國(guó)內(nèi)外資銀行監(jiān)管建議

引進(jìn)外資金融機(jī)構(gòu)是我國(guó)改革開(kāi)放的重要舉措。自197。年我國(guó)批準(zhǔn)引進(jìn)外資金融機(jī)構(gòu)以來(lái)，外資金融機(jī)構(gòu)獲得了很大發(fā)展，從代表處到總分行;從獨(dú)資到合資;從銀行金融機(jī)構(gòu)到非銀行金融機(jī)構(gòu)，形式逐漸多樣化，形成了一定規(guī)模的外資金融體系。截止到1995年5月底，共有33個(gè)國(guó)家和地區(qū)的外資金融機(jī)構(gòu)，在我國(guó)20個(gè)城市設(shè)立了417個(gè)代表處，14個(gè)國(guó)家和地區(qū)的外資金融機(jī)構(gòu)在我國(guó)13個(gè)城市和地區(qū)設(shè)立了123家營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)，其中外國(guó)銀行分行104家，外資銀行5家，中外合資銀行5家，中外合資和外國(guó)獨(dú)資財(cái)務(wù)公司5家，外資保險(xiǎn)公司分公司4家。在這方面我國(guó)引進(jìn)的數(shù)量與速度不亞于某些發(fā)達(dá)國(guó)家尤其是亞洲國(guó)家。

在這其中有很多在國(guó)際上具有影響力的大銀行都在我國(guó)設(shè)立有分支機(jī)構(gòu)。例如，在經(jīng)濟(jì)特區(qū)和上海的外資金融機(jī)構(gòu)大多是世界前50名的跨國(guó)大銀行，而且它們的經(jīng)營(yíng)規(guī)模也不斷擴(kuò)大。至1995年3月底，我國(guó)已開(kāi)業(yè)的外資銀行的資產(chǎn)總數(shù)達(dá)140億美元，比1994年同時(shí)期增加40%。近兩年來(lái)，外資金融機(jī)構(gòu)的設(shè)置更呈現(xiàn)出了從特區(qū)向沿海、內(nèi)地延伸的趨勢(shì)。例如，最初外資銀行營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)設(shè)立僅限于特區(qū)，1990年擴(kuò)大到上海，1992年后又?jǐn)U大至大連、天津、青島、南京、寧波、福州和廣州等沿海開(kāi)放城市。1994年開(kāi)始我國(guó)進(jìn)一步開(kāi)放設(shè)置區(qū)域，允許條件較好的內(nèi)地城市引進(jìn)外資金融機(jī)構(gòu)，這樣我國(guó)就構(gòu)成了與整體開(kāi)放格局相一致的外資金融機(jī)構(gòu)格局。

針對(duì)這些日益發(fā)展的外資金融機(jī)構(gòu)，我國(guó)對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)管理法律也在不斷的健全?！?985年4月我國(guó)頒布了《經(jīng)濟(jì)特區(qū)外資銀行、中外合資銀行業(yè)務(wù)管理的若干暫行規(guī)定》，1990年9月頒布的《上海外資金融機(jī)構(gòu)、中外合資金融機(jī)構(gòu)管理辦法》，1994年2月頒布了《中華人民共和國(guó)外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》，基本上作到了有法可依。1995‘年5月我國(guó)頒布了《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》，從而又增強(qiáng)了我國(guó)對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的法律基礎(chǔ)。外資金融機(jī)構(gòu)在我國(guó)境內(nèi)的飛速發(fā)展，資本實(shí)力的不斷加強(qiáng)，確實(shí)給我國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了許多積極的影響。例如，促進(jìn)外商投資子增大了我國(guó)利用外資的機(jī)會(huì)，更重要的是極大地推動(dòng)了我國(guó)國(guó)內(nèi)金融業(yè)的改革。然而不能否認(rèn)的是引進(jìn)的同時(shí)，問(wèn)題也是大量存在的，這更加表明我國(guó)在對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管方面還存在許多值得研究的問(wèn)題。歸納起來(lái)，有以下幾個(gè)重點(diǎn)問(wèn)題:

