2022年度期貨從業(yè)資格之期貨投資分析提升訓(xùn)練試卷A卷附答案

單選題（共56題）1、對(duì)回歸模型yi＝β0＋β1xi＋μi進(jìn)行檢驗(yàn)時(shí)，通常假定μi服從（）。A.N（0，σ12）B.t（n－2）C.N（0，σ2）D.t（n）【答案】C2、某投資者M(jìn)在9月初持有的2000萬元指數(shù)成分股組合及2000萬元國(guó)債組合。打算把股票組合分配比例增至75%，國(guó)債組合減少至25%，M決定賣出9月下旬到期交割的國(guó)債期貨，同時(shí)買入9月下旬到期交割的滬深300股指期貨。9月2日，M賣出10月份國(guó)債期貨合約(每份合約規(guī)模100元），買入滬深300股指期貨9月合約價(jià)格為2895.2點(diǎn)，9月18日兩個(gè)合約到A.10386267元B.104247元C.10282020元D.10177746元【答案】A3、6月5日，某客戶在大連商品交易所開倉(cāng)賣出玉米期貨合約40手，成交價(jià)為2220元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2230元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)天須繳納的保證金為（）。A.44600元B.22200元C.44400元D.22300元【答案】A4、由于市場(chǎng)熱點(diǎn)的變化，對(duì)于證券投資基金而言，基金重倉(cāng)股可能面臨較大的（）。A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)D.匯率風(fēng)險(xiǎn)【答案】A5、某發(fā)電廠持有A集團(tuán)動(dòng)力煤倉(cāng)單，經(jīng)過雙方協(xié)商同意，該電廠通過A集團(tuán)異地分公司提貨。其中，串換廠庫(kù)升貼水為－100/噸。通過計(jì)算兩地動(dòng)力煤價(jià)差為125元/噸。另外，雙方商定的廠庫(kù)生產(chǎn)計(jì)劃調(diào)整費(fèi)為35元/噸。則此次倉(cāng)單串換費(fèi)用為（）元/噸。A.25B.60C.225D.190【答案】B6、關(guān)于總供給的捕述，下列說法錯(cuò)誤的是()。A.總供給曲線捕述的是總供給與價(jià)格總水平之間的關(guān)系B.在短期中，物價(jià)水平影響經(jīng)濟(jì)的供給量C.人們預(yù)期的物價(jià)水平會(huì)影響短期總供給曲線的移動(dòng)D.總供給曲線總是向右上方傾斜【答案】D7、當(dāng)兩種商品為互補(bǔ)品時(shí)，其需求交叉價(jià)格彈性為()。A.正數(shù)B.負(fù)數(shù)C.零D.1【答案】B8、相比于場(chǎng)外期權(quán)市場(chǎng)交易，場(chǎng)內(nèi)交易的缺點(diǎn)有（）。A.成本較低B.收益較低C.收益較高D.成本較高【答案】D9、流通中的現(xiàn)金和各單位在銀行的活期存款之和被稱作（）。A.狹義貨幣供應(yīng)量M1B.廣義貨幣供應(yīng)量M1C.狹義貨幣供應(yīng)量MoD.廣義貨幣供應(yīng)量M2【答案】A10、如果積極管理現(xiàn)金資產(chǎn)，產(chǎn)生的收益超過無風(fēng)險(xiǎn)利率，指數(shù)基金的收益就將會(huì)超過證券指數(shù)本身，獲得超額收益，這就是（）。A.合成指數(shù)基金B(yǎng).增強(qiáng)型指數(shù)基金C.開放式指數(shù)基金D.封閉式指數(shù)基金【答案】B11、根據(jù)法國(guó)《世界報(bào)》報(bào)道，2015年第四季度法國(guó)失業(yè)率仍持續(xù)攀升，失業(yè)率超過10%，法國(guó)失業(yè)總?cè)丝诟哌_(dá)200萬。據(jù)此回答以下三題。A.實(shí)體經(jīng)濟(jì)短期并未得到明顯改善B.法國(guó)政府增加財(cái)政支出C.歐洲央行實(shí)行了寬松的貨幣政策D.實(shí)體經(jīng)濟(jì)得到振興【答案】A12、若市場(chǎng)整體的風(fēng)險(xiǎn)漲價(jià)水平為10%，而β值為1.5的證券組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)水平為（）。A.10%B.15%C.5%D.50%【答案】B13、在構(gòu)造投資組合過程中，會(huì)考慮選擇加入合適的品種。一般盡量選擇（）的品種進(jìn)行交易。A.均值高B.波動(dòng)率大C.波動(dòng)率小D.