1、工程經濟筆記第一章：工程經濟1Z101010 資金時刻價值的計算及應用 （4-6題）1、利息的計算P1、資金時刻價值：事實上質是資金作為生產經營要素，在擴大再生產及其資金流通過程中，資金隨時刻周轉使用的結果。P1、阻礙資金時刻價值的四個因素P1 eq oac(,1) 資金的使用時刻 eq oac(,2) 資金數量的多少 eq oac(,3) 資金投入和回收的特點 eq oac(,4) 資金周轉的速度、利率的高低是進展國民經濟的重要杠桿之一、利率的高低的決定因素P2-3 eq oac(,1) 社會平均利潤率（首先取決、最重要） eq oac(,2) 借貸資本的供求情況（其次取決。借大于求，利率下

2、降。反之上升） eq oac(,3) 風險（風險與利率成正比） eq oac(,4) 通貨膨脹（能夠使利息無形中成為負值） eq oac(,5) 期限(長短)、關于資金時刻價值的換算方法與采納復利計算利息的方法完全相同P2、利息常常被看成是資金的一種機會成本P2、以信用方式籌集資金有一個特點確實是自愿性，而自愿性的動力在于利息和利率P32、資金等值的計算及應用P5（）、資金有時刻價值，即使金額相同，因其發(fā)生在不同時刻，其價值就不相同。反之，不同時點絕對不等的資金在時刻價值的作用下卻有可能具有相等的價值。這些不同時期、不同數額但其“價值等效”的資金成為等值。P5 （理解 考點一）兩筆資金假如金額

3、相同，在不同時點，在資金時刻價值作用下（即利率不為0）兩筆資金是否可能等值。不可能兩筆金額不等的資金，在不同時刻點，在資金時刻價值的作用下，兩筆資金是否可能等值?？赡軆晒P金額不等的資金，在不同時刻點，在資金時刻價值的作用下，假如等值。則在其他時刻點上其價格關系如何。相等舉例：現(xiàn)在的100元和5年以后的248元，這兩筆資金在第二年年末價值相等，若利率不變，則這兩筆資金在第三年年末的價值如何。相等（考概念而非計算，現(xiàn)在的100萬和5年后的248萬實際是同一筆資金 緣故：利率不變 第二年年末價值相等 就講明第二年年末為100元的終值 為248塊鈔票在第二年年末的現(xiàn)值。）（）、阻礙資金等值的因素有哪些

4、P11 eq oac(,1) 資金數額的多少 eq oac(,2) 資金發(fā)生的長短 eq oac(,3) 利率的大小（關鍵因素）（）、現(xiàn)金流量圖作圖方法規(guī)則P5-6以橫軸為時刻軸（0表示時刻序列的起點即現(xiàn)在 注意 起點必須為0）相關于時刻坐標的垂直箭線代表不同時點的現(xiàn)金流量情況（橫軸上方現(xiàn)金流入）箭線的長短與現(xiàn)金流量數值大小成比例箭線與時刻軸的交點即為現(xiàn)金流量發(fā)生的時點（表示時刻單位的末期，是2年末不是3年初）（）、現(xiàn)金流量圖的三要素P6 流量的大?。ìF(xiàn)金流量數額） 方向（現(xiàn)金流入或現(xiàn)金流出） 作用點（現(xiàn)金流量發(fā)生的時點）（）、一次支付的終值P6存入銀行100萬元，年利率5%，時刻為3年，在第

5、3年年末連本帶利一起取出，問能夠取出多少鈔票？ （式中：F終值，P現(xiàn)值，i利率，n年限）、一次支付的現(xiàn)值P7現(xiàn)在存入一筆鈔票，銀行按照復利5%，按年付利息，在第三年年末，連本帶利取出100萬，問現(xiàn)在需存入多少鈔票？ （式中：F終值，P現(xiàn)值，i利率，n年限）、等額支付的終值P9以后3年每年年末在賬戶里面存入1萬元，銀行按照復利5%，按年付利息，在第3年年末連本帶利一起取出，問能夠取出多少鈔票？ （式中：F終值，i利率，n年限，A年金）、等額支付的現(xiàn)值P9現(xiàn)在存入一筆鈔票，銀行按照復利5%，按年付利息，在以后三年每年年末，取出1萬元，在第三年取出后賬面余額為0，問現(xiàn)在需存入多少鈔票？ （式中：P現(xiàn)

