淺析：互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)下的信貸模式

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展給金融業(yè)帶來了一場深刻的革命，互聯(lián)網(wǎng)金融具有支付快捷、資金配置效率高、交易成本低等優(yōu)勢，正改變著商業(yè)銀行的價值創(chuàng)造和價值實現(xiàn)方式。依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的新金融模式，對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的競爭行為產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，包括改變銀行的傳統(tǒng)盈利模式、調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、改變客戶基礎(chǔ)、改善服務(wù)水平、建立和引入新的信息管理系統(tǒng)等。在當(dāng)前的金融領(lǐng)域，小微企業(yè)融資難是一個被社會各界廣泛關(guān)注的熱點問題。由于小微企業(yè)信貸市場對象和需求主體存在制度性錯位、資金供給主體缺位、信貸工具的結(jié)構(gòu)性錯位等問題，金融機(jī)構(gòu)供給和小微企業(yè)對金融服務(wù)需求的結(jié)構(gòu)性矛盾，導(dǎo)致了金融服務(wù)在數(shù)量上的不足和效率上的低下。融資渠道狹窄，使得小微企業(yè)對銀行融資的依賴度勢必保持在很高的水平。信息不對稱所帶來的逆向選擇和道德風(fēng)險是影響中小企業(yè)融資的重要障礙。發(fā)展小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，必須建立一整套與其業(yè)務(wù)特征、風(fēng)險形態(tài)相適應(yīng)的零售化業(yè)務(wù)模式，從經(jīng)營理念、組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)流程、產(chǎn)品創(chuàng)新、風(fēng)險管控、系統(tǒng)支持等多方面著手進(jìn)行創(chuàng)新。網(wǎng)絡(luò)融資模式是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、電子商務(wù)與銀行業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)結(jié)合的產(chǎn)物，突破了傳統(tǒng)市場空間和時間的限制，讓小微客戶“隨時隨地”實現(xiàn)貸款申請，極大豐富了客戶體驗。網(wǎng)絡(luò)融資主要有兩層意思：一是應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)和網(wǎng)上銀行技術(shù)，對傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)通過電子渠道完成，大幅降低了成本，可以定義為網(wǎng)上銀行信貸業(yè)務(wù)；二是通過電子商務(wù)交易平臺獲取客戶信息，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，銀行資源和外部資源充分整合，辦理全流程線上操作的信貸業(yè)務(wù)，整合了銀行系統(tǒng)資源、電子商務(wù)平臺系統(tǒng)資源和物流公司的資源，實現(xiàn)信息流、物流和資金流三流合一，可以定義為網(wǎng)絡(luò)貸款業(yè)務(wù)。這兩種信貸業(yè)務(wù)都是對傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和突破，兩者有交叉，但又有不同。對銀行而言，網(wǎng)絡(luò)貸款是經(jīng)營理念的重大突破，意味著銀行在面對小微企業(yè)的信貸需求時，除對企業(yè)的經(jīng)營狀態(tài)與財務(wù)狀況進(jìn)行調(diào)查外，還要考察企業(yè)在電子商務(wù)網(wǎng)站中的交易和信用記錄，并以此實施差別化貸款模式、貸款定價和貸后管理工作。這樣，小微企業(yè)在參與電子商務(wù)市場時，會愈發(fā)重視建立良好的網(wǎng)上信用記錄，這在為企業(yè)帶來更多銷售機(jī)會的同時，也為銀行網(wǎng)絡(luò)貸款業(yè)務(wù)的信用評價和業(yè)務(wù)推廣工作奠定了基礎(chǔ)。電商對銀行的第一大挑戰(zhàn)是貸款融資，沖擊經(jīng)營模式電商平臺加速建設(shè)開放平臺以及品類擴(kuò)展，越來越多的供應(yīng)商，將面臨融資難的問題，電商于是成立小貸公司幫助小微供應(yīng)商解決融資問題。