企業(yè)效績評價指標(biāo)體系與指標(biāo)權(quán)數(shù)表及解釋企業(yè)效績評價指標(biāo)解釋根據(jù)《企業(yè)效績評價操作細(xì)則》的規(guī)定，企業(yè)效績評價指標(biāo)體系由基本指標(biāo)、修正指標(biāo)、評議指標(biāo)三層次共28項(xiàng)指標(biāo)構(gòu)成?，F(xiàn)將各項(xiàng)指標(biāo)的內(nèi)涵解釋如下：一、基本指標(biāo)基本指標(biāo)是評價企業(yè)效績的主要計量指標(biāo)，是整個評價指標(biāo)體系的核心?；局笜?biāo)由凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負(fù)債率、資本積累率等8項(xiàng)計量指標(biāo)構(gòu)成。（一）凈資產(chǎn)收益率1、基本概念凈資產(chǎn)收益率是指企業(yè)一定時期內(nèi)的凈利潤同平均凈資產(chǎn)的比率。凈資產(chǎn)收益率充分體現(xiàn)了投資者投入企業(yè)的自有資本獲取凈收益的能力，突出反映了投資與報酬的關(guān)系，是評價企業(yè)資本經(jīng)營效益的核心指標(biāo)。2、計算公式凈利潤凈資產(chǎn)收益率= 0%平均凈資產(chǎn)評價指標(biāo)基本指標(biāo)修正指標(biāo)評議指標(biāo)評價指標(biāo)基本指標(biāo)修正指標(biāo)評議指標(biāo)權(quán)權(quán)權(quán)評價內(nèi)'容數(shù)指標(biāo)數(shù)指標(biāo)數(shù)指標(biāo)內(nèi)容100100100資本保值增值率12一、財務(wù)主營業(yè)務(wù)利潤率8效益狀38凈資產(chǎn)收益率25盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)8經(jīng)營者基本素質(zhì)況總資產(chǎn)報酬率13成本費(fèi)用利潤率10產(chǎn)品市場占有能二、資產(chǎn)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率9存貨周轉(zhuǎn)率5力（服務(wù)滿意度）營運(yùn)狀18流動資產(chǎn)9應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率5經(jīng)管基礎(chǔ)水平?jīng)r周轉(zhuǎn)率不良資產(chǎn)比率8發(fā)展創(chuàng)新能力三、償債經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略資產(chǎn)負(fù)債率12現(xiàn)金流動負(fù)債比率10能力狀20在崗員工素質(zhì)已獲利息倍數(shù)8速動比率10況技術(shù)裝備更新水四發(fā)展銷售（營業(yè)）增12二年資本平均增長9平（服務(wù)硬環(huán)境）四、發(fā)展臺匕力狀長率率、三年銷售平均增8綜合社會貝獻(xiàn)冃匕力狀24資本積累率長率、技術(shù)投入比率7況12企業(yè)效績評價指標(biāo)體系與指標(biāo)權(quán)數(shù)表權(quán)

數(shù)1001816121412101080%20%80%3、內(nèi)容解釋（1） 凈利潤是指企業(yè)未作任何分配前的稅后利潤，受各種政策等其他人為因素影響較少，能夠比較客觀、綜合地反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，準(zhǔn)確體現(xiàn)投資者投入資本的獲利能力。數(shù)據(jù)曲子與企業(yè)年度會計報表（下同）的《利潤及利潤分配表》。（2） 平均凈資產(chǎn)是企業(yè)年初所有者權(quán)益同年末所有者權(quán)益的平均數(shù)，平均凈資產(chǎn)=（所有者權(quán)益年初數(shù)+所有者權(quán)益年末數(shù)）/2。凈資產(chǎn)包括實(shí)收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤。數(shù)據(jù)取值于《資產(chǎn)負(fù)債表》。1/12（1）凈資產(chǎn)收益率是評價企業(yè)自有資本及其積累獲取報酬水平的最具綜合性與代表性的指標(biāo)，充分反映了企業(yè)資本運(yùn)營的綜合效益。該指標(biāo)通用性強(qiáng)，適應(yīng)范圍廣，不受行業(yè)局限，是國際上企業(yè)綜合評價中使用率非常高的一個指標(biāo)。（2）通過對該指標(biāo)的綜合對比分析，可以看出企業(yè)獲利能力在同行業(yè)中所處的地位，以及與同類企業(yè)的差異水平。（3）一般認(rèn)為，企業(yè)凈資產(chǎn)收益率越高，企業(yè)自有資本獲取收益的能力越強(qiáng)，運(yùn)營效益越好，對企業(yè)投資人、債權(quán)人的利益保證程度越高。（二）總資產(chǎn)報酬率1、基本概念總資產(chǎn)報酬率是指企業(yè)一定時期內(nèi)獲得的報酬總額與平均資產(chǎn)總額的比率?？傎Y產(chǎn)報酬率標(biāo)示企業(yè)包括凈資產(chǎn)和負(fù)債在內(nèi)的全部資產(chǎn)的總體獲利能力，是評價企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營效益的重要指標(biāo)。2、計算公式息稅前利潤總額總資產(chǎn)報酬率= 點(diǎn)0%平均資產(chǎn)總額3、內(nèi)容解釋（1） 息稅前利潤總額是指企業(yè)當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的利潤總額與利息支出的合計數(shù)，息稅前利潤=利潤總額+實(shí)際利息支出。