供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理論文供應(yīng)鏈論文基于不對(duì)稱信息的供應(yīng)鏈契約風(fēng)險(xiǎn)管理摘要：供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理是供應(yīng)鏈管理的一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)，運(yùn)用博弈論和委托代理理論，通過構(gòu)造數(shù)學(xué)模型研究了在由一個(gè)經(jīng)銷商和多個(gè)制造商組成的簡(jiǎn)單供應(yīng)鏈中，經(jīng)銷商如何進(jìn)行供應(yīng)鏈契約風(fēng)險(xiǎn)管理。研究發(fā)現(xiàn)在不對(duì)稱信息條件下，經(jīng)銷商可以通過合理設(shè)計(jì)契約參數(shù)的方式來(lái)甄別出有能力的制造商，進(jìn)而有效管理與控制供應(yīng)鏈中的信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈；信息不對(duì)稱；不確定性需求SupplyChainContractRiskManagementBasedonAsymmetrieInformationJIAWei-ying1,LIUYong-sheng1,ZHANGJian2(1.SchoolofBusiness,BeijngWuziUniversity,Beijing101149,China;2.AssetManagementDepartment.FounderTechnologyGroupCorp,Beijing100871,China)Abstraet:Riskmanagementisakeylinkinsupplychainmanagement.BymethodsofGameTheoryandAgent-principleTheory,thispaperstudieshowtomanagethesupplychaincontractriskforthedistributorinsimplesupplychainwhichiscomposedofonedistributorandseveralmanufacturersbyconstruetingmathematicalmodels.Itisfoundthatunderasymmetrieinformation,distributormayseparateoutthecapablemanufacturerbyreasonablydesigningcontractparameters.Thustheriskcausedbyasymmetrieinformationiscontrolledeffectively.Keywords:supplychain;asymmetrieinformation;stochasticdemands一、文獻(xiàn)綜述隨著經(jīng)濟(jì)全球化和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的加劇，21世紀(jì)的競(jìng)爭(zhēng)核心已經(jīng)從傳統(tǒng)的單個(gè)企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展到了供應(yīng)鏈之間的競(jìng)爭(zhēng)。根據(jù)契約理論，供應(yīng)鏈中各成員企業(yè)之間的關(guān)系實(shí)質(zhì)上是一種契約關(guān)系，每個(gè)成員企業(yè)基于自身風(fēng)險(xiǎn)和利益考慮，都不會(huì)選擇將自己的全部私人信息在供應(yīng)鏈成員企業(yè)之間進(jìn)行共享。實(shí)務(wù)中由于供應(yīng)鏈成員之間信息不對(duì)稱而引發(fā)的供應(yīng)鏈?zhǔn)∈录l繁發(fā)生，其所帶來(lái)的后果也極為嚴(yán)重。因此，如何在不對(duì)稱信息情況下有效進(jìn)行供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)管理，已經(jīng)成為供應(yīng)鏈管理中極為重要的研究課題（周艷菊，2006）［1］。在以經(jīng)銷商為主導(dǎo)的供應(yīng)鏈組成過程中，經(jīng)銷商在不掌握制造商制造能力信息的情況下，能否選擇優(yōu)秀的制造商作為合作伙伴，對(duì)于整個(gè)供應(yīng)鏈能否長(zhǎng)期穩(wěn)定運(yùn)行，以及經(jīng)銷商能否提高客戶需求滿足程度，從而獲得更多利益，提高自己的知名度和信譽(yù)度均至關(guān)重要。