6、值，i利率，n年限，A年金）公式名稱已知項欲求項系數符號公式一次支付終值PFP(F/P,i,n)一次支付現(xiàn)值FPF(P/F,i,n)等額支付終值AFA(F/A,i,n)等額支付現(xiàn)值APA(P/A,I,n)（）3、名義利率與有效利率的計算P11 （2到3題）、計息周期：某一筆資金計算利息時刻的間隔（計息周期數m，計息周期利率i）P12、計息周期利率（i）、計息周期數：某一筆資金在一年內計算利息的次數（m）、名義利率：指的是年利率（單利計算的年利率）（r）r=im 單利計算 年利率是名義利率、實際利率：又稱有效利率，復利計算利率計息周期的有效利率：（等效計息周期利率、單利計算，實際確實是用他算出周

7、期名義利率，然后用來算年有效利率，比如1年的名義利率為10%，每半年計息1次，則周期有效利率為5%，年有效利率為 10.25%）年有效利率（復利計算）： 翻譯為： （1+計息周期利率）周期數 -1比如講1年利率是10% 半年計息一次 年有效利率是多少 （1+10%/2）2-1=10.25%、已知某一筆資金的按季度計息，季度利率3%，問資金的名義利率？r=im=3%4=12%、已知某一筆資金半年計息一次，名義利率10%，問半年的利率是多少？i=r/m=10%/2=5%、甲施工企業(yè)，年初向銀行貸款流淌資金200萬，按季計算并支付利息，季度利率1.5%，則甲施工企業(yè)一年應支付的該項流淌資金貸款利息為

8、多少萬元？2001.5%4=12萬元、年利率8%，按季度復利計息，則半年的實際利率為多少？季度利率 i=r/m=8%/4=2%半年的有效利率（ieff）=(1+r/m)m-1=（1+2%）2-1=4.04%、有一筆資金，名義利率r=12%，按月計息，計算季度實際利率，月利率i=1%季度的有效利率（ieff）=(1+r/m)m-1=（1+1%）3-1=3.03%、某企業(yè)從金融機構借款100萬，月利率1%，按月復利計息，每季度付息一次，則該企業(yè)一年須向金融機構支付利息多少萬元季度的有效利率（ieff）=(1+r/m)m-1=（1+1%）3-1=3.03%季度有效利率100萬4=3.03%1004=

9、12.12萬元、某施工企業(yè)，希望從銀行借款500萬元，借款期限2年，期滿一次還本，經咨詢有甲乙丙丁四家銀行情愿提供貸款，年利率均為7%，其中甲要求按月計算并支付利息，乙要求按季度計算并支付利息，丙要求按半年計算并支付利息，丁要求按年計算并支付利息，對該企業(yè)來講借款實際利率最低的是哪一家？（丁）1Z101020 技術方案經濟效果評價（5-6題）1、經濟效果評價的內容P14、所謂經濟效果評價確實是依照國民經濟與社會進展以及行業(yè)、地區(qū)進展規(guī)劃的要求，在擬定的技術方案、財務效益與費用估算的基礎上，采納科學的分析方法，對技術方案的財務可行性和經濟合理性進行分析論證，為選擇技術方案提供科學的決策依據。P1

10、4、在實際應用中，關于經營性方案，經濟效果評價是從擬定技術的角度動身，依照國家現(xiàn)行財政、稅收制度和現(xiàn)行的市場價格，計算擬定技術方案的投資費用等。P15、關于非經營性方案，經濟效果評價應要緊分析擬定技術方案的財務生存能力。P15、經濟效果評價方案分為：獨立型與互斥型方案 兩者的區(qū)不(了解即可)P17獨立型：這種對技術方案自身的經濟性的檢驗叫做“絕對經濟效果檢驗”即方案間不需要橫向比較互斥型：包含兩部分內容1、考察各個技術方案自身的經濟效果，即進行“絕對經濟效果檢驗”。2、考察那個技術方案相對經濟效果最優(yōu)，即“相對經濟效果檢驗”(理解為先各自評價 在互相對比 挑出最好的)、技術方案的計算期是指在經

