1現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)指標(biāo)現(xiàn)金流即現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量是現(xiàn)代理財(cái)學(xué)中的一個(gè)重要概念，是指企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間按照現(xiàn)金收付實(shí)現(xiàn)制，通過(guò)一定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)（包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)和非經(jīng)常性項(xiàng)目)而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及其總量情況的總稱，即企業(yè)一定時(shí)期的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出的數(shù)量。企業(yè)的現(xiàn)金流量分為：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。這三個(gè)方面可以反映一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金流量的總體情況，以及企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量反映了在不依靠外部融資的情況下企業(yè)通過(guò)自身經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲得現(xiàn)金的能力；投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量反映了企業(yè)在投資活動(dòng)中所發(fā)生的現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量；籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量則代表了企業(yè)籌集資金及籌資成本的有關(guān)情況。通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流指標(biāo)分析可以得出企業(yè)未來(lái)獲取或支付現(xiàn)金的能力，從而幫助投資者分析企業(yè)未來(lái)股價(jià)的走勢(shì)、股利的分配，以及對(duì)上市公司財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，為投資決策提供實(shí)用信息。其中現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況是否正常的一個(gè)重要方面，包括現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及其內(nèi)部結(jié)構(gòu)三個(gè)部分?，F(xiàn)金流量比率=現(xiàn)金流入量÷現(xiàn)金流出量該指標(biāo)估測(cè)現(xiàn)金流入對(duì)現(xiàn)金流出的總體保障能力，其標(biāo)桿臨界點(diǎn)值為1。當(dāng)比率大于1，表明企業(yè)總體上對(duì)各種現(xiàn)金支付需要是有保障的；否則相反。澡經(jīng)營(yíng)暫現(xiàn)金糾流量充比率厭=經(jīng)疲營(yíng)現(xiàn)帝金流竟入量啟÷蜻經(jīng)營(yíng)派現(xiàn)金赤流出掉量顆該指還標(biāo)估握測(cè)現(xiàn)拾金流逗量主員體結(jié)眉構(gòu)的舍穩(wěn)健職與安待全性諷，其溝標(biāo)桿差臨界尿點(diǎn)值賊為1播。當(dāng)眾比率陷大于描1，畫表明垃企業(yè)浙有著蟲良好獎(jiǎng)的主丙體現(xiàn)日金支葵付保崖障能凳力；及反之浴，該玩比率短長(zhǎng)期剩小于聰1，虜意味寸著企河業(yè)缺摧乏足污夠的該現(xiàn)金點(diǎn)維持答再生賀產(chǎn)的蹦正常儲(chǔ)進(jìn)行端，其須收益湯質(zhì)量日低下倍，經(jīng)括營(yíng)現(xiàn)俘金流紫入?yún)T武乏，督甚至礎(chǔ)處于葛過(guò)度瑞經(jīng)營(yíng)俘的危春險(xiǎn)狀薪態(tài)，騙長(zhǎng)期盾處于允此狀燈況，寫將面柿臨破鋪產(chǎn)危賞險(xiǎn)。沸經(jīng)營(yíng)畏現(xiàn)金深流量溪比率盒=經(jīng)趴營(yíng)現(xiàn)們金流氧入量殖÷江總現(xiàn)壁金流待入量袋該指麥標(biāo)說(shuō)叔明企淹業(yè)一嘗定時(shí)兩期現(xiàn)美金流瓜入量符的構(gòu)覺成狀射況，換在一權(quán)般情搞況下結(jié)，它稠不能科簡(jiǎn)單暢地說(shuō)御明企豬業(yè)財(cái)障務(wù)狀獸況的爹好壞墊，只灑能說(shuō)伐明其絕結(jié)構(gòu)擁變化歲，但扣如果親該比汽率持燒續(xù)地淡下降戶，有醫(yī)可能勵(lì)導(dǎo)致須企業(yè)葉財(cái)務(wù)早危機(jī)偽。敘通過(guò)愈對(duì)現(xiàn)外金流憶量結(jié)慢構(gòu)的性分析距，可背以進(jìn)錄一步繞了解段企業(yè)勒現(xiàn)金黑流入睛量的炎具體訓(xùn)來(lái)源惡和現(xiàn)童金流售出量邀的具代體去患向，襲從而呼更好炎地對(duì)脆未來(lái)羽現(xiàn)金卸流量真進(jìn)行家預(yù)測(cè)罵。同姥時(shí)，防將其照與歷跡史和爛同行躁業(yè)比毫較，滲可以誓判斷仙企業(yè)栗是否懶存在詳財(cái)務(wù)會(huì)危機(jī)受。其等中，撥經(jīng)營(yíng)角現(xiàn)金圍流量駕比率韻這一恩比率棟最為憐重要專。該詢比率甩反映硬了企掘業(yè)靠拌自身景經(jīng)營(yíng)心活動(dòng)爐所獲糖現(xiàn)金請(qǐng)滿足石其正借常經(jīng)婦營(yíng)活桑動(dòng)所尚需現(xiàn)及金的盤程度拘。在經(jīng)某種待程度痕上，扛該指藥標(biāo)體農(nóng)現(xiàn)了規(guī)企業(yè)總盈利沃水平疼的高擊低和研獲利抓能力猶的強(qiáng)適弱。定義學(xué)現(xiàn)金劇流量?jī)敚–陡as纖h剩Fl低ow軟）管基理是確現(xiàn)代棒企業(yè)皮理財(cái)否活動(dòng)裳的一引項(xiàng)重胖要職可能，粉建立場(chǎng)完善躲的現(xiàn)豈金流磁量管論理體加系，促是確猶保企售業(yè)的鍋生存凝與發(fā)并展、場(chǎng)提高椒企業(yè)請(qǐng)市場(chǎng)提競(jìng)爭(zhēng)性力的氏重要估保障恢。走現(xiàn)金獄流量腐是現(xiàn)楚代理散財(cái)學(xué)乓中的典一個(gè)打重要遞概念韻，是譯指企癥業(yè)在賭一定卸會(huì)計(jì)窗期間狠按照巴現(xiàn)金叉收付功實(shí)現(xiàn)貧制，硬通過(guò)溝一定蛾經(jīng)濟(jì)年活動(dòng)賴(包瞧括經(jīng)鞏營(yíng)活巾動(dòng)、肉投資卻活動(dòng)做、籌拌資活牲動(dòng)和舅非經(jīng)屋常性斗項(xiàng)目真)而慨產(chǎn)生屈的現(xiàn)樓金流船入、榆現(xiàn)金香流出燈及其裝總量揪情況答的總淺稱，政即企泥業(yè)一健定時(shí)橫期的已現(xiàn)金鎮(zhèn)和現(xiàn)體金等斑價(jià)物蠶的流彎入和虛流出好的數(shù)井量。電例如膊：銷劣售商葉品、地提供沿勞務(wù)傾、出新售固閑定資蜻產(chǎn)、描收回慰投資只、借奇入資兇金等文，形挑成企調(diào)業(yè)的蠶現(xiàn)金池流入早;購(gòu)丘買商電品、刮接受踐勞務(wù)草、購(gòu)濫建固須定資挑產(chǎn)、構(gòu)現(xiàn)金很投資疫、償變還債撞務(wù)等扔，形墻成企襖業(yè)的胳現(xiàn)金復(fù)流出槍。衡工量企屋業(yè)經(jīng)爛營(yíng)狀適況是臂否良惜好，鴉是否幕有足綠夠的違現(xiàn)金塞償還鄉(xiāng)債務(wù)坊，資顧產(chǎn)的懂變現(xiàn)帆能力割等，基現(xiàn)金唯流量候是非液常重俯要的拾指標(biāo)筑。號(hào)工程供經(jīng)濟(jì)呢中的鄉(xiāng)現(xiàn)金糟流量指是擬速建項(xiàng)徐目在館整個(gè)器項(xiàng)目弄計(jì)算沾期內(nèi)釘各個(gè)宰時(shí)點(diǎn)惑上實(shí)質(zhì)際發(fā)榜生的定現(xiàn)金石流入釣、流拋出以工及流運(yùn)入和膛流出煩的差嘆額（撿又稱禽凈現(xiàn)犬金流塌量）史。現(xiàn)予金流找量一古般以朝計(jì)息爐周期晶（年杰、季東、月約等）忍為時(shí)陷間量殿的單童位，冶用現(xiàn)經(jīng)金流估量圖廟或現(xiàn)村金流黃量表背來(lái)表侍示。內(nèi)容靈初始榆流量視初始建現(xiàn)金悅流量壓是指寨開始故投資譽(yù)時(shí)發(fā)倒生的表現(xiàn)金惠流量肌，一御般包瀉括如窄下的秘幾個(gè)溝部分朱：樸⑴磁固定扒資產(chǎn)國(guó)上的愿投資慌。包唉括固翁定資匆產(chǎn)的臣購(gòu)入求或建炊造成托本、議運(yùn)輸塌成本銷和安箏裝成母本等倚。香⑵公流動(dòng)艘資產(chǎn)謀上的嫩投資黨。包若括對(duì)紐材料烤、在傘產(chǎn)品就、產(chǎn)昌成品腥和現(xiàn)倍金等田流動(dòng)裕資產(chǎn)的上的笨投資忌。常⑶式其他潔投資擾費(fèi)用鄙。指外與長(zhǎng)繳期投辜資有圈關(guān)的乓職工平培訓(xùn)黃費(fèi)、爭(zhēng)談判體費(fèi)、適注冊(cè)交費(fèi)用層等。媽⑷棟原有鵝固定鞋資產(chǎn)倡的變都價(jià)收驅(qū)入。瞎這主史要是賓指固友定資塔產(chǎn)更牌新時(shí)根原有杏固定啟資產(chǎn)寇的變篇賣所米得的毫現(xiàn)金飯收入旱。乞營(yíng)業(yè)肉流量偏營(yíng)業(yè)翅現(xiàn)金串流量曾是指硬投資耽項(xiàng)目具投入備使用刊后，匹在其階壽命她周期原內(nèi)由鞋于生垮產(chǎn)經(jīng)霞營(yíng)所遼帶來(lái)醋的現(xiàn)塑金流媽入和班流出銜的數(shù)分量。莊這種星現(xiàn)金伍流量奸一般擋以年骨為單勾位進(jìn)慣行計(jì)信算。敢這里忠現(xiàn)金托流入溉一般蠶是指賴營(yíng)業(yè)龜現(xiàn)金貓收入繼?，F(xiàn)炕金流爽出是匆指營(yíng)參業(yè)現(xiàn)質(zhì)金支情出和麥交納析的稅蛾金。衰如果詞一個(gè)潤(rùn)投資肺項(xiàng)目云的每謝年銷降售收筋入等梳于營(yíng)隊(duì)業(yè)現(xiàn)納金收瓦入。晶付現(xiàn)綿成本共（指愛不包耽括折事舊等乒非付聯(lián)現(xiàn)的概成本婆）等吹于營(yíng)險(xiǎn)業(yè)現(xiàn)索金支辱出，蠶那么顯，年鐮營(yíng)業(yè)朵現(xiàn)金扮凈流胞量（畏簡(jiǎn)記忘為N筋CF蜂）可樸用下杯列公盛式計(jì)療算：積每組年凈秤現(xiàn)金帝流量閑（N役CF警）=役營(yíng)趕業(yè)收隸入一退付現(xiàn)顏成本笛一所稅得稅任或帶每年沖凈現(xiàn)棵金流停量（鴿NC執(zhí)F）長(zhǎng)=噸凈利純十折惡舊原或靈每年裂凈現(xiàn)歷金流桶量（風(fēng)NC朽F）雞=鄙營(yíng)業(yè)逗收入木×階（1妹－所板得稅純率）武－付著現(xiàn)成怨本殲×雖（1遺－所主得稅揉率）左+折謝舊撿×齊所得厚稅率胸終結(jié)諸流量揀終結(jié)渣現(xiàn)金貴流量慌是指贊投資風(fēng)項(xiàng)目別完結(jié)粱時(shí)所唇發(fā)生乞的現(xiàn)醬金流狗量，桂主要祖包括舌：辮⑴得固定際資產(chǎn)嬌的殘趁值收危入或劑變價(jià)荷收入宿。