2022-2023年安徽省安慶市中級會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理知識點(diǎn)匯總（含答案）學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.如果流動(dòng)負(fù)債小于流動(dòng)資產(chǎn)，則期末以現(xiàn)金償付一筆短期借款所導(dǎo)致的結(jié)果是()。

A.營運(yùn)資金減少B.營運(yùn)資金增加C.流動(dòng)比率降低D.流動(dòng)比率提高

2.放棄可能明顯導(dǎo)致虧損的投資項(xiàng)目屬于風(fēng)險(xiǎn)對策中的()。

A.接受風(fēng)險(xiǎn)B.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)C.減少風(fēng)險(xiǎn)D.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

3.

第

3

題

下列屬于應(yīng)收賬款和存貨共同具有的功能是（）。

4.下列各項(xiàng)中，對企業(yè)預(yù)算管理工作負(fù)總責(zé)的組織是（）。

A.財(cái)務(wù)部B.董事會(huì)C.監(jiān)事會(huì)D.股東會(huì)

5.

第

24

題

已知經(jīng)營杠桿系數(shù)為2，基期固定成本為5萬元，基期利息費(fèi)用為1萬元，則基期已獲利息倍數(shù)為（）。

A.5B.4C.3D.1

6.

第

18

題

甲企業(yè)為具有法人資格的中外合作經(jīng)營企業(yè)，設(shè)立董事會(huì)。根據(jù)中外合作經(jīng)營企業(yè)法律制度的規(guī)定，下列事項(xiàng)中，無須經(jīng)出席董事會(huì)會(huì)議的董事一致通過的是（）。

A.合作企業(yè)的資產(chǎn)抵押B.合作利潤的分配C.合作企業(yè)的解散D.合作企業(yè)注冊資本的增加

7.

8.某公司在融資時(shí)，對全部固定資產(chǎn)和部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)采用長期融資方式。據(jù)此判斷，該公司采取的融資策略是（）

A.保守融資策略B.激進(jìn)融資策略C.穩(wěn)健融資策略D.期限匹配融資策略

9.將企業(yè)投資區(qū)分為發(fā)展性投資與維持性投資所依據(jù)的分類標(biāo)志是()。

A.投資活動(dòng)與企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的關(guān)系

B.投資對象的存在形態(tài)和性質(zhì)

C.投資活動(dòng)對企業(yè)未來生產(chǎn)經(jīng)營前景的影響

D.投資項(xiàng)目之問的相互關(guān)聯(lián)關(guān)系

10.在利率和計(jì)算期相同的條件下，以下公式中，正確的是（）。

A.普通年金終值系數(shù)×普通年金現(xiàn)值系數(shù)=1

B.普通年金終值系數(shù)×償債基金系數(shù)=1

C.普通年金終值系數(shù)×資本回收系數(shù)=1

D.普通年金終值系數(shù)×預(yù)付年金現(xiàn)值系數(shù)=1

11.如果甲企業(yè)經(jīng)營杠桿系數(shù)為1．5，總杠桿系數(shù)為3，則下列說法中不正確的是()。

A.如果銷售量增加10％，息稅前利潤將增加l5％

B.如果息稅前利潤增加20％，每股收益將增加40％

C.如果銷售量增加10％，每股收益將增加30％

D.如果每股收益增加30％，銷售量需要增加90％’

12.利息保障倍數(shù)不僅反映了企業(yè)獲利能力，還反映了（）

A.總償債能力B.長期償債能力C.短期償債能力D.經(jīng)營能力

13.

第

20

題

已知某投資項(xiàng)目的項(xiàng)目計(jì)算期是8年，資金于建設(shè)起點(diǎn)一次投入，當(dāng)年完工并投產(chǎn)，若投產(chǎn)后每年的現(xiàn)金凈流量相等，經(jīng)預(yù)計(jì)該項(xiàng)目包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期是2.5年，則按內(nèi)部收崳搴確定的年會(huì)現(xiàn)信系數(shù)縣（）。

A.3.2B.5.5C.2.5D.4

14.

第

4

題

甲企業(yè)于2003年8月接受了一項(xiàng)勞務(wù)合同，工期為7個(gè)月，合同總收入21萬元，當(dāng)年預(yù)收款項(xiàng)為12萬元，余額在合同完成時(shí)收回，當(dāng)年實(shí)際發(fā)生成本為8萬元，預(yù)計(jì)還將發(fā)生成本4萬元，則年末企業(yè)對該合同應(yīng)確認(rèn)的收入應(yīng)為（）萬元。

A.12B.14C.16D.21

15.