目前外資金融機(jī)構(gòu)大都只涉及國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)，這使得該領(lǐng)域竟?fàn)庍^(guò)于激烈而人民幣業(yè)務(wù)竟?fàn)幉蛔悖怪袊?guó)銀行業(yè)的素質(zhì)不能因存在壓力而提高，另一方面，由于國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小、利潤(rùn)高，眾多銀行業(yè)務(wù)集中于此，使中國(guó)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)受到外來(lái)競(jìng)爭(zhēng)的強(qiáng)大壓力。

1?2不對(duì)外資銀行開(kāi)展人民幣業(yè)務(wù)，在一定程度上阻礙了對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)的引進(jìn)，防礙國(guó)內(nèi)一些大城市擬建成國(guó)際金融中心的進(jìn)程。我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展將最終納入國(guó)際大循環(huán)之中，為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，我國(guó)在1994年初進(jìn)行了匯率并軌，并希望逐漸把人民幣變成國(guó)際可兌換貨幣。限制外資金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)，無(wú)形中阻礙了人民幣國(guó)際化進(jìn)程。然而如果外資金融機(jī)構(gòu)涉足人民幣業(yè)務(wù)，又將導(dǎo)致國(guó)有商業(yè)銀行資金短缺，而必然會(huì)減少對(duì)國(guó)有企業(yè)的貸款，這有利于配合當(dāng)前的國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制。

不給予外資金融機(jī)構(gòu)以“國(guó)民待遇”，影響了外資對(duì)華投資的積極性.在國(guó)際資本流動(dòng)中，跨國(guó)公司是對(duì)華直接投資的主體，而跨國(guó)公司的活動(dòng)與跨國(guó)銀行的活動(dòng)是緊密相連的，在外資銀行業(yè)務(wù)范圍受到過(guò)多的限制時(shí)，將使外資銀行業(yè)務(wù)在低水平上徘徊。同時(shí)我們也應(yīng)看到將國(guó)有商業(yè)銀行與外資銀行處于平等競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)，國(guó)內(nèi)各專(zhuān)業(yè)銀行將面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)。這里有一些數(shù)據(jù)，很能說(shuō)明間題:1995年上半年外資銀行稅后累計(jì)純利潤(rùn)達(dá)7975萬(wàn)元，較上年同期增加了4351萬(wàn)元，增長(zhǎng)了倍。同期駐華外資銀行平均資產(chǎn)收益率為%，資本收益率位6.“%，多數(shù)新設(shè)外資銀行可在新設(shè)兩年內(nèi)獲利或收支平衡，這在國(guó)際金融市場(chǎng)上是不多見(jiàn)的。與此形成鮮明對(duì)比的是我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)狀況普遍低下，據(jù)1994年對(duì)8700戶(hù)縣以上金融單位統(tǒng)計(jì)，在12740億貸款中屬不正常貸款達(dá)27%，1995年上半年四大國(guó)有商業(yè)銀行，除中國(guó)銀行外，其余全部虧損。有關(guān)資料表明，不少商業(yè)銀行出現(xiàn)由盈轉(zhuǎn)虧，1995年上半年虧損達(dá)200億元，已嚴(yán)重影響了我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展。由此可見(jiàn)我國(guó)各專(zhuān)業(yè)銀行無(wú)論在競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制、資產(chǎn)負(fù)債管理還是經(jīng)營(yíng)水平上都與外資金融機(jī)構(gòu)有著很大差距。

2針對(duì)以上情況，筆者認(rèn)為有必要在進(jìn)一步引進(jìn)外資金融機(jī)構(gòu)的同時(shí)，加強(qiáng)金融監(jiān)管和掌握合理監(jiān)察力度。這就需要著重解決好以下幾個(gè)方面的問(wèn)題:

適度引進(jìn)。適度引進(jìn)包含兩層涵義:一是在引進(jìn)的總量上要有所控制;二是引進(jìn)外資金融機(jī)構(gòu)的地區(qū)分布也應(yīng)多樣化。在這方面一些發(fā)展中國(guó)家的作法對(duì)我國(guó)很有啟發(fā)。例如韓國(guó)有關(guān)當(dāng)局規(guī)定每一個(gè)外國(guó)銀行在韓國(guó)開(kāi)設(shè)分行的數(shù)量不得超過(guò)兩家，在同一城市內(nèi)也只能開(kāi)設(shè)一家分行。菲律賓對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立、管理就更為嚴(yán)格，主要表現(xiàn)在:

對(duì)引進(jìn)的外資金融機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)要求很高。菲律賓選擇外資銀行在國(guó)內(nèi)設(shè)立分行或分理處的標(biāo)準(zhǔn)是:這些銀行的世界排名必須在前50名之列或本國(guó)排名在前5名之列;外資銀行開(kāi)辦頭三個(gè)分行時(shí)要求億比索的實(shí)收資本，可自由選址;以后每新開(kāi)設(shè)一個(gè)分行，要求3500萬(wàn)比索，地址由貨幣局指定。

設(shè)立分行的標(biāo)準(zhǔn)較嚴(yán)。1995年2月，菲律賓政府和中央銀行只允許10家外國(guó)銀行分別在本國(guó)至多設(shè)立6個(gè)分行。其他外國(guó)銀行可以擁有現(xiàn)存銀行60%的具有投票權(quán)的股份，或者出60%的股份設(shè)立一個(gè)分理處。菲律賓對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)的管理措施對(duì)我國(guó)有一些可鑒之處。為此我國(guó)在引進(jìn)外資金融機(jī)構(gòu)時(shí)應(yīng)注意:引進(jìn)外資銀行的檔次，資本金額數(shù)只能求高，不能降低標(biāo)準(zhǔn)，這樣才能引進(jìn)高質(zhì)量、高水平的外資銀行，從而學(xué)習(xí)他們先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，提高工作效率，使我國(guó)金融也邁上一個(gè)新臺(tái)階。對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)的設(shè)置堅(jiān)守寧缺勿濫的原則。截止1995年6月底，在大陸共設(shè)立外資金融機(jī)構(gòu)代表處426家，其中一半以上是近兩年新增加的。此外還有大批此類(lèi)申請(qǐng)等待受理，其國(guó)別分布較營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)更為廣泛。我國(guó)引進(jìn)外資金融機(jī)構(gòu)的速度相當(dāng)快，但這并不合理。近年我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力雖在不斷增強(qiáng)，但畢竟是發(fā)展中國(guó)家，整體經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)依然薄弱，過(guò)度引進(jìn)將不利于把外資金融機(jī)構(gòu)規(guī)模限制在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平允許的范圍內(nèi)。另外我國(guó)金融機(jī)構(gòu)正處于體制轉(zhuǎn)換的關(guān)鍵過(guò)程中，經(jīng)營(yíng)機(jī)制尚未健全，竟?fàn)帣C(jī)制仍較脆弱，四大國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)際資本率呈下降趨勢(shì)，風(fēng)險(xiǎn)資本率有的未達(dá)到要求。過(guò)度引進(jìn)不利于我國(guó)金融體制的改革和推動(dòng)良好競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的形成，沖擊了我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展，所以我國(guó)現(xiàn)階段應(yīng)加強(qiáng)規(guī)劃，放慢批準(zhǔn)分支機(jī)構(gòu)和代理處的速度，以給國(guó)內(nèi)銀行調(diào)整完善之機(jī)。

