西澳在產(chǎn)鋰礦Q3銷量略有下滑鋰精礦售價環(huán)比繼續(xù)上漲澳洲鋰精礦企業(yè)3產(chǎn)量環(huán)比分別9%1.。）澳礦Q2下滑。3Q2洲產(chǎn)GenbushsbataontCaodgn合計產(chǎn)銷分為69.8萬67.4噸，+9.4、.9。odgna于Q3續(xù)爬坡貢了.4萬的增量但于他山疫情停擴、源素影生情不礦整銷甚出下預(yù)計Q4增較難緩解原需張從各指來，計Geenbuhe、baaQ4產(chǎn)維持穩(wěn)定tCan將持低產(chǎn)狀tan于擴而停產(chǎn)于12月復(fù)產(chǎn)僅dgna貢增量而部鋰礦不流市，是由AB進一步加成鹽對銷。表：澳洲礦山2鋰礦產(chǎn)銷環(huán)比均實現(xiàn)增（單位：萬噸）產(chǎn)量 銷量礦山/企業(yè)

2022 2023 環(huán)比 2022 2023 環(huán)比nbuhs3383616.8%355338-4.8%Pilbra127147158%1321384.7%MtMrin128108-156%14111-213%MtCttln2.51.8-290%3.82.1-439%ogina2.06.422.0%2.26.619.0%合計6386989.4%688674-1.9%各公司公告，整體來看3鋰精礦售環(huán)比略有提升3價情Genbushbaa、tCataon精礦Q3平售分到417、81、50、64噸環(huán)+36+1+11品降若換成一位徑則售價并未滑2好4精礦格持Geebushs及taooga定價期為年Q4價相對Q3預(yù)持。而tCan預(yù)計續(xù)格繼續(xù)上行baa協(xié)也望受于單格上而提。表：3鋰精礦售價將續(xù)環(huán)比上行礦山3售價（美元噸）環(huán)比增幅后續(xù)指引nbuhs417136%22鋰精礦價格預(yù)計環(huán)增3至417美元/噸Pilbra48313%拍賣價已超700美/噸，帶動長協(xié)價格的提升MtCttln5081%定價有所滯后，公司將重新談判合同價格，預(yù)計將上行MtMrin234-注：由3產(chǎn)品品位大幅降，2、3價格可比性不強各公司公告，未來兩到三年內(nèi)七主澳礦可提供增量有限給端難言樂觀1在礦主過改幅升能合計約7.8萬噸CE產(chǎn)能量：Genbushs新尾礦處廠新約4噸LE能taon內(nèi)鋰礦能從45萬提升至60萬，供2噸E量baa過技升05噸E產(chǎn)能，P680項計Q3，屆產(chǎn)加1.5萬噸L；2雪礦提供的潛增有雪山中Aua及odga條產(chǎn)中條已步產(chǎn)目前有BadHl尚于產(chǎn)狀（能2噸C，未潛供十有。礦山單位201202E203E20礦山單位201202E203E204Enbuhs萬噸鋰精礦134162162162PilgnPilbr）萬噸鋰精礦33374747gugjuur）萬噸鋰精礦20202020MtCttln萬噸鋰精礦20202020MtMrin萬噸鋰精礦45606060ogina萬噸鋰精礦-505050Bldill萬噸鋰精礦----萬噸鋰精礦 252349359359萬噸LCE34474848增量產(chǎn)能萬噸LCE-131.30合計產(chǎn)各公司公告，Gnbuh鋰精礦產(chǎn)銷維持穩(wěn)定Kwinaa一期開始商業(yè)化生產(chǎn)eenbushes3鋰精礦銷基本持平于1量：Q22合生鋰礦36.1萬噸環(huán)+7，合YD引33.86.3噸故持Y203量引35-145噸變2銷Q22鋰礦量3.8環(huán)比5本32鋰精礦O（權(quán)金為660澳元（約440.5美元噸環(huán)+7除權(quán)益金鋰精礦GS為23澳元噸（約1688美元噸環(huán)比1，符合Y3指引。圖：3ees產(chǎn)出鋰精礦361萬噸，成本253澳元噸（不含權(quán)益）IO公告，eenbushes322采礦略有下降。13礦e+ae共13.76萬方米（2為164.5立米環(huán)比18主原系冠疫和感高病致操作缺，加持潮濕天導(dǎo)采速減慢2Q3開礦石962萬噸Q2為102.2萬環(huán)比3.9，LiO平品位2.48，括3萬化學(xué)級礦和6噸術(shù)礦。受鋰精礦價格大幅漲響es3銷收入大幅增長3售收入美，+2%?？冊鲆囀耐駨?70元噸（O）至417噸（202年9，O，環(huán)+36據(jù)O告顯示Geenushs精價依為利與大亞當參鋰礦場格考慮稅及益后致定的式存一的定周通為年此，2H2新價本價上漲益鋰上合公預(yù)23平均價為729美主因系學(xué)鋰從202年6延發(fā)導(dǎo)致7月價格為770美的Q2準價。圖：eens售價大幅上漲至487美元噸，環(huán)比13%平均售價（美元/噸平均售價（美元/噸F）4187+136%+199%1770592400300300200200100100500221H2 222H1 222H2IO公告，主要項目進展eens選礦廠擴產(chǎn)有序推進wa一期商業(yè)化生在即① eenbushes選礦廠的工處理能力普遍提升。1）廠產(chǎn)增加8實現(xiàn)4.3萬原的季度錄其①術(shù)廠（GP14噸年和回率所高品穩(wěn)定②學(xué)（+C220噸年1量回率加品位低G2高的產(chǎn)量較的收所消，位定④礦處理TR，28噸的產(chǎn)由回率提而環(huán)上。2）外①號學(xué)（G3，2噸年于202年3獲開建設(shè)Q3已與ECM承商yopodum確詳程設(shè)大模方和打樁計預(yù)于2025初完；公規(guī)于227年完成G4項的建設(shè)并產(chǎn)將接來個季中行資策。② wa一期產(chǎn)線正式入商業(yè)化生產(chǎn)，二進早期工程。1期24噸氧于3續(xù)試產(chǎn)量195噸環(huán)+12Q3對一期項持進調(diào)括于9月得焙窯煅燒認持消頸以確提運時和吐量培和進程以高靠等。2）計203對期24萬氫化做投決策3本出130萬美元于持改設(shè)其中括50美于an2早施ECM合同判，計023對a2出資策。3來司進步四共4.8萬氫鋰產(chǎn)于205入使。圖：eens遠期規(guī)劃產(chǎn)能250萬噸鋰精礦 圖：wana遠期規(guī)產(chǎn)能9.6萬噸氫氧化鋰IGO公告， IGO公告，ilbaa：疫情擾動仍存，BX拍賣價持續(xù)高漲疫情導(dǎo)致原礦開采低預(yù)期，平均售價環(huán)上漲13%①產(chǎn)量鋰礦Q22量4.7萬（均位1.4L2，含Au同比+72+16礦采量98.3噸同+1249受情響開采量仍于期Q22或好轉(zhuǎn)；②銷量Q2量為3.8萬環(huán)+1+4為應(yīng)日增的戶求和強勁的鋰原材料定價，公司降低目標產(chǎn)品等級以優(yōu)化產(chǎn)品產(chǎn)量，從而最大銷量以用前場價條Q3售產(chǎn)均品約為5.3Li2約5.4LiO③售價及成本3精均售為813美元噸6.0CF國比+3?，F(xiàn)金為434美元噸B，環(huán)6④庫存止3，為4.3噸同+234。表：Pa鋰精礦產(chǎn)量環(huán)比上漲156%自然年202320222013澳洲財年單位FY2231FY2224環(huán)比FY2221同比礦石礦石開采量萬濕噸14.511.5230%639212.8%廢料開采量萬濕噸65.361.96.5%29.612.5%原料開采總量萬濕噸79.972.49.5%35.812.8%礦石處理總量萬干噸802079241.0%4437807%鋰精礦精礦產(chǎn)量萬噸147112721562%8.87153%精礦銷量萬噸138213244.0%9.5510%平均售價美元/噸483427128%-現(xiàn)金成本FO）美元/噸434462-6.6%44.0-2.7%精礦庫存萬噸4.33.8342%1.622.1%Pilbra公告，鋰原材料需求旺盛帶現(xiàn)貨銷售價格上漲3期約8鋰石礦據(jù)長期購議售其（約1800干）現(xiàn)市場包通過BX售。2）baaneas于3期間行次BX賣，次賣000干，目標品位為C.5。7月賣產(chǎn)品格為840元噸C6.，CF中國，8品價格為012美噸C6，CF中國，9月賣產(chǎn)品為778元噸C60，CF國BX貨的勁價表全對原料的求續(xù)勁。圖：Pa拍賣價格維持7000美元噸左右高位100900800