第

20

題

估計(jì)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額的最佳方法是（）。

A.在既不存在資產(chǎn)銷售協(xié)議又不存在資產(chǎn)活躍市場的情況下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以可獲取的最佳信息為基礎(chǔ)，可以參考同行業(yè)類似資產(chǎn)的最近交易價(jià)格或者結(jié)果進(jìn)行估計(jì)

B.如果企業(yè)無法可靠估計(jì)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額的，應(yīng)當(dāng)以該資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為其可收回金額

C.根據(jù)公平交易中資產(chǎn)的銷售協(xié)議價(jià)格減去可直接歸屬于該資產(chǎn)處置費(fèi)用的金額確定

D.在資產(chǎn)不存在銷售協(xié)議但存在活躍市場的情況下，應(yīng)當(dāng)根據(jù)該資產(chǎn)的市場價(jià)格減去處置費(fèi)用后的金額確定

16.下列有關(guān)資本成本的說法中，不正確的是（）。

A.資本成本是指企業(yè)為籌集和使用資本而付出的代價(jià)，包括籌資費(fèi)用和占用費(fèi)用

B.如果企業(yè)總體風(fēng)險(xiǎn)水平高，投資者要求的預(yù)期報(bào)酬率大，企業(yè)籌資的資本成本相應(yīng)就大

C.資本成本是衡量資本結(jié)構(gòu)是否合理的重要依據(jù)

D.在一定時(shí)期內(nèi)，企業(yè)一次性需要籌集的資金規(guī)模大、占用資金時(shí)限長，資本成本就高

17.

第

11

題

采用成本分析模型確定目標(biāo)現(xiàn)金持有量時(shí)，最佳現(xiàn)金持有量是指（）。

A.能夠使持有現(xiàn)金而產(chǎn)生的機(jī)會(huì)成本與轉(zhuǎn)換成本之和保持最低的現(xiàn)金持有量

B.能夠使持有現(xiàn)金而產(chǎn)生的機(jī)會(huì)成本與短缺成本之和保持最低的現(xiàn)金持有量

C.能夠使現(xiàn)金管理的短缺成本與轉(zhuǎn)換成本之和保持最低的現(xiàn)金持有量

D.能夠使現(xiàn)金管理的管理費(fèi)用與短缺成本之和保持最低的現(xiàn)金持有量

18.企業(yè)取得與資產(chǎn)相關(guān)的政府補(bǔ)助，實(shí)際收到款項(xiàng)時(shí)，借記“銀行存款”科目，貸記（）科目。A.A.資本公積B.營業(yè)外收入C.其他業(yè)務(wù)收入D.遞延收益

19.

第

1

題

成本中心包括兩種類型．其中標(biāo)準(zhǔn)成本中心控制的對象是以實(shí)際產(chǎn)出量為基礎(chǔ)的標(biāo)準(zhǔn)成本，即（）。

A.技術(shù)性成本B.酌量性成本C.全部成本D.預(yù)算成本

20.甲投資項(xiàng)目各年的預(yù)計(jì)凈現(xiàn)金流量分別為：NCF0=-200萬元，NCF1=-50萬元，NCF2～3=100萬元，NCF4～11=250萬元，NCF12=150萬元，則該項(xiàng)目的靜態(tài)投資回收期為（）A.2.0年B.2.5年C.3.2年D.4.0年

21.某企業(yè)的資金總額中，留存收益籌集的資金占20%，已知留存收益籌集的資金在100萬元以下時(shí)其資金成本為7%，在100萬元以上時(shí)其資金成本為9%，則該企業(yè)留存收益的籌資總額分界點(diǎn)是()萬元。

A.500B.480C.550D.425

22.一項(xiàng)600萬元的借款，借款期為3年，年利率為12%，若每月復(fù)利一次，則年實(shí)際利率比名義利率高()。

A.0.55%B.0.68%C.0.25%D.0.75%

23.某公司董事會(huì)召開公司戰(zhàn)略發(fā)展討論會(huì)，擬將企業(yè)價(jià)值最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，下列理由中，難以成立的是()。A.有利于規(guī)避企業(yè)短期行為B.有利于量化考核和評價(jià)C.有利于持續(xù)提升企業(yè)獲利能力D.有利于均衡風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系

24.假設(shè)某企業(yè)只生產(chǎn)銷售一種產(chǎn)品，單價(jià)50元，邊際貢獻(xiàn)率40%，每年固定成本300萬元，預(yù)計(jì)下一年產(chǎn)銷量20萬件，則價(jià)格對利潤影響的敏感系數(shù)為（）。

A.10B.8C.4D.40%

25.第

17

題

在其他條件不變的情況下，既會(huì)影響經(jīng)營杠桿系數(shù)也會(huì)影響財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的因素是（）。

A.融資租賃租金B(yǎng).資本結(jié)構(gòu)C.固定成本D.利息費(fèi)用

二、多選題(20題)26.下列各項(xiàng)中，更適合于企業(yè)采用集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制的情形有（）。

A.企業(yè)管理層具有較高的管理水平

B.企業(yè)與各所屬單位的業(yè)務(wù)聯(lián)系非常密切

C.企業(yè)擁有各所屬單位有表決權(quán)的股份比例很低

D.各所屬單位的積極性對企業(yè)的財(cái)務(wù)管理體制非常敏感

27.預(yù)算工作的組織包括（）A.決策層B.考核層C.執(zhí)行層D.管理層

28.在凈利潤和市盈率不變的情況下，公司實(shí)行股票分割導(dǎo)致的結(jié)果有（）

A.每股收益減少B.每股面額不變C.每股市價(jià)提高D.每股凈資產(chǎn)降低

29.

