內(nèi)容摘要香港保險業(yè)監(jiān)理處公布的2016年統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示整個香港保險行業(yè)2016年新增個人人壽的保單保費(fèi)收入為1791億港元，其中內(nèi)地客戶貢獻(xiàn)新增保單保費(fèi)收入為726.88億港元，內(nèi)地客戶貢獻(xiàn)的新增保費(fèi)占香港個人業(yè)務(wù)新保單保費(fèi)達(dá)40.58%。本文將著重于兩地的分紅產(chǎn)品，分析為何內(nèi)地游客赴港購買保險且屢禁不止的現(xiàn)象。本文首先討論香港和內(nèi)地保險發(fā)展歷史以及分析比較兩地的市場狀況，得出香港保險業(yè)由于受歷史的影響，所以比內(nèi)地保險業(yè)發(fā)展得更快、更加成熟，普及率更高，對國民生產(chǎn)總值影響更大。其次，通過個例，對香港安盛安進(jìn)儲蓄計劃與國壽鑫悅一生保險產(chǎn)品進(jìn)行比較，重點(diǎn)分析香港分紅險與內(nèi)地分紅險的區(qū)別，總結(jié)出香港分紅險在收益率、產(chǎn)品的設(shè)計上更具有優(yōu)勢，也因此受到內(nèi)地游客的追捧。最后建議內(nèi)地保險業(yè)借鑒香港保險，從產(chǎn)品設(shè)計、監(jiān)管制度等方面進(jìn)行改善。關(guān)鍵詞：分紅型保險香港內(nèi)地比較借鑒Abstract□□Thisarticlewillfocusonthebonusproductsintwoplaces,andanalyzewhythemainlandtouristsbuyinsuranceinHongKong.ThisarticlefirstdiscussesthehistoryofinsurancedevelopmentinHongkongandthemainlandaswellastheanalysisandcomparisonofthemarketconditionsbetweenthetworegions.ItisconcludedthattheinsuranceindustryinHongkonghasdevelopedfaster,moremature,andhasagreaterimpactonthegrossnationalproduct.Secondly,comparetheWealthAdvanceSavingsPlannandXinyueXinyuelifeinsuranceproducts,focusontheanalysisofthedifferencebetweentheHongkongbonusinsuranceandtheinlanddividendinsurance,andanalyzeandsummarizetheadvantagesofHongkongbonusriskintheyieldandproductdesign,andthereforearesoughtafterbythemainlandtourists.Keywords:participatinginsuranceHongKongMainlandpeoplecompare目錄一、引言……………………1二、文獻(xiàn)綜述………………2三、內(nèi)地和香港保險的發(fā)展……………2（一）內(nèi)地和香港保險業(yè)發(fā)展歷史………2（二）內(nèi)地和香港保險市場分析…………4四、兩地人壽業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)對比………………10五、安進(jìn)儲蓄計劃與鑫悅一生產(chǎn)品比較………………13（一）產(chǎn)品簡介……………13（二）繳費(fèi)期與價格……………………13（三）紅利…………………13（四）保險利益……………15（五）靈活性………………17六、結(jié)論及建議……………17參考文獻(xiàn)…………………19附錄一……………………20致謝一、引言近年來，隨著中國內(nèi)地經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展以及與港澳的聯(lián)系不斷緊密，內(nèi)地游客從去香港購物改為去香港買保險，并逐漸形成一種熱潮。根據(jù)香港保險業(yè)監(jiān)理處公布的數(shù)據(jù)，2016年新造個人人壽業(yè)務(wù)的保單保費(fèi)與2015年比較，上升39.8%達(dá)到$1,791億港元。其中內(nèi)地客戶貢獻(xiàn)新增保單保費(fèi)收入為726.88億港元，2017年內(nèi)地客戶貢獻(xiàn)新增保費(fèi)為508.40億港元。香港保險監(jiān)理處最開始統(tǒng)計這一指標(biāo)是在2005年，當(dāng)時內(nèi)地新增保單占香港新增保單比例不足4%，僅僅10年這一比例就增長了差不多10倍。為何內(nèi)地游客赴港購買保險逐漸成為一種熱潮且屢禁不止？香港保險的優(yōu)勢在哪里？圖1-1內(nèi)地客戶貢獻(xiàn)新增保單保費(fèi)收入情況年份200620072008200920102011201220132014201520162017保費(fèi)（億港元）18.2285232.630446399149244726.88508.4資料來源：根據(jù)香港保險監(jiān)理處統(tǒng)計數(shù)據(jù)整理而成本論文將以兩地保險公司的保險產(chǎn)品進(jìn)行比較分析，從理論上分析研究香港的分紅保險與內(nèi)地分紅保險的區(qū)別，分析出香港保險的優(yōu)勢，解釋內(nèi)地人赴港購買保險的原因，從而為我國內(nèi)地保險業(yè)的發(fā)展提供理論支持。本論文亦將有助于內(nèi)地消費(fèi)者認(rèn)識兩地保險產(chǎn)品及其區(qū)別，有助于消費(fèi)者根據(jù)自身的需要理性購買保險。同時，內(nèi)地保險公司也可借鑒香港保險公司的產(chǎn)品設(shè)計，對自身產(chǎn)品進(jìn)行改進(jìn)，增加自身的競爭力。本文采用文獻(xiàn)研究法、定量分析法、個案研究法、歸納演繹法等研究寫作方法。文獻(xiàn)演繹法，通過閱讀大量相關(guān)的期刊、新聞、電子讀物，了解香港和內(nèi)地保險發(fā)展歷史以及兩地保險公司的概況，形成對研究對象的印象，完成對整個研究事件的客觀了解；定量分析，通過收集和分析多種數(shù)據(jù)對比兩地的保險市場發(fā)展情況。