11、濟效果評價中為進行動態(tài)分析所設定的期限，包括建設期和運營期。P18、運行期分為投產期和達產期兩個時期。P18運營期一般應依照技術方案要緊設施和設備的經濟壽命期（或折舊年限）、產品壽命期、要緊技術的壽命期等多種因素綜合確定。P18（）2、經濟效果評價指標體系P18（）考點確實是那個圈里的東西）（）、靜態(tài)分析指標的最大特點是不考慮時刻因素（確實是不考慮資金的時刻價值）P19（）、靜態(tài)指標的適用范圍P19 eq oac(,1) 對技術方案進行粗略評價 eq oac(,2) 對短期投資方案進行評價 eq oac(,3) 對逐年收益大致相等的技術方案進行評價3、投資收益率分析P19、（）投資收益率是衡量

12、技術方案獲利水平的評價指標，它是技術方案建成投產達到設計生產能力后一個正常年份的年凈收益額與技術方案總投資的比率。P19R=A/I100%、投資收益率的指標（不要求計算）P20 eq oac(,1)（） 總投資收益率（ROI） （考點 計算總投資收益率 ）ROI=EBIT/TI (明白 字母代表啥就行 EBIT息稅前利潤，TI技術方案總投資)技術方案總投資=建設投資+建設期貸款利息+全部流淌資金考試一般EBIT息稅前利潤 差不多給出，然后分三種情況計算（1）已知 建設投資100萬（其中包含建設期貸款利息10萬），流淌資金20萬 求總投資收益率技術方案總投資=100+20（2）已知 總投資100

13、萬，建設期貸款利息10萬，流淌資金20萬 求總投資收益率技術方案總投資=100+10+20（3）已知 建設投資100萬，建設期貸款利息10萬，流淌資金20萬 求總投資收益率技術方案總投資=100+10+20 eq oac(,2) 資本金凈利潤率（ROE） 差不多可不看ROE=NP/EC (NP凈利潤，NE技術方案資本金) （凈利潤=利潤總額-所得稅）（所得稅稅后）例題：某技術方案的總投資1500萬元，其中債務資金700萬元，技術方案在正常年份年利潤總額400萬元，所得稅100萬元，年折舊費80萬元。則該方案的資本金凈利潤率為（ ）。 A. 27%B. 37.5%C. 49%D. 45%答案：B

14、 （400-100）/(1500-700) 技術方案資本金 要扣除債務資金 、投資收益率的優(yōu)點及適用范圍P21-22 （次要點）A、優(yōu)點：可適用于各種投資規(guī)模B、適用范圍：要緊用在技術方案制定的早期時期或研究過程，且計算期較短、不具備綜合分析所需詳細資料的技術方案，尤其適用于工藝簡單而且生產情況變化不大的技術方案的選擇和投資經濟效果的評價。4、（）投資回收期分析P22 （必考1題）、投資回收期計算某技術方案可能總投資2800萬元，技術方案實施后各年凈收益為320萬元該技術的靜態(tài)投資回收期為？P22 或者總投資不告訴 參考上面的技術方案總投資=建設投資+建設期貸款利息+全部流淌資金Pt=2800

15、/320=8.75年（）某技術方案投資現(xiàn)金流量表的數據如下，計算該技術方案的靜態(tài)投資回收期P23某技術方案投資現(xiàn)金流量表計算期0123456781、現(xiàn)金流入800120012001200120012002、現(xiàn)金流出6009005007007007007007003、凈現(xiàn)金流量-600-9003005005005005005004、累計凈現(xiàn)金流量-600-1500-1200-700-2003008001300計算公式：Pt=（累計凈現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值的年分數-1）+（上一年累計現(xiàn)金流量的絕對值/出現(xiàn)正值年份的凈現(xiàn)金流量）Pt=（6-1）+-200/500=5.4年注：累計凈現(xiàn)值可能要自己算、靜