因此，在信息不對(duì)稱情況下，如何通過供應(yīng)鏈契約的合理設(shè)計(jì)，使得經(jīng)銷商能夠選擇到合適的制造商，是降低整條供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的首要研究問題。根據(jù)委托代理理論，經(jīng)銷商和制造商之間的關(guān)系就是典型的委托代理關(guān)系，擁有私人信息的制造商是代理人，而經(jīng)銷商作為委托人，在不擁有制造商生產(chǎn)能力信息的情況下，將會(huì)面臨制造商的逆向選擇(AdverseSelection)和道德風(fēng)險(xiǎn)(MoralHazard)問題。其中,逆向選擇問題主要發(fā)生在簽約前，即代理人在簽約前(事前)出于自身利益考慮，往往會(huì)刻意隱藏自己的類型(或私人信息)［2］。作為委托人的經(jīng)銷商要想實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)優(yōu)化，只能通過供應(yīng)鏈契約合理設(shè)計(jì)來(lái)甄別出能力最強(qiáng)的制造商并與之簽約，才能確保供應(yīng)鏈具備較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)能力。因此，對(duì)供應(yīng)鏈契約設(shè)計(jì)的信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)管理研究極其重要，國(guó)內(nèi)外學(xué)者們基于不同假設(shè)對(duì)供應(yīng)鏈契約設(shè)計(jì)階段的信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行了若干研究。TYChoiDRCrause(2005)分析了經(jīng)銷商在供應(yīng)商選擇過程中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)為不應(yīng)當(dāng)過分依賴某個(gè)供應(yīng)商，應(yīng)同時(shí)選擇一定數(shù)量的供應(yīng)商，才能使得經(jīng)銷商在供應(yīng)鏈中保持主導(dǎo)優(yōu)勢(shì)［3］。LeeH和WhangS(1999)、CachonG和LariviereMA(2000)、郝海與鄭丕鍔(2005)等研究了供應(yīng)鏈上成員之間的合作激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)問題［4-6］。徐慶等(2007)將供應(yīng)鏈上供應(yīng)商和零售商之間的關(guān)系歸結(jié)為一個(gè)隨機(jī)二層規(guī)劃問題,通過給出適當(dāng)?shù)臈l件，證明了其解的存在性并給出了所有的解，從而解決了供應(yīng)商面臨的需要激勵(lì)零售商付出哪種努力水平，以及當(dāng)他選擇這種努力水平時(shí)應(yīng)選擇哪

我威論文握盍平臺(tái)-中國(guó)學(xué)術(shù)期刊用|一種激勵(lì)契約的問題［7］。桑圣舉等(2006)、劉永勝等(2006)、周艷菊等(2006),從不同角度分別對(duì)于供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理研究文獻(xiàn)進(jìn)行了綜述［1,8-9］。邱若臻、黃小原(2007)分析研究了在以供應(yīng)商為主，零售商具有邊際成本私人信息的情況，并通過建立一個(gè)新的供應(yīng)商與零售商之間的收入共享契約協(xié)調(diào)模型，發(fā)現(xiàn)非對(duì)稱信息情況下?lián)碛兴饺诵畔⒌囊环綄⒁虼硕@更多利潤(rùn)，而信息劣勢(shì)方利潤(rùn)將有所減少［10］。姬小利(2006)、賀衛(wèi)等(2007)、滕春賢(2007)等研究了信息不對(duì)稱條件下，供應(yīng)鏈成員之間的利潤(rùn)分享機(jī)制對(duì)供應(yīng)鏈效率的影響［11T3］。上述文獻(xiàn)中，文獻(xiàn)［3］著重研究了供應(yīng)商數(shù)量選擇決策對(duì)經(jīng)銷商在供應(yīng)鏈中主導(dǎo)地位的影響，文獻(xiàn)［4-7］側(cè)重于供應(yīng)鏈契約簽訂后(事后)的道德風(fēng)險(xiǎn)管理，而文獻(xiàn)［10-13］對(duì)供應(yīng)鏈契約設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究主要側(cè)重于轉(zhuǎn)移價(jià)格的確定、風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)的共享機(jī)制設(shè)計(jì)等內(nèi)容。