貸也為銀行處理突發(fā)的流動性問題提供了方便。此外,歐洲系統(tǒng)還向其成員(各國中央銀行)提供無限的日間信貸,不計利息。不過,所有中央銀行的借貸都必須是全額擔保的,但是抵押品的范圍很廣,用于貨幣政策方面的資產也可用作日間信貸的抵押品。三、TARGET的結構TARGET是一個非中心清算系統(tǒng),支付信息在雙方之間傳遞而不必通過某個中心機構,在營業(yè)時間內支付指令不會送往歐洲中央銀行。它由各成員國的RTGS系統(tǒng)、歐洲中央銀行的支付機構和互聯系統(tǒng)構成。歐洲中央銀行只提供很少的中心清算服務,例如TARGET的日終(end-of-day)清算。TARGET的結構如圖所示。TARGET由以下三部分構成。1.成員國的RTGS系統(tǒng)/TARGET互聯系統(tǒng)●歐盟成員國的RTGS系統(tǒng)。歐盟成員國包括:加入歐元區(qū)的國家,以及未使用單一貨幣,但在歐盟發(fā)展到第三階段之前已經是歐盟成員國的國家。后者只要能夠在處理本國貨幣的同時處理歐元就可以與TARGET相連。●歐洲中央銀行的支付機構。●互聯系統(tǒng)。它將EPM以及成員國的RTGS系統(tǒng)連為一個整體。2.信用機構信用機構通過本國的RTGS系統(tǒng)接入TARGET,接口由該國的中央銀行確定。若要進行跨國支付,信用機構需滿足下列條件:是RTGS系統(tǒng)的直接參與者(在中央銀行開立清算賬戶);或經直接參與者代理;或是參與者的客戶;或是中央銀行的客戶。3.SWIFT網絡四、TARGET22002年10月24日,歐洲中央銀行管理委員會確定了TARGET的未來發(fā)展戰(zhàn)略:TARGET2。從2007年11月19日起,TARGET逐漸向TARGET2過渡,并于2008年5月19日全部轉移至TARGET2。TARGET2的一個明顯優(yōu)勢是其支付服務可以提供給歐元區(qū)以外的國家,即非歐元區(qū)國家的中央銀行也可以通過TARGET2來獲得歐元結算服務。目前,有超過1000名直接成員在TARGET2系統(tǒng)設立賬戶。通過TARGET2系統(tǒng)總共可以訪問57000家信貸機構。1.支付業(yè)務與TARGET一樣,TARGET2繼續(xù)提供各類支付服務。TARGET2的交易服務主要有以下幾類:(1)客戶與銀行間交易。(2)銀行間交易,包括兩個信用機構之間或者國家中央銀行和信用機構之間的交易,交易范圍涉及貨幣市場支付交易、外匯交易和衍生品交易等;信用交易發(fā)起者和受益人的交易。(3)直接借記業(yè)務,該業(yè)務被定義為大額的銀行間交易。部分TARGET2成員必須同意其賬戶內的部分存款可以用于這項業(yè)務。(4)保管中央銀行的流動性資產。2.準入機制為了讓更多不同層次的機構加入清算和結算服務中,TARGET2制定了準入標準。歐元區(qū)國家中的信貸機構是優(yōu)先參與者,其他保險公司、歸屬于政府的清算結算機構也可以加入。其中,直接成員擁有RTGS賬戶,能夠獲得實時信息并掌握操作工具。它們?yōu)樽约嘿~戶內所有收發(fā)到的支付負責。第四節(jié)

英國的支付系統(tǒng)一、CHAPS簡介英國自動化清算所支付系統(tǒng)(ClearingHouseAutomatedPaymentSystem,CHAPS)是英國的銀行間大額支付系統(tǒng)。1996年3月,英國清算銀行開始用這個新的電子系統(tǒng)進行同日內的英鎊支付。CHAPS附屬于英格蘭銀行,由英國的中央銀行——英格蘭銀行——進行運營監(jiān)管和結算代理。CHAPS始于1984年,是世界上僅次于美國FEDWIRE的大額實時全額支付清算系統(tǒng),所有支付指令均是最終的和不可撤銷的。目前,CHAPS擁有20個直接成員,同時400多個金融機構能通過直接成員銀行的代理,享受到CHAPS的間接服務。其結構如圖所示。二、CHAPS的運營(一)運營管理CHAPS在英格蘭銀行的監(jiān)管下,由CHAPS清算公司進行具體的運營管理。該公司下設運營、技術、審計、法律四個常委會,它們直接向董事會匯報,這使得系統(tǒng)的強健性得以保證。(二)風險控制大額支付系統(tǒng)的風險控制對金融市場的穩(wěn)定性至關重要。