第

35

題

財(cái)務(wù)分析的主要方法包括（）。

A.趨勢分析法B.系統(tǒng)分析法C.結(jié)構(gòu)分析法D.因素分析法

30.

第

27

題

下列因素引起的風(fēng)險(xiǎn)中，投資者不可以通過資產(chǎn)組合予以分散的有（）。

A.宏觀經(jīng)濟(jì)狀況變化B.世界能源狀況變化C.發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)D.被投資企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營失誤

31.下列選項(xiàng)中哪些屬于采用比率分析法時(shí)應(yīng)當(dāng)注意的問題（）

A.對比項(xiàng)目的相關(guān)性B.對比口徑的一致性C.因素替代的順序性D.衡量標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性

32.

33.下列有關(guān)采用隨機(jī)模型控制現(xiàn)金持有量的表述中，不正確的有（）

A.若現(xiàn)金存量超過上限，則不需進(jìn)行現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換

B.計(jì)算出來的現(xiàn)金持有量比較保守

C.現(xiàn)金存量的下限與最優(yōu)返回線、現(xiàn)金存量的上限同方向變化

D.在其他因素不變的情況下，有價(jià)證券的日現(xiàn)金機(jī)會(huì)成本越高，最高控制線越高

34.以相關(guān)者利益最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)包括（）A.符合企業(yè)實(shí)際，便于操作B.體現(xiàn)了合作共贏的價(jià)值理念C.體現(xiàn)了前瞻性和現(xiàn)實(shí)性的統(tǒng)一D.較好的兼顧了各利益主體的利益

35.某公司沒有發(fā)行優(yōu)先股并且不存在財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，則下列結(jié)論中，成立的有（）。

A.該公司的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)等于1

B.該公司沒有債務(wù)利息費(fèi)用

C.該公司沒有負(fù)債

D.該公司業(yè)務(wù)量的變動(dòng)會(huì)引起每股收益等比例變動(dòng)

36.如果公司的經(jīng)營處于保本點(diǎn)，則下列表述中正確的有（）。

A.安全邊際等于零B.經(jīng)營杠桿系數(shù)等于零C.邊際貢獻(xiàn)等于固定成本D.銷售額等于銷售收入線與總成本線交點(diǎn)處銷售額

37.

第

30

題

確定項(xiàng)目現(xiàn)金流量時(shí)的相關(guān)假設(shè)包括（）。

A.投資項(xiàng)目的類型假設(shè)B.按照直線法計(jì)提折舊假設(shè)C.項(xiàng)目投資假設(shè)D.時(shí)點(diǎn)指標(biāo)假設(shè)

38.

第

35

題

全面預(yù)算具體包括（）。

A.日常業(yè)務(wù)預(yù)算B.財(cái)務(wù)預(yù)算C.生產(chǎn)預(yù)算D.特種決策預(yù)算

39.下列有關(guān)成本管理具體目標(biāo)表述正確的有（）。

A.成本管理具體目標(biāo)包括成本計(jì)算的目標(biāo)和成本控制的目標(biāo)

B.成本計(jì)算的目標(biāo)是為所有內(nèi)外部信息使用者提供成本信息

C.實(shí)施成本領(lǐng)先戰(zhàn)略的企業(yè)主要是表現(xiàn)為對生產(chǎn)成本的控制

D.實(shí)施差異化戰(zhàn)略的企業(yè)中主要是表現(xiàn)為對經(jīng)營費(fèi)用的控制

40.與股權(quán)籌資方式相比利用債務(wù)籌資的優(yōu)點(diǎn)包括（）。

A.籌資速度快B.籌資彈性大C.信息溝通等代理成本較低D.資本成本低

41.

第

32

題

減少風(fēng)險(xiǎn)的方法包括（）。

A.對利率進(jìn)行準(zhǔn)確預(yù)測B.在發(fā)展新產(chǎn)品前，充分進(jìn)行市場調(diào)研C.采用多品種經(jīng)營D.向保險(xiǎn)公司投保

42.

第

27

題

下列屬于普通股評價(jià)模型局限性的有（）。

A.未來經(jīng)濟(jì)利益流入量的現(xiàn)值只是決定股票價(jià)值的基本因素而不是全部因素

B.模型對未來期間股利流入量預(yù)測數(shù)的依賴性很強(qiáng)，而這些數(shù)據(jù)很難準(zhǔn)確預(yù)測

C.股利固定模型、股利固定增長模型的計(jì)算結(jié)果受D0或D1的影響很大，而這兩個(gè)數(shù)據(jù)可能具有人為性、短期性和偶然性，模型放大了這些不可靠因素的影響力

D.折現(xiàn)率的選擇有較大的主觀隨意性

43.

第

30

題

某投資項(xiàng)目設(shè)定折現(xiàn)率為10%，投資均發(fā)生在建設(shè)期，投資現(xiàn)值為100萬元，投產(chǎn)后各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值之和為150萬元，則下列各選項(xiàng)正確的有（）。

44.

第

31

題

集團(tuán)企業(yè)資金集中管理模式主要包括（）。

45.

