河南省2016年期貨從業(yè)資格：套期保值的種類試題一、單項選擇題（共25題，每題2分。每題的備選項中，只有一個最符合題意）1、某一特定商品或資產在某一特定地點的現(xiàn)貨價格與其期貨價格之間的差額稱為_。_?價差B基差差價D套價2表明在近日內市場交易資金的增減狀況。A市場資金總量變動率B市場資金集中度現(xiàn)價期價偏離率D期貨價格變動率3、管理及撤銷期貨從業(yè)人員從業(yè)資格的（）A中國證監(jiān)會B中國證券業(yè)協(xié)會中國期貨業(yè)協(xié)會D各期貨公司、某投資者在月份以點的權利金買進一張執(zhí)行價格為點的月恒指看漲期權，同時又以點的權利金買入一張執(zhí)行價格為點的月恒指看跌期權。當恒指跌破或恒指上漲表時表該投資者可以贏利。．127點0，0135點0．122點0，0138點0．125點0，0133點05、某公司購入50噸0小麥，價格為130元0/噸，為避免價格風險，該公司以133元0/噸的價格在鄭州商品交易所做套期保值交易，小麥3個月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個月后，該公司以126元0/噸的價格將該批小麥賣出，同時以127元0/噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結果（其他費用忽略）為表表。TOC\o"1-5"\h\zA虧損元B贏利元虧損元D贏利元6、期貨公司的交易保證金不足，期貨交易所未按規(guī)定通知期貨公司追加保證金的，由于行情向持倉不利的方向變化導致期貨公司透支發(fā)生的擴大損失，期貨交易所應當承擔主要賠償責任，賠償額不超過損失的（）。7、丁某在某期貨公司營業(yè)部開立賬戶，從事期貨投資。某日，丁某發(fā)出以每手100元0價格賣出白糖合約10手，但由于該營業(yè)部場內交易員小王操作不慎，將丁某賣出指令敲成“買入”，從而導致丁某保證金不足，小王向營業(yè)部經(jīng)理匯報后，給丁某透支了營業(yè)部其他客戶保證金300元0。次日，該白糖合約價格下跌至60元0，交易員小王自作主張賣出5手白糖合約，將透支的300元0歸還。當日，丁某發(fā)現(xiàn)這一事件，即提出索賠。丁某的損失應當由（）承擔。A丁某.小王期貨公司D期貨公司和丁某8、期貨交易所應當向（）報送財務會計報告。A期貨保證金安全存管監(jiān)控機構B國務院期貨監(jiān)督管理機構期貨公司D非期貨公司結算會員9、期貨公司董事會擬免除首席風險官職務的，應當向（）報告。A中國證監(jiān)會B公司住所地中國證監(jiān)會派出機構財政部D地方財政局10、當看漲期權的執(zhí)行價格高于當時的標的物價格時，該期權為_。_A實值期權B虛值期權平值期權D市場期權11、滬深30股0指數(shù)的基期指數(shù)定為__。A10點0．B100點0．c200點0．D300點0．12、客戶對交易結算報告的內容有異議的，應當在（）內向期貨公司提出書面異議。A交易完成日B交易完成日收到結算報告的當天D期貨經(jīng)紀合同約定的時間13、__的計算方法就是求連續(xù)若干天市場價格（通常采用收盤價）的算術平均。A移動平均線B幾何平均線支撐線D壓力線14、期貨從業(yè)人員不得以排擠競爭對手為目的，低于（）收取手續(xù)費。A交易所規(guī)定標準B經(jīng)營成本或行業(yè)自律標準證監(jiān)會規(guī)定的標準D期貨公司規(guī)定的標準15、某企業(yè)委托期貨公司為其辦理期貨交易。該企業(yè)在某交易日后保證金不足，且未在期貨公司規(guī)定的時間內及時追加保證金，也沒有自行平倉。期貨公司在未征求該企業(yè)意見的情況下將其合約強行平倉，發(fā)生費用為X同時產生損失Y則下列說法正確的是（）。企業(yè)承擔損失Y期貨公司承擔費用B期貨公司承擔費用和損失企業(yè)承擔費用X期貨公司承擔損失D企業(yè)承擔費用和損失16、某投資者在5月份以4.美5元/盎司的權利金買入一張執(zhí)行價格為40美0元/盎司的6月份黃金看跌期權，結果最后交割日的價格上漲為45美0元/盎司，則該投資者損失__。A美兀盎司B美兀盎司美兀盎司D美兀盎司17、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手建倉，成交價為479元0/噸，當日結算價為477元0/噸，當日該投資者賣出20手燃料油合約平倉，成交價為478元0/噸，交易保證金比例為8%，則該投資者當日交易保證金為__。