財務會計信息財務會計信息一、會計報表編制方法及注冊會計師意見1、會計報表的編制基準本公司以浙江某股份為會計主體。公司自年月日起執(zhí)行《股份會計制度》，（等審計報告）2、合并會計報表的范疇及編制方法合并會計報表中納入合并范疇的子公司如下：子公司名稱新東化工某進出口某維生素合并會計報表以母公司、納入合并范疇的子公司的同期會計報表和其他有關(guān)資料為依據(jù)，按照《合并會計報表暫行規(guī)定》編制而成。對合營企業(yè)，則按比例合并法予以合并。子公司的要緊會計政策按照母公司統(tǒng)一選用的會計政策厘定，母子公司見的重大交易和資金往來等，均已在合并時抵銷。（與審計報告對）3、注冊會計師的意見本公司聘請浙江某會計師事務所對本公司1999年12月31日、2000年12月31日、2001年12月31日、2002年3月31日的資產(chǎn)負債表和合并資產(chǎn)負債表，1999年度、2000年度、2001年度和2002年度前三個月的利潤及利潤分配表和合并利潤及利潤分配表，以及2000年度和2001年度的現(xiàn)金流量表和合并現(xiàn)金流量表進行了審計，會計師已出具了標準無保留意見的審計報告。財務會計信息全文共22頁，當前為第1頁。以下引用的財務數(shù)據(jù)，除非專門說明，均引自經(jīng)審計的合并財務報表。本章的財務會計數(shù)據(jù)及有關(guān)的分析反映了公司1999年到2001年度、以及2002年度前三個月經(jīng)審計會計報表及有關(guān)附注的重要內(nèi)容。財務會計信息全文共22頁，當前為第1頁。二、簡要合并財務報表簡要合并資產(chǎn)負債表、簡要合并利潤表、簡要合并現(xiàn)金流量表反映了公司差不多的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情形。若想詳細了解公司歷年財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情形，請閱讀本招股說明書附錄。1、簡要合并資產(chǎn)負債表財務會計信息全文共22頁，當前為第2頁。單位:人民幣元財務會計信息全文共22頁，當前為第2頁。2002-3-312001-12-312000-12-311999-12-31資產(chǎn)流淌資產(chǎn):貨幣資金48,760,160.7248,974,411.869,233,837.02短期投資應收票據(jù)應收股利應收帳款1,607,750.00482,520.00---------------其他應收款預付帳款應收補貼款存貨待攤費用流淌資產(chǎn)合計長期投資:長期股權(quán)投資長期投資合計固定資產(chǎn):固定資產(chǎn)原價減:累計折舊減：固定資產(chǎn)減值預備固定資產(chǎn)凈額在建工程固定資產(chǎn)合計無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn):無形資產(chǎn)開辦費無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計資產(chǎn)總計負債及股東權(quán)益流淌負債：短期借款應對票據(jù)應對帳款預收帳款應對工資應對福利費應對股利應交稅金其他應交款其他應對款預提費用年內(nèi)到期的長期負債流淌負債合計長期負債：長期借款長期應對款長期負債合計負債合計少數(shù)股東權(quán)益：少數(shù)股東權(quán)益股東權(quán)益股本資本公積盈余公積其中：公益金未分配利潤股東權(quán)益合計負債及股東權(quán)益總計2、簡要合并利潤及利潤分配表財務會計信息全文共22頁，當前為第3頁。單位:人民幣元財務會計信息全文共22頁，當前為第3頁。2002年1-3月2001年度2000年度1999年度主營業(yè)務收入23,392,711.0091,651,276.8026,145,234.00減：主務業(yè)務成本3,001,908.2337,243,835.505,794,818.04主營業(yè)務稅金及附加主營業(yè)務利潤加：其他業(yè)務利潤減：營業(yè)費用治理費用財務費用營業(yè)利潤加：投資收益補貼收入營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出利潤總額減：所得稅少數(shù)股東損益凈利潤加：年初未分配利潤可供分配利潤減：提取法定盈余公積提取法定公益金可供股東分配的利潤減：應對一般股股利未分配利潤3、簡要合并現(xiàn)金流量表財務會計信息全文共22頁，當前為第4頁。單位:人民幣元財務會計信息全文共22頁，當前為第4頁。