利潤總額是指企業(yè)實(shí)現(xiàn)的全部利潤，包括企業(yè)當(dāng)年營業(yè)利潤、投資收益、補(bǔ)貼收入、營業(yè)外收支凈額等項(xiàng)內(nèi)容，如為虧損，以“－”號表示。利息支出是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中實(shí)際支出的借款利息、債券利息等。數(shù)據(jù)取值于《利潤及利潤分配表》和《基本情況表》。（2） 平均資產(chǎn)總額是指企業(yè)資產(chǎn)總額年初數(shù)與年末數(shù)的平均值，平均資產(chǎn)總額=（資產(chǎn)總額年初數(shù)+資產(chǎn)總額年末數(shù)）/2。數(shù)據(jù)取值于《資產(chǎn)負(fù)債表》。4、指標(biāo)說明（1） 總資產(chǎn)報酬率表示企業(yè)全部資產(chǎn)獲取收益的水平，全面反映了企業(yè)的獲利能力和投入產(chǎn)出狀況。通過對該指標(biāo)的深入分析，可以增強(qiáng)個方面對企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營狀況的關(guān)注，促進(jìn)企業(yè)提高單位資產(chǎn)的收益水平。（2） 一般情況下，企業(yè)可以據(jù)此指標(biāo)與市場市場資本利率進(jìn)行比較，如果該指標(biāo)大于市場利率，這表明企業(yè)可以充分利用財務(wù)杠桿，進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營，獲取盡可能多的收益。（3） 該指標(biāo)越高，表明企業(yè)投入產(chǎn)出的水平越好，企業(yè)的全部資產(chǎn)的總體運(yùn)營效益越高。（三）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1、基本概念總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時期主營業(yè)務(wù)收入金額同平均資產(chǎn)總額的比值?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是綜合評價企業(yè)全部資產(chǎn)經(jīng)營質(zhì)量和利用效率的重要指標(biāo)。2、計算公式主營業(yè)務(wù)收入凈額總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）=平均資產(chǎn)總額3、內(nèi)容解釋（1）主營業(yè)務(wù)收入金額是資企業(yè)當(dāng)期銷售產(chǎn)品、商品、提供勞務(wù)等主要經(jīng)營活動所取得的收入減去折扣與折讓后的數(shù)額。數(shù)據(jù)取值于《利潤及利潤分配表》。（1）平均資產(chǎn)總額同上。4、指標(biāo)說明（1）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是考察企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營效率的一項(xiàng)重要指標(biāo)，體現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)營期間全部資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出周而復(fù)始的流轉(zhuǎn)速度，反映了企業(yè)全部資產(chǎn)的經(jīng)管質(zhì)量和利用效率。由于該指標(biāo)是一個包容性較強(qiáng)的綜合指標(biāo)，因此，從因素分析的角度看，它要受到流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)的影響。（2）該指標(biāo)通過當(dāng)年以實(shí)現(xiàn)的營業(yè)價值與全部資產(chǎn)進(jìn)行比較，反映除企業(yè)一定時期的實(shí)際產(chǎn)出質(zhì)量以及對每單位資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)的價值補(bǔ)償。（3）通過該指標(biāo)的對比分析，不但能夠反映出企業(yè)本年度及以前年度總資產(chǎn)的運(yùn)營效率及其變化，而且能夠發(fā)現(xiàn)企業(yè)與同類企業(yè)在資產(chǎn)利用上存在的差距，促進(jìn)企業(yè)挖掘潛力、積極創(chuàng)收、提高產(chǎn)品市場占有率、提高資產(chǎn)利用效率。（2）一般情況下，改制表數(shù)值越高，周轉(zhuǎn)速度越快，資產(chǎn)利用效率越高。（四）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1、基本概念流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時期主營業(yè)務(wù)收入凈額同平均流動資產(chǎn)總額的比值。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是評價企業(yè)資產(chǎn)利用效率的另一主要指標(biāo)。2、計算公式主營業(yè)務(wù)收入凈額流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）= 平均流動資產(chǎn)總額3、內(nèi)容解釋（1）主營業(yè)務(wù)收入凈額同上。（2）平均流動資產(chǎn)額是指企業(yè)流動資產(chǎn)總額的年初數(shù)與年末數(shù)的平均值，平均流動資產(chǎn)總額=（流動資產(chǎn)年初數(shù)+流動資產(chǎn)年末數(shù)）/2。數(shù)值取值于《資產(chǎn)負(fù)債表》。