TOC\o"1-5"\h\zA元B元元D元18、非期貨公司人員以期貨公司名義從事期貨交易行為，具備《合同法》第49條所規(guī)定的（）條件的，期貨公司應當承擔由此產生的民事責任。A無權代理B職務代理越權代理D表見代理19、套期保值的基本原理是_。_A建立風險預防機制B建立對沖組合轉移風險.保留潛在的收益的情況下降低損失的風險20、假定年利率為8，%年指數(shù)股息率為1.5，%6月30日是6月指數(shù)期貨合約的交割日。4月1日的現(xiàn)貨指數(shù)為160點0。又假定買賣期貨合約的手續(xù)費為0.個2指數(shù)點，市場沖擊成本為0.個2指數(shù)點；買賣股票的手續(xù)費為成交金額的0.5，買%賣股票的市場沖擊成本為0.6；投資者是貸款購買，借貸利率為成交金額的0.，5則%4月1日時的無套利區(qū)間是__。1、我國的期貨交易必須在（）內進行。．期貨交易所．商品交易市場．商品產地．買賣雙方約定的場所2、下列關于期貨交易所理事長的說法，不正確的是（）。A理事長的任免，由理事會提名，會員大會通過B理事長不得兼任總經(jīng)理主持會員大會、理事會會議是理事長的職權D理事長因故臨時不能履行職權的，由理事長指定的副理事長或者理事代其履行職權23、管理和使用的具體辦法由（）制定。A國務院期貨監(jiān)督管理機構B國務院期貨監(jiān)督管理機構會同國務院財政部門國務院期貨監(jiān)督管理機構會同中國人民銀行D國務院期貨監(jiān)督管理機構會同中國期貨業(yè)協(xié)會24、（）對期貨市場實行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理。A中國期貨業(yè)協(xié)會B中國證監(jiān)會中國證券業(yè)協(xié)會D國務院期貨監(jiān)督管理機構25、如果套期保值者能爭取到一個有利的__，套期保值交易就能贏利。A利息B基差現(xiàn)貨價格D期貨價格二、多項選擇題（共25題，每題2分。每題的備選項中，有多個符合題意）1、套期保值是指在期貨市場上買進或賣出與現(xiàn)貨商品或資產品種_的_期貨合約，從而在期貨和現(xiàn)貨兩個市場之間建立盈虧沖抵機制，以規(guī)避價格波動風險的一種交易方式。A品種相同或相關B數(shù)量相等或相當方向相同D月份相同或相近2、當履行期貨期權合約后，__。A看漲期權的買方持有多頭期貨頭寸B看漲期權的賣方持有空頭期貨頭寸看跌期權的買方持有空頭期貨頭寸D看跌期權的賣方持有多頭期貨頭寸3、期貨公司申請金融期貨經(jīng)紀業(yè)務資格應當具備的條件包括（）。A申請日前個月的風險監(jiān)管指標持續(xù)符合規(guī)定的標準B具有從事金融期貨經(jīng)紀業(yè)務的詳細計劃控股股東凈資產不低于人民幣萬元D符合中國證監(jiān)會期貨保證金安全存管監(jiān)控的規(guī)定4、以下說法錯誤的有（）。A不得獲取利益是期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中應當遵守的原則B期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中獲取利益的應當退還期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中獲取不正當利益的應當退還D期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中應嚴格自律5、期貨市場的兩大巨頭是__。.倫敦國際金融期貨交易所B芝加哥商業(yè)交易所芝加哥期貨交易所D法國期貨交易所6、《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》對從業(yè)人員的基本要求和規(guī)定有（）。A執(zhí)業(yè)紀律B專業(yè)勝任能力職業(yè)品德D職業(yè)創(chuàng)新能力7、客戶對當日交易結算結果的確認，應當視為（）。A對當日所有持倉的確認B對該日之前所有持倉的確認對當日交易結算結果的確認D對該日之前交易結算結果的確認8、下列機構中，屬于期貨自律機構的有_。_A中國證監(jiān)會B中國期貨業(yè)協(xié)會期貨交易所D期貨公司9、期貨公司申請設立營業(yè)部，應當具備（）條件。