2001年度2000年度1999年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金88,997,229.8529,231,895.32收到的稅費返還1,244,000.001,538,400.00收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計購買商品、同意勞務支付的現(xiàn)金支付給職工以及為職工而支付的現(xiàn)金支付的各項稅款支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資所收到的現(xiàn)金處置固定、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)而收回的現(xiàn)金凈額收到的其它與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金投資所支付的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸取投資所收到的現(xiàn)金借款所收到的現(xiàn)金收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計償還債務所支付的現(xiàn)金分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額匯率變動對現(xiàn)金的阻礙額現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額三、經(jīng)營業(yè)績1、生產(chǎn)經(jīng)營的一樣情形本公司是全國行業(yè)的要緊生產(chǎn)企業(yè)之一，也是國內(nèi)最大的生產(chǎn)企業(yè)。（見第六章“業(yè)務與技術(shù)”）目前公司的主導產(chǎn)品為維生素E、香葉酯（維生素A）、乙氧甲叉、三甲基氫醌等，生產(chǎn)能力和質(zhì)量均位于國內(nèi)同行前列。本公司設(shè)備目前達到的生產(chǎn)能力為年產(chǎn)維生素E噸、香葉酯噸、乙氧甲叉噸。按銷售收入排名，公司2000年進入全國醫(yī)藥行業(yè)位。2、主營業(yè)務收入的構(gòu)成單位:人民幣元2001-12-312000-12-311999-12-31醫(yī)藥中間體加工業(yè)務其他合計本公司主營業(yè)務突出，1999年、2000年和2001年，醫(yī)藥中間體產(chǎn)品營業(yè)收入占主營業(yè)務收入的比重分別為：%、%、%。在各類醫(yī)藥中間體產(chǎn)品中，傳統(tǒng)產(chǎn)品如乙氧甲叉、三甲基氫醌等的比重有所下降，最近幾年開發(fā)并投產(chǎn)的新產(chǎn)品如香葉酯、等的比重穩(wěn)步上升。目前維生素類產(chǎn)品的銷售占主營業(yè)務收入的%。3、主營業(yè)務收入的變動趨勢財務會計信息全文共22頁，當前為第5頁。本公司1999、2000、2001年度分別實現(xiàn)主營業(yè)務收入萬元、萬元、萬元，增長幅度分別為%和%，顯現(xiàn)了穩(wěn)固增長的勢頭。顯現(xiàn)上述變動趨勢的要緊緣故是：財務會計信息全文共22頁，當前為第5頁。1）公司不斷推出適應市場的新產(chǎn)品。年，公司正式將投放市場，2001年，公司將投放市場。上述產(chǎn)品投放市場后，迅速占據(jù)了一部分市場，取得了良好的銷售業(yè)績。2）部分產(chǎn)品的價格波動拖累了整體銷售業(yè)績的增長。受美國和歐盟先后做出反壟斷判決的阻礙，世界維生素市場的價格顯現(xiàn)重大下降。公司主導產(chǎn)品中的維生素E和香葉酯的價格同期分別下降了近3成，是公司主營業(yè)務收入總額未能與公司實際銷售量的提高保持同步、實現(xiàn)高速增長的重要緣故。（詳見第六章“業(yè)務與技術(shù)”）隨著2001年年末以來世界維生素市場價格的逐步回穩(wěn)和反彈，以及公司前期開發(fā)的新產(chǎn)品連續(xù)投放市場，公司2002年度的主營業(yè)務收入有望在現(xiàn)有水平上有所上升。4、主營業(yè)務成本的變動趨勢單位:人民幣元2002年1-3月2001年度2000年度1999年度主營業(yè)務收入23,392,711.0091,651,276.8026,145,234.00主務業(yè)務成本3,001,908.2337,243,835.505,794,818.04主營業(yè)務利潤毛利率（%）本公司主營業(yè)務成本要緊是已售產(chǎn)品成本。（成本構(gòu)成有沒有？）歷年主營業(yè)務成本增加的要緊緣故是公司銷售量的增加。事實上，由于公司采取了大量措施挖掘內(nèi)部潛力、降低各工序和產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，公司各項主導產(chǎn)品的單位成本均有明顯的下降。與公司實際銷售量同步比較，公司產(chǎn)品的單位生產(chǎn)成本歷年來保持了良好的下降趨勢。（單位成本能夠披露嗎？）