對比保險在兩地的國民經(jīng)濟(jì)比重，并對此做出分析；個案研究法，列舉兩地具有代表性的保險公司的保險產(chǎn)品進(jìn)行對比分析；歸納演繹法，通過對比兩個產(chǎn)品，進(jìn)行歸納整理得出普遍性的結(jié)論。本論文的研究思路是先研究香港和內(nèi)地兩地保險各自的發(fā)展情況，市場情況，對比兩地的發(fā)展區(qū)別，再對比兩地人壽業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，比較出兩地分紅險分類差異，進(jìn)而用兩地具有代表性的保險公司的保險產(chǎn)品進(jìn)行對比，分析出產(chǎn)品的不同，通過歸納演繹的研究方法，從理論上分析研究香港的分紅保險與內(nèi)地分紅保險的區(qū)別，解釋內(nèi)地人赴港購買保險的原因，從而為我國內(nèi)地保險業(yè)的發(fā)展提供理論支持。二、文獻(xiàn)綜述我國專家學(xué)者對近年來內(nèi)地群眾紛紛到香港購買保險的現(xiàn)象都有分析與研究，但主要都集中在內(nèi)地人到香港購買保險的原因分析，去香港購買保險的利弊，以及香港保險與內(nèi)地保險業(yè)發(fā)展的比較等。僅有少數(shù)學(xué)者會涉及到具體保險產(chǎn)品的對比，而這少數(shù)學(xué)者研究的內(nèi)容也是對人壽這一大類來對比或者是針對重大疾病險來進(jìn)行對比。具體如下，周華林，郭金龍，周小燕（2017）在《內(nèi)地與香港壽險發(fā)展比較分析》中深入研究分析了內(nèi)地與中國香港壽險業(yè)在監(jiān)管制度、經(jīng)營模式、保險定價、保險條款內(nèi)容、配套法律制度環(huán)境等多個方面的差異，指出香港的保險產(chǎn)品較內(nèi)地的產(chǎn)品是有一定的競爭優(yōu)勢的，內(nèi)地的保險業(yè)可通過繼續(xù)深入改革，加強(qiáng)建設(shè)，提高風(fēng)險管理能力等來增強(qiáng)內(nèi)地壽險產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢。趙靜涵（2016）在《境外投?，F(xiàn)象及其給予內(nèi)地保險行業(yè)的啟示》中通過對2009-2015年數(shù)據(jù)分析指出即使內(nèi)地居民去香港購買保險成為熱潮，但是內(nèi)地居民在香港地區(qū)投保的數(shù)額，并沒有對內(nèi)地保險市場總額的收入造成顯著的影響。邱莉雅（2016）在《中國內(nèi)地和香港兩地保險公司重疾險保險實(shí)務(wù)的比較分析研究》中選取了兩地各一家保險公司的重疾產(chǎn)品，以保險實(shí)務(wù)的角度進(jìn)行對比分析，并對內(nèi)地消費(fèi)提供客觀的選購建議。宋慧慧（2016）在《中國地下保單的危害與治理研究——以澳門地下保單拒賠案為例》指出地下保單會使投保人遭受保單失效、拒賠、匯率的風(fēng)險，而且嚴(yán)重阻礙我國的保險市場的發(fā)展。周騰輝（2015）發(fā)表的《香港和內(nèi)地人身險產(chǎn)品比較及差別分析》著重在人身險產(chǎn)品價格因素的分析，分析生命表、投資收益率和中間費(fèi)等?？偨Y(jié)出香港人身險保費(fèi)率更低，更科學(xué)，投資收益更高。AXA安盛首壽險產(chǎn)品總監(jiān)呂鳳珠（2016）在香港頭條日報認(rèn)為，未來數(shù)年來自中國客的保單料有穩(wěn)定增長，由于本港產(chǎn)品設(shè)計全面，中國內(nèi)地人亦較信任本港保險的理賠安排，相信本港保險產(chǎn)品對中國客仍具吸引力。以上專家學(xué)者，對于香港保險的各個方面都有非常深入的研究，但是關(guān)于分紅險的內(nèi)容涉及的還不多。分紅險還有待進(jìn)行更深入的研究。本論文將借鑒上述文獻(xiàn)以及其他相關(guān)的文獻(xiàn)資料，深入分析香港分紅險與內(nèi)地分紅險的區(qū)別。三、內(nèi)地和香港保險的發(fā)展（一）內(nèi)地和香港保險業(yè)發(fā)展歷史1.中國保險業(yè)的起源與發(fā)展中國內(nèi)地保險業(yè)產(chǎn)生的時間晚，加上戰(zhàn)亂，發(fā)展緩慢。1805年成立的“諫當(dāng)保險行”，也叫廣州保險行，是中國首個保險企業(yè)同時也是外商險企。其后，1835年寶順洋行創(chuàng)辦于仁洋面保險行，成為中國第二家保險企業(yè)。截止到1842年，中國保險業(yè)僅在珠江三角洲及港澳地區(qū)發(fā)展，服務(wù)對象為外商，業(yè)務(wù)范圍狹小，種類少。中國的經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)轉(zhuǎn)折是在太平天國農(nóng)民戰(zhàn)爭失敗后，上海逐漸成為我國當(dāng)時進(jìn)出口貿(mào)易的中心。從1800年到1875年，已經(jīng)有47個外資保險企業(yè)在中國設(shè)立。外資保險企業(yè)在我國起著絕對支配的作用，壟斷我國保險市場長達(dá)七十年。1870年中國第一家華商保險公司在香港成立，1875年中國內(nèi)地第一家規(guī)模最大、影響最深的華商保險企業(yè)“保險招商局”被李鴻章批準(zhǔn)、由輪船招商總局籌備組建。這也是中國近代首個向社會大眾發(fā)行股票集資的股份制企業(yè)。此后，其他的華商保險企業(yè)也紛紛開辦。然而，好景不長，由于戰(zhàn)爭，腐朽的官僚主義，外資保險業(yè)的競爭排擠，導(dǎo)致了我國華商保險企業(yè)的衰落。19世紀(jì)下半期維新運(yùn)動鼓勵興辦工業(yè)，我國又增加了6所華商保險公司。中國近代保險業(yè)險種由于發(fā)展緩慢，經(jīng)濟(jì)、環(huán)境的影響僅局限于財險中的火險、船貨水險等。地區(qū)僅局限于上海、珠三角、沿海沿江地區(qū)。相較于內(nèi)地，雖然同被日本占領(lǐng)，但香港的保險業(yè)發(fā)展更好些，1877年到1900年新增的6所華商保險公司有5家地點(diǎn)在香港。圖2-1時間名稱地點(diǎn)業(yè)務(wù)資本1877年安泰保險公司香港船貨水險40萬兩1880年常安保險公司香港水火險1881年萬安保險有限公司香港水險1882年上?