作為實時全額支付系統(tǒng),CHAPS的所有支付指令均是最終的和不可撤銷的,大大降低了支付系統(tǒng)的風險,但對參加清算的銀行的資金流動性具有較高要求。若遇到成員銀行資金周轉不靈的情況,英格蘭銀行可以向其提供日間信貸,以維持其一天內的資金流通。CHAPS所接受的日間信貸抵押品通常包括:黃金儲備、英國政府債券、英格蘭銀行的歐元票據、其他有效的銀行票據、有效的地方政府債券等。第五節(jié)中國現代化支付系統(tǒng)中國人民銀行是我國支付系統(tǒng)的組織者、規(guī)劃者、監(jiān)督者、推動者,以及跨行支付服務的提供者。目前,我國已建成以中國人民銀行現代化支付系統(tǒng)(ChinaNationalAdvancedPaymentSystem,CNAPS)為核心,銀行業(yè)金融機構行內支付系統(tǒng)為基礎,票據支付系統(tǒng)、銀行卡支付系統(tǒng)為重要組成部分,支持多種支付工具應用,并滿足社會各種經濟活動支付要求的中國支付清算網絡體系,對加快社會資金周轉、提高支付清算效率、促進國民經濟健康平穩(wěn)發(fā)展發(fā)揮著重要作用。中國現代化支付系統(tǒng)是各銀行和貨幣市場的公共支付清算平臺,是中國人民銀行發(fā)揮其金融服務職能的重要的核心支持系統(tǒng)。它主要提供商業(yè)銀行之間跨行的支付清算服務,是為商業(yè)銀行之間和商業(yè)銀行與中國人民銀行之間的支付業(yè)務提供最終資金清算的系統(tǒng),是各商業(yè)銀行電子匯兌系統(tǒng)資金清算的樞紐系統(tǒng),是連接國內外銀行的重要橋梁,也是金融市場的核心支持系統(tǒng)。中央銀行和商業(yè)銀行是支付服務的主要提供者。銀行體系包括五家大的國有商業(yè)銀行、十幾家小型商業(yè)銀行、數目眾多的城市商業(yè)銀行和農村信用合作社(信用合作社正在合并成為銀行)、合資銀行以及外國銀行的分行和辦事機構。三家政策性銀行也提供某些支付服務。五大國有商業(yè)銀行都已經建立起各自系統(tǒng)內的全國電子資金匯兌系統(tǒng),大約三分之二的異地支付交易通過這些系統(tǒng)進行清算。