5、毛利率水平的變動趨勢單位:人民幣元毛利率（%）2002年1-3月2001年度2000年度1999年度維生素E香葉酯乙氧甲叉——公司整體財務會計信息全文共22頁，當前為第6頁。本公司歷年毛利率不斷下降的要緊緣故是，受市場格局和環(huán)境變化的阻礙，部分主導產(chǎn)品的市場價格下降幅度超過了公司自身生產(chǎn)成本的下降幅度。盡管公司各項產(chǎn)品的成本不斷降低，但仍舊不能完全消化市場價格急劇下降給公司盈利能力和經(jīng)營業(yè)績帶來的龐大壓力。財務會計信息全文共22頁，當前為第6頁。6、利潤總額的構(gòu)成和變動趨勢單位:人民幣元2002年1-3月2001年度2000年度1999年度利潤總額投資收益補貼收入營業(yè)外收支營業(yè)利潤本公司利潤要緊由營業(yè)利潤構(gòu)成，歷年公司營業(yè)利潤在公司利潤總額中的比例均在%以上，分別為%、%和%。其他利潤構(gòu)成中，投資收益來自于（見審計報告）；補貼收入來自于（見審計報告）。單位:人民幣元2002年1-3月2001年度2000年度1999年度營業(yè)利潤主營業(yè)務利潤3,001,908.2337,243,835.505,794,818.04其他業(yè)務利潤營業(yè)費用治理費用財務費用本公司營業(yè)利潤要緊來自于主營業(yè)務，歷年主營業(yè)務利潤與其他業(yè)務利潤的比值均在以上，分別為、和。單位:人民幣元2002年1-3月2001年度2000年度1999年度————3,001,908.2337,243,835.505,794,818.04————治理費用合計財務會計信息全文共22頁，當前為第7頁。本公司治理費用要緊是治理人員的工資及福利費、住房公積金、勞動保險費等。按照公司股東大會決議，每年按照銷售額的3%計提新產(chǎn)品開發(fā)費、列入治理費用，歷年上述費用占到公司治理費用的%左右。此外，由于公司調(diào)整了應收帳款壞帳預備計提比例，上述費用也占到公司治理費用的較大比例。（見審計報告）財務會計信息全文共22頁，當前為第7頁。7、非經(jīng)常性損益和重大投資收益的構(gòu)成及變動趨勢8、適用的稅率和享受的財政、稅收優(yōu)待政策公司目前執(zhí)行的增值稅率是17%。其中，公司出口銷售產(chǎn)品的增值稅率享受“”政策。增值稅退稅業(yè)經(jīng)新昌縣國家稅務局新國稅政[1999]009號文審查確認。公司2002年起執(zhí)行的企業(yè)所得稅率為33%。經(jīng)浙江省地點稅務局浙地稅二[2000]103號文、浙地稅二[2000]190號文、浙地稅二公司[2001]57號文等文的批準，公司1999年4-12月、2000年度及2001年度免繳企業(yè)所得稅；所屬子公司新昌某維生素、新昌德力石化設(shè)備，1999年度減按6.6%的稅負計繳，2000年度減按3.3%的稅負計繳；浙江某進出口屬于新辦外貿(mào)企業(yè)，2000年度和2001年度免交企業(yè)所得稅；浙江新東化工2000年度起按33%的稅率計繳。按照現(xiàn)行稅率運算，調(diào)整運算后的往常各年度利潤如下：單位:人民幣元2001-12-312000-12-311999-12-31調(diào)整前各年度利潤調(diào)整后各年度利潤四、資產(chǎn)截至2002年3月31日，本公司資產(chǎn)總計元，包括流淌資產(chǎn)、長期投資、固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)。1、應收賬款1999年、2000年、2001年末，本公司應收賬款余額分別為萬元、萬元和萬元；壞帳預備分別為萬元、萬元和萬元；應收賬款凈額分別為萬元、萬元和萬元。公司2000年度應收賬款凈額和應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)增加近一倍，這要緊是因為：財務會計信息全文共22頁，當前為第8頁。1）公司出口外銷的銷售方式顯現(xiàn)變化。公司的產(chǎn)品以出口外銷為主，歷年外銷比例接近70%；為了加強品牌化治理、緊密與國外要緊客戶的合作關(guān)系、更好地開拓國外市場，公司2000年初設(shè)立某進出口（2000年起納入合并范疇）、2001年獲得自營進出口權(quán)，開始自行辦理進出口報關(guān)等一系列手續(xù)。鑒于自行辦理進出口手續(xù)眾多、程序復雜、外匯結(jié)算效率低于本幣結(jié)算，上述銷售方式的改變造成貨款結(jié)算時刻延長，相應增加了堅持銷售所需的應收賬款平均凈額，給財務指標如應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)等帶來龐大阻礙。財務會計信息全文共22頁，當前為第8頁。2）公司適當?shù)胤艑捔速d銷政策。在外部經(jīng)營壓力較大的情形下，公司對要緊的長期客戶實行了比較寬松的賒銷政策，以穩(wěn)固要緊客戶的銷售關(guān)系，預防顯現(xiàn)銷售關(guān)系波動的情形。