機(jī)構(gòu)對(duì)等設(shè)置引進(jìn)外資金融機(jī)構(gòu)的重要意義不僅在于通過(guò)引進(jìn)、吸收外國(guó)資金，學(xué)習(xí)他們的先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，推動(dòng)國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展;而且還在于通過(guò)引進(jìn)、貫徹對(duì)等原則，輸出資本，直接在當(dāng)?shù)匚召Y金，推動(dòng)本國(guó)金融業(yè)乃至整體經(jīng)濟(jì)的國(guó)際化，實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)資本與國(guó)際資本的良性循環(huán)。這是我國(guó)與國(guó)際社會(huì)接軌、步入國(guó)際金融市場(chǎng)的一條重要途徑，也是銀行業(yè)國(guó)際間公平發(fā)展的一個(gè)重要表現(xiàn)。為此，許多國(guó)家都有互設(shè)一分支機(jī)構(gòu)的明文規(guī)定，只準(zhǔn)許本國(guó)銀行被允許進(jìn)人的他國(guó)在本國(guó)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，只允許外資金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)本國(guó)金融機(jī)構(gòu)能夠經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)，這就是對(duì)等互惠設(shè)置原則。例如香港在19“…1978年間，就采取停發(fā)銀行牌照的措施限制外資銀行進(jìn)入香港金融市場(chǎng)，而在開(kāi)放金融業(yè)后，又積極貫徹對(duì)等原則，把香港金融力量擴(kuò)張到海外。如1987年7月，當(dāng)時(shí)資產(chǎn)總值僅85億美元的新西蘭銀行就獲得在港開(kāi)業(yè)的執(zhí)照，其原因就是新西蘭同時(shí)批準(zhǔn)了香港匯豐銀行在新西蘭開(kāi)業(yè)。香港正是利用對(duì)等原則和資產(chǎn)總值限制，參與銀行業(yè)的國(guó)際竟?fàn)?。美?guó)的銀行業(yè)那么發(fā)達(dá)，同樣有此規(guī)定，如某些州因加拿大不允許外國(guó)銀行在當(dāng)?shù)卦O(shè)立分行，故也不允許加拿大在本州設(shè)立分行，實(shí)行對(duì)等原則的目的之一，在于實(shí)現(xiàn)金融業(yè)公平發(fā)展與國(guó)際化。我國(guó)目前金融業(yè)在海外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的除了中國(guó)銀行以外，其他的并不多，這除了我國(guó)金融業(yè)本身?xiàng)l件未具備外，與我國(guó)過(guò)去對(duì)這種原則的重視程度有一定的關(guān)聯(lián)。展望未來(lái)，隨著我國(guó)對(duì)外開(kāi)放度的擴(kuò)大，外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步進(jìn)入我國(guó)勢(shì)所難免，因此，我們必須深入地研究這個(gè)問(wèn)題，制定出一個(gè)可行的整體方案，一旦條件成熟，就可隨時(shí)付諸實(shí)現(xiàn)。

有順序的開(kāi)放業(yè)務(wù)外國(guó)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入我國(guó)的一個(gè)目的是希望通過(guò)多樣化的業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)多盈利的目標(biāo)。因此，如何適當(dāng)或有步驟開(kāi)放金融業(yè)務(wù)也是進(jìn)一步引進(jìn)外資金融機(jī)構(gòu)面臨的一個(gè)重大問(wèn)題。目前的焦點(diǎn)問(wèn)題是我國(guó)現(xiàn)在要不要開(kāi)放人民幣業(yè)務(wù)，從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，各國(guó)在引進(jìn)外資金融機(jī)構(gòu)之初或以后相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)都對(duì)其業(yè)務(wù)予以限制，許多國(guó)家都遵循著以下具體原則:以國(guó)際業(yè)務(wù)為主，國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)為輔;以批發(fā)業(yè)務(wù)為主，不鼓勵(lì)零售業(yè)務(wù);以外幣為主，限制本幣業(yè)務(wù);例如，韓國(guó)規(guī)定外資銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以批發(fā)為主，并側(cè)重外幣貸款，國(guó)外銀行雖獲得本幣業(yè)務(wù)，但亦有比例的限制。日本銀行在經(jīng)濟(jì)調(diào)整發(fā)展時(shí)期，一直禁止外資銀行在日本同業(yè)拆借市場(chǎng)拆借日元資金，日本銀行原則上也不對(duì)外資銀行提供日元貸款，直至70年代后，在日本經(jīng)濟(jì)、金融實(shí)力大大增強(qiáng)及日元和外匯資金的融通已具備了與外資銀行相抗衡的實(shí)力基礎(chǔ)上，日本才允許外資銀行在同業(yè)拆借市場(chǎng)上籌集日元資金，允許其發(fā)行大額存款單等。而美國(guó)1991年頒布的《外資銀行加強(qiáng)監(jiān)督法案》.更加明顯地加大了對(duì)外資銀行機(jī)構(gòu)設(shè)置與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的管理權(quán)限。如外資銀行的母國(guó)若沒(méi)有給美國(guó)的銀行以國(guó)民待遇，則該國(guó)的銀行在獲得美國(guó)的管制者批準(zhǔn)前，不能開(kāi)展任何新業(yè)務(wù)或在新地區(qū)開(kāi)展業(yè)務(wù);外資銀行必須通過(guò)其參加保險(xiǎn)的附屬機(jī)構(gòu)才能吸收10萬(wàn)美元以下的存款等等。這些經(jīng)驗(yàn)和管理?xiàng)l文給我們的一個(gè)啟示是，開(kāi)放金融業(yè)務(wù)是一個(gè)有順序的過(guò)程。對(duì)于我國(guó)當(dāng)前正確處理這個(gè)問(wèn)題應(yīng)堅(jiān)持如下兩點(diǎn):首先，堅(jiān)持開(kāi)放人民幣業(yè)務(wù)與加強(qiáng)銀行調(diào)控能力和監(jiān)管能力同步進(jìn)行。目前，我國(guó)銀行應(yīng)主要依靠調(diào)解信貸總量的直接手段來(lái)控制貨幣供應(yīng)量，如果允許大批外資銀行從事人民幣業(yè)務(wù)，將大大增加人民銀行金融監(jiān)管的復(fù)雜性和艱巨性，如果處理不當(dāng)，勢(shì)必對(duì)我國(guó)的金融乃至國(guó)民經(jīng)濟(jì)形成較大的沖擊。從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō)，對(duì)外資銀行是否開(kāi)放人民幣業(yè)務(wù)主要取決與我國(guó)銀行貨幣調(diào)控機(jī)制和金融監(jiān)管能力。其次，堅(jiān)持積極穩(wěn)妥、循序漸進(jìn)的原則。其主要內(nèi)容是在加快金融體制改革和財(cái)稅、外匯等各項(xiàng)配套改革的同時(shí)，進(jìn)行開(kāi)放人民幣業(yè)務(wù)的試點(diǎn)工作，并在認(rèn)真總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，正確把握節(jié)奏和速度的基礎(chǔ)上讓外資銀行從事人民幣業(yè)務(wù)。