4、指標(biāo)說明（1） 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，是從企業(yè)全部資產(chǎn)中流動性最強(qiáng)的流動資產(chǎn)角度對企業(yè)資產(chǎn)的利用效率進(jìn)行分析，以進(jìn)一步揭示影響企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的主要因素。（2） 該指標(biāo)將主營業(yè)務(wù)收入凈額與企業(yè)資產(chǎn)中最具活力的流動資產(chǎn)相比較，既能反應(yīng)企業(yè)一定時期流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度和使用效率，又能進(jìn)一步體現(xiàn)每單位流動資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)價值補(bǔ)償?shù)母吲c低，以及補(bǔ)償速度的快與慢。（3） 要實(shí)現(xiàn)該指標(biāo)的良性變動，應(yīng)以主營業(yè)務(wù)收入增幅高于流動資產(chǎn)增幅作保證。在企業(yè)內(nèi)部，通過對該指標(biāo)的分析對比，一方面可以促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部經(jīng)管，充分有效地利用其流動資產(chǎn)，如降低成本、調(diào)動暫時閑置的貨幣資金用于短期投資創(chuàng)造收益等；另一方面也可以促進(jìn)企業(yè)采取措施擴(kuò)大銷售，提高流動資產(chǎn)的綜合使用效率。（4） 一般情況下，該指標(biāo)越高，表明企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，利用越好。在較快的周轉(zhuǎn)速度下，流動資產(chǎn)會相對節(jié)約，其意義相當(dāng)于流動資產(chǎn)投入的擴(kuò)大，在某種程度上增強(qiáng)了企業(yè)的盈利能力；而周轉(zhuǎn)速度慢，則需補(bǔ)充流動資金參加周轉(zhuǎn)，降低企業(yè)盈利能力。（五）資產(chǎn)負(fù)債率1、基本概念資產(chǎn)負(fù)債率是指企業(yè)一定時期負(fù)債總額同資產(chǎn)總額的比率。資產(chǎn)負(fù)債率表示企業(yè)總資產(chǎn)中有多少是通過負(fù)債籌集的，該指標(biāo)是評價企業(yè)負(fù)債水平和償債能力的綜合指標(biāo)。2、計算公式負(fù)債總額資產(chǎn)負(fù)債率二 0%資產(chǎn)總額3、內(nèi)容解釋（1）負(fù)債總額是指企業(yè)流動負(fù)債、長期負(fù)債和遞延稅款貸項(xiàng)的總和。少數(shù)股東權(quán)益不再負(fù)債總額中體現(xiàn)。數(shù)值取值于《資產(chǎn)負(fù)債表》。（3）資產(chǎn)總額是指企業(yè)擁有各項(xiàng)資產(chǎn)價值的總和。數(shù)值取值于《資產(chǎn)負(fù)債表》。4、指標(biāo)說明（1） 資產(chǎn)負(fù)債率是衡量企業(yè)負(fù)債水平及風(fēng)險程度的重要判斷規(guī)范。該指標(biāo)不論對企業(yè)投資人還是企業(yè)債權(quán)人都十分重要，適度的資產(chǎn)負(fù)債率既能表明企業(yè)投資人債權(quán)人的投資風(fēng)險較小，又能表明企業(yè)經(jīng)營安全、穩(wěn)健、有效，具有較強(qiáng)的籌資能力。（2） 資產(chǎn)負(fù)債率是國際公認(rèn)的衡量企業(yè)債務(wù)償還能力和財務(wù)風(fēng)險的重要指標(biāo)，比較保守的經(jīng)驗(yàn)判斷一般為不高于50%，國際上一般認(rèn)為60%比較好。如果單純重償債能力角度分析，越低越好。（3） 在企業(yè)經(jīng)管實(shí)踐中，難以簡單用資產(chǎn)負(fù)債率的高低來判斷負(fù)債狀況的優(yōu)劣，因?yàn)檫^高的負(fù)債率表明企業(yè)財務(wù)風(fēng)險太大，過低的負(fù)債率則表明企業(yè)對財務(wù)杠桿利用不夠。所以，實(shí)際分析時，應(yīng)結(jié)合國家總體經(jīng)濟(jì)狀況、行業(yè)發(fā)展趨勢、企業(yè)所處競爭環(huán)境等具體條件進(jìn)行客觀判定。（六）已獲利息倍數(shù)1、基本概念已獲利息倍數(shù)是企業(yè)一定時期息稅前利潤總額與利息支出的比值.以獲利西北數(shù)充分反應(yīng)了企業(yè)收益對償付債務(wù)利息的保障程度和氣頁的債務(wù)償還能力。2、計算公式息稅前利潤總額已獲利息倍數(shù)= 利息支出3、內(nèi)容解釋（1） 息稅前利潤總額同上。（2） 利息支出同上。4、指標(biāo)說明（1） 已獲利息倍數(shù)指標(biāo)反應(yīng)了當(dāng)期企業(yè)收益時所需支付的債務(wù)利息的多少倍，從償債資金來源角度考察企業(yè)債務(wù)利息的償還能力。如果已獲利息倍數(shù)適當(dāng)，則表明企業(yè)償付債務(wù)利息的風(fēng)險較小。國外一般選擇計算企業(yè)五年的已獲利息倍數(shù)，已充分說明企業(yè)穩(wěn)定償付利息的能力。（2） 因企業(yè)所處的行業(yè)不同，已獲利息倍數(shù)有不同的規(guī)范界限，國際上公認(rèn)的已獲利息倍數(shù)為3。一般情況下，該指標(biāo)如大于1，則表明企業(yè)負(fù)債經(jīng)營能夠賺取比資金成本更高的利潤，但這僅表明企業(yè)能維持經(jīng)營，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠；如小于1，則表明企業(yè)無力賺取大于資金成本的利潤，企業(yè)債務(wù)風(fēng)險很大。