可轉(zhuǎn)換債券的定價模型及實證研究的任務(wù)書任務(wù)書一、研究背景可轉(zhuǎn)換債券是一種融合了債券和股票兩種資產(chǎn)的金融工具，具有債券的固定收益性質(zhì)和股票的潛在利潤性質(zhì)?？赊D(zhuǎn)換債券的發(fā)行越來越受到市場的關(guān)注和歡迎，也越來越成為融資的主要渠道之一。然而，可轉(zhuǎn)換債券的定價模型是一大難點。當(dāng)前，可轉(zhuǎn)換債券的定價模型主要包括債券估值模型和期權(quán)定價模型，但兩者在應(yīng)用中存在一些問題，如債券估值模型的前提假設(shè)不夠充分，期權(quán)定價模型的計算量大等缺點。因此，探索可轉(zhuǎn)換債券的新定價模型對于提高可轉(zhuǎn)換債券的定價準(zhǔn)確性和市場活力具有重要意義。二、研究目的本研究旨在通過文獻綜述和實證研究，確定一種適用于我國市場的可轉(zhuǎn)換債券定價模型，提高可轉(zhuǎn)換債券的定價準(zhǔn)確性和市場競爭力。具體目標(biāo)包括：1.對已有的可轉(zhuǎn)換債券定價模型進行歸納總結(jié)，分析其適用性和不足之處。2.根據(jù)我國市場實際情況，選擇合適的可轉(zhuǎn)換債券定價模型，并解釋其理論基礎(chǔ)和模型假設(shè)。3.利用實證方法驗證新模型的準(zhǔn)確性和優(yōu)越性，并與傳統(tǒng)模型進行比較分析。三、研究內(nèi)容本研究的主要內(nèi)容包括以下幾個方面：1.可轉(zhuǎn)換債券的定價模型1.1債券估值模型的原理和應(yīng)用1.2期權(quán)定價模型的原理和應(yīng)用1.3其他可轉(zhuǎn)換債券定價模型的原理和應(yīng)用2.市場實際情況下的可轉(zhuǎn)換債券定價模型2.1確定適用于我國市場的可轉(zhuǎn)換債券定價模型2.2解釋該定價模型的理論基礎(chǔ)和模型假設(shè)3.可轉(zhuǎn)換債券定價模型的實證研究3.1數(shù)據(jù)收集和處理3.2確定實證模型并對模型進行參數(shù)估計3.3用實證數(shù)據(jù)檢驗?zāi)Ｐ偷臏?zhǔn)確性和穩(wěn)健性3.4與傳統(tǒng)模型進行比較分析四、研究步驟和計劃本研究的總體步驟和計劃如下：1.第一階段：文獻綜述和理論分析，預(yù)計3周完成。2.第二階段：確定適用于我國市場的可轉(zhuǎn)換債券定價模型和理論解釋，預(yù)計4周完成。3.第三階段：數(shù)據(jù)采集和處理，預(yù)計2周完成。4.第四階段：可轉(zhuǎn)換債券定價模型的實證研究，預(yù)計4周完成。5.第五階段：模型比較分析和結(jié)論闡述，預(yù)計2周完成。五、期望成果本研究預(yù)期可以達到以下幾個方面的成果：1.完成可轉(zhuǎn)換債券定價模型的文獻綜述和理論解析，系統(tǒng)歸納總結(jié)現(xiàn)有可轉(zhuǎn)換債券定價模型的優(yōu)缺點。2.在實際環(huán)境下，選擇并解釋一種適用于我國市場的可轉(zhuǎn)換債券定價模型，并通過實證方法檢驗其準(zhǔn)確性和優(yōu)越性。3.對不同定價模型