第

29

題

彈性預(yù)算主要用于編制（）。

A.特種預(yù)算B.成本預(yù)算C.費(fèi)用預(yù)算D.利潤預(yù)算

三、判斷題(10題)46.股權(quán)眾籌融資主要是指通過互聯(lián)網(wǎng)形式進(jìn)行公開小額股權(quán)融資的活動(dòng)。股權(quán)眾籌融資方應(yīng)為規(guī)模較大的企業(yè)。（）

A.是B.否

47.

A.是B.否

48.進(jìn)行正常的短期投資活動(dòng)所需要的現(xiàn)金屬于交易性需求所需現(xiàn)金。()

A.是B.否

49.

第

45

題

籌資渠道解決的是資金來源問題，籌資方式解決的是通過何種方式取得資金的問題，它們之間不存在對應(yīng)關(guān)系。（）

A.是B.否

50.

第

36

題

原材料的保險(xiǎn)儲(chǔ)備屬于企業(yè)的變動(dòng)資金。（）

A.是B.否

51.

A.是B.否

52.無論是經(jīng)營杠桿系數(shù)變大，還是財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)變大，都可能導(dǎo)致企業(yè)的總杠桿系數(shù)變大。（）

A.是B.否

53.

A.是B.否

54.第

43

題

固定成本不變，銷售額越大，經(jīng)營桿桿系數(shù)就越大，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)就越大。（）

A.是B.否

55.

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.

58.英達(dá)公司下設(shè)A、B兩個(gè)投資中心。A投資中心的投資額為200萬元，投資報(bào)酬率為15%；B投資中心的投資報(bào)酬率為17%，剩余收益為20萬元；英達(dá)公司要求的平均最低投資報(bào)酬率為12%。英達(dá)公司決定追加投資100萬元，若投向A投資中心，每年可增加營業(yè)利潤20萬元；若投向B投資中心，每年可增加營業(yè)利潤15萬元。要求：(1)計(jì)算追加投資前A投資中心的剩余收益。(2)計(jì)算追加投資前B投資中心的投資額。(3)計(jì)算追加投資前英達(dá)公司的投資報(bào)酬率。(4)若A投資中心接受追加投資，計(jì)算其剩余收益。(5)若B投資中心接受追加投資，計(jì)算其投資報(bào)酬率。59.甲公司是一個(gè)生產(chǎn)番茄醬的公司。該公司每年都要在12月編制下一年度的分季度現(xiàn)金預(yù)算。有關(guān)資料如下：

(1)該公司只生產(chǎn)一種50千克桶裝番茄醬。由于原料采購的季節(jié)性，只在第二季度進(jìn)行生產(chǎn)，而銷售全年都會(huì)發(fā)生。

(2)每季度的銷售收入預(yù)計(jì)如下：第一季度750萬元，第二季度1800萬元，第三季度750萬元，第四季度750萬元。

(3)所有銷售均為賒銷。應(yīng)收賬款期初余額為250萬元，預(yù)計(jì)可以在第一季度收回。每個(gè)季度的銷售有2／3在本季度內(nèi)收到現(xiàn)金，另外1／3于下一個(gè)季度收回。

(4)采購番茄原料預(yù)計(jì)支出912萬元，第一季度需要預(yù)付50％，第二季度支付剩余的款項(xiàng)。

(5)直接人工費(fèi)用預(yù)計(jì)發(fā)生880萬元，于第二季度支付。

(6)付現(xiàn)的制造費(fèi)用第二季度發(fā)生850萬元，其他季度均發(fā)生150萬元。付現(xiàn)制造費(fèi)用均在發(fā)生的季度支付。

(7)每季度發(fā)生并支付銷售和管理費(fèi)用100萬元。

(8)全年預(yù)計(jì)所得稅160萬元，分4個(gè)季度預(yù)交，每季度支付40萬元。

(9)公司計(jì)劃在下半年安裝一條新的生產(chǎn)線，第三季度、第四季度各支付設(shè)備款200萬元。

(10)期初現(xiàn)金余額為15萬元，沒有銀行借款和其他負(fù)債。公司需要保留的最低現(xiàn)金余額為10萬元?，F(xiàn)金不足最低現(xiàn)金余額時(shí)需向銀行借款，超過最低現(xiàn)金余額時(shí)需償還借款，借款和還款數(shù)額均為5萬元的倍數(shù)。借款年利率為8％，每季度支付一次利息，計(jì)算借款利息時(shí)，假定借款均在季度初發(fā)生，還款均在季度末發(fā)生：

要求：

請根據(jù)上述資料，為甲公司編制現(xiàn)金預(yù)算：

60.