均值低【答案】B14、2014年8月至11月，新增非農(nóng)就業(yè)人數(shù)呈現(xiàn)穩(wěn)步上升趨勢(shì)，美國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健復(fù)蘇。當(dāng)時(shí)市場(chǎng)對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)__________預(yù)期大幅升溫，使得美元指數(shù)__________。與此同時(shí)，以美元計(jì)價(jià)的紐約黃金期貨價(jià)格則__________。（）A.提前加息：沖高回落；大幅下挫B.提前加息；觸底反彈；大幅下挫C.提前降息；觸底反彈；大幅上漲D.提前降息；維持震蕩；大幅上挫【答案】B15、在（）的選擇上，該水平在一定程度上反映了金融機(jī)構(gòu)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的態(tài)度或偏好。A.置信水平B.時(shí)間長(zhǎng)度C.資產(chǎn)組合未來價(jià)值變動(dòng)的分布特征D.敏感性【答案】A16、實(shí)踐中經(jīng)常采取的樣本內(nèi)樣本外測(cè)試操作方法是（）。A.將歷史數(shù)據(jù)的前80％作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù)，后20％作為樣本外數(shù)據(jù)B.將歷史數(shù)據(jù)的前50％作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù)，后50％作為樣本外數(shù)據(jù)C.將歷史數(shù)據(jù)的前20％作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù)，后80％作為樣本外數(shù)據(jù)D.將歷史數(shù)據(jù)的前40％作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù)，后60％作為樣本外數(shù)據(jù)【答案】A17、7月中旬，某銅進(jìn)口貿(mào)易商與一家需要采購(gòu)銅材的銅桿廠經(jīng)過協(xié)商，同意以低于9月銅期貨合約價(jià)格100元／噸的價(jià)格，作為雙方現(xiàn)貨交易的最終成交價(jià)，并由銅桿廠點(diǎn)定9月銅期貨合約的盤面價(jià)格作為現(xiàn)貨計(jì)價(jià)基準(zhǔn)。簽訂基差貿(mào)易合同后，銅桿廠為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，考慮買入上海期貨交易所執(zhí)行價(jià)為57500元／噸的平值9月銅看漲期權(quán)，支付權(quán)利金100元／A.57000B.56000C.55600D.55700【答案】D18、將依次上升的波動(dòng)低點(diǎn)連成一條直線，得到()。A.軌道線B.壓力線C.上升趨勢(shì)線D.下降趨勢(shì)線【答案】C19、對(duì)基差買方來說，基差定價(jià)交易中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是（）。A.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.利率風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.敞口風(fēng)險(xiǎn)【答案】D20、上海銀行間同業(yè)拆借利率是從（）開始運(yùn)行的。A.2008年1月1日B.2007年1月4日C.2007年1月1日D.2010年12月5日【答案】B21、某股票組合市值8億元，β值為0.92。為對(duì)沖股票組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，基金經(jīng)理決定在滬深300指數(shù)期貨10月合約上建立相應(yīng)的空頭頭寸，賣出價(jià)格為3263.8點(diǎn)。一段時(shí)間后，10月股指期貨合約下降到3132.0點(diǎn)，股票組合市值增長(zhǎng)了6.73%.基金經(jīng)理賣出全部股票的同時(shí)，買入平倉(cāng)全部股指期貨合約。此操作共利（）。A.8113.1B.8357.4C.8524.8D.8651.3【答案】B22、期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略執(zhí)行的關(guān)鍵是（）。A.隨時(shí)持有多頭頭寸B.頭寸轉(zhuǎn)換方向正確C.套取期貨低估價(jià)格的報(bào)酬D.