16、態(tài)投資回收期優(yōu)點、缺點、使用范圍P23優(yōu)點：靜態(tài)投資回收期反應方案抗風險能力適用范圍：、技術上更新迅速的技術方案、資金相當短缺的技術方案、以后的情況專門難預測而投資者又特不關懷資金補償的技術方案缺點：靜態(tài)投資回收期沒有全面地考慮技術方案整個計算期內的現(xiàn)金流量，即只考慮回收之前的效果，不能反映投資回收之后的情況，故無法準確衡量技術方案在整個計算期內的經濟效果。5、（）財務凈現(xiàn)值分析P24、計算P24財務凈現(xiàn)值（FNPV）=現(xiàn)金流入現(xiàn)值之和-現(xiàn)金流出現(xiàn)值之和（每年一題）差不多計算，給現(xiàn)金流量圖，求FNPV用等值計算的系數，計算FNPV、判不P24FNPV0，可行；FNPV0，不可行FNPV是一個絕

17、對數指標。假如某個方案的FNPV小于0，今后那個方案建成投產之后一定是虧損的。不正確，確實是可能小于預期收益 但不一定虧損、缺點P25A、首先確定一個符合經濟現(xiàn)實的基準收益率，而基準收益率的確定往往是比較困難的B、在互斥方案評價時，財務凈現(xiàn)值必須慎重考慮互斥方案的壽命，假如互斥方案壽命不等，必須構造一個相同的分析期限，才能進行各個方案之間的比選C、財務凈現(xiàn)值也不能真正反映技術方案投資中單位投資的使用效率D、不能直接講明在技術方案運營期間各年的經營成果E、沒有給出該投資過程確切的收益大小，不能反映投資的回收速度6、（）財務內部收益率分析P25 不要求計算、（）財務內部收益率（FIRR）事實上質確

18、實是使技術方案在計算期內各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率P25 、推斷：FIRR與基準收益率的比較，F(xiàn)IRRIC 則可行 小于則不可行3、優(yōu)點P26財務內部收益率指標考慮了資金的時刻價值以及技術方案在整個計算期內的經濟狀況，不僅能反映投資過程的收益程度，而且FIRR的大小不受外部參數阻礙，（基準收益率IC）完全取決于技術方案投資過程凈現(xiàn)金流量系列的情況。這種技術方案內部決定性，使它在應用中具有一個顯著地優(yōu)點（與凈現(xiàn)值比，比較客觀，沒有主觀因素的阻礙）7、（）基準收益率的確定P26、基準收益率也稱基準折現(xiàn)率，是企業(yè)或行業(yè)投資者以動態(tài)的觀點所確定的，可同意的技術方案最低標準的收益水平P26

19、、測定P26-27在政府投資項目、企業(yè)投資項目，采納行業(yè)財務基準收益率作為方案的基準收益率在中國境外投資的技術方案財務基準收益率的測定，應首先考慮國家風險因素投資者自行測定技術方案的最低可同意財務收益率，除了應考慮上述第2條中所涉及的因素外，還應依照自身的進展戰(zhàn)略和經營策略、技術方案的特點與風險、資金成本、機會成本等因素綜合測定資金成本：是為取得資金使用權所支付的費用，要緊包括籌資費和資金的使用費投資的機會成本是在技術方案外部形成的，他不可能反映在該技術方案財務上投資風險：風險與收益率成正比通貨膨脹總之，確定基準收益率的基礎是資金成本和機會成本，而投資風險和通貨膨脹風險則是必須考慮的因素8、償

20、債能力分析P28、償還貸款的資金來源要緊包括可用于歸還借款的利潤、固定資產折舊、無形資產及其他資產攤銷費和其他還款資金來源P28、償債能力指標要緊有：借款償還期、利息備付率、償債備付率、資產負債率、流淌比率、速動比率P29、適用范圍：借款償還期指標適用于那些不預先給定借款償還期限，且按最大償還能力計算還本付息的技術方案；它不適用于那些預先給定借款償還期的技術方案。關于預先給定借款償還期的技術方案，應采納利息備付率和償債備付率指標分析企業(yè)的償債能力。補充：利息備付率也稱已獲利息倍數，是指項目在借款償還期內各年可用于支付利息的稅息前利潤與當期應付利息費用的比值。 正常情況下，ICR 1，表示企業(yè)有