拍賣價（SC.，F(xiàn)O黑德蘭港） 拍賣價（SC.，F(xiàn)中國）770878308000 85757012

8299700600500400300

2500

6250 6550 7017 59556350 5650

63506988

7255 780575522001000

14291250

23502240M1M2M3M4M5M6M7M8M9M0M1M2M3Pilbra公告，圖：鋰市場需持續(xù)張，2040年鋰短缺預(yù)計當于約18個Pigangor，預(yù)計將會影響定價Pilbra公告，主要項目進展：gu工廠爬坡完成，公總能持續(xù)擴建①復(fù)產(chǎn)項目gugau優(yōu)化級3產(chǎn)到180噸精。②產(chǎn)能擴張項目）P80項目增10萬鋰礦能預(yù)計2023年Q4產(chǎn)。目前目量方程在進并予長項目計203年9月開始級料路試2023年1完粉施和石揀施223年12月步級投后司總能增至6468噸鋰；2后將至100萬鋰礦P100目在80資支出.98億元的資開中有500美元于力P100項的推，D于222年12下發(fā)。③中游項目融資進展利了在gagooa項中產(chǎn)增磷鋰其優(yōu)選鹽baaneas與Cax于202年6簽具約束的解忘成立合企預(yù)未周就游目式署資企協(xié)合公開展建示規(guī)化品施的究，D標為Q2。④下游合資企業(yè)構(gòu)建程利：本度baanea（18權(quán)與OO（82股權(quán)組的游資企產(chǎn)達4.3萬的HM氫化化設(shè)施正進初現(xiàn)活訂關(guān)長期目授予各工近6%的授工包等化設(shè)施調(diào)預(yù)于H223始。圖：公司遠期精礦能規(guī)劃~10萬噸（S）Pilbra公告，tattlin：Q3產(chǎn)量環(huán)比大幅下滑，售價維持高位3產(chǎn)量環(huán)減2，售價維持500美元噸左右。）產(chǎn)3精礦量176萬噸，環(huán)比74.029.1，LO平位5.3。2銷Q3銷量2.2萬噸，同環(huán)比76.343.93Li2O平位5.43售價：3現(xiàn)價528美元/噸同+53160.7增較主系司價存滯后且二的供貨協(xié)在季才行續(xù)公將續(xù)售進談判4成金為796美元噸O，環(huán)+1.780.87Q3現(xiàn)利為80約850萬元。此外低位礦售獻約250美的毛利收Q22回收率為5同59.840.05回率低原礦質(zhì)量。圖：MtCan產(chǎn)量同環(huán)比4.0%29.1% 圖：MtCan銷量同環(huán)比6.3%43.9%km公告， km公告，圖Mtan現(xiàn)金成本同環(huán)比+12.7%0.8% 圖：MtCan售價同環(huán)比53166%+072%km公告， km公告，預(yù)計F23產(chǎn)量同減3%28至1415萬噸，鋰精礦價格或?qū)⑦M一步漲。）產(chǎn)于2報調(diào)Y2（Q222精礦量至145噸（此前引167噸，較Y2量比降22527.7中20H1產(chǎn)預(yù)計為全產(chǎn)量709.81.5萬噸，味著Q4產(chǎn)在3噸右為解量下行目引額采的挖機或動能加332格鋰需求保持強，計價進步提；）本由營環(huán)、W區(qū)量品位（0.930.94，計Y4品為1.）Y3現(xiàn)成上至90元噸B此指引78080美元噸。圖：預(yù)計tanY23鋰精礦產(chǎn)量同下降22.5%7.%16.317.313.81415151050F18 F19 F20 F21 F22 F23Ellkm公告，增儲活動初顯成效資量提升2至9.8萬噸C。司于4中開了一項三段增項中前個段目主為增礦壽第段計劃將約30噸礦源量推類轉(zhuǎn)為制類二段測有420萬噸制源的時將評進步升源的可性止202年6月0日公氧鋰源升至6.1萬折398噸C較021年3的13.2萬噸折2.6萬噸LE提升2氧鋰位持1.2不。表：tCan鋰資源量從32.6萬噸E提升至9.8萬噸E礦石量（百萬噸）Li2品位Li2（萬噸）折LC（萬噸）202年6月探明及控制6.91.1%7.8193推斷6.41.3%8.3205合計1331.2%161398201年3月探明及控制8.11.2%9.6236推斷2.91.3%3.69.0合計1.01.2%132326llkm公告，taionQ3產(chǎn)銷下滑S6鋰精礦產(chǎn)能預(yù)計12月擴至60萬噸Maron鋰精礦產(chǎn)銷環(huán)比降Q3tan原開量為44.1萬同環(huán)比1+8鋰礦量為0.8萬，環(huán)+15，中5高位產(chǎn)品產(chǎn)環(huán)下主擴產(chǎn)關(guān)工停以開采位低過礦鋰礦量為11萬環(huán)+56233輝的均價格為364美噸環(huán)比1環(huán)有下主位大降低4氧產(chǎn)銷情況3ton根合作議售贛鋰的氫化為772噸據(jù)協(xié)議平價7.9萬（含國值。圖：3MtMarn產(chǎn)銷環(huán)比下降 圖：3MtMarn鋰精礦售價環(huán)比%MtMain鋰精礦均售（美/噸）1510502Q1 3Q1 4Q1 1Q2 2Q2 3Q2

0050005000000

2645.02645.02364.01952.01153.0740.621 21 22 22 22MRL MRL公告，預(yù)計2022年底產(chǎn)能擴至0萬噸維持3財年銷量指引1二段產(chǎn)至90萬在：on精礦能計于022年2月由60噸合位礦擴張至0噸合位（合6品鋰礦0萬噸年2維持23財銷量指引23總量計565萬中40為位產(chǎn)量比長要受益于二段能坡來的增。表：taron預(yù)計在022年底達到60萬鋰精礦（6品位）產(chǎn)能礦山/項目狀態(tài)產(chǎn)能規(guī)劃及進展MtMrin第一階段60萬噸(混合品位)，運行中第二階段 90萬噸（混合品位），預(yù)計222年2月投產(chǎn)，合計0萬6%品位）MRL公告，odgina：一二號線持續(xù)爬坡帶動產(chǎn)銷高增odga復(fù)產(chǎn)后產(chǎn)能爬坡3產(chǎn)量大增產(chǎn)Q3dgna原采量為54.6噸環(huán)+95鋰精產(chǎn)為64噸比+212銷3精礦銷為6.6萬+19%格公定周期半定公式前季度市均（ake,AanasadBenhakneas的95折按公式計算司H2考價為417元（C6FB，具售將據(jù)品位進調(diào)；）氧產(chǎn)銷況3口船精礦將中轉(zhuǎn)氫化鋰售出LB利用ogna鋰精首加出91氫氧鋰將在202Q4出售。預(yù)計F23銷量為3842萬噸。1）14號線：1產(chǎn)線25萬鋰已于2022年5月產(chǎn)2線25萬6目于202年7交第鋰輝石精礦；3號線在試做備2023年視場情決是復(fù)；考慮4號產(chǎn)的能指引預(yù)一號線在H23達動odgna23財年202202H銷達382噸。表：a2號產(chǎn)已于7月交付首批鋰精，3號產(chǎn)線正在調(diào)階段礦山/項目 狀態(tài)/產(chǎn)線 產(chǎn)能規(guī)劃及進展rin1 25萬噸6%品位）222年5月投產(chǎn)rin2 25萬噸6%品位）222年7月已產(chǎn)出第一批鋰精礦oginaMRL公告，

