關(guān)于散貨船價(jià)格的實(shí)證研究

二船舶市場u3000期租到2010年5月的期租租價(jià)小型泥貨市場繁榮，價(jià)格堅(jiān)實(shí)，交易眾多。有些買賣在私下成交,所以實(shí)際成交量可能更大一些。ForemostMaritime(紐約)出售其在外高橋船廠訂造的,將于2007年交船175000dwtCapesize,由希臘SimconPalios轉(zhuǎn)眼就以9900萬美元的價(jià)格成交,(可能為其上市公司DianaShipping購買),創(chuàng)出了新的記錄,上億美元的價(jià)格似乎也指日可待了!Quintana買進(jìn)比利時(shí)公司出售的1999年造170162dwt“LowlandsBeilun”,船價(jià)7100萬美元,附有期租到2010年5月的期租租約,租價(jià)37500美元/天。因?yàn)楝F(xiàn)在的租價(jià)是50000美元/天,所以船價(jià)要算8200萬美元。希臘StarMaritime和Oceanbulk合建的StarBulkCarriers購買由臺灣TMT出售8艘散貨船,包括2艘Capesize分別為1992年造174075dwt“ADuckling”5930萬美元、1993年造174691dwt“BDuckling”6140萬美元;1艘1983年造8585dwtPanamax“MommyDuckling”1280萬美元和5艘Handymax分別為2000~2003年造,“C/F/G/I/JDuckling”,船價(jià)分別為4090~4390萬美元;共價(jià)3.452億美元。StarBulk付出現(xiàn)款2.245億美元;另外TMT以1.207億美元購入StarBulk125萬股,占該公司30%。另外1艘1995年造151066dwt“SpringBrave”2005年6月已經(jīng)做過特檢,由DryShips購入,成交價(jià)6200萬美元,今年5月交船。這些價(jià)錢都比2002年春天的船價(jià)高出3倍。二手Handy市場熱鬧,有38宗成交的記錄。二手市場上不易購到象樣的Supramax。如果到中國或者日本船廠訂造55000~58000dwt新船,最快2009年能交船。不得已求其次,購買Handymax45000dwt就多起來了。2艘在澄西船廠建造中的53000dwt,分別在今年12月和2008年1月交船,以每艘4400萬美元的價(jià)格成交。希臘ErikaShipping出售2005年造52347dwt“Nikolas”,船價(jià)4350萬美元;附有租約2008年1月到期,租價(jià)19000美元/天,較目前市場租價(jià)低約10000美元/天,已反映在船價(jià)中,所以實(shí)際船價(jià)超過4700萬美元。船舶的航運(yùn)價(jià)1月份二手油船成交量相當(dāng)高,而船價(jià)則下降,有些船價(jià)下落得相當(dāng)明顯。有幾艘油船被買進(jìn)做改裝用。二手油船市場雖然目前船價(jià)下降,但由于油船運(yùn)價(jià)相對仍然是較高的,如新的VLCC的運(yùn)價(jià)超過40000美元/天,已經(jīng)有4年記錄了,所以新的油船的船價(jià)在可預(yù)見的未來還是會堅(jiān)挺的,過去3~4年里也是如此。如新的VLCC船價(jià)1.29億美元,目前5年船齡的VLCC達(dá)到1.18億美元。5年船齡的Aframax船價(jià)超過新船船價(jià)。2001年造281395dwt“FormosapetroChallenger”出售給日本船公司,船價(jià)1.18億美元。1995年造281,226dwt“CTrust”,由SKShipping出售給歐洲船東,船價(jià)4500萬美元。韓國大宇船廠今年5月交船Suezmax162000dwt“Windsor”,冰區(qū)航行加強(qiáng)船給1A,裝有可控螺距車葉,艙內(nèi)油漆,新船轉(zhuǎn)讓由挪威船公司買進(jìn),船價(jià)9500萬美元。挪威船東買進(jìn)1985年造3艘105000dwt,共價(jià)5000萬美元,用來改建FPSO。1992年造145242dwt單船殼“KnockStocks”由Perenco買入,3275萬美元,改建為重吊船用。