國際工程項目相關(guān)知識普及財務(wù)部2015年10月目錄一、國際工程承包模式及特點二、出口信貸項目融資方式三、承攬工程的幾個注意事項自上世紀(jì)50年代至90年代中后期，傳統(tǒng)承包方式，即業(yè)主聘請設(shè)計咨詢工程師進(jìn)行設(shè)計，然后業(yè)主招標(biāo)承包商中標(biāo)后負(fù)責(zé)施工的設(shè)計-投標(biāo)-施工（Design-Bid-Build）DBB項目建設(shè)模式成為國際工程承包市場的主流。自上世紀(jì)90年代中后期以來，項目發(fā)起人為管理和控制成本超支風(fēng)險，應(yīng)貸款銀行的要求，以固定價格和固定工期為主要特征的設(shè)計-施工（Design-Build）DB模式和設(shè)計采購施工（Engineering-Procurement-Construction）EPC交鑰匙項目建設(shè)模式成為工程承包市場趨勢。為解決政府預(yù)算資金不足的問題，各國政府紛紛推出了以授予特許經(jīng)營權(quán)為主要特征，由企業(yè)負(fù)責(zé)融資、建設(shè)、運營并從特許期內(nèi)獲得收益的項目建設(shè)模式，與國際工程承包市場發(fā)展趨勢相吻合，當(dāng)前中國對外承包工程企業(yè)正處于戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型期，即正在從傳統(tǒng)承包方式向EPC總承包，進(jìn)而向項目融資、海外投資和并購方向轉(zhuǎn)變，并最終實現(xiàn)企業(yè)業(yè)務(wù)和利潤增長模式轉(zhuǎn)型的進(jìn)程之中。下圖是工程承包企業(yè)發(fā)展和擴(kuò)張結(jié)構(gòu)圖：并購重組BOT/PPP投資模式設(shè)計采購施工EPC總承包模式傳統(tǒng)承包方式競爭風(fēng)險管理技術(shù)國際工程承包企業(yè)發(fā)展和擴(kuò)張結(jié)構(gòu)一、國際工程主流承包模式

（一）DB模式（二）EPC模式（三）EPCM模式（一）設(shè)計-施工（Design-Build）DB總承包模式1、概念DB總承包模式是指由一個機(jī)構(gòu)同時負(fù)責(zé)設(shè)計和施工，并與業(yè)主簽訂負(fù)責(zé)全部責(zé)任的單一契約，同時提出設(shè)計與施工報價，并在工程進(jìn)行初期即獲施工委托，設(shè)計與施工有可能并行作業(yè)。2、特點DB模式在投標(biāo)和簽訂合同時以總價合同為基礎(chǔ)，由設(shè)計-施工總承包商對項目成本負(fù)責(zé)。DB承包商既可以是某一大型建筑公司也是由設(shè)計、施工企業(yè)組成的承包聯(lián)合體。無論是哪種情況，通?？偝邪潭继幱陬I(lǐng)導(dǎo)地位，設(shè)計方要么是DB實體的一員，要么以合同方式受聘于DB承包商。DB承包商對設(shè)計階段的成本負(fù)責(zé)并以競爭性招標(biāo)模式選擇分包商或使用本公司的專業(yè)人員自行完成工程。此外，在此模式下，業(yè)主可以保留一名咨詢工程師作為其代表來監(jiān)督工程的實施。其組織關(guān)系如圖：業(yè)主設(shè)計-施工承包商設(shè)計分包商施工分包商設(shè)備分包商工程師（業(yè)主項目管理隊伍）設(shè)計-施工（DB）模式（二）設(shè)計采購施工（Engineering-Procurement-Construction）EPC總承包模式1、EPC總承包模式，其中的英文是指Engineering（設(shè)計）、Procurement（采購）、Construction（施工）的縮寫形式，是指工程總承包方按合同約定，負(fù)責(zé)整個項目設(shè)計、采購、施工安裝、協(xié)助式運行服務(wù)的全過程、全方位的總承包任務(wù)，實現(xiàn)設(shè)計、采購、施工各階段工作合理交叉與緊密融合，并對承包工程的質(zhì)量、安全、工期、造價全面負(fù)責(zé)。2、特點EPC模式下，業(yè)主與EPC承包商簽訂EPC合同，EPC承包商負(fù)責(zé)從項目的設(shè)計、采購到施工的全面嚴(yán)格管理，在總價固定（LUMP-SUMPRICE）的前提下，業(yè)主基本不參與項目的管理過程，業(yè)主重點只在竣工驗收、成品交付使用，EPC承包商承擔(dān)項目建設(shè)的大部分風(fēng)險，其組織關(guān)系如下：業(yè)主業(yè)主代代表EPC總承包包商設(shè)計分分包商商施工分分包商商設(shè)備供供應(yīng)商商分包商商分包商商…3、交交鑰匙匙工程程（Turn-Key））Turn-Key模模式，，又叫叫交鑰鑰匙工工程，，也被被業(yè)內(nèi)內(nèi)稱為為EPC-TurnKey或或TKM模模式，，是EPC工程程總承承包的的延伸伸，向向前可可延伸伸至可可行性性研究究，向向后可可延伸伸到開開車操操作。。承包包商向向業(yè)主主提交交的是是功能能滿足足合同同要求求，配配套設(shè)設(shè)施齊齊全，，“轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)動鑰鑰匙””即可可投入入使用用的工工程。。該模模式對對比一一般EPC模式式，要要求承承包商商承擔(dān)擔(dān)的責(zé)責(zé)任范范圍更更大，，工期期要求求更嚴(yán)嚴(yán)格，，合同同總價價更固固定，，承包包商承承擔(dān)的的風(fēng)險險也會會更多多，合合同的的價格格也會會相對對更高高。