一、核心功能中國人民銀行肩負“維護支付、清算系統(tǒng)正常運行”等法定職責,是我國支付系統(tǒng)建設的組織者、推動者、監(jiān)督者。中國人民銀行建設運行的大額實時支付系統(tǒng)、小額批量支付系統(tǒng)、中央銀行會計集中核算系統(tǒng)、全國支票影像交換系統(tǒng)、境內外幣支付系統(tǒng)等重要業(yè)務系統(tǒng),對于加速社會資金周轉、促進經濟金融發(fā)展發(fā)揮了重要作用。(一)大額實時支付系統(tǒng)大額實時支付系統(tǒng)(highvaluepaymentsystem,HVPS)主要處理同城和異地的、金額在規(guī)定起點以上的大額貸記支付業(yè)務和緊急的小額貸記支付業(yè)務。支付指令實行逐筆實時發(fā)送,全額清算資金。大額實時支付系統(tǒng)的參與者包括中國人民銀行國庫、中國人民銀行營業(yè)部、商業(yè)銀行、農村信用合作聯社(農聯社)、中國外匯交易中心、中央國債登記公司等機構以及電子聯行系統(tǒng)。中央銀行能夠通過該系統(tǒng)直接監(jiān)督和控制全國80%左右的資金,實時跟蹤各清算賬戶的資金情況。大額實時支付系統(tǒng)是現代金融市場基礎建設中最關鍵的組成部分,是一國支付系統(tǒng)的主動脈,通過它能實現大額支付信息的處理和清算。大額實時支付系統(tǒng)可為中央銀行實施公開市場操作提供實時清算。大額實時支付系統(tǒng)與中央債券綜合業(yè)務系統(tǒng)直接連接,支持中國債券交易及其資金清算采用付款交割方式,實現了債券交割和資金清算的同步。大額實時支付系統(tǒng)還與外匯交易及同業(yè)拆借系統(tǒng)連接,為外匯交易市場和同業(yè)拆借市場提供快捷、低成本的資金清算服務。為防范風險,大額支付業(yè)務實施全額實時清算,不足支付的交易做排隊處理,并建立債券質押與資金融通相結合的自動質押融資機制。對日終仍不足支付的交易,中國人民銀行提供貸款。(二)小額批量支付系統(tǒng)小額批量支付系統(tǒng)(bulkelectronicpaymentsystem,BEPS)處理借記支付業(yè)務和規(guī)定金額起點以下的小額貸記支付業(yè)務。支付指令實行定時批量或即時發(fā)送,凈額清算資金。小額批量支付系統(tǒng)的參與者包括中國人民銀行國庫、中國人民銀行營業(yè)部、商業(yè)銀行、農聯社等機構。這些業(yè)務的特點是金額相對較小,采用定時批量業(yè)務處理,對批文件進行分類,借記、貸記交易雙方賬戶,用多邊凈額軋差清算方式控制支付風險。小額批量支付系統(tǒng)主要用于實現基于消費支付的小額支付,通常包括:各類預授權的定期定額支付,如工資、津貼、保險金支付等;各類定期不定額的支付,如房租、水電費、電話費等;各種截留票據的貸記、借記支付等業(yè)務。針對小額批量支付系統(tǒng)業(yè)務的轉發(fā)和資金清算不同步、易產生流動性風險和信用風險的情況,小額批量支付系統(tǒng)對直接參與者提供凈借記限額管理,并要求其對凈借記限額提供質押品或資金作為擔保。參與者發(fā)起的支付業(yè)務只能在凈借記限額內支付。小額批量支付業(yè)務軋差凈額的清算統(tǒng)一納入大額實時支付系統(tǒng)處理,通過自動質押融資限制,加強銀行業(yè)金融機構的流動性管理。(三)中央銀行會計集中核算系統(tǒng)中央銀行會計集中核算系統(tǒng)是以中國人民銀行地市以上機構為基本核算單位,運用計算機網絡和電子通信技術,遵循會計基本原理、準則和特定方法進行設計,集中核算、反映和管理中國人民銀行各類會計業(yè)務的電算化系統(tǒng)。該系統(tǒng)提供資金最終結算服務,是中國人民銀行現代化支付系統(tǒng)的運行基礎、中國人民銀行履行各項職能的核心支付系統(tǒng)。其業(yè)務范圍涵蓋中國人民銀行對金融機構的存貸款業(yè)務,公開市場業(yè)務,質押融資業(yè)務,貨幣投放、回籠業(yè)務,中國人民銀行內部資金匯劃、清算和財務核算等業(yè)務。(四)全國支票影像交換系統(tǒng)全國支票影像交換系統(tǒng)是運用影像技術將實物支票截留,轉換為支票影像信息,通過計算機網絡將支票影像信息傳遞至出票人開戶銀行提示付款的業(yè)務處理系統(tǒng)。全國支票影像交換系統(tǒng)主要處理銀行業(yè)金融機構跨行和行內支票影像信息交換,其資金清算通過小額批量支付系統(tǒng)處理。支票影像業(yè)務的處理分為影像信息交換和業(yè)務回執(zhí)處理兩個階段,即支票提出行通過影像交換系統(tǒng)將支票影像信息發(fā)送至提入行提示付款;提入行通過小額批量支付系統(tǒng)向提出行發(fā)送回執(zhí)完成付款。(五)境內外幣支付系統(tǒng)境內外幣支付系統(tǒng)是為我國境內銀行業(yè)機構和外幣清算機構提供外幣支付服務的實時全額支付系統(tǒng),它是我國第一個支持多幣種運營的外幣系統(tǒng)。(六)網上支付跨行清算系統(tǒng)網上支付跨行清算系統(tǒng)是專門針對網上支付等新型電子支付業(yè)務的發(fā)展需要,為銀行業(yè)金融機構提供跨行清算和業(yè)務創(chuàng)新的公共平臺。通過連接各銀行業(yè)金融機構和非金融機構的業(yè)務系統(tǒng),該系統(tǒng)主要支持網上跨行零售支付業(yè)務的處理,業(yè)務指令逐筆發(fā)送、實時軋差、定時結算。客戶可以通過在線方式提交支付業(yè)務,并可以實時獲取業(yè)務處理結果。網上支付跨行清算系統(tǒng)能夠支持非金融機構接入,為經央行批準許可的支付機構提供接入渠道,且7×24小時持續(xù)運行。系統(tǒng)處理的主要業(yè)務包括跨行貸記、跨行借記、第三方貸記、跨行賬戶信息查詢以及在線簽約等。(七)電子商業(yè)匯票系統(tǒng)電子商業(yè)匯票系統(tǒng)(ECDS)是接收、存儲、發(fā)送電子商業(yè)匯票數據電文,提供與電子商業(yè)匯票貨幣給付、資金清算行為等相關的服務的業(yè)務處理平臺。該系統(tǒng)由電子商業(yè)匯票系統(tǒng)國家處理中心、電子商業(yè)匯票城市處理中心、接入銀行或者接入財務公司內部系統(tǒng)三個層級組成?？蛻敉ㄟ^接入銀行或接入財務公司內部系統(tǒng)接入電子商業(yè)匯票系統(tǒng)完成業(yè)務處理。系統(tǒng)的核心業(yè)務功能包括票據托管、票據信息接收存儲、信息發(fā)送、票款對付等。(八)銀行卡支付系統(tǒng)銀行卡支付系統(tǒng)由銀行卡跨行支付系統(tǒng)及發(fā)卡行行內銀行卡支付系統(tǒng)組成,專門處理銀行卡跨行交易信息轉接和交易清算業(yè)務,由中國銀聯建設和運營,具有借記卡和信用卡、密碼方式和簽名方式共享資源等特點。2004年銀行卡跨行支付系統(tǒng)成功接入中國人民銀行大額實時支付系統(tǒng),實現了銀行卡跨行支付的實時清算。