準(zhǔn)確界定期貨價(jià)格低估的水平【答案】D23、國(guó)際大宗商品定價(jià)的主流模式是()方式。A.基差定價(jià)B.公開競(jìng)價(jià)C.電腦自動(dòng)撮合成交D.公開喊價(jià)【答案】A24、關(guān)于WMS，說法不正確的是()。A.為投資者短期操作行為提供了有效的指導(dǎo)B.在參考數(shù)值選擇上也沒有固定的標(biāo)準(zhǔn)C.在上升或下降趨勢(shì)當(dāng)中，WMS的準(zhǔn)確性較高；而盤整過程中，卻不能只以WMS超買超賣信號(hào)作為行情判斷的依據(jù)D.主要是利用振蕩點(diǎn)來反映市場(chǎng)的超買超賣行為，分析多空雙方力量的對(duì)【答案】C25、2015年1月16日3月大豆CBOT期貨價(jià)格為991美分/蒲式耳，到岸升貼水為147.48美分/蒲式耳，當(dāng)日匯率為6.1881，港雜費(fèi)為180元/噸，其中美分/蒲式耳到美元/噸的折算率為0.36475。據(jù)此回答下列三題。A.3140.48B.3140.84C.3170.48D.3170.84【答案】D26、某研究員對(duì)生產(chǎn)價(jià)格指數(shù)（PPI）數(shù)據(jù)和消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（CPI）數(shù)據(jù)進(jìn)行了定量分析，并以PPI為被解釋變量，CPI為解釋變量，進(jìn)行回歸分析。據(jù)此回答以下四題。A.樣本數(shù)據(jù)對(duì)總體沒有很好的代表性B.檢驗(yàn)回歸方程中所表達(dá)的變量之間的線性相關(guān)關(guān)系是否顯著C.樣本量不夠大D.需驗(yàn)證該回歸方程所揭示的規(guī)律性是否顯著【答案】B27、旗形和楔形這兩個(gè)形態(tài)的特殊之處在丁，它們都有叫確的形態(tài)方向，如向上或向下，并且形態(tài)方向()。A.水平B.沒有規(guī)律C.與原有的趨勢(shì)方向相同D.與原有的趨勢(shì)方向相反【答案】D28、時(shí)間序列的統(tǒng)計(jì)特征不會(huì)隨著時(shí)間的變化而變化，即反映統(tǒng)計(jì)特征的均值、方差和協(xié)方差等均不隨時(shí)間的改變而改變，稱為（）。A.平穩(wěn)時(shí)間序列B.非平穩(wěn)時(shí)間序列C.單整序列D.協(xié)整序列【答案】A29、假如市場(chǎng)上存在以下在2014年12月28目到期的銅期權(quán)，如表8—5所示。A.5592B.4356C.4903D.3550【答案】C30、下列選項(xiàng)中，不屬丁持續(xù)整理形態(tài)的是()。A.三角形B.矩形C.V形D.楔形【答案】C31、關(guān)于無套利定價(jià)理論的說法正確的是（）。A.在無套利市場(chǎng)上，投資者可以“高賣低買”獲取收益B.在無套利市場(chǎng)上，投資者可以“低買高賣”獲取收益C.在均衡市場(chǎng)上，不存在任何套利機(jī)會(huì)D.在有效的金融市場(chǎng)上，存在套利的機(jī)會(huì)【答案】C32、利用MACD進(jìn)行價(jià)格分析時(shí)，正確的認(rèn)識(shí)是()。A.出現(xiàn)一次底背離即可以確認(rèn)價(jià)格反轉(zhuǎn)走勢(shì)B.反復(fù)多次出現(xiàn)頂背離才能確認(rèn)價(jià)格反轉(zhuǎn)走勢(shì)C.二次移動(dòng)平均可消除價(jià)格變動(dòng)的偶然因素D.底背離研判的準(zhǔn)確性一般要高于頂背離【答案】C33、波浪理論的基礎(chǔ)是()A.周期B.價(jià)格C.成交量D.趨勢(shì)【答案】A34、訂貨量的多少往往取決于訂貨成本的多少以及（）的大小。A.信用度B.斷貨風(fēng)險(xiǎn)C.質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)【答案】B35、表示市場(chǎng)處于超買或超賣狀態(tài)的技術(shù)指標(biāo)是()。A.PSYB.BIASC.MACD.WMS【答案】D36、若市場(chǎng)整體的風(fēng)險(xiǎn)漲價(jià)水平為10%，而β值為1.5的證券組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)水平為（）。A.10%B.15%C.5%D.50%【答案】B37、美聯(lián)儲(chǔ)認(rèn)為（）能更好的反映美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)的變化。A.失業(yè)率B.非農(nóng)數(shù)據(jù)C.ADP全美就業(yè)報(bào)告D.