4、EPC模式式的演演變在資質(zhì)質(zhì)和能能力條條件允允許的的情況況下，，如果果業(yè)主主資金金不足足，還還希望望承包包商進(jìn)進(jìn)行的的項目目的融融資，，便會會出現(xiàn)現(xiàn)“融融資+EPCTurnKey”(FEPC)模模式，，融資資方式式有賣賣方信信貸、、買方方信貸貸、應(yīng)應(yīng)收賬賬款買買斷等等，我我們將將在第第二部部分對對融資資方式式進(jìn)行行介紹紹。如如果承承包商商決定定自行行出資資，成成為項項目投投資人人，就就轉(zhuǎn)變變成BT模模式（（建造造-轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓，，BuildandTransfer）；；或更更進(jìn)一一步，，如果果業(yè)主主想把把項目目的運運營權(quán)權(quán)利有有時限限委托托給承承包商商，便便升級級為BOT（BuildOperateTransfer））即建建設(shè)-經(jīng)營營-轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓。。BOT模模式本本身還還會根根據(jù)不不同情情況，，派生生出若若干不不同的的模式式變化化，比比如：：BOOT、BOO等，，這里里不再再贅述述。（三））EPCM模式式1、概概念：：指設(shè)設(shè)計、、采購購和施施工管管理，，在這這種模模式下下，業(yè)業(yè)主與與一方方（下下稱EPCM承承包商商）簽簽訂““EPCM管理理合同同”，，與另另一方方或多多方承承包商商簽訂訂“EPC合同同”或或其他他形式式的工工程承承包合合同。。EPCM在這這里相相當(dāng)于于一個個業(yè)主主代表表和工工程顧顧問的的雙重重身份份，配配合業(yè)業(yè)主對對各承承包商商進(jìn)行行嚴(yán)格格的選選擇和和管理理，但但又別別于傳傳統(tǒng)的的工程程顧問問，EPCM承承包商商對項項目的的實施施負(fù)有有直接接的，，包括括成本本、質(zhì)質(zhì)量、、安全全、進(jìn)進(jìn)度等等方面面的管管理責(zé)責(zé)任，，承擔(dān)擔(dān)整個個項目目管理理風(fēng)險險。2、特特點EPCM與與其他他工程程承包包單位位并不不具有有合同同關(guān)系系或連連帶關(guān)關(guān)系。。有別別于實實施類類的總總承包包，如如EPC、、DB，屬屬于管管理類類的總總承包包，主主要是是提供供一種種管理理服務(wù)務(wù)，管管理費費固定定。該該模式式適用用于大大型的的、綜綜合的的而且且復(fù)雜雜的工工程建建設(shè)項項目；；在此此模式式的合合同關(guān)關(guān)系中中，業(yè)業(yè)主能能有針針對性性的通通過EPCM承承包商商的支支持，，共同同行使使項目目過程程控制制職能能，同同時也也規(guī)避避了一一般性性的管管理風(fēng)風(fēng)險，，比如如：在在EPC項項目當(dāng)當(dāng)中，，業(yè)主主基本本不會會干涉涉項目目的實實施過過程，，大部部分風(fēng)風(fēng)險由由EPC方方來承承擔(dān)，，萬一一EPC承承包商商掩蓋蓋風(fēng)險險，以以致?lián)p損失超超過EPC承包包商的的承擔(dān)擔(dān)范圍圍，必必定會會連帶帶損害害到業(yè)業(yè)主的的利益益。因因此，，EPCM承包包商承承擔(dān)一一個主主動替替業(yè)主主發(fā)現(xiàn)現(xiàn)問題題，處處理問問題的的角色色，同同時也也是為為業(yè)主主分擔(dān)擔(dān)管理理風(fēng)險險的一一個擔(dān)擔(dān)保人人。BOT模式式BOT是英英文Build－Operate－Transfer的的縮寫，通通常直譯為為“建設(shè)－－經(jīng)營－轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓”。這這種譯法直直截了當(dāng)，，但不能反反映BOT的實質(zhì)。。BOT實實質(zhì)上是是基礎(chǔ)設(shè)施施投資、建建設(shè)和經(jīng)營營的一種方方式，以政政府和私人人機(jī)構(gòu)之間間達(dá)成協(xié)議議為前提，，由政府向向私人機(jī)構(gòu)構(gòu)頒布特許許，允許其其在一定時時期內(nèi)籌集集資金建設(shè)設(shè)某一基礎(chǔ)礎(chǔ)設(shè)施并管管理和經(jīng)營營該設(shè)施及及其相應(yīng)的的產(chǎn)品與服服務(wù)。BT模式BT是英文文Build（建設(shè)設(shè)）和Transfer（移移交）縮寫寫形式，意意即“建設(shè)設(shè)--移交交”，是政政府利用非非政府資金金來進(jìn)行非非經(jīng)營性基基礎(chǔ)設(shè)施建建設(shè)項目的的一種融資資模式。BT模式式是BOT模式的一一種變換形形式，指一一個項目的的運作通過過項目公司司總承包，，融資、建建設(shè)驗收合合格后移交交給業(yè)主，，業(yè)主向投投資方支付付項目總投投資加上合合理回報的的過程。目目前采用BT模式籌籌集建設(shè)資資金成了項項目融資的的一種新模模式。PPP模式式PPP模式式即Public——Private——Partnership的的字母縮寫寫，是指政政府與私人人組織之間間，是為了了提供某種種公共物品品和服務(wù)，，以特許權(quán)權(quán)協(xié)議為基基礎(chǔ)，彼此此之間形成成一種伙伴伴式的合作作關(guān)系，并并通過簽署署合同來明明確雙方的的權(quán)利和義義務(wù)，以確確保合作的的順利完成成，最終使使合作各方方達(dá)到比預(yù)預(yù)期單獨行行動更為有有利的結(jié)果果。