(個(gè)股期權(quán))保證金及各類風(fēng)險(xiǎn)值的計(jì)算說(shuō)明LtD目錄保證金及各類風(fēng)險(xiǎn)值的計(jì)算64001-個(gè)股期權(quán)客戶綜合查詢->基本信息->個(gè)股期權(quán)客戶信息->個(gè)股期權(quán)保證金信息：（以客戶號(hào)010000000001為例）結(jié)合52505-履約比例實(shí)時(shí)監(jiān)控菜單：占用保證金（初始保證金）定義：客戶義務(wù)倉(cāng)合約持倉(cāng)中所有保證金之和。selectsum(bzj)fromsoption.tso_hyccwherekhh='010000000001'即是（zqsl+kcwtsl-pccjsl）*reff單位保證金*保證金比例=交易所初始保證金*保證金比例。Selectkhh,hydm,mmfx,bdbq,(zqsl+kcwtsl-pccjsl)fromsoption.tso_hyccwherekhh='010000000002'andmmfx=2公司實(shí)時(shí)保證金定義：根據(jù)標(biāo)的最新價(jià)，合約的最新價(jià)，根據(jù)交易所的公式，再乘以上浮的比例，計(jì)算得出公司收取的保證金，對(duì)沖后。公司實(shí)時(shí)保證金=交易所實(shí)時(shí)保證金*上浮的比例=對(duì)沖后的義務(wù)方非備兌今持倉(cāng)量*每張義務(wù)方合約的實(shí)時(shí)價(jià)格保證金*上浮比例交易所實(shí)時(shí)保證金定義：根據(jù)標(biāo)的最新價(jià)，合約的最新價(jià)，根據(jù)交易所的公式實(shí)時(shí)計(jì)算得出交易所收取的保證金，對(duì)沖后。交易所實(shí)時(shí)保證金=對(duì)沖后的義務(wù)方非備兌今持倉(cāng)量*每張義務(wù)方合約的實(shí)時(shí)價(jià)格保證金其中，交易所要求的每張義務(wù)方合約實(shí)時(shí)價(jià)格保證金公式如下：實(shí)時(shí)保證金計(jì)算的時(shí)候，只是把標(biāo)的價(jià)部分，合約結(jié)算價(jià)，替換為標(biāo)的最新價(jià)，合約最新價(jià)

。1、ASH:1-1認(rèn)購(gòu)期權(quán)：//認(rèn)購(gòu)期權(quán)虛值=max（行權(quán)價(jià)-標(biāo)的最新價(jià)，0）;//認(rèn)購(gòu)期權(quán)義務(wù)方持倉(cāng)實(shí)時(shí)價(jià)格保證金＝{合約最新價(jià)+Max（25%×標(biāo)的最新價(jià)-認(rèn)購(gòu)期權(quán)虛值，10%×標(biāo)的最新價(jià)）}*合約單位1-2認(rèn)沽期權(quán)：//認(rèn)沽期權(quán)虛值=max（標(biāo)的最新價(jià)-行權(quán)價(jià)，0）//認(rèn)沽期權(quán)義務(wù)方持倉(cāng)實(shí)時(shí)價(jià)格保證金＝Min{合約最新價(jià)+Max[25%×標(biāo)的最新價(jià)-認(rèn)沽期權(quán)虛值，10%×行權(quán)價(jià)]，行權(quán)價(jià)}*合約單位2、ETF:2-1認(rèn)購(gòu)期權(quán)：//認(rèn)購(gòu)期權(quán)虛值=max（行權(quán)價(jià)-標(biāo)的最新價(jià)，0）//認(rèn)購(gòu)期權(quán)初始保證金＝{合約最新價(jià)+Max（15%×標(biāo)的最新價(jià)-認(rèn)購(gòu)期權(quán)虛值，7%×標(biāo)的最新價(jià)）}*合約單位2-2認(rèn)沽期權(quán)：//認(rèn)沽期權(quán)虛值=max（標(biāo)的最新價(jià)-行權(quán)價(jià)，0）//認(rèn)沽期權(quán)初始保證金＝Min{合約最新價(jià)+Max[15%×標(biāo)的最新價(jià)-認(rèn)沽期權(quán)虛值，7%×行權(quán)價(jià)]，行權(quán)價(jià)}*合約單位賬戶余額定義：個(gè)股期權(quán)資金賬戶中的賬戶余額。selectzhye