隨著公司對辦理自營代理程序的不斷熟練、以及外部市場環(huán)境的好轉(zhuǎn)，公司專門快穩(wěn)固了應收帳款的上升趨勢。2001年，在主營業(yè)務收入同比增加%的情形下，應收帳轉(zhuǎn)凈額反而顯現(xiàn)下降，應收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)也縮短到天，顯示公司業(yè)務正健康進展。與此同時，公司應收帳款質(zhì)量良好，截止2001年12月31日，帳齡在一年以內(nèi)的應收帳款余額為萬元，占應收帳款余額的%；帳齡在三年以上的應收帳款余額為萬元，占應收帳款余額的%。在2001年12月31日的應收帳款余額中，沒有持本公司5%或以上股份的股東欠款。2、存貨1999年、2000年、2001年末，本公司的存貨分別為萬元、萬元和萬元；存貨跌價預備分別為萬元、萬元和萬元；存貨凈額分別為萬元、萬元和萬元。本公司的存貨要緊是原材料、在產(chǎn)品、庫存商品、發(fā)出商品和托付加工物資。（要不要畫表？）3、長期投資截止2001年末，本公司長期股權(quán)投資余額為萬元，占凈資產(chǎn)的%。股權(quán)投資的情形如下：單位:人民幣元被投資單位名稱投資期限持股比例投資成本損益調(diào)整投資合計浙江愛生藥業(yè)浙江天堂硅谷創(chuàng)業(yè)投資05,794,818.04合計（見3年加一期報表）關(guān)于本公司持股比例超過20%的浙江愛生藥業(yè)，本公司采納權(quán)益法進行核算。財務會計信息全文共22頁，當前為第9頁。本公司投資的單位經(jīng)營正常，無導致長期投資金額低于賬面價值的情形，故均未計提長期投資減值預備。財務會計信息全文共22頁，當前為第9頁。4、固定資產(chǎn)截止2001年末，本公司要緊固定資產(chǎn)及折舊情形如下：單位:人民幣元固定資產(chǎn)類別固定資產(chǎn)原價累計折舊減值預備固定資產(chǎn)凈值房屋及建筑物通用設(shè)備專用設(shè)備運輸設(shè)備合計本公司固定資產(chǎn)折舊采納平均年限法，并按固定資產(chǎn)類別、估量經(jīng)濟使用年限和估量凈殘值率（原值的5%）確定折舊率。各類折舊核算方法如下：固定資產(chǎn)類別折舊核算方法折舊年限年折舊率（%）凈殘值率（%）房屋及建筑物通用設(shè)備專用設(shè)備運輸設(shè)備固定資產(chǎn)減值預備的計提方法是，期末采納賬面價值與可收回金額孰低原則計價，并按單項固定資產(chǎn)的賬面價格高于可收回金額的差額計提固定資產(chǎn)減值預備，計提的固定資產(chǎn)減值預備計入當期損益。存在下列情形之一時，將按照該項固定資產(chǎn)的賬面價值全額計提減值預備：（見審計報告）截止2001年12月31日，按原值運算，本公司計有萬元的固定資產(chǎn)用于本公司向有關(guān)銀行的抵押，該等抵押借款的金額為6000萬元，其中萬元期限為2000年1月31日到2003年12月31日。（在建工程？）5、有形資產(chǎn)截止2001年12月31日，本公司有形資產(chǎn)凈值為元。有形資產(chǎn)為總資產(chǎn)扣除無形資產(chǎn)、待攤費用及長期待攤費用后的余額。6、無形資產(chǎn)截止2001年12月31日，本公司無形資產(chǎn)余額為元，明細情形如下：單位:財務會計信息全文共22頁，當前為第10頁。人民幣元財務會計信息全文共22頁，當前為第10頁。無形資產(chǎn)類別原始金額當期攤銷期末余額剩余攤銷期限專有技術(shù)（？）土地使用權(quán)合計專有技術(shù)系本公司的控股子公司安徽某皖南藥業(yè)的無形資產(chǎn)，包括自創(chuàng)新保健藥品、部檢藥品和省檢藥品等。上述專有技術(shù)系上述子公司的合營方與本公司合資時，投入到該子公司的生產(chǎn)技術(shù)作價入股金額。上述作價系采納成本法，由安徽鼎誠會計師事務所評估得出。由于上述技術(shù)使用權(quán)沒有規(guī)定受益年限，故自2001年月起分10年攤銷。土地使用權(quán)系本公司以國有土地使用權(quán)出讓形式獲得。由土地估價事務所評估，按國有土地使用權(quán)出讓合同確定的使用年限攤銷。2000年度公司無形資產(chǎn)期末數(shù)比期初數(shù)增長了61%的要緊緣故系當年受讓工業(yè)園二其土地使用權(quán)所致。五、公司債項截至2002年3月31日，本公司負債合計元，包括短期借款、應對帳款、應交稅金、其他應對款、預提費用和長期借款等。1、短期借款截止2001年12月31日，公司短期借款余額為元，明細情形如下：單位:人民幣元借款類型期末余額借款期限月利率（）備注銀行借款其中：擔保借款保證借款合計在擔保借款中有元由其他單位提供保證擔保，其余元系用應收出口退稅款質(zhì)押。2、應對帳款截止2001年12月31日，公司應對帳款余額為元，沒有帳齡超過三年的應對款項，也沒有持有本公司5%以上股份的要緊股東單位帳款。