先行主推PPP模式式優(yōu)缺點：：公私合營模模式（PPP），以以其政府參參與全過程程經(jīng)營的特特點受到國國內(nèi)外廣泛泛關(guān)注。PPP模式式將部分政政府責(zé)任以以特許經(jīng)營營權(quán)方式轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移給社會會主體（企企業(yè)），政政府與社會會主體建立立起“利益益共享、風(fēng)風(fēng)險共擔(dān)、、全程合作作”的共同同體關(guān)系，，政府的財財政負(fù)擔(dān)減減輕，社會會主體的投投資風(fēng)險減減小。PPP模式比比較適用于于公益性較較強(qiáng)的廢棄棄物處理或或其中的某某一環(huán)節(jié)，，如有害廢廢棄物處理理和生活垃垃圾的焚燒燒處理與填填埋處置環(huán)環(huán)節(jié)。這種種模式需要要合理選擇擇合作項目目和考慮政政府參與的的形式、程程序、渠道道、范圍與與程度，這這是值得探探討且令人人困擾的問問題二、出口信信貸項目融融資方式隨著國際工工程承包市市場競爭程程度的加劇劇，國際工工程承包所所提供的服服務(wù)的復(fù)雜雜程度也在在日益加大大，承包工工程內(nèi)容不不再僅限于于提供建設(shè)設(shè)、設(shè)備供供應(yīng)、安裝裝維護(hù)、人人員培訓(xùn)等等服務(wù)，還還擴(kuò)展到提提供融資服服務(wù)方面。。融資能力力和融資方方案的安排排不僅體現(xiàn)現(xiàn)了項目本本身的可行行性和重要要性，還體體現(xiàn)了承包包商的綜合合實力和管管理能力。?，F(xiàn)階段，，能否帶資資承包成了了項目成敗敗的核心問問題，其次次才取決于于技術(shù)能力力、管理經(jīng)經(jīng)驗、以往往業(yè)績、國國際信譽(yù)等等。下面我我介紹幾種種我公司業(yè)業(yè)務(wù)比較密密切的幾種種中長期融融資方式。。（一）出口口買方信貸貸（二）出口口賣方信貸貸（三）優(yōu)惠惠出口買方方信貸（四）項目目融資（一）出口口買方信貸貸1.概念：：出口買方信信貸是向境境外借款人人發(fā)放的中中長期信貸貸，用于進(jìn)進(jìn)口商（業(yè)業(yè)主）向中中國出口商商（承包商商）即期支支付商務(wù)合合同款，以以促進(jìn)中國國產(chǎn)品、技技術(shù)和服務(wù)務(wù)的出口。。2.申請買買方信貸的的基本條件件出口買方信信貸的借款款人為銀行行認(rèn)可的進(jìn)進(jìn)口商（業(yè)業(yè)主）、金金融機(jī)構(gòu)、、進(jìn)口國財財政部或進(jìn)進(jìn)口國政府府授權(quán)的機(jī)機(jī)構(gòu)。出口口商（承包包商）為獨獨立的企業(yè)業(yè)法人，具具有中國政政府授權(quán)機(jī)機(jī)構(gòu)認(rèn)定的的實施出口口項目的資資格，并具具備履行商商務(wù)合同的的能力。申請出口買買方信貸應(yīng)應(yīng)具備以下下條件：2.申請買買方信貸的的基本條件件（續(xù)一））（1)借款款人所在國國經(jīng)濟(jì)、政政治狀況相相對穩(wěn)定；；（2）借款款人資信狀狀況良好，，具備償還還貸款本息息的能力；；（3）商務(wù)務(wù)合同金額額在200萬美元以以上，出口口項目符合合出口買方方信貸的支支持范圍；；（4）借款款人提供銀銀行認(rèn)可的的還款擔(dān)保保；（5）必要要時投保出出口信用險險；（6）借款款人預(yù)付款款金額不能能低于商務(wù)務(wù)合同金額額的15%。3.出口買買方信貸的的基本流程程出口商進(jìn)口商擔(dān)保人中國信保貸款銀行出口買方信信貸保險貸款合同償還貸款還款擔(dān)保發(fā)放貸款商務(wù)合同發(fā)運貨物或或提供服務(wù)務(wù)4.優(yōu)勢（1）由于于買方信貸貸的貸款主主要流向進(jìn)進(jìn)口方（業(yè)業(yè)主），因因此可大大大降低人民民幣升值的的風(fēng)險。（2）由于于買方信貸貸的借款人人是業(yè)主，，不增加出出口商（承承包商）的的借款，不不會導(dǎo)致出出口商（承承包商）的的資產(chǎn)負(fù)債債率的增加加。5.劣勢（1）需要要投保出口口信用保險險。（2）相對對賣方信貸貸而言，涉涉及不同的的國家、不不同的法律律、不同的的語言，談?wù)勁兄芷陂L長。6.出口買買方信貸保保險前面我們介介紹出口買買方信貸時時提到了在在中國信保保投保出口口信用險，，現(xiàn)在我們們就出口買買方信貸保保險做個簡簡單介紹：：(1)概念念:出口買買方信貸保保險是在買買方信貸融融資方式下下，出口信信用保險機(jī)機(jī)構(gòu)向貸款款銀行提供供還款風(fēng)險險保障的一一種政策性性保險產(chǎn)品品。在買方方信貸保險險中，貸款款銀行是被被保險人。。投保人可可以是出口口商（承包包商）或貸貸款銀行。。承保范圍圍主要包括括政治風(fēng)險險和商業(yè)風(fēng)風(fēng)險。2.出口買買方信貸保保險對出口口商和項目目的要求A、出口項項目符合雙雙方國家的的法律規(guī)定定，且不損損害出口國國國家利益益；B、出口商商（承包商商）是在出出口國注冊冊的具有出出口經(jīng)營權(quán)權(quán)的法人，，財務(wù)狀況況良好。