1第一節(jié)本次發(fā)行證券及其品種選擇的必要性 2一、本次發(fā)行證券種類(lèi) 2二、本次募集資金投資項(xiàng)目的可行性及必要性 2第二節(jié)本次發(fā)行對(duì)象的選擇范圍、數(shù)量和標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性 3一、本次發(fā)行對(duì)象的選擇范圍的適當(dāng)性 3二、本次發(fā)行對(duì)象的數(shù)量的適當(dāng)性 3三、本次發(fā)行對(duì)象的標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性 3第三節(jié)本次發(fā)行定價(jià)的原則、依據(jù)、方法和程序的合理性 4一、本次發(fā)行定價(jià)的原則合理 4二、本次發(fā)行定價(jià)依據(jù)的合理性 5三、本次發(fā)行定價(jià)的方法和程序合理 5第四節(jié)本次發(fā)行方式的可行性 7一、本次發(fā)行符合《注冊(cè)管理辦法》關(guān)于發(fā)行可轉(zhuǎn)債的規(guī)定 7二、本次發(fā)行符合《注冊(cè)管理辦法》關(guān)于可轉(zhuǎn)債發(fā)行承銷(xiāo)特別規(guī)定 10三、本次發(fā)行符合《證券法》公開(kāi)發(fā)行公司債券的相關(guān)規(guī)定 15公司不屬于《關(guān)于對(duì)失信被執(zhí)行人實(shí)施聯(lián)合懲戒的合作備忘錄》和《關(guān)于對(duì)海失信企業(yè)和海關(guān)失信企業(yè) 16第五節(jié)本次發(fā)行方案的公平性、合理性 17第六節(jié)本次發(fā)行對(duì)原股東權(quán)益或者即期回報(bào)攤薄的影響 18 結(jié)論 192第一節(jié)本次發(fā)行證券及其品種選擇的必要性物制藥股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司”或“發(fā)行人”)為在上海券法》”)以及《科創(chuàng)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法(試行)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《注冊(cè)發(fā)行”；可轉(zhuǎn)換公司債券以下簡(jiǎn)稱(chēng)“可轉(zhuǎn)債”)的方式募集資金。行證券種類(lèi)本次發(fā)行證券的種類(lèi)為可轉(zhuǎn)換為公司股票的可轉(zhuǎn)換公司債券。該等可轉(zhuǎn)換公司債券二、本次募集資金投資項(xiàng)目的可行性及必要性本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金投資項(xiàng)目均經(jīng)過(guò)公司董事會(huì)謹(jǐn)慎論內(nèi)容詳見(jiàn)公司同日披露于上海證券交易所網(wǎng)站上的《江蘇諾泰澳賽諾生物制藥股份有限3第二節(jié)本次發(fā)行對(duì)象的選擇范圍、數(shù)量和標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性一、本次發(fā)行對(duì)象的選擇范圍的適當(dāng)性本次可轉(zhuǎn)換公司債券的具體發(fā)行方式由股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)(或由董事會(huì)授權(quán)人士)確定。本次可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行對(duì)象為持有中國(guó)證券登記結(jié)算投資者等(國(guó)家法律、法規(guī)禁止者除外)。本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券向公司現(xiàn)有股東優(yōu)先配售，現(xiàn)有股東有權(quán)放棄優(yōu)先配售的具體比例由股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)(或由董事會(huì)授權(quán)人士)在本公司現(xiàn)有股東享有優(yōu)先配售之外的余額和現(xiàn)有股東放棄優(yōu)先配售部分的具體發(fā)行方式由公司股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)(或董事會(huì)授權(quán)人士)與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷(xiāo)商)在發(fā)行前協(xié)本次發(fā)行對(duì)象的選擇范圍符合中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”)、本次發(fā)行對(duì)象的數(shù)量的適當(dāng)性本次可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行對(duì)象為持有中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司人、證券投資基金、符合法律規(guī)定的其他投資者等(國(guó)家法律、法規(guī)禁止者除外)。本次發(fā)行對(duì)象的數(shù)量符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)及上海證券交易所相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件三、本次發(fā)行對(duì)象的標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行對(duì)象應(yīng)具有一定的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，并具備相應(yīng)的資4第三節(jié)本次發(fā)行定價(jià)的原則、依據(jù)、方法和程序的合理性次發(fā)行定價(jià)的原則合理(一)債券票面利率本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券票面利率的確定方式及每一計(jì)息年度的最終利率水平，在發(fā)行前根據(jù)國(guó)家政策、市場(chǎng)狀況和公司具體情況與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷(xiāo)商)協(xié)商確定。