二、流動性管理與風險管理1.流動性管理

第二代支付系統(tǒng)啟用多種排隊業(yè)務解救機制進行流動性管理。(1)不僅為小額排隊業(yè)務提供了撮合功能,還為大額排隊業(yè)務設計了日間雙邊撮合和業(yè)務截止多邊撮合機制,只要排隊業(yè)務符合撮合條件,即可解救因賬戶余額不足導致的排隊隊列。(2)為在央行開立多個清算賬戶的法人銀行提供了“資金池”管理功能。當分支機構清算賬戶因缺乏頭寸而出現排隊業(yè)務時,系統(tǒng)依據法人銀行的事先授權自動將資金從法人銀行調入分支機構賬戶解救排隊業(yè)務。(3)為不同法人銀行提供自動拆借功能。當法人銀行頭寸不足支付時,系統(tǒng)依據法人銀行事先簽訂的拆借協(xié)議,啟動法人銀行之間的資金拆借功能,化解流動性風險,確保當日不能解退的軋差凈額清算業(yè)務完成最終結算。2.風險管理為了完善支付系統(tǒng)風險防范機制,2007年中國人民銀行建成小額支付系統(tǒng)全國處理中心應急災備系統(tǒng),并修訂、完善了《支付清算系統(tǒng)危機處置預案》,啟動了支票影像交換系統(tǒng)總中心應急備份系統(tǒng)的建設。2008年,支付系統(tǒng)城市處理中心(CCPC)集中應急災備系統(tǒng)和支票影像交換系統(tǒng)應急備份系統(tǒng)已經具備應急演練條件,央行還制定了支付系統(tǒng)有計劃切換和應急指南。隨著2010年第二代支付系統(tǒng)的建設,對應的災備系統(tǒng)也開始同時建設,最終形成了以北京中心為運行中心、以北京主站為同城備份中心、以上海中心為遠程備份中心的“兩地三中心”架構。第二代支付系統(tǒng)的災難處置以快速恢復系統(tǒng)運行為目標,采取內部試算平衡后即恢復運行的策略,支持各應用系統(tǒng)從運行中心向備份中心的獨立或整體切換和回切。國家處理中心運行中心業(yè)務數據與同城備份中心之間采取實時同步備份技術,實現系統(tǒng)自動切換和數據零丟失目標;運行中心與遠程備份中心之間采取實時異步備份技術,實現2小時內快速切換和數據零丟失目標。各城市處理中心以通用CCPC為備份系統(tǒng),與支付清算系統(tǒng)運行中心、同城備份中心及遠程備份中心同位擺放,實現2小時內快速切換和數據零丟失目標。

銀行卡運作與管理

第一節(jié)

銀行卡概述一、銀行卡發(fā)展的歷史沿革銀行卡最初的形態(tài)是信用卡,信息技術和通信技術的發(fā)展催生了借記卡和預付卡,芯片卡已成為目前銀行卡的主流產品形態(tài)。一般認為,世界上第一張信用卡是1915年在美國誕生的。當時美國的一些商品零售商,如百貨商店、飲食店和加油站等為了招攬生意,擴大營業(yè)額,向它們比較熟悉且又有一定信用和支付能力的客戶發(fā)放了一種類似金屬徽章的信用憑證,這一憑證稱為“購物卡”(shopper