對對于大型工工程承包項項目，出口口商應(yīng)具有有相關(guān)資質(zhì)質(zhì)和項目經(jīng)經(jīng)驗；C、對于進(jìn)進(jìn)口商（業(yè)業(yè)主）現(xiàn)匯匯支付比例例，工程承承包項目不不低于商務(wù)務(wù)合同金額額的15%；D、還款期期一般在1年以上，，大型項目目還款期一一般不超過過12年；；2.出口買買方信貸保保險對出口口商和項目目的要求（（續(xù)）F、進(jìn)口國國政局穩(wěn)定定，經(jīng)濟(jì)狀狀況良好；；G、貸款人人和擔(dān)保人人資信在保保險公司的的可接受范范圍之內(nèi)；；H、項目的的技術(shù)和經(jīng)經(jīng)濟(jì)利益可可行并符合合出口國的的有關(guān)政策策。（二）出口口賣方信貸貸1.概念：：出口賣方方信貸，是是指在大型型機(jī)械設(shè)備備或成套設(shè)設(shè)備的進(jìn)出出口貿(mào)易或或國際工程程承包業(yè)務(wù)務(wù)中，為了了解決出口口商（承包包商）遇到到的資金周周轉(zhuǎn)困難，，由出口商商（承包商商）所在國國銀行直接接向本國出出口商（承承包商）提提供的貸款款。這種方方式在人民民幣升值前前是我國出出口企業(yè)最最常用的一一種國際貿(mào)貿(mào)易形式，，也是在人人民幣升值值后使出口口企業(yè)損失失最大的一一種貿(mào)易形形式。目前前國內(nèi)主要要的商業(yè)銀銀行和中國國進(jìn)出口銀銀行都可以以為企業(yè)提提供出口賣賣方信貸，，不同的是是，商業(yè)銀銀行只能提提供商業(yè)性性賣方信貸貸，中國進(jìn)進(jìn)出口銀行行則可以提提供利率上上會有一定定優(yōu)惠的政政策性賣方方信貸。2.申請賣賣方信貸的的基本條件件（1）借款款人經(jīng)營管管理、財務(wù)務(wù)和資信狀狀況良好，，具備償還還貸款本息息的能力；；（2）已簽簽訂國際工工程承包合合同，必要要時須經(jīng)國國家有權(quán)審審批機(jī)關(guān)批批準(zhǔn)；（3）國際際工程承包包項目帶動動國產(chǎn)設(shè)備備、材料、、技術(shù)、勞勞務(wù)和管理理的出口額額占項目合合同總金額額的比例不不低于15%（4）對外外承包合同同金額不低低于100萬美元，，預(yù)付款比比例一般不不低于15%，延期期付款部分分應(yīng)提供銀銀行認(rèn)可的的支付保證證；2.申請賣賣方信貸的的基本條件件（續(xù)）（5）國際際工程承包包項目應(yīng)具具有較好的的經(jīng)濟(jì)效益益；（6）承包包商具有實實施國際工工程承包的的相關(guān)資質(zhì)質(zhì)、工程履履約能力；；（7）項目目所在國的的政治、經(jīng)經(jīng)濟(jì)狀況相相對穩(wěn)定；；（8）投保保相應(yīng)的出出口信用保保險；（9）提供供銀行認(rèn)可可的還款擔(dān)擔(dān)保。3.出口賣賣方信貸的的基本流程程國外擔(dān)保人人進(jìn)口方（業(yè)業(yè)主）出口方（承承包商）中國信保貸款銀行延期付款擔(dān)擔(dān)保貸款協(xié)議延期付款商商務(wù)合同保險單賠款轉(zhuǎn)讓授授權(quán)書賠款轉(zhuǎn)讓回回執(zhí)確認(rèn)書書4、優(yōu)勢融資雙方均均為中國人人，無語言言障礙，在在同一國度度，適用的的法律也相相同，因此此，談判周周期較短，，容易達(dá)成成一致。5、劣勢增加承包商商的資產(chǎn)負(fù)負(fù)債率。如如果承包商商的資產(chǎn)負(fù)負(fù)債率過高高，一是影影響以后融融資難度，，二是可能能無法參與與國際招標(biāo)標(biāo)項目。因因此，能否否采用這種種方式還要要看承包商商本身的財財務(wù)狀況。。6.建議在人民幣升升值的大環(huán)環(huán)境下，采采用出口賣賣方信貸的的方式到收收匯期很難難確保一定定的利潤空空間，因此此，對于工工程承包項項目在初期期就要與中中國信保談?wù)労谩对偃谌谫Y保單》》，并與商商業(yè)銀行談?wù)勍讘?yīng)收賬賬款的買斷斷費率。當(dāng)當(dāng)項目的建建設(shè)期結(jié)束束并拿到驗驗收證明后后，可到中中國信保將將原來的《《出口賣方方信貸保險險單》換成成《再融資資保單》，，將該保單單轉(zhuǎn)讓給商商業(yè)銀行，，同時將應(yīng)應(yīng)收賬款賣賣斷給商業(yè)業(yè)銀行，實實現(xiàn)即期收收匯，最大大限度地規(guī)規(guī)避人民幣幣升值的風(fēng)風(fēng)險。7、出口賣賣方信貸保保險（1）概念念：出口賣賣方信貸保保險是在賣賣方信貸融融資方式下下，出口信信用保險機(jī)機(jī)構(gòu)向出口口方提供的的用于保障障出口商（（承包商））收匯風(fēng)險險的一種政政策性保險險產(chǎn)品，對對因政治風(fēng)風(fēng)險或商業(yè)業(yè)風(fēng)險引起起的出口商商在商務(wù)合合同項下應(yīng)應(yīng)收的延付付款損失承承擔(dān)賠償責(zé)責(zé)任。7、出口賣賣方信貸保保險（續(xù)一一）（2）出口口賣方信貸貸對出口商商（承包商商）和項目目的要求：：A、投保時時，進(jìn)口國國的政治風(fēng)風(fēng)險應(yīng)屬中中國出口信信用保險公公司可接受受風(fēng)險的范范疇，且投投保金額不不超過投保保時進(jìn)口國國國家限額額的余額；；B、買方及及擔(dān)保人信信用較好；；C、商務(wù)合合同金額應(yīng)應(yīng)不低于100萬美美元；D、商務(wù)合合同應(yīng)規(guī)定定有一定比比例的現(xiàn)匯匯付款或預(yù)預(yù)付款，且且預(yù)付款比比例一般不不低于合同同金額的15%；7、出口賣賣方信貸保保險（續(xù)二二）E、出口標(biāo)標(biāo)的應(yīng)主要要為我國生生產(chǎn)的資本本性貨物，，半資本性性貨物和與與之相關(guān)的的服務(wù)。