；馉T保險有限公司上海中外房產(chǎn)家私貨物火險25萬兩1899年宜安水火保險公司香港水火險1900年福安保險公司香港水火險和倉庫也資料來源：《申報》；聶寶璋.中國近代航運(yùn)史資料[M].上海人民出版社.1983.P1437-1438；中國保險史[M].北京：中國金融出版社.1998.P51;顏鵬飛.中國保險史：1805-1949[M].上海社會科學(xué)出版社.1989.2.現(xiàn)代保險業(yè)的發(fā)展新中國成立，政府接管保險企業(yè)，獲準(zhǔn)了43家華商保險公司、41家外資保險公司復(fù)業(yè)。同年10月，中國人民保險公司成立由此打開了以國營為主的保險市場格局。但是由于受人民公社、文化大革命的影響，我國的保險市場發(fā)展比較曲折緩慢，甚至在1966年停辦。一直到改革開放，我國的保險業(yè)才恢復(fù)發(fā)展。1988年平安保險成立，1991年太平洋保險成立，1919年美國友邦在上海創(chuàng)立，眾多保險公司的成立極大刺激了我國的保險業(yè)的發(fā)展。2001年中國加入國際貿(mào)易組織，中國內(nèi)地的保險業(yè)市場逐漸形成了以國有控股和股份制保險企業(yè)為核心，多種保險企業(yè)形式并存的競爭市場。1995年6月，改革開放后中國第一部保險法《中華人民共和國保險法》出臺,促進(jìn)了我國保險業(yè)的規(guī)范化；2014年，《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)的若干意見》出臺，保險業(yè)首次明確定位為“現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)”，強(qiáng)化了保險業(yè)的服務(wù)功能；2015年《關(guān)于深化商業(yè)車險條款費(fèi)率管制制度改革的意見》進(jìn)一步降低行業(yè)的壟斷。這些法規(guī)的制定和落實(shí)，使得整個保險行業(yè)更加開放與規(guī)范。香港保險業(yè)開始發(fā)生轉(zhuǎn)變是在1945年日本宣布投降，英國恢復(fù)對香港的管制。1960年末，隨著經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，與國際聯(lián)系密切，大批跨國金融機(jī)構(gòu)涌入香港，香港迅速成為亞太地區(qū)的國際金融中心，香港的保險業(yè)也向多元化、國際化發(fā)展。1983年，香港制定《險企條例》，五年后成立保險業(yè)聯(lián)會，香港保險業(yè)更加規(guī)范化，制度化。1997年后，國際保險公司紛紛選擇在香港設(shè)立地區(qū)總部，更是極大地促進(jìn)了香港保險業(yè)的發(fā)展。截止2017年9月30日，香港共有159間獲授權(quán)保險公司，其中93間經(jīng)營一般業(yè)務(wù)，47間經(jīng)營長期業(yè)務(wù)，其余19間經(jīng)營綜合業(yè)務(wù)。3.內(nèi)地和香港保險發(fā)展對比總結(jié)綜上所述，兩地發(fā)展的起源是一樣的，初期同被外資保險企業(yè)占據(jù)主導(dǎo)，但后期由于香港被殖民統(tǒng)治，與國際相接軌，保險業(yè)發(fā)展更趨向于多元化與國際化。又因在1983年就制定相關(guān)的法律，整個行業(yè)向制度化發(fā)展，更是促進(jìn)香港保險業(yè)的發(fā)展。也因?yàn)槿绱耍愀鄣谋ｋU產(chǎn)品是合理的多元豐富的，適合各個國家的客戶需求。反觀內(nèi)地保險業(yè)，因政策制度問題，一段時間保險業(yè)停滯發(fā)展，相關(guān)的法律更是在1995年才出臺，整個行業(yè)規(guī)范化較晚。直至今天，內(nèi)地保險業(yè)仍在不斷深化制度改革，推進(jìn)保險業(yè)的制度化規(guī)范化，保險產(chǎn)品也在不斷的變革更新中。（二）內(nèi)地和香港保險市場分析1.內(nèi)地保險市場分析隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展以及人們的對保險的觀念改善，內(nèi)地保險規(guī)模也在迅速發(fā)展。從圖2-1中可以看出，內(nèi)地保險業(yè)的毛保費(fèi)曲線一直呈向上增長，從2002年的3054億元增長到2017年36581億元，十五年增長了近十倍。近兩年增長的速度驚人，其中2016年較2015年增長了約27%，2017年較2016年增長了18%。圖2-1中國內(nèi)地保險市場毛保費(fèi)情況資料來源：根據(jù)中國保監(jiān)會各年統(tǒng)計數(shù)據(jù)整理而成當(dāng)然判斷一個地方的保險業(yè)水平還需要從保險的密度和保險的深度來判斷。保險密度反映了一個地區(qū)的保險的覆蓋率，普及率。密度越低，保險也就越落后。圖2-2即為內(nèi)地保險業(yè)的密度。從圖中我們可以看出中國內(nèi)地保費(fèi)密度也在迅速發(fā)展，到2017年保險密度為2632人民幣，即人均保費(fèi)為2632人民幣，是2002年的10倍。說明人們的保險意識是在不斷提高的，參保的的人數(shù)也是不斷增加的。圖2-3為內(nèi)地保險業(yè)的深度，這個數(shù)據(jù)表明保險業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中占的比值。比例越高，反映了該地區(qū)越重視保險業(yè)，保險業(yè)越發(fā)展得好。從表中可以發(fā)現(xiàn)，我國保險業(yè)的深度在2002年時是2。54%，到2017年時是4.4%,變化不大，表明了我國保險業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)地位還是不高，仍有較大的發(fā)展空間。綜上所述，我國的保險業(yè)處在高速發(fā)展中，保險密度增長迅速，但主要的得以于歷史保險普及率底以及人口眾多。但是保險業(yè)在我國的國民經(jīng)濟(jì)中的地位并不高，且提升的速度十分慢。我國對保險的重視程度仍然不高，保險產(chǎn)品對大眾來說仍是可有可無的產(chǎn)品。圖2-2中國內(nèi)地保險業(yè)密度資料來源：根據(jù)中國保監(jiān)會各年統(tǒng)計數(shù)據(jù)整理而成圖2-3內(nèi)地保險業(yè)深度資料來源：根據(jù)中國保監(jiān)會各年統(tǒng)計數(shù)據(jù)整理而成2.