3、應交稅金截止2001年12月31日，公司應交稅金的明細如下：財務會計信息全文共22頁，當前為第11頁。單位:人民幣元財務會計信息全文共22頁，當前為第11頁。稅種2001-12-312000-12-311999-12-31增值稅營業(yè)稅都市愛護建設(shè)稅企業(yè)所得稅個人所得稅印花稅合計4、其他應對款截止2001年12月31日，公司的其他應對款余額為元，其中包含欠公司控股股東新昌縣合成化工廠的款項萬元。（需要列明緣故，見審計報告）2001期末余額比期初余額大幅減少，系。（見審計報告）公司的其他應收款余額中，帳齡在一年以內(nèi)的占%。5、預提費用截止2001年12月31日，公司預提費用余額為元，明細情形如下：單位:人民幣元項目2001.12.312000.12.311999.12.31結(jié)余緣故借款利息應計未付技術(shù)開發(fā)費支用結(jié)余合計技術(shù)開發(fā)費系依照本公司董事會決議，按各期主營業(yè)務收入的3%提取，實際發(fā)生時沖減本項目。6、長期借款截止2001年12月31日，公司短期借款余額為元，明細情形如下：單位:人民幣元貸款單位期末余額借款期限年利率（%）備注中國工商銀行新昌支行中國建設(shè)銀行新昌支行中國銀行新昌支行國家開發(fā)銀行借款利息合計抵押貸款中有元，系由本公司及新昌縣合成化工廠以原值為萬元的土地、房產(chǎn)作為抵押。（見審計報告）2000年度公司長期借款增加2.22倍，其要緊緣故是公司在建工程所需資金較大，通過銀行籌集的長期資金相應增加所致。財務會計信息全文共22頁，當前為第12頁。財務會計信息全文共22頁，當前為第12頁。六、股東權(quán)益截至2002年3月31日，本公司股東權(quán)益合計元，具體明細情形見下：單位:人民幣元股東權(quán)益2002.3.312001.12.312000.12.311999.12.31股本資本公積盈余公積其中：法定公益金未分配利潤股東權(quán)益合計其中，盈余公積系按照董事董事會決議，按當年實現(xiàn)的凈利潤提取的法定公積金和法定公益金。未分配利潤的形成過程如下：單位:人民幣元項目2002前三個月2001年度2000年度1999年度年初未分配利潤加：本期凈利潤減：提取盈余公積其中：法定公積金法定公益金減：分配股利轉(zhuǎn)作股本的一般股股利期末未分配利潤其中，依照1999年度股東大會決議，每股派發(fā)0.10元現(xiàn)金股利，共計分配一般股股利8,402,000元；依照2000年度股東大會決議、2001年度股東大會決議暫不進行分配，由老股東享受。依照2001年度股東大會決議，2002年度的未分配利潤由新老股東共享。七、現(xiàn)金流量單位:人民幣元項目2001年度2000年度1999年度1經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額財務會計信息全文共22頁，當前為第13頁。本公司現(xiàn)金流量的變動金額較大，要緊是由于公司業(yè)務的不斷擴張而引起的。公司2000年和2001年分別實現(xiàn)凈投資萬元和萬元，造成較大數(shù)額的現(xiàn)金流出；由于經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量不能完全滿足投資的上述需要，上述兩年度均通過銀行貸款萬元和萬元以滿足投資以及正常營運的現(xiàn)金流量需要，反映為籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為萬元和萬元。財務會計信息全文共22頁，當前為第13頁。本公司經(jīng)營性現(xiàn)金流量在2000年度顯著較低。其要緊緣故是當年隨著公司出口外銷方式的改變和賒銷政策的放寬，經(jīng)營性應收項目急劇增加達11973萬元，直截了當導致凈營運資本增加6522萬元，從而造成經(jīng)營性現(xiàn)金流量大大低于當年實現(xiàn)凈利潤。八、期后事項、或有事項、重大關(guān)聯(lián)交易及其他重要事項投資者應關(guān)注財務報表附注中的期后事項、或有事項、重大關(guān)聯(lián)交易及其他重要事項。1、期后事項見（審計報告）2、或有事項截止2002年3月31日，本公司對外擔保情形如下：（見審計報告）除上述為外單位提供擔保、可能存在或有缺失外，截止2002年3月31日，本公司沒有其他對外擔保事項，也無重大訴訟事項。3、承諾事項截止2002年3月31日，本公司對外抵押情形如下：（見審計報告）4、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易（1）關(guān)聯(lián)方關(guān)系財務會計信息全文共22頁，當前為第14頁。1）存在操縱關(guān)系的關(guān)聯(lián)方情形財務會計信息全文共22頁，當前為第14頁。