公司股權(quán)投資管理方法XX公司股權(quán)投資管理方法目錄第一章總則第二章管理權(quán)限及流程第三章股權(quán)投資立項(xiàng)第四章投資方案制訂第五章組織實(shí)施第六章違規(guī)責(zé)任第七章附則第一章總則為規(guī)范XX公司（下列簡稱集團(tuán)公司）的股權(quán)投資管理，控制投資風(fēng)險，提高投資效益，根據(jù)《中華人民共和國公司法》、《公司國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》等有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，結(jié)合集團(tuán)公司實(shí)際，制訂本方法。本方法合用于集團(tuán)公司及其各級子公司的股權(quán)投資行為；涉及設(shè)立新公司，通過收購或增資擴(kuò)股等方式獲得其它公司的股權(quán)，對原持有股權(quán)公司的股權(quán)增持或減持，內(nèi)部資產(chǎn)重組等股權(quán)投資行為。各級子公司不涉及集團(tuán)公司無實(shí)際控制權(quán)的參股子公司。本方法所稱股權(quán)投資，是指集團(tuán)公司及其各級子公司購置其它公司的股權(quán)，或以貨幣資金、無形資產(chǎn)和其它實(shí)物資產(chǎn)對其它公司所進(jìn)行的，投資期限在一年（不含本數(shù)）以上的權(quán)益性投資。股權(quán)投資原則：（一）正當(dāng)性原則，股權(quán)投資應(yīng)符合國家法律法規(guī)和產(chǎn)業(yè)政策的規(guī)定；（二）合規(guī)性原則，股權(quán)投資應(yīng)符合集團(tuán)公司發(fā)展戰(zhàn)略、規(guī)劃和投資方面規(guī)章制度的規(guī)定；（三）統(tǒng)一管理原則，股權(quán)投資由集團(tuán)公司統(tǒng)一管理，未經(jīng)集團(tuán)公司同意或授權(quán)，各級子公司不得進(jìn)行股權(quán)投資；（四）經(jīng)濟(jì)效益原則，股權(quán)投資應(yīng)有助于增進(jìn)公司資源合理配備、要素優(yōu)化組合，進(jìn)而發(fā)明良好經(jīng)濟(jì)效益；（五）風(fēng)險管理原則，股權(quán)投資必須做好風(fēng)險管理，將風(fēng)險管理融入投資全程，貫徹到全員工作崗位職責(zé)中；（六）分類關(guān)注原則，股權(quán)投資造成集團(tuán)公司或其子公司控股的，劃歸戰(zhàn)略性投資，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注投資目的與集團(tuán)公司戰(zhàn)略目的的契合度；股權(quán)投資造成集團(tuán)公司或其子公司參股的，劃歸財務(wù)性投資，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注投資回報及變現(xiàn)能力。股權(quán)投資的內(nèi)部收益率：（一）股權(quán)投資與主營業(yè)務(wù)直接有關(guān)的，其內(nèi)部收益率不應(yīng)低于8%；（二）股權(quán)投資與主營業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)度不大，但市場前景較好的，其內(nèi)部收益率不應(yīng)低于12%；（三）