rin3 25萬噸6%品位），準備調(diào)，或于223年復(fù)產(chǎn)（視市場況而定）rin4 正在考慮是否建設(shè)odga復(fù)產(chǎn)主要為障AB冶煉端的原料需求產(chǎn)能釋放節(jié)奏仍然對慎①AB冶煉產(chǎn)能快速擴張AB規(guī)于35年新增25噸鹽（應(yīng)2萬噸精原需中Keeon5噸氧鋰I期預(yù)年生合格樣品I期機完入調(diào)階。完收的欽項也備2.5萬噸的性能這個目223年將雅來75噸冶產(chǎn)量（應(yīng)60萬鋰礦需求，此復(fù)產(chǎn)odgna可非；② 鋰資源集中度提升情下龍頭對于產(chǎn)能釋終較克制前看A僅復(fù)產(chǎn)ogna條中的12號線并擇自向做鋰再外出售，而非三條產(chǎn)線直接全部放開、直接外售鋰精礦這一最便捷的盈利路徑凸顯當鋰源頭于產(chǎn)釋的制態(tài)。海外主要在建礦山跟蹤優(yōu)質(zhì)資源國加快延伸價值鏈下積極鎖定在建產(chǎn)能表：主要在建山項信息梳理項目名稱資源量（萬國家項目名稱資源量（萬國家 權(quán)益結(jié)構(gòu)噸LC）Li2O品位規(guī)劃產(chǎn)能包銷情況（鋰精礦）美洲ota o巴西 SigaLihium10% 2041.0%一期27萬噸；二 LG6-5萬噸/年Cirilo期26萬噸sBy加拿大km10%1401.0%32萬噸/年-Crolina 美國 PLL00%242萬噸/年-bitibib 加拿大 Syona75/ 3101.5%18萬噸/年P(guān)LL包銷50%Roe 加拿大 CriticlElnts 7890.2%236萬噸/年-PLL5%Lithum00%澳洲澳洲r(nóng)rs50%萬噸氫氧化鋰Finiss澳洲CoreLitirrs50%萬噸氫氧化鋰Finiss澳洲CoreLitium10%481.2%175萬噸/年雅化75萬噸/年；贛鋒75萬噸/年；4年1萬噸thlenlly澳洲Lionon00%5291.6%一期511萬噸/年；后續(xù)擴至658LG105萬噸/年；a1015萬噸/年；萬噸/年福特7.-5萬噸/年歐洲olfsbg 奧地利 EurpnLihum 311.0%6.8萬噸/年寶馬10%libr 芬蘭 SibyeStilwter85% 431.2%1.5萬噸氫氧化鋰及對應(yīng)鋰精礦產(chǎn)能-

706 1.3% 383萬噸鋰精礦5 -Lithum 100%MinMina Brro葡萄牙 SvnnhRours 591.6%1.5萬噸/年-非洲MnnoZ36/天華時代剛果 24/紫金 1621.5%一期70萬/年；后續(xù)擴至10萬噸天宜鋰業(yè)20萬/年；盛新16萬/（金） 15/Dthoir15/COMINIERE10%/年年；贛鋒16萬/年oulaina馬里 贛鋒50/ 38.51.5%一期506萬噸/年；二期325萬噸贛鋒10包銷LeoLihium50%/年薩比星 津巴布韋 盛新51/LIUJN

22 1.8% 20萬噸/年 盛新51；LIUJN49%一期擴至2萬噸Bikita 津巴布韋 中礦10% 85 1.7%

LCE；二期擴至6 -萬噸LCETIMO10%TIMO10%埃塞俄ntiha Y51%1821.3%TIMO10%TIMO10%埃塞俄ntiha Y51%1821.3%20萬噸/年雅化60；盛新0%hna 加納 nticLihium10%9371.6%30萬噸/年P(guān)LL包銷50%比各公公告，美洲：Sigma貢獻主要增量，其他項目進度偏慢oaoCro：儲量增3，規(guī)劃總產(chǎn)能提至0.4萬噸E儲量大幅提升6至94萬噸C未來仍有望一步增儲1公于更新了儲及源規(guī)，量從18升至194萬噸LEgaLihum1巴西GoadoCo巖礦目，ga近完對GoadoCo項中Cdepot的儲勘，帶動化總量從48噸（18萬噸C）至78萬（94萬噸LE幅63且持144品位變氧源從123萬303萬噸CE升至28316萬噸C幅4且持13的高品不來潛力到GoadoCo包含1礦而目前公僅中6礦進行資量估未資源或望倍。圖：公司儲量大幅升Pilbra公告，表：oaoCro鋰礦資源總量為36萬噸Ei2O品位i2（萬噸）折LC（萬噸）儲量XuxaDposit（一期）1.5%1845BrriroDposit（二期）1.7%3073NCDposit（三期）1.5%3176合計1.4%78194資源量XuxaDposit（一期）1.6%3382BrriroDposit（二期）1.8%4099NCDposit（三期）1.9%451MurialDosit1.3%717LavraDposit1.7%37合計1.3%128316SigaLihium公，一期3.7萬噸LE預(yù)計2023年4月商業(yè)化生，024年總產(chǎn)或擴至04萬噸L期目7噸鋰礦（3.7萬噸E截止3已選礦廠94混土建構(gòu)和6的建結(jié)預(yù)計222底動碎施203年1月開粉原料2開始重廠工料4月首產(chǎn)發(fā)；）、三期項增50萬鋰年（6.7萬噸CE：劃2031始設(shè)04年4月左投，最生產(chǎn)劃有確。、三項投后公有成第大產(chǎn)礦。圖：公規(guī)劃總產(chǎn)能0.4萬噸LSigaLihium公，圖：選礦廠已完成9的混凝土土建結(jié)構(gòu)SigaLihium公，圖：二三期項目投后，ga有望成為全第二大在產(chǎn)鋰礦山16216275515122201601401201006040200eenbshs

Sga

Wdgna MonoMtMonouanaaheenaly

甲卡 Pbaa Mtolnd lua Mtatn FnissSigaLihium公，項目品位居行業(yè)前列金成本極具競爭優(yōu)勢司一及期目發(fā)礦床位分為1551.44在全主鋰項中別排第七于異的資稟預(yù)一金成為U70于球本線最左側(cè)。圖：ga礦床品位高、成本低GrebshsMooSiaPahseolmnaMtWabuiSiaPhse3KthlenJmsSiaPahseMtMrionFinsPibraMtWdinaPimntAraiaMiraMiadoBrrosoAltraAutierBldHllWlfsbrgRose

i2Orade

1.65%1.55%1.65%1.55%1.51%1.50%1.45%1.44%1.40%1.40%1.38%1.37%1.32%1.26%1.20%1.17%1.11%1.11%1.06%1.06%1.06%1.01%1.00%1.00%0.85%

6005004003002001000

CashCost，F(xiàn)O（U/t)528403345364180eenbshsSgaMtatnFnissMtMaonPbaa lua528403345364180SigaLihium公，地位位置優(yōu)越邊基設(shè)施完善單獨本開顯著低于同行交捷能豐GoadoClo鋰位世最的礦省一巴西生值三大洲—納吉斯開采境越同，于GoadoCo早個紀50年就被發(fā)當并未探項直速公，路連到個港口，中離近的hés港口僅500里并目周地水資豐，可為公提充的源電受于備礎(chǔ)設(shè)公單資支明顯司二項目單資開為372元幅于業(yè)內(nèi)其他綠項。圖：oaoCro項目早在上個世紀0年代就已被開發(fā)SigaLihium公，圖：項目交通便捷、噸資本開支SigaLihium公，

14011797397797961179739779796503623372 3801008006004002000 包銷引入三井提支付款項為ga提供大背書三219年4月簽訂銷議并公付了00美的付但由就格生歧221月方消協(xié)我們井行低谷提支款面體現(xiàn)出三對ga信給予項強的書持；）：201年10月訂包銷每購少6噸精二產(chǎn)后年定包量至10萬噸且G選額購買5萬價取電池氫氧鋰關(guān)的動。表：公司01、2021年分別與三井、G簽訂包銷協(xié)議簽訂時間 對手公司 主要內(nèi)容2094/5201105