香港保險市場分析香港作為一個國際大都市，有著成熟的保險市場、豐富的險種、國際化人性化的服務(wù)。也正因如此，香港保險發(fā)展迅速，保險市場發(fā)展成熟。圖2-4是香港保費(fèi)規(guī)模，近十年來，除了2015年有所下滑外，香港保險業(yè)都在的向上發(fā)展。截止到2017年底，香港的毛保費(fèi)達(dá)到4896億港元。2015年到2016年增長了47%，當(dāng)然這主要得益于大量內(nèi)地游客到香港買保險。圖2-4香港保險毛保費(fèi)資料來源：根據(jù)香港保險業(yè)監(jiān)理處各年統(tǒng)計數(shù)據(jù)整理而成香港的保險密度、香港的保險深度都反映了香港的保險市場是一個成熟的市場。圖2-5顯示，2002年香港的人均保費(fèi)為13108港元，到2014年香港的人均保費(fèi)達(dá)到43338港元每人，由此可見香港保險具有較高的普及率。另外，2016年香港的人均保費(fèi)達(dá)到61248每人,2017年的人均保費(fèi)達(dá)到66075港元每人，這主要也是因內(nèi)地游客去香港購買保險，提高了香港的毛保費(fèi)率造成的。香港的保險深度從2002年的6.9%增加到2017年的18.39%，增幅達(dá)到167%。表明香港的保險業(yè)發(fā)展的迅速，且保險業(yè)在香港的經(jīng)濟(jì)中占一個非常重要的位置。圖2-5香港保險密度資料來源：本圖由作者根據(jù)香港保險業(yè)監(jiān)理處各年統(tǒng)計數(shù)據(jù)整理而成圖2-6香港保險深度資料來源：本圖由作者根據(jù)香港保險業(yè)監(jiān)理處各年統(tǒng)計數(shù)據(jù)整理而成3.兩地保險市場的對比圖2-7為香港和內(nèi)地毛保費(fèi)的對比，圖2-8為香港和內(nèi)地保險密度對比，圖2-9為香港和內(nèi)地保險深度對比。其中香港的數(shù)據(jù)均以匯率1港幣等于0.0801人民幣換算的。圖2-7香港和內(nèi)地毛保費(fèi)對比資料來源：本圖由作者根據(jù)內(nèi)地保監(jiān)會和香港保險業(yè)監(jiān)理處各年統(tǒng)計數(shù)據(jù)整理而成圖2-8香港和內(nèi)地保險密度對比資料來源：本圖由作者根據(jù)內(nèi)地保監(jiān)會和香港保險業(yè)監(jiān)理處各年統(tǒng)計數(shù)據(jù)整理而成圖2-9香港和內(nèi)地保險深度對比資料來源：本圖由作者根據(jù)內(nèi)地保監(jiān)會和香港保險業(yè)監(jiān)理處各年統(tǒng)計數(shù)據(jù)整理而成根據(jù)三個圖可見，兩地保險的毛保費(fèi)、保險深度、保險密度都在持續(xù)增長，其中由于內(nèi)地的人口基數(shù)大，因此內(nèi)地毛保費(fèi)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于香港的毛保費(fèi)，內(nèi)地保險市場規(guī)模遠(yuǎn)大于香港。但是對比保險的密度和深度，內(nèi)地的保險市場較于香港，仍然處于一個較低的水平。截止到2017年，香港保險的密度是52926元每人，內(nèi)地保險密度為2632元每人，香港保險的密度是內(nèi)地的20倍，內(nèi)地的保險市場仍然有巨大的挖掘潛力。而香港保險的深度是內(nèi)地保險深度的4倍，表明兩地經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的不同，保險業(yè)在香港經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著重要的作用。兩地人壽業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)對比從中國保險年鑒和香港保險監(jiān)理處發(fā)布的的數(shù)據(jù)來看，內(nèi)地和香港在保險的統(tǒng)計口徑差異大。香港保險業(yè)務(wù)分為一般保險業(yè)務(wù)和長期保險業(yè)務(wù)。一般保險業(yè)務(wù)包括意外及健康、汽車、飛機(jī)、船舶、貨運(yùn)、財產(chǎn)損壞、一般法律責(zé)任、金錢損失、非比例協(xié)約、比例協(xié)約；長期業(yè)務(wù)包括個人人壽業(yè)務(wù)和團(tuán)體人壽及退休計劃。其中個人壽險業(yè)務(wù)包括非投資相連的終身、儲蓄、定期、其他以及投資相連。表3-1顯示，終身壽險業(yè)務(wù)占新增個人人壽業(yè)務(wù)非常高的比例。在非投資相連的所有險種中都可分為分紅險和非分紅險。圖3-2為香港新造個人人壽業(yè)務(wù)中非投資連結(jié)業(yè)務(wù)保費(fèi)的情況，圖中顯示人們購買保險更多傾向于可分紅的保險，反映了人民對投資理財?shù)男枨?，同時也說明了香港投資市場保險市場的成熟。綜合兩圖數(shù)據(jù)，分紅型的終身壽險產(chǎn)品一定程度上既滿足了人們的儲蓄保障的需求，又滿足了人們理財?shù)男枨?，受到人們的追捧。?-1香港新增個人人壽業(yè)務(wù)保單數(shù)目保費(fèi)收入保險種類201420152016201420152016（百萬港元）（百萬港元）（百萬港元）非投資相連終身550,278673,363807,26847,797.771,583.3100,230.5儲蓄105,107106,567118,56019,759.721,361.941,628.8定期123,707166,915149,705574.1652.9614.3其他189,567197,199177,17224,710.024,208.530,899.6總數(shù)968,6591,144,0441,252,70592,841.5117,806.6173,373.2投資相連71,34924,07914,85516,110.010,303.35,704.7總數(shù)1,040,0081,168,1231,267,560108,951.5128,109.9179,077.9資料來源：香港保險監(jiān)理處圖3-2香港新造個人人壽業(yè)務(wù)：非投資連結(jié)業(yè)務(wù)保費(fèi)可分紅（百萬港元）不分紅（百萬港元）保險險種2012201320142015201620122013201420152016終身131842001324969436116932510,95613,30722,82927,97230,905儲蓄108077458748988071425348519965122701255527375定期792623574653614其他152141435820294208602746123703915441533483438總數(shù)392054182952753732781110401897127810400884452862333資料來源：香港保險監(jiān)理處內(nèi)地的保險業(yè)務(wù)分為財產(chǎn)保險和人身保險，其中人身保險包括人壽保險、意外傷害險和健康險。