本次可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行完成前如遇銀行存款利率調(diào)整，則股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)(或董事會(huì)授權(quán)人士)對(duì)票面利率作相應(yīng)調(diào)整。(二)轉(zhuǎn)股價(jià)格的確定及其調(diào)整本次發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的初始轉(zhuǎn)股價(jià)格不低于募集說(shuō)明書(shū)公告日前二十個(gè)交易日公司A股股票交易均價(jià)，具體初始轉(zhuǎn)股價(jià)格由公司股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)(或董事會(huì)授權(quán)人士)在發(fā)行前根據(jù)市場(chǎng)狀況與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷(xiāo)商)協(xié)商確定。前二十個(gè)交易日公司A股股票交易均價(jià)=前二十個(gè)交易日公司A股股票交易總額/該二A易均價(jià)=前一個(gè)交易日公司A股股票交易總額/該日公司A2、轉(zhuǎn)股價(jià)格的調(diào)整方式及計(jì)算公式k5次進(jìn)行轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整，并在上()或中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的上市公司其他信息披露媒體上轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整日為本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券持有人轉(zhuǎn)股申請(qǐng)日或之后，轉(zhuǎn)換股份登記形使公司股份類(lèi)別、數(shù)量和/或股東權(quán)益發(fā)生變化從而可能影響本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券持有人的債權(quán)利益或轉(zhuǎn)股衍換公司債券持有人權(quán)益的原則調(diào)整轉(zhuǎn)股價(jià)格。有關(guān)轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整內(nèi)容及操作辦法將依據(jù)、本次發(fā)行定價(jià)依據(jù)的合理性本次發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的初始轉(zhuǎn)股價(jià)格不低于募集說(shuō)明書(shū)公告日前二十個(gè)交易日公司A股股票交易均價(jià)，具體初始轉(zhuǎn)股價(jià)格由公司股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)(或董事會(huì)授權(quán)人士)在發(fā)行前根據(jù)市場(chǎng)狀況與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷(xiāo)商)協(xié)商確定。前二十個(gè)交易日公司A股股票交易均價(jià)=前二十個(gè)交易日公司A股股票交易總額/該二A易均價(jià)=前一個(gè)交易日公司A股股票交易總額/該日公司A三、本次發(fā)行定價(jià)的方法和程序合理67第四節(jié)本次發(fā)行方式的可行性一、本次發(fā)行符合《注冊(cè)管理辦法》關(guān)于發(fā)行可轉(zhuǎn)債的規(guī)定(一)公司具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)條“(一)具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)”的規(guī)(二)最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息性損益前后孰低者計(jì))分別為4,258.02萬(wàn)元、9,447.38萬(wàn)元和10,483.05萬(wàn)元，最近三年為8,062.82萬(wàn)元。本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債按募集資金53,400.00萬(wàn)。(二)最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司(三)具有合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和正常的現(xiàn)金流量。萬(wàn)元、14,138.13萬(wàn)元、18,074.62萬(wàn)元和-1,542.53萬(wàn)元。公司現(xiàn)金流量符合公(三)具有合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和正常的現(xiàn)金(四)現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的任職要求8(五)具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力，不存在對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)有不利影響的情形三)具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立有效執(zhí)行，財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和披露符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)信息披露規(guī)則的規(guī)定，在所有重大方面公允反映了上市公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告公司按照企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系在所有重大方面保持了與財(cái)務(wù)報(bào)表編制相關(guān)的有效天運(yùn)會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)出具了《江蘇諾泰澳賽諾生物制藥股份有限公司內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告》(中天運(yùn)[2022]控字第90018號(hào))，公司于2021年12月319(七)除金融類(lèi)企業(yè)外，最近一期末不存在金額較大的財(cái)務(wù)性投資(八)公司不存在不得向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的情形最近三年受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處未履行向投資者作出的公開(kāi)最近三年存在貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪。(九)公司不存在不得發(fā)行可轉(zhuǎn)債的情形付本息的事實(shí)，仍處于(十)公司募集資金使用符合規(guī)定本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的募集資金總額不超過(guò)53,400.00萬(wàn)元(含本數(shù))，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額將用于投入以下項(xiàng)目：擬使用募集資金金額16,489.272產(chǎn)提升項(xiàng)目27,301.1113產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)項(xiàng)目17,382.354金項(xiàng)目16,001.74470.00產(chǎn)環(huán)境保護(hù)、土地管理等法律、行政法制人及其控制的其他企業(yè)新二、本次發(fā)行符合《注冊(cè)管理辦法》關(guān)于可轉(zhuǎn)債發(fā)行承銷(xiāo)特別規(guī)定、債券持有人權(quán)利、轉(zhuǎn)股價(jià)格及調(diào)整商依法協(xié)商確定本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券票面利率的確定方式及每一計(jì)息年度的最終利率水平，在發(fā)行前根據(jù)國(guó)家政策、市場(chǎng)狀況和公司具體情況與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷(xiāo)商)協(xié)商確定。本次可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行完成前如遇銀行存款利率調(diào)整，則股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)(或董事會(huì)授權(quán)人士)對(duì)票面利率作相應(yīng)調(diào)整。評(píng)級(jí)本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債將委托具有資格的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)和跟蹤評(píng)級(jí)。資信人權(quán)利公司制定了《江蘇諾泰澳賽諾生物制藥股份有限公司可轉(zhuǎn)換公司債券持有人會(huì)議規(guī)公告日前二十個(gè)交易日公司A股股票交易均價(jià)(若在該二十個(gè)交易日內(nèi)發(fā)生過(guò)因除權(quán)、除格計(jì)算)和前一個(gè)交易日公司A股股票交易均價(jià)，具體初始轉(zhuǎn)股價(jià)格由公司股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)(或董事會(huì)授權(quán)人士)在發(fā)行前根據(jù)市場(chǎng)狀況與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷(xiāo)商)協(xié)商確定。前二十個(gè)交易日公司A股股票交易均價(jià)=前二十個(gè)交易日公司A股股票交易總額/該二A易均價(jià)=前一個(gè)交易日公司A股股票交易總額/該日公司A股股票交易總量。”轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整的原則及方式“2、轉(zhuǎn)股價(jià)格的調(diào)整方式及計(jì)算公式派送股票股利或轉(zhuǎn)增股本：P1=P0÷(1+n)；增發(fā)新股或配股：P1=(P0+A×k)÷(1+k)；上述兩項(xiàng)同時(shí)進(jìn)行：P1=(P0+A×k)÷(1+n+k)；上述三項(xiàng)同時(shí)進(jìn)行：P1＝(P0-D+A×k)÷(1+n+k)。次進(jìn)行轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整，并在上交所網(wǎng)站()或中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的其他上市公司信息披露媒體上轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整日為本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券持有人轉(zhuǎn)股申請(qǐng)日或之后，轉(zhuǎn)換股份登記形使公司股份類(lèi)別、數(shù)量和/或股東權(quán)益發(fā)生變化從而可能影響本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券持有人的債權(quán)利益或轉(zhuǎn)股衍換公司債券持有人權(quán)益的原則調(diào)整轉(zhuǎn)股價(jià)格。有關(guān)轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整內(nèi)容及操作辦法將依據(jù)當(dāng)時(shí)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)、證券監(jiān)管部門(mén)和上交所的相關(guān)規(guī)定來(lái)制訂?！薄?、到期贖回條款在本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券期滿后五個(gè)交易日內(nèi)，公司將贖回未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換公據(jù)發(fā)行時(shí)市場(chǎng)情況與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷(xiāo)商)協(xié)商確定。