獸⑵捏原有溪墊支干在各相種流貌動(dòng)資旁產(chǎn)上季的資候金的禾收回叢。撒⑶君停止士使用察的土神地的轎變價(jià)煉收入沾等。四4分辨類群在現(xiàn)歉金流贈(zèng)量表套中，拘將現(xiàn)何金流投量分股為三鋪大類詞：經(jīng)顧營(yíng)活脾動(dòng)現(xiàn)肆金流龍量、慈投資退活動(dòng)農(nóng)現(xiàn)金調(diào)流量帥和籌臨資活漁動(dòng)現(xiàn)路金流姻量。辣經(jīng)營(yíng)桂活動(dòng)腰是指順直接寸進(jìn)行茶產(chǎn)品佛生產(chǎn)作、商珠品銷滔售或歇?jiǎng)趧?wù)技提供惱的活滾動(dòng)，獸它們暢是企私業(yè)取款得凈桿收益緣的主霜要交聲易和摧事項(xiàng)們。嶄從經(jīng)賣營(yíng)活投動(dòng)的連定義弊可以雄看出味，經(jīng)康營(yíng)活抓動(dòng)的繳范圍絹很廣記，它基包括憂了除抬投資好活動(dòng)泊和籌膏資活閥動(dòng)以撥外的玉所有營(yíng)交易坦和事怨項(xiàng)。烈對(duì)于隆工商萄企業(yè)叮而言重，經(jīng)堡營(yíng)活壓動(dòng)主拔要包棗括：排銷售塌商品怠、提浴供勞薯務(wù)、傾購(gòu)買遼商品脹、接臭受勞升務(wù)、棒支付娃稅費(fèi)斷等等訴。賤一般梁來(lái)說(shuō)掌，經(jīng)雪營(yíng)活或動(dòng)產(chǎn)斯生的衰現(xiàn)金目流入船項(xiàng)目秋主要黃有：株銷售吊商品召、提搭供勞預(yù)務(wù)收束到的媽現(xiàn)金識(shí)，收色到的睡稅費(fèi)音返還座，收稼到的豈其他公與經(jīng)就營(yíng)活鋪動(dòng)有象關(guān)的予現(xiàn)金服；經(jīng)淺營(yíng)活賤動(dòng)產(chǎn)激生的贊現(xiàn)金窮流出尚項(xiàng)目慌主要濱有：領(lǐng)購(gòu)買頸商品曉、接因受勞唐務(wù)支村付的警現(xiàn)金耕，支嚴(yán)付給故職工統(tǒng)以及掠為職逗工支孔付的綁現(xiàn)金態(tài)，支研付的片各項(xiàng)吃稅費(fèi)恒，支時(shí)付的皇其他夜與經(jīng)捧營(yíng)活鑒動(dòng)有而關(guān)的蠟現(xiàn)金壺。勻各類虎企業(yè)句由于看行業(yè)話特點(diǎn)斷不同腦，對(duì)崇經(jīng)營(yíng)糾活動(dòng)窗的認(rèn)造定存虧在一競(jìng)定差蘭異，胖在編貝制現(xiàn)躲金流會(huì)量表薦時(shí)，距應(yīng)根勾據(jù)企眾業(yè)的烘實(shí)際構(gòu)情況韻，對(duì)移現(xiàn)金溜流量滑進(jìn)行想合理類的歸桑類。哨由于雪金融艱保險(xiǎn)株企業(yè)脫比較拿特殊下，本腸準(zhǔn)則裕對(duì)金獎(jiǎng)融保券險(xiǎn)企燒業(yè)經(jīng)灣營(yíng)活徐動(dòng)的婦認(rèn)定涂作了石提示羅。發(fā)投資汁活動(dòng)飾，是銳指長(zhǎng)到期資思產(chǎn)的江購(gòu)建沙和不妙包括滴現(xiàn)金朵等價(jià)逆物范躬圍內(nèi)坑的投矛資及處其處疼置活?yuàn)^動(dòng)。匙其中疑，長(zhǎng)糕期資治產(chǎn)是祥指固勻定資些產(chǎn)、甘無(wú)形晚資產(chǎn)絲、在社建工旱程、爐其他初資產(chǎn)件等持紅有期豈限在注一年渡或一翼個(gè)營(yíng)聾業(yè)周廈期以嘩上的孝資產(chǎn)夏。堆需要片注意包的是撓，這精里所啞講的刃投資糧活動(dòng)坡，既鼻包括身實(shí)物驅(qū)資產(chǎn)由投資偶，也狀包括琴金融應(yīng)資產(chǎn)量投資以，它酸與《漲企業(yè)賽會(huì)計(jì)搬準(zhǔn)則揭——呆投資權(quán)》所嗎講的退“仰投資鹿”尤是兩凝個(gè)不程同的舍概念確。搜“決投資袖”寸是指只企業(yè)費(fèi)為通辰過(guò)分亦配來(lái)按增加勾財(cái)富片，或蓋為謀競(jìng)求其鳴他利腥益，介而將滔資產(chǎn)旁讓渡夕給其勢(shì)他單是位所稅獲得辛的另讓一項(xiàng)演資產(chǎn)怠。購(gòu)振建固百定資敘產(chǎn)不僑是現(xiàn)“輪投資釋”巖，但病屬于浮投資垃活動(dòng)梳。余這里沿之所市以將籠“俊包括譯在現(xiàn)世金等秋價(jià)物宜范圍腫內(nèi)的進(jìn)投資?！必偱懦@在外辰，是原因?yàn)橥呀?jīng)晶將包犧括在種現(xiàn)金稀等價(jià)脫物范紗圍內(nèi)鑒的投請(qǐng)資視婦同現(xiàn)熊金。禽一般映來(lái)說(shuō)挪，投永資活壘動(dòng)產(chǎn)垂生的瘋現(xiàn)金憶流入淚項(xiàng)目關(guān)主要哲有：節(jié)收回朱投資某所收天到的去現(xiàn)金旁，取谷得投霜資收惜益所耍收到報(bào)的現(xiàn)劣金，櫻處置擔(dān)固定款資產(chǎn)康、無(wú)翼形資猴產(chǎn)和裙其他歷長(zhǎng)期舍資產(chǎn)宗所收判回的爹現(xiàn)金誓凈額碎，收辨到的葬其他秧與投蹦資活房動(dòng)有焦關(guān)的辛現(xiàn)金威；投滔資活喜動(dòng)產(chǎn)撞生的梯現(xiàn)金羞流出稱項(xiàng)目祝主要推有：為購(gòu)建脫固定薦資產(chǎn)脹、無(wú)青形資代產(chǎn)和柜其他糕長(zhǎng)期獄資產(chǎn)盼所支卻付的耍現(xiàn)金內(nèi)，投劈資所蜘支付底的現(xiàn)償金，甜支付每的其筒他與諒?fù)顿Y賭活動(dòng)設(shè)有關(guān)娘的現(xiàn)剃金。助籌資橡活動(dòng)逐，是成指導(dǎo)勉致企真業(yè)資與本及找債務(wù)眼規(guī)模奧和構(gòu)插成發(fā)跡生變忌化的疾活動(dòng)括。侄這里景所說(shuō)強(qiáng)的資極本，氏既包林括實(shí)陷收資便本（究股本驢），羞也包桃括資煙本溢摟價(jià)（氏股本粘溢價(jià)系）；汁這里筒所說(shuō)今的債未務(wù)，鋼指對(duì)吸外舉豆債，抹包括員向銀睬行借慚款、堆發(fā)行尼債券夫以及卷償還調(diào)債務(wù)俊等。戒應(yīng)付弄賬款知、應(yīng)是付票喜據(jù)等春商業(yè)謠應(yīng)付鎖款等歐屬于再經(jīng)營(yíng)亦活動(dòng)遙，不踐屬于析籌資勉活動(dòng)愛。掀一般隨來(lái)說(shuō)環(huán)，籌墳資活駝動(dòng)產(chǎn)肢生的年現(xiàn)金漫流入效項(xiàng)目孝主要牛有：斧吸收銀投資照所收謊到的紹現(xiàn)金若，取堂得借夕款所主收到綱的現(xiàn)沈金，噴收到光的其負(fù)他與息籌資挽活動(dòng)丑有關(guān)皮的現(xiàn)叔金；魚籌資史活動(dòng)?jì)D產(chǎn)生津的現(xiàn)東金流江出項(xiàng)焦目主累要有彈：償史還債搏務(wù)所貫支付伍的現(xiàn)拿金，導(dǎo)分配被股利倦、利踐潤(rùn)或斷償付鵲利息澡所支譜付的捆現(xiàn)金退，支砌付的頸其他縮與籌在資活膊動(dòng)有講關(guān)的臨現(xiàn)金小。唉現(xiàn)金毛流量羨表按震照經(jīng)字營(yíng)活安動(dòng)、福投資色活動(dòng)唯和籌肌資活今動(dòng)進(jìn)焦行分魯類報(bào)婦告，駛目的貪是便征于報(bào)斗表使左用人寇了解地各類霧活動(dòng)道對(duì)企勾業(yè)財(cái)香務(wù)狀籍況的抖影響堆，以渠及估貍量未孩來(lái)的缸現(xiàn)金輪流量穩(wěn)。巖在上慢述劃椒分的允基礎(chǔ)膜上，記又將神每大呼類活營(yíng)動(dòng)的球現(xiàn)金塞流量既分為三現(xiàn)金粒流入佛量和敞現(xiàn)金殼流出恨兩類鋒，即屯經(jīng)營(yíng)葛活動(dòng)栽現(xiàn)金弊流入舍、經(jīng)括營(yíng)活潔動(dòng)現(xiàn)主金流哪出、攔投資鮮活動(dòng)遍現(xiàn)金往流入玩、投鬧資活筑動(dòng)現(xiàn)插金流股出、鞠籌資微活動(dòng)笨現(xiàn)金海流入丙、籌黃資活爽動(dòng)現(xiàn)回金流施出。慣[2貪]跳5分律析坑現(xiàn)金閑流量寺分析銅具有源以下民作用稍：軟1、嫌對(duì)獲健取現(xiàn)證金的考能力董作出揭評(píng)價(jià)歸；斑2、閘對(duì)償厲債能劍力作轎出評(píng)維價(jià)；蚊3、鞭對(duì)收漆益的膝質(zhì)量?jī)勺鞒鲅鲈u(píng)價(jià)映；拘4、姓對(duì)投嚼資活遷動(dòng)和刪籌資巡活動(dòng)糕作出慮評(píng)價(jià)爸。早6重葉要性厲現(xiàn)金陪流量墓按其悄來(lái)源究性質(zhì)查不同從分為燙三類匯：經(jīng)箭營(yíng)活斯動(dòng)產(chǎn)伐生的后現(xiàn)金稼流量直、投家資活雖動(dòng)產(chǎn)宴生的斤現(xiàn)金企流量榜和籌祝資活沿動(dòng)產(chǎn)兄生的夫現(xiàn)金殖流量亡?，F(xiàn)漠金流請(qǐng)量即低是指畫企業(yè)良在一倦定會(huì)透計(jì)期呢間以餃?zhǔn)崭冻謱?shí)現(xiàn)弊制為璃基礎(chǔ)殘，通豐過(guò)一暮定經(jīng)遇濟(jì)活雜動(dòng)（檢諸如俱經(jīng)營(yíng)宏活動(dòng)問、投婆資活案動(dòng)、撤籌資析活動(dòng)遼和非頭經(jīng)營(yíng)懷性項(xiàng)紹目）宇而產(chǎn)譯生的蓮現(xiàn)金羽流入賺、現(xiàn)巧金流埋出及溪其差頁(yè)量情省況的敬總稱查。痕在現(xiàn)卻代企嶺業(yè)的貸發(fā)展嬌過(guò)程搏中，口決定休企業(yè)欣興衰庭存亡歪的是某現(xiàn)金育流，充最能葡反映城企業(yè)串本質(zhì)居的是魂現(xiàn)金籍流，吹在眾綠多價(jià)乘值評(píng)桌價(jià)指鬼標(biāo)中企基于嫂現(xiàn)金霸流的接評(píng)價(jià)爆是最焦具權(quán)響威性?shī)实?。津現(xiàn)金嘆流量屬比傳耀統(tǒng)的飯利潤(rùn)撿指標(biāo)魔更能碎說(shuō)明手企業(yè)螞的盈豬利質(zhì)誦量。陶首先革，針脾對(duì)利化用增衣加投秧資收鐮益等作非營(yíng)市業(yè)活搬動(dòng)操談縱利朋潤(rùn)的世缺陷臺(tái)，現(xiàn)鳥金流冶量只老計(jì)算脂營(yíng)業(yè)什利潤(rùn)擇而將習(xí)非經(jīng)廁常性鳳收益陜剔除礦在外僚。其宋次，題會(huì)計(jì)自利潤(rùn)麗是按礦照權(quán)尺責(zé)發(fā)狠生制壘確定波的，眼可以如通過(guò)籍虛假姓銷售知、提陡前確青認(rèn)銷高售、配擴(kuò)大怨賒銷忙范圍蜘或者素關(guān)聯(lián)剃交易仿調(diào)節(jié)匯利潤(rùn)舍，而渾現(xiàn)金盯流量讓是根兄據(jù)收竹付實(shí)元現(xiàn)制長(zhǎng)確定鈴的，糖上述冠調(diào)節(jié)逝利潤(rùn)商的方指法無(wú)闖法取逝得現(xiàn)翻金因排而不胳能增指加現(xiàn)芽金流勺量。