人壽保險又分為普通壽險、分紅壽險、投資連結(jié)保險、萬能保險。根據(jù)圖3-3可以看出，人壽保險占總保費(fèi)的比例十分高，2006年到2015年人壽險占比都在80%以上。2009年人壽險的比例甚至達(dá)到90.27%，2010年人壽險的比例達(dá)到91%。其中分紅壽險又是最受歡迎的。2014年以前，分紅險占人壽險的比例都超過87%。到了2014年，這一比例下降至60.2%，2015年分紅險比例為48.8%，2016年分紅險的占比下降至37.08%。僅僅經(jīng)過三年，2016年分紅險的比例就比2013年的比例減少了57%。這些表明整個國內(nèi)市場是有投資需求的，但是隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們可選擇的理財產(chǎn)品增多，壽險的消費(fèi)也逐漸回歸于理性，消費(fèi)者更多的考慮到自己的實(shí)際需求，而不是盲目選擇。圖3-3內(nèi)地壽險保費(fèi)收入總保費(fèi)人壽險健康險意外險保費(fèi)比例保費(fèi)比例保費(fèi)比例20064131.913592.7586.95%376.859.12%162.313.93%20075037.744463.488.60%384.187.63%190.163.77%20087447.536658.489.40%585.567.86%203.572.73%20098261.37457.490.27%573.96.95%2302.78%201010632.29679.591.04%677.46.37%275.32.59%20119721.448695.5989.45%691.737.12%334.123.44%2012101578908.0687.70%862.768.49%386.183.80%201311009.979425.1485.61%1123.4910.20%461.344.19%201413031.4310901.6983.66%1587.1812.18%542.564.16%201516287.5313241.581.30%2410.4714.80%635.563.90%資料來源：中華人民共和國統(tǒng)計局圖3-42011-2016年內(nèi)地部分壽險公司人壽保險保費(fèi)收入單位：人民幣億元小計普通壽險分紅壽險投資連結(jié)保險萬能保險保費(fèi)比例保費(fèi)比例20118532.52806.439.45%7644.1489.59%4.5477.4120128713.61828.419.51%7782.4189.31%4.3698.4320139251.981070.0811.57%8087.3187.41%4.4290314157.6538.66%6474.7960.20%8.56114.31201513137.866627.1050.44%6410.6548.80%4.1895.93201618463.5910288.5555.72%6846.2437.08%3.86234.20資料來源：中華人民共和國統(tǒng)計局內(nèi)地的人壽保險主要是根據(jù)保險性質(zhì)進(jìn)行分類，主要是分為投資型和非投資型產(chǎn)品。普通壽險包含定期壽險、終身壽險、兩全壽險和年金壽險，分紅險、投連險和萬能險均為投資型壽險。而香港保險中的分紅型保險并沒有劃分到投資型的保險里，而是在人壽業(yè)務(wù)中各類險種分成可分紅產(chǎn)品和不可分紅產(chǎn)品，這主要得益于香港的監(jiān)管制度以及透明的投資方式。內(nèi)地分紅保險產(chǎn)品普遍結(jié)合年金壽險，采用生存給付+附加萬能賬戶來實(shí)現(xiàn)客戶增值，達(dá)到理財?shù)哪康?。這也是兩地分紅保險不同。四、安進(jìn)儲蓄計劃與鑫悅一生產(chǎn)品比較（一）產(chǎn)品簡介1.AXA安盛（香港）安進(jìn)儲蓄計劃介紹AXA安盛（香港）安進(jìn)儲蓄計劃是一款分紅壽險計劃，通過保額增值紅利以及終期紅利獲得回報，達(dá)到中長期儲蓄增值目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)財富增值。以較短保費(fèi)繳付期兼享固定保費(fèi)，使理財更有預(yù)算，儲蓄更加靈活。同時提供人壽保障，保障終身，守護(hù)家人的未來。安進(jìn)儲蓄計劃提供美元和港元保單。2.中國人壽鑫悅一生介紹中國人壽鑫悅一生是一款年金分紅型保險，投保后每年領(lǐng)取一定的生存保險金，到規(guī)定年齡（五十五周歲、六十周歲、六十五周歲、七十周歲、七十五周歲、八十周歲、八十五周歲一共七種）領(lǐng)取與所交保費(fèi)等額的關(guān)愛基金。在合約生效日起，公司會根據(jù)營業(yè)狀況派發(fā)紅利。為了提高客戶的回報，鑫悅一生還提供雙賬戶理財，月復(fù)利計息，保底利息2.5%。幫助客戶管理年金，增值財富。（二）繳費(fèi)期與價格安進(jìn)儲蓄計劃繳費(fèi)年期分為5年、10年。保障至100歲，被保人年齡為0-60歲，最低的名義金額為120,000港元/15,000美元。適合中至高收入人士以及有儲蓄習(xí)慣的人士。而鑫悅一生的繳費(fèi)期為3年，5年，10年。事實(shí)上銷售人員僅會提供10年繳費(fèi)期供投保人選擇，投保金額沒有明確規(guī)定，被保人年齡在20日以上70周歲以下。適合各個收入階段人士選擇。（三）紅利安進(jìn)儲蓄計劃有保證利益和非保證保額增值紅利和終期紅利組成。保證利益是指無論分紅基金盈利如何，都會支付的金額。保單非保證紅利在保單生效3年后提供。保額增值紅利或會每年宣布派放至保單，一經(jīng)派發(fā)，它的面值就變成保證。一般情況每年都會宣派，但是也有可能在某年不派發(fā)。終期紅利是指保單終止時，預(yù)期向客戶支付的額外紅利，使客戶得到分紅基金中合理的份額。