三井公司（當前已消協(xié)議）LGSOLUTION

1三井支付iga30萬美的預(yù)付款以每年購買55萬鋰精礦為期6可延期五年。剩余價款的支付須符合慣例條件。價格為與亞洲金屬網(wǎng)報價掛鉤的浮動定價；2三井每年有權(quán)向Siga額購買25萬噸鋰精礦為期6年并且三井有權(quán)將包銷協(xié)議延期5年。價格浮動；一期投產(chǎn)后，Siga每年向LG提供6萬噸鋰精礦，并且LG有權(quán)額外購買1.5萬噸（為期5年）；二期投產(chǎn)后，Siga每向LG提供10萬噸鋰精礦，并且LG有權(quán)額外購買5萬噸（為期4年）；定價采取和電池級氫氧化鋰相關(guān)聯(lián)的浮動價格；SigaLihium公，表：公司023年近4產(chǎn)量已被鎖定203E204E205E206E207EL（urnted）610101010L（Optionl）1.55555合計包銷量7.515151515預(yù)計總產(chǎn)量180603770770770已鎖定產(chǎn)量42%25%19%19%19%SigaLihium公，Jaesa：Am的儲備資源，建設(shè)時間從2推遲至123資源量140萬噸有望接力tCan成為Am的下一座主力礦山asBay山由Akem100股山化資量約6.4萬（折39.5噸E平均位達1.40氧儲量約48.4折9.6萬噸E平品位為1.。隨著tCan資量逐漸竭，aesy有在未接其為Akem的下一座點發(fā)山。表：Jaesay鋰礦資源總量為140萬噸E類別礦石量（百萬噸）品位Li2（萬噸）LC（萬噸）資源量控制4031.0%56413.5推斷----合計4031.0%56413.5儲量證實---可信3721.0%4841.6合計3721.0%48419.6llkm公告，受魁北克政府工程罷影響，項目建設(shè)時有延遲。aesy目劃產(chǎn)能32噸年目前Akem正在行目產(chǎn)需可證審以前工設(shè)。但由魁克府師2022年6月21日行本年的三罷工司許可證審流或所長因此目啟設(shè)間原計的H2遲至1產(chǎn)時也應(yīng)至204年中。表：Jaesay項目規(guī)劃產(chǎn)能為年產(chǎn)3.1萬噸6鋰精礦，預(yù)計224年中建成投產(chǎn)項目 產(chǎn)能（萬噸） 建設(shè)時間 投產(chǎn)時間 滿產(chǎn)時間sBy 321萬噸（5.6%L2O）

原計劃2222開始，現(xiàn)推遲至2231

2041晚期 待定llkm公告，Caoa&eeL：志在保障北美鋰供應(yīng)鏈自主可控，025-2026年陸續(xù)投產(chǎn)? CaoaL：設(shè)計年產(chǎn)能3萬噸氫氧化鋰，計026年投產(chǎn)CaoaLm鋰礦項目由PL公司10持有，資源量達18萬噸。據(jù)PL告CaonaLihum項氧鋰源為475噸折175萬噸C平均位1氧鋰量為0.1萬（折9.5噸C平品位.1。類別礦石量（百萬噸）i2O品位i2（萬噸）LC（萬噸）儲量證實----類別礦石量（百萬噸）i2O品位i2（萬噸）LC（萬噸）儲量證實----可信1831.0%201495合計1831.0%201495資源量探明及控制2821.1%313774推斷1591.2%162401合計4411.0%47517.5PiedontLihium告，規(guī)劃年產(chǎn)能242萬噸鋰精礦3萬噸氫氧化鋰226年投產(chǎn)能劃CaonaLhum項目選址位于北卡羅來納州加斯頓，礦山開發(fā)環(huán)境友好，Lient及AB也在處有產(chǎn)計精年為242噸并將套建設(shè)3萬氫化產(chǎn)后產(chǎn)綁北汽供鏈設(shè)度計劃206年投產(chǎn)目正于研段，完國采許證（aenngpe的開聽證在待復(fù)除此外公還要得空許證個雨許可證（ndvdualowaere、廢許證預(yù)計H22開陸提申。圖：CaoaLm項目選址位于美國卡來納州PiedontLihium告，投產(chǎn)后一體化生氧鋰的成本約6235美元噸。據(jù)L告可告，在CaonaLhum項達后鋰礦金產(chǎn)約383美元，除產(chǎn)收益后為34噸若照234美元的料計算則一加至氧鋰的現(xiàn)成為625噸。項目單位成本鋰精礦采礦成本美元/噸274表：CaoaLm項目達產(chǎn)后氫氧化現(xiàn)成本約項目單位成本鋰精礦采礦成本美元/噸274選礦成本（含副產(chǎn)品）美元/噸147權(quán)益金美元/噸8副產(chǎn)品收益美元/噸-15現(xiàn)金生產(chǎn)成本總計美元/噸234氫氧化鋰原料成本美元/噸411加工成本美元/噸174三費美元/噸310現(xiàn)金生產(chǎn)成本總計美元/噸625PiedontLihium告，? eneeL：設(shè)計年產(chǎn)能3萬噸氫氧化鋰預(yù)計2025年投產(chǎn)PL旗下冶煉項目，原來自ib及aa鋰礦項目。）能及進目計產(chǎn)為3萬噸氧無礦能劃225年產(chǎn)產(chǎn)品主要在國內(nèi)計Q22開可性2原料PL通參形式分在bbiH預(yù)計023投Gana項或于204投定了1.3萬噸15萬噸鋰精產(chǎn)能可分冶煉線原需求3項目選目設(shè)點于美田西主納西基設(shè)較善開發(fā)環(huán)境友，時近游建的池汽工。圖：eneeLim項目選址位于美田西州PiedontLihium告，圖：田納西州附近建多個電池廠PiedontLihium告，Ai：L的再嘗試，攜手er打造采選冶一體化產(chǎn)能Aib項目由ag及PitLm共同持有項目包三座鋰礦山：Nean1A山經(jīng)被次次經(jīng)停、復(fù)產(chǎn)輪。加大代控期于218年產(chǎn)鋰約14萬，于低價于209年2度停221年yonanng成購L計劃重啟選廠2Auhe原劃時產(chǎn)精和原著AL被收購，項目劃重修Auher將作為AL補，為只產(chǎn)礦且出全部原礦以元噸銷往AL用加鋰an處勘段，后續(xù)像Auher樣原礦然至L成精。圖：yoaMg與PL共同持有ib100股權(quán)%%%%%%%SyonaMiig公，Aiub項目中兩座山合計資源量約10萬噸L，平均品位105。）A：模于中但品稍化總源約18萬折264LE平位1.0氧化總為28萬折693噸C平品位0.96；Auhe：大南的型礦Auher鄰AL，化鋰總資源約7.3萬（折428萬噸CE平品位101氧儲約12萬噸折299噸C平均化位1.0。表：Aiub項目中兩座鋰礦資源總約為310萬噸CE礦石量（百萬噸）i2O品位i2（萬噸）LC（萬噸）資源量10.91.6%10.126.4Authier1711.1173428合計19.01.5%12.430.9儲量2920.6%280693Authier1211.0122299合計4130.7%402992SyonaMiig公，項目有效產(chǎn)能達18萬噸鋰精礦年（25萬噸，后續(xù)或進一步建設(shè)酸鋰氫氧化鋰冶煉產(chǎn)能司計于023年7月第一鋰礦品AL選礦廠設(shè)產(chǎn)為2萬精礦，計定產(chǎn)有效能高為18鋰精礦/年中需礦23自L身礦13來于uher項已取得復(fù)產(chǎn)最許證有于201產(chǎn)行試7月付一鋰礦Auher批礦計在223上年出2外司劃于02Q2進一步建成酸鋰氫化冶產(chǎn)能。圖6Sayog望023年產(chǎn)出鋰精礦產(chǎn)品 圖：NL采選、鋰廠布局及周邊的基設(shè)施SyonaMiig公， SyonaMiig公，Aib位于加拿大aCore市礦區(qū)周圍交設(shè)施完善L處As鎮(zhèn)東約38公Baaue鎮(zhèn)西15公于大魁克主采服中心ad'r北60公可過1或37級公到Auher礦于ae蒙利約50公通過17和09北公到一提的是Auher離AL僅10k車約兩，原運成因較。圖：NL周圍交通施完善 圖：Aer距離L僅1kmSyonaMiig公， SyonaMiig公，aMg與Pit深度綁定，項未來5產(chǎn)量已被鎖定。edot通過其在naQubec股權(quán)及在nang約165股，有AbbiHub項目25的2211，ednt與ynanng簽承協(xié)規(guī)定edont權(quán)從L購買的50或年13萬中較者。圖：Pit擁有ib項目的包銷權(quán)SyonaMiig公，Ros：項目進度不及，規(guī)劃投產(chǎn)延至024年項目資源稟賦平庸體較小品位較低Rose區(qū)位加北省部行政區(qū)為CcalElnsLihum全項區(qū)內(nèi)化總源為2萬噸（折7.9噸C均品位0.92；化儲量為22.8萬（折63萬噸LE均位0.由于位司投產(chǎn)運成預(yù)達0美元礦石量（百萬噸）i2O品位i2（萬噸）LC（萬噸）儲量可信儲量2680.5%228563合計儲量2680.5%22856礦石量（百萬噸）i2O品位i2（萬噸）LC（萬噸）儲量可信儲量2680.5%228563合計儲量2680.5%228563資源量探明及控資源量3190.3%297733推斷資源量2.80.2%2.35.7合計資源量3470.2%320789CriticlElntsLihium公告，圖：Rose鋰精礦運成本預(yù)計達50美元噸CriticlElntsLihium公告，鋰精礦規(guī)劃投產(chǎn)時從223年推遲至024年1精礦設(shè)產(chǎn)能22.4萬噸年：Rose項規(guī)生技及電級種精產(chǎn)、總能224噸年中技術(shù)級（位5產(chǎn)能51噸池產(chǎn)（品位6年能7.3噸。目前目在理產(chǎn)需相許CcalElensLihum標在222年內(nèi)通所相審并始建于224實產(chǎn)較前期的2023有所延后將一套生氫化公于今開氫化項可行性研究析若展利氫氧鋰線于025投產(chǎn)。圖：Rose項目規(guī)劃產(chǎn)技術(shù)級化學(xué)級兩種鋰礦產(chǎn)品，未來或建冶產(chǎn)能CriticlElntsLihium公告，圖：Rose鋰精礦項計劃2022年開始建設(shè)，期啟動氫氧化鋰項可性研究CriticlElntsLihium公告，澳洲：向下配套建設(shè)鋰鹽廠正成為趨勢toan：M布局硬巖鋰礦資源的第一步Searers各持股50tHoand為澳大的開礦之KanReouce016年現(xiàn)的控并于2017年引入M立5050合公司CovaentLhum同發(fā)toan受目源賦吸2019年大零售巨頭eaaes過以98億元價購KdanReouces1權(quán)對Hoand一的益與QM繼攜推項的開建。100%100%MtHollandCoalentLithiumSMKidanesourcesWesfarers圖100%100%MtHollandCoalentLithiumSMKidanesourcesWesfarersSM公告，項目體量大、品位，源總量達76萬噸C。據(jù)QM公tHoanEalGey礦擁鋰石資源量186億噸平氧化位1.5算氧化鋰達86（折06噸C礦總量80萬平氧化位15，推算氧鋰31噸折323噸C表：toad項目氧化鋰資源為26萬噸，折06萬噸CE類別礦石量（百萬噸）i2O品位i2（萬噸）折LC（萬噸）資源量探明控制1781.4%274678推測的81.4%1228合計1861.3%286706儲量證實的221.8%3279可信的621.0%100247合計841.7%131323SM公告，“鋰精礦采氫氧化”垂直一體化布局一期5萬噸氫氧化鋰計24年投產(chǎn)①規(guī)劃產(chǎn)8.3萬鋰EarlGey礦將用統(tǒng)的天采法計年產(chǎn)20噸石礦命約50年氧鋰礦收率為75，算項目生周內(nèi)均產(chǎn)83萬鋰（位5.5前礦已離工。②一期套產(chǎn)5噸化鋰后或一擴至10萬目期計年產(chǎn)能5萬氫化，前已始設(shè)預(yù)計22Q4產(chǎn)此QM與eaer正考是一步增期5萬產(chǎn)預(yù)計02H2做最投資決鋰廠選位距離區(qū)60里的wnana工園礦后續(xù)采鐵公結(jié)或純路方運氫化鋰廠。③預(yù)計目體生氫化鋰成為32元。據(jù)QM最公，目氫氧鋰生成預(yù)為499元（人幣3.2萬中精采選成為245元噸氧化，比50冶成為146美元氫化鋰，比9。圖：toad項目選礦與冶煉廠之間離約460公里SM公告，圖：toad一體化生產(chǎn)氫氧化鋰的本為4989美元噸（折人民幣32萬元）單噸氫氧化鋰成本（美元）鋰精礦采選冶煉成本其他費用單噸氫氧化鋰成本（美元）鋰精礦采選冶煉成本其他費用權(quán)益金合計4989