本文主要對(duì)除轉(zhuǎn)移價(jià)格、利潤(rùn)分享、風(fēng)險(xiǎn)分配之外的其他參數(shù)設(shè)計(jì)，對(duì)供應(yīng)鏈成員企業(yè)在信息不對(duì)稱下的風(fēng)險(xiǎn)管理，及對(duì)供應(yīng)鏈效率的影響進(jìn)行了建模分析。二、模型假設(shè)為簡(jiǎn)化分析，假定市場(chǎng)上只有一個(gè)經(jīng)銷商S和兩個(gè)制造商，兩個(gè)制造商的區(qū)別主要在于其生產(chǎn)能力Y不同，一個(gè)制造商生產(chǎn)能力高，用Yh表示，另一個(gè)制造商生產(chǎn)能力低，用Yl表示。生產(chǎn)能力信息是制造商的私人信息，經(jīng)銷商并不知道。經(jīng)銷商只能根據(jù)產(chǎn)品的市

我威論文握盍平臺(tái)-中國(guó)學(xué)術(shù)期刊用|場(chǎng)需求信息，通過供應(yīng)鏈契約條款設(shè)計(jì)來(lái)尋找合適的制造商組成供應(yīng)鏈，共同滿足客戶的需求。制造商需要根據(jù)經(jīng)銷商提供的契約內(nèi)容確定自己是否愿意與其簽約。同時(shí)假定Yh上D上Y120。市場(chǎng)需求d是外生的、不確定性的，為簡(jiǎn)化分析，假定其在E),D]區(qū)間內(nèi)服從均勻分布，因而其密度函數(shù)f(d)二[SX(]1[]D[SX)]，分布函數(shù)F(d)二[SX(]d[]D[SX)]。假定經(jīng)銷商的產(chǎn)品市場(chǎng)銷售價(jià)格Ps由市場(chǎng)外生決定，經(jīng)銷商從制造商處的進(jìn)貨價(jià)格為Pb，由經(jīng)銷商決定。經(jīng)銷商因?yàn)橄蚩蛻艄┴洸蛔銓?dǎo)致的單位缺貨成本為bd,由市場(chǎng)及經(jīng)銷商面臨的具體情況共同決定；經(jīng)銷商可以向制造商索要因未能完全滿足市場(chǎng)需求的單位缺貨懲罰成本為bm,由經(jīng)銷商在契約中設(shè)定。高生產(chǎn)能力制造商與低生產(chǎn)能力制造商分別選擇自己的生產(chǎn)產(chǎn)量yh與yl，且yhw[0,Yh]，ylw[0,Yl]；制造商的生產(chǎn)成本由制造商的生產(chǎn)能力和生產(chǎn)技術(shù)決定，分為固定成本和變動(dòng)成本兩部分，高生產(chǎn)能力制造商的生產(chǎn)成本為Cho+Chyh，低生產(chǎn)能力制造商的生產(chǎn)成本為Clo+Clyl，且有Cho$Clo$0,Cl^Ch^Oo制造商每期產(chǎn)量y多于市場(chǎng)需求d部分會(huì)產(chǎn)生一個(gè)滯銷成本，假定單位滯銷成本為a。一般來(lái)說，Co/y+C上a$0o在需求不確定情況下，經(jīng)銷商可通過以往的歷史數(shù)據(jù)分析知道需求的概率分布，通過設(shè)定合適的契約參數(shù)，來(lái)選擇合適的制造商，最大化自己的利益。另外還假定經(jīng)銷商和制造商都是風(fēng)險(xiǎn)中性的。經(jīng)銷商和

我威論文握盍平臺(tái)-中國(guó)學(xué)術(shù)期刊用|制造商的博弈從時(shí)間上可分為三個(gè)階段：當(dāng)t=0時(shí)，經(jīng)銷商設(shè)計(jì)并向市場(chǎng)公布供應(yīng)鏈契約條款；當(dāng)t=1時(shí)，不同生產(chǎn)能力的制造商分別做出選擇接受或是不接受經(jīng)銷商提出的契約條款，接受的制造商留在市場(chǎng)，不接受的制造商離開市場(chǎng)，結(jié)束博弈；當(dāng)t=2時(shí)，經(jīng)銷商從愿意與之簽約的制造商中隨機(jī)選擇一家簽約，被選中的制造商決策自己簽約后的最優(yōu)產(chǎn)量；當(dāng)t=3時(shí)，經(jīng)銷商和制造商合作期滿，各自根據(jù)契約獲得相應(yīng)的利潤(rùn)后博弈最終結(jié)束，具體如1圖所示。三、 對(duì)稱信息條件下的模型分析由以上假設(shè)可以寫出高生產(chǎn)能力制造商的期望利潤(rùn)函數(shù)口hm：四、 不對(duì)稱信息條件下經(jīng)銷商的契約參數(shù)設(shè)計(jì)分析在不對(duì)稱信息條件下，經(jīng)銷商并不知道制造商的生產(chǎn)能力類型,如果錯(cuò)誤地選擇與低生產(chǎn)能力的制造商簽約，如前面的分析，一方面會(huì)降低其盈利能力；另一方面還會(huì)由于不能更好地滿足客戶需求而影響其聲譽(yù)和客戶關(guān)系，最終導(dǎo)致整個(gè)供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)能力全面下降。