若保證利益及保額增值紅利之和超過客戶合理份額，將不會支付終期紅利。保險公司將所有保單持有人的保費(fèi)匯集成一個分紅基金，保單價值由已投資資產(chǎn)價值決定，客戶的合理份額參靠資產(chǎn)價值。投資策略采用審慎嚴(yán)謹(jǐn)?shù)姆绞酱_定資產(chǎn)分配，并不時對投資做出調(diào)整，以確保利益得到實(shí)現(xiàn)。安進(jìn)儲蓄計劃以40%~100%投資于政府債券、企業(yè)債券以及其他相似的投資工具。0%~60%投資于香港股票來增長資產(chǎn)。實(shí)際比重相等于100%。同時保險公司亦規(guī)定分紅基金利潤和虧損分配比率。90%為保單持有人，10%為安盛保險公司。由于安進(jìn)儲蓄計劃是新發(fā)售產(chǎn)品，所以沒有其歷年紅利履行比率以及總價值比率（實(shí)際總價值與建議書所示的總價值作比較，包括保障以及非保證利益）說明。但是參考安盛公司其他同類以儲蓄為主的人壽保障及儲蓄產(chǎn)品的紅利履行利率以及總價值比率表明，產(chǎn)品紅利履行利率都在90%以上，最低也為89%，而總價值比率大都在95%以上。圖4-1AXA安盛部分分紅計劃的履行比率表履行比率第1個保單年度第2個保單年度第3個保單年度第4個保單年度第5個保單年度2016年2015年2014年2013年2012年【真智豐盛Ⅲ】儲蓄計劃港元周年紅利100%100%100%99%99%終期紅利不適用（a)100%非港元周年紅利100%92%92%91%90%終期紅利不適用（a)不適用（b)【真智珍寶Ⅲ】儲蓄系列港元周年紅利100%98%96%96%94%終期紅利不適用（a)97%非港元周年紅利100%90%88%90%88%終期紅利不適用（a)86%【全蓄Ⅱ】系列港元周年紅利100%98%92%93%93%終期紅利不適用（a)91%非港元周年紅利100%95%88%89%終期紅利不適用（a)不適用（b)不適用（a):基于計劃特性，此年度并沒有提供非保證利益不適用（b):此年度提供非保證終期紅利，但沒有保單于此年度終止。資料來源：AXA安盛官網(wǎng)公布的數(shù)據(jù)鑫悅一生，自合約生效之日起，到關(guān)愛金領(lǐng)取起二十個保單年度屆滿前，保險公司每年根據(jù)上一年會計分紅保險業(yè)務(wù)的實(shí)際經(jīng)營狀況確定紅利分配方案。紅利非保證。紅利可以現(xiàn)金領(lǐng)取，也可以選擇累積生息，年利率有保險公司公布。依據(jù)《分紅保險管理暫行辦法》，中國保監(jiān)會規(guī)定保險公司每年至少應(yīng)將分紅可分配盈余的70%分配給客戶。與香港保險對比，內(nèi)地保險投資方式不明，信息不公開，不透明，紅利低且非保證。（四）保險利益1.退保及身故賠償根據(jù)安進(jìn)儲蓄計劃的條款可知，安進(jìn)儲蓄計劃退保發(fā)還金額由保證現(xiàn)金價值加上保額增值紅利的現(xiàn)金價值加上終期紅利的現(xiàn)金價值減去任何欠款。身故保險賠償?shù)扔谝韵聝身椬罡哒?，已繳保費(fèi)總額的100%，額外加上已繳保費(fèi)30%（如果被保險人在60歲以前身故以及保單生效3年后）保證現(xiàn)金價值加上保額增值紅利的面值加上終期紅利的面值減去任何欠款及未繳的應(yīng)付保費(fèi)。根據(jù)鑫悅一生的條款可知，鑫悅一生退保發(fā)還金額保單的現(xiàn)金價值。若被保險人在領(lǐng)取關(guān)愛金前身故，身故賠償以所交保費(fèi)（不算利息）或合同現(xiàn)金價值最高者賠付。若領(lǐng)取關(guān)愛金后二十年內(nèi)身故，身故賠償以下面兩者最高者以合同關(guān)愛金領(lǐng)取日起二十個保單年度內(nèi)應(yīng)給付的年金總額與關(guān)愛金已領(lǐng)取日后給付的年金金額兩者差額。保單現(xiàn)金價值。若領(lǐng)取關(guān)愛金后二十個保單年度屆滿后身故，保險公司不賠償任何身故金額。安進(jìn)儲蓄計劃鑫悅一生地區(qū)香港內(nèi)地貨幣港幣/美元人民幣繳費(fèi)年期5/103/5/10

(銷售人員僅提供10年期）最低投保額120,000港元/15,000美元無規(guī)定紅利非保證保額增值紅利和

終期紅利根據(jù)業(yè)務(wù)狀況分配紅利利益分配90%為保單持有人，10%為安盛保險公司至少70%退保利益保證現(xiàn)金價值+保額增值紅利的現(xiàn)金價值

+終期紅利的現(xiàn)金價值-任何欠款保單的現(xiàn)金價值其他每年領(lǐng)取一定的生存保險金，到規(guī)定年齡領(lǐng)取與所交保費(fèi)等額的關(guān)愛基金。提供兩個賬戶理財圖4-2安進(jìn)儲蓄計劃和鑫悅一生產(chǎn)品對比2.收益對比以一個30歲非吸煙男生為被保人，繳費(fèi)期為10年，年繳保費(fèi)為5萬人民幣（約為7495美金，以1美金=6.67人民幣）為例。安進(jìn)儲蓄計劃保證回本期約為30年，預(yù)期回本期約為10年。若前十年退保，所得到的金額比所繳保費(fèi)還要低。第二十個保單年度后，投資的預(yù)期總回報達(dá)到200%。到65歲時，投資的預(yù)期回報達(dá)到561.5%。到保單結(jié)束，即被保人100歲時，投資預(yù)期回報達(dá)到6028.7%。相當(dāng)于投資了74,950美金后，到100歲可以領(lǐng)取4,518,531美金，保證利益也達(dá)到200%。鑫悅一生則投保年滿一個保單年度起，每年可以領(lǐng)取4270元直到合同結(jié)束，55歲時領(lǐng)取500,000元。被保人到100歲一共可領(lǐng)取約794,630元，保證投資回報為158.9%。由于中國人壽沒有公布紅利的情況，且紅利沒有保證，無法算出預(yù)期回報率為多少。由于紅利是不確定的，所以中國人壽推出鑫悅?cè)松ｋU組合，搭配雙賬戶理財。雙賬戶理財由卓越版賬戶和惠享版賬戶組成。卓越版賬戶將年金和分紅金自動存入，封閉運(yùn)作，月復(fù)利息?；菹戆尜~戶開放運(yùn)作，供客戶追加賬戶，最高可追加50,000人民幣，以滿足資金管理需求。若將所有的返還及分紅金存入賬戶，并且不取，以中檔分紅，中檔利率4.5%來計算，到100歲時，預(yù)期投資回報率為1670%。若以高檔利率6%，高檔分紅來算，預(yù)期回報達(dá)到4389%。但與安進(jìn)儲蓄計劃來說，依舊不算高。下圖是中國人壽官網(wǎng)公布的結(jié)算利率?