fromaccount.tzjzhwherekhh='010000000001'andzhlb=5ANDZHZT=0andBZ='RMB'可用資金定義：客戶期權(quán)賬戶余額中扣除凍結(jié)資金的部分?？捎觅Y金=賬戶余額-凍結(jié)資金凍結(jié)資金=當(dāng)天買的凍結(jié)+賣開(kāi)的凍結(jié)+權(quán)利金收入selectzhye-djjefromaccount.tzjzhwherekhh='010000000001'andzhlb=5ANDZHZT=0andBZ='RMB'清算資金定義：清算資金是指當(dāng)天權(quán)利金的一個(gè)收付，即將要得到的資金，義務(wù)方白天有到賬權(quán)利金的要到晚上到賬，白天即是清算資金的概念。總的清算資金=買入方向的清算資金+賣出方向的清算資金，其中：買入方向：（支付權(quán)利金）清算資金=當(dāng)日賣出平倉(cāng)成交金額-當(dāng)日買入開(kāi)倉(cāng)成交金額Selectsum(pccjje-kccjje)fromsoption.tso_hyccwherekhh='010000000001'

andmmfx=1

賣出方向：（獲得權(quán)利金）清算資金=當(dāng)日賣出開(kāi)倉(cāng)成交金額-當(dāng)日買入平倉(cāng)成交金額selectsum(kccjje-pccjje)fromsoption.tso_hyccwherekhh='010000000001'andmmfx=2

（實(shí)際單戶查詢和各風(fēng)險(xiǎn)率排行查詢中清算資金直接取tso_zjxx.qszj的值，該值是實(shí)時(shí)變化的）權(quán)益金額公式：權(quán)益金額=賬戶余額+清算資金。保證金總額保證金總額=權(quán)益金額+行權(quán)待交收（行權(quán)待交收指行權(quán)待交收凍結(jié)資金，為負(fù)數(shù)形式）行權(quán)待交收可參考查詢語(yǔ)句:SELECTKHH,SUM(YSJE)YSJEFROMsoption.tSO_DJSWHEREJSBZ=0ANDKPBZ='E'ANDJSRQ>=TO_NUMBER(TO_CHAR(SYSDATE,'YYYYMMDD'))ANDYSJE<0GROUPBYKHH動(dòng)態(tài)權(quán)益金額公式：動(dòng)態(tài)權(quán)益金額=保證金總額+權(quán)利倉(cāng)市值其中：權(quán)利倉(cāng)市值：指客戶合約持倉(cāng)中所有權(quán)利倉(cāng)頭寸的最新市值之和。義務(wù)倉(cāng)市值：指客戶合約持倉(cāng)中所有義務(wù)倉(cāng)頭寸的最新市值之和。最新市值公式：合約的最新市值=昨收盤價(jià)或最新價(jià)*今持倉(cāng)量*合約單位。(無(wú)最新價(jià)的情況下取昨收盤價(jià)，最新價(jià)取中間上期權(quán)單行情返回的最新價(jià))最新市值（總）=權(quán)利倉(cāng)市值+義務(wù)倉(cāng)市值權(quán)利倉(cāng)市值記為正，義務(wù)倉(cāng)市值記為負(fù)其中，今持倉(cāng)量=合約數(shù)量+開(kāi)倉(cāng)成交數(shù)量-平倉(cāng)成交數(shù)量（selectzqsl+kccjsl-pccjslfromsoption.tso_hyccwherekhh=’’）總資產(chǎn)公式：總資產(chǎn)=權(quán)益金額+最新市值（總）?？扇‖F(xiàn)值selectZBZXXfromsoption.tso_fxcswherefxzb='LYBZJBL_00'公式：//可取現(xiàn)值=min{保證金總額（扣除行權(quán)待交收凍結(jié)的資金后）-客戶需占用未對(duì)沖保證金/提取線，可取資金（上一交易日日終結(jié)算后資金可用余額+當(dāng)日入金凈額（若為負(fù)，取0））}可取現(xiàn)值=保證金總額-保證金占用/提取比例下限如果，可取現(xiàn)值<0,則可取現(xiàn)值=0如果，可取現(xiàn)值>可取資金，則可取現(xiàn)值=可取資金其中，可取資金可通過(guò)64001-客戶綜合查詢—>基本資料—>資金賬戶信息中查看：也可通過(guò)語(yǔ)句查看可取資金：SELECTkhh,ZJZH,ZHMC,BZ,ZHGLJG,ZHLB,YWFW,SRYE,ZHYE,DJJE,ZHZT,ZHSX,KHRQ,KHXM,XHRQ,BDRQ,ZZHBZ,YYB,KHQZ,GSFL,account.FUN_GETKQZJ(ZJZH,BZ,0)KQZJFROMaccount.tZJZHWHEREzhlb=5風(fēng)險(xiǎn)值1菜單查詢：64201-個(gè)股期權(quán)客戶風(fēng)險(xiǎn)率排行定義：我們使用的風(fēng)險(xiǎn)率，又叫風(fēng)險(xiǎn)值1，也即履約比例。風(fēng)險(xiǎn)值1=占用保證金/保證金總額=占用保證金/(權(quán)益金額+行權(quán)待交收)風(fēng)險(xiǎn)值2菜單查詢：64202-個(gè)股期權(quán)保證金充足率排行風(fēng)險(xiǎn)值2=占用保證金/客戶動(dòng)態(tài)權(quán)益金額=占用保證金/（保證金總額+權(quán)利倉(cāng)市值）風(fēng)險(xiǎn)值3菜單查詢：64203-個(gè)股期權(quán)平倉(cāng)資金不足風(fēng)險(xiǎn)3排行風(fēng)險(xiǎn)值3=義務(wù)倉(cāng)市值（含備兌）/（可用資金+占用保證金（備兌不計(jì)））