splate)。作為一種信用憑證,持有該憑證的人可以到該店或其分號賒購商品,之后再于約定的日子結清欠款。這種憑證就是今天信用卡的鼻祖。也許是出于仿效硬幣的考慮,最初使用金屬牌作為憑證。由于塑料技術的產生與發(fā)展,金屬牌沿用了一段時間之后,就被換成了輕巧、便于攜帶的塑料卡片。以上就是最初商業(yè)信用卡的形成過程。這一時期的信用卡實質上以信用度標志和優(yōu)待券的形式存在,而且僅能在發(fā)行的商號內使用,因而使用范圍較為狹窄。它的另一個局限性還表現在:它主要是記賬性質的支付卡,除少量可以先消費后付款外,大量是先存款后消費,這也限制了它的使用范圍及用途。隨后,1920年美國各大電器公司、石油公司推出了簽賬卡;1924年美孚石油公司發(fā)行了用于加油站服務的貸記卡。20世紀50年代初期,商業(yè)信用卡的應用范圍進一步擴大,但主要還是集中在商品銷售方面,信用卡所體現的信用關系仍然是商品銷售者與商品消費者之間的一種直接的商業(yè)信用關系。現代信用卡的發(fā)展是在20世紀50年代以后,大萊俱樂部的誕生標志著現代信用卡運作機制的產生。大萊卡雖然也是一種商業(yè)信用卡,但它與以往發(fā)行的信用卡已有所不同,大萊俱樂部已不是買賣雙方中的一方,而是買賣雙方之外的第三方,這是一個實質性的變化。大萊卡的出現使商業(yè)信用的形式發(fā)生了變化——從直接的商業(yè)信用形式發(fā)展到間接的商業(yè)信用形式。大萊卡的運作機制也是第三方支付的雛形。1952年,美國富蘭克林國民銀行開始發(fā)行信用卡,首開銀行信用卡的先河。這時,信用已由商業(yè)信用發(fā)展到了銀行信用,同時正是由于有銀行提供的信用擔保,信用卡的信用范圍進一步擴大,不斷有更多的銀行加入發(fā)卡行的行列。1959年年底,參與發(fā)卡的銀行迅速擴大到150多家。逐漸地,銀行成為信用卡發(fā)行的主要機構。目前,國際上較大的信用卡組織主要有6個,即威士國際組織、萬事達卡國際組織、美國運通公司、大萊信用卡公司、JCB信用卡公司和中國銀聯。1.威士國際組織威士國際組織是目前世界上最大的信用卡組織,所占有的市場份額最大。它的總部設在美國洛杉磯市,總處理中心位于洛杉磯的衛(wèi)星城曼托市,它的前身是美洲銀行信用卡公司,1959年開始發(fā)行“美洲信用卡”。1974年,美洲銀行信用卡公司與一些銀行聯手,共同發(fā)起成立了國際信用卡服務公司。1977年國際信用卡服務公司改稱威士國際組織,并以“VISA”為標志。

2.萬事達卡國際組織1966年美國富國銀行聯合77家銀行成立了聯合信用卡協(xié)會,1969年該協(xié)會改名為萬事達集團,1979年起改稱萬事達卡國際組織(MasterCardInternational)。萬事達卡國際組織是一個業(yè)務范圍覆蓋全球的大型組織,市場份額僅次于威士國際組織。3.美國運通公司美國運通公司是美國最大的信用卡公司之一,成立于1941年,于1958年開始發(fā)行運通卡。旅游服務是運通卡的特色。運通信用卡和旅行支票是運通卡主要的組成部分。運通卡的特點是重視吸收中上層人士,消費層次高的政府官員、大款往往是運通卡的持卡人。4.大萊信用卡公司大萊信用卡公司是由大萊俱樂部發(fā)展而來的,它在世界范圍內發(fā)行大萊卡。大萊信用卡公司走的是一條高端路線,發(fā)卡條件較苛刻,注重社會地位和高收入,優(yōu)惠也較多。大萊卡的顯著特點是不設最高消費限額,提供應急現金服務,憑大萊卡可在全球4萬部大萊ATM上提取現款,最高提取額為1000美元或等值貨幣。1981年,花旗銀行收購了大萊信用卡公司的大部分股權,也就是說,大萊信用卡公司已成為花旗銀行的附屬公司。5.JCB信用卡公司1967年三和銀行和日本信販公司合作設立了日本信用卡公司,開始發(fā)行JCB卡,經過幾十年的發(fā)展,該卡現已成為世界知名信用卡之一。1981年JCB卡進入國際市場。目前JCB卡的業(yè)務范圍覆蓋了140多個國家和地區(qū),有340萬家特約商戶。JCB卡在日本國內占有絕對優(yōu)勢。6.中國銀聯中國銀聯成立于2002年3月,全稱是中國銀行卡聯合組織。通過銀聯跨行交易清算系統(tǒng),可實現銀聯卡在商業(yè)銀行系統(tǒng)間的互聯互通和資源共享,保證銀聯卡跨行、跨地區(qū)和跨境使用。中國銀聯已與境內外數百家機構展開廣泛合作。二、銀行卡的定義銀行卡是由銀行發(fā)行的卡基支付工具,包括借記卡、預付卡(儲值卡)和信用卡(貸記卡)