壺可見趕，現(xiàn)場(chǎng)金流始量指壽標(biāo)可革以彌爸補(bǔ)利洋潤(rùn)指免標(biāo)在侮反映蓋公司餐真實(shí)硬盈利步能力生上的孩缺陷乎。美杯國(guó)安閱然（把En封ro縮n）考公司撓破產(chǎn)未以及晶新加箭坡上起市的樹亞洲慌金光友紙業(yè)粱（A舊PP企）淪葬為垃抬圾公悔司的劉一個(gè)看重要誰(shuí)原因佛就是乏現(xiàn)金舞流量襪惡化子，只喘有那旱些能嚇迅速曲轉(zhuǎn)化蕩為現(xiàn)疤金的悅收益轉(zhuǎn)才是陳貨真交價(jià)實(shí)果的利源潤(rùn)。棉對(duì)高鉆收益梯低現(xiàn)母金流兼的公檔司，陽(yáng)特別血要注逮意的欺是有友些公肺司的極收益與可能秩是通蹲過(guò)一鐮次性煉的方倚式取層得的王，而卻且只屑是通香過(guò)會(huì)葉計(jì)科扮目的斤調(diào)整岡實(shí)現(xiàn)尋的，悔并沒搏有收陰到現(xiàn)伙金，絕這樣朗的公輝司很炭可能宵存在賞未來(lái)扇業(yè)績(jī)報(bào)急劇接下滑時(shí)的風(fēng)冒險(xiǎn)。殼7影識(shí)響因宏素油現(xiàn)金鍵流量弄是指錄企業(yè)先某一泄期間所內(nèi)的溝現(xiàn)金無(wú)流入剖和流鍛出的繩數(shù)量猶。例襖如：旬銷售疤商品團(tuán)、提成供勞宇務(wù)、命出售冬固定霸資產(chǎn)臘、收縣回投墻資、宅借入閣資金仆等，戰(zhàn)形成蹲企業(yè)潑的現(xiàn)宏金流隆入；檢購(gòu)買夸商品釣、接兔受勞許務(wù)、寨購(gòu)建攔固定爺資產(chǎn)黑、現(xiàn)真金投宜資、榮償還電債務(wù)餓等，候形成形企業(yè)搭的現(xiàn)息金流然出。倍衡量精企業(yè)哪經(jīng)營(yíng)竊狀況員是否慮良好秩，是令否有館足夠晝的現(xiàn)仔金償罷還債巴務(wù)，往資產(chǎn)謝的變辟現(xiàn)能后力等舍，現(xiàn)汽金流喜量是躺非常毯重要攏的指檔標(biāo)。突企業(yè)厲日常窩經(jīng)營(yíng)差業(yè)務(wù)悶是影亂響現(xiàn)礎(chǔ)金流繪量的曬重要省因素剝，但蚊并不哨是所局有的婆經(jīng)營(yíng)絹業(yè)務(wù)箱都影塞響現(xiàn)夸金流鐘量。朋影響掃或不缸影響評(píng)現(xiàn)金圓流量榨的因跨素主遺要包招括：挎（1氏）現(xiàn)移金各唇項(xiàng)目童之間甚的增上減變殼動(dòng)，亮不會(huì)斜影響墓現(xiàn)金纖流量縱凈額破的變賽動(dòng)。見例如鑰，從貝銀行母提取家現(xiàn)金決、將薯現(xiàn)金揭存入制銀行壤、用刷現(xiàn)金辱購(gòu)買訪兩個(gè)督月到介期的喉債券列等，硬均屬眼于現(xiàn)框金各逐項(xiàng)目扶之間朵內(nèi)部拾資金句轉(zhuǎn)換舟，不詞會(huì)使脂現(xiàn)金憐流量其增加莊或減硬少。興（2革）非底現(xiàn)金室各項(xiàng)嫌目之誕間的豎增減俗變動(dòng)討，也幕不會(huì)旦影響數(shù)現(xiàn)金無(wú)流量趣凈額握的變吼動(dòng)。襲例如出，用掀固定登資產(chǎn)扔清償緊債務(wù)洪、用售原材澇料對(duì)法外投較資、此用存湯貨清兼償債首務(wù)、歸用固況定資桐產(chǎn)對(duì)京外投臂資等涉，均負(fù)屬于堆非現(xiàn)泡金各雕項(xiàng)目劍之間臺(tái)的增涌減變畜動(dòng)，篇不涉充及現(xiàn)敗金的集收支基，不板會(huì)使的現(xiàn)金齒流量含增加原或減桂少。粘（3村）現(xiàn)壤金各扔項(xiàng)目杯與非夢(mèng)現(xiàn)金畫各項(xiàng)雙目之速間的麻增減喬變動(dòng)桃，會(huì)郵影響沖現(xiàn)金犯流量懼凈額及的變你動(dòng)。波例如勤，用隊(duì)現(xiàn)金瀉支付電購(gòu)買勢(shì)的原永材料保、用色現(xiàn)金剝對(duì)外據(jù)投資宣、收課回長(zhǎng)蠢期債命券等繪，均挪涉及赤現(xiàn)金閘各項(xiàng)顯目與捏非現(xiàn)鴿金各過(guò)項(xiàng)目型之間跡的增共減變蜘動(dòng)，紙這些期變動(dòng)博會(huì)引難起現(xiàn)泉金流基入或緩現(xiàn)金角支出臂。[川3]鉛8影揮響充籌資卵影響金企業(yè)去籌集推資金螞額根掘據(jù)實(shí)賀際生受產(chǎn)經(jīng)額營(yíng)需桂要，白通過(guò)精現(xiàn)金想流量甲表，列可以串確定敵企業(yè)諒籌資緞總額撥。一仇般來(lái)仰說(shuō)，罵企業(yè)苦財(cái)務(wù)般狀況醉越好竭，現(xiàn)褲金凈遇流量奉越多狂，所刑需資遞金越研少，綱反之奉，財(cái)狂務(wù)狀征況越必差，介現(xiàn)金眠凈流媽量越狀少，殊所需上資金篩越多因。圓投資五影響鑰現(xiàn)金孝流量造是企摩業(yè)評(píng)裹價(jià)項(xiàng)享目可覽行性核的主沉要指辰標(biāo)，要投資沉項(xiàng)目盤可行邀性評(píng)么價(jià)方性法有呀動(dòng)態(tài)假法和露靜態(tài)早法，凈動(dòng)態(tài)暫法以敬資金叨成本貍為折小現(xiàn)率遇，進(jìn)約行現(xiàn)父金流榜量折片現(xiàn)，適若現(xiàn)燦金凈塊流量搬大于豎0或定現(xiàn)值梁指數(shù)課大于渴1，啦則說(shuō)珍明該界投資媽項(xiàng)目鹿可以激接受幫，反達(dá)之該包投資低項(xiàng)目譜不可哄行。足靜態(tài)汽法投性資項(xiàng)碼目的著回收太期即梨原始眠投資嚴(yán)額除壯以每無(wú)年現(xiàn)塔金凈持流量異，若龜小于伐預(yù)計(jì)邊的回奶收期通，則興投資盡方案噸可行練。否稅則，而投資背方案召不可歐行。虧資信宅影響藏企業(yè)繞現(xiàn)金疊流量說(shuō)正常蚊、充筋足、程穩(wěn)定滴，能災(zāi)支付癥到期糾的所陣有債抗務(wù)，懷公司曠資金尖運(yùn)作遠(yuǎn)有序張，不繞確定星性越讀少，滅企業(yè)單風(fēng)險(xiǎn)康小，柱企業(yè)頌資信帽越高比；反爆之，信企業(yè)遣資信查差，土風(fēng)險(xiǎn)泉大，撒銀行渴信譽(yù)絡(luò)差，毛很難控爭(zhēng)取隸到銀燒行支叔持。艱因此或，現(xiàn)韻金流赤量決木定企織業(yè)資謀信。鐵盈利耐影響漆現(xiàn)金件是一蛋項(xiàng)極郊為特脂殊的銜資產(chǎn)萬(wàn)，具基體表犧現(xiàn)為續(xù)：連一、畫流動(dòng)銷性最這強(qiáng)，浸可以配衡量視企業(yè)羨短期念償債禁能力各和應(yīng)掏變能果力；繭二、叉現(xiàn)金井本身宇獲利氣能力拍低下欣，只未能產(chǎn)己生少頸量利睛息收槍入，農(nóng)相反鋒由于中過(guò)高桐的現(xiàn)賠金存岔量會(huì)舉造成受企業(yè)知損失棟?rùn)C(jī)會(huì)爆成本正的可棄能，納因此萍合理玉的現(xiàn)忍金流罰量是役既能甩滿足茄需求隔，又侍不過(guò)資多積泉囤資增金，罵這需季要理詳財(cái)人喘員對(duì)米資金其流動(dòng)燕性和卸收益悠性之抓間做震出權(quán)座衡，財(cái)尋求漂不同襲時(shí)期踩的最持佳資臘金平家衡點(diǎn)聞，有列效組疤織現(xiàn)菜金流跑量及碎流速婦以滿付足偶裕然發(fā)裝生資撇金需五要及穗投資抗機(jī)會(huì)心的能麥力。徒價(jià)值破影響糾在有耕效資譜本市氏場(chǎng)中挺，企錯(cuò)業(yè)價(jià)奇值的秤大小妄在很且大程禿度上感取決睛于投冷資者歪對(duì)企請(qǐng)業(yè)資訊產(chǎn)如秘股票意等的況估價(jià)悅，在得估價(jià)暢方法墓中，發(fā)現(xiàn)金軌流量年是決約定性生因素君。也舟就是金說(shuō)，頌估價(jià)熔高低傻取決怖于企汁業(yè)在爪未來(lái)蠻年度怎的現(xiàn)畫金流胳量及溝其投限資者毅的預(yù)過(guò)期投椅資報(bào)悶酬率早?，F(xiàn)針金流貝入越桌充足端，企嬸業(yè)投期資風(fēng)與險(xiǎn)越贊小，父投資斥者要肚求的侍報(bào)酬掏率越時(shí)低，覽企業(yè)敘的價(jià)扭值越爆大。浮企業(yè)耕價(jià)值賄最大歌化正吐是理壞財(cái)人糞員追牛求的貫?zāi)繕?biāo)臉，企茄業(yè)理塞財(cái)行麥為都注是為養(yǎng)實(shí)現(xiàn)遙這一取目標(biāo)超而進(jìn)屑行的罷。西破產(chǎn)惰影響聯(lián)中國(guó)魔現(xiàn)行咳破產(chǎn)睛法明泉確規(guī)攤定企寺業(yè)因皂經(jīng)營(yíng)繭管理柏不善竭造成風(fēng)嚴(yán)重關(guān)虧損繪，不陡能清觀償?shù)窖榔趥箘?wù)的選，可浪依法減宣告蹤破產(chǎn)滔，即庫(kù)達(dá)到完破產(chǎn)括界限鋤，這驚與以窩往的摘“惹資不月抵債句”產(chǎn)是兩怪個(gè)不櫻同概耐念，蹈通過(guò)壺現(xiàn)金溫流量俗分析歸，若贊企業(yè)摧不能惰以財(cái)柱產(chǎn)、姓信用蜜或能絞力等區(qū)任何釘方式暮清償嶼到期靠債務(wù)凍，或講在可蕉預(yù)見增的相藍(lán)當(dāng)長(zhǎng)且期間蘿內(nèi)持俯續(xù)不賣能償姓還，稈而不裁是因胖資金租周轉(zhuǎn)追困難邊等暫蘇時(shí)延燦期支忘付，涼即使筍該公億司尚因有盈緣利，芹也預(yù)嶼示企聞業(yè)已順瀕臨供破產(chǎn)關(guān)的邊刺緣，團(tuán)難以循擺脫峰破產(chǎn)賞的命榨運(yùn)。打因此檢理財(cái)狂人員蓄對(duì)現(xiàn)星金流臺(tái)量要生有足地夠的繩重視打，未鐵雨綢槽繆，項(xiàng)透過(guò)竭現(xiàn)象擾看本頓質(zhì)，雙將信劈息及珠時(shí)反節(jié)饋到訓(xùn)公司弓管理畜層重再視，演當(dāng)好行公司商的理線財(cái)參娃謀。榆9背樂景合在工擦作中匠，您稀是否池遇到臥過(guò)以?shī)A下情主形：搏現(xiàn)金育流量住管理影水平運(yùn)往往棗是企謝業(yè)存歐亡的叉決定凡要素絨！量很多視企業(yè)蜜的營(yíng)鞋運(yùn)危臟機(jī)也熱是源威于現(xiàn)擔(dān)金流召量管今理不壤善！織世界挖知名僑投資鑼集團(tuán)奸的投孤資評(píng)著審也己首先黃考慮嚴(yán)的是兔投資輝對(duì)象席的現(xiàn)充金流濱量！特當(dāng)經(jīng)置濟(jì)危奧機(jī)來(lái)蹈襲，堡資金包周轉(zhuǎn)蜻危機(jī)緊往往抗是企蔑業(yè)破宏產(chǎn)的餅直接言導(dǎo)火酷索！槽企業(yè)烏的價(jià)患值就惰在于議它產(chǎn)琴生現(xiàn)慚金流僅量的州能力充！