中央企業(yè)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引

《指引》引起廣泛關(guān)注。

企業(yè)

政府有關(guān)部門(mén)

媒體

中介機(jī)構(gòu)

匯報(bào)主要內(nèi)容：一、起草《指引》背景二、《指引》修改和完善的過(guò)程

三、《指引》的主要內(nèi)容、總體框架

四、對(duì)《指引》總則的解析

一、起草《指引》背景

１．加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，是堅(jiān)持可持續(xù)發(fā)展，全面落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀的需要。２．加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，是貫徹落實(shí)《條例》、進(jìn)一步加強(qiáng)和完善國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管工作的迫切需要，是國(guó)資委履行出資人職責(zé)的一項(xiàng)重要內(nèi)容。

３．加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，是保障國(guó)有資產(chǎn)安全、實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)保值增值、防止企業(yè)出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)事件的需要。４．加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，是中央企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化競(jìng)爭(zhēng)、縮小與國(guó)際上大公司管理差距的需要。

１．加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，是堅(jiān)持可持續(xù)發(fā)展，全面落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀的需要。

可持續(xù)發(fā)展是我國(guó)基本國(guó)策

全面落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀是做好企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管工作的指導(dǎo)思想。

風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的必要條件,是全面落實(shí)“科學(xué)發(fā)展觀”的重要舉措。

２．加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，貫徹落實(shí)《條例》的迫切需要，是國(guó)有資產(chǎn)管理體制深化改革，國(guó)資委履行出資人職責(zé)的一項(xiàng)重要內(nèi)容。

《條例》第三十六條明確規(guī)定，“國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督和風(fēng)險(xiǎn)控制”。國(guó)有資產(chǎn)出資人的到位，為企業(yè)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，提供了機(jī)制和體制上保證。

風(fēng)險(xiǎn)管理工作薄弱，缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，是資產(chǎn)發(fā)生損失的重要原因。

＊有的貪多求大，對(duì)高負(fù)債率、低現(xiàn)金流的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)缺乏防范措施，不作投資回報(bào)分析，不作投資風(fēng)險(xiǎn)分析；＊有的對(duì)從事證券、期貨、股票、外匯等業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)不強(qiáng)，對(duì)外亂擔(dān)保因連帶責(zé)任被凍結(jié)資產(chǎn)和強(qiáng)行償債；

＊有的對(duì)收購(gòu)企業(yè)的成本和風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)不足，并購(gòu)資產(chǎn)的同時(shí)引入了風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)潛伏問(wèn)題缺乏了解，甚至引發(fā)了危機(jī)。＊有的企業(yè)因?yàn)闆](méi)有控制好安全風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)生了特大安全生產(chǎn)事故，造成了人民生命財(cái)產(chǎn)的重大損失；＊有的企業(yè)因?yàn)闆](méi)有控制好境外企業(yè)和境外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)生了巨額虧損，給企業(yè)造成顛覆性災(zāi)難。

中航油新加坡公司的事件，留給我們的是沉重的思考……

中航油新加坡公司的風(fēng)險(xiǎn)管理究竟在什么環(huán)節(jié)上出了問(wèn)題？

陳久霖的罪狀是什么？

陳久霖為什么被判刑？

目前，越來(lái)越多的發(fā)達(dá)國(guó)家大公司建成或即將建成全面風(fēng)險(xiǎn)管理系。一家國(guó)際著名會(huì)計(jì)師事務(wù)所2004年初對(duì)世界上1400個(gè)大中型公司的CEO調(diào)查結(jié)果：38%的CEO聲稱(chēng)本公司已經(jīng)建成完整的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，35%已經(jīng)部分建成全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，16%正在計(jì)劃實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，10%表示正在研究全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系或尚無(wú)建設(shè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的計(jì)劃。

為什么要專(zhuān)門(mén)發(fā)一個(gè)文件？（1）風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)管理工作薄弱，是企業(yè)發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件的重要原因。（2）許多企業(yè)缺乏對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)、理念、方法和技術(shù)工具的了解和風(fēng)險(xiǎn)管理策略的綜合考慮。（3）與國(guó)際上大公司相比，風(fēng)險(xiǎn)管理水平差距較大。少數(shù)幾個(gè)企業(yè)因境外上市需要，在建立內(nèi)部控制系統(tǒng)。

為什么要專(zhuān)門(mén)發(fā)一個(gè)文件？(續(xù)）（4）如何把國(guó)際上先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和方法與我國(guó)企業(yè)實(shí)際相結(jié)合，沒(méi)有現(xiàn)成的模式。（5）一些企業(yè)正在探索建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系，希望有一個(gè)指導(dǎo)性文件。（6）國(guó)資委對(duì)企業(yè)開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)管理提出明確要求