。借記卡是指由商業(yè)銀行向社會發(fā)行的具有轉賬結算、存取現金等全部或部分功能的支付工具,通常不能透支。持卡人只能在存款額度內辦理現金存取、轉賬和消費等業(yè)務。預付卡(儲值卡)是指非金融機構發(fā)行的具有電子錢包性質的多用途卡種,可消費,不可取現,通常不可透支,適用于小額支付領域。

信用卡(貸記卡)是由銀行或信用卡公司向資信良好的個人和機構簽發(fā)的一種信用憑證,持卡人可在指定的特約商戶處購物或獲得服務。信用卡既是發(fā)卡機構發(fā)放循環(huán)信貸和提供相關服務的憑證,也是持卡人信譽的標志,可以透支。按照授信程度的不同,信用卡分為真正意義上的信用卡和準貸記卡。信用卡是指發(fā)卡行給予持卡人一定的信用額度,持卡人可在信用額度內先消費、后還款的信用卡。準貸記卡是指持卡人須先按發(fā)卡行的要求交存一定金額的備用金,可在發(fā)卡行規(guī)定的信用額度內透支的銀行卡(通常透支額度不能超過備用金的額度)。三、銀行卡的分類根據銀行卡的清償方式、發(fā)卡對象等的不同,銀行卡可分為不同的種類,如表所示。

銀行卡劃分依據清償方式發(fā)卡對象營銷手段載體材料流通范圍信譽等級結算幣種銀行卡類型借記卡(不允許透支)信用卡(允許透支)簽賬卡預付卡(預支付)準貸記卡個人卡單位卡(商務卡)聯名卡認同卡品位卡塑料卡磁卡IC卡激光卡國際卡地區(qū)卡金卡普通卡本幣卡外幣卡轉賬結算與消費支付是銀行卡最主要的功能。當持卡人在特約商戶消費之后,不以現金貨幣付款,而是以銀行卡為憑證,通過特約商戶、收單行、發(fā)卡行的一系列受理、授權、清分、結算、清償等操作最終完成交易的過程,就叫作轉賬結算。在轉賬結算的全過程中,沒有現金的流動,因此通常說銀行卡能夠有效減少社會現金流量。銀行卡的轉賬結算功能方便了消費者和商戶之間的購銷活動,減少了現金的使用量,提高了資金的利用率。銀行卡存取現金的功能是指持卡人隨時隨地可以在發(fā)卡行指定的銀行受理網點和自動存取款機上實現現金存取。它不受存款地點的限制,不受工作時間的限制,安全性較高。借記卡按活期儲蓄計付利息。信用卡的信貸消費是發(fā)卡行根據持卡人的資信等級給予不同的信貸額度,在該額度內,持卡人可以無限制地融通資金以進行購物消費。該功能使持卡人在進行購物的同時獲得了一定的信用支持,從而解決了其資金暫時短缺的困難。當然,發(fā)卡行在對持卡人融通資金之前,必須對持卡人進行詳細的資信審查,同時對客戶拖欠的信用貸款實行一定的利率懲罰。信用卡所提供的消費信貸是貸記卡與借記卡的主要區(qū)別。第二節(jié)

銀行卡的運作機制一、銀行卡交易的參與者

在銀行卡交易中,有五類參與者,分別為:發(fā)卡行、收單行、特約商戶、持卡人和銀行卡組織。1.發(fā)卡行發(fā)卡行通常為金融機構,其主要職責是與持卡人簽訂使用賬戶的合同條款并向持卡人發(fā)卡。同時,發(fā)卡行還定期向持卡人發(fā)送對賬單來催收應收款項,為持卡人提供各種各樣的服務,如解決持卡人的疑難問題、提供銀行卡掛失服務、提供24小時電話服務等。發(fā)卡行還必須保留持卡人的賬戶記錄以備查。交易時,為了控制交易的風險,發(fā)卡行還會通過授權網絡為商戶提供授權支持。發(fā)卡行是向客戶發(fā)行銀行卡的會員銀行,其客戶就是持卡人。發(fā)卡行和持卡人會簽署一項協(xié)議,其中發(fā)卡行將決定單個賬戶的費用、收費、還款要求和服務。發(fā)卡行擁有持卡人的賬戶并具有下列職責:(1)爭取持卡人,與持卡人簽訂協(xié)議并決定賬戶的使用條款,例如服務項目、收費項目和還款要求等。(2)發(fā)卡。(3)向持卡人發(fā)送對賬單,并收取應收款項。(4)向收單行和特約商戶提供授權決策以控制風險。(5)向持卡人提供服務,例如聽取持卡人的申訴;解決持卡人的疑難問題等。(6)保留持卡人的賬戶記錄,并向客戶提供解決爭議的服務。發(fā)卡行從以下項目中獲得收入:(1)年費。即發(fā)卡行向持卡人收取信用卡的印刷工本費、服務管理費等。不同卡的收費標準不同(例如普通卡100元、金卡300元)。(2)透支息。貸記卡通常提供最長為60天左右的免息期,超過免息期就要交納透支息。目前一般貸記卡的透支息為日息萬分之五。(3)滯納金。持卡人未能按要求在到期還款日之前償還最低還款額的,除應支付貸款利息外,還須按最低還款額未付部分的5%支付滯納金。