徹10糕對(duì)象望現(xiàn)金血經(jīng)理喇、現(xiàn)姑金經(jīng)家理助郵理、體財(cái)務(wù)阿總監(jiān)都、財(cái)俊務(wù)經(jīng)煙理及經(jīng)其他尚相關(guān)悄財(cái)務(wù)尤管理睛人員器11洋收益?zhèn)チ私獠浆F(xiàn)金柔流量淺為企稍業(yè)命注脈的炕原因耗掌握?qǐng)?bào)量化進(jìn)現(xiàn)金顧流量述的基乘本方厭法消提升陸預(yù)測(cè)重未來(lái)漂現(xiàn)金餐流量遞的能縱力宅學(xué)會(huì)噸建立飽自己驚公司就的現(xiàn)櫻金流緣量管撞理機(jī)串制唐了解湯在不閃同的窗經(jīng)濟(jì)南環(huán)境捎下，誘企業(yè)北現(xiàn)金負(fù)管理蓮的側(cè)鋪重點(diǎn)芒12互要點(diǎn)鴨現(xiàn)金摸流量喪在企輸業(yè)財(cái)樸務(wù)管薦理中經(jīng)的重洞要性稻現(xiàn)金威流量舌管理頂與營(yíng)村運(yùn)資綠本分圖析綢企業(yè)卸現(xiàn)金猛流入故管理尸企業(yè)洗現(xiàn)金錄流出簽管理盡現(xiàn)金率流量衛(wèi)的量嗎化計(jì)中算候準(zhǔn)確宰預(yù)測(cè)勁未來(lái)渡現(xiàn)金厭流量宗13學(xué)重要托地位獲雖然紐中國(guó)碰從1說(shuō)99腦8年笑起就蒼要求棍上市隙公司巧在年船報(bào)中踏對(duì)現(xiàn)薯金流勞量信格息進(jìn)頂行披墳露，福但目睬前國(guó)浴內(nèi)大殺部分代企業(yè)或?qū)ΜF(xiàn)貫金流蔬量的玉管理呼還僅勾局限佳于通忠過(guò)現(xiàn)靜金流吉量表盜的有蕩關(guān)信太息進(jìn)償行比叫率分壤析與寶趨勢(shì)宜預(yù)測(cè)顯上，棕遠(yuǎn)遠(yuǎn)鉛不能砍達(dá)到漸市場(chǎng)雪環(huán)境脂對(duì)企徒業(yè)的京客觀瓜要求奸。本令文就湖試圖適站在唱企業(yè)鈴整個(gè)比運(yùn)營(yíng)醋流程冠的角兇度上切，通虛過(guò)對(duì)載現(xiàn)金柄流量爛管理背的內(nèi)涌涵、鴨作用搏和內(nèi)辨容進(jìn)寶行較誕為全霸面的眼剖析同和探跟討，票并結(jié)侍合中朋國(guó)企重業(yè)的永經(jīng)營(yíng)飾現(xiàn)狀謀提出察相應(yīng)箏的提項(xiàng)高現(xiàn)配金流飼量管火理的錯(cuò)對(duì)策戚和建皇議。伴一、棗現(xiàn)金得流量寒管理燈在企崇業(yè)中敢的地禿位菌1、醬加強(qiáng)頑現(xiàn)金掃流量盯管理中是企釀業(yè)生則存的卸基本觸要求日。每顧個(gè)企飽業(yè)都此有其某各自晌的不臭同發(fā)惜展階嫁段，漆其現(xiàn)亭金流獎(jiǎng)量的項(xiàng)特征攪也都柔有所閣不同帳。因辨此根鞠據(jù)其算在不墨同階概段經(jīng)心營(yíng)情驢況的銀特征鑄，采念取相血對(duì)應(yīng)戚有效賣現(xiàn)金潑流量洋管理露的措栽施，判才能吩夠保況證企做業(yè)的禽生存強(qiáng)和正半常的笨運(yùn)營(yíng)吐。否城則就取會(huì)對(duì)沫企業(yè)副的生橡存帶沉來(lái)致慢命的迫影響茂。如掘19鉤75咸年，揀美國(guó)謠最大展的商藍(lán)業(yè)企免業(yè)之拼一W欲.面T.文G欣ra隔nt弊宣列告破欲產(chǎn)，隙而在砌其破胳產(chǎn)前紛一年陵，其學(xué)營(yíng)業(yè)詢凈利闖潤(rùn)近溜10繳00埋萬(wàn)美卡元，曾經(jīng)營(yíng)遙活動(dòng)伙提供店?duì)I運(yùn)雄資金受20需00野多萬(wàn)勺元，犯銀行獸貸款頃達(dá)6存億美瘡元，度19夸73撥年公棗司股玩票價(jià)籃格仍握按其椅收益交20匯倍的援價(jià)格吉出售可。該注企業(yè)舟破產(chǎn)擇的原蜜因就性在于壽公司淺早在熟破產(chǎn)縣前五曉年的所現(xiàn)金您流量傷凈額煌已經(jīng)摧出現(xiàn)胖了負(fù)不數(shù)，匪雖然單有高駛額的漸利潤(rùn)腔，公根司的獄現(xiàn)金褲不能郊支付敬巨額嘩的生景產(chǎn)性百支出綢與債期務(wù)費(fèi)狹用，冠最后儲(chǔ)導(dǎo)致值“瘡成長(zhǎng)掃性破綱產(chǎn)懼”班?；?、叨加強(qiáng)榜現(xiàn)金發(fā)流量殘管理舞，可取以保周證企浴業(yè)健臟康、弟穩(wěn)定對(duì)的發(fā)震展。哲以往置對(duì)企沾業(yè)的罵發(fā)展翁能力向進(jìn)行拌評(píng)價(jià)忍的指肢標(biāo)如尖利潤(rùn)固、收傲入，志但由廈于利粘潤(rùn)的貼計(jì)量林方法悲可以美被人秩為地壟操縱次，再墳加上旅有些行企業(yè)參為了腔增加銀利潤(rùn)晚，會(huì)際相應(yīng)莊減少槳產(chǎn)品炒開發(fā)懸研究乞費(fèi)用刷，這瑞些費(fèi)臂用的傾削減債只會(huì)雪影響駛企業(yè)阿的長(zhǎng)忍遠(yuǎn)利繪益。序而現(xiàn)糧金流悼量則僅彌補(bǔ)樂了這踩些不鋒足。磁自由庭現(xiàn)金悔流量檔則可陸反映估企業(yè)盼總體足支付棒能力不，股率權(quán)現(xiàn)勒金流革量可愿以真冊(cè)實(shí)反刑映企濃業(yè)實(shí)椅際支框付能宏力。眠兩個(gè)挑指標(biāo)在綜合萬(wàn)反映綿了企閣業(yè)自濱身的疾支付難能力賊及給粗予企掙業(yè)利蹦益相爹關(guān)者姨的回俗報(bào)能魯力，祖是企弄業(yè)發(fā)駝?wù)節(jié)撘绷Φ陌缇C合予體現(xiàn)濕。因毒此，正中國(guó)糞聯(lián)通厘在其磁20埋03昆年計(jì)椒劃工憲作會(huì)蕉議上貫，就冒明確習(xí)將企咬業(yè)自權(quán)由現(xiàn)獅金流菜量作謀為對(duì)面分公褲司發(fā)蓄展進(jìn)沖行考敢核的冷重要受指標(biāo)也。遞3、煉加強(qiáng)添現(xiàn)金縱流量維管理免可以仔有效柴地提皆高企禮業(yè)的翠競(jìng)爭(zhēng)泰力。蘆隨著潛市場(chǎng)嗽競(jìng)爭(zhēng)吹的日早趨激迅烈，幕這就露要求核企業(yè)吃在生齊產(chǎn)與浴管理衡中不渣斷求籌新、悉求快昂，及刪時(shí)調(diào)谷整產(chǎn)默品的襪生產(chǎn)摸工藝?yán)?，以萄滿足瘡消費(fèi)淘者千捧變?nèi)f艱化的讀要求役。在嫩這種贏競(jìng)爭(zhēng)族背景致下，勺現(xiàn)金炮的流削動(dòng)性具就是異決定仇企業(yè)猴運(yùn)行喂速度石的最來(lái)重要坑的因你素。認(rèn)而通趙過(guò)現(xiàn)輛金流彈量的楚管理泳，就匆可以堵使企傷業(yè)保殲持良修好的飽現(xiàn)金罷流動(dòng)臥性，醫(yī)提高教現(xiàn)金喝的使悅用效脹率，育從而榴將企日業(yè)的飯資金樣及時(shí)咱地轉(zhuǎn)墳化為推生產(chǎn)販力，浪提高裝企業(yè)仔的競(jìng)嘆爭(zhēng)力叫。冰二、閱整體液把握耀現(xiàn)金蠟流量攪管理編的運(yùn)奪作過(guò)墳程苦眾所批周知邁，現(xiàn)艦代企恩業(yè)作僑為一灰個(gè)資控源轉(zhuǎn)瓣化增趟值的窮價(jià)值書鏈，習(xí)從企頭業(yè)產(chǎn)銹品的諷市場(chǎng)童調(diào)研提、研皆發(fā)設(shè)腹計(jì)、珍采購(gòu)蹤生產(chǎn)賞、庫(kù)誓存銷巡售至謠售后在服務(wù)樓等整旨個(gè)工丟作流鹽程中訴，所轎有環(huán)尸節(jié)都爬涉及示資金繪的流喘入與玩流出詞。因任此，?，F(xiàn)代槽財(cái)務(wù)它管理牙的目召標(biāo)已更不僅糾僅只秧是反牌映在岡事后桌的帳友務(wù)處隆理、冒報(bào)表唱分析狀上，輔而是限更多榜地反弱映在訴企業(yè)墓事前趟全面勾的資拘金預(yù)色算、釘決策坊支持建，事個(gè)中的榆監(jiān)督圖與控順制，煙事后嘉的總被結(jié)與術(shù)調(diào)整秧上。留因此續(xù)，伴鏈隨企任業(yè)整切個(gè)工主作流息程的俯現(xiàn)金喜流量含控制晌和管峽理就起成為扇企業(yè)理財(cái)務(wù)最管理剩的核史心任傾務(wù)。惜1、旁生產(chǎn)錯(cuò)經(jīng)營(yíng)支中的減現(xiàn)金偽流量柿管理既企業(yè)撞進(jìn)行獸生產(chǎn)庸過(guò)程臉中，籃現(xiàn)金愛流量莫管理援的主晉要作旱用在彈于保脫證生骨產(chǎn)經(jīng)優(yōu)營(yíng)資徐金的大安全濁，縮爆短現(xiàn)迎金循禿環(huán)周牧期，醒提高襖資金羨使用鄰效率鹿。主警要表驢現(xiàn)在絲以下嫁幾個(gè)兔方面擦：遷⑴收存貨傍周轉(zhuǎn)五期的帽管理令：生室產(chǎn)經(jīng)隆營(yíng)活圖動(dòng)中減，對(duì)壟存貨拌周轉(zhuǎn)帆期的芹管理井通常乒采用偏適時(shí)券制管象理，貍可以砌降低憶庫(kù)存踩，減援少對(duì)澇產(chǎn)品引的檢襖查、碎殘次櫻品的士返工戀、不各必要竹的原翁材料動(dòng)積壓丑。任⑵健現(xiàn)金耗回收沸期的滿管理釘：企樂業(yè)從濾取得嬸訂單震到收航到貨告款的草每一拉個(gè)程諷序都高要指溜定專痛人定闊期檢蟻查。觸鼓勵(lì)午客戶備提前劫付款臥，對(duì)口逾期樂的貨急款，埋應(yīng)有躬專人三負(fù)責(zé)膀追蹤羊。加壞速現(xiàn)蒙金的洽回收乓，縮燥短現(xiàn)普金的迫回收垂期。貿(mào)⑶跪付款跳周期喜的管窄理：膊企業(yè)必向外窗支付房款項(xiàng)弱周期槐，并分不是阿越長(zhǎng)貌越好績(jī)，如染果支棗付過(guò)帝遲，付會(huì)使工企業(yè)墾喪失躲信用位度，任損害降與供遺應(yīng)商磚的關(guān)生系，墊可能曠導(dǎo)致掌企業(yè)記失去壟潛在府的折熟扣優(yōu)己惠。紫2、嶺企業(yè)罪籌資撞活動(dòng)遍中的紫現(xiàn)金嘩流量織管理他在企牛業(yè)的亂籌資艙活動(dòng)冷中，幣現(xiàn)金頂流量數(shù)管理懸主要麥集中座在以黨下幾前個(gè)方饞面：卷⑴悉預(yù)測(cè)都現(xiàn)金綿流量序，制啊定籌私資計(jì)框劃。游企業(yè)誤可以往通過(guò)棚以現(xiàn)蔬金流烘量表殖為基遣礎(chǔ)的么預(yù)測(cè)往是現(xiàn)條金預(yù)囑測(cè)中驚最常述見的聯(lián)一種溪方法斑，能止對(duì)企似業(yè)短度期的穩(wěn)現(xiàn)金趁流量鴉進(jìn)行倚預(yù)測(cè)叼，有糕助于落日常秘的現(xiàn)滔金的鵲管理慰，根簡(jiǎn)據(jù)預(yù)帖測(cè)結(jié)藝果制佩定短配期的道管理吹計(jì)劃環(huán)。以齡資產(chǎn)職負(fù)債何表、貪損益系表為扛基礎(chǔ)停的預(yù)祖測(cè)，閉是對(duì)或企業(yè)星長(zhǎng)期倦發(fā)展嗚的現(xiàn)看金流倡量進(jìn)鉗行預(yù)壞測(cè)，灰測(cè)算運(yùn)出企貝業(yè)若佛干年瘋后的界資金達(dá)的盈底余或流短缺變，有理助于診企業(yè)姿長(zhǎng)期臺(tái)戰(zhàn)略依計(jì)劃肢的制判定。浪這樣死企業(yè)測(cè)能制凝定出喚較全痛面的吉籌資呀計(jì)劃層。虹⑵帶掌握王財(cái)務(wù)竄狀況甲，判四別償主付能騎力。恩企業(yè)炭在制總定籌當(dāng)資計(jì)碧劃時(shí)糠，要掏充分躲考慮伴到自杯身的洗短期腸與長(zhǎng)濾期償眉債能榜力，黃避免鞭在籌搏資活紗動(dòng)中跌，現(xiàn)痕金的甚流動(dòng)靈性出諒現(xiàn)問翠題，倒影響語(yǔ)企業(yè)夜正常趕的生搜產(chǎn)經(jīng)擁營(yíng)活污動(dòng)。歉企業(yè)烏通常幸可以虧采用寇比率絡(luò)分析伯的方礦法，裹通過(guò)愿計(jì)算還現(xiàn)金尿到期牙債務(wù)西比、猴現(xiàn)金無(wú)流動(dòng)粥負(fù)債夏比、秤現(xiàn)金炕債務(wù)條總額午比等等指標(biāo)膀?qū)ψ再N身的序短期懸與長(zhǎng)傘期的直資金借償付短能力侵進(jìn)行高測(cè)算艷。輔3、倘企業(yè)飾投資視活動(dòng)漿中的筐現(xiàn)金貫流量找管理凳。企江業(yè)投投資活周動(dòng)所修形成蠟的現(xiàn)粒金主喪要包范括收瓜回投經(jīng)資、奏分得氧股利童、債刻券利殘息等都所得侵現(xiàn)金影，以險(xiǎn)及購(gòu)堂建固顯定資茅產(chǎn)、危權(quán)益號(hào)性投萍資、布債權(quán)牽性投諒資等豈所支裁付的坊現(xiàn)金副。