二、《指引》的起草和修改過(guò)程

(一)組織專(zhuān)家對(duì)收集、整理、分析國(guó)內(nèi)外與風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)的材料。(二)對(duì)中央企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀進(jìn)行初步調(diào)研。(三)舉辦風(fēng)險(xiǎn)管理系列研討和講座，初步形成風(fēng)險(xiǎn)管理氛圍。(四)起草和反復(fù)修改。(五)廣泛征求意見(jiàn)，不斷完善。（一）收集、整理、分析風(fēng)險(xiǎn)管理材料：

＊國(guó)內(nèi)：企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例、上市公司治理準(zhǔn)則、公司法、證券法、會(huì)計(jì)法、企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告條例、審計(jì)法實(shí)施條例、內(nèi)部會(huì)計(jì)控制規(guī)范、商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引、證券公司內(nèi)部控制指引、金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法、商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理指引(征求意見(jiàn)稿)、香港上市公司治理法規(guī)。

＊國(guó)外：美國(guó)COSO綜合內(nèi)控體系、COSO全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架、薩班斯法案、美國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定、澳大利亞和新西蘭聯(lián)合發(fā)表的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)(AS/NZS4360)、英國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)、英國(guó)公司治理法典、新加坡上市公司治理法規(guī)、德國(guó)上市公司治理法規(guī)等。

（二）對(duì)部分中央企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理狀況進(jìn)行調(diào)研2004年4月，采取發(fā)書(shū)面問(wèn)卷，抽樣調(diào)查的方式，對(duì)國(guó)有企業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀、風(fēng)險(xiǎn)管理的重視程度、風(fēng)險(xiǎn)管理文化、組織機(jī)構(gòu)設(shè)置情況、風(fēng)險(xiǎn)管理投入情況進(jìn)行調(diào)查。

(三)舉辦風(fēng)險(xiǎn)管理系列研討和講座，營(yíng)造企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理氛圍。2004年3月以來(lái)，先后組織規(guī)模以上的風(fēng)險(xiǎn)管理研討會(huì)和講座8次，企業(yè)參加人員：董事會(huì)成員、企業(yè)高層管理人員、企業(yè)內(nèi)負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理的有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人和業(yè)務(wù)骨干，人數(shù)約2000人次。

(四)起草和反復(fù)修改。從2004年5月份至2006年６月，歷時(shí)2年。

《指引》想解決什么問(wèn)題？＊明確要求中央企業(yè)要重視和開(kāi)展全面風(fēng)險(xiǎn)管理。＊明確什么是全面風(fēng)險(xiǎn)管理。＊企業(yè)如何開(kāi)展全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作。

內(nèi)容修改經(jīng)歷三個(gè)階段：＊第一階段，研究全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)該包括五個(gè)部分，對(duì)每一部分分別作為一章來(lái)描述，對(duì)企業(yè)提出原則要求。＊第二階段，隨著研究的深入，對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的內(nèi)容和基本工作流程進(jìn)一步清晰，在對(duì)體系和流程進(jìn)行具體描述的同時(shí)，重點(diǎn)加入了投資并購(gòu)、財(cái)務(wù)報(bào)告、衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容，并分別作為單獨(dú)章節(jié)來(lái)描述。

＊第三階段，增加了風(fēng)險(xiǎn)管理的常用技術(shù)方法和名詞解釋?zhuān){(diào)整了有關(guān)章節(jié)的內(nèi)容。明確將投資并購(gòu)、財(cái)務(wù)報(bào)告、衍生產(chǎn)品交易作為《指引》的配套文件另發(fā)。

文件體例經(jīng)過(guò)四次修改：＊通知＊意見(jiàn)＊綱要＊指引

（五）廣泛征求各方面意見(jiàn)＊委內(nèi)各廳局＊部分中央企業(yè)＊管理咨詢(xún)機(jī)構(gòu)＊院校和研究機(jī)構(gòu)

修改過(guò)程中，幾個(gè)爭(zhēng)議比較大的地方：

為什么將《綱要》更名為《指引》？為什么目前沒(méi)有強(qiáng)行要求企業(yè)一定要設(shè)“風(fēng)險(xiǎn)管理專(zhuān)職部門(mén)”？為什么要將“參照?qǐng)?zhí)行”改為“結(jié)合實(shí)際執(zhí)行”？為什么要將投資并購(gòu)、財(cái)務(wù)報(bào)告、衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險(xiǎn)管理三個(gè)文件另發(fā)？

三、《指引》的主要內(nèi)容、總體框架

《指引》分10章，共70條，包括（一）總則（二）風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息（三）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估（四）風(fēng)險(xiǎn)管理策略（五）風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案

（六）風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督與改進(jìn)（七）風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系（八）風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)（九）風(fēng)險(xiǎn)管理文化（十）附則