（3） 該指標(biāo)越高，表明企業(yè)的債務(wù)償還越有保證；相反，則表明企業(yè)沒有足夠資金來源償還債務(wù)利息，企業(yè)償債能力低下。（七）銷售（營業(yè)）增長率1、基本概念銷售（營業(yè)）增長率是指企業(yè)本年主營業(yè)務(wù)收入增長額同上年主營業(yè)務(wù)收入總額的比率。銷售（營業(yè)）增長率表示與上年相比，企業(yè)主應(yīng)業(yè)務(wù)收入的增減變動情況，是評價企業(yè)成長狀況和發(fā)展能力的重要指標(biāo)。2、計算公式本年主營業(yè)務(wù)收入增長額銷售（營業(yè)）增長率二 E0%上年主營業(yè)務(wù)收入總額3、內(nèi)容解釋（1） 本年主營業(yè)務(wù)收入增長額是企業(yè)本年主營業(yè)務(wù)收入總額與上年主營業(yè)務(wù)收入總額的差額，本年主營業(yè)務(wù)收入增長額=本年主業(yè)務(wù)收入總額－上年主營業(yè)務(wù)收入總額。如本年主營業(yè)務(wù)收入總額低于上年，本年主營業(yè)務(wù)收入增長額用“－”表示。數(shù)據(jù)取值于《利潤及利潤分配表》。（2） 上年主營業(yè)務(wù)收入總額指企業(yè)上年全年的主營業(yè)務(wù)收入總額。數(shù)據(jù)取值于《利潤及利潤分配表》。4、指標(biāo)說明（1） 銷售（營業(yè)）增長率是衡量企業(yè)經(jīng)營狀況和市場占有能力、預(yù)測企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)拓展趨勢的重要標(biāo)志。不斷增加的主營業(yè)務(wù)收入，是企業(yè)生存的基礎(chǔ)和發(fā)展的條件。（2） 該指標(biāo)若大于0，表示企業(yè)本年的主營業(yè)務(wù)收入有所增長，指標(biāo)值越高，表明增長速度越快，企業(yè)市場前景越好；若該指標(biāo)小于0，則說明產(chǎn)品或服務(wù)不適銷對路、質(zhì)次價高，或是在售后服務(wù)等方面存在問題，市場份額萎縮。（3） 該指標(biāo)在實(shí)際操作時，應(yīng)結(jié)合企業(yè)歷年的主營業(yè)務(wù)收入水平、企業(yè)市場占有情況、行業(yè)未來發(fā)展及其它影響企業(yè)發(fā)展的潛在因素進(jìn)行前瞻性預(yù)測。或者結(jié)合企業(yè)前三年的銷售（營業(yè)）增長率做出趨勢性分析判斷。（八）資本積累率1、基本概念資本積累率是指企業(yè)本年所有者權(quán)益增長額同年初所有者權(quán)益的比率。資本積累率表示企業(yè)當(dāng)年資本的積累能力，是評價企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ闹匾笜?biāo)。2、計算公式本年所有者權(quán)益增長額資本積累率二 0%年初所有者權(quán)益3、內(nèi)容解釋（1）本年所有者權(quán)益增長額是指企業(yè)本年所有者權(quán)益與上年所有者權(quán)益的差額，本年所有者權(quán)益增長額=所有者權(quán)益年末數(shù)－所有者權(quán)益年初數(shù)。數(shù)值取值于《資產(chǎn)負(fù)債表》。（3）年初所有者權(quán)益指所有者權(quán)益的年初數(shù)。數(shù)值取值于《資產(chǎn)負(fù)債表》。4、指標(biāo)說明（1）資本積累率是企業(yè)當(dāng)年所有者權(quán)益總的增長率，反映了企業(yè)所有者權(quán)益在當(dāng)年的變動水平。（2） 資本積累率體現(xiàn)了企業(yè)資本的積累情況，是企業(yè)發(fā)展強(qiáng)盛的標(biāo)志，也是企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)的源泉，展示了企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?。?） 資本積累率反應(yīng)了投資者投入企業(yè)資本的保全性和增長性，該指標(biāo)越高，表明企業(yè)的資本積累越多，企業(yè)資本保全性越強(qiáng)，應(yīng)付風(fēng)險、持續(xù)發(fā)展的能力越大。（4） 該指標(biāo)如為負(fù)值，表明企業(yè)資本受到侵蝕，所有者利益受到損害，應(yīng)予充分重視。二、修正指標(biāo)修正指標(biāo)是從多方面調(diào)整完善基本指標(biāo)評價結(jié)果的計量因素，是整個評價指標(biāo)體系的重要輔助部分。通過修正指標(biāo)的分析評價，實(shí)現(xiàn)對基本指標(biāo)評價結(jié)果的全面調(diào)整和修正，形成定量指標(biāo)評價結(jié)果。修正指標(biāo)由主營業(yè)務(wù)利潤率、成本費(fèi)用利潤率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、速動比率等12項(xiàng)計量指標(biāo)構(gòu)成。（一）資本保值增值率1、基本概念資本保值增值率是指企業(yè)本年末所有者權(quán)益扣除客觀增減因素后同年初所有者權(quán)益的比率。資本保值增值率表示企業(yè)當(dāng)年資本在自身努力下的實(shí)際增減變動情況，是評價企業(yè)效益狀況的輔助指標(biāo)。2、計算公式扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益資本保值增值率= 7100%年初所有者權(quán)益3、內(nèi)容解釋（1） 本年末所有者權(quán)益扣除的客觀增減因素，是指《國有資本保值增值結(jié)果計算與確認(rèn)辦法》（財統(tǒng)字[2000]2號）等規(guī)定的客觀因素，具體包括國家資本金及其權(quán)益因客觀因素增加額和國家資本金及其權(quán)益因客觀因素減少額兩大類。