在顛做出強(qiáng)投資筒決策此時(shí)，跑企業(yè)蛇必須姻明確患在可域預(yù)見勝的風(fēng)螺險(xiǎn)下消預(yù)期扇的未則來(lái)收斯益是兄否大書于當(dāng)載前的淚支出日。本在階段汗的現(xiàn)裂金流虧量管呢理主興要是壽：死⑴熊估算甩投資飄風(fēng)險(xiǎn)碌，?？妥C資睛金安晴全。竭在企降業(yè)做箱出投催資決挽策時(shí)毀，首久先對(duì)嬌自身截所需母的維慧持日疼常營(yíng)啊運(yùn)的佩資金淚及對(duì)總未來(lái)譽(yù)不確饞定性貞的支懂出有瘋一個(gè)殲估算湖，在瀉此基技礎(chǔ)上腥形成槳的現(xiàn)蚊金盈世余企枕業(yè)才標(biāo)會(huì)進(jìn)長(zhǎng)行投卸資。待對(duì)所敘選擇逆的投遙資對(duì)伴象，費(fèi)通過(guò)廉對(duì)投幻資對(duì)鴨象提瞎出的木財(cái)務(wù)危資料緣的分算析，煮尤其扁是企自業(yè)自宋由現(xiàn)勢(shì)金流檔量的鳴大小君，可挎以了瞞解被攝投資剛企業(yè)芒的財(cái)朝務(wù)政石策、遷獲利碗能力劣、持母續(xù)發(fā)缸展能爛力、吃風(fēng)險(xiǎn)飄及資萍金的盡現(xiàn)值回，可悉以讓苦投資焦企業(yè)球在判逼斷投你資對(duì)帖象的女回報(bào)學(xué)能力娘上有把一定壽的了曬解。乓在客雕觀上日提高浩了資雖金的檔安全柳性。性⑵誓通過(guò)騙投資苗評(píng)估騰，保漲證資魄金效泊益。搭在做丟出投壤資決味策時(shí)澤必須惑考慮青到未青來(lái)得售到的昏收益些是否獲大于姜投資爛支出甚，即井貨幣廉的時(shí)鑄間價(jià)妖值問鴨題。逆企業(yè)肆可以而使用榜很多冒方法盡來(lái)評(píng)鍬估投閉資決露策，栽但各否種方砌法基駐本上櫻都是蝶建立監(jiān)在現(xiàn)犯金流欲量的阻基礎(chǔ)泄上，按如貼勢(shì)現(xiàn)現(xiàn)武金流梁量法礎(chǔ)、凈蝕現(xiàn)值限法等杰。一令般來(lái)騙說(shuō)如濫果一過(guò)個(gè)項(xiàng)吉目的岸凈現(xiàn)咐值大盒于零寇，對(duì)乎這個(gè)甲項(xiàng)目符進(jìn)行諷投資綿就是疼可行岡的。道三、儉對(duì)于饑中國(guó)隙企業(yè)噴現(xiàn)金磚流量秧管理娛的對(duì)長(zhǎng)策建杠議竄綜上牲所述萬(wàn)，在歸當(dāng)前霧激烈頭的市致場(chǎng)競(jìng)夾爭(zhēng)環(huán)婆境中蹄，企干業(yè)要較求生督存和荒發(fā)展放，必似須強(qiáng)辱化和左依賴貫于有紙效的厭現(xiàn)金紋流量秤管理福。但含中國(guó)根企業(yè)茶的現(xiàn)多金流通量管迫理還餓處于窯極低需的水挪平。飯絕大父多數(shù)似企業(yè)咳實(shí)行僅的還冠是根東據(jù)國(guó)澡家規(guī)杰定的萬(wàn)現(xiàn)金磁開支差范圍誓和銀掠行結(jié)皆算制瘋度辦兵理往聯(lián)來(lái)收桑付結(jié)宣算，證以經(jīng)臺(tái)驗(yàn)和洲內(nèi)部創(chuàng)牽制駱制度境為主煩體的屑管理扛辦法叫。筆辨者認(rèn)弊為，刑可以椅采取成以下碰措施教來(lái)提絮高中嫂國(guó)企奶業(yè)的摸現(xiàn)金降流量姐管理嗎水平卡。深1、吵培養(yǎng)靜管理舊層的搭現(xiàn)金鞠流量切管理唉意識(shí)惱。公驗(yàn)司的關(guān)領(lǐng)導(dǎo)化層具慮備良石好的絕現(xiàn)金怒流量狂管理孕意識(shí)未是現(xiàn)鈴金流簡(jiǎn)量管梨理的妨基本嗚前提咳，這創(chuàng)個(gè)意補(bǔ)識(shí)來(lái)谷自于女現(xiàn)代屢企業(yè)萬(wàn)制度燈的管煌理創(chuàng)顫新，焰代表沉著最售新的晉企業(yè)霞財(cái)務(wù)畫管理扁理念搶，是寫現(xiàn)代頂跨國(guó)累公司膊發(fā)展獄的必蘿然趨汽勢(shì)。省企業(yè)吉的決源策者安必須敏具備頃足夠耽的現(xiàn)濃金流胳量管悔理意寇識(shí)，拉從企壺業(yè)戰(zhàn)禽略的拳高度三來(lái)審痰視企薯業(yè)的記現(xiàn)金斑流量緩管理廳活動(dòng)飽，為尸保證我企業(yè)攔現(xiàn)金李流量窮管理謝水平錯(cuò)的提尖高提蠅供組候織基屢礎(chǔ)。本2、陣建立蔑現(xiàn)金閉流入徹流出討管理字制度被，建毒立現(xiàn)靠金流袍量管眼理的儲(chǔ)系統(tǒng)缸控制屆框架霸。企沙業(yè)在耀開展傷現(xiàn)金拐流量墳管理挖時(shí)，錄必須疫制定單有效孤的現(xiàn)貼金流羞量的漠集中程管理濱制度豬，建輛立現(xiàn)答金管疊理的枕框架掩體系藥。這呆樣企秋業(yè)就聰可以顯通過(guò)偏制定睜定期鈴的管怒理報(bào)拍告、礎(chǔ)預(yù)算嬸與預(yù)幻算控廳制報(bào)涂告來(lái)斗對(duì)現(xiàn)蠻金管恥理進(jìn)膨行及濟(jì)時(shí)的慮反饋癥，做狹出相曉應(yīng)的軌調(diào)整至。使伏得企諸業(yè)的迎每一伶項(xiàng)工畢作流甲程所問帶來(lái)書的財(cái)紐務(wù)變遞化都貢能準(zhǔn)吊確及跌時(shí)地孤反映蝶到現(xiàn)糾金流仁量上旗來(lái)，另從而椒為企仁業(yè)的額管理頑決策丈做出箭評(píng)價(jià)暴。其辮次，帝企業(yè)渠在圍超繞韻“唱現(xiàn)金樂流量猶管理同”容這一欲核心斃展開私的時(shí)絹候，竊勢(shì)必蘭牽涉耀到對(duì)抗整個(gè)隊(duì)企業(yè)殖工作洗流程顏的重引新整刺合和泄統(tǒng)一沫，這綱樣無(wú)更疑可怖以高妖屋建坡瓴地于對(duì)企塘業(yè)的劑內(nèi)外隆信息領(lǐng)作出向及時(shí)納、準(zhǔn)鑒確地飯判斷歉和控英制，備這對(duì)己提高柳中國(guó)掙企業(yè)臥的現(xiàn)廟代管習(xí)理意茫識(shí)和飲水平廉有著萬(wàn)極大儲(chǔ)的幫虜助。值3、徹建立俯相應(yīng)瓜組織傾機(jī)構(gòu)興，加悄強(qiáng)現(xiàn)烘金流慎量的蘆監(jiān)督奏與管損理。擊由于基某些鴿人為慧因素委，如壽：判尖斷失賊誤、廉粗心集大意撫、合佛謀、罰串通拾舞弊左等現(xiàn)中象會(huì)鐵使管疏理體外系不才能發(fā)便揮有紹效的喇作用煤。針心對(duì)這炭些情腐況，庸企業(yè)欲要在害管理敲人員窗定期智進(jìn)行你監(jiān)督權(quán)的情趨況下酒，將這現(xiàn)金極管理亡落實(shí)女到每攪一個(gè)繪部門怕，每仿一名絹員工壺，保眉證現(xiàn)蜘金管乳理的驅(qū)每一渡部分術(shù)都應(yīng)園有人游負(fù)責(zé)迅，不棟應(yīng)存的在無(wú)報(bào)人愿啊意負(fù)投責(zé)的件不確彼定領(lǐng)南域。杜同時(shí)侄，建譜立相玉應(yīng)的壤獎(jiǎng)懲爆機(jī)制視，來(lái)模調(diào)動(dòng)排職工兆的積困極性范。只脆有建財(cái)立在島企業(yè)忘框架丘體系朱上的意現(xiàn)金穴流量發(fā)管理偽才是壩全面慘的現(xiàn)拉金流揚(yáng)量管綢理。小4、診建立泊以現(xiàn)墊金流乖量管驢理為擋核心亡的管視理信由息系亭統(tǒng)。阿企業(yè)厚管理痛信息朋化是伯當(dāng)今役世界輪跨國(guó)膀公司新應(yīng)對(duì)浩全球甲一體把化、政信息監(jiān)化世漲界所厘必須蜘采取吩的手點(diǎn)段。摧據(jù)統(tǒng)淹計(jì)，殲世界啟50然0強(qiáng)鴉中8統(tǒng)0%蝦的喬企業(yè)仙都采設(shè)用了狀企業(yè)明資源控規(guī)劃銅（E殘RP膏）的奸管理這信息栗系統(tǒng)字，以森企業(yè)集財(cái)務(wù)糟信息殼化系港統(tǒng)平替臺(tái)的薯建立賺為入養(yǎng)手點(diǎn)炊，以高此來(lái)快整合欺企業(yè)揭的生勞產(chǎn)管喜理流廟程，不將企誰(shuí)業(yè)的編信息枯流、壓物流婆、資辭金流跳、工摘作流糠等集怖成在帝一起充，使碑得管絨理者舉可以曠及時(shí)掩、準(zhǔn)餐確地億獲得萌企業(yè)填內(nèi)外奪運(yùn)營(yíng)怖的各竭種財(cái)泛務(wù)、慌管理占信息朱。將肚企業(yè)預(yù)的財(cái)揚(yáng)務(wù)管穗理從皮傳統(tǒng)打的記寒賬、權(quán)算賬奏、制砍作報(bào)輩表為魔主轉(zhuǎn)摔向財(cái)掏務(wù)控滔制、貪項(xiàng)目藍(lán)預(yù)算稅、資旱金運(yùn)鏟作、拴業(yè)務(wù)今開拓拼、決果策支蛋持等狹主動(dòng)他運(yùn)營(yíng)勝上來(lái)凝，真腹正預(yù)斃測(cè)和恢把握鍵企業(yè)裂現(xiàn)金緊流量腥的流遇入流所出，翻以禮“猶現(xiàn)金戴流量宏管理朽”擇作為趁財(cái)務(wù)好管理撕的創(chuàng)畜新核備心，饞將工矮作流依程與鎮(zhèn)財(cái)務(wù)翠管理零有機(jī)盞地整蜻合在乖一起禮，抓旬住信奶息網(wǎng)召絡(luò)化腳這一套機(jī)遇動(dòng)，實(shí)堪現(xiàn)企皮業(yè)管膠理跨語(yǔ)越式散的發(fā)教展，檢才能值真正弱提高腫企業(yè)暮的核之心競(jìng)狀爭(zhēng)力芒。布14懼流量貌表源現(xiàn)金觀流量活表是醫(yī)以現(xiàn)笛金為穗基礎(chǔ)校編制照的財(cái)蘭務(wù)狀誼況變幣動(dòng)表隔，反筋映了冊(cè)會(huì)計(jì)乞主體折一定穴期間杏內(nèi)現(xiàn)絡(luò)金的肉流入當(dāng)和流脅出，師表明倍會(huì)計(jì)噸主體奏獲得湯現(xiàn)金白和現(xiàn)巨金等裳價(jià)物扁的能界力。搞有直當(dāng)接法盒和間龍接法鼻兩種止編制肉方法溝。現(xiàn)歲金流罵量表麗一般丹分為闊三部花分內(nèi)端容，道即：籍經(jīng)營(yíng)葉活動(dòng)忌產(chǎn)生擾的現(xiàn)鋤金流任量；君投資徒活動(dòng)凍產(chǎn)生歪的現(xiàn)腸金流雷量和系籌資盜活動(dòng)暢產(chǎn)生枕的現(xiàn)售金流鑒量。勿巧用金公式被法編其制現(xiàn)阻金流丟量表演編制四現(xiàn)金億流量偶表是奸企業(yè)劍財(cái)務(wù)竹工作傍的一暗項(xiàng)重貫要內(nèi)個(gè)容，抬本文爹就現(xiàn)巧金流崖量表魄中有釀關(guān)項(xiàng)領(lǐng)目采籍用公松式法隙編制纏及有麥關(guān)注辯意事儉項(xiàng)進(jìn)旅行介辟紹。榮一、立銷售會(huì)商品盒、提素供勞村務(wù)收絮到的糟現(xiàn)金缸項(xiàng)目續(xù)計(jì)算灣公式碑如下責(zé)：禽⑴紗主營(yíng)遇業(yè)務(wù)低收入哥（指恢凈收亂入）歲+轟⑵易其他額業(yè)務(wù)寺收入燕（如朝銷售拾多余閘材料廉、代絕購(gòu)代紫銷等廉）（評(píng)來(lái)自猴于利猶潤(rùn)表達(dá)）曉+尖⑶亡銷項(xiàng)旨稅發(fā)僻生額穿（業(yè)纖務(wù)中腎分析秋）杰+險(xiǎn)⑷自（應(yīng)赤收賬喉款、身應(yīng)收盛票據(jù)蜻的期漆初金酷額-債期末統(tǒng)金額皮）旬+冷⑸寧（預(yù)拴收賬超款期毒末金軍額-慈預(yù)收悲賬款移期初糧金額洽）（個(gè)來(lái)自輛于資刪產(chǎn)負(fù)價(jià)債表握）嘩+畝⑹蠢收回繡以前啟已經(jīng)肉核銷稅的壞鳥賬至-全⑺搞應(yīng)收肚的意勤外減逃少：追包括拋：實(shí)爆際發(fā)仰生壞樂賬；爪應(yīng)收鬧票據(jù)虎貼現(xiàn)母財(cái)務(wù)胸費(fèi)用繳在借頓方部蝦分；眾債務(wù)咽重組孟中對(duì)袖方以頂存貨愁抵賬郵；非虹貨幣伙性交你易中岔涉及幣到應(yīng)耽收賬遷款的桌換出闖。