1989年造單船殼150000dwt“FrontTransporter”,由挪威Blystad購入,3800萬美元,也是改裝為重吊船用。2006年8月造38402dwt“MeriomSky”成品油船由OverseasMaritimeCarriers出售,成交價(jià)4600萬美元;OMC光租返租3年,租價(jià)14000美元/天。2002年造MR35752dwt成品油船“Nordeuropa”,丹麥Norden出售給一家德國K/G公司,3980萬美元;基本上和上月的船價(jià)持平。ChemikalienSeetrasport買進(jìn)Maersk4艘分別為1999/2001年造35000dwt以總價(jià)1.2億美元買進(jìn);由賣方返租到2008年8月,每船租價(jià)13350美元/天。2001年造68467dw成品油船“Latgale”、“Zemgale”,由LatvianShipping出售給Konig&Cie,共價(jià)1.02億美元。OSG出售1996年造46170dwt姐妹船“OverseasNedimar”、“OverseasLimar”,希臘Chartworld以每艘船價(jià)4000萬美元買進(jìn);賣方返租,光租4+2年,租價(jià)14750美元/天。雜貨船part俄國FarEasternShipping(Fesco)出售3艘2742teu貨箱船,2006年Aker船廠建造“CapBlanche”、“CapPasado”、“CapVilano”,共價(jià)1.53美元。由德國ReedereiAlnwickHamstorf買進(jìn),并附有租給HamburgSud5年的租約,租價(jià)20000美元/天。1991年造17328dwt/1033dwt/1033teu“Karonga”由德國JohnEssberger出售,成交價(jià)1500萬美元。1991年造17610dwt/1208teu“IndependentSpirit”,由德國PeterDohle出售給印度ShreyasShipping,1342萬美元/天。CMACGM2005年收購CPShip沒有成功。現(xiàn)在出資2億美元收購亞洲經(jīng)營Feeder的ChenglieNavigation。Chenglie2006年第3季度虧損2940萬美元。萬噸上下的較新的二手雜貨船船價(jià)仍然堅(jiān)挺。1989年造28835dwt雜貨船,由希臘PrimeraMaritime出售給美國TBSShipping,1695萬美元。挪威Westfallarsen將1992年造59421dwt“Nordanger”LPG出售給印度Varun,船價(jià)高于6000萬美元。韓國船舶結(jié)構(gòu)變化和建造的基本情況歐洲Aker造船集團(tuán)在越南投資建設(shè)她在國外的第2家船廠AkerYardsVietnamLtd。Aker占70%,新加坡食品工業(yè)企業(yè)Amanda投資700萬美元,占30%。船廠地處越南離岸工程發(fā)展的中心地帶附近的VungTau,專門建造離岸設(shè)施。DNV和芬蘭DeltaMarin設(shè)計(jì)公司都愿參與合作,2009年將能交出第1艘船。巴西Suape地區(qū)2月開始動工建造AtlanticoSul船廠,將成為南半球最大的船廠。AntlantcoSul集團(tuán)要用12.1億美元訂造10艘Suezmax,Transpetro油公司使用。巴西總統(tǒng)選舉以后,決定建設(shè)自己的船廠。新船廠占地42萬平方米,干船塢340X73米,可同時(shí)建造2艘Suezmax和1個(gè)鉆油平臺。COSCO舟山修船基地已經(jīng)開始造船,土耳其船公司訂造6艘57000dwt散貨船,2008年可以交出,2009年交齊。舟山并將建造半潛式為離岸作業(yè)服務(wù)的GM4001服務(wù)用船,挪威MaritimeAccurateWell訂造。這份2億美元的合同,在34個(gè)月內(nèi)可完工。過去基地為占有30%股份的新加坡SembcorpMarine分包工程,今后將逐步進(jìn)入建造離岸設(shè)施。韓國的一些船公司近來紛紛投資于船廠,同時(shí)船廠也投資于經(jīng)營航運(yùn)公司。