參考答案

1.D本題的考核點(diǎn)是流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債的變動(dòng)對相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響。流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債，如果分子大于分母，以現(xiàn)金償付一筆短期借款，當(dāng)分子、分母減少相同金額時(shí)，將會(huì)導(dǎo)致分子的下降幅度小于分母的下降幅度。所以該流動(dòng)比率將會(huì)變大。營運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債，以現(xiàn)金償付一筆短期借款，流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債都減少相同的金額，所以，營運(yùn)資金不變。例如，假設(shè)流動(dòng)資產(chǎn)是30萬元，流動(dòng)負(fù)債是20萬元，即流動(dòng)比率是5，期末以現(xiàn)金10萬元償付一筆短期借款，則流動(dòng)資產(chǎn)變?yōu)?0萬元，流動(dòng)負(fù)債變?yōu)?0萬元，所以，流動(dòng)比率變?yōu)?(增大)。原營運(yùn)資金=30-20=10(萬元)，變化后的營運(yùn)資金=20-10=10(萬元)(不變)。

2.D【答案】D【解析】本題的考點(diǎn)是要注意風(fēng)險(xiǎn)對策中的具體舉例，從而會(huì)判斷屬于哪種風(fēng)險(xiǎn)對策的運(yùn)用。

3.A應(yīng)收賬款的功能包括：(1)增加銷售功能；(2)減少存貨功能；存貨的功能包括：(1)保證生產(chǎn)正常進(jìn)行；(2)有利于銷售；(3)便于維持均衡生產(chǎn)，降低產(chǎn)品成本；

(4)降低存貨取得成本；(5)防止意外事件的發(fā)生。所以答案為選項(xiàng)A。

4.B本題考核預(yù)算工作的組織知識點(diǎn)。企業(yè)董事會(huì)或類似機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對企業(yè)預(yù)算的管理工作負(fù)總責(zé)。

5.A因?yàn)?＝（基期EBIT+5）/5期EBIT，所以，基期EBIT＝5萬元，基期已獲利息倍數(shù)＝5÷1＝5。

6.B本題考核點(diǎn)是合作企業(yè)董事會(huì)決議中需經(jīng)出席會(huì)議董事一致同意的事項(xiàng)。選項(xiàng)A、C、D均屬于合作企業(yè)的特別決議事項(xiàng)，選項(xiàng)B中的合作利潤的分配不需要經(jīng)出席董事會(huì)會(huì)議的董事一致通過。

7.B

8.B選項(xiàng)A不符合題意，在保守融資策略中，長期融資支持非流動(dòng)資產(chǎn)、永久性流動(dòng)資產(chǎn)和部分波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)；

選項(xiàng)B符合題意，在激進(jìn)融資策略中，企業(yè)以長期負(fù)債和權(quán)益為所有的固定資產(chǎn)融資，僅對一部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)使用長期融資方式融資；

選項(xiàng)C不符合題意，不存在穩(wěn)健融資策略；

選項(xiàng)D不符合題意，在期限匹配融資策略中，永久性流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)以長期融資方式（負(fù)債或股東權(quán)益）融通，波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)用短期來源融通。

綜上，本題應(yīng)選B。

9.C按投資活動(dòng)與企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的關(guān)系，企業(yè)投資可以分為直接投資和間接投資；按投資對象的存在形態(tài)和性質(zhì)，企業(yè)投資可以劃分為項(xiàng)目投資和證券投資；按投資項(xiàng)目之間的相互關(guān)聯(lián)關(guān)系，企業(yè)投資可以劃分為獨(dú)立投資和互斥投資。

10.B償債基金系數(shù)和普通年金終值系數(shù)互為倒數(shù)，即普通年金終值系數(shù)×償債基金系數(shù)=1。資本回收系數(shù)與普通年金現(xiàn)值系數(shù)互為倒數(shù)，即普通年金現(xiàn)值系數(shù)×資本回收系數(shù)=1。綜上，本題應(yīng)選B。

11.D因?yàn)榻?jīng)營杠桿系數(shù)為1．5，所以銷售量增加10％，息稅前利潤將增加10％×l．5=15％，因此選項(xiàng)A的說法正確；由于財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為3／1．5=2，所以息稅前利潤增加20％，每股收益將增加20％×2=40％，因此選項(xiàng)B的說法正確；由于總杠桿系數(shù)為3，所以如果銷售量增加10％，每股收益將增加10％×3=30％，因此選項(xiàng)C的說法正確；由于總杠桿系數(shù)為3，所以每股收益增加30％，銷售量增加30％／3=10％，因此選項(xiàng)D的說法不正確。

12.B利息保障倍數(shù)又稱已獲利息倍數(shù)，反映了獲利能力對債務(wù)償付的保證程度，是分析企業(yè)長期償債能力的指標(biāo)。

綜上，本題應(yīng)選B。

13.C靜態(tài)投資回收期＝原始投資額/運(yùn)營期每年相等的凈現(xiàn)金流量＝2.5，運(yùn)營期每年相等的凈現(xiàn)金流量×(P/A，IRR，8)－原始投資額＝0，(P/A，IRR，8)＝原始投資額/運(yùn)營期每年相等的凈現(xiàn)金流量＝2.5。

14.B年末企業(yè)對該合同應(yīng)確認(rèn)的收入為21×8/（8+4）=14萬元

15.C企業(yè)在估計(jì)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額時(shí)，首先應(yīng)根據(jù)公平交易中資產(chǎn)的銷售協(xié)議價(jià)格減云可直接歸屬于該資產(chǎn)處置費(fèi)用的金額確定資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額。這是估計(jì)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額的最佳方法。