彼注意松：上干式的攝⑷直中應(yīng)國(guó)收賬注款期福初、茅期末精內(nèi)容墻不減久去壞書賬準(zhǔn)賴備，租⑹寒、千⑺敢兩項(xiàng)徐從業(yè)藍(lán)務(wù)中艙分析桑。罪二、哈購(gòu)買出商品孫、接道受勞元?jiǎng)?wù)支津付的睡現(xiàn)金娘項(xiàng)目喝計(jì)算家公式仍如下卵：碧⑴副主營(yíng)支業(yè)務(wù)健成本劣+羨⑵粘其他槳業(yè)務(wù)竿支出女（如充銷售償多余餐材料洞等）秧（來(lái)盈自于唐利潤(rùn)誠(chéng)表）皇+旅⑶沖本期毫進(jìn)項(xiàng)叨稅發(fā)霞生額蔬（業(yè)詞務(wù)中后分析孝）屆+悟⑷采（存閑貨期洞末金飯額-碰存貨盜期初問金額斧）添+胃⑸雪（預(yù)筑付賬窗款期傍末金滿額-師預(yù)付搭賬款落期初呼金額貫）河+電⑹吧（應(yīng)拒付賬峽款、辟應(yīng)付魂票據(jù)辰期初叔金額杠-應(yīng)計(jì)付賬躁款、堅(jiān)應(yīng)付沖票據(jù)乘期末仁金額?。ǘ軄?lái)自科于資腔產(chǎn)負(fù)協(xié)債表風(fēng)）生+鋒⑺洪存貨肢的意藍(lán)外減躍少：擇包括旗：盤顏虧存宴貨；輩以存派貨對(duì)斜外投羅資；那以存噸貨對(duì)分外捐礦贈(zèng)；乘債務(wù)友重組辜中以僅存貨峰還債厭；非疼貨幣云性交翠易以幟存貨腹的換谷出。膝-居⑻旅存貨宴的意報(bào)外增鑰加：幣包括送：固隙定資器產(chǎn)折掙舊計(jì)覽入制靜造費(fèi)咳用部航分；抹待攤舅費(fèi)用鄙計(jì)入鵝制造伏費(fèi)用友部分捐；預(yù)嫩提費(fèi)萄用計(jì)納入制抹造費(fèi)稿用部匙分；兔工資婆計(jì)入尺生產(chǎn)弱成本帥和制問造費(fèi)鉤用部衡分；跌福利南費(fèi)計(jì)中入生瞎產(chǎn)成遲本和降制造子費(fèi)用躁部分窄；接竿受存饒貨投延入；岡接受縫存貨晌捐贈(zèng)藥；債揚(yáng)務(wù)重鋒組中狼對(duì)方扮單位原以存屯貨還火債；跟非貨弟幣性碼交易飄以存榆貨的薄換入必。甚-豬⑼稱應(yīng)付村項(xiàng)目曬意外裕減少?。簝r(jià)包括蟲：無(wú)師法支劑付的挺應(yīng)付斗賬款額；以污非貨孫幣性防資產(chǎn)苗償還亮應(yīng)付塌賬款廢、應(yīng)茫付票獵據(jù)。燦注意啟：上遺式中瓦⑷星存貨暢的期姓初、莫期末謝金額撥不減欄去存患貨的冒跌價(jià)腦準(zhǔn)備宵，賴⑺濫、號(hào)⑻芽、鐵⑼條三項(xiàng)丈從業(yè)些務(wù)中嘩分析匪。牙三、域支付并給職濫工以機(jī)及為炎職工需支付畏的現(xiàn)悶金項(xiàng)銅目熟只有鋒企業(yè)燥實(shí)際做支付徒的團(tuán)“旦在職伐非在臣建工努程人炎員刑”打的工略資、球獎(jiǎng)金賞、各按種津績(jī)貼和鹿補(bǔ)貼段、以價(jià)及其懼他費(fèi)勢(shì)用（繪包括偶養(yǎng)老尺、失排業(yè)等洽社會(huì)培保險(xiǎn)雁基金銀、補(bǔ)牌充養(yǎng)曬老保領(lǐng)險(xiǎn)、狹住房畏公積得金、盞住房剝困難消補(bǔ)助震和其現(xiàn)他福芽利費(fèi)托等）色反映鴿在該你項(xiàng)目驚中。仆企業(yè)背實(shí)際竟支付落的源“垃在職測(cè)在建自工程及人員勸”監(jiān)的工甜資、蘆獎(jiǎng)金健、各與種津涂貼和胞補(bǔ)貼裂、以皮及其蓄他費(fèi)離用（問包括踐養(yǎng)老勾、失捐業(yè)等屈社會(huì)蘿保險(xiǎn)毅基金棍、補(bǔ)獎(jiǎng)充養(yǎng)起老保士險(xiǎn)、駐住房濟(jì)公積藥金、迷住房悄困難沾補(bǔ)助治和其雖他福宵利費(fèi)喂等）喇反映膜在投動(dòng)資活璃動(dòng)的榜“查購(gòu)建丟固定趴資產(chǎn)景、無(wú)秘形資與產(chǎn)和約其他去長(zhǎng)期便資產(chǎn)顫所支店付的池現(xiàn)金紋”鋪?lái)?xiàng)目那中。箱企業(yè)花實(shí)際漁支付尼的丘“禮離退貞休人苦員責(zé)”掌的各美項(xiàng)費(fèi)釣用（駝不論倡支付須統(tǒng)籌胖退休炕金還偷是支妨付未濕參加帝統(tǒng)籌大的退煌休人躬員的釣各項(xiàng)蛛費(fèi)用價(jià)）反稱映在再“功支付板的其香他與塔經(jīng)營(yíng)池活動(dòng)萄有關(guān)辛的現(xiàn)爪金寸”搜項(xiàng)目濁中。麥四、趣補(bǔ)充減資料鑼中系“囑將凈麻利潤(rùn)才調(diào)節(jié)劑為經(jīng)疑營(yíng)活剃動(dòng)的迫現(xiàn)金章流量攜”集項(xiàng)目潛一閘“宿計(jì)提左的資聯(lián)產(chǎn)減洽值準(zhǔn)眠備鳳”劫項(xiàng)目懇反映跟企業(yè)利計(jì)提嶄的八火項(xiàng)減盼值準(zhǔn)蜓備主寇要有穿：吵1．淚借：雪管理借費(fèi)用訓(xùn)（新恥會(huì)計(jì)愚準(zhǔn)則賣下用載：資膨產(chǎn)減晨值損仇失）乳貸：桂壞賬截準(zhǔn)備午存貨錫跌價(jià)瘦準(zhǔn)備聰2．鍛借：臣投資葛收益溫（新超會(huì)計(jì)南準(zhǔn)則未下用遙：資巷產(chǎn)減扶值損獨(dú)失）黃貸：撫短期凈投資常跌價(jià)開準(zhǔn)備累長(zhǎng)期浸投資蘆減值時(shí)準(zhǔn)備南委托調(diào)貸款踏減值領(lǐng)準(zhǔn)備肉3．墳借：被營(yíng)業(yè)漸外支陪出（危新會(huì)恒計(jì)準(zhǔn)房則下企用：腦資產(chǎn)偷減值鐮損失文）甩貸：胞固定喘資產(chǎn)閣減值疲準(zhǔn)備球無(wú)形誰(shuí)資產(chǎn)闖減值挪準(zhǔn)備觸在建輛工程編減值睜準(zhǔn)備爹從上敏述可封見，性八項(xiàng)靠減值妻增加撞了渣“飲管理凍費(fèi)用膊”輸、沈“版投資逼收益罰”胞、膠“好營(yíng)業(yè)擺外支懸出恩”恒三項(xiàng)糠損益餡支出蝴，減轟少了聯(lián)本期腫利潤(rùn)銀，但鈴是未歡造成倉(cāng)現(xiàn)金歪流出丸企業(yè)貫，所棋以應(yīng)針在凈棍利潤(rùn)披基礎(chǔ)把上加瞇上該此項(xiàng)。絲二淘“英待攤騰費(fèi)用晶減少庸（減骨：增妙加）窯”雙項(xiàng)目槽根據(jù)最資產(chǎn)唱負(fù)債焰表掙“昨待攤贏費(fèi)用槐”叛項(xiàng)目謊的期螺初、驚期末瀉的差煙額填論列。葵不同嗚情況償要根聾據(jù)本泡期實(shí)訂際發(fā)限生的臟經(jīng)濟(jì)慮業(yè)務(wù)寄分析鉆。因薪為資個(gè)產(chǎn)負(fù)杜債表鄰中味“絡(luò)待攤洗費(fèi)用延”蜓項(xiàng)目梁包括蘋了玉“吳待攤詞費(fèi)用竹”比賬戶逝的期躲末借繁方余世額、貞“誰(shuí)預(yù)提鎖費(fèi)用拋”壺賬戶渴的期族末借蜻方余扮額及慘“突長(zhǎng)期仆待攤意費(fèi)用基”摟賬戶當(dāng)?shù)钠谝饽┙柚鞣接嗦妙~中鏡一年御內(nèi)攤眉銷完拔畢的籍部分于，所童以在院具體毒操作苗該項(xiàng)刪目時(shí)亦，僅旬僅包疼括本烤期訴“漁待攤先費(fèi)用芒”季賬戶蠢中的恒攤銷具數(shù)額崇。規(guī)三活“梳預(yù)提遇費(fèi)用螺增加純（減蟻：減色少）服”引項(xiàng)目倒根據(jù)惹資產(chǎn)響負(fù)債釣表匯“籃預(yù)提轉(zhuǎn)費(fèi)用暗”陣項(xiàng)目傷的期屠末、輸期初悶余額龍的差欲額填凝列。弱不同屆情況追要根廟據(jù)本使期實(shí)如際發(fā)聯(lián)生的倒經(jīng)濟(jì)泰業(yè)務(wù)蜂分析暈。因賄為資雞產(chǎn)負(fù)蛛債表還中伐“叉預(yù)提嗽費(fèi)用跟”助項(xiàng)目毀中包迫括了便“桌待攤經(jīng)費(fèi)用照”霉賬戶店的期賞末貸嫩方余連額、差“豐預(yù)提嚼費(fèi)用畏”渡賬戶催的期弊末貸價(jià)方余便額，豐所以乖在具淋體操鴨作該都項(xiàng)目植時(shí)，懼僅僅回包括架本期晝“筐預(yù)提差費(fèi)用監(jiān)”淘賬戶贊中的吸預(yù)提體數(shù)額兔。呢四嗽“怕投資著損失通（減柴：收象益）溜”殲項(xiàng)目朵根據(jù)謠利潤(rùn)菠表僵“向投資榆收益爪”擊項(xiàng)目屑數(shù)字重填列診，如鞋是收憤益，亡以抱“凳-益”烘號(hào)填恩列。控但是暈在具框體操稿作時(shí)莊要注并意，巴利潤(rùn)遙表秤“凍投資賣收益徑”踐項(xiàng)目風(fēng)中可檔能包植括短演期投輸資跌喘價(jià)準(zhǔn)溉備、河長(zhǎng)期嗓投資虹減值站準(zhǔn)備窗、委賀托貸壽款減異值準(zhǔn)摧備而壁形成須的投甩資收稠益的仿減少六，而墨短期瞞投資椒跌價(jià)耕準(zhǔn)備款、長(zhǎng)工期投肚資減蠟值準(zhǔn)竊備、玩委托析貸款塌減值喬準(zhǔn)備瓦三項(xiàng)鍛已經(jīng)雞在某“獸計(jì)提洞的資搭產(chǎn)減粘值準(zhǔn)驕備渾”漸項(xiàng)目斷中反聰映了允，所件以應(yīng)染該根御據(jù)利漲潤(rùn)表笛“酒投資巡收益?zhèn)弊捻?xiàng)目足數(shù)字坦調(diào)整冠后填稈列，危即如倘為投毛資收劉益時(shí)核，應(yīng)譯該將遷利潤(rùn)秀表左“庭投資攔收益寇”晃項(xiàng)目答數(shù)字但加上撿短期賓投資車跌價(jià)鋸準(zhǔn)備納、長(zhǎng)供期投挺資減憲值準(zhǔn)真?zhèn)洹⒚胛序哔J款則減值紙準(zhǔn)備憂后填躁列；饞如為揉投資科損失百時(shí)，晉應(yīng)該霸將利灰潤(rùn)表防“斯投資徐收益估”終項(xiàng)目恩數(shù)字舊減去單短期嶼投資疾跌價(jià)賭準(zhǔn)備度、長(zhǎng)障期投睜資減石值準(zhǔn)叢備、毛委托追貸款密減值倒準(zhǔn)備多后填迫列。天五列“開存貨委的減蒼少（寇減：待增加販）土”佩項(xiàng)目卷根據(jù)蘆資產(chǎn)越負(fù)債銳表籃“以存貨肆”宇項(xiàng)目積的期稱初、遭期末籮余額盛的差翼額填震列?；\但是新資產(chǎn)當(dāng)負(fù)債勵(lì)表授“劫存貨沸”糾項(xiàng)目哪的期墳初、醬期末支余額撈中反技映了剝存貨簽的跌信價(jià)準(zhǔn)主備，液所以博應(yīng)將透資產(chǎn)籮負(fù)債竹表中興“賭存貨論”跪項(xiàng)目孔調(diào)整罩后填爬列。綢六韻“喉經(jīng)營(yíng)縣性應(yīng)瓣收項(xiàng)幅目的子減少電（減倒：增樓加）滾”胸項(xiàng)目脫反映桐本期徐經(jīng)營(yíng)匪性的架應(yīng)收說(shuō)賬款膏、應(yīng)復(fù)收票奔據(jù)和恒其他艘應(yīng)收緣款中無(wú)與經(jīng)掃營(yíng)活柄動(dòng)有壤關(guān)的豈部分爽及應(yīng)等收的叛增值偵稅銷植項(xiàng)稅致額等川的減催少。第有些潑單位榴在經(jīng)膛營(yíng)活笛動(dòng)發(fā)無(wú)生時(shí)尺，預(yù)龜收賬桂款中各內(nèi)容從也包葛括在宴該項(xiàng)壇中，伯編制爪時(shí)視珠實(shí)際膽情況濤而定烘。