21、償還利息的能力；ICR1時，表示企業(yè)沒有足夠的資金支付利息，償債風險專門大。、n項目計算期（項目受惠期），F(xiàn)NPV-凈現(xiàn)值，F(xiàn)IRR-內部收益率，IC-基準收益率（以下要理解）基準收益率(IC)提高，F(xiàn)NPV變小，F(xiàn)IRR不變（FIRR與基準收益率無關）關于獨立方案，F(xiàn)NPV與FIRR的結論是一致的。關于獨立方案，F(xiàn)IRR大于IC，則FNPV大于0。反之亦然（FIRR大于IC則方案可行，因為FNPV與FIRR的結論是一致的，因此FNPV大于0的時候方案可行 因此FNPV大于0）關于獨立方案，F(xiàn)IRR等于IC，則FNPV等于0。反之亦然關于獨立方案，F(xiàn)IRR小于IC，則FNPV小于0。反之亦然關

22、于互斥方案，甲FNPV大于乙FNPV，則甲FIRR不一定大于乙FIRR。為不確定性關系已知F，求P。n一定,i越高，P越小。 依照公式 F=p(1+i)n已知P，求F。i一定,n越長，F(xiàn)越大。某技術方案在不同收益率i下的凈現(xiàn)值為i=7%時，F(xiàn)NPV為1200萬；i=8%時，F(xiàn)NPV為800萬；i=9%時，F(xiàn)NPV為430萬；該技術方案內部收益率的范圍？大于9%，因為基準收益率越來越高 凈現(xiàn)值越來越低 內部收益率是凈現(xiàn)值為0時的折現(xiàn)率 那么確信高于9% 才能讓 凈現(xiàn)值為01Z101030 技術方案不確定性分析（2-3題）1、不確定分析、不確定因素產生的緣故（了解）P32所依據的差不多數據不足或者

23、統(tǒng)計偏差。預測方法和局限，預測的假設不準確。以后經濟形勢的變化。技術進步。無法以定量來表示的定性因素的阻礙。其它外部阻礙因素。2、盈虧平衡分析、（）固定成本：如工資及福利費（計時工資）、折舊費、修理費、無形資產及其他資產攤銷費、其他費用等 （理解：在一定產量范圍內不隨產量的變化而增加）、（）可變成本（變動成本）：如原材料、燃料、動力費、包裝費和計件工資等（伴隨產量而變化）、（）半可變（或半固定）成本：與生產批量有關的某些消耗性材料費用、工模具費及運輸費等。、長期借款利息應視為固定成本；流淌資金借款和短期借款利息可能部分與產品產量相關，其利息可視為半可變（或半固定）成本，為簡化計算，一般也將其作

24、為固定成本。、（）量本利模型公式： （實際確實是在算利潤）化簡 盈虧平衡點： (即上式B=0)（盈虧平衡點越低表示 抗風險能力越強 盈利可能性越大）B-利潤 P-單價 Q-產銷量 Cu-變動成本 Tu-營業(yè)稅金及附加 CF-固定總成本、計算P36 （這倆計算 每年考一題）例1Z101032-1 某技術方案年設計生產能力為10萬臺，年固定成本為1200萬元，產品單臺銷售價格為900元，單臺產品可變成本為560元，單臺產品營業(yè)稅金及附加為120元，試求盈虧平衡點的產銷量。解：依照式（1Z101032-5）可得：BEP（Q）=12000000(900-560-120)=54545(臺)計算結果表明，

25、當技術方案產銷量低于54545臺時，技術方案虧損；當技術方案產銷量大于54545臺時，技術方案盈利。盈虧平衡點的生產能力利用率=(54545100000)100%例1Z101032-3 某公司生產某種結構件，設計年產銷量為3萬件，每件的售價為300元，單位產品的可變成本120元，單位產品營業(yè)稅金及附加40元，年固定成本280萬元。問題：（1）該公司不虧不盈時的最低年產銷量是多少？ （2）達到設計能力時盈利是多少？ （3）年利潤為100萬元時的年產銷量是多少？解：（1）計算公司不虧不盈時的最低年產銷量依照式（1Z101032-5）可得：BEP（Q）=2800000(300-120-40)=200