數(shù)值取值于《國有資產(chǎn)總量及保值增值情況表》。（2） 年初所有者權(quán)益同上。4、指標(biāo)說明（1） 資本保值增值率是根據(jù)“資本保全”原則設(shè)計的指標(biāo)，更加謹(jǐn)慎、穩(wěn)健的反應(yīng)了企業(yè)資本保全和政治的狀況。他也充分體現(xiàn)了經(jīng)營者的主觀努力程度和利潤分配中的積累情況。（2） 該指標(biāo)反應(yīng)了投資者投入企業(yè)資本的保全性和增長性，該指標(biāo)越高，表明企業(yè)的資本保全狀況越好，所有者的權(quán)益增長越快。（3） 一般，該指標(biāo)應(yīng)大于100%。如果該指標(biāo)小于100%，表明企業(yè)資本受到侵蝕，沒有實(shí)現(xiàn)資本保全，損害了所有者的權(quán)益，也妨礙了企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展壯大，應(yīng)予充分重視。（二）主營業(yè)務(wù)利潤率1、 基本概念主營業(yè)務(wù)利潤率是指企業(yè)一定時期主營業(yè)務(wù)利潤同主營業(yè)務(wù)收入凈額的比率。它表明企業(yè)每單位主營業(yè)務(wù)收入能帶來多少主營業(yè)務(wù)利潤，反映了企業(yè)主營業(yè)務(wù)的獲利能力，是評價企業(yè)經(jīng)營效益的主要指標(biāo)。2、 計算公式主營業(yè)務(wù)利潤主營業(yè)務(wù)利潤率= 7100%主營業(yè)務(wù)收入凈額3、內(nèi)容解釋（1） 主營業(yè)務(wù)利潤是指企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入扣除主營業(yè)務(wù)成本、主營業(yè)務(wù)稅金及附加、經(jīng)營費(fèi)用后的利潤，不包括其他業(yè)務(wù)利潤、投資收益、營業(yè)外收支等因素。主營業(yè)務(wù)利潤是企業(yè)全部利潤中最為重要的部分，是影響企業(yè)整體經(jīng)營成果的主要因素。數(shù)值取值于《利潤及利潤分配表》。（2） 主營業(yè)務(wù)收入凈額同上。4、指標(biāo)說明（1）主營業(yè)務(wù)利潤率是從企業(yè)主營業(yè)務(wù)的盈利能力和獲利水平方面對資本金收益率指標(biāo)的進(jìn)一步補(bǔ)充，體現(xiàn)了企業(yè)主營業(yè)務(wù)利潤對利潤總額的貢獻(xiàn)，以及對企業(yè)全部收益的影響程度。（2）該指標(biāo)體現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)營活動最基本的獲利能力，沒有足夠大的主營業(yè)務(wù)利潤率就無法形成企業(yè)的最終利潤，為此，結(jié)合企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入和主營業(yè)務(wù)成本分析，能夠充分反應(yīng)除企業(yè)成本控制、費(fèi)用經(jīng)管、產(chǎn)品營銷、經(jīng)營策略等方面的不足與成績。（3）該指標(biāo)越高，說明企業(yè)產(chǎn)品或商品定價科學(xué)，產(chǎn)品附加值高，營銷策略得當(dāng)，主營業(yè)務(wù)市場競爭力強(qiáng)，發(fā)展?jié)摿Υ?，獲利水平高。（三）盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)1、基本概念盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)是企業(yè)一定時期經(jīng)營現(xiàn)金凈流量同凈利潤的比值。盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)指標(biāo)反應(yīng)了企業(yè)當(dāng)期凈利潤中現(xiàn)金收益的保障程度，真實(shí)地反應(yīng)了企業(yè)盈余的質(zhì)量。2、計算公式經(jīng)營現(xiàn)金凈流量盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)= 凈利潤3、內(nèi)容解釋（1） 經(jīng)營現(xiàn)金凈流量指一定時期內(nèi)，由企業(yè)經(jīng)營活動所產(chǎn)生的縣經(jīng)濟(jì)其等價物的流入量與流出量的差額。數(shù)據(jù)取值于《現(xiàn)金流量表》。（2） 凈利潤同上。4、指標(biāo)說明（1） 盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)是從現(xiàn)金流入和流出的動態(tài)角度，對企業(yè)收益的質(zhì)量進(jìn)行評價，對企業(yè)的實(shí)際收益能力進(jìn)行再次修正。（2） 盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)在收付實(shí)現(xiàn)制基礎(chǔ)上，充分反映出企業(yè)當(dāng)期凈收益中有多少是有現(xiàn)金保障的，擠掉了收益中的水分，體現(xiàn)出企業(yè)當(dāng)期收益的質(zhì)量情況，同時，減少了權(quán)責(zé)發(fā)生制會計具收益的操縱。（3） 一般而言，當(dāng)企業(yè)當(dāng)期凈利潤大于0時，該指標(biāo)應(yīng)大于1。該指標(biāo)越大，表明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈利潤對現(xiàn)金的貢獻(xiàn)越大。