企業(yè)名稱注冊地址主營業(yè)務與本企業(yè)關(guān)系經(jīng)濟性質(zhì)或類型法定代表人新昌縣合成化工廠浙江新昌有機化工中間體母公司集體陳世林新昌某維生素浙江新昌維生素原料藥、飼料添加劑子公司石程新昌德力石化設(shè)備浙江新昌石化設(shè)備、工業(yè)用容器加工、制造子公司袁益中浙江新東化工浙江新昌生產(chǎn)銷售有機化學品子公司胡柏藩浙江某進出口浙江新昌有機化工中間體的進出口子公司胡柏藩安徽某皖南藥業(yè)子公司2）不存在操縱關(guān)系的關(guān)聯(lián)方情形浙江愛生藥業(yè)系本公司的參股企業(yè)（見審計報告）（2）關(guān)聯(lián)方交易情形見第七章“同業(yè)競爭和關(guān)聯(lián)交易”（或列表表示，參考京能熱電）九、其他重要事項（1）期初調(diào)整事項說明包括開辦費的費用化調(diào)整、存貨跌價預備與固定資產(chǎn)減值預備的調(diào)整等（見審計報告）（2）會計差錯更正說明（3）本公司報告期申報會計報表與原始會計報表的差異表（見3年加一期審計報告）十、重大購銷價格變化及備考的財務信息1、反壟斷案判決的表述（見“業(yè)務與技術(shù)”）2、反壟斷案判決對期間公司主導產(chǎn)品VE、VA價格的阻礙，定性和簡單定量表述（提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。）3、上述重大價格調(diào)整對本公司經(jīng)營成果產(chǎn)生重大阻礙。假如報告期內(nèi)維生素E、維生素A的價格均保持在1999年年初的水平，對報告期各年凈利潤的阻礙為：單位:人民幣元項目2001年度2000年度1999年度維生素A價格變化維生素E價格變化其他產(chǎn)品價格變化合計十一、資產(chǎn)評估財務會計信息全文共22頁，當前為第15頁。公司在設(shè)立時，浙江資產(chǎn)評估公司同意新昌縣合成化工廠的托付，對其所擁有的擬投入浙江某股份的經(jīng)營性資產(chǎn)（不含土地）和相關(guān)負債進行了評估，評估基準日為1998年6月30日。財務會計信息全文共22頁，當前為第15頁。評估要緊采納成本加和法，以重置各項資產(chǎn)要素為假設(shè)前提，依照分項資產(chǎn)的具體情形選用適宜的方法分別評定估算企業(yè)各分項資產(chǎn)的價值并累加求和，再扣減相關(guān)負債評估值，得出凈資產(chǎn)的評估值。依照有關(guān)資產(chǎn)評估的規(guī)定，評估人員遵循獨立性、客觀性、科學性的工作原則獨立操作，在托付單位對評估范疇內(nèi)的資產(chǎn)進行全面清查的基礎(chǔ)上實施。經(jīng)評定估算，新昌縣合成化工廠在1998年6月30日擬投入浙江某股份的資產(chǎn)、負債及凈資產(chǎn)評估結(jié)果如下表：單位:人民幣萬元資產(chǎn)類別賬面凈值重置價值評估價值評估增值增值率(%)流淌資產(chǎn)30,223.3731,637.0731,637.071,413.704.68長期投資1,163.852,019.552,019.55855.7073.52建筑物1,845.302,225.412,087.63243.3313.13機器設(shè)備5,657.017,114.575,530.55-126.47-2.24在建工程1,336.541,336.541,336.54無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)資產(chǎn)總計40,226.0844,333.1442,611.342,385.265.93流淌負債29,633.3429,633.3429,633.34長期負債5,100.005,100.005,100.00負債總計34,733.3434,733.3434,733.34凈資產(chǎn)5,492.747,878.002,385.2643.43（有否有改動?）新昌縣合成化工廠投入本公司的經(jīng)營性資產(chǎn)評估增值率為5.93%，要緊是由于資產(chǎn)中流淌資產(chǎn)和長期投資的增值造成，其中流淌資產(chǎn)增值率為4.68%，長期投資增值率為73.52%。由于投入本公司的經(jīng)營性資產(chǎn)與負債的規(guī)模均大大高于凈資產(chǎn)，加之負債未進行評估增值，經(jīng)營性資產(chǎn)的5.93%的評估增值率被放大成了凈資產(chǎn)的43.43%的評估增值率。（長期投資的評估增值緣故？）該報告已由本公司于年月日進行了調(diào)帳。十二、驗資報告財務會計信息全文共22頁，當前為第16頁。本公司設(shè)立時，新昌會計師事務所同意本公司（？）的托付，對擬設(shè)立的浙江某股份截止1998年12月31日的實收資本及相關(guān)資產(chǎn)和負債的真實性和和發(fā)行進行了審驗，并出具了新會驗字[1998]第126號《驗資報告》。財務會計信息全文共22頁，當前為第16頁。