其其機(jī)電產(chǎn)品品、成套設(shè)設(shè)備的中國國成分一般般不低于70%；海海外工程承承包項目的的中國成分分應(yīng)符合國國家有關(guān)規(guī)規(guī)定；F、進(jìn)口方方銀行出具具的延付保保證（即不不可撤銷的的信用證或或保函）。。G、已辦理理出口信用用保險的保保險單，借借款人同意意將出口信信用保險項項下賠付款款權(quán)益轉(zhuǎn)讓讓給貸款人人的承諾和和保險公司司的同意函函。（三）優(yōu)惠惠出口買方方信貸1.概念：：優(yōu)惠出口口買方信貸貸主要是為為政府交辦辦項目提供供優(yōu)惠條件件的一種買買方信貸（（簡稱優(yōu)買買），充分分體現(xiàn)國家家出口和外外交政策。。優(yōu)買是指指為配合國國家政治、、外交需要要，推動與與重點國家家和地區(qū)的的經(jīng)貿(mào)合作作，采用出出口買方信信貸形式對對外提供的的具備一定定優(yōu)惠條件件的特定貸貸款，根據(jù)據(jù)我國現(xiàn)行行規(guī)定，只只有國家政政策性銀行行-中國進(jìn)進(jìn)出口銀行行可以提供供優(yōu)買。2.申請優(yōu)優(yōu)買的基本本條件優(yōu)買業(yè)務(wù)具具在很強(qiáng)的的政策性，，因此對項項目本身及及實施項目目的企業(yè)有有一定要求求。優(yōu)買業(yè)業(yè)務(wù)對項目目的要求包包括：（1）項目目符合借款款國經(jīng)濟(jì)發(fā)發(fā)展和行業(yè)業(yè)規(guī)劃重點點領(lǐng)域要求求，有利于于促進(jìn)借款款國經(jīng)濟(jì)和和社會發(fā)展展，促進(jìn)與與中國經(jīng)貿(mào)貿(mào)合作關(guān)系系的發(fā)展；；（2）貸款款項目應(yīng)能能為借款國國創(chuàng)造就業(yè)業(yè)或帶來外外匯收入，，重點投資資領(lǐng)域為基基礎(chǔ)設(shè)施建建設(shè)（能源源、交通、、通信等））和高效率率產(chǎn)業(yè)（生生產(chǎn)、加工工、農(nóng)業(yè)等等）；（3）貸款款項下所需需設(shè)備、材材料、技術(shù)術(shù)或服務(wù)優(yōu)優(yōu)先從中國國采購或引引進(jìn)。(四）項目目融資在國際工程程承包中，，出口信貸貸是銀行提提供給業(yè)主主或承包商商的融資方方式，而對對于技術(shù)成成熟、收入入穩(wěn)定、市市場風(fēng)險小小、涉及管管理的因素素少的投資資項目，如如礦產(chǎn)開采采項目、輸輸油輸氣管管理建設(shè)項項目、基礎(chǔ)礎(chǔ)設(shè)施（鐵鐵路、公路路、橋梁、、電站、電電信等）建建設(shè)項目等等，還可以以直接以項項目實體作作為借款人人，進(jìn)行項項目融資。。（四四））項項目目融融資資1.概概念念：：項項目目融融資資是是指指項項目目的的發(fā)發(fā)起起人人（（即即股股東東））為為經(jīng)經(jīng)營營項項目目成成立立一一家家項項目目公公司司，，以以該該項項目目公公司司作作為為借借款款人人籌籌借借貸貸款款，，以以項項目目公公司司本本身身的的現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量和和全全部部收收益益作作為為還還款款來來源源，，并并以以項項目目公公司司的的資資產(chǎn)產(chǎn)作作為為貸貸款款的的擔(dān)擔(dān)保保物物。。2.特特點點（1））實實現(xiàn)現(xiàn)融融資資的的無無追追索索或或有有限限追追索索。。通通常常情情況況下下，，在在設(shè)設(shè)計計項項目目融融資資產(chǎn)產(chǎn)品品時時，，項項目目發(fā)發(fā)起起人人除除了了向向項項目目公公司司注注入入一一定定股股本本外外，，不不以以自自身身的的資資產(chǎn)產(chǎn)來來保保證證貸貸款款的的清清償償，，因因此此，，發(fā)發(fā)起起人人將將有有更更大大的的空空間間和和更更多多的的資資源源去去投投資資其其他他項項目目。。（四））項目目融資資（2））實現(xiàn)現(xiàn)表外外融資資。如如果項項目發(fā)發(fā)起人人直接接從銀銀行貸貸款，，則會會增加加負(fù)債債比率率，惡惡化部部分財財務(wù)指指標(biāo)，，從而而增大大未來來融資資成本本。相相比之之下，，成立立具有有法人人資格格的項項目公公司，，由項項目公公司負(fù)負(fù)責(zé)項項目的的融資資與建建設(shè)，，只要要項目目發(fā)起起人在在項目目公司司中的的股分分不超超過一一定比比例，，項目目公司司的融融資不不不會會反映映在項項目發(fā)發(fā)起人人的合合并資資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表表上。。（3））享受受稅務(wù)務(wù)優(yōu)惠惠的好好處，，項目目融資資允許許高水水平的的負(fù)債債結(jié)構(gòu)構(gòu)，由由于貸貸款利利息的的“抵抵稅””作用用，在在某種種程度度上意意味著著資本本結(jié)構(gòu)構(gòu)的優(yōu)優(yōu)化和和資本本成本本的降降低。。（四））項目目融資資3.適適合做做項目目融資資的項項目（1））制造造及服服務(wù)業(yè)業(yè)項目目，如如工廠廠、賓賓館、、飯店店等，，這類類項目目受技技術(shù)、、管理理、市市場、、人文文和法法律環(huán)環(huán)境的的影響響比較較大，，做項項目融融資比比較困困難。。