A未因涉嫌違法違規(guī)經(jīng)營正在被有權機關調查，近年內未因違法違規(guī)經(jīng)營受到行政處罰或者刑事處罰B申請日前個月符合期貨公司風險監(jiān)管指標標準符合有關客戶資產保護和期貨保證金安全存管監(jiān)控的規(guī)定D公司治理和內部控制制度符合有關規(guī)定并有效執(zhí)行10、期貨交易所章程中應當載明的事項包括（）。A設立目的和職責.名稱、住所和營業(yè)場所注冊資本及其構成D對會員的紀律處分11、丁某在某期貨公司營業(yè)部開立賬戶，從事期貨投資。某日，丁某發(fā)出以每手100元0價格賣出白糖合約10手，但由于該營業(yè)部場內交易員小王操作不慎，將丁某賣出指令敲成“買入”，從而導致丁某保證金不足，小王向營業(yè)部經(jīng)理匯報后，給丁某透支了營業(yè)部其他客戶保證金300元0。次日，該白糖合約價格下跌至60元0，交易員小王自作主張賣出5手白糖合約，將透支的300元0歸還。當日，丁某發(fā)現(xiàn)這一事件，即提出索賠。該案中小王的行為違反規(guī)定的是（）。小王違背T某的委托為T某買入白糖期貨合約的行為小王挪用其他客戶保證金的行為小王未經(jīng)T某同意擅自買賣期貨的行為.小王發(fā)現(xiàn)賬面資金不足的情況下未通知T某追繳足額保證金12、期貨公司執(zhí)行非受托人的交易指令造成客戶損失，（）。A客戶有權不予認可B客戶可以予以追認非受托人承擔賠償責任，期貨公司承擔一般賠償責任D期貨公司承擔賠償責任，非受托人承擔連帶責任3、雙重頂形反轉形態(tài)的成立條件是__。．有兩個相同高度的高點．有兩個相同高度的低點．向下突破頸線．向上突破頸線4、期貨交易者是期貨市場最基本的主體，包括_。_．期貨交易所．套期保值者．期貨公司．投機者5、下列對系統(tǒng)風險的描述正確的是__。．這種風險對投資者來說是不可抗拒的．系統(tǒng)地作用于整個市場．可通過投資組合策略加以控制．是根據(jù)風險發(fā)生的普通程度劃分的6、下列表述中，正確的有（）。．期貨公司應當加入期貨業(yè)協(xié)會．期貨公司應當加入工商企業(yè)聯(lián)合會．中國期貨業(yè)協(xié)會對期貨公司進行監(jiān)督管理．中國期貨業(yè)協(xié)會對期貨公司進行自律性管理7、期貨交易所會員享有的權利包括（）。．參加會員大會，行使選舉權、被選舉權和表決權．按照期貨交易所章程和交易規(guī)則行使申訴權．聯(lián)名提議召開會員大會．按照規(guī)定轉讓會員資格8、在實踐中，企業(yè)識別風險的方法有_。_．風險列舉法．流程圖分析法方法方法9、證券公司申請中間介紹業(yè)務資格，應建立健全與介紹業(yè)務相關的（）等制度。?風險隔離?合規(guī)檢查內部控制業(yè)務規(guī)則0、下列關于基差的說法，正確的有__。?套期保值的效果主要由基差的變化決定基差=期貨價格-現(xiàn)貨價格?特定的交易者可以擁有自己特定的基差?正向市場中，基差為正值1、期貨交易所應當按照國家有關規(guī)定建立健全的風險管理制度包括（）。?保證金制度?風險準備金制度?漲跌停板制度D當日無負債結算制度22、大地期貨公司按照規(guī)定每季都向保障基金管理機構繳納后續(xù)保障基金，后由于該期貨公司工作人員擅自代替客戶進行期貨交易，給客戶造成了15萬元的損失，客戶向期貨公司提出賠償請求。根據(jù)規(guī)定，期貨公司繳納的后續(xù)資金來源有（）。A從其收取的交易手續(xù)費中按照代理交易額的千萬分之五至十的比例繳納B從其資產中提取千分之十的比例繳納按照其向期貨交易所繳納的交易手續(xù)費的百分之三繳納D按照其收取的客戶保證金總額的千萬分之五至十的比例繳納7.甲、乙、丙、丁四人均在某期貨公司任職，甲是該公司董事長，乙為該公司監(jiān)事會主席，丙是財務部主任，丁屬于營業(yè)部員工，由于丁所在的營業(yè)部的負責人因故辭職，現(xiàn)丁暫時負責營業(yè)部的日常管理工作。甲、乙、丙、丁四人中，屬于該期貨公司高級管理人員的有（）。A甲B乙丙DT23、變更或者終止結算協(xié)議的，應當在簽訂、變更或者終止結算協(xié)議之日起3個工作日內向（）報告。A協(xié)議雙方住所地的中國證監(jiān)會派出機構B期貨交易所中國期貨業(yè)協(xié)會D期貨保證金安全存管監(jiān)控機構24、股票指數(shù)期貨交易的特點有_。_A以現(xiàn)金交收和結算B以小博大