就業(yè)市場(chǎng)狀況指數(shù)【答案】D38、在經(jīng)濟(jì)周期的過熱階段，對(duì)應(yīng)的最佳的選擇是（）資產(chǎn)。A.現(xiàn)金B(yǎng).債券C.股票D.大宗商品類【答案】D39、在shibor利率的發(fā)布流程中，每個(gè)交易日全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心根據(jù)各報(bào)價(jià)行的報(bào)價(jià)，要剔除（）報(bào)價(jià)。A.最高1家，最低2家B.最高2家，最低1家C.最高、最低各1家D.最高、最低各2家【答案】D40、生產(chǎn)一噸鋼坯需要消耗1.7噸的鐵礦石和0.5噸焦炭，鐵礦石價(jià)格為450元/噸，焦炭?jī)r(jià)格為1450元/噸，生鐵制成費(fèi)為400元/噸，粗鋼制成費(fèi)為450元/噸，螺紋鋼軋鋼費(fèi)為200元/噸。據(jù)此回答以下兩題。A.2390B.2440C.2540D.2590【答案】C41、用季節(jié)性分析只適用于（）。A.全部階段B.特定階段C.前面階段D.后面階段【答案】B42、()是基本而分析最基本的元素。A.資料B.背景C.模型D.數(shù)據(jù)【答案】D43、在其他因素不變的情況下，當(dāng)油菜籽人豐收后，市場(chǎng)中豆油的價(jià)格一般會(huì)()。A.不變B.上漲C.下降D.不確定【答案】C44、進(jìn)出口企業(yè)在實(shí)際貿(mào)易中往往無法找到相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)外幣的期貨品種，無法通過直接的外匯期貨品種實(shí)現(xiàn)套期保值，這時(shí)企業(yè)可以通過()來利用期貨市場(chǎng)規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)。A.多頭套期保值B.空頭套期保值C.交叉套期保值D.平行套期保值【答案】C45、7月初，某期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司先向某礦業(yè)公司采購(gòu)1萬噸鐵礦石，現(xiàn)W貨濕基價(jià)格665元/濕噸(含6%水份)。與此同時(shí)，在鐵礦石期貨9月合約上做賣期保值，期貨價(jià)格為716元/干噸，此時(shí)基差是（）元/干噸。(鐵礦石期貨交割品采用干基計(jì)價(jià)。干基價(jià)格折算公式=濕基價(jià)格/（1-水分比例))。A.-51B.-42C.-25D.-9【答案】D46、為確定大豆的價(jià)格(y)與大豆的產(chǎn)量(x1)及玉米的價(jià)格(x2)之間的關(guān)系，某大豆廠商隨機(jī)調(diào)查了20個(gè)月的月度平均數(shù)據(jù)，根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，得到表3-1的數(shù)據(jù)結(jié)果。A.y=42.38+9.16x1+0.46x2B.y=9.16+42.38x1+0.46x2C.y=0.46+9.16x1+42.38x2D.y=42.38+0.46x1+9.16x2【答案】A47、以下小屬于并國(guó)政府對(duì)外匯市場(chǎng)十預(yù)的主要途徑的是()A.直接在外匯市場(chǎng)上買進(jìn)或賣出外匯B.調(diào)整國(guó)內(nèi)貨幣政策和財(cái)政政策C.在國(guó)際范圍內(nèi)發(fā)表表態(tài)性言論以影響市場(chǎng)心理D.通過政治影響力向他日施加壓力【答案】D48、在進(jìn)行利率互換合約定價(jià)時(shí)，浮動(dòng)利率債券的定價(jià)可以參考（）。A.市場(chǎng)價(jià)格B.歷史價(jià)格C.利率曲線D.未來現(xiàn)金流【答案】A49、在資產(chǎn)組合價(jià)值變化的分布特征方面，通常需要為其建立（）模型，這也是計(jì)算VaR的難點(diǎn)所在。A.敏感性B.波動(dòng)率C.基差D.概率分布【答案】D50、由于市場(chǎng)熱點(diǎn)的變化，對(duì)于證券投資基金而言，基金重倉(cāng)股可能面臨較大的（）。A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)D.匯率風(fēng)險(xiǎn)【答案】A51、某研究員對(duì)生產(chǎn)價(jià)格指數(shù)（PPI）數(shù)據(jù)和消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（CPI）數(shù)據(jù)進(jìn)行了定量分析，并以PPI為被解釋變量，CPI為解釋變量，進(jìn)行回歸分析。