股權(quán)投資與主營業(yè)務(wù)無關(guān)的，其內(nèi)部收益率不應(yīng)低于15%；（四）股權(quán)投資對集團(tuán)公司含有戰(zhàn)略意義，但內(nèi)部收益率不符合上述原則的，由集團(tuán)公司董事會專項(xiàng)審議決策。第二章管理權(quán)限及流程集團(tuán)公司董事會和董事長辦公會是集團(tuán)公司股權(quán)投資的決策機(jī)構(gòu)，審議集團(tuán)公司及其各級子公司股權(quán)投資方案和解決等事項(xiàng)。根據(jù)集團(tuán)公司有關(guān)規(guī)定，股權(quán)投資方案議案提報集團(tuán)公司董事會或董事長辦公會審議前，須推行前置審批程序的，按有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。集團(tuán)公司資產(chǎn)運(yùn)行管理部門是集團(tuán)公司股權(quán)投資主管部門，組織開展集團(tuán)公司股權(quán)投資項(xiàng)目的盡職調(diào)查、可行性研究、清產(chǎn)核資和資產(chǎn)評定、商業(yè)談判、項(xiàng)目實(shí)施，組織審核有關(guān)合同、章程，監(jiān)督和指導(dǎo)一級子公司開展以子公司名義投資的股權(quán)投資項(xiàng)目，按照集團(tuán)公司子公司法人治理的有關(guān)規(guī)定對被投資公司進(jìn)行管理。集團(tuán)公司一級子公司組織開展子公司股權(quán)投資項(xiàng)目的盡職調(diào)查、可行性研究、清產(chǎn)核資和資產(chǎn)評定、商業(yè)談判、項(xiàng)目實(shí)施，擬定股權(quán)投資方案，經(jīng)集團(tuán)公司資產(chǎn)運(yùn)行管理部門組織論證，并提報集團(tuán)公司董事會或董事長辦公會同意后，組織訂立投資合同，開展投資活動并及時掌握投資狀況。子公司股權(quán)投資管理流程：（一）一級子公司推行內(nèi)部決策程序；（二）按照集團(tuán)公司公文管理規(guī)定向集團(tuán)公司提出立項(xiàng)申請和建議；（三）集團(tuán)公司資產(chǎn)運(yùn)行管理部門組織有關(guān)職能部門論證；（四）集團(tuán)公司資產(chǎn)運(yùn)行管理部門批復(fù)同意立項(xiàng)；（五）一級子公司組織開展盡職調(diào)查、清產(chǎn)核資和資產(chǎn)評定（如需）、可行性研究、商業(yè)談判；（六）一級子公司組織制訂股權(quán)投資方案；（七）集團(tuán)公司資產(chǎn)運(yùn)行管理部門組織有關(guān)職能部門對股權(quán)投資方案進(jìn)行論證；（八）一級子公司將有關(guān)股權(quán)投資方案的議案，按規(guī)定程序提報集團(tuán)公司董事會或董事長辦公會審議；（九）一級子公司組織實(shí)施集團(tuán)公司董事會或董事長辦公會決策。集團(tuán)公司的股權(quán)投資，由集團(tuán)公司資產(chǎn)運(yùn)行管理部門提出建議，組織有關(guān)職能部門論證，并提報集團(tuán)公司董事會或董事長辦公會審議通過后，按照本方法第十條（五）至（九）項(xiàng)規(guī)定的流程組織辦理。第三章股權(quán)投資立項(xiàng)一級子公司向集團(tuán)公司資產(chǎn)運(yùn)行管理部門提出股權(quán)投資立項(xiàng)申請前，應(yīng)對股權(quán)投資項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)研和實(shí)地考察；初步論證股權(quán)投資的必要性和可行性。提出股權(quán)投資立項(xiàng)申請的同時，應(yīng)提報下列材料：股權(quán)投資立項(xiàng)申請；有關(guān)委托中介機(jī)構(gòu)的申請；（二）股權(quán)投資建議書，對股權(quán)投資資金籌措，被投資公司和合作方的資信狀況，被投資公司和合作方的管理層及實(shí)際控制人能力、發(fā)展前景等進(jìn)行分析；（三）股權(quán)投資初步可行性研究報告，對股權(quán)投資的目的、規(guī)模、投資方式、投資風(fēng)險與收益作出具體評價。（四）股權(quán)投資涉及集團(tuán)公司發(fā)展規(guī)劃管理部門主管的項(xiàng)目投資的，還應(yīng)提報發(fā)展規(guī)劃管理部門的同意文獻(xiàn)及有關(guān)材料。