16.C平均資本成本是衡量資本結(jié)構(gòu)是否合理的重要依據(jù)，選項(xiàng)C的說法不正確。

17.B運(yùn)用成本分析模型確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，只考慮持有一定量的現(xiàn)金而產(chǎn)生的機(jī)會(huì)成本及短缺成本，該模式下最佳現(xiàn)金持有量就是指持有現(xiàn)金而產(chǎn)生的機(jī)會(huì)成本與短缺成本之和最小時(shí)的現(xiàn)金持有量。

18.D解析：企業(yè)取得與資產(chǎn)相關(guān)的政府補(bǔ)助，不能全額確認(rèn)為當(dāng)期收益，應(yīng)當(dāng)隨著相關(guān)資產(chǎn)的使用逐漸計(jì)入以后各期的收益。也就是說，取得與資產(chǎn)相關(guān)的政府補(bǔ)助時(shí)應(yīng)該確認(rèn)為遞延收益。

19.A

20.C該項(xiàng)目每年的凈現(xiàn)金流量和累計(jì)凈現(xiàn)金流量如下表所示：

單位：萬元

包括建設(shè)期的回收期（PP）=最后一項(xiàng)為負(fù)值的累計(jì)凈現(xiàn)金流量對應(yīng)的年數(shù)+最后一項(xiàng)為負(fù)值的累計(jì)凈現(xiàn)金流量絕對值/下一年度凈現(xiàn)金流量=3+50/250=3.2（年）

綜上，本題應(yīng)選C。

21.A解析：該企業(yè)留存收益的籌資總額分界點(diǎn)=100/20%=500(萬元)。

22.B年實(shí)際利率i=(1+r/m)m-1=(1+12%/12)12-1=12.68%，所以年實(shí)際利率比名義利率高0.68%，即選項(xiàng)B是答案。注意：年實(shí)際利率的計(jì)算與借款總額、借款期限無關(guān)。

23.B本題主要考核的是財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的基本知識。以企業(yè)價(jià)值最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)：(1)考慮了取得報(bào)酬的時(shí)間，并用時(shí)間價(jià)值的原理進(jìn)行了計(jì)量；(2)考慮了風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系；(3)將企業(yè)長期、穩(wěn)定的發(fā)展和持續(xù)的獲利能力放在首位，能克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為；(4)用價(jià)值代替價(jià)格，有效地規(guī)避了企業(yè)的短期行為。所以。選項(xiàng)A、C、D都是企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)。但是企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)也存在缺點(diǎn)：(1)過于理論化，不易操作；(2)對于非上市公司而言，只有對企業(yè)進(jìn)行專門的評估才能確定其價(jià)值.而在評估企業(yè)的資產(chǎn)時(shí)，由于受評估標(biāo)準(zhǔn)和評估方式的影響，很難做到客觀和準(zhǔn)確。因此將企業(yè)價(jià)值最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)存在的問題是不利于量化考核和評價(jià)，所以選項(xiàng)B難以成立。

24.A下一年預(yù)計(jì)利潤＝收入－變動(dòng)成本－固定成本＝20×50－20×50×(1－40%)－300＝100(萬元)假設(shè)價(jià)格增長10%，達(dá)到55元，單位變動(dòng)成本不變還是30，由于單價(jià)變動(dòng)，所以不能用原來的邊際貢獻(xiàn)率來計(jì)算。預(yù)計(jì)利潤＝20×55－20×30－300＝200(萬元)利潤變動(dòng)率＝(200－100/100＝100%單價(jià)的敏感系數(shù)＝100%/10%＝10。

25.C根據(jù)兩個(gè)杠桿系數(shù)的計(jì)算公式可知：利息費(fèi)用和融資租賃的租金影響財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)但是不會(huì)影響經(jīng)營杠桿系數(shù)。資本結(jié)構(gòu)會(huì)影響企業(yè)債務(wù)資金的多少，進(jìn)而影響企業(yè)的利息費(fèi)用，它只會(huì)影響財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)，不會(huì)影響經(jīng)營杠桿系數(shù)。固定成本會(huì)影響息稅前利潤的大小，所以對經(jīng)營杠桿系數(shù)和財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)都有影響。

26.AB企業(yè)管理層具有較高的管理水平，有助于企業(yè)更多地集中財(cái)權(quán)。否則，財(cái)權(quán)過于集中只會(huì)導(dǎo)致決策效率的低下。所以，選項(xiàng)A正確；企業(yè)各所屬單位之間業(yè)務(wù)聯(lián)系越密切，就越有必要采用相對集中的財(cái)務(wù)管理體制，反之則相反。企業(yè)各所屬單位之間業(yè)務(wù)聯(lián)系的必要程度是企業(yè)有無必要實(shí)施相對集中的財(cái)務(wù)管理體制的一個(gè)基本因素。所以，選項(xiàng)B正確；只有當(dāng)企業(yè)掌握了各所屬單位一定比例有表決權(quán)的股份(如50%以上)之后，企業(yè)才有可能通過指派較多董事去有效地影響各所屬單位的財(cái)務(wù)決策，也只有這樣，各所屬單位的財(cái)務(wù)決策才有可能相對“集中”于企業(yè)總部。所以，選項(xiàng)C錯(cuò)誤；各所屬單位的積極性對企業(yè)的財(cái)務(wù)管理體制非常敏感，即越集權(quán)，各所屬單位積極性越弱，則應(yīng)采用分權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制，所以，選項(xiàng)D錯(cuò)誤。