；菹戆婊旧峡梢赃_(dá)到預(yù)期的4.5%的利率的，但是卓越版遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有達(dá)到6%的利率，基本上只達(dá)到5.1%的利率。圖4-3國壽鑫賬戶年金保險（萬能型）利率惠享版卓越版公告月份日結(jié)算利率（萬分之）折合年結(jié)算利率（百分之）日結(jié)算利率（萬分之）折合年結(jié)算利率（百分之）2018年02月1.26034.61.42475.22018年01月1.26034.61.42475.22017年12月1.26034.61.42475.22017年11月1.23294.51.39735.12017年10月1.17814.31.39735.12017年09月1.12334.11.39735.12017年08月1.10964.051.39735.12017年07月1.10964.051.39735.12017年06月1.10964.051.39735.12017年05月1.10964.051.39735.12017年04月1.10964.051.39735.12017年03月1.10964.051.39735.1資料來源：中國人壽官網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)圖4-4以一個30歲非吸煙男生為被保人，繳費(fèi)期為10年，年繳保費(fèi)為5萬人民幣（約為7495美金，以1美金=6.67人民幣）安進(jìn)儲蓄計劃鑫悅一生（加上4.5%利率的卓越版鑫賬戶）繳費(fèi)年期1010保費(fèi)5萬5萬每年的最大領(lǐng)取5,000美金（32630元）10,000元40歲身故賠償136,377美金（889,996元）590,874元60歲身故賠償312,299美金（2,038,687元)1,357,402元80歲身故賠償1,180,565美金（7,706,728元）3,344,524元100歲身故賠償4,518,531美金（29,909,234元）8,353,863元資料來源：兩份計劃書的利益顯示（五）靈活性安進(jìn)儲蓄計劃靈活性強(qiáng)，可根據(jù)自身的需求靈活的選取領(lǐng)取金額，客戶可從保單提取已選派的保額增值紅利的現(xiàn)金價值以及終期紅利的現(xiàn)金價值。但只可以從第十一年保單年度開始領(lǐng)取?？蛻粢部梢詮谋ＷC現(xiàn)金價值及已選派的保額增值的紅利現(xiàn)金價值中申請貸款，最高可貸款保單現(xiàn)金價值加紅利的90%。最后還可以減少保單的名義金額，安盛保險公司會將名義金額所減少部分的保證現(xiàn)金價值、相應(yīng)的保額增值紅利的現(xiàn)金價值及終期紅利的現(xiàn)金價值，在扣除任何欠款后支付給客戶。鑫悅一生的靈活性不強(qiáng)，但如果將年金放入理財賬戶上，靈活性就大大增強(qiáng)了，投保人可從理財賬戶上領(lǐng)取金額，前三年要收取手續(xù)費(fèi)，手續(xù)費(fèi)為第一年3%，第二年2%，第三年1%。其次還可以通過借款，但最高借款保為保單價值扣除借款利息，費(fèi)用后的80%。結(jié)論及建議通過兩款產(chǎn)品的對比，我們也可以看出香港分紅保險與內(nèi)地分紅保險的區(qū)別。第一，香港的保險儲蓄、理財功能非常強(qiáng)，壽險兼顧人壽保障和儲蓄。如安進(jìn)儲蓄計劃，在享有高利率回報下提供人壽保障。而內(nèi)地的產(chǎn)品采用是生存給付加上附加萬能賬戶來實(shí)現(xiàn)客戶的增值。就不附加萬能賬戶來說，內(nèi)地的分紅險既沒有很強(qiáng)大的人壽保障功能，紅利上也沒有優(yōu)勢。第二，香港投資渠道，投資方式，利潤分配清晰透明。內(nèi)地保險中的理財賬戶投資渠道的信息不公開，也不透明。第三，在退保上，香港保險退保，除了保證現(xiàn)金價值還加上保額增值紅利的現(xiàn)金價值和終期紅利的現(xiàn)金價值，能夠?qū)崿F(xiàn)保單的增值，減少客戶退保的損失甚至沒有損失且抵御通貨膨脹。反觀內(nèi)地保險，退保僅有保單的現(xiàn)金價值，這就導(dǎo)致客戶在退保時遭受損失。第四，在身故賠償方面，香港保險已繳保費(fèi)總額的100%，額外加上已繳保費(fèi)30%（如果被保險人在60歲以前身故以及保單生效3年后），這其實(shí)對身故這真的做到賠償?shù)?。而且不同的保險公司的產(chǎn)品額外賠付的比例也有所不同，而內(nèi)地保險是以所交的保費(fèi)或者現(xiàn)金價值來賠付的，根本沒有補(bǔ)償?shù)墓δ堋５谖?，香港保險是有美元和港元貨幣的選擇的，這就增加了保險產(chǎn)品的功能——外匯儲備，也滿足客戶不同的需求，內(nèi)地的保單只有人民幣，對于高凈值客戶來說缺少增加外匯儲備的功能。第六，香港保險的靈活性更強(qiáng)且最高可貸款保單現(xiàn)金價值加紅利的90%，有能力者就可以利用如此高的利率進(jìn)行套利。而內(nèi)地保險最高借款保為保單價值扣除借款利息，費(fèi)用后的80%，能貸款的金額低，利率也比香港低。綜上所述，香港的保險產(chǎn)品確實(shí)比內(nèi)地保險更具有優(yōu)勢，這也是為何內(nèi)地游客到香港買保險屢禁不止的原因。但是我們也要意識到雖然香港保險有優(yōu)勢，但是內(nèi)地游客到香港買保險是有風(fēng)險的，有匯率風(fēng)險、保單后期跟進(jìn)服務(wù)難到位、監(jiān)管等的風(fēng)險。內(nèi)地游客需要根據(jù)自己實(shí)際的情況購買保險。鑒于香港保險業(yè)的成熟，保險產(chǎn)品具有極大優(yōu)勢，內(nèi)地保險行業(yè)可借鑒香港保險，提高自身的競爭力。內(nèi)地主險產(chǎn)品通常購買的期限短，營銷方式花俏，缺乏靈活性，各個保險公司的產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，一定程度上無法滿足客戶的需求。因此，內(nèi)地保險公司應(yīng)更加注重產(chǎn)品的研發(fā)和創(chuàng)新，根據(jù)不同的人群設(shè)計不同的產(chǎn)品，滿足不同客戶的需求。在產(chǎn)品設(shè)計上，提高保險產(chǎn)品的靈活性；即使是分紅保險也要注重保障被保險人的權(quán)益，提高退保、身故賠付金額；設(shè)置美元保單，滿足國內(nèi)高凈值人群的投資需求的同時，也能滿足其他國家投保的需求，從而使產(chǎn)品走向國際化；增加投資渠道，使得保單的利益更高。