26、00（件）計算結果表明，當公司生產結構件產銷量低于2萬件時，公司虧損；當公司產銷量大于2萬件時，則公司盈利。 （2）計算達到設計能力時的盈利依照式（1Z101032-4：）可得：B=30031203280403 =140（萬元）（3）計算年利潤為100萬元時的年產銷量同樣，依照式（1Z101032-4）可得：Q=（100000+2800000）（300-120-40）=27143（件）、計算盈虧平衡點，用產銷量和生產能力利用率表示（盈虧點產銷量/設計能力）3、敏感性分析P38、（）敏感性分析的目的：找出敏感因素，確定評價指標對該因素的敏感程度和技術方案對其變化的承受能力。P38、（）敏感性分析

27、的目的在于尋求敏感因素，能夠通過計算敏感度系數和臨界點來推斷、（單選）假如要緊分析技術方案狀態(tài)和參數變化對技術方案投資回收快慢的阻礙，則可選用靜態(tài)投資回收期作為分析指標、（單選）假如要緊分析產品價格波動對技術方案超額凈收益的阻礙，則可選用財務凈現(xiàn)值作為分析指標、（單選）假如要緊分析投資大小對技術方案資金回收能力的阻礙，則可選用財務內部收益率指標等、（單選）計算、確定敏感度系數，會選擇最敏感因素A、敏感度系數=指標變化率因素變化率 敏感度系數的絕對值越大 關于不確定因素越敏感、（）臨界點P40臨界點是指技術方案同意不確定因素向不利方向變化的極限值。超過極限，技術方案的經濟效果指標將不可行。（案例

28、分析）分析指標為財務凈現(xiàn)值FNPV，阻礙因素為銷售單價，銷售單價為1000元時，F(xiàn)NPV為500萬元，銷售單價為700元時，F(xiàn)NPV為0萬元，銷售單價為600元時，F(xiàn)NPV為-100萬元，那個技術方案銷售單價下降的臨界點為700元分析指標為財務內部收益率FIRR，阻礙因素為銷售單價，銷售單價為1000元時，F(xiàn)IRR為15%，銷售單價為700元時，F(xiàn)IRR為8%，銷售單價為600元時，F(xiàn)IRR為0%，基準收益率IC=8%，那個技術方案銷售單價下降的臨界點為700元假如進行敏感性分析的目的是對不同的技術方案進行選擇，一般應選擇敏感程度小、承受風險能力強、可靠性大的技術方案1Z101040 技術方案

29、現(xiàn)金流量表的編制(1-3題)1、（）技術方案現(xiàn)金流量表P42 （就考專門字體 按什么進行設置 以什么為基礎 可計算什么指標）、技術方案現(xiàn)金流量表由現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和凈現(xiàn)金流量構成，包括四張表： eq oac(,1)投資現(xiàn)金流量表； eq oac(,2)資本金現(xiàn)金流量表； eq oac(,3)投資各方現(xiàn)金流量表； eq oac(,4)財務打算現(xiàn)金流量表、投資現(xiàn)金流量表：是以技術方案為一獨立系統(tǒng)進行設置的。它以技術方案建設所需的總投資作為計算基礎，反映技術方案在整個計算期（包括建設期和生產運營期）內現(xiàn)金的流入和流出，通過投資現(xiàn)金流量表可計算技術方案的財務內部收益率FIRR、財務凈現(xiàn)值FNPV和靜

30、態(tài)投資回收期Pt等經濟效果評價指標、資本金現(xiàn)金流量表：是從技術方案權益投資者整體（即項目法人）角度動身，以技術方案資本金作為計算基礎，把借款本金償還和利息支付作為現(xiàn)金流出，用以計算資本金財務內部收益率、投資各方現(xiàn)金流量表：是分不從技術方案各個投資者的角度動身，以投資者的出資額作為計算基礎，用以計算技術方案投資各方財務內部收益率、財務打算現(xiàn)金流量表：反映技術方案計算期各年的投資、融資及經營活動的現(xiàn)金的流入和流出，用于計算累計盈余資金，分析技術方案的財務生存能力、技術方案現(xiàn)金流量表由現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和凈現(xiàn)金流量構成2、技術方案現(xiàn)金流量表的構成要素P45、（）關于一般性技術方案經濟效果評價來講，投