據(jù)此回答以下四題。A.負(fù)相關(guān)關(guān)系B.非線性相關(guān)關(guān)系C.正相關(guān)關(guān)系D.沒有相關(guān)關(guān)系【答案】C52、“菲波納奇日”指的是從重要的轉(zhuǎn)折點(diǎn)出發(fā)，向后數(shù)數(shù)到第()日。A.5、7、9、10……B.6、8、10、12……C.5、8、13、21……D.3、6、9、11……【答案】C53、A企業(yè)為中國(guó)的一家家具制造企業(yè)。作為出口方，A企業(yè)于1月份簽訂了一筆出口合同，約定三個(gè)月后交付200萬美元價(jià)值的家具，而進(jìn)口方則分兩次支付200萬美元貨款：第一次是三個(gè)月后按照合同約定支付120萬美元，第二次是在第一次支付完成后一個(gè)月再將剩余的80萬美元尾款支付完畢。A企業(yè)認(rèn)為未來半年美元兌人民幣有貶值的可能，為了避免未來有可能產(chǎn)生的匯率損失，A企業(yè)選擇分別買入三個(gè)月后和四個(gè)月后的人民幣兌美元遠(yuǎn)期合約進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)鎖定。A企業(yè)在和某金融機(jī)構(gòu)協(xié)商之后，分別購(gòu)入三個(gè)月及四個(gè)月的人民幣兌美元遠(yuǎn)期合約，對(duì)應(yīng)的美元兌人民幣匯率為6.8380和6.8360。則A企業(yè)在該合同下的收入為（）。A.820.56萬元B.546.88萬元C.1367.44萬元D.1369.76萬元【答案】C54、某投資者以資產(chǎn)s作標(biāo)的構(gòu)造牛市看漲價(jià)差期權(quán)的投資策略(即買入1單位C1，賣出1單位C2)，具體信息如表2-7所示。若其他信息不變，同一天內(nèi)，市場(chǎng)利率一致向上波動(dòng)10個(gè)基點(diǎn)，則該組合的理論價(jià)值變動(dòng)是()。A.0.00073B.0.0073C.0.073D.0.73【答案】A55、7月中旬，某銅進(jìn)口貿(mào)易商與一家需要采購(gòu)銅材的銅桿廠經(jīng)過協(xié)商，同意以低于9月銅期貨合約價(jià)格100元／噸的價(jià)格，作為雙方現(xiàn)貨交易的最終成交價(jià)，并由銅桿廠點(diǎn)定9月銅期貨合約的盤面價(jià)格作為現(xiàn)貨計(jì)價(jià)基準(zhǔn)。簽訂基差貿(mào)易合同后，銅桿廠為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，考慮買入上海期貨交易所執(zhí)行價(jià)為57500元／噸的平值9月銅看漲期權(quán)，支付權(quán)利金100元／噸。如果9月銅期貨合約盤中價(jià)格一度跌至55700元／噸，銅桿廠以55700元／噸的期貨價(jià)格為計(jì)價(jià)基準(zhǔn)進(jìn)行交易，此時(shí)銅桿廠買入的看漲期權(quán)也已跌至幾乎為0，則銅桿廠實(shí)際采購(gòu)價(jià)為（）元／噸。A.57000B.56000C.55600D.55700【答案】D56、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置的驅(qū)動(dòng)是因?yàn)槟撤N大類資產(chǎn)收益的()。A.已有變化B.風(fēng)險(xiǎn)C.預(yù)期變化D.穩(wěn)定性【答案】C多選題（共23題）1、若遠(yuǎn)期價(jià)格為()元，則可以通過“賣空股票，同時(shí)以無風(fēng)險(xiǎn)利率借出資金，并持有遠(yuǎn)期合約多頭”的策略來套利。A.20.5B.21.5C.22.5D.23.5【答案】AB2、根據(jù)下面資料，回答下題。A.爭(zhēng)取跑贏大盤B.復(fù)制某標(biāo)的指數(shù)走勢(shì)C.優(yōu)化投資組合，使之與標(biāo)的指數(shù)的跟蹤誤差最小D.優(yōu)化投資組合，使之盡量達(dá)到最大化收益【答案】BC3、在中國(guó)外匯市場(chǎng)上，比較重要的外匯牌價(jià)有（）。A.基準(zhǔn)匯價(jià)B.銀行匯率報(bào)價(jià)C.銀行外匯牌價(jià)D.基礎(chǔ)匯率【答案】AC4、當(dāng)前股票價(jià)格為20元，無風(fēng)險(xiǎn)年利率為10%（連續(xù)復(fù)利計(jì)息），簽訂一份期限為9個(gè)月的不支付紅利的股票遠(yuǎn)期合約（不計(jì)交易成本）。據(jù)此回答以下兩題。A.20.5B.21.5C.22.5D.23.5【答案】AB5、中國(guó)人民銀行公開市場(chǎng)操作工具包括（）。