（2））資源源開發(fā)發(fā)類項項目、、如礦礦產(chǎn)、、森林林、土土地等等，這這類項項目具具有唯唯一和和排他他性，，資源源不可可復(fù)制制，在在宏觀觀經(jīng)濟(jì)濟(jì)和市市場環(huán)環(huán)境好好的情情況下下盈利利能力力很強(qiáng)強(qiáng)。但但此類類項目目投入入資金金量大大，建建設(shè)周周期長長，勞勞動密密集型型（容容易發(fā)發(fā)生勞勞資糾糾紛））生產(chǎn)產(chǎn)，對對環(huán)境境可能能造成成影響響，所所以建建設(shè)和和運營營存在在一定定風(fēng)險險。（四）項項目融資資（3）特特許權(quán)類類項目，，如發(fā)電電廠、垃垃圾處理理、供水水、污水水處理等等，此類類項目的的原料供供應(yīng)和產(chǎn)產(chǎn)品銷售售都有與與政府簽簽訂的合合約，運運營期有有政府信信譽(yù)和主主權(quán)信譽(yù)譽(yù)作為保保證，做做項目融融資的條條件最好好。根據(jù)上述述情況，，單從原原料供應(yīng)應(yīng)、產(chǎn)品品銷售和和風(fēng)險管管理角度度看，對對外投資資項目應(yīng)應(yīng)當(dāng)首選選特許權(quán)權(quán)類項目目，特別別是電子子和市政政公用項項目等。。三、承攬攬國際工工程的幾幾個注意意事項國際工程程承包中中，由于于涉及工工程所在在國的政政治和經(jīng)經(jīng)濟(jì)形勢勢、國際際關(guān)系、、貨幣金金融市場場狀況，，施工國國有關(guān)進(jìn)進(jìn)口、出出口、資資金和勞勞務(wù)的政政策法規(guī)規(guī)以及外外匯管制制等諸多多方面因因素，而而且還可可能面臨臨不同的的文化背背景、技技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)、地理理與氣候候條件，，因此國國際工程程承包企企業(yè)承擔(dān)擔(dān)的風(fēng)險險要比國國內(nèi)大得得多。在在這里我我主要是是從財務(wù)務(wù)角度來來說明幾幾個注意意事項：：1.匯率率風(fēng)險1.匯率率風(fēng)險國際承包包工程一一般是以以外幣確確定合同同金額，，且合同同期通常常在1年年以上，，在合同同的執(zhí)行行過程中中要使用用多種貨貨幣，這這使國際際工程承承包企業(yè)業(yè)在合同同期內(nèi)面面臨著巨巨大的匯匯率風(fēng)險險。我們們就拿馬馬來西亞亞來舉個個例子吧吧，下圖圖是人民民幣對馬馬來西亞亞林吉特特的近一一年的匯匯率走勢勢圖：1.匯率率風(fēng)險上圖為中中國人民民銀行公公布的人人民幣對對林吉特特從2014年9月30日至2015年9月30日匯率走走勢圖，，從圖中中可以看看出人民民幣對林林吉特基基本是一一個持續(xù)續(xù)升值的的過程，，2014年9月30日1人民幣兌兌林吉特特0.53043，而到2015年9月30日1人民幣兌兌林吉特特0.69936，波動幅幅度達(dá)31.85%。如果公公司項目目未做相相應(yīng)匯率率風(fēng)險規(guī)規(guī)劃，僅僅此一項項，就會會項目效效益造成成重大影影響，甚甚至吞噬噬項目利利潤。1.匯率率風(fēng)險那么如何何防范匯匯率帶來來的風(fēng)險險呢，有有以下幾幾種措施施：（1）利利用非金金融衍生生工具的的自然避避險法，，如項目目采取議議標(biāo)方式式時，可可以要求求業(yè)主提提高預(yù)收收款的比比例，并并將部分分預(yù)收款款及時結(jié)結(jié)匯提前前鎖定項項目收益益；另外外也可在在合同中中加列匯匯率浮動動條款，，要求業(yè)業(yè)主對超超過約定定匯率變變化上限限的部分分進(jìn)行補(bǔ)補(bǔ)償；或或者也可可根據(jù)匯匯率變化化預(yù)測情情況在報報價中增增加部分分匯率風(fēng)風(fēng)險費用用，以彌彌補(bǔ)項目目未來的的匯率損損失；其其次可根根據(jù)EPC工程程所需設(shè)設(shè)備及材材料的采采購地不不同，選選擇好結(jié)結(jié)算幣種種，優(yōu)化化貨幣組組合，盡盡量使用用國際結(jié)結(jié)算貨幣幣，減少少當(dāng)?shù)貛艓欧N結(jié)算算量，盡盡量使用用匯率穩(wěn)穩(wěn)定或預(yù)預(yù)期會升升值的貨貨幣進(jìn)行行結(jié)算；；再次，，合同執(zhí)執(zhí)行階段段應(yīng)盡量量采取與與EPC合同相相同的貨貨幣進(jìn)行行分包結(jié)結(jié)算以規(guī)規(guī)避匯率率變化風(fēng)風(fēng)險。1.匯率率風(fēng)險（2）利利用金融融衍生工工具是另另一種匯匯率風(fēng)險險規(guī)避方方法。公公司可以以利用的的主要金金融工具具包括遠(yuǎn)遠(yuǎn)期結(jié)售售匯、遠(yuǎn)遠(yuǎn)期合同同套期保保值、貨貨幣期貨貨套期保保值、貨貨幣期權(quán)權(quán)套期保保值、貨貨幣掉期期等。由由于這些些工具專專業(yè)性比比較強(qiáng)，，這里不不再贅述述。但做為財財務(wù)部門門，應(yīng)在在項目實實施過程程中，建建立主要要外匯幣幣種的匯匯率監(jiān)控控和跟蹤蹤機(jī)制，，定期編編制項目目外匯匯匯率走勢勢及預(yù)測測分析報報告，及及時根據(jù)據(jù)外匯匯匯率走勢勢及市場場判斷，，綜合運運用上述述兩種方方法制定定合理、、有效的的匯率風(fēng)風(fēng)險規(guī)避避方案和和措施，，鎖定匯匯率成本本、降低低匯率風(fēng)風(fēng)險。