在經(jīng)銷商和制造商之間信息不對(duì)稱情況下，如已知假設(shè)，經(jīng)銷商不掌握市場(chǎng)上每個(gè)制造商的生產(chǎn)能力類型信息，只能隨機(jī)從愿意簽約的制造商中選出一個(gè)進(jìn)行簽約。由于是否選擇與經(jīng)銷商簽約的主導(dǎo)權(quán)掌握在制造商手中，當(dāng)預(yù)期盈利大于零時(shí),理性的制造商會(huì)同意簽約;當(dāng)預(yù)期盈利小于零時(shí)，理性的制造商會(huì)選擇離開市場(chǎng)，放棄簽約機(jī)會(huì)。根據(jù)三的分析，經(jīng)銷商選擇高生產(chǎn)能力制造商獲利更多，但當(dāng)?shù)蜕a(chǎn)能力制造商發(fā)現(xiàn)簽約也是有利可圖時(shí)，低生產(chǎn)能力制造商就會(huì)隱瞞自己的生產(chǎn)能力類型信息，與高生產(chǎn)能力類型制造商一樣選擇同意與經(jīng)銷商簽約，這時(shí)的博弈結(jié)果形成了混同均衡，經(jīng)銷商無(wú)法事先甄別出高生產(chǎn)能力制造商進(jìn)行簽約。此時(shí)問題的核心變?yōu)槿绾瓮ㄟ^包括合理的契約參數(shù)選擇等多種措施，保證高生產(chǎn)能力的供應(yīng)商選擇同意簽約；同時(shí)使低生產(chǎn)能力的制造商選擇放棄簽約，最終形成分離均衡,就達(dá)到了經(jīng)銷商降低信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)化利潤(rùn)的最終目的。本文提供了如下幾種方案來(lái)降低信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)。（一）在契約中提高單位缺貨懲罰成本當(dāng)bm遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于單位滯銷成本a時(shí)，低生產(chǎn)能力的制造商的總?cè)必洺杀緯?huì)極高，因此低生產(chǎn)能力制造商的最優(yōu)產(chǎn)量y*l會(huì)趨近于D,從而超過其生產(chǎn)能力Yl變?yōu)椴豢尚薪?。?duì)于高生產(chǎn)能力供應(yīng)商其最優(yōu)產(chǎn)量y*h也會(huì)趨近于D，但由于Yh$D2Yl$0,故仍為可行解，因此采用合理提高bm的辦法，就可以將生產(chǎn)能力較低的制造商排除在契約之外，使得經(jīng)銷商獲利能力進(jìn)一步優(yōu)化，而且保證了整個(gè)供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)能力的提高。（二）在契約中增加對(duì)制造商滯銷存貨的回購(gòu)條款經(jīng)銷商掌握客戶需求信息，有暢通的銷售渠道，因此對(duì)于制造商生產(chǎn)的超過正常供應(yīng)的滯銷存貨的處置能力顯然比制造商要高。如果在契約中經(jīng)銷商增加對(duì)制造商滯銷存貨的回購(gòu)條款，制定一個(gè)合理的回購(gòu)價(jià)格，就會(huì)大大降低制造商的單位滯銷存貨處置成本a,這樣也會(huì)使得單位缺貨懲罰成本bm相對(duì)于a變得非常大，從而將低生產(chǎn)能力的制造商排除在契約之外。（三）在契約中增加要求制造商提供供貨保證金條款經(jīng)銷商在契約中可以事先增加保證金條款，要求簽約的制造商提供一定數(shù)額的保證金，保證其供貨能力達(dá)到契約要求。如果制造商在契約約定時(shí)間內(nèi)達(dá)到規(guī)定的供貨要求，則全數(shù)退還保證金；如果制造商在契約約定時(shí)間內(nèi)未達(dá)到規(guī)定的供貨要求，則保證金不再退還。這樣對(duì)于有充足供貨能力的制造商來(lái)說，其利潤(rùn)基本不受影響，而對(duì)于沒有充足供貨能力的制造商來(lái)說，則要遭受額外損失。這樣就將不具備供貨能力的制造商（低生產(chǎn)能力制造商）排除在契約之外，同樣達(dá)到選擇高生產(chǎn)能力制造商的目的?？傊?，在不對(duì)稱信息條件下，經(jīng)銷商可以通過契約合理設(shè)計(jì)來(lái)保證選擇高生產(chǎn)能力的制造商作為合作伙伴，從而保證經(jīng)銷商的利潤(rùn)最大化，保證整個(gè)供應(yīng)鏈安全穩(wěn)定運(yùn)行，增強(qiáng)供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)能力。五、算例仿真假設(shè)市場(chǎng)上有1個(gè)經(jīng)銷商，需要在N（N=2）個(gè)生產(chǎn)能力不同的制造商中選擇一個(gè)作為供應(yīng)鏈合作伙伴。