C&MerchantMarine(即過去的SeyangShipping)最近收購了木浦市附近的一個(gè)制造分段的廠,并將它擴(kuò)建為一個(gè)新船廠,名叫C&HeavyIndustries,旨在建造LR/MR/化學(xué)油船/Panamax散貨船,2008年就可交第1艘船。韓國一間化學(xué)品油船公司最近投資與INPHeavyIndustries,擁有其80%的股份;并收購了木浦的一個(gè)小廠,擴(kuò)建為SKSShipbuilding,教學(xué)建造化學(xué)品油船。釜山的SamhoShipping造已擁有SamhoShipbuilding,現(xiàn)在以又打算在巨濟(jì)島建造新廠,可制造VLCC。SLSShipbuilding(即原來的Shin-AShipbuilding)的兄弟公司SLSJ在自己的船廠訂造2+3艘MR49,700dwt成品油船。新船廠DaehanShipbuilding接進(jìn)其兄弟船公司DaehanShipping的訂單,建造6~8艘Capesize散貨船。市場分析家們對此并不驚奇。舉例來說,STXPanOcean2005年在STX船廠訂造5艘MR成品油船,18個(gè)月內(nèi)交船,而其他船東的訂單要等30個(gè)才能交船。STXPanOcean接到船后,俟機(jī)以高利潤出售。船廠也可利用船東在市場轉(zhuǎn)低時(shí)獲得必要的訂單。2006年下半年,船廠開始在造船高漲中盈利。韓國造船訂單超過400億美元;韓國的造船市場已從2005年的39.5%,提升到44%。韓國2005年出口船舶177億美元;2015年預(yù)期超過300億美元。據(jù)報(bào)道,中國的造船份額已從2005年的17%,上升到26.6%。而日本和歐洲的份額則下降。日本從16.7%降到12.2%。即中國開始超過日本。但也有分析認(rèn)為,由于日本船廠許多訂單并不公布,因此可能中國和日本實(shí)際上并駕齊驅(qū)。越南造船發(fā)展很快。已和國內(nèi)外船公司簽訂意向書建造8艘VLCC,價(jià)值8億美元以上。給越南國內(nèi)Petrovietnam石油公司建造316000dwtVLCC。Vinashin2006年開始建造第1艘Aframax,2008年交船。2008年開始建造VLCC,2010年交船。一種是用KoreaMaritimeConsultantsCo.提供的設(shè)計(jì);另一種是上海設(shè)計(jì)的320000dwt?，F(xiàn)在Vinashin手持300萬dwt的訂單,其中70%是外國船東訂造的。有報(bào)道稱,歐盟對亞洲船廠的發(fā)展感到恐懼,因?yàn)?年新造船已創(chuàng)下新的記錄。新船建造太多,再次招致市場爆破低落。但歐盟也表示對此無能為力。而訂造新船最多的,要數(shù)歐洲國家的船東。去年油船的訂單創(chuàng)下新記錄,此情不再。因?yàn)樨浵浯陀痛唵尾灰娏?韓國船廠也歡迎散貨船訂單了。散貨船運(yùn)價(jià)高升,歷久不衰,本來船公司害怕市場突變,不敢在2010年前接進(jìn)新船,現(xiàn)在則摩拳擦掌力爭最快的交船船臺。過去3個(gè)月間,VLCC船價(jià)上升0.3%,而Capesize船價(jià)上升近5%,新船船價(jià)上升到7000萬美元。而在新船訂單中,似乎以post-Panamax,90000~120000dwt的散貨船(或者稱為Handycapsize)為最時(shí)髦。NedaMaritime在外高橋船廠訂造2艘177000dwtDapesize,每艘6600萬美元,2011年交船。KoreaLineCorp在日本名村船廠訂造2艘174000dwt2010~2011年交船;同時(shí)在日本Universal訂造1艘205000dwt,2012年交船,船價(jià)6700~7000萬美元。意大利D’Amato集團(tuán)SocietadiNavigazione在揚(yáng)子江船廠訂造1+1艘postpanamax92500dwt;Giuseppe.BottiglieridiNavigazione訂造4+2艘92500dwt;GestioniArmatoriali訂造2+1艘;Perseveranza訂造1+2艘;瑞士和蒙地卡羅的LibertyMaritimeIn’tl訂造1+1艘;共計(jì)16艘,每艘4500萬美元;2009年交第1艘,以后每2個(gè)月交1艘,到2010年交齊。