此后，浙江某會計師事務所同意本公司的托付，對驗資報告進行了專項復核并出具復核報告，認為。（見專項復核報告）聘請浙江某對驗資報告進行專項復核是因為，依照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，設(shè)立時聘請沒有證券從業(yè)資格許可證的中介機構(gòu)承擔驗資業(yè)務的公司，“在申請發(fā)行股票前須另聘有證券從業(yè)資格許可證的中介機構(gòu)復核并出具專業(yè)報告”。本公司設(shè)立至今，股本沒有變動。十三、財務指標1、要緊財務指標財務指標2001年度2000年度1999年度1流淌比率速動比率應收帳款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例資產(chǎn)負債率（母公司）研發(fā)費用占主營業(yè)務收入比例每股凈資產(chǎn)每股收益（全面攤?。﹥糍Y產(chǎn)收益率（全面攤薄）每股經(jīng)營性活動現(xiàn)金流量運算方法：流淌比率＝流淌資產(chǎn)÷流淌負債速動比率＝速動資產(chǎn)÷流淌負債應收帳款周轉(zhuǎn)率＝主營業(yè)務收入÷應收帳款平均余額存貨周轉(zhuǎn)率＝主營業(yè)務成本÷存貨平均余額無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例＝無形資產(chǎn)（土地使用權(quán)除外）÷凈資產(chǎn)資產(chǎn)負債率＝負債總額÷資產(chǎn)總額×100%研發(fā)費用占主營業(yè)務收入比例＝研究開發(fā)費用÷主營業(yè)務收入每股凈資產(chǎn)＝期末凈資產(chǎn)÷期末股份總數(shù)每股收益（全面攤薄）＝凈利潤÷期末股份總數(shù)財務會計信息全文共22頁，當前為第17頁。凈資產(chǎn)收益率（全面攤?。絻衾麧櫋缕诔酢⑵谀┢骄鶅糍Y產(chǎn)財務會計信息全文共22頁，當前為第17頁。每股經(jīng)營性活動現(xiàn)金流量＝經(jīng)營性活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量÷期末股份總數(shù)2、凈資產(chǎn)收益率和每股收益本公司按《公布發(fā)行證券公司信息披露編報規(guī)則第9號—凈資產(chǎn)收益率和每股收益的運算及披露》運算的各年度凈資產(chǎn)收益率和每股收益如下：（見審計報告）項目凈資產(chǎn)收益率（%）每股收益（元/股）全面攤薄加權(quán)平均全面攤薄加權(quán)平均2001年主營業(yè)務利潤營業(yè)利潤凈利潤扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤2000年主營業(yè)務利潤營業(yè)利潤凈利潤扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤1999年主營業(yè)務利潤營業(yè)利潤凈利潤扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤運算方法：1）全面攤薄凈資產(chǎn)收益率＝報告期利潤÷期末凈資產(chǎn)2）全面攤薄每股收益＝報告期利潤÷期末股份總數(shù)3）加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（ROE）＝P/(E0＋NP/2＋Ei×Mi/M0－Ej×Mj/Mo)其中，P為報告期利潤；E0為期初凈資產(chǎn)；Ei為報告發(fā)行新股或債轉(zhuǎn)股等新增凈資產(chǎn)；Ej為報告期回購或現(xiàn)金分紅等減少凈資產(chǎn)；M0為報告期月份書；Mi為新增凈資產(chǎn)下一月份起至報告期期末的月份書；Mj為減少凈資產(chǎn)下一月份起至報告期期末的月份數(shù)。4）加權(quán)平均每股收益（EPS）＝P/(S0＋S1＋Si×Mi/M0－Sj×Mj/Mo)財務會計信息全文共22頁，當前為第18頁。其中，P為報告期利潤；S0為期初股份總數(shù)；S1為報告期因公積金轉(zhuǎn)增股本或股票股利分配等增加股份數(shù)；Si為報告期因發(fā)行新股或債轉(zhuǎn)股等增加股份數(shù)；Sj為報告期回購或縮股等減少股份數(shù)；Mo為報告期月份數(shù)；Mi為增加股份數(shù)下一月份期至報告期期末的月份數(shù)；Mj為減少股份下一月份期至報告期期末的月份數(shù)。財務會計信息全文共22頁，當前為第18頁。3、本次發(fā)行對有關(guān)財務指標的阻礙見“募集資金運用”（或畫簡表）十四、治理層財務分析與討論公司董事會及治理層結(jié)合近三年經(jīng)審計的相關(guān)財務會計資料做出如下財務分析：1、關(guān)于業(yè)務進展、盈利能力及前景的分析業(yè)務進展：近兩年推出新產(chǎn)品、增加市場份額、擴充銷售渠道等表現(xiàn)，（見董事會工作報告），最終表達為產(chǎn)值。