阿里巴巴、京東、蘇寧等電商巨頭都已經(jīng)成為了擁有電商平臺的金融貸款公司。電商平臺在控制金融風(fēng)險上比銀行更有信息優(yōu)勢，電商平臺掌握資金流、物流和商流等多維度信息，能夠把不可控的金融產(chǎn)品風(fēng)險轉(zhuǎn)化為供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)上的可控風(fēng)險。電商對銀行的第二大挑戰(zhàn)是第三方支付，加速了金融脫媒互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的支付方式是以移動支付為基礎(chǔ)，其通過移動通信設(shè)備、無線通信技術(shù)來轉(zhuǎn)移貨幣價值以清償債權(quán)債務(wù)關(guān)系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融進(jìn)一步加速銀行業(yè)的金融脫媒，使商業(yè)銀行的支付中介功能邊緣化。支付寶等已經(jīng)能夠為客戶提供收付款、自動分賬以及轉(zhuǎn)賬匯款、機(jī)票和火車票代購、水電費與保險代繳等結(jié)算和支付服務(wù)，對商業(yè)銀行形成了明顯的替代效應(yīng)。網(wǎng)絡(luò)聯(lián)貸聯(lián)保業(yè)務(wù)和網(wǎng)絡(luò)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是網(wǎng)絡(luò)貸款業(yè)務(wù)中主要的業(yè)務(wù)模式。網(wǎng)絡(luò)聯(lián)貸聯(lián)保業(yè)務(wù)是對傳統(tǒng)銀行貸款操作模式的一種突破，通過組建聯(lián)合體來實現(xiàn)聯(lián)合貸款、聯(lián)合擔(dān)保，通過聯(lián)合擔(dān)保起到互相支持、相互監(jiān)督、分散風(fēng)險的作用，通過橫向約束解決信息不對稱問題。它是從制度創(chuàng)新方面探索的一種新型授信模式，不單純依賴抵押物，而是通過充分調(diào)動企業(yè)在貸款申報和貸款管理過程中的主觀能動性，增強(qiáng)企業(yè)還款的約束力?；诰W(wǎng)絡(luò)供應(yīng)鏈融資的小微企業(yè)信用風(fēng)險控制，是結(jié)合網(wǎng)絡(luò)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)為小微企業(yè)量身定做的一種新型融資模式，銀行評估的是整個供應(yīng)鏈的信用狀況，從供應(yīng)鏈角度對小微企業(yè)開展綜合授信。它打破了原來銀行孤立考察單個企業(yè)靜態(tài)信用的思維模式，把與其相關(guān)的上下游企業(yè)作為整體，更強(qiáng)調(diào)整條供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性、貿(mào)易背景的真實性以及授信企業(yè)交易對手的資信和實力，從而有利于銀行更好地發(fā)現(xiàn)小微企業(yè)的核心價值。網(wǎng)絡(luò)融資風(fēng)險控制是商業(yè)銀行必須面對的現(xiàn)實命題，對于傳統(tǒng)的企業(yè)貸款風(fēng)險防范，國內(nèi)外學(xué)者和銀行界都做過深入的研究，但對于網(wǎng)絡(luò)貸款風(fēng)險控制的分析和模式設(shè)計卻涉及較少，除了因為這種信貸業(yè)務(wù)市場發(fā)育時間短以外，還有一個重要的問題就在于電子交易平臺的引入所帶來的新的變化。電子商務(wù)合同、電子商務(wù)侵權(quán)行為、第三方支付、網(wǎng)絡(luò)銀行監(jiān)管以及業(yè)務(wù)模式風(fēng)險等方面存在的障礙，都會影響到網(wǎng)絡(luò)貸款業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。同時，銀行的組織結(jié)構(gòu)形式和網(wǎng)絡(luò)融資的業(yè)務(wù)屬性不契合，影響了網(wǎng)絡(luò)融資創(chuàng)新。一是網(wǎng)絡(luò)融資涉及公司業(yè)務(wù)、小企業(yè)業(yè)務(wù)、電子銀行、風(fēng)險管理等多個業(yè)務(wù)條線和部門，但商業(yè)銀行現(xiàn)有部門主要按照部門劃分而非依據(jù)業(yè)務(wù)管理需求設(shè)置，缺乏協(xié)調(diào)溝通，信息傳遞不暢，難以為小微企業(yè)網(wǎng)絡(luò)融資提供聯(lián)動服務(wù)。二是以現(xiàn)行考核體系將部門作為核算