但是，由于指標(biāo)分母變動較大，致使該指標(biāo)的數(shù)字變動也比較大，所以，對該指標(biāo)應(yīng)根據(jù)企業(yè)實(shí)際效益狀況有針對性地進(jìn)行分析。（四）成本費(fèi)用利潤率1、基本概念成本費(fèi)用利潤率是企業(yè)一定時期的利潤總額同企業(yè)成本費(fèi)用總額的比率。成本費(fèi)用利潤率表示企業(yè)為取得利潤而付出的代價，從企業(yè)支出方面補(bǔ)充評價企業(yè)的收益能力。2、計算公式利潤總額成本費(fèi)用利潤率= 0%成本費(fèi)用總額3、內(nèi)容解釋（1）成本費(fèi)用總額是指企業(yè)主營業(yè)務(wù)成本、營業(yè)費(fèi)用、經(jīng)管費(fèi)用、財務(wù)費(fèi)用之和。未執(zhí)行新《企業(yè)會計制度》的企業(yè)，成本費(fèi)用總額是指主營業(yè)務(wù)成本、經(jīng)營費(fèi)用、經(jīng)管費(fèi)用、財務(wù)費(fèi)用之和。數(shù)據(jù)取值于《利潤及利潤分配表》。（1）利潤總額同上。4、指標(biāo)說明（1）成本費(fèi)用利潤率是從企業(yè)內(nèi)部經(jīng)管等方面，對資本收益狀況的進(jìn)一步修正，該指標(biāo)通過企業(yè)收益與支出直接比較，客觀評價企業(yè)的獲利能力。（2）該指標(biāo)從耗費(fèi)角度補(bǔ)充評價企業(yè)收益狀況，有利于促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部經(jīng)管，節(jié)約支出，提高經(jīng)濟(jì)效益。（3）該指標(biāo)越高，表明企業(yè)為取得收益所付出的代價越小，企業(yè)成本費(fèi)用控制的的越好，企業(yè)的獲利能力越強(qiáng)。（五）存貨周轉(zhuǎn)率1、基本概念存貨周轉(zhuǎn)率是企業(yè)一定時期主營業(yè)務(wù)成本與存貨平均余額的比率。存貨周轉(zhuǎn)率是對流動周轉(zhuǎn)率的補(bǔ)充說明。2、計算公式主營業(yè)務(wù)成本存貨周轉(zhuǎn)率=存貨平均余額3、內(nèi)容解釋（1） 主營業(yè)務(wù)成本是指企業(yè)銷售產(chǎn)品、商品或提供勞務(wù)等經(jīng)營業(yè)務(wù)的實(shí)際成本。數(shù)據(jù)取值于《利潤及利潤分配表》。（2） 存貨余額是指企業(yè)存貨賬面價值與存貨跌價準(zhǔn)備之和，存貨余額=存貨賬面價值+存貨跌價準(zhǔn)備。存貨賬面價值指企業(yè)期末各種存貨的可變現(xiàn)凈值。存貨跌價準(zhǔn)備指存貨可變現(xiàn)凈值低于存貨成本的部分。存貨平均余額是存貨余額年初數(shù)與年末數(shù)的平均值，即存貨平均余額=（存貨余額年初數(shù)+存貨余額年末數(shù)）/2。數(shù)據(jù)取值于《資產(chǎn)負(fù)債表》及《資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、投資及固定資產(chǎn)情況表》。4、指標(biāo)說明（1） 存貨周轉(zhuǎn)率是評價企業(yè)從取得存貨、投入生產(chǎn)到銷售收回（包括現(xiàn)金銷售和賒銷）等各環(huán)節(jié)經(jīng)管狀況的綜合性指標(biāo)，用于反應(yīng)存貨的周轉(zhuǎn)速度，即存貨的流動性及存貨資金占用量的合理與否。（2） 工商企業(yè)，尤其是商業(yè)企業(yè)中，存貨在流動資產(chǎn)中所占比重較大，應(yīng)此必須重視存貨周轉(zhuǎn)率的分析研究。采用成本指標(biāo)的目的在于針對存貨經(jīng)管中存在的問題，促使企業(yè)在保證生產(chǎn)經(jīng)營連續(xù)性的同時，提高資金的使用效率，增強(qiáng)企業(yè)的短期償債能力。（3） 存貨周轉(zhuǎn)率在反應(yīng)存貨周轉(zhuǎn)速度、存貨水平的同時，也從一定層度上反映了企業(yè)的銷售實(shí)現(xiàn)的快慢。所以，一般情況下，該指標(biāo)越高，表示企業(yè)資產(chǎn)由于銷售順暢而具有較高的流動性，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度快，存貨占用水平低。（4） 運(yùn)用成本指標(biāo)時，還應(yīng)綜合考慮進(jìn)貨批量、生產(chǎn)銷售的季節(jié)性變動以及存貨結(jié)構(gòu)等因素。（六）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率1、 基本概念應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是企業(yè)一定時期內(nèi)主營業(yè)務(wù)收入凈額同應(yīng)收賬款平均余額的比率。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是對流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的補(bǔ)充說明。2、 計算公式主營業(yè)務(wù)收入凈額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）= 應(yīng)收賬款平均余額3、內(nèi)容解釋（1）主營業(yè)務(wù)收入凈額同上。