在市場環(huán)境極端不利的情形下，仍舊取得了穩(wěn)固的進展和長足的進步。從數(shù)據(jù)來看，某的盈利能力數(shù)據(jù)下降趨勢明顯，突出表現(xiàn)為凈資產(chǎn)收益率從1999年的51%，下降到2000年的24%和2001年的22%。通過杜邦分析方法，將有助于我們找出上述盈利能力下降的全然驅(qū)動因素（drivingfactor）。驅(qū)動因素200120001999羅氏2001羅氏2000銷售凈利率銷售毛利率三費比率其他比率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率應收帳款周轉(zhuǎn)率修正存貨周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)回報率財務杠桿系數(shù)凈資產(chǎn)收益率從比較中能夠看出，造成公司盈利能力下降的要緊因素是，銷售價格急劇下跌所引致的銷售毛利率，以及應收帳款增加所引致的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降。除此之外，表達公司治理水平的各項指標，均與國際先進企業(yè)的相應指標相當、甚至有所改進。公司將進一步深挖內(nèi)部潛力，加強財務治理工作與公司其他業(yè)務的銜接與聯(lián)系，提高資產(chǎn)營運能力。財務會計信息全文共22頁，當前為第19頁。隨著公司主營業(yè)務進展目標的實現(xiàn)，公司將憑借“產(chǎn)品領(lǐng)先”、“成本領(lǐng)先”戰(zhàn)略實施所帶來的競爭優(yōu)勢，擴大在相關(guān)產(chǎn)業(yè)中的市場占有率，進一步提高總體的盈利能力。財務會計信息全文共22頁，當前為第19頁。2、關(guān)于資產(chǎn)質(zhì)量及資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的分析公司的資產(chǎn)中，流淌資產(chǎn)占到%，固定資產(chǎn)占%，比例屬于正常范疇。公司的流淌資產(chǎn)要緊是應收帳款和存貨，占流淌資產(chǎn)的比例分別為%和%。應收帳款帳齡在1年以內(nèi)的占應收帳款總額的%，且要緊發(fā)生在與本公司有業(yè)務往來的知名制藥、飼料以及外貿(mào)伙伴，這些客戶經(jīng)營狀況良好同時有較高的信用，與本公司合作多年，發(fā)生應收帳款壞帳的可能性較??；存貨為公司正常生產(chǎn)經(jīng)營必需的周轉(zhuǎn)額，價值穩(wěn)固，可變現(xiàn)能力較強。公司的固定資產(chǎn)整體成新度較高，為%，能夠保證公司的連續(xù)穩(wěn)固進展。公司的無形資產(chǎn)中多數(shù)系以出讓方式取得的土地使用權(quán)的攤余價值，有一定的升值潛力，減值風險較小。公司長期實行高財務杠桿的融資策略，歷年公司的資產(chǎn)負債率分別為%、%和%，其中銀行借款占負債總額的比例約為%。我們認為，在保證清償能力和資產(chǎn)流淌性的前提下盡可能采納較高的負債率水平，能夠迅速實現(xiàn)規(guī)模效益、提高凈資產(chǎn)收益率。這種融資策略在總資產(chǎn)收益率水平高于融資成本的情形下收效十分顯著，保證了公司歷年來以遠高于同行業(yè)平均水平、更高于同等規(guī)模企業(yè)的平均水平的凈資產(chǎn)收益率水平實現(xiàn)了股東權(quán)益增值。本次發(fā)行后，我們將一方面審慎評估債務融資的風險、通過各種方式降低融資成本并適當降低資產(chǎn)負債率，另一方面加強資金營運治理、提高資產(chǎn)回報水平，從而在適當?shù)娘L險操縱水平下給股東爭取較高的回報。3、關(guān)于現(xiàn)金流量及償債能力的分析本公司歷年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分別為萬元、萬元和萬元，現(xiàn)金流入穩(wěn)固、充裕，能夠充分保證正常生產(chǎn)經(jīng)營活動的資金需求。公司重視與客戶的共同進展，與要緊客戶建立了長期的信任和穩(wěn)固的合作；公司將進一步采取有效措施加強應收帳款的回收工作，同時嚴格對客戶資信狀況和償付能力的調(diào)查，加快資金回籠。財務會計信息全文共22頁，當前為第20頁。為了抓住市場機遇、鞏固公司在相關(guān)產(chǎn)業(yè)中的地位，公司歷年進行了大規(guī)模的技改、擴建與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，導致公司投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量長期處于巨額流出狀態(tài)，分別為萬元、萬元和萬元。相應，公司籌資活