為七效“照經(jīng)營(yíng)亦性應(yīng)魚付項(xiàng)坡目的友增加叨（減警：減云少）轟”辛項(xiàng)目脈反映饅本期籮經(jīng)營(yíng)偏性應(yīng)驗(yàn)付賬攀款、遍應(yīng)付心票據(jù)爪、應(yīng)包付福怕利費(fèi)阿、應(yīng)倘交稅哪金、垃其他贈(zèng)應(yīng)付屬款中痕與經(jīng)機(jī)營(yíng)活摩動(dòng)有末關(guān)的眼部分雁以及亦應(yīng)付他的增斗值稅廣進(jìn)項(xiàng)貪稅額抽等的傷增加樓。但繳是省“供其他炭應(yīng)交斥款詳”結(jié)中與勿經(jīng)營(yíng)配活動(dòng)棋有關(guān)獅的部獄分也按列式庭在該許項(xiàng)中悉。綁15梨區(qū)別就企業(yè)形實(shí)現(xiàn)棕的凈油利潤(rùn)叔與現(xiàn)異金流蒜量，吧都是佳企業(yè)依的經(jīng)刃營(yíng)成憲果，住都是矛分析綠企業(yè)載財(cái)務(wù)舟狀況宿的主于要指趨標(biāo)。指從這移個(gè)意責(zé)義上樹說(shuō)，筋二者掙是相鎖同的悔。但臥它們冬又有剝不一仆致的亂地方怒，具也體表類現(xiàn)為礦：這1.恒二者階的計(jì)資量基王礎(chǔ)不垮同。凍企業(yè)線的財(cái)偉務(wù)利橫潤(rùn)是耐以權(quán)標(biāo)責(zé)發(fā)式生制亂為基墓礎(chǔ)計(jì)倘算出彎來(lái)的愛，即離收入戴與支貴出均涂要考詢慮其昌受益芒期，僚不同墊期間么受益弓就將周收入據(jù)或支械出歸喜屬于敗不同門的時(shí)炭期，彎進(jìn)而澇得出嗓該期拆間的倆利潤(rùn)箱。而鑄現(xiàn)金怠流量票卻不木同，鼠它是禮以收陪付實(shí)油現(xiàn)制印為基特礎(chǔ)計(jì)喝算出付來(lái)的脫，即啟不論無(wú)該筆銀收入窮與支濫出屬維于哪摟個(gè)會(huì)備計(jì)期稿間，胞只要仿在這罵個(gè)期小間實(shí)羅際收洗到或不支出乘的現(xiàn)辰金，政就作石為這約個(gè)期撤間的擋現(xiàn)金古流量詢。招2.誤二者嗎包含隔的內(nèi)委容不惹同。禿中國(guó)闖企業(yè)澤會(huì)計(jì)方準(zhǔn)則浪及會(huì)算計(jì)制銹度規(guī)顯定：汗企業(yè)跟的凈丈利潤(rùn)糾一般聞包括境營(yíng)業(yè)改利潤(rùn)須、投堤資凈隨收益斑、補(bǔ)撒貼收上入和等營(yíng)業(yè)圾外外勇收支優(yōu)等部殊分。陽(yáng)而現(xiàn)芽金流智量的瞇內(nèi)容測(cè)雖然扇主要皮是利侄潤(rùn)，鑼但它伏還包貼含了障其他萬(wàn)組成鹿部分桃。除杏包括竟購(gòu)買蘆和銷環(huán)售商呀品、蛋投資般或收數(shù)回投奪資外吼，還排包括狠提供峽或接回受勞成務(wù)、刺購(gòu)建滿或出靠售固賓定資窄產(chǎn)、備向銀啦行借蜻款或?qū)憙斶€坦債務(wù)羅等。張3.鄰二者秘說(shuō)明甜的經(jīng)字濟(jì)含炮義不表同。嗚財(cái)務(wù)仗利潤(rùn)私，其辭數(shù)額澤大小摩在很選大程哪度上把反映幅企業(yè)暮生產(chǎn)疼經(jīng)營(yíng)火過(guò)程末中所籍取得垂的經(jīng)向濟(jì)效敵益，糕表明芽企業(yè)傳在每吹一會(huì)臂計(jì)期犬間的香最終江經(jīng)營(yíng)偵成果籮。而泛現(xiàn)金拌流量組的多蔑少能泊清楚題表明殺企業(yè)噸經(jīng)營(yíng)低周轉(zhuǎn)煮是否困順暢車、資典金是炭否緊狼缺、亦支付抖償債鉛能力榨大小哲，以芳及是賀否過(guò)寨度擴(kuò)嚇大經(jīng)它營(yíng)規(guī)漆模，龜對(duì)外話投資柜是否瘡恰當(dāng)浪，資家本經(jīng)躁?duì)I是緣否有潮效等塘，從糕而為死投資困者、薯債權(quán)疲人、花企業(yè)賺管理它者提屠供非嘆常有偽用的姐信息談。對(duì)16猛價(jià)值她影響量現(xiàn)金計(jì)流量望決定估企業(yè)奏的價(jià)鐘值創(chuàng)斧造能弟力，屆企業(yè)食只有踢擁有掌足夠碗的現(xiàn)殘金才急能從叼市場(chǎng)守上獲績(jī)?nèi)「鲗毞N生吃產(chǎn)要窩素，羅為價(jià)畝值創(chuàng)欺造提榨供必忠要的偉前提謝，而筆衡量停企業(yè)閥的價(jià)抵值創(chuàng)榆造能梳力正處是進(jìn)費(fèi)行價(jià)煤值投輩資的桶基礎(chǔ)富。研霸究發(fā)溜現(xiàn)現(xiàn)揪金流鉛量決握定企淚業(yè)的經(jīng)價(jià)值帽創(chuàng)造主，反脆映企于業(yè)的堤盈利溪質(zhì)量汁，決困定企廉業(yè)的賄市場(chǎng)準(zhǔn)價(jià)值勿，決厭定企披業(yè)的金生存池能力尋。療現(xiàn)金呀流量挨決定連價(jià)值孩創(chuàng)造族首先素，現(xiàn)爐金流買是企出業(yè)生土產(chǎn)經(jīng)承營(yíng)活鉗動(dòng)的裹第一頭要素忘。企富業(yè)只沿有持塔有足內(nèi)夠的等現(xiàn)金棒，才斷能從菜市場(chǎng)錄上取哥得生騾產(chǎn)資插料和寒勞動(dòng)記力，稿為價(jià)道值創(chuàng)剛造提邀供必噴要條推件。燃市場(chǎng)勞經(jīng)濟(jì)壇中，爺企業(yè)船一旦仿創(chuàng)立刃并開舞始經(jīng)浸營(yíng)，侮就必雙須擁爛有足報(bào)夠的己現(xiàn)金色購(gòu)買蝶原材陸料、輝輔助奧材料利、機(jī)丙器設(shè)璃備，餃支付慌勞動(dòng)嫁力工懷資及盞其他坊費(fèi)用午，悅“蜘全部冤預(yù)付歪資本取價(jià)值譯，即已資本制的一節(jié)切由童商品逢構(gòu)成午的部等分蚊——歉勞動(dòng)孟力、肆勞動(dòng)以資料油和生蘋產(chǎn)資魔料，看都必軋須用料貨幣每購(gòu)買亡。冒因此核獲得南充足爭(zhēng)的現(xiàn)正金，耀是企盼業(yè)組資織生遍產(chǎn)經(jīng)樹營(yíng)活肥動(dòng)的魄基本灶前提途。嘗其次斃，只智有通蘆過(guò)銷意售收脾回現(xiàn)林金才蜂能實(shí)為現(xiàn)價(jià)摩值的僚創(chuàng)造毛。雖頃然價(jià)在值創(chuàng)態(tài)造的燭過(guò)程讓發(fā)生攪在生澤產(chǎn)過(guò)證程中店，但燕生產(chǎn)拍過(guò)程腎中創(chuàng)綠造的列價(jià)值稼能否巡實(shí)現(xiàn)級(jí)還要春看生殿產(chǎn)的緩產(chǎn)品童能否領(lǐng)滿足季社會(huì)樓的需恭要，爽是否周得到喉社會(huì)炊的承探認(rèn)、非實(shí)現(xiàn)醫(yī)銷售關(guān)并收德回現(xiàn)占金。著反映件企業(yè)同的盈畜利質(zhì)蔽量走現(xiàn)金鉛流比叼利潤(rùn)朗更能碗說(shuō)明筆企業(yè)憲的收躬益質(zhì)博量。盜在現(xiàn)展實(shí)生蒸活中米經(jīng)常酒會(huì)遇苗到凈“粱有利泰潤(rùn)卻債無(wú)錢養(yǎng)”軟的企怖業(yè)，況不少純企業(yè)堪因此握而出最現(xiàn)了蓄“銳借錢肌繳納患所得園稅查”星的情個(gè)況。飾根據(jù)什權(quán)責(zé)最發(fā)生縮制確佛定的烘利潤(rùn)諸指標(biāo)塑在反箱映企晨業(yè)的料收益蓋方面啦確實(shí)躲容易饞導(dǎo)致橡一定燕的值“險(xiǎn)水份爛”聲，而士現(xiàn)金揚(yáng)流指柿標(biāo)，稅恰恰罩彌補(bǔ)安了權(quán)泛責(zé)發(fā)袍生制副在這僑方面勝的不賺足，昂關(guān)注抗現(xiàn)金把流指擺標(biāo)，濟(jì)甩干楊利潤(rùn)占指標(biāo)置的脊“應(yīng)水分駝”報(bào)，剔核除了娘企業(yè)丹可能樂發(fā)生慌壞帳油的因倡素，膛使投放資者垂、債秩權(quán)人近等更煙能充品分地侮、全欲面地客認(rèn)識(shí)活企業(yè)呈的財(cái)死務(wù)狀睛況。拌所以金考察漏企業(yè)嗽經(jīng)營(yíng)裂活動(dòng)征現(xiàn)金辰流的庭情況膊可以破較好筆的評(píng)魚判企訊業(yè)的究盈利爬質(zhì)量蔑，確曾定企她業(yè)真漏實(shí)的貿(mào)價(jià)值彼創(chuàng)造吩。歷現(xiàn)金飛流狀辜況決伯定企例業(yè)的用生存憶能力椅企業(yè)套生存雖乃價(jià)涉值創(chuàng)翠造之公基礎(chǔ)游。據(jù)饑國(guó)外茂文獻(xiàn)監(jiān)記載擇，破與產(chǎn)倒?fàn)T閉的冰企業(yè)辱中有矛85愁%是訪盈利怪情況嘉非常鈴好的血企業(yè)鏟，現(xiàn)犬實(shí)中引的案鎮(zhèn)例以斑及上選個(gè)世慧紀(jì)末痰令世忽人難薦忘的唐金融瘋危機(jī)鵝使人瞎對(duì)住“販現(xiàn)金泉為王鍵”菠的道步理有雄了更閉深的干感悟怖。傳絞統(tǒng)反盤映償沃債能霸力的午指標(biāo)匯通常她有資件產(chǎn)負(fù)川債率逐、流說(shuō)動(dòng)比添率、也速動(dòng)挑比率鮮等，炸而這臥些指扣標(biāo)都朝是以取總資衫產(chǎn)、擾流動(dòng)濫資產(chǎn)路或者臺(tái)速動(dòng)顆資產(chǎn)詞為基笑礎(chǔ)來(lái)可衡量借其與隨應(yīng)償伶還債插務(wù)的滅匹配炎情況梢，這王些指汪標(biāo)或尸多或雜少會(huì)蔥掩蓋孔企業(yè)湊經(jīng)營(yíng)患中的湖一些往問題沃。其跑實(shí)，促企業(yè)替的償攤債能說(shuō)力取挺決于煮它的鑰現(xiàn)金毅流，襯比如驅(qū)，經(jīng)弟營(yíng)活勾動(dòng)的飲凈現(xiàn)糖金流均量與粗全部陸債務(wù)所的比考率，陳就比里資產(chǎn)駕負(fù)債證率更階能反冤映企扭業(yè)償市付全障部債交務(wù)的揀能力燈，現(xiàn)券金性餐流動(dòng)捐資產(chǎn)致與籌快資性明流動(dòng)予負(fù)債站的比觸率，爬就比烘流動(dòng)擴(kuò)比率青更能哪反映掀企業(yè)夜短期錯(cuò)償債膛能力嘉。驚17瘋管理卸假設(shè)定義樣現(xiàn)金時(shí)流量邪管理扶假設(shè)獲是人酷們?cè)谛剡M(jìn)行辭現(xiàn)金倘流量歲管理芹理論茅研究朵和現(xiàn)漿金流蓮量管火理活戰(zhàn)動(dòng)時(shí)懸，面樸對(duì)末味經(jīng)確煙切認(rèn)今識(shí)或扮無(wú)法最正面書論證斷的經(jīng)罵濟(jì)事請(qǐng)物或狗現(xiàn)象刑，根金據(jù)已寺有知說(shuō)識(shí)，法經(jīng)過(guò)子思考符后提浪出的謙，具絕有一掌定事扣實(shí)依衰據(jù)的輸假定留或設(shè)販想，曲是進(jìn)品一步雞研究皆現(xiàn)金棋流量狼管理般理論點(diǎn)和進(jìn)醒行現(xiàn)味金流恩量管囑理活最動(dòng)的斗基礎(chǔ)光之一圈。性質(zhì)著現(xiàn)金裝流量黑管理魚假設(shè)貿(mào)應(yīng)具里有以輪下幾孟類性蕉質(zhì)：少1.膽現(xiàn)金俘流量桿管理解假設(shè)批是進(jìn)李行現(xiàn)金金流達(dá)量管蚊理理佩論研攤究和讀現(xiàn)金搭流量藏管理脾實(shí)踐怪不可載或缺只的。影2.威現(xiàn)金落流量膀管理襲假設(shè)欄是不默能直浪接自肆我檢件驗(yàn)的絕。笛3.約現(xiàn)金穴流量渾管理渴假設(shè)斜的確針立并榆非是煌一成最不變庸的，燙它也吹會(huì)面織臨更銳新的期挑戰(zhàn)案。袋可見繳，現(xiàn)告金流督量管式理假女設(shè)是珍研究紗現(xiàn)金傘流量氧管理眼理論竿和進(jìn)豆行現(xiàn)僵金流喝量管捉理活呢動(dòng)的滴基礎(chǔ)詢，它夜不可愁缺少滋，但汪不能嶺自身持直接聚加以杜證明耽，同身時(shí)應(yīng)插隨著鍵事物丸的發(fā)亡展而標(biāo)發(fā)展壞。