7%50%39%鋰精礦冶煉成本其他費用權(quán)益金7%50%39%Finn：精礦投產(chǎn)時間遲，前期將拍賣原礦Fs項目由CoeLm10控股資源量1.8萬噸項目設(shè)計能為鋰精礦17.5萬噸年，產(chǎn)時間從422延遲至12。1資量項礦量為1886萬化合約24.82萬平品位.3折61.8噸能及目計為鋰礦7.5萬噸于201完可性并開始建公于202年9月內(nèi)出一原已通電交平進拍賣，拍賣達51元噸外司有推重單位建計221產(chǎn)出精礦此指為02Q表：Fs項目氧化鋰資源為2482萬噸，折1.38萬噸CE礦石量（百萬噸）i2O品位i2（萬噸）LC（萬噸）探明資源量5.01.6%8.02028控制資源量7.91.5%10382567推斷資源量5.71.2%6.41543合計資源量18861.2%24826138oreLitium公，圖：Fis預(yù)計于231開始鋰精礦的商業(yè)生產(chǎn)oreLitium公，儲量有望進一步增，司未來亦將持續(xù)擴以足市場需求。）目增6個礦床產(chǎn)CoeLhum于222年2月成對nns礦周圍6潛產(chǎn)租賃項（L的購前已成對分床資源勘來公對余區(qū)域行探進步加資儲源的增將撐司能持擴方面一項命進步到12年一方司源勘有序推進以足ge2和3的產(chǎn)計。圖：Fs一期項目壽命進一步增加到2年oreLitium公，圖：公司持續(xù)進行資勘探，并在此基礎(chǔ)考未來e2和e3的擴產(chǎn)進度oreLitium公，項目位于澳洲北部基設(shè)施完善，毗鄰awn港口運輸條件極佳。Fnns項目位于大亞當公區(qū)能等設(shè)施awn市國際機場海勞力出為便外目離Dawn口僅88k而awn港口距中最的大利港，司經(jīng)港口訂了25萬噸運合同，后擴提空。圖：Fs項目地理位置優(yōu)越，交通運便利oreLitium公，已與雅化贛鋒簽包協(xié)議產(chǎn)量基本已鎖019年3月公與化簽署包銷定年化供7.5萬鋰期4雙將年以確定包價021年8司贛鋰簽期4的銷同樣提供7.5萬鋰礦包價參市價。表：Fs已與e、贛鋒、雅化等簽了精礦包銷協(xié)議簽訂時間 包銷公司 具體內(nèi)容2018/9 贛鋒鋰業(yè) 自Finniss投產(chǎn)日起4年內(nèi)，年向贛鋒提供7.5萬噸鋰精；包銷價將參考市場價最終價格將根據(jù)鋰含量做出調(diào)整，將并具有下限2093/9 雅化集團oreLitium公，