3加強(qiáng)對(duì)外監(jiān)管的同時(shí)，著重增強(qiáng)對(duì)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的改造和監(jiān)管

引進(jìn)和管理外資金融機(jī)構(gòu)，其根本目的都是為了國(guó)內(nèi)金融業(yè)的健康發(fā)展，所以只有使國(guó)內(nèi)同行業(yè)更具活力和竟?fàn)幜?，才是使引進(jìn)外資金融機(jī)構(gòu)走上正軌的根本途徑。菲律賓在這方面有很多成功的經(jīng)驗(yàn)，很值得我國(guó)借鑒，歸納起來(lái)主要有以下幾點(diǎn):

增加國(guó)內(nèi)銀行數(shù)量。1994年中央銀行重開(kāi)或重組了3家重要銀行，1994年還新設(shè)立了東西銀行。另有一些由儲(chǔ)蓄銀行升組為商業(yè)銀行。近期還將產(chǎn)生3一5家商業(yè)銀行，它們或者從儲(chǔ)蓄銀行升級(jí)，或者新建。

國(guó)內(nèi)銀行主要轉(zhuǎn)向零售業(yè)務(wù)，外資金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)主要集中在大的貿(mào)易信貸、投資銀行和批發(fā)銀行業(yè)務(wù)方面，國(guó)內(nèi)從事這方面業(yè)務(wù)的銀行競(jìng)爭(zhēng)將較激烈。于是有些國(guó)內(nèi)銀行開(kāi)始轉(zhuǎn)向零售業(yè)務(wù)，這在農(nóng)村仍有很大潛力。對(duì)于我國(guó)這樣擁有大多數(shù)農(nóng)村人口的國(guó)家來(lái)說(shuō)，這一點(diǎn)十分值得學(xué)習(xí)。

重組現(xiàn)存銀行。菲律賓國(guó)民銀行準(zhǔn)備進(jìn)一步私有化，政府以原則同意將其股權(quán)51%中的8%一12%出售給公眾。其開(kāi)發(fā)銀行也可能部分私有化，計(jì)劃1997年建立一個(gè)銀行控股公司，其部分分理處的股權(quán)私有化。另外中央銀行還鼓勵(lì)銀行間的兼并與重組。我國(guó)現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)安排并不很合理，應(yīng)鼓勵(lì)效益好的金融機(jī)構(gòu)和效益差的進(jìn)行合理的兼并與重組，這對(duì)提高我國(guó)