股權(quán)投資立項(xiàng)申請經(jīng)集團(tuán)公司資產(chǎn)運(yùn)行管理部門批復(fù)同意后，股權(quán)投資正式立項(xiàng)，方可開展后續(xù)工作；以前不得達(dá)成使集團(tuán)公司或其子公司負(fù)擔(dān)義務(wù)的合同或合同。集團(tuán)公司資產(chǎn)運(yùn)行管理部門提出股權(quán)投資建議的，應(yīng)由其負(fù)責(zé)組織開展本方法第十二條規(guī)定的工作。集團(tuán)公司資產(chǎn)運(yùn)行管理部門組織有關(guān)職能部門論證時，應(yīng)重要關(guān)注股權(quán)投資項(xiàng)目與否符合下列各項(xiàng)：（一）國家有關(guān)法律法規(guī)和政策的規(guī)定；（二）集團(tuán)公司發(fā)展戰(zhàn)略、規(guī)劃、投資規(guī)定；（三）擬定的股權(quán)投資方案可行，重要風(fēng)險可控，有風(fēng)險管理解決方案；（四）投資主體含有對應(yīng)的資金能力和項(xiàng)目監(jiān)管能力；（五）股權(quán)投資預(yù)計經(jīng)營目的和收益目的能夠?qū)崿F(xiàn)，股權(quán)投資利益能夠確保，所投入的資金能夠準(zhǔn)時收回。盡職調(diào)查涉及但不限于下列內(nèi)容：（一）設(shè)立、變更等歷史沿革、股權(quán)(投資)構(gòu)造、公司(公司)治理、有關(guān)資質(zhì)、對外投資以及與否符合行業(yè)監(jiān)管規(guī)定;（二）資產(chǎn)權(quán)屬與否存在權(quán)利瑕疵或法律障礙，有關(guān)合同、合同與安排的正當(dāng)合規(guī)性;（三）債權(quán)、債務(wù)概況和對外擔(dān)保狀況;（四）業(yè)務(wù)范疇、客戶范疇、供應(yīng)商范疇，主營業(yè)務(wù)及其運(yùn)行狀況，與否獲得各項(xiàng)業(yè)務(wù)的運(yùn)行資質(zhì)等;（五）重大合同;（六）勞動管理狀況;（七）環(huán)保問題;（八）財務(wù)概況、稅務(wù)概況、外匯概況、海關(guān)手續(xù)概況;（九）訴訟與仲裁以及尚在進(jìn)行中的司法程序、可能面臨行政機(jī)關(guān)的行政處分等情形。通過盡職調(diào)查，集團(tuán)公司資產(chǎn)運(yùn)行管理部門或一級子公司認(rèn)為股權(quán)投資項(xiàng)目不能實(shí)現(xiàn)原有投資目的，或無法按既定條件達(dá)成合同時，應(yīng)暫停股權(quán)投資項(xiàng)目的執(zhí)行，經(jīng)集團(tuán)公司資產(chǎn)運(yùn)行管理部門組織有關(guān)職能部門、單位研究后決定與否繼續(xù)。有關(guān)股權(quán)投資的盡職調(diào)查、清產(chǎn)核資和資產(chǎn)評定、可行性研究、商業(yè)談判，由提出股權(quán)投資建議的單位組織開展。必要時可委托含有對應(yīng)資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行，具體委托方法按照集團(tuán)公司資產(chǎn)評定的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。第四章投資方案制訂集團(tuán)公司的股權(quán)投資項(xiàng)目，需要組建股權(quán)投資項(xiàng)目可研工作組的，由集團(tuán)公司資產(chǎn)運(yùn)行管理部門根據(jù)股權(quán)投資項(xiàng)目性質(zhì)、復(fù)雜程度和業(yè)務(wù)需求，向集團(tuán)公司人力資源管理部門提出組建申請，人力資源管理部門推行集團(tuán)公司審批程序后，成立股權(quán)投資項(xiàng)目可研工作組，專門負(fù)責(zé)項(xiàng)目研究工作。