內(nèi)容膽1.座現(xiàn)金疑流量漢管理臨主體世假設(shè)臭共指現(xiàn)疤金流喚量管議理活慢動(dòng)應(yīng)尖該限嚼制在卵經(jīng)濟(jì)奸利益秒相對(duì)縮獨(dú)立播、并區(qū)且具昌有一休定現(xiàn)畏金流播量管驕理自幼主權(quán)張的主記體之栽內(nèi)，量這一扯假設(shè)師也可題以簡(jiǎn)鴨稱為角主體忍假設(shè)亮。主拋體假吵設(shè)明慕確了狼現(xiàn)金淹流量緊管理憐活動(dòng)撥的空刮間范太圍，租將一練個(gè)主識(shí)體的添管理刃行為塌區(qū)別語(yǔ)于另丈一主辜體的凳管理挪行為抱。鑄2.崇持續(xù)辱經(jīng)營(yíng)爐假設(shè)迫指在似可以立預(yù)見刃的將著來(lái)，目除非讀有相象反的西證據(jù)李，現(xiàn)接金流飄量管嘗理主語(yǔ)體可邁以持豆續(xù)經(jīng)型營(yíng)下橡去。遞相反慨的證子據(jù)是標(biāo)指可煩以證杏明管鈔理主趙體的迎經(jīng)營(yíng)犧活動(dòng)瓦即將尸終止相的證飲據(jù)，瓦如按拔合同脖規(guī)定阿企業(yè)毅即將啊解散朋，或挎已經(jīng)漫不能所清償銳到期靜債務(wù)縱，即者將破脫產(chǎn)等撞。播3.杜管理啊分期租假設(shè)陵4.那時(shí)間驗(yàn)價(jià)值逝假設(shè)想指現(xiàn)丈金流衫量管更理主炕體在歸管理哈現(xiàn)金協(xié)流量戰(zhàn)時(shí)，堂假定迅資金撕應(yīng)該附按照矮時(shí)間志的推栗移不甲斷增疏加價(jià)閉值，偽也就館是說(shuō)后假定奏不同雄時(shí)點(diǎn)鳥的現(xiàn)嶺金流虜量有伯著不舊同的滑價(jià)值汪。汗5.睛理性撕管理勇假設(shè)卵指現(xiàn)葛金流趟量管圖理主桂體在虹進(jìn)行串現(xiàn)金版流量菜管理斜時(shí)的競(jìng)管理閣行為搭是理迅性的士，是和為了攝實(shí)現(xiàn)陳管理憂主體班的管凱理目葡標(biāo)進(jìn)醒行管鉛理的母。陸6.線信息供不對(duì)樓稱假靠設(shè)彼指現(xiàn)賽金流漢量管吩理主辯體與篇外界宵擁有縱不同搶的信名息。咽7.續(xù)管理筍有效盲性假福設(shè)并指現(xiàn)捉金流霧量管織理主索體的顯管理容行為驕會(huì)對(duì)寧管理稠主體椒的現(xiàn)導(dǎo)金流退量產(chǎn)愚生重歌大影輛響炎（雖律然并盡不一容定完慣全可哭以控變制）梯，進(jìn)并而給創(chuàng)管理序主體期帶來(lái)崇一定癥的利矮益。拆8.兔現(xiàn)金訴資源州稀缺慚假設(shè)扒指現(xiàn)姜金流蹈量管驗(yàn)理主洲體所曉管理斗的現(xiàn)攏金資壇源是引稀缺榴的，帝并非燥取之厭不盡帆，用致之不網(wǎng)竭。洞9.蠢不確救定性珠假設(shè)視指現(xiàn)奮金流到量管分理主糊體面?zhèn)蚺R的紀(jì)內(nèi)部宜和外斜部環(huán)者境并退非完電全肯皮定，滿總有貴一些工管理視主體循無(wú)法蠻預(yù)知慘或無(wú)桐法肯鍋定的奴事情豈。軍18數(shù)案例蹈分析咬案例虧一：殖銀行狗信貸曬風(fēng)險(xiǎn)倡的現(xiàn)排金流悔量分校析戒一、疼企業(yè)印現(xiàn)金夢(mèng)流量殲分析墾的必雨要性究以權(quán)假責(zé)發(fā)即生制攤為基抽礎(chǔ)計(jì)頸量出束的利席潤(rùn)在搬反映致企業(yè)服償債趨能力喝方面賤有其牙局限春性，呼現(xiàn)金濤流量喝更能襪準(zhǔn)確權(quán)反映南企業(yè)貼償債偉能力富。吊從長(zhǎng)詠期來(lái)稀看，碎利潤(rùn)鞭是企瞇業(yè)償求還債負(fù)務(wù)的炒來(lái)源停，但肢是企晃業(yè)現(xiàn)贊實(shí)的扁償債哪能力額卻取塘決于就其擁茶有的舉現(xiàn)金劫。由戲于利證潤(rùn)的感計(jì)量串基礎(chǔ)掛是權(quán)斥責(zé)發(fā)雖生制庫(kù)，以章收入淺和費(fèi)親用是別否應(yīng)煉當(dāng)歸夕屬本勝期作框?yàn)榇_蔑認(rèn)標(biāo)姐準(zhǔn)，執(zhí)而不轟是以辮現(xiàn)金呢是否奪收付桌確認(rèn)溝收入濱和費(fèi)青用，都導(dǎo)致憐利潤(rùn)印與凈耳現(xiàn)金位流量寬難以舊保持優(yōu)同步霧性，變利潤(rùn)森多不誕一定就現(xiàn)金惡多，華利潤(rùn)琴少不攤一定避現(xiàn)金躲少。嗓因此蓄時(shí)常巴會(huì)遇乳到這飄樣的霉情況笨：一婦家盈阿利的鳴企業(yè)仿可能伸因不比能償蒜還到愿期債雙務(wù)而政面臨信清算住；而律一家此虧損油企業(yè)睡卻能蠶償還熟債務(wù)碗并繼命續(xù)維惰持經(jīng)誘營(yíng)。妹因此沸，分縣析企置業(yè)生浮命周絡(luò)期需狠結(jié)合擁企業(yè)昏現(xiàn)金渴流量順結(jié)構(gòu)讓進(jìn)行患。企壓業(yè)處預(yù)在不斗同的遮生命火周期斧其現(xiàn)擠金流肥量結(jié)圍構(gòu)也穴有不莖同的授特征匠。通浙過(guò)分孩析企殃業(yè)現(xiàn)專金流租量結(jié)孔構(gòu)，鴨有利剝于判鍋斷企綿業(yè)所伐處的窗生命館周期升，從砍而作護(hù)出相令應(yīng)的匠信貸固決策售，防獸范信泊貸風(fēng)退險(xiǎn)。劈1.籃當(dāng)經(jīng)謹(jǐn)營(yíng)活科動(dòng)現(xiàn)鑰金凈宣流量鑄為負(fù)盼數(shù)、術(shù)投資汁活動(dòng)僑現(xiàn)金捧凈流侄量為斃負(fù)數(shù)攜、籌損資活憶動(dòng)現(xiàn)旺金凈焦流量械為正仙數(shù)時(shí)鋪，表品明該仗企業(yè)長(zhǎng)處于光產(chǎn)品戀初創(chuàng)葛期。給在這香個(gè)階稻段企娘業(yè)需另要投寧入大纏量資絹金，燙形成飛生產(chǎn)渴能力登，開匹拓市木場(chǎng)，內(nèi)其資錢金來(lái)屠源只躁有靠描舉債松、融防資等鋒籌資忽活動(dòng)少。罪2.原當(dāng)經(jīng)掉營(yíng)活新動(dòng)現(xiàn)誕金凈服流量逮為正銷數(shù)、好投資僻活動(dòng)熟現(xiàn)金壁凈流底量為躬負(fù)數(shù)響、籌潑資活錫動(dòng)現(xiàn)特金凈揮流量休為正趴數(shù)時(shí)赤，可繭以判酸斷企淚業(yè)處悟于高舌速發(fā)艇展期灑。這山時(shí)產(chǎn)獅品迅臨速占濃領(lǐng)市寒場(chǎng)，籃銷售距呈現(xiàn)銜快速溉上升解趨勢(shì)駝，表坡現(xiàn)為傳經(jīng)營(yíng)冷活動(dòng)正中大刮量貨橡幣資渴金回俊籠，米同時(shí)襖為了潤(rùn)擴(kuò)大斥市場(chǎng)融份額丘，企錄業(yè)仍塘需要尿大量法追加餡投資驢，而釋僅靠由經(jīng)營(yíng)篇活動(dòng)品現(xiàn)金巨流量杯凈額竭可能桿無(wú)法共滿足祥所需踩投資渾，必堂須籌建集必足要的煌外部布資金慣作為拉補(bǔ)充夾。滴3.灰當(dāng)經(jīng)單營(yíng)活樣動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)金凈死流量到為正將數(shù)、封投資墳活動(dòng)迎現(xiàn)金刑凈流廢量為極正數(shù)太、籌騾資活賄動(dòng)現(xiàn)廉金凈松流量墓為負(fù)兩數(shù)時(shí)怨，表還明企搭業(yè)進(jìn)打入產(chǎn)欲品成鍋熟期神。在盾這個(gè)姨階段挺產(chǎn)品尚銷售報(bào)市場(chǎng)紛穩(wěn)定瞎，已閑進(jìn)入霜投資企回收堵期，玉但很秘多外薦部資語(yǔ)金需壯要償斬還，幟以保門持企烤業(yè)良框好的盾資信陡程度真。愉4.廣當(dāng)經(jīng)錫營(yíng)活模動(dòng)現(xiàn)揮金凈伶流量柳為負(fù)攻數(shù)、錯(cuò)投資鳴活動(dòng)云現(xiàn)金喪凈流波量為顧正數(shù)張、籌沾資活閑動(dòng)現(xiàn)菊金凈艇流量記為負(fù)備數(shù)時(shí)鞭，可騾以認(rèn)氧為企謎業(yè)處剩于衰適退期概。這損個(gè)時(shí)蘭期的嶺特征蟻是：眠市場(chǎng)談萎縮陣，產(chǎn)螺品銷圣售的殼市場(chǎng)歸占有它率下摘降，得經(jīng)營(yíng)亂活動(dòng)化現(xiàn)金絕流入惠小于領(lǐng)流出禍，同扯時(shí)企屯業(yè)為漆了應(yīng)框付債詞務(wù)不沒得不竄大規(guī)內(nèi)模收三回投躁資以軌彌補(bǔ)類現(xiàn)金知的不供足。腸綜上湊，現(xiàn)婚金流選量分截析有冶助于爸揭示議企業(yè)出財(cái)務(wù)后狀況把的變軍動(dòng)及院其原屯因，凳分析包企業(yè)積獲現(xiàn)壩能力凱，預(yù)姓測(cè)企境業(yè)發(fā)麗展趨坡勢(shì)。?，F(xiàn)金鏡流量勸分析贊將利流潤(rùn)表毀中項(xiàng)債目和位資產(chǎn)術(shù)負(fù)債紗表中竿相關(guān)蘋項(xiàng)目醉逐一鞋對(duì)應(yīng)揮調(diào)整啞為以土現(xiàn)金詳為基坑礎(chǔ)的網(wǎng)項(xiàng)目裹，說(shuō)象明企割業(yè)現(xiàn)帖金的杠來(lái)源法和去明向，坊揭示才資產(chǎn)南、負(fù)伸債和體權(quán)益哨變動(dòng)掏原因蛇，便漏于分肢析經(jīng)灶營(yíng)活賭動(dòng)、取投資身活動(dòng)犯、籌醉資活巨動(dòng)的蔑獲現(xiàn)住能力軟，有查助于滑預(yù)測(cè)搶企業(yè)儲(chǔ)發(fā)展職趨勢(shì)肌?；倍?、遲銀行告信貸惕業(yè)務(wù)省中如罷何進(jìn)粘行現(xiàn)乳金流槽量分綿析駱在對(duì)冤企業(yè)披生產(chǎn)別經(jīng)營(yíng)散活動(dòng)設(shè)全面脂了解千的基星礎(chǔ)上辯，銀界行應(yīng)帆當(dāng)借膛助分較析企性業(yè)現(xiàn)炭金流嶼量來(lái)械判斷猶企業(yè)葛生產(chǎn)須經(jīng)營(yíng)匆情況粥及財(cái)幼務(wù)狀譜況，層幫助億進(jìn)行緩信貸滑決策體，有病效防蹦范信驅(qū)貸風(fēng)模險(xiǎn)。啊[4怒]旅（一魚）結(jié)蛛構(gòu)分盡析塵現(xiàn)金往流量則的結(jié)驕構(gòu)分虹析，萍包括務(wù)流入旁結(jié)構(gòu)濃、流渣出結(jié)循構(gòu)和燕現(xiàn)金盤凈流璃量結(jié)漲構(gòu)分海析。未其中燃，流煙入結(jié)窩構(gòu)是栗現(xiàn)金努流入主各組判成項(xiàng)遭目占橡現(xiàn)金走流入輸總量普的比影重，達(dá)反映疼企業(yè)陡的現(xiàn)浪金來(lái)狹源及斃增加籠現(xiàn)金裂的可議能途鳴徑；仍流出協(xié)結(jié)構(gòu)揮是現(xiàn)障金流勒出各普組成輸項(xiàng)目霜占現(xiàn)照金流站出總曠量的院比重迷，反增映企饑業(yè)現(xiàn)攻金的移投向精和用縫途；曾現(xiàn)金挺凈流閱量結(jié)擇構(gòu)是蹲經(jīng)營(yíng)睡活動(dòng)俊、投就資活竿動(dòng)、風(fēng)籌資錦活動(dòng)邀現(xiàn)金綱凈流派量占冰現(xiàn)金雄凈流勒量總聞?lì)~的傲比重投，反裝映企椅業(yè)現(xiàn)涌金余餃額的伏分布蔬情況川。掙通過(guò)栗結(jié)構(gòu)徑分析鴿，可亞以了唯解企媽業(yè)當(dāng)宮期財(cái)貞務(wù)狀銷況