2）2）種款項(xiàng)。應(yīng)收賬款余額=應(yīng)收賬款賬面價值+壞帳準(zhǔn)備。應(yīng)收賬款平均余額=（應(yīng)收賬款余額年初數(shù)+應(yīng)收賬款余額年末數(shù)）/2。數(shù)據(jù)取值于《資產(chǎn)負(fù)債表》及《資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、投資及固定資產(chǎn)情況表》。4、指標(biāo)說明（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反應(yīng)了企業(yè)應(yīng)收賬款的流動速度，即企業(yè)本年度內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。（2）應(yīng)收賬款在流動資產(chǎn)中占較大份額，及時收回應(yīng)收賬款，能夠減少營運(yùn)資金在應(yīng)收賬款上的呆滯占用，從而提高企業(yè)的資金利用效率。（3）采用本指標(biāo)的目的在于促進(jìn)企業(yè)通過合理制定賒銷政策、嚴(yán)格銷售合同經(jīng)管、及時結(jié)算等途徑加強(qiáng)應(yīng)收賬款的前后期經(jīng)管，加快應(yīng)收賬款回收速度，活化企業(yè)營運(yùn)資金。（4）由于季節(jié)性經(jīng)營、大量采用分期收款或現(xiàn)金方式結(jié)算等都可能使本指標(biāo)結(jié)果失實(shí)，所以，應(yīng)結(jié)合企業(yè)前后期間、行業(yè)平均水平進(jìn)行綜合評價。（七）不良資產(chǎn)比率1、基本概念不良資產(chǎn)比率是企業(yè)年末不良資產(chǎn)總額占年末資產(chǎn)總額的比重。不良資產(chǎn)比率是從企業(yè)經(jīng)管角度對企業(yè)資產(chǎn)營運(yùn)狀況進(jìn)行的修正。2、計算公式年末不良資產(chǎn)總額不良資產(chǎn)比率= xl00%年末資產(chǎn)總額3、內(nèi)容解釋（1） 年末不良資產(chǎn)總額是指企業(yè)中存在問題，難以參加正常生產(chǎn)經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)的部分，主要包括三年以上應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收寬、及預(yù)付賬款，積壓的存貨、閑置的固定資產(chǎn)和不良投資等的賬面余額，待處理流動資產(chǎn)及固定資產(chǎn)凈損失，以及潛虧掛帳和經(jīng)營虧損掛帳等。數(shù)據(jù)取值于《基本情況表》。（2） 年末資產(chǎn)總額指企業(yè)資產(chǎn)總額的年末數(shù)。數(shù)據(jù)取值于《資產(chǎn)負(fù)債表》。4、指標(biāo)說明（1） 不良資產(chǎn)比率著重從企業(yè)不能正常循環(huán)周轉(zhuǎn)以謀取收益的資產(chǎn)角度反應(yīng)了企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量，揭示了企業(yè)在資產(chǎn)經(jīng)管和使用上存在的問題，用以對企業(yè)資產(chǎn)的營運(yùn)狀況進(jìn)行補(bǔ)充修正。（2） 該指標(biāo)在用于評價工作的同時，也有利于企業(yè)發(fā)現(xiàn)自身不足，改善經(jīng)管，提高資產(chǎn)利用效率。（3） 一般情況下，本指標(biāo)越高，表明企業(yè)沉積下來、不能正常參加凈經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)的資金越多資金利用率越差。該指標(biāo)越小越好，0是最優(yōu)水平。（八）現(xiàn)金流動負(fù)債比率1、基本概念現(xiàn)金流動負(fù)債比率是企業(yè)一定時期的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量同流動負(fù)債的比率。現(xiàn)金流動負(fù)債比率是從現(xiàn)金流動角度來反應(yīng)企業(yè)當(dāng)期償付短期負(fù)債的能力。2、計算公式年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流動負(fù)債比率= X100%年末流動負(fù)債3、內(nèi)容解釋（1）年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量同上。（2）流動負(fù)債字企業(yè)所有償還期在一年或一個經(jīng)營周期以內(nèi)債務(wù)。數(shù)據(jù)取值于《資產(chǎn)負(fù)債表》。4、指標(biāo)說明（1）現(xiàn)金流動負(fù)債比率是從現(xiàn)金流入和流出的動態(tài)角度對企業(yè)實(shí)際償債能力進(jìn)行再次修正（2）由于有利潤的年份不一定有足夠的現(xiàn)金來償還債務(wù)，所以利用以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)的現(xiàn)金流動負(fù)債比率指標(biāo)，能充分體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入可以在多大程度上保證當(dāng)期流動負(fù)債的償還，直觀地反應(yīng)出企業(yè)償還流動負(fù)債的實(shí)際能力。用該指標(biāo)評價企業(yè)償債能力更為謹(jǐn)慎。（3）該指標(biāo)較大，表明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入較多，能夠保障企業(yè)按時償還到期債務(wù)。但也不是越大越好，太大則表示企業(yè)流動資金利用不充分，收益能力不強(qiáng)。（九）速動比率1、基本概念速動比率是企業(yè)一定時期的速動資產(chǎn)同流動負(fù)債的比率。速動比率衡量企業(yè)的短期償債能力，評價企業(yè)流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力的強(qiáng)弱。