股權(quán)投資項(xiàng)目可研工作組業(yè)務(wù)上接受資產(chǎn)運(yùn)行管理部門的管理，編制及薪酬由集團(tuán)公司董事會或董事長辦公會決定歸屬于集團(tuán)公司或股權(quán)投資項(xiàng)目所屬單位。子公司的股權(quán)投資項(xiàng)目，需要組建股權(quán)投資項(xiàng)目可研工作組的，由子公司自行組建、管理?？尚行匝芯可婕暗幌抻谙铝袃?nèi)容：（一）對股權(quán)投資與本單位主營業(yè)務(wù)的關(guān)系，股權(quán)投資對本單位發(fā)展所產(chǎn)生的影響，以及股權(quán)投資的協(xié)同效應(yīng)作出具體分析；（二）股權(quán)投資項(xiàng)目中的新建、擴(kuò)建項(xiàng)目，應(yīng)結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)，對擬投資國家、地區(qū)的法律法規(guī)、經(jīng)濟(jì)政策、基礎(chǔ)設(shè)施、勞動力狀況、原材料供應(yīng)作進(jìn)一步分析；對管理團(tuán)體的素質(zhì)、能力及經(jīng)驗(yàn)作具體分析；對投資項(xiàng)目的生產(chǎn)設(shè)備、工藝流程、技術(shù)條件和先進(jìn)性以及專業(yè)技術(shù)人員狀況作具體分析；（三）對被投資公司的目的市場及其現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢，投資后擬采用的市場營銷方略，產(chǎn)品預(yù)計銷售數(shù)量、市場占有率等作出具體分析，對被投資公司進(jìn)行市場預(yù)測；（四）對投資行業(yè)重要競爭對手進(jìn)行競爭優(yōu)、劣勢分析；（五）對投資金額、資金籌集方法以及資金運(yùn)用規(guī)劃進(jìn)行分析，并提出具體方案；（六）應(yīng)進(jìn)行財務(wù)分析和測算，涉及但不限于：1.將來5～的現(xiàn)金流量分析；2.將來5～的損益預(yù)測；3.投資的凈現(xiàn)值分析和內(nèi)部收益率預(yù)測；4.預(yù)計的內(nèi)部收益率和投資回收期；5.影響收益重要因素的敏感性分析。（七）涉及投資合作方的，應(yīng)對合作方進(jìn)行調(diào)查。對投資合作方進(jìn)行調(diào)查的內(nèi)容涉及：（一）基本狀況，涉及其營業(yè)執(zhí)照、資質(zhì)證明文獻(xiàn)等證件資料；（二）組織機(jī)構(gòu)狀況,涉及\o"公司的性質(zhì)"公司的性質(zhì)、創(chuàng)立歷史、內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)、重要負(fù)責(zé)人及擔(dān)任的\o"職務(wù)"職務(wù)、\o"分支機(jī)構(gòu)"分支機(jī)構(gòu)等;（三）資信狀況,涉及公司的\o"注冊資本"注冊資本、\o"實(shí)有資本"實(shí)有資本、\o"公積金"公積金、其它\o"財產(chǎn)"財產(chǎn)以及\o"資產(chǎn)負(fù)債"資產(chǎn)負(fù)債等資本狀況,以及\o"公司"公司的經(jīng)營作風(fēng)、在業(yè)內(nèi)的地位和影響、以往合同推行狀況、涉訴狀況等信譽(yù)狀況；（四）經(jīng)營業(yè)務(wù)范疇，涉及公司生產(chǎn)或經(jīng)營的\o"商品"商品及品種，\o"經(jīng)營"經(jīng)營的性質(zhì)是\o"代理商"代理商、\o"生產(chǎn)商"生產(chǎn)商還是零售批發(fā)商等；（五）經(jīng)營能力，涉及公司業(yè)務(wù)活動能力、資金融通能力、年?duì)I業(yè)額、\o"經(jīng)營方式"經(jīng)營方式、\o"銷售渠道"銷售渠道以及在本地和\o"國際市場"國際市場上的貿(mào)易關(guān)系等；（六）其它需要調(diào)查的內(nèi)容。