31、資、經營成本、營業(yè)收入和稅金等經計量本身既是經濟指標，又是導出其他經濟效果評價指標的依據，因此它們是構成技術方案現(xiàn)金流量的差不多要素P46、流淌資金的估算基礎是經營成本和商業(yè)信用等，它是流淌資產與流淌負債的差額P47、（）經營成本=總成本費用-折舊費-攤銷費-利息支出（不應計入成本）P51、（）經營成本=外購原材料、燃料及動力費+工資及福利費+修理費+其他費用（應計入成本）、稅金一般屬于財務的現(xiàn)金流出1Z101050 設備更新分析（2-3題）1、設備磨損與補償P53、設備磨損分為（有形磨損、無形磨損）兩大類，（第一種有形磨損、第二種有形磨損、第一種無形磨損、第二種無形磨損）四種形式P53第一種

32、有形磨損：設備在使用過程中，在外力的作用下實體產生的磨損、變形和損壞。這種磨損的程度與使用強度和使用時刻長短有關P53第二種有形磨損：設備在閑置過程中受自然力的作用而產生的實體磨損，如金屬件生銹、腐蝕、橡膠老化等。這種磨損與閑置的時刻長短和所處的環(huán)境有關P53注：會區(qū)分第一種有形磨損和第二種有形磨損（實例）第一種無形磨損：設備的技術結構和性能并沒有變化，但由于技術進步，設備制造工藝不斷改進，社會勞動生產率水平的提高，同類設備的再生產價值降低，因而設備的市場價格也降低了，致使原設備相對貶值（了解 不如有形的重要）第二種無形磨損：由于科學技術的進步，不斷創(chuàng)新出結構更先進、性能更完善、效率更高、耗費

33、原材料和能源更少的新型設備，使原有設備相對成就落后，其經濟效益相對降低而發(fā)生貶值（了解 不如有形的重要）、有形磨損和無形磨損的相同點與不同點P53相同點：都引起設備原始價值的貶值不同點：遭受有形磨損的設備，特不是有形磨損嚴峻的設備，在修理前，常常不能工作遭受無形磨損的設備，并不表現(xiàn)為設備實體的變化和損壞，即使無形磨損專門嚴峻，其固定資產物質形態(tài)卻可能沒有磨損，仍然能夠使用，只只是接著使用它在經濟上是否合算，需要分析研究、（）設備磨損的補償P54(此圖為考點 例如：可消除性的有形磨損其設備補償形式包括？)、設備有形磨損的局部補償是修理、設備無形磨損的局部補償是現(xiàn)代化改裝、設備有形磨損和無形磨損的

34、完全補償是更新、設備大修理是更換部分已磨損的零件和調整設備，已恢復設備的生產功能和效率為主、設備現(xiàn)代化改造是對設備的結構作局部的改進和技術上的革新，如添新的、必需的零部件 ，以增加設備的生產能和效率為主P54區(qū)不：大修理是為了維持和修復原有的效率和功能，大修理不提高效率及功能?，F(xiàn)代化改造是以提高效率功能為主、更新是對設備進行更換2、設備更新方案的必選原則P55、（）通常優(yōu)先考慮更新的設備是P55設備損耗嚴峻，大修后性能、精度仍不能滿足規(guī)定工藝要求的設備損耗雖在同意范圍內，但技術差不多陳舊落后，能耗高、使用操作條件不行、對環(huán)境污染嚴峻，技術經濟效果專門不行設備役齡長，大修盡管能恢復精度，但經濟效

35、果上不如更新、（）設備更新比選原則P55 （多選3個原則）設備更新分析應站在客觀的立場分析問題不考慮沉沒成本：既有企業(yè)過去投資決策發(fā)生的、非現(xiàn)在決策改變（或不受現(xiàn)在決策阻礙）、差不多計入過去投資費用回收打算的費用。（沉沒成本也能夠這么理解：過去差不多發(fā)生的 現(xiàn)在不管如何決策都無法收回的成本）沉沒成本設備賬面價值（設備原值-歷年折舊費）當前市場價值 eq oac(,1)某公司4年前花10萬元買入一臺設備，4年中，設備共折舊6萬元?，F(xiàn)在那個設備站面上所記錄設備現(xiàn)在的價值4萬元（賬面價值=原值-折舊），設備賣出1萬元，其沉默成本為3萬元。 eq oac(,2)某施工企業(yè)欲購入一臺機械設備，設備價格為