揚(yáng)子江船廠的新廠;江蘇新?lián)P子江船廠(JNYS)設(shè)在江陰,比原來的大三倍,干船塢440×94米,船臺260×82米。Shinwa在今治船廠訂造1艘Capesize/1艘Panamax/2艘Handymax,分別在2011/2009/2009~2010年交船。同時(shí)在新來島船廠獲得訂造33000dwt的機(jī)會,2010年交船。希臘TargetMarine在韓國C&HeavyIndustries(Seyang船廠)訂造6+4艘postpanamax81100dwt,2008年底~2010年上半年交船,是較早的交船期。船價(jià)每艘4000萬美元,還相當(dāng)便宜。IolcosHellenic在滬東中華訂造4艘74500dwt2010~2011年交船。青山船廠接EvalendShipping訂造3+2艘57000dwtSupramax;HellenicStarShipping訂造3+1艘;去年12月Meadway訂造4艘;此外GedenLine也訂造3+1艘57000dwt;2009~2010年交船,每艘船價(jià)3450萬美元。德國VegaReederei在中國口岸船廠訂造4艘57000dwt,每艘3350萬美元,2009年8/12月、2010年4/12月交船。香港Jinhui在大島船廠訂造2艘54100dwtSupramax,2011年3/9月交船,船價(jià)共計(jì)68.8億日元。南通中日合營的船廠NikkaShipbuilding在2006年3月成立,是日本NamireiShowa和中國一家公司合營的,前后接獲12艘20000dwt的訂單。AthenianSeaCarriers在現(xiàn)代船廠敲定option1艘VLCC,2010年交船。上海外高橋船廠給CSSC屬下的船公司FlyingLeafShipping(設(shè)在香港)建造1艘VLCC,315000dwt,2010年交船。據(jù)報(bào)道,CSSC打算和最近在上海成功上市的招商局EnergyShipping合營。CMEnergyShipping正計(jì)劃在2007~2009年間擴(kuò)大船隊(duì):6艘VLCC、2艘Suezmax、6艘Aframax。CSSC的三家船廠手持30艘VLCC的訂單:江南長興船廠20艘、外高橋6艘、南沙龍穴4艘。Samho船廠和Metrostar敲定2艘optionSuezmax165000dwt,2009~2010年交船。南通熔盛敲定Drytank4艘option156000dwt2008~2009交船;原合同訂造2艘,共計(jì)6艘。新造成品油船較多。挪威JebsenSkipsrederi在現(xiàn)代船廠訂造4+2艘LR2115000dwt成品油船,2010年交船,每艘6700萬美元。Capital在STX訂造2艘MR51000dwt。韓國SLS集團(tuán)在SLS船廠(即Shin-A)再訂造3艘49700dwtMR,2009年3/6/8月交船;原訂造2艘,2007年底/2008年3月交船。G.Moundreas家族的NGMEnergyzai在DaeSun船廠敲定2艘option25000dwt化學(xué)品油船,2009年交船,船價(jià)每艘3500萬美元左右。CMACGM原打算在現(xiàn)代訂造的8艘11400teu貨箱船改大成為13000teu,現(xiàn)代船廠稱,船塢不夠長,不能改。訂造多用途船(MPP)和重吊船較多。全球船廠約共有50艘超過17300dwtMPP的訂單。荷蘭Wagenborg公司在荷蘭FerusSmith船廠訂造3艘12000dwtMPP,2008/9年交船(過去為該公司造過40+艘)。荷蘭Spliethoff集團(tuán)BigLift在3.Maj船廠訂造2艘18000dwt重吊船,裝設(shè)2臺800噸的吊車,共1600噸起重量,2009~2010年交船;同時(shí)也在中國西峽口船廠訂造4艘12500dwtMPP。德國BelugaShipping在滬東中華訂造4+6艘20000dwtMPP,裝設(shè)400~700噸重吊,2009~2010年交船。中波輪船公司著眼于中東地區(qū)新發(fā)展起來的需要,在COSCO大連船廠訂造6艘裝設(shè)2臺(總起重量640噸)的重吊船30000dwt,2008年底~2011年交船;船價(jià)共2.96億美元。Frontline投資1.8億美元新成立重吊船公司Sealift,使用單船殼