27.ABCD預(yù)算工作的組織包括決策層、管理層、執(zhí)行層和考核層。

綜上，本題應(yīng)選ABCD。

28.AD股票分割使得每股股票面值變小，股數(shù)變大，市盈率＝每股市價(jià)/每股收益，凈利潤不變，股數(shù)增加，所以每股收益減少，而市盈率不變，所以每股市價(jià)減少；股東權(quán)益總額不變，由于股數(shù)增加，所以每股凈資產(chǎn)降低。

綜上，本題應(yīng)選AD。

29.AD財(cái)務(wù)分析的方法主要有：趨勢分析法、比率分析法和因素分析法。

30.ABC可以通過資產(chǎn)組合分散的風(fēng)險(xiǎn)為可分散風(fēng)險(xiǎn)，又叫非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)或企業(yè)特有風(fēng)險(xiǎn)。被投資企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營失誤，僅僅影響被投資企業(yè)的利潤，由此引起的風(fēng)險(xiǎn)屬于企業(yè)特有風(fēng)險(xiǎn)，投資者可以通過資產(chǎn)組合予以消減；其余三個(gè)選項(xiàng)引起的風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，不能通過資產(chǎn)組合分散掉。

31.ABD采用比率分析法時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意以下幾點(diǎn)：

（1）對比項(xiàng)目的相關(guān)性（選項(xiàng)A）；

（2）對比口徑的一致性（選項(xiàng)B）；

（3）衡量標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性（選項(xiàng)D）。

選項(xiàng)C不屬于，其是因素分析方法應(yīng)注意的問題。

綜上，本題應(yīng)選ABD。

32.ABCD

33.AD選項(xiàng)A表述錯(cuò)誤，依據(jù)隨機(jī)模型的基本原理可知，若現(xiàn)金存量超過上限，則需買入有價(jià)證券，使得現(xiàn)金存量下降到回歸線水平。

選項(xiàng)B表述正確，隨機(jī)模型建立在企業(yè)的現(xiàn)金未來需求總量和收支不可預(yù)測的前提下，因此，計(jì)算出來的現(xiàn)金持有量比較保守。

選項(xiàng)C表述正確，最低控制線L取決于模型之外的因素，其數(shù)額是由現(xiàn)金管理部經(jīng)理在綜合考慮短缺現(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)程度、企業(yè)借款能力、企業(yè)日常周轉(zhuǎn)所需資金、銀行要求的補(bǔ)償性余額等因素的基礎(chǔ)上確定的。根據(jù)最優(yōu)現(xiàn)金返回線R和最高控制線H的計(jì)算公式可知，現(xiàn)金存量的下限L提高時(shí)，最優(yōu)返回線R和現(xiàn)金存量的上限H均會(huì)提高。

選項(xiàng)D表述錯(cuò)誤，由于日現(xiàn)金機(jī)會(huì)成本越高，最優(yōu)現(xiàn)金返回線越低，因此，最高控制線越低。

綜上，本題應(yīng)選AD。

34.BCD以相關(guān)者利益最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，具有以下優(yōu)點(diǎn)：

（1）有利于企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展。

（2）體現(xiàn)了合作共贏的價(jià)值理念，有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的統(tǒng)一（選項(xiàng)B）。

（3）這一目標(biāo)本身是一個(gè)多元化、多層次的目標(biāo)體系，較好地兼顧了各利益主體的利益（選項(xiàng)D）。

（4）體現(xiàn)了前瞻性和現(xiàn)實(shí)性的統(tǒng)一（選項(xiàng)C）。

選項(xiàng)A表述錯(cuò)誤，相關(guān)者利益最大化目標(biāo)的缺點(diǎn)是太過于理想化，不易操作。

綜上，本題應(yīng)選BCD。

35.AB不存在財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，表明：(1)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)等于1；(2)公司不承擔(dān)固定性資本成本，在沒有發(fā)行優(yōu)先股的情況下，即不承擔(dān)債務(wù)利息費(fèi)用；(3)公司沒有債務(wù)融資或優(yōu)先股融資，并非意味著公司沒有負(fù)債，經(jīng)營性負(fù)債不產(chǎn)生財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)；(4)息稅前利潤的變動(dòng)引起每股收益等比例變動(dòng)。

36.ACD在盈虧臨界點(diǎn)，銷售額=盈虧臨界點(diǎn)銷售額，則安全邊際等于0，選項(xiàng)A正確；在息稅前利潤等于0時(shí)，邊際貢獻(xiàn)=固定成本，選項(xiàng)C正確；息稅前利潤為,0時(shí)，收入等于成本，企業(yè)處于盈虧臨界狀態(tài)，選項(xiàng)D正確。在盈虧臨界點(diǎn)，經(jīng)營杠桿系數(shù)無窮大，選項(xiàng)B錯(cuò)誤。