對(duì)于經(jīng)銷商來(lái)說，其對(duì)制造商的生產(chǎn)能力和成本結(jié)構(gòu)信息完全不了解，只能隨機(jī)選擇一家愿意簽約的制造商簽約；而對(duì)于制造商來(lái)說，如果簽約的預(yù)期利潤(rùn)大于零則會(huì)選擇同意簽約，如果簽約的預(yù)期利潤(rùn)小于零則放棄簽約。另外假定產(chǎn)品市場(chǎng)是完全競(jìng)爭(zhēng)的，產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格和需求都外生由市場(chǎng)決定，假定Ps=100，de（0，D），服從均勻分布，D=100，經(jīng)銷商單位產(chǎn)品缺貨成本bd=30,經(jīng)銷商向簽約制造商進(jìn)貨價(jià)格Pb=90,經(jīng)銷商向制造商收取的單位缺貨懲罰成本bm=20,制造商的單位滯銷成本a=30,2個(gè)制造商分為高生產(chǎn)能力和低生產(chǎn)能力兩種類型，各自的生產(chǎn)能力、成本結(jié)構(gòu)及簽約后的產(chǎn)量選擇、獲利情況如表2所示。由圖2顯示的計(jì)算結(jié)果完全驗(yàn)證了四的結(jié)論，即經(jīng)銷商適當(dāng)增加向制造商收取的單位缺貨懲罰成本bm，可以增加其期望利潤(rùn)；經(jīng)銷商對(duì)制造商回購(gòu)滯銷存貨或是適當(dāng)增加滯銷存貨單位補(bǔ)貼金額，也可以增加其期望利潤(rùn)；經(jīng)銷商還可以在契約中增加收取適當(dāng)保證金的條款，作為對(duì)制造商生產(chǎn)能力和供貨能力的保證，也可以有效甄別出咼生產(chǎn)能力制造商，從而增加期望利潤(rùn)。六、結(jié)論通過建立數(shù)理模型推導(dǎo)分析及進(jìn)行算例仿真，本文研究發(fā)現(xiàn)在一條以經(jīng)銷商為主導(dǎo)企業(yè)的簡(jiǎn)單供應(yīng)鏈中，當(dāng)經(jīng)銷商無(wú)法確切知道制造商生產(chǎn)能力信息的情況下，無(wú)需調(diào)整雙方的轉(zhuǎn)移價(jià)格，僅通過適當(dāng)調(diào)整單位缺貨懲罰成本、滯銷存貨的回購(gòu)價(jià)格以及生產(chǎn)能力保證金數(shù)額等契約參數(shù)，就可以確保經(jīng)銷商能夠選擇高生產(chǎn)能力的制造商作為合作伙伴，從而有效降低供應(yīng)鏈上因信息不對(duì)稱帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，確保經(jīng)銷商的利潤(rùn)最大化，確保整個(gè)供應(yīng)鏈安全穩(wěn)定運(yùn)行，從而增強(qiáng)供應(yīng)鏈的綜合競(jìng)爭(zhēng)能力。

我威論文握表平臺(tái)-中國(guó)學(xué)術(shù)期刊用|本文的不足之處是為了計(jì)算方便，模型前提假設(shè)較為理想，如本模型只研究了由1個(gè)經(jīng)銷商和1個(gè)制造商組成的簡(jiǎn)單供應(yīng)鏈上的契約風(fēng)險(xiǎn)管理問題，未考慮多個(gè)經(jīng)銷商、多個(gè)制造商組成的供應(yīng)鏈上的契約風(fēng)險(xiǎn)管理問題等更為復(fù)雜的情況；此外本模型只考慮了市場(chǎng)需求不確定性對(duì)模型中決策雙方的影響，未考慮來(lái)自競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)行為、產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)等對(duì)模型中雙方?jīng)Q策和盈利的影響。因此,對(duì)于實(shí)際生活中更為復(fù)雜的供應(yīng)鏈契約風(fēng)險(xiǎn)管理問題，有待放松模型假設(shè)，進(jìn)一步深入研究。參考文獻(xiàn):周艷菊，邱菀華，王宗潤(rùn).供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理研究進(jìn)展的綜述與分析[J]?系統(tǒng)工程，2006，24(3)：1-10.張維迎.博弈論與信息經(jīng)濟(jì)學(xué)[M].上海：上海三聯(lián)書店、上海人民出版社，2002：29-35.ChoiTY,KrauseDR.Thesupplybaseanditscomplexity:Implicationsfortransactioncosts,risk,responsivenessandinnovation[J].JournalofOperationManagement,2005,24(5):637-652.LeeH,WhangS.Decentrali