附件：“風(fēng)險(xiǎn)管理常用技術(shù)方法簡(jiǎn)介”，“風(fēng)險(xiǎn)管理專(zhuān)業(yè)術(shù)詞解釋”關(guān)于章節(jié)的設(shè)置及邏輯關(guān)系（續(xù)）第二章風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息（流程）第三章風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估（流程）第四章風(fēng)險(xiǎn)管理策略（流程、體系）第五章風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案（流程）第六章風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督與改進(jìn)（流程）這五章，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理五個(gè)基本流程的詳細(xì)描述。其中，第四章，也是全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的組成部分。關(guān)于章節(jié)的設(shè)置及邏輯關(guān)系（續(xù)）第七章風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系（體系）第八章，風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)（體系）這兩章，描述全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系中五個(gè)部分中的兩個(gè)部分。關(guān)于章節(jié)的設(shè)置及邏輯關(guān)系（續(xù)）第九章風(fēng)險(xiǎn)管理文化（文化）

這一章，對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理中風(fēng)險(xiǎn)管理文化的描述。

為什么要寫(xiě)上“風(fēng)險(xiǎn)管理文化”這一章？一、企業(yè)文化的內(nèi)函：企業(yè)文化是企業(yè)在長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中，由企業(yè)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)導(dǎo)者倡導(dǎo)的、自覺(jué)形成的，并為絕大多數(shù)員工恪守的經(jīng)營(yíng)宗旨、價(jià)值觀念、道德行為準(zhǔn)則，以及與這些相適應(yīng)的組織和制度的綜合體現(xiàn)。企業(yè)文化體現(xiàn)的是一種理念、宗旨、觀念和意識(shí)。為什么要寫(xiě)上“風(fēng)險(xiǎn)管理文化”這一章？（續(xù)）二、全面風(fēng)險(xiǎn)管理不是某個(gè)人或某個(gè)部門(mén)的單獨(dú)的事情，而是涉及企業(yè)各個(gè)層面、各個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域、所有員工的事情，只有將風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和理念融入企業(yè)文化中，把風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)轉(zhuǎn)化為全體員工的共同認(rèn)識(shí)和自覺(jué)行動(dòng)，才能確保風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。為什么要寫(xiě)上“風(fēng)險(xiǎn)管理文化”這一章？（續(xù)）三、建立良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，與建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系、執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理流程同等重要。企業(yè)的所有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)行為、所有的控制制度，最終都由具體的人來(lái)操作和完成。如果員工沒(méi)有正確的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，再好的體系和機(jī)制，也難免會(huì)出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)事件。

第二章，風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息（7條）收集初始信息及職責(zé)分工戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)信息財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)信息運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)信息法律風(fēng)險(xiǎn)信息信息篩選、提煉、對(duì)比、分類(lèi)、組合

第三章，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估（８條）

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估范圍、步驟風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)、分析、評(píng)價(jià)定量分析和定性分析方法分析風(fēng)險(xiǎn)之間關(guān)系繪制風(fēng)險(xiǎn)坐標(biāo)圖第四章，風(fēng)險(xiǎn)管理策略（５條）風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略定義風(fēng)險(xiǎn)偏好、承受度，風(fēng)險(xiǎn)管理有效性標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、規(guī)避、轉(zhuǎn)移、轉(zhuǎn)換、對(duì)沖、補(bǔ)償、控制風(fēng)險(xiǎn)管理所需人力和財(cái)力資源配置原則。風(fēng)險(xiǎn)與收益平衡原則評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理策略

第五章，風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案（５條）對(duì)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)或每一項(xiàng)重大風(fēng)險(xiǎn)制定方案方案包括內(nèi)容外包方案內(nèi)控方案內(nèi)控措施內(nèi)容方案的組織實(shí)施

第六章，風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督與改進(jìn)（６條）監(jiān)督與改進(jìn)的重點(diǎn)監(jiān)督與改進(jìn)的方法監(jiān)督與改進(jìn)的基礎(chǔ)其他業(yè)務(wù)部門(mén)和單位的自查與檢驗(yàn)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)履行的檢查與檢驗(yàn)內(nèi)部審計(jì)部門(mén)評(píng)價(jià)外部中介機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)

第七章，風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系（11條）組織體系框架內(nèi)容規(guī)范公司法人治理結(jié)構(gòu)外部董事、獨(dú)立董事制度董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)組成和職責(zé)總經(jīng)理風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門(mén)職責(zé)審計(jì)委員會(huì)和內(nèi)審單位風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)其他職能部門(mén)和業(yè)務(wù)單位風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)指導(dǎo)和監(jiān)督子企業(yè)建立風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系

第九章，風(fēng)險(xiǎn)管理文化（７條