股權(quán)投資項(xiàng)目可行性研究完畢后，組織開展單位或委托的中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)編制可行性研究報告，由集團(tuán)公司資產(chǎn)運(yùn)行管理部門組織對其進(jìn)行評定。對股權(quán)投資項(xiàng)目可行性研究報告的評定，應(yīng)重要關(guān)注其與否達(dá)成下列原則：（一）符合國家有關(guān)法律法規(guī)、政策、原則和規(guī)程的規(guī)定；（二）符合委托方的規(guī)定；（三）內(nèi)容完整，有關(guān)原始資料全方面、真實(shí)；（四）市場預(yù)測客觀、全方面；（五）對行業(yè)增加率的分析判斷有充足根據(jù)；（六）對投資風(fēng)險進(jìn)行了審慎分析，有風(fēng)險管理解決方案；（七）資金安排與經(jīng)濟(jì)評價周詳；（八）人力資源的配備和分析合理；（九）投資預(yù)算和效益分析切合實(shí)際；（十）建設(shè)規(guī)模適宜；（十一）工程、工藝技術(shù)方案先進(jìn)、合用和成熟；（十二）公用工程及輔助設(shè)施建設(shè)與主導(dǎo)工藝相配套；（十三）可行性研究報告結(jié)論合理。集團(tuán)公司有關(guān)職能部門應(yīng)配合資產(chǎn)運(yùn)行管理部門，對股權(quán)投資項(xiàng)目可行性研究報告進(jìn)行專業(yè)評定，并出具專業(yè)評定報告。集團(tuán)公司資產(chǎn)運(yùn)行管理部門可根據(jù)需要聘任專業(yè)人員或?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)就專業(yè)問題作出獨(dú)立評定，所需費(fèi)用由集團(tuán)公司承當(dāng)。股權(quán)投資商業(yè)談判的重要內(nèi)容涉及：經(jīng)營場地、合同主體、投資周期、投資規(guī)模、投資方向、投資方式、投資內(nèi)容與條件、股權(quán)比例、利潤分派、治理構(gòu)造、三會一層人員配備、投資項(xiàng)目的經(jīng)營與管理以及投資者在投資活動中的權(quán)利、義務(wù)、責(zé)任和互有關(guān)系等。集團(tuán)公司的股權(quán)投資方案，由集團(tuán)公司資產(chǎn)運(yùn)行管理部門組織制訂；子公司的股權(quán)投資方案，由一級子公司組織制訂。并由組織制訂單位按規(guī)定程序提報集團(tuán)公司董事會或董事長辦公會審議，同時提報下列材料：（一）股權(quán)投資方案；（二）被投資公司章程；（三）投資合同（合同）；（四）對原持有股權(quán)的公司增持或減持股權(quán)、通過收購或增資擴(kuò)股獲得其它公司股權(quán)，以及以非貨幣資產(chǎn)出資的，應(yīng)提交審計報告、資產(chǎn)評定報告和核準(zhǔn)文獻(xiàn)或備案表；（五）法律意見書；（六）董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層構(gòu)成方案；（七）可行性研究報告；（八）需要提報的其它材料。第五章組織實(shí)施股權(quán)投資方案經(jīng)集團(tuán)公司董事會或董事長辦公會審議通過后，集團(tuán)公司的股權(quán)投資項(xiàng)目，由集團(tuán)公司資產(chǎn)運(yùn)行管理部門組織實(shí)施；子公司的股權(quán)投資項(xiàng)目，由一級子公司組織實(shí)施。需要推行集團(tuán)公司各級子公司股東（大）會、董事會決策程序的，按照集團(tuán)公司子公司法人治理和子公司章程的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。