提高投資的透明度，加強(qiáng)監(jiān)管，建立健全的保險監(jiān)管機(jī)制，對保險公司的經(jīng)營情況、投資渠道、方式進(jìn)行監(jiān)管。各個保險公司還需提高資產(chǎn)管理能力和風(fēng)險保障程度，吸取國際經(jīng)驗(yàn)和香港經(jīng)驗(yàn)，形成一套適合國內(nèi)的資產(chǎn)管理方法，提高保險產(chǎn)品的收益，增加國內(nèi)保險產(chǎn)品的競爭力。內(nèi)地保險公司還應(yīng)該提高服務(wù)意識，減少客戶投訴率，提高理賠效率，縮減不必要的理賠流程。參考文獻(xiàn)邱莉雅.中國內(nèi)地和香港兩地保險公司重疾險保險實(shí)務(wù)的比較研究[D].廣東財經(jīng)大學(xué),2016.周騰輝.香港和內(nèi)地人身險產(chǎn)品比較及差別分析[D].浙江工商大學(xué),2016.劉嬋.香港人身保險的發(fā)展及其對境內(nèi)保險的借鑒[D].對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué),2017.門超.香港保險和內(nèi)地保險的對比——以分紅保險為例[J].中國商論,2016,(31):40-41.AXA安盛分紅計劃的履行比率說明書[Z]..hk/zh/fulfilment-ratios-and-total-value-ratios.AXA安盛分紅計劃的總價值比率說明書[Z]..hk/zh/fulfilment-ratios-and-total-value-ratios.AXA安盛分紅保單概要[Z]..hk/zh/wealth-advance-savings-plan.姜沁詩.香港保險遇尷尬續(xù)保成最大障礙[N].中國證券報,2017-03-04(A07).袁園.精算師拆解香港保險分紅、儲蓄理財功能才是吸引點(diǎn)[N].每日經(jīng)濟(jì)新聞,2016-09-27(012).中國人壽保險股份有限公司國壽賬戶年金保險（萬能型）（卓越版）條款[M].楊婧.香港保險對內(nèi)地保險業(yè)的影響研究[D].云南大學(xué),2016.曲哲涵.內(nèi)地人為啥去香港買保險？[N].人民日報,2016-07-11(018).陳宇靖.內(nèi)地消費(fèi)者購買香港保單的現(xiàn)狀及原因分析[J].中國市場,2016,(27):108-109.楊洋.香港分紅險產(chǎn)品的優(yōu)勢與風(fēng)險分析[J].時代金融,2017,(03):39-40.陳平.境外保單“熱”的冷思考[N].中國縣域經(jīng)濟(jì)報,2016-11-07(003).朱乾宇.香港和內(nèi)地保險監(jiān)管體制的比較研究[J].農(nóng)村金融研究,2009,(05):29-35.雷超.跨境購買保險的影響因素分析——基于雙視角的探討[J].發(fā)展,2014,(05):93-94+96.張福,徐芹.中國保險業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及影響因素研究[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè),2016,37(23):1-2.徐霄燕.內(nèi)地人買港險，保單的小船說翻就翻？[N].中國婦女報,2016-04-29(A03).中國保監(jiān)會與香港保險監(jiān)理處在京簽署償付能力監(jiān)管等效評估框架協(xié)議./web/site0/tab5207/info4069335.htm,2017-05-16.港保單具吸引力AXA料中國客穩(wěn)增./news/daily/fin/456207/,2016-05-23.安進(jìn)儲蓄計劃產(chǎn)品說明書[M]..hk/zh/wealth-advance-savings-plan中國人壽保險股份有限公司鑫悅一生年金保險（分紅型）條款[M].安盛安進(jìn)儲蓄計劃計劃書[Z].中國人壽鑫悅?cè)松ｋU計劃書[Z].附錄一中國人壽保險股份有限公司國壽鑫悅一生年金保險（分紅型）利益條款第一條保險合同構(gòu)成國壽鑫悅一生年金保險（分紅型）合同（以下簡稱本合同）由保險單及所附國壽鑫悅一生年金保險（分紅型）利益條款（以下簡稱本合同利益條款）、個人保險基本條款（以下簡稱本合同基本條款）、現(xiàn)金價值表、聲明、批注、批單以及與本合同有關(guān)的投保單、復(fù)效申請書、健康聲明書和其他書面協(xié)議共同構(gòu)成。第二條投保范圍凡出生二十八日以上、七十周歲以下，身體健康者均可作為被保險人，由本人或?qū)ζ渚哂斜ｋU利益的人作為投保人向本公司投保本保險。第三條保險期間本合同的保險期間為本合同生效之日起至本合同終止日止。第四條關(guān)愛金領(lǐng)取年齡和領(lǐng)取日關(guān)愛金領(lǐng)取年齡分為五十五周歲、六十周歲、六十五周歲、七十周歲、七十五周歲、八十周歲和八十五周歲七種，投保人在投保時可選擇其中一種作為本合同的關(guān)愛金領(lǐng)取年齡。關(guān)愛金領(lǐng)取年齡一經(jīng)確定，在本合同的保險期間內(nèi)不得變更。本合同的關(guān)愛金領(lǐng)取日為本合同的關(guān)愛金領(lǐng)取年齡的年生效對應(yīng)日。第五條保險責(zé)任在本合同保險期間內(nèi)，本公司承擔(dān)以下保險責(zé)任:一、年金自本合同生效年滿一個保單年度的年生效對應(yīng)日起，若被保險人生存至本合同的年生效對應(yīng)日，本公司每年按基本保險金額給付年金。二、關(guān)愛金被保險人生存至本合同約定的關(guān)愛金領(lǐng)取日，本公司按本合同所交保險費(fèi)（不計利息）給付關(guān)愛金。三、身故保險金被保險人于本合同生效之日起至關(guān)愛金領(lǐng)取日前身故，本合同終止，本公司按被保險人身故當(dāng)時下列兩者的較大值給付身故保險金：1．本合同所交保險費(fèi)（不計利息）；2．本合同現(xiàn)金價值。被保險人于關(guān)愛金領(lǐng)取日起二十個保單年度內(nèi)身故，本合同終止，本公司按被保險人身故當(dāng)時下列兩者的較大值給付身故保險金：1．本合同關(guān)愛金領(lǐng)取日起二十個保單年度內(nèi)應(yīng)給付的年金總額與本合同關(guān)愛金領(lǐng)取日起