，因?yàn)閭鋬稛o(wú)保證金，所以即：=義務(wù)倉(cāng)市值/權(quán)益金額風(fēng)險(xiǎn)值3=義務(wù)倉(cāng)市值（含備兌）/保證金總額風(fēng)險(xiǎn)值4菜單查詢：64204-個(gè)股期權(quán)平倉(cāng)資金不足風(fēng)險(xiǎn)4排行風(fēng)險(xiǎn)值4=所有義務(wù)倉(cāng)按漲或跌停價(jià)計(jì)算的市值/（可用資金+占用保證金（備兌不計(jì)）），因?yàn)閭鋬稛o(wú)保證金，所以即：=所有義務(wù)倉(cāng)按漲或跌停價(jià)計(jì)算的市值/權(quán)益金額=所有義務(wù)倉(cāng)按漲或跌停價(jià)計(jì)算的市值/保證金總額其中：按漲停價(jià)計(jì)算的市值：selectsum((zqsl+kccjsl-pccjsl)*B.HYDW*B.ZGBJ)fromsoption.tso_hyccA,soption.tso_hydmBwherekhh='010000000001'andA.mmfx='2'

ANDA.hydm=B.hydm按跌停價(jià)計(jì)算市值：selectsum((zqsl+kccjsl-pccjsl)*B.HYDW*B.ZDBJ)fromsoption.tso_hyccA,soption.tso_hydmBwherekhh='010000000001'andA.mmfx='2'

ANDA.hydm=B.hydm（64203、64204菜單中前端顯示的權(quán)益金額=可用資金+占用保證金）風(fēng)險(xiǎn)值5菜單查詢：64205-個(gè)股期權(quán)違約風(fēng)險(xiǎn)5排行風(fēng)險(xiǎn)值5=當(dāng)月義務(wù)倉(cāng)合約面額/可用資金其中，合約面額=行權(quán)價(jià)*合約單位*今持倉(cāng)量當(dāng)月客戶義務(wù)倉(cāng)合約總面額計(jì)算：SELECTKHH,SUM((ZQSL+KCCJSL-PCCJSL)*B.HYDW*B.XQJG)ZQMEFROMsoption.tSO_HYCCA,soption.tSO_HYDMBwhereyybin(0100)ANDA.JYS=B.JYSANDA.HYDM=B.HYDMANDA.MMFX='2'ANDSUBSTR(DQRQ,0,6)=TO_CHAR(SYSDATE,'YYYYMM')groupbykhh風(fēng)險(xiǎn)值6菜單查詢：64206-個(gè)股期權(quán)違約風(fēng)險(xiǎn)6排行風(fēng)險(xiǎn)值6=當(dāng)月非深度虛值義務(wù)倉(cāng)合約面額/可用資金非深度虛值：定義為行權(quán)價(jià)格<=股票價(jià)格*1.05的認(rèn)購(gòu)期權(quán)合約，或行權(quán)價(jià)格>=股票價(jià)格*0.95的認(rèn)沽期權(quán)合約。（參數(shù)可以配置）(其中股票價(jià)格=標(biāo)的證券最新價(jià))當(dāng)月非深度虛值義務(wù)倉(cāng)合約面額計(jì)算：合約面額=合約今持倉(cāng)量*合約單位*行權(quán)價(jià)格1、先查看當(dāng)月客戶的所有義務(wù)倉(cāng)合約、對(duì)應(yīng)的標(biāo)的券、證券面額及行權(quán)價(jià)SELECTKHH,A.JYS,A.ZQDM,A.HYDM,A.MMFX,A.QQLX,((ZQSL+KCCJSL-PCCJSL)*B.HYDW*B.XQJG)ZQME,B.XQJGFROMsoption.tSO_HYCCA,soption.tSO_HYDMBwhereyybin(0100)ANDA.JYS=B.JYSANDA.HYDM=B.HYDMANDA.MMFX='2'ANDSUBSTR(B.DQRQ,0,6)=TO_CHAR(SYSDATE,'YYYYMM')orderbykhhdesc2、在上訴義務(wù)倉(cāng)合約中取滿足非深度虛值定義的累加記入客戶的非深度虛值義務(wù)倉(cāng)合約面額。（行權(quán)價(jià)格<=股票最新價(jià)*1.05的認(rèn)購(gòu)期權(quán)合約，或行權(quán)價(jià)格>=股票最新價(jià)*0.95的認(rèn)沽期權(quán)合約）公司實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)率公司實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)率=公司實(shí)時(shí)保證金/保證金總額保證金總額=權(quán)益金額+行權(quán)待交收（行權(quán)待交