2.涉外外稅收帶帶來的風(fēng)風(fēng)險2.對于于EPC項目，，由于它它是包括括土建、、安裝、、勞務(wù)等等的交鑰鑰匙工程程，情況況比較復(fù)復(fù)雜，各各國的稅稅收規(guī)定定也千差差萬別。。例如有有的國家家要求總總承包商商需在當(dāng)當(dāng)?shù)卦O(shè)立立子公司司，按照照當(dāng)?shù)氐牡姆衫U繳納各種種稅收，，如企業(yè)業(yè)所得稅稅、個人人所得稅稅、消費費稅等，，即便有有《避免免雙方征征稅協(xié)議議》，也也只是免免征部分分稅種，，如果在在招投標(biāo)標(biāo)時沒有有考慮到到這個因因素稅務(wù)務(wù)風(fēng)險很很大，因因為這屬屬于較大大的成本本支出，，稅務(wù)風(fēng)風(fēng)險會極極大地增增加或減減少項目目稅賦，，直接關(guān)關(guān)系到項項目收益益，因此此稅務(wù)風(fēng)風(fēng)險對海海外EPC項目目影響的的程度和和級別很很高，應(yīng)應(yīng)給予高高度的重重視和關(guān)關(guān)注。2.涉外外稅收帶帶來的風(fēng)風(fēng)險執(zhí)行大型型海外EPC工工程項目目一般需需要安排排若干的的分包合合同，并并涉及技技術(shù)轉(zhuǎn)讓讓、貿(mào)易易、勞務(wù)務(wù)等不同同的業(yè)務(wù)務(wù)類型，，所牽涉涉的國際際稅收關(guān)關(guān)系復(fù)雜雜。為合合理進(jìn)行行稅收籌籌劃，適適度轉(zhuǎn)移移項目境境外成本本，降低低境外稅稅負(fù)，應(yīng)應(yīng)在項目目啟動和和策劃階階段開展展目詳見見的調(diào)研研工作，，研究所所在國的的相關(guān)稅稅收法律律政策，，必要時時引入國國際知名名的會計計師事務(wù)務(wù)所對項項目的合合同模式式進(jìn)行咨咨詢和方方案設(shè)計計，充分分利用雙雙邊稅收收協(xié)定的的優(yōu)惠政政策，制制定和優(yōu)優(yōu)化稅收收籌劃方方案。另另外，在在項目執(zhí)執(zhí)行中企企業(yè)應(yīng)盡盡可能地地實施屬屬地化管管理，聘聘請經(jīng)驗驗豐富、、素質(zhì)較較高的項項目當(dāng)?shù)氐刎攧?wù)人人員核算算和管理理項目外外賬，進(jìn)進(jìn)行納稅稅申報和和稅務(wù)管管理。3.國際際保函帶帶來的風(fēng)風(fēng)險在國際工工程承包包中,業(yè)業(yè)主為為了避免免承包商商違約而而遭受損損失,也也為了了工程如如期履約約和正常常實施,通常要要求銀行行充當(dāng)擔(dān)擔(dān)保人,為承承包商開開具銀行行保函,即以以銀行的的資信保保證承包包商履行行合同所所規(guī)定的的責(zé)任義義務(wù)。我我國一般般采用保保函形式式開展銀銀行的擔(dān)擔(dān)保業(yè)務(wù)務(wù),在在法律限限制開立立銀行保保函的國國家(如如美國國、日本本),用用備用用信用證證(satndbyU)C作作為銀銀行保函函的替代代品。3.國際際保函帶帶來的風(fēng)風(fēng)險1.保函函種類在國際承承包工程程項目中中,按按照保函函的使用用范圍和和擔(dān)保責(zé)責(zé)任的不不同,承承包商商常開具具的保函函可分為為:投投標(biāo)保函函(BidBond)、、履約保保函(PerformanceBond)和和預(yù)付付款保函函(AdvancePaymentBond)等等多種種?，F(xiàn)介介紹這3種銀行行保函：：。3.國際際保函帶帶來的風(fēng)風(fēng)險（a）投投標(biāo)保函函在國際招招標(biāo)中，，招標(biāo)人人為了制制約投標(biāo)標(biāo)人中標(biāo)標(biāo)后不簽簽合同，，要求投投標(biāo)人在在投標(biāo)時時提供銀銀行保函函，向招招標(biāo)人擔(dān)擔(dān)保投標(biāo)標(biāo)人在中中標(biāo)后將將切實履履行簽訂訂合同手手續(xù)，如如不簽訂訂，由擔(dān)擔(dān)保銀行行負(fù)責(zé)賠賠償一定定的金額額，一般般項目金金額的2%-5%。投標(biāo)人向向擔(dān)保銀銀行申請請投標(biāo)保保函時應(yīng)應(yīng)提供《《國際工工程承包包項目投投（議））標(biāo)許可可證》和和準(zhǔn)予參參加投標(biāo)標(biāo)通知書書，經(jīng)銀銀行審查查有關(guān)資資料后開開具投標(biāo)標(biāo)保函，，隨同投投標(biāo)書由由投標(biāo)人人遞交招招標(biāo)人。。3.國際際保函帶帶來的風(fēng)風(fēng)險（b）履履約保函函履約保函函是指工工程項目目合同簽簽署后，，項目發(fā)發(fā)包人為為制約承承包企業(yè)業(yè)履行合合同，而而要求承承包企業(yè)業(yè)提供銀銀行開立立的履約約保函，，它擔(dān)保保承包企企業(yè)必須須按照合合同條款款履行其其義務(wù)，，否則銀銀行負(fù)責(zé)責(zé)賠償一一定金額額給發(fā)包包人，履履約保函函一般是是在承包包企業(yè)接接到中標(biāo)標(biāo)通知書書后28天內(nèi)提提交發(fā)包包人。其其金額各各地區(qū)差差距很大大，一般般為合同同總金額額的5%-10%。履約保函函的有效效期限一一般涵蓋蓋整個工工程的施施工、竣竣工及缺缺陷責(zé)任任期，終終止日期期直到工工程完成成驗收或或比其更更長的一一段時間間，或按按工程的的具體情情況決定定。在工工程保修修期滿并并取得監(jiān)監(jiān)理工程程師表示示滿意的的履約證證書后，，發(fā)包人人就不可可對擔(dān)保保提出索索賠要求求。