(4)存、貸利差。(5)交易回傭費。交易回傭費按交易金額的一定比例由收單行支付給發(fā)卡行。人民幣信用卡的交易回傭費平均為交易金額的0.6%。持卡人每次持卡購物,發(fā)卡行都能從特約商戶的開戶行(收單行)那里收到一筆費用,這筆費用根據交易額的一定百分比計算,旨在對發(fā)卡行提供信用和承擔欺詐損失予以補償。(6)國際交易的貨幣轉換費。如威士卡規(guī)定,貨幣轉換費按每筆交易金額的1%收取,其中,發(fā)卡行得到其中的15%,收單行得到其中的15%,威士國際組織得到其中的70%。發(fā)卡行對于自己得到的份額,還可以根據市場能夠接受的程度自行決定是否增加。

2.收單行收單行是與特約商戶(如商場、飯店、航空公司等)簽訂合同的銀行,也就是說,特約商戶同意接受以某銀行卡作為購買商品和勞務的付款方式,而該商戶在收單行開設賬戶。收單行事先與發(fā)卡行簽訂條款,約定在由它向商戶提供受理信用卡和獲取授權的電子設備的同時負責償付商戶應得的交易款項。然后,在發(fā)卡行與代理行的清算中,款項由持卡人在發(fā)卡行上的賬戶流向代理行而得到清償。收單行的職責是:(1)發(fā)展特約商戶,與特約商戶簽訂協(xié)議并決定它要支付的各種費用;(2)向特約商戶提供受理銀行卡和獲取授權的電子設備或手工設備,這里指的是銷售點終端機(POS)、壓卡設備等,并提供授權服務;(3)負責償付特約商戶應得的交易款項;(4)負責處理交易收據,將其明細送交信用卡國際組織,實際上就是送往清算系統(tǒng)。收單行從以下項目中獲得收入:(1)特約商戶折扣費。收單行從為商戶提供的這些服務中獲得收入,這種收入按商戶使用信用卡交易金額的一定百分比計算,通常稱為商戶折扣費或商戶服務費,在我國也叫交易手續(xù)費,由收單行按交易金額的一定比例向特約商戶收取。人民幣信用卡的交易手續(xù)費一般為交易金額的0.6%。(2)手工取現。對于國際卡,通常收單行可以從發(fā)卡行處得到1.75美元+交易回傭費(取現額的0.33%);對于國內卡,是否收費各家銀行有不同的規(guī)定。(3)ATM/PLUS交易。例如VISA卡,收單行可從發(fā)卡行處得到2.25美元的交易回傭費,在地理位置特別好的超級ATM上取現時,收單行可得到3美元。(4)國際交易的貨幣轉換費。一般收取每筆交易金額的1%,收單行可得到其中的15%。3.特約商戶特約商戶是指受理銀行卡業(yè)務的商戶,這些商戶大多數服務于商業(yè)零售領域。特約商戶同銀行卡代理行簽訂合同,同意接受以銀行卡作為購買商品和勞務的支付方式,并且將交易單據送至代理行處。在銀行卡業(yè)務完成后,特約商戶還須向發(fā)卡行和收單行支付一定比例(一般為交易額的百分之幾)的手續(xù)費。4.持卡人持卡人是指持有銀行卡進行購物消費的客戶。持卡人與發(fā)卡行簽訂持卡合同,并遵守銀行卡賬戶使用的規(guī)章制度,同時也可以享受到銀行卡帶來的消費便利以及其他權利,如查詢賬單、銀行卡掛失、銀行實時電話服務等。5.銀行卡組織銀行卡組織往往不直接發(fā)卡,也不參與交易本身。它的職責包括提供統(tǒng)一的組織規(guī)則和運作規(guī)章;對交易進行清算,為交易結算提供全球電子通信網絡和技術支持;負責在國際范圍內進行其產品的廣告及促銷活動;負責對成員之間的爭議進行裁決。二、銀行卡業(yè)務基本處理流程銀行卡業(yè)務基本處理流程包括三個環(huán)節(jié),即客戶申請持卡、客戶持卡消費和資金清算。(一)客戶申請持卡客戶申請持卡過程包括填申請表、審核、開戶、制卡和發(fā)卡、開卡等過程。