各單位應(yīng)嚴(yán)格按照集團(tuán)公司董事會或董事長辦公會審議通過的股權(quán)投資方案組織實(shí)施，并將實(shí)施過程中形成的材料報集團(tuán)公司資產(chǎn)運(yùn)行管理部門備案。在實(shí)施過程中，凡投資方案發(fā)生變動，或與項(xiàng)目同意時相比，投資環(huán)境或條件出現(xiàn)重大變化，或因其它因素超出一年未開展實(shí)質(zhì)性工作的，應(yīng)立刻停止實(shí)施，并按照本方法規(guī)定的程序重新報批。集團(tuán)公司組織人事部門、資產(chǎn)運(yùn)行管理部門和一級子公司應(yīng)按照集團(tuán)公司有關(guān)子公司治理的規(guī)定，及時向被投資公司派出董事、監(jiān)事和高級管理人員，委托其行使股權(quán)管理等有關(guān)職責(zé)。集團(tuán)公司資產(chǎn)運(yùn)行管理部門和一級子公司應(yīng)對股權(quán)投資過程中形成的全部材料，建立臺賬并管理、保存；投資完畢后，按照集團(tuán)公司檔案管理規(guī)定移交檔案管理部門存檔。項(xiàng)目材料涉及但不限于下列內(nèi)容：（一）從合作方獲取的項(xiàng)目原始數(shù)據(jù)、材料；（二）盡職調(diào)查報告、可行性研究報告；（三）審計、評定報告；（四）有關(guān)合同（合同）、被投資公司章程、股東（大）會決策、董事會決策、立項(xiàng)申請及審批意見、股權(quán)投資方案及審批意見；（五）工商登記材料及有關(guān)證件，董事、監(jiān)事、高級管理人員聘任文獻(xiàn)。對被投資公司三年以上無投資回報或負(fù)回報的，集團(tuán)公司財務(wù)管理部門應(yīng)會同資產(chǎn)運(yùn)行管理部門清查因素，提出解決方案，報集團(tuán)公司董事會或董事長辦公會審批后進(jìn)行解決。出現(xiàn)下列情形之一的，能夠決定或建議注銷被投資公司：（一）被投資公司的經(jīng)營期限屆滿；（二）被投資公司資不抵債，依法破產(chǎn)；（三）發(fā)生不可抗力致使被投資公司無法繼續(xù)經(jīng)營；（四）其它應(yīng)當(dāng)注銷被投資公司的法定或商定情形。出現(xiàn)下列情形之一的，能夠轉(zhuǎn)讓所持有的被投資公司股權(quán)：（一）被投資公司出現(xiàn)持續(xù)虧損且扭虧無望；（二）由于本身經(jīng)營資金局限性急需補(bǔ)充資金；（三）股東認(rèn)為有必要的其它情形。注銷被投資公司、轉(zhuǎn)讓股權(quán)等股權(quán)解決程序，執(zhí)行集團(tuán)公司資產(chǎn)解決的有關(guān)規(guī)定。集團(tuán)公司資產(chǎn)運(yùn)行管理部門應(yīng)對股權(quán)解決過程中形成的全部材料，建立臺賬并管理、保存；股權(quán)解決完畢后，按照集團(tuán)公司檔案管理規(guī)定移交檔案管理部門存檔。項(xiàng)目材料涉及但不限于下列內(nèi)容：（一）股權(quán)解決申請文獻(xiàn)；（二）清產(chǎn)核資、審計報告；（三）股權(quán)解決方案、董事會決策、股東（大）會決策；（四）股權(quán)解決合同、工商登記材料及有關(guān)證件；（五）其它材料。第六章違規(guī)責(zé)任有下列情形之一的，集團(tuán)公司資產(chǎn)運(yùn)行管理部門應(yīng)承當(dāng)對應(yīng)責(zé)任：（一）對集團(tuán)公司股權(quán)投資有關(guān)管理制度不健全造成股權(quán)投資管理不規(guī)范承當(dāng)直接責(zé)任；（二）對擬以集團(tuán)公司名義開展的股權(quán)投資可行性研究不充足、不細(xì)致承當(dāng)直接責(zé)任；（三）對集團(tuán)公司項(xiàng)目可研工作組業(yè)務(wù)管理不到位承當(dāng)管理責(zé)任；（四）對股權(quán)投資可行性研究審查不嚴(yán)格、不規(guī)范承當(dāng)管理責(zé)任；（五）對擬以集團(tuán)公司名義開