在鋰礦床開始投產(chǎn)的4年內(nèi)每年向雅化提供75萬（上浮動不超過10的氧化鋰精礦。在協(xié)議有效期內(nèi)，每年的1月0日前，雙方將行會議和談判以確定鋰精礦價格及價格期間aeenae：西澳型綠地鋰礦，后續(xù)打礦冶一體化產(chǎn)能Lontwn旗下全資項目總資源量達59萬噸LKahenaey目珀斯東約680公和澳利亞北礦卡古以北00里據(jù)Lionwn發(fā)布的新研告Kahenaey礦有資量1.6噸均位1.6，推算氧鋰約213.7噸（折5285萬噸CE總儲約650噸平品位1.37折化量917萬（折2268噸表：aenaey項目總資源量59萬噸L，平均品位1.%資源量類別 礦石量（百萬噸） i2O品位 i2（萬噸） 折LC（萬噸）資源量探明控制1291.8%179442推斷271.0%3587合計1561.7%214529儲量證實的31.0%38可信的661.4%88219合計691.6%92227ionon公告，項目一期設(shè)計鋰精產(chǎn)能51.1萬噸年后續(xù)將進步擴至65.8萬噸年將分兩個段產(chǎn)1階：第階原年量250萬噸產(chǎn)511品位6鋰計202投段投后第即2029司將迅速大能屆項原礦理精產(chǎn)將分至400萬噸年5.8萬噸時司根場情決是生下鋰鹽目濟有望充分釋。圖：預(yù)計首批鋰精于224投產(chǎn)Lionon公告，圖：投產(chǎn)前五年公司注于鋰精礦銷售Lionon公告，與L、福特特斯拉度合作，89成產(chǎn)能已被包銷協(xié)議鎖定。Lonwn分別于2022112222122629與G能拉以福簽包協(xié)新能和斯將項投產(chǎn)年別買10噸鋰礦在后4每年分別購買15噸精，特將投當購買7.5萬噸第2年至12.5噸、簽訂時間對手公司主要內(nèi)容1預(yù)計從04年開始向福供應(yīng)鋰精礦為期5年其第1年供應(yīng)75萬噸第22022/6福特年增至125萬噸，第3簽訂時間對手公司主要內(nèi)容1預(yù)計從04年開始向福供應(yīng)鋰精礦為期5年其第1年供應(yīng)75萬噸第22022/6福特年增至125萬噸，第35年供15萬噸；2）產(chǎn)品定價將采取和氫氧化鋰市場價相關(guān)聯(lián)的浮動價格。1）項目投產(chǎn)后，第1年Lonwn向特斯拉提供0萬噸鋰礦，第2-5年向特斯拉提2022/6特斯拉供15萬噸鋰精礦；2）產(chǎn)品定價將采取和電池級氫氧化鋰市場價相關(guān)聯(lián)的浮動價格。2021/2 LG新能源Lionon公告，