(1)填申請表?？蛻粝虬l(fā)卡行申領銀行卡時,需首先填申請表。申請表的內容一般包括申領人的名稱、基本情況、經濟狀況或收入來源、擔保人及其基本情況等。申請借記卡的表格較為簡單,一般只包括個人基本信息,無須填寫個人經濟狀況和收入來源。預付卡分為記名預付卡和不記名預付卡兩種,不記名預付卡無須填申請表,記名預付卡的申請與借記卡相似。申請貸記卡的表格最為詳細,必須反映申請者的個人經濟狀況和還款能力。申請銀行卡的對象可以分為單位和個人。申請的單位應為在我國境內具有獨立法人資格的機構、企事業(yè)單位、三資企業(yè)和個體工商戶。每個單位申請信用卡可根據需要領取一張主卡和多張(5~10張)附屬卡。個人若要申領貸記卡,必須具有固定的職業(yè)和穩(wěn)定的收入來源,有時還需要向銀行提供擔保。擔保的形式包括個人擔保、單位擔保和個人資金擔保?？蛻舭凑丈暾埍淼膬热萑鐚嵦顚懞?在遞交填寫完畢的申請書的同時還要提交有關資信證明。(2)審核。發(fā)卡行接到申請人交來的申請表及有關材料后,要對申請人的資信狀況進行審查。審查的內容主要包括:申請表的內容是否屬實;申請的單位的資信情況;擔保人的有關情況(申請人為個人時)。(3)開戶。申請人申請銀行卡成功后,發(fā)卡行將為持卡人在發(fā)卡行開立單獨的銀行卡賬戶,以供購物、消費和取現后進行結算。(4)制卡和發(fā)卡。發(fā)卡行審查后,將制作卡片并向申請人發(fā)放銀行卡。(5)開卡。持卡人收到銀行卡,特別是信用卡后,需要到發(fā)卡行辦理開卡手續(xù)。該開卡手續(xù)可通過電話或網絡自助渠道辦理,也可到銀行柜臺辦理。(二)客戶持卡消費申請人領到銀行卡后,成為持卡人,可進行購物和享受勞務,也可以到銀行支取現金。這一過程又包括以下流程:(1)驗卡。銀行卡特約商戶或銀行受理銀行卡后,要審查銀行卡的有效性和持卡人的身份。(2)授權。商戶確認銀行卡有效后,根據與收單行簽訂的合同與銀行聯系,請求授權。授權過程將進一步驗證持卡人的身份并認證可以使用的消費金額。發(fā)卡行收到請求授權通知后,根據持卡人存款賬戶的存款余額及銀行允許透支的協(xié)議情況發(fā)出授權指令,答復是否同意進行交易。(3)簽字供貨。特約商戶最后確認持卡人可以使用銀行卡進行消費。由持卡人在簽賬單上簽字,經商戶認證無誤后,特約商戶須向持卡人提供貨物或服務。對于使用密碼機制的貸記卡,在輸入密碼且校驗無誤后,特約商戶須向持卡人提供貨物或服務。對于使用密碼驗證機制的貸記卡和借記卡,簽字只作為消費記錄,不作為持卡人授權交易的憑證,持卡人輸入密碼即被認為發(fā)出交易授權。(三)資金清算發(fā)卡行與收單行將在與商戶約定的交易周期結束后,與特約商戶進行資金清算?，F在通常為每個交易日后進行清算。三、借記卡的交易與支付流程借記卡的交易與支付流程如下:(1)持卡人購物或消費,結賬時交驗借記卡,

并輸入交易密碼。(2)特約商戶通過收單行向發(fā)卡行申請授權。(3)收單行將授權請求傳送給發(fā)卡行。(4)發(fā)卡行檢查持卡人賬戶,如果交易密碼正確

且賬戶余額充足,則返回交易授權應答；

同時借記持卡人賬戶。(5)發(fā)卡行將授權應答返回給收單行。(6)收單行將授權應答返回給特約商戶。(7)特約商戶向持卡人提供商品或勞務,并要求持卡人在簽購單上簽字。交易結束的同時即扣除持卡人賬戶相應交易金額,即持卡人付款。(8)特約商戶向收單行提供簽購交易中的單據。(9)收單行向發(fā)卡行提交單據,并要求付款。(10)收單行向特約商戶付款。(11)發(fā)卡行向收單行結算付款。四、信用卡(貸記卡)的交易與支付流程