件贖回條款換公司債券轉(zhuǎn)股期內(nèi)，如果公司A股股票連續(xù)三十個(gè)交易日中至少換公足人民幣3,000萬(wàn)元時(shí)，公司有權(quán)按照債券面值加當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息的價(jià)t：指計(jì)息天數(shù)，即從上一個(gè)付息日起至本計(jì)息年度贖回日止的實(shí)際日歷天數(shù)(算頭不算尾)。股價(jià)格調(diào)整日前的交易日按調(diào)整前的轉(zhuǎn)股價(jià)格和收盤(pán)價(jià)計(jì)算，在轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整日及之后的交易日按調(diào)整后的轉(zhuǎn)股價(jià)格和收盤(pán)價(jià)計(jì)算?！薄?、有條件回售條款債券最后兩個(gè)計(jì)息年度，如果公司A股股票在任何連續(xù)三十個(gè)轉(zhuǎn)股價(jià)格的70%時(shí)，可轉(zhuǎn)換公司債券持有人有權(quán)將其持有的可轉(zhuǎn) 本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券最后兩個(gè)計(jì)息年度，可轉(zhuǎn)換公司債券持有人在每個(gè)計(jì)息年度回售條件首次滿足后可按上述約定條件行使回售權(quán)一次，若在首次滿足回售條件而可轉(zhuǎn)換公司債券持有人未在公司屆時(shí)公告的回售申報(bào)期內(nèi)申報(bào)并實(shí)施回售的，該計(jì)息年條款若本次發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金運(yùn)用的實(shí)施情況與公司在募集說(shuō)明書(shū)中的承諾相比出現(xiàn)重大變化，且根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)或上海證券交易所的相關(guān)規(guī)定被視作改變募集資金用途或被認(rèn)定為改變募集資金用途的，可轉(zhuǎn)換公司債券持有人享有一次以面值加上當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格向公司回售其持有的全部或部分可轉(zhuǎn)換公司債券的權(quán)利，當(dāng)期應(yīng)計(jì)利十一)贖回條款”的相關(guān)內(nèi)容?？赊D(zhuǎn)換公司債券持有人在滿足回售附加回售權(quán)?！毙拚龡l款本次發(fā)行預(yù)案中約定：“1、修正權(quán)限與修正幅度換公司債券存續(xù)期間，當(dāng)公司A股股票在任意連續(xù)三十個(gè)交易日中盤(pán)價(jià)低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格的85%時(shí)，公司董事會(huì)有權(quán)提出轉(zhuǎn)股價(jià)格上述方案須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過(guò)方可實(shí)施。股東大會(huì)于該次股東大會(huì)召開(kāi)日前二十個(gè)交易日公司A股股票交易均價(jià)和前一個(gè)交易日公司A股股若在前述三十個(gè)交易日內(nèi)發(fā)生過(guò)轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整的情形，則在轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整日前的交易日按調(diào)整前的轉(zhuǎn)股價(jià)格和收盤(pán)價(jià)計(jì)算，在轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整日及之后的交易日按調(diào)整后的日及暫停轉(zhuǎn)股期間(如需)等有關(guān)信息。從股權(quán)登記日后的第一個(gè)交易日(即轉(zhuǎn)股價(jià)格修或之后、且為轉(zhuǎn)換股份登記日之前，該類(lèi)轉(zhuǎn)股申請(qǐng)應(yīng)按修正后的轉(zhuǎn)股價(jià)格執(zhí)行?！?二)可轉(zhuǎn)債自發(fā)行結(jié)束之日起六個(gè)月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)債的存續(xù)期限及公司財(cái)務(wù)狀況確定。債券持有人對(duì)轉(zhuǎn)股或者不轉(zhuǎn)股有選擇權(quán)，并于轉(zhuǎn)股的次日成為上市公司股東個(gè)月后的第一個(gè)交易日起至可轉(zhuǎn)換公司債券到期日止?！?三)向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)當(dāng)不低于募集說(shuō)明書(shū)公告日前二十個(gè)交易日上市公司股票交易均價(jià)和前一個(gè)交易日均價(jià)公告日前二十個(gè)交易日公司A股股票交易均價(jià)(若在該二十個(gè)交易日內(nèi)發(fā)生過(guò)因除權(quán)、除格計(jì)算)和前一個(gè)交易日公司A股股票交易均價(jià)，具體初始轉(zhuǎn)股價(jià)格由公司股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)(或董事會(huì)授權(quán)人士)在發(fā)行前根據(jù)市場(chǎng)狀況與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷(xiāo)商)協(xié)商確定。前二十個(gè)交易日公司A股股票交易均價(jià)=前二十個(gè)交易日公司A股股票交易總額/該二A易均價(jià)=前一個(gè)交易日公司A股股票交易總額/該日公司A股股票交易總量?！比?、本次發(fā)行符合《證券法》公開(kāi)發(fā)行公司債券的相關(guān)規(guī)定(一)公司具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)制度，股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等按照公司符合《證券法》第十五條“(一)具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)”的規(guī)定。(二)最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息者計(jì))分別為4,258.02萬(wàn)元、9,447.38萬(wàn)元和10,483.05萬(wàn)元，最近三年可轉(zhuǎn)債按募集資金53,400.00萬(wàn)元計(jì)算，參考近期可轉(zhuǎn)換公司