項目投產(chǎn)后，第1年Lonwn向LG新能源提供0萬鋰精礦，第2-5向LG新能源提供15萬噸鋰精礦G新能源有權(quán)在第五年決定后5年是否繼續(xù)每年購買萬噸鋰精礦；產(chǎn)品定價將采取和電池級氫氧化鋰市場價相關(guān)聯(lián)的浮動價格。表：aenaey未來89成產(chǎn)量已被鎖定204E205E206E207E208ELG新能源1015151515特斯拉1015151515福特7.5125151515合計包銷量275425454545預(yù)計總產(chǎn)量3244525455已鎖定產(chǎn)量占比86%97%87%83%82%Linton公告歐洲：市場定位清晰，僅供應(yīng)歐洲電車產(chǎn)業(yè)鏈ogL：項目推進受疫情干擾，期產(chǎn)或有難度現(xiàn)有資源約31萬噸C，未來有望翻。ogLhum鋰礦由EurpenLihum100控，被劃為個域Zone（1）及Zone22。1）前礦已成1區(qū)資量探據(jù)uopenLihum公1區(qū)鋰資源量12.6折314萬噸CE均位22與1資量當，有望項資量一2022司完對2區(qū)勘活的劃作并交了鉆提，計0223Q4將始2區(qū)井。表：org氧化鋰資源總量1286萬噸，折31.34萬噸類別礦石量（百萬噸）i2O品位i2（萬噸）LC（萬噸）探明4.11.3%4.71187指示5.30.5%5.61257合計9.41.3%10032445推斷3.40.0%2.36.9合計12881.0%12863134EurpnLihium告，圖：org項目2區(qū)與1區(qū)資源量相當，計將使項目資源量一番EurpnLihium告，規(guī)劃鋰精礦產(chǎn)能.68萬噸年、氫氧化鋰產(chǎn)能1萬噸年，項目進展受疫擾。）產(chǎn)能劃項預(yù)實采礦量72噸年對鋰精（C60產(chǎn)能68萬噸/年氧能101噸年礦壽命10項目度公原計03Q1開始目工02Q4始生氫化前在進可性究但于生產(chǎn)經(jīng)營續(xù)到情擾可研告成從Q2推至Q3進導(dǎo)致建設(shè)及產(chǎn)期3此公司劃加DS測和指資，進步用深孔鉆計，項采量達約噸/將礦壽延至8圖：預(yù)計ogLm項目采礦量可達72萬噸年olfsbgLthum預(yù)可行研報告，項目總資本開支達.89億元，生產(chǎn)成本較高。據(jù)ogLhum項預(yù)可研報目精總產(chǎn)成達82.9美元扣除石英產(chǎn)可免收入后成為85.6美元氧鋰生成本8786美元噸扣副抵免收入成為160.2元噸。圖：鋰精礦生產(chǎn)成為85.6美元噸，氫氧鋰生產(chǎn)成本為760.2美元噸鋰精礦項目類別成本（美元/噸）氫氧化鋰項目類別成本（美元/噸）采礦.4鋰精礦生產(chǎn).1尾礦回填.5鋰精礦運輸成本.6破碎與分揀機.9濕法冶金轉(zhuǎn)化為LiOH.1選礦.2管理成本.8總生產(chǎn)成本882.9總生產(chǎn)成本8738.6長石/石英副產(chǎn)品抵免-.3副產(chǎn)品抵免-.4扣除副產(chǎn)品抵免的生產(chǎn)成本685.6扣除副產(chǎn)品抵免的生產(chǎn)成本7160.2olfsbgLthum預(yù)可行研報告，表：org項目資本開支達3.9億元項目類別成本（百萬美元）開采成本7821地下選礦廠1854地面選礦廠3890選礦廠基礎(chǔ)設(shè)施2836副產(chǎn)品廠房表面2056副產(chǎn)品工廠表面基礎(chǔ)設(shè)施5.9濕法冶金廠8519濕法冶金廠基礎(chǔ)設(shè)施1027間接費用和服務(wù)成本3764項目–olfsbgLihum（包括施工費用）32.5設(shè)計開發(fā)/應(yīng)急4563合計36.9其他成本2009項目總成本38.8olfsbgLthum預(yù)可行研報告，地位位置優(yōu)越、周基設(shè)施完善。ogLihum項位奧利也西南270公的林亞業(yè)城沃夫堡東20公里。）通捷源資源豐項周包往歐高公和路的通波的至里亞海鐵路廊過og以南能滿產(chǎn)分需求將氧鋰配北正在建或劃的電廠并副品配域工并項周區(qū)水電資源富可公司充足水和力2動力源足受益工業(yè)發(fā)爾斯鎮(zhèn)有25000名民項無提供宿社基設(shè)奧地利采傳近專注高技萊奧礦大距沃夫斯堡93里目有300學(xué)生可項的支。圖：orgLm項目位于奧地利也西南270公里的卡林西，交通便捷，基礎(chǔ)施善 EurpnLihium告，寶馬將10包銷orgLm氫氧化鋰產(chǎn)。）品場位深度洲企應(yīng)司市策為歐的電池出氫化該戰(zhàn)略受歐電聯(lián)支持在歐建一完的于歐的值支下具競爭力可續(xù)的池造。）與馬署備忘222年8月5，公司公與馬署品應(yīng)備（o馬權(quán)承目100的氧產(chǎn)品，將付款150萬美。圖：225年歐洲市鋰需求旺盛olfsbgLthum預(yù)可研報告，e：芬蘭中小型鋰，建設(shè)1.5萬噸一體化氧化鋰產(chǎn)能er最大股東eSwaer擴大持股比例至0以上。bayewaer與eber于020年始作發(fā)eber旗鋰目于2223收購Keber30.3股成最東0226anyewaer宣將取先購權(quán)獲得值1.46億元的eber股份增持至50，此時將其股東實施愿金進步增至0止22103bnyewaer已持股84.6。er七個礦區(qū)合計資量約4.9萬噸C，均品位102。1礦模屬于中位遜Keber項由干非續(xù)鋰礦組目公完成了對中個區(qū)資量評，到化總源量約17.2噸折429LE平品位1.02；氧鋰儲為1.6噸（折28.6萬噸LE平均品位0.92最發(fā)的uoeeaet礦于6月成了次源估化鋰總資約0.9萬折22萬噸CE平位070得Keber的資源增了9。表：er七個礦合計資源量約4.9萬噸CE類別礦石量（百萬噸）i2O品位i2（萬噸）折LC（萬噸）資源量探明控制1371.7%147363推測的3.30.2%2.76.7合計171.2%173429儲量證實的4.31.4%4.5可信的80.8%7174合計1230.4%1.6286libr公告，規(guī)劃氫氧化鋰產(chǎn)能1.5萬噸年，預(yù)計224年投產(chǎn)。七礦區(qū)??i及Rapaaai為項前主開發(fā)域，來為氫氧鋰生提鋰原料?；趦傻V規(guī)的煉廠為1.5萬氧年預(yù)于年底開建設(shè)于204投205年現(xiàn)，產(chǎn)現(xiàn)成本為418元圖：er氫氧化產(chǎn)能為1.5萬噸年libr公告，圖：er項目預(yù)于022年年底前開始建設(shè)libr公告，地理位置優(yōu)越、交通便利，礦區(qū)周邊水資源豐富。1）礦區(qū)集中、原料輸送便利Keber模大兩山??vi及Rapaaai及選廠布中與冶煉廠之有善公設(shè)，僅有6km的離煉廠同依著路水及空路線輸便。前??vi礦附高公路設(shè)經(jīng)始動）水資源用題得妥解地民因問題公提的但法院于201年6月16駁此次訴并復(fù)了yv?vi礦區(qū)用境水的權(quán)利。外公于221年7月1日交Rapaaai礦和v?nva選廠和水資管許證申，目正審中。圖：er旗下礦及冶煉廠分布圖libr公告，MaoBros：產(chǎn)能75萬噸鋰精礦，投產(chǎn)時推遲3年至226年資源量59萬噸C均品位1.0Baoso目由avanahReuces10持有nahReouces一家于萄的礦司已倫證交上市。項目石資量探可+斷為270，含氧計8.59萬噸（合CE為8.61萬平品為1.6勘探作在續(xù)司目標在GandoReevaoo和Adea三礦共增0190噸石量，項目資量探為3800400噸位1.01.2。表：Baroso項目資量約59萬噸CEBao資源量（萬噸）i２O品位(%)i２O資源量（萬噸）折LC（萬噸）探明6601.17.61771可信84018.82147推斷1201.112753153合計2701.628595861Svnnh公告，圖：Baroso項目有進一步增儲Svnnh公告，規(guī)劃年產(chǎn)能1.5萬噸鋰精（500噸C1據(jù)可性究Baoso目預(yù)計產(chǎn)1.5噸精對應(yīng)500噸E可期為1于目儲潛力較礦壽有延鋰礦外Baoso項可產(chǎn)2.6噸長石和173萬石礦供給萄和班的璃和瓷造副產(chǎn)品的營和試工已成。表：Baroso項目含豐富的石英和長石源andao礦區(qū)品味石英資源量（萬噸）品味長石資源量（萬噸）探明326232428305可信346217426267推斷3093040339合計 334 479 426 611Svnnh公告，受葡萄牙大選及環(huán)新影響，投產(chǎn)時間推遲3至026年。1進指：據(jù)ah最公項目于202年底過環(huán)，223年訂協(xié)議并完最投2024開始目226式生并行（指引為2021通環(huán)2022開始設(shè)2023年式產(chǎn)并售。2推原：一方面目到萄大影響一面任上臺頒的令定嚴格環(huán)標，此評時有延。圖：Baroso項目投時間從203年推遲至06年ah公告，Baroso周邊基礎(chǔ)設(shè)施善對歐洲鋰電池產(chǎn)業(yè)具有戰(zhàn)略意義1地置目位葡牙部羅丘陵近班界目占地.36平C1005.42方里）鄰的塊礦請區(qū)2.94方里來將續(xù)邊施項周基設(shè)善具明的位場有道和網(wǎng)距離Le?es深水港45，距離Esaea精煉廠10k距離úbal煉廠00k通運十便同萄牙府諾在目期內(nèi)繼續(xù)投下基設(shè)建。3戰(zhàn)意Baoo項目歐本鋰中模大的未將為洲池產(chǎn)鏈重的游源對洲資本具有戰(zhàn)略意。圖：Baroso項目位優(yōu)越 圖：Baroso項目是洲鋰電池鏈中重要環(huán) Svnnh公告， Svnnh公告，非洲：資源體量大、品位優(yōu)，開發(fā)進度還需密切跟蹤Man：非洲大型硬巖礦項目，資源稟賦引金、寧德的投資紫金持股天華時有望獲得2權(quán)益據(jù)金礦官消公成功受讓ONE持有nono項的15權(quán)益外華（德股2）已與VZ訂收協(xié)，擬以.4美元從VZ處收購anono項目2的權(quán)益，目前交易尚在進行。待股權(quán)完成交割后，nono項權(quán)益結(jié)構(gòu)將變?yōu)椋?5%24%15%15%10%Manon項目athcomathoir紫金礦業(yè)天華時代VZ剛果（）國家礦開公司MEE寧德時代VZ36天時4，紫礦業(yè)15Dao25%24%15%15%10%Manon項目athcomathoir紫金礦業(yè)天華時代VZ剛果（）國家礦開公司MEE寧德時代紫金礦業(yè)微信公眾號，或為全球最大鋰資量達1642萬噸ono目兩礦組——北部的nono礦及的Kooo礦，擁有7處型的C（、、鉭）偉晶中ono礦的CaeedeLet偉最大Kooo的RocheDue偉晶其。前Z對RoceDue進了量評，礦氧鋰源量就達664萬162噸C均位1.5化儲達14（59萬噸LE，均位1.。項目礦石量LiO2品位含LiO2折LCE圖：anoo項目的ocheDe偉晶巖資源量達項目礦石量LiO2品位含LiO2折LCE 百萬噸萬噸百萬噸萬噸萬噸資源量合計4011.656641642儲量合計1321.63214529Zinrlas公告，圖：anoo項目資源量在當前已勘探的源居首Zinrlas公告，項目一期設(shè)計產(chǎn)能0萬噸鋰精礦年，后續(xù)將進一擴至60萬噸。1）noo項目已得礦開在即據(jù)VZ公nno目期劃能70萬鋰精礦，劃2023年產(chǎn)，前目取采權(quán)證后或一擴至160萬噸年2投后金約346美元噸鋰noo還含金據(jù)Z露可報考慮產(chǎn)收一目投后CF現(xiàn)成為346美元噸不權(quán)金成本成看運成252元）占最，過70而益副品益，目選本低僅需1元噸占僅0。周邊基礎(chǔ)設(shè)施正在善流ono項位于果腹距口較遠據(jù)Z露可告司前在慮過公鐵運組的式將產(chǎn)品至哥的比或者桑亞達斯拉姆口行口不達的交條將致輸本過200美元力設(shè)據(jù)Z網(wǎng)nono鎮(zhèn)主發(fā)形為油電，次引不的陽能電。圖：anoo項目擁有兩條備選運輸路線 圖：anoo項目運輸成本較高Zinrls公告， ZMinrls公告，與贛鋒、盛新、天鋰簽訂包銷協(xié)議，一項超70產(chǎn)能已被鎖Z于2020年12月201年3間先與鋒業(yè)盛鋰能天鋰簽包協(xié)，包銷分為660萬噸精達52噸占期的74格均浮定。表：anoo已與贛鋒、盛新、天宜鋰業(yè)署包銷協(xié)議簽訂時間 對手公司 主要內(nèi)容2013/0 宜賓天宜鋰業(yè) 自Mnono礦山投產(chǎn)日起3，在每個合同年度期間采購鋰精礦20萬噸（上下浮動125，并有權(quán)延期2年；價與碳酸鋰/氫氧化鋰市場價格掛鉤，并具有下限2013/8 盛新鋰能 自Mnono礦山投產(chǎn)日起3，在每個合同年度期間采購鋰精礦16萬噸（上下浮動125；定價與碳酸鋰/氫氧化鋰市場價格掛鉤，并具有下限2001224 贛鋒鋰業(yè) 協(xié)議時長為5年，贛鋒擁有延長5年的選擇權(quán)，并由第三年起，鋰精礦供應(yīng)量最高達16萬/年；定價與碳酸鋰氫氧化鋰市場價格掛鉤Zinrls公告，oua：非洲鋰礦又一重大發(fā)現(xiàn)，獲鋒石投資贛鋒鋰業(yè)持股0擁有00包銷權(quán)ouana礦采權(quán)馬鋰（LA）持有，221年贛鋒鋰業(yè)通過收購LA控股股東50%的股權(quán)而間接擁有了Gouana5的益項目精品100的銷得意里政府持目10的由帶權(quán)（eecaednee有在后條免獲取LMA10的權(quán)并選擇外買10，并不與目運也影贛鋒所包權(quán)。圖：贛鋒鋰業(yè)當前有aa項目50權(quán)益贛鋒鋰業(yè)