2、計算公式速動資產(chǎn)速動比率= X1U0%流動資產(chǎn)3、內(nèi)容解釋（1） 速動資產(chǎn)是指扣除存貨后流動資產(chǎn)的數(shù)額，速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨。數(shù)值取值于《資產(chǎn)負(fù)債表》。（2） 流動負(fù)債同上4、指標(biāo)說明（1）速動比率是對流動比率的補(bǔ)充，是在分子剔除了流動資產(chǎn)中變現(xiàn)能力差的存貨后，計算企業(yè)實(shí)際的短期債務(wù)償還能力，較為準(zhǔn)確。（2） 該指標(biāo)越高，表明企業(yè)償還流動負(fù)債的能力越強(qiáng)，一般保持在1UU%的水平較好，表明企業(yè)既有好的債務(wù)償還能力，又有合理的流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。國際上公認(rèn)的規(guī)范比率為1UU%，我國目前較好的比率在9U%左右。（3） 由于行業(yè)間的關(guān)系，速動比率合理水平值的差異較大，在實(shí)際運(yùn)用中應(yīng)結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)分析判斷。（十）三年資本平均增長率1、基本概念三年資本平均增長率表示企業(yè)資本連續(xù)三年的積累情況，在一定程度上反映了企業(yè)的持續(xù)發(fā)展水平和發(fā)展趨勢。2、計算公式 . 3年末所有者權(quán)益總額三年資本平均增長率=（―1）X1UU%三年前年末所有者權(quán)益總額3、 內(nèi)容解釋（1）年末所有者權(quán)益同上。（2）三年前年末所有者權(quán)益字企業(yè)三年前的所有者權(quán)益年末數(shù)。數(shù)值取值于三年前《資產(chǎn)負(fù)債表》。假如評價2UU2年企業(yè)效績狀況，三年前所有者權(quán)益年末數(shù)是指1999年年末數(shù)。4、 指標(biāo)說明（1） 由于一般增長率指標(biāo)在分析時具有“滯后”性，僅反映當(dāng)期情況，而利用該指標(biāo)，能夠反應(yīng)企業(yè)資本積累或資本擴(kuò)展的歷史發(fā)展?fàn)顩r，以及企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展的趨勢。（2） 該指標(biāo)越高，表明企業(yè)所有者權(quán)益得到的保障程度越大，企業(yè)可以長期使用的資金越充足，抗風(fēng)險和持續(xù)發(fā)展的能力越強(qiáng)。(十一)三年銷售平均增長率1、基本概念三年銷售平均增長率表明企業(yè)主營業(yè)務(wù)連續(xù)三年的增長情況，體現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展態(tài)勢和市場擴(kuò)張能力。2、計算公式3當(dāng)年主營業(yè)務(wù)收入總額三年銷售平均增長率=(—1)xlOO%三年前主營業(yè)務(wù)收入總額3內(nèi)容解釋(1)當(dāng)年主營業(yè)務(wù)收入總額同上。(2)三年前主營業(yè)務(wù)收入總額指企業(yè)三年前的主營業(yè)務(wù)收入總額數(shù)。數(shù)據(jù)取值于三年前《利潤及利潤分配表》。假如評價2002年企業(yè)效績狀況，則三年前主營業(yè)務(wù)收入總額是指1999年年末數(shù)。4、指標(biāo)說明主營業(yè)務(wù)收入是企業(yè)積累和發(fā)展的基礎(chǔ)，該指標(biāo)越高，表明企業(yè)積累的基礎(chǔ)越牢，可持續(xù)發(fā)展能力越強(qiáng)，發(fā)展的潛力越大。利用三年銷售平均增長指標(biāo)，能夠反應(yīng)企業(yè)的主營業(yè)務(wù)增長趨勢和穩(wěn)定程度，體現(xiàn)企業(yè)的連續(xù)發(fā)展?fàn)顩r和發(fā)展能力，避免因少數(shù)年份業(yè)務(wù)波動而對企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ腻e誤判斷。該指標(biāo)越高,表明企業(yè)主營業(yè)務(wù)持續(xù)增長勢頭越好,市場擴(kuò)張能力越強(qiáng)。(十二)技術(shù)投入比率1、基本概念技術(shù)投入比率是指企業(yè)當(dāng)年技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)支出與研究開發(fā)的實(shí)際投入與當(dāng)年主營業(yè)務(wù)收入的比率。技術(shù)投入比率從企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新方面反應(yīng)了企業(yè)的發(fā)展?jié)摿涂沙掷m(xù)發(fā)展能力。2、 計算公式當(dāng)年技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)支出與研發(fā)投入技術(shù)投入比率= 點(diǎn)0%當(dāng)年主營業(yè)務(wù)收入凈額3、 內(nèi)容解釋(1)當(dāng)年技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)支出與研發(fā)投入是指企業(yè)當(dāng)年研究開發(fā)新技術(shù)、新工藝等具有創(chuàng)新性質(zhì)工程的實(shí)際支出，以及購買新技術(shù)實(shí)際支出列入當(dāng)年經(jīng)管費(fèi)用的部分。數(shù)據(jù)取值于《基本情況表》。(1)主營業(yè)務(wù)收入凈額同上。4、 指標(biāo)說明(1)技術(shù)創(chuàng)新是企業(yè)在市場競爭中保持競爭優(yōu)勢、不斷發(fā)展壯大的前提。技術(shù)投入比率