A.回購(gòu)B.SLOC.MLFD.SLF【答案】ABCD6、下列關(guān)于解除原有互換協(xié)議說法正確的是（）。A.解除原有互換協(xié)議時(shí)，由不希望提前結(jié)束的一方提供一定的補(bǔ)償B.解除原有互換協(xié)議時(shí)，由希望提前結(jié)束的一方提供一定的補(bǔ)償C.解除原有互換協(xié)議時(shí)，協(xié)議雙方都不需提供補(bǔ)償D.解除原有互換協(xié)議時(shí)，可以協(xié)議將未來的現(xiàn)金流貼現(xiàn)后進(jìn)行結(jié)算支付，提前實(shí)現(xiàn)未來的損益【答案】BD7、運(yùn)用期權(quán)工具對(duì)點(diǎn)價(jià)策略進(jìn)行保護(hù)的優(yōu)點(diǎn)不包括（）。A.在規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也規(guī)避掉了價(jià)格向有利于自身方向發(fā)展的獲利機(jī)會(huì)B.既能保住點(diǎn)價(jià)獲益的機(jī)會(huì)，又能規(guī)避價(jià)格不利時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)C.交易策略靈活多樣D.買入期權(quán)需要繳納不菲的權(quán)利金，賣出期權(quán)在期貨價(jià)格大幅波動(dòng)的情況下的保值效果有限【答案】AD8、若通過檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)多元線性回歸模型存在多重共線性，則應(yīng)用模型會(huì)帶來的后果是()A.回歸參數(shù)估計(jì)量非有效B.變量的顯著性檢驗(yàn)失效C.模型的預(yù)測(cè)功能失效D.解釋變量之叫不獨(dú)立【答案】ABC9、B-S-M定價(jià)模型的基本假設(shè)包括（）。A.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格是連續(xù)變動(dòng)的B.標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)率為常數(shù)C.無套利市場(chǎng)D.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格服從幾何布朗運(yùn)動(dòng)【答案】ABCD10、量化交易的實(shí)現(xiàn)需要（）等模塊的支持。A.數(shù)據(jù)輸入B.策略實(shí)現(xiàn)C.風(fēng)險(xiǎn)控制D.交易處理【答案】ABCD11、下列屬于計(jì)量分析方法的是（）。?A.持倉(cāng)量分析B.線性回歸分析C.回歸分析D.時(shí)間序列分析【答案】BCD12、導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)金融資產(chǎn)價(jià)值變化的風(fēng)險(xiǎn)因子通常包括（）。A.股票價(jià)格B.利率C.匯率D.波動(dòng)率【答案】ABCD13、導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)金融資產(chǎn)價(jià)值變化的風(fēng)險(xiǎn)因子通常包括（）.A.股票價(jià)格B.利率C.期限D(zhuǎn).波動(dòng)率【答案】ABD14、下列關(guān)于利用場(chǎng)外工具對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的說法正確的有（）。A.某些金融機(jī)構(gòu)為了給其客戶提供一攬子金融服務(wù)而設(shè)計(jì)的產(chǎn)品會(huì)比較復(fù)雜，包含融資、風(fēng)險(xiǎn)管理等多層次的服務(wù)B.如果金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部運(yùn)營(yíng)能力不足，無法利用場(chǎng)內(nèi)工具來對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，那么可以通過外部采購(gòu)的方式來獲得金融服務(wù)，并將其銷售給客戶，以滿足客戶的需求C.金融機(jī)構(gòu)直接面對(duì)企業(yè)的需求并設(shè)計(jì)了一攬子金融服務(wù)后，可以通過一系列的場(chǎng)外交易安排，把提供服務(wù)后所面臨的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去，達(dá)到