LeoLithiu（澳洲）50%ML（荷蘭100%

馬里政府10%20%（尚行權(quán)）LMSLMS（馬里）oolaminaProjectoLihium公告，項目總資源量38.5萬噸L，規(guī)劃總產(chǎn)能83.1噸鋰精礦年。1資量大、品位目化資量為57.1萬折3885萬噸LE均位1.；氧化量785萬折194.1萬噸LE，均位1.5；2項投后C1現(xiàn)金本僅312美元至更：可報選成預(yù)計200美元占比64運成預(yù)為9美元比2此據(jù)LeoLhum最公成本還進步低可性。表：ouaa項目氧化鋰資源為17.1萬噸，折88.5萬噸E礦石量（百萬噸）i2O品位i2（萬噸）LC（萬噸）儲量證實儲量8.11.5%125309可信儲量4401.0%66016.2合計儲量5211.1%78519.1資源量探明及控資源量6461.9%96523.6推斷資源量4391.8%60614.9合計資源量10.51.5%15.138.5oLihium公告，圖：ouaa鋰礦資源稟賦優(yōu)異，品位全礦山中位列第五位oLihium公告，一期產(chǎn)能06萬噸計劃于2024年5月投產(chǎn)目劃總能3.1萬噸分進行建。中1一能50.6噸精：計2024年5月（指引202Q1公司3經(jīng)營前目設(shè)計完了0并且Q3工地活有增包裝早營續(xù)進探活等作2二能32.5精礦年將在23年開早工設(shè)預(yù)計一項達的年后實現(xiàn)生。圖：ouaa項目預(yù)計0242投產(chǎn)oLihium公告，或于2023年率先銷售原以實現(xiàn)早期收益據(jù)Leohum最新告司步規(guī)劃于02H202H1分批銷原單銷量3萬其首批3噸礦預(yù)計202Q4貨正慮提至2023年出售礦僅更獲收益且前試流與阿讓口署為期10年每年25萬出合同，未來個將力尋第二出港同開與車包的每批銷售3噸原正能試交方是可。圖：ouaa項目位于馬里南部，未來通科特迪瓦海岸的阿讓口出口鋰精礦產(chǎn)品oLihium公告，薩比：津巴布韋鉭礦項目，盛新鋰能股5%盛新鋰能控股5已勘探資源量219萬噸L2021年新能過購自然人LUN持有xMnd香港1股，接控了下津布孫公司所有薩星鉭項目薩星鉭項總計有40個有礦的采礦證其中5礦的主種LiO資量8.5萬（折1.9噸，平均位1.9其他5礦權(quán)于探期備作階。項目產(chǎn)能規(guī)劃約0萬噸鋰精礦年，目前已正式開。根初規(guī)，比鉭礦項設(shè)原生規(guī)模90噸合精約20津布府官方媒號項于022年12月4正開項目產(chǎn)雙股約投后按其有標公股比例銷axnd布韋生的礦品。圖：盛新鋰能擁有薩星鋰坦礦項目5股權(quán) 圖：薩比星項目已勘資源量為219萬噸L類別 合計資源量礦石量（百萬噸） 4.7品位 1.8%氧化鋰（萬噸） 8.5LC（萬噸） 219盛新鋰能公告， 盛新鋰能公告，B：中礦資源00股，未來規(guī)劃總產(chǎn)能6噸CEBa鋰項目由中礦源00控股。222年1月，礦源布下資子公司香港中礦稀有擬以基準對價1.8億美元現(xiàn)金收購AS和AM合計持有的An10權(quán)和zm100股。至222年7月9，易價支付完，Bka終重組得府審，份回注實施畢礦資源持有Bka司10權(quán)及應(yīng)聯(lián)權(quán)。圖：中礦資源已實對Ba項目00的制中礦資源公告，現(xiàn)有資源量8496萬噸品位1.1據(jù)S估Bka鋰區(qū)探獲的保鋰產(chǎn)源量為241.40噸石量氧平均位1.1氧化鋰34.40萬噸合84.6噸E。表：Bka鋰礦資源量為4.96萬噸ESaftQI6資源類別礦石量（萬噸）i2O品位i2（噸）LC（萬噸）探明3121.2%56821402控制2,431.0%27,636904推斷860.6%7,961.3合計2,411.7%34,618496中礦資公告，現(xiàn)有選礦能力70萬噸擬改擴建鋰礦產(chǎn)量20萬噸年新建鋰礦產(chǎn)量0萬噸年。）Bka礦現(xiàn)產(chǎn)能為70萬噸年（05萬噸E折透石精礦（位4.39分用生耐溫玻陶瓷礦資3.4億元用于Bka礦10噸年改建程產(chǎn)至2噸C建周期2個月預(yù)計202年底2023年初成目后將增9噸鋰品位4.3）和6.7萬混精礦鋰石鋰石。10透長約對應(yīng)1噸LE目擴完總產(chǎn)達2噸CE左3外礦資12.73億元于設(shè)Bka鋰礦00噸年設(shè)增4噸LE能設(shè)周期12月計223年建成產(chǎn)項建后計產(chǎn)約30萬鋰5.59萬鋰母（位2525噸母精出1噸C應(yīng)約4萬噸LE。表：Bka改擴建項目與新建項目項目類別

目標采選產(chǎn)

投資總額（億元）

規(guī)劃產(chǎn)能 投產(chǎn)時間改擴建

10萬噸/年 3.4 9萬噸透鋰長石（L2O43%） 202年底-項目新建項目 20萬噸/年 1273中礦資公告，

6.7萬噸混合精礦（鋰輝石、霞石、Li2O.%等30萬噸鋰精礦（i2O5.%）9萬噸鋰云母精礦（L2O25）

203年初203年底前地位位置優(yōu)越周基設(shè)施完善1地位越山史Bka鋰礦項目于巴韋旬省離都拉雷325公里Bka于953年始采鋰礦是前洲一產(chǎn)的礦區(qū)積約15.28平公有含hat項（鋰石和Q6（輝石的久權(quán)2交便利基施完善：項目與首都、馬旬戈省首府以及南非德班港、莫桑比克貝拉港均有高速公路鐵路接。圖：Ba鋰礦項目地理位置優(yōu)越，交通利中礦資源公告，Acad：華友攜手青山作開發(fā)，規(guī)劃產(chǎn)能5萬噸L華友鈷業(yè)持股9。Acda項最由ectRce前公于06年收購并開發(fā)。221年底，華友鈷業(yè)全資子公司華友國際礦業(yè)以4.2億美元收購pectReouce全公司ospctLihumZibabe前鋰100股權(quán)并取得Aada項全益。222年6，友際向TIO讓項目Acada10權(quán)來與TO同資設(shè)Acada鋰開項完成轉(zhuǎn)讓后華國股90，TO股0。圖：Acada項目由友鈷業(yè)和青山控股同作開發(fā)6%7%rcadia鋰礦Prospect6%7%rcadia鋰礦ProspectLithiumibabweTaariTrustKinstonKajeseProspectMinerals90%10%董事孫芬為青控的董事兼總理100%100%Arcadi鋰礦Prospectithiumibabe華友國礦業(yè)香港）華友鈷業(yè)TMGOProptRoureLd，資源量達90萬噸氧化鋰平均品位106鋰源量富Acada項目是界未發(fā)最的硬鋰床目礦石資量為270噸平均味1