3.國際際保函帶帶來的風(fēng)風(fēng)險（c）預(yù)預(yù)付款保保函的擔(dān)擔(dān)保金額額與業(yè)主主所支付付的預(yù)付付款金額額相等,由于于預(yù)付款款將逐月月從工程程進(jìn)度款款中扣還還,故預(yù)預(yù)付款的的擔(dān)保金金額,也也應(yīng)隨隨扣還后后的余額額而減少少。在施施工期間間,承包包商按月月或季將將業(yè)主批批準(zhǔn)預(yù)付付款保函函減值的的通知送送銀行確確認(rèn),也也可憑業(yè)業(yè)主付款款帳單寫寫出預(yù)付付款保函函減值通通知書,取得得業(yè)主和和銀行的的共同確確認(rèn)。對對于要求求償還時時加付利利息的預(yù)預(yù)付款保保函,要要事先確確定一個個雙方同同意的固固定利率率。預(yù)付款保保函的有有效期自自收到預(yù)預(yù)付款時時生效，，至預(yù)付付款全部部轉(zhuǎn)化為為工程款款時終止止。3.國際際保函帶帶來的風(fēng)風(fēng)險2.開具具銀行保保函應(yīng)注注意事項項。銀行保函函是國際際承包工工程項目目順利履履行的必必要條件件之一,是業(yè)業(yè)主付款款的前提提條件,保函函條款是是否得當(dāng)當(dāng),直直接影響響承包商商的切身身利益,故必必須充分分估計保保函所帶帶來的風(fēng)風(fēng)險。在在向銀行行申請開開具銀行行保函時時注意以以下事項項:3.國際際保函帶帶來的風(fēng)風(fēng)險（a）對對標(biāo)書及及其中的的保函條條款進(jìn)行行認(rèn)真研研究標(biāo)書和合合同是開開立銀行行保函的的依據(jù)。。在采用用招投標(biāo)標(biāo)形式的的承包工工程中,標(biāo)書書是招標(biāo)標(biāo)方的要要約邀請請,如果果參加投投標(biāo),意意味著著接受標(biāo)標(biāo)書的規(guī)規(guī)定。故故承包商商在工程程投標(biāo)前前,要充充分分析析項目的的風(fēng)險,并反反映到報報價中。。3.國際際保函帶帶來的風(fēng)風(fēng)險（b）原原則上不不開立““可轉(zhuǎn)讓讓”的保保函銀行保函函所擔(dān)保保的責(zé)任任應(yīng)限于于承包商商和業(yè)主主之間。。一般保保函是不不可轉(zhuǎn)讓讓的。但但業(yè)主因因融資等等需要,要求求保函是是可轉(zhuǎn)讓讓的,或或合同同規(guī)定合合同本身身的權(quán)益益是可以以轉(zhuǎn)讓的的,則則與此合合同有關(guān)關(guān)的保函函就有可可能轉(zhuǎn)讓讓。這樣樣保函的的風(fēng)險被被加大,故應(yīng)盡盡量避免免接受““可轉(zhuǎn)讓讓”的保保函。如如果業(yè)主主的資信信情況較較好,或或該條條款不能能避免時時,應(yīng)應(yīng)在總價價中考慮慮“可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓”條條款的風(fēng)風(fēng)險。當(dāng)當(dāng)作為分分包商時時應(yīng)拒絕絕有分包包商提供供抵押金金而用總總承包商商名義向向業(yè)主開開具保函函。因為為分包商商不能控控制總承承包商的的活動,當(dāng)因因總承包包商的原原因?qū)I(yè)業(yè)主違約約,會會牽扯分分包商,使分分包商受受到損失失。3.國際際保函帶帶來的風(fēng)風(fēng)險（c）對對“首首次索償償即付””保函函的相應(yīng)應(yīng)措施“首次次索償即即付”保保函,受受益人掌掌握絕對對的主動動權(quán),在在索償償有效期期和擔(dān)保保金額內(nèi)內(nèi),只只要受益益人提出出書面要要求,銀銀行必必須無條條件支付付現(xiàn)金給給受益人人,而不不必征求求承包商商的同意意。這就就有可能能造成即即使承包包商完全全履行義義務(wù),而而受益益人仍可可無理索索償?shù)默F(xiàn)現(xiàn)象。這這種保函函對承包包商十分分不利,應(yīng)盡盡量避免免接受。。但如果果招標(biāo)文文件已經(jīng)經(jīng)規(guī)定了了這種保保函的格格式,承承包商商除提高高標(biāo)價作作為防范范風(fēng)險的的措施外外,還還可以采采取下列列措施來來降低風(fēng)風(fēng)險:3.國際際保函帶帶來的風(fēng)風(fēng)險l)在在書面索索償和付付款之間間盡可能能規(guī)定有有一定的的時間間間隔,以以利于于銀行通通知承包包商,承承包商商及時與與受益人人直接談?wù)勁?把把雙方方事端解解決在銀銀行付款款之前。。2)承承包商商可向保保險公司司就保函函風(fēng)險投投保,并并將保保險費計計入總價價之中。。3)如如果發(fā)生生非承包包商違約約,而而受益人人憑“首首次索索償即付付”保保函向銀銀行提取取保證金金的情況況,承承包商應(yīng)應(yīng)立即向向仲裁機(jī)機(jī)構(gòu)或法法院提出出申訴,請求求法院出出證暫時時凍結(jié)保保函,以以防損損失立即即發(fā)生。。謝謝！9、靜夜四四無鄰，，荒居舊舊業(yè)貧。。。1月-231月-23Sunday,January1,202310、雨中中黃葉葉樹，，燈下下白頭頭人。。。13:13:3413:13:3413:131/1/20231:13:34PM11、以我獨沈沈久，愧君君相見頻。。。1月-2313:13:3413:13Jan-2301-Jan-2312、故人江海別別，幾度隔山山川。。13:13:3413:13:3413:13Sunday,January1,202313、