37.ACD確定項(xiàng)目現(xiàn)金流量時(shí)的相關(guān)假設(shè)包括：（1）投資項(xiàng)目的類型假設(shè)；（2）財(cái)務(wù)可行性分析假設(shè)；（3）項(xiàng)目投資假設(shè)；（4）經(jīng)營期與折舊年限一致假設(shè)；（5）時(shí)點(diǎn)指標(biāo)假設(shè)；（6）確定性因素假設(shè)；（7）產(chǎn)銷平衡假設(shè)。

38.ABD

39.AB實(shí)施成本領(lǐng)先戰(zhàn)略的企業(yè)中，成本控制的目標(biāo)是在保證一定產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)的前提下，最大程度地降低企業(yè)內(nèi)部成本，表現(xiàn)為對生產(chǎn)成本和經(jīng)營費(fèi)用的控制；實(shí)施差異化戰(zhàn)略的企業(yè)中，成本控制的目標(biāo)則是在保證企業(yè)實(shí)現(xiàn)差異化戰(zhàn)略的前提下，降低產(chǎn)品全生命周期成本，實(shí)現(xiàn)持續(xù)性的成本節(jié)省，表現(xiàn)為對產(chǎn)品所處生命周期不同階段發(fā)生成本的控制，如對研發(fā)成本、供應(yīng)商部分成本和消費(fèi)成本的重視和控制。

40.ABCD利用債權(quán)籌資的優(yōu)點(diǎn)包括籌資速度較快、籌資彈性大、資本成本負(fù)擔(dān)較輕、可以利用財(cái)務(wù)杠桿、穩(wěn)定公司的控制權(quán)、信息溝通等代理成本較低。

41.ABC減少風(fēng)險(xiǎn)的常用方法有：進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)測；對決策進(jìn)行多方案優(yōu)選和替代；及時(shí)與政府部門溝通獲取政策信息；在發(fā)展新產(chǎn)品前，充分進(jìn)行市場調(diào)研；采用多領(lǐng)域、多地域、多項(xiàng)目、多品種的經(jīng)營或投資以分散風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)D屬于轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的方法。

42.ABCD普通股評價(jià)模型的局限性：(1)未來現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值只是決定股票價(jià)值的基本因素而不是全部因素；(2)模型對未來期間股利流入量預(yù)測數(shù)的依賴性很強(qiáng)，而這些數(shù)據(jù)很難準(zhǔn)確預(yù)測。股利固定不變、股利固定增長等假設(shè)與現(xiàn)實(shí)情況可能存在一定差距；(3)股利固定模型、股利固定增長模型的計(jì)算結(jié)果受D0或D1的影響很大，而這兩個(gè)數(shù)據(jù)可能具有人為性、短期性和偶然性，模型放大了這些不可靠因素的影響力；(4)折現(xiàn)率的選擇有較大的主觀隨意性。

43.ABD凈現(xiàn)值=150-100=50(萬元)，凈現(xiàn)值率=50/100×100%=50%，由于凈現(xiàn)值大于0，所以內(nèi)部收益率大于設(shè)定折現(xiàn)率10%。

44.ABD本題考核集團(tuán)企業(yè)資金集中管理模式。集團(tuán)企業(yè)資金集中管理的模式包括：

(1)統(tǒng)收統(tǒng)支模式；

(2)撥付備用金模式；

(3)結(jié)算中心模式；

(4)內(nèi)部銀行模式；

(5)財(cái)務(wù)公司模式。

45.BCD

46.N股權(quán)眾籌融資主要是指通過互聯(lián)網(wǎng)形式進(jìn)行公開小額股權(quán)融資的活動(dòng)，股權(quán)眾籌融資方應(yīng)為小微企業(yè)。

47.N現(xiàn)金收支差額與期末余額均要通過協(xié)調(diào)資金籌措及運(yùn)用來調(diào)整。應(yīng)當(dāng)在保證各項(xiàng)支出所需資金供應(yīng)的前提下，注意保持期末現(xiàn)金余額在合理的上下限度內(nèi)。

48.N交易性需求是為了維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動(dòng)所需持有的現(xiàn)金額。進(jìn)行正常的短期投資活動(dòng)所需要的現(xiàn)金屬于投機(jī)性需求所需現(xiàn)金。

49.N籌資渠道解決的是資金來源問題，籌資方式解決的是通過何種方式取得資金的問題，它們之間存在一定的對應(yīng)關(guān)系。

50.N原材料的保險(xiǎn)儲(chǔ)備，為維持營業(yè)而占用的最低數(shù)額的現(xiàn)金，必要的成品儲(chǔ)備，以及廠房、機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)占用的資金屬于企業(yè)的不變資金；變動(dòng)資金包括直接構(gòu)成產(chǎn)品實(shí)體的原材料、外購件等占用的資金，另外在最低儲(chǔ)備以外的現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款等也具有變動(dòng)資金的性質(zhì)。

51.N企業(yè)為滿足交易動(dòng)機(jī)所持