36、200萬元，和設備廠家簽訂購買合同，并支付5000元定金，后來該施工合同發(fā)覺有人賣相同的設備賣150萬元，施工企業(yè)換在這家購買，構成合同違約，則沉默成本為5000元逐年滾動比較3、設備更新方案的必選方法P56、設備壽命概念P56設備的自然壽命：又稱物質壽命。它是指設備從投產使用開始，直到因物質磨損嚴峻而不能接著使用、報廢為止所經歷的全部時刻。它要緊是由設備的有形磨損所決定的。做好設備維修和保養(yǎng)可延長設備的物質（自然）壽命設備的技術壽命：又稱有效壽命。它是指設備從投入使用到因技術落后而被淘汰所連續(xù)的時刻，也即是指設備在市場上維持其價值的時刻。它要緊是由設備的無形磨損所決定的，它一般比自然壽命要短

37、，而且科學技術進步越快，技術壽命越短。（）設備的經濟壽命：是指設備從投入使用開始，到接著使用在經濟上不合理而被更新所經歷的時刻，它是由設備維護費用的提高和使用價值的降低決定的。設備的年平均使用成本=設備的年資產消耗成本+設備的年運行成本設備從開始使用到其年平均使用成本最小（或年盈利最高）的使用年限N0為設備的經濟壽命、設備經濟壽命的估算P59 （目前實際價值確實是賬面價值）設備的低劣化值意思是：設備年均遞增的運行成本1Z101060 設備租賃與購買方案的比選分析（2-3題）1、設備租賃與購買的阻礙因素P60、設備租賃一般有融資租賃和經營租賃兩種方式P60、（）設備租賃與購買相比的優(yōu)越性P60（

38、多選）在資金短缺的情況下，既可用較少的資金獲得生產急需的設備，也能夠引進先進設備，加速技術進步的步伐可獲得良好的技術服務能夠保持資金的流淌狀態(tài)，防止呆滯，也可不能是企業(yè)資產負債狀況惡化可幸免通貨膨脹和利率波動的沖擊，減少投資風險設備租金可在所得稅前扣除，能享受稅費上的利益、（）設備租賃的不足之處在于P61（多選）在租賃期間承租人對租賃設備無所有權，只有使用權，故承租人無權隨意對設備進行改造，不能處置設備，也不能用于擔保、抵押貸款承租人在租賃期間所交的租金總額一般比直接購買設備的費用高（費用：融資租賃經營租賃購買）長年支付租金，形成長期負債融資租賃合同規(guī)定嚴格，毀約要賠償損失，罰款較多等2、設備

39、租賃與購買方案的比選分析P62、采納購置設備或是采納租賃設備應取決于這兩種方案在經濟上的比較，比較的原則和方法與一般的互斥投資方案的比選方法相同、對技術過時風險大、保養(yǎng)維修復雜、使用時刻短的設備，能夠考慮經營租賃方案。、對技術過時風險小、使用時刻長的大型專用設備則融資租賃方案或購置方案均是能夠考慮的方式P62、租賃費要緊包括：租賃保證金、租金、擔保費P62、（）阻礙租金的因素專門多，如設備的價格、融資的利息及費用、各種稅金、租賃保證金、運費、租賃利差、各種費用的支付時刻，以及租金采納的計算公式等P63（多選）、（）附加率法計算租金P63附加率法是在租賃資產的設備貨價或概算成本上再回上一個特定的

40、比率真來計算租金。每期租金R表達式為： R=P*(1+N*(I+R)/N式中：P租賃資產的價格；N租賃期數，可按月、季、半年、年計；i與租賃期數相對應的利率；r附加率。年金法：是將一項租賃資產價值按動態(tài)等額分攤到以后各租賃期間內租金計算方法 （不要求計算）1Z101070 價值工程在工程建設中的應用（2-3題）1、提高價值的途徑P66、價值工程中所描述的“價值”也是一個相對的概念，是指作為某種產品（或作業(yè)）所具有的功能與獲得該功能的全部費用的比值。它不是對象的使用價值，也不是對象的交換價值，而是對象的比較價值、（）價值工程的三個差不多要素，價值工程涉及價值、功能和壽命周期成本等三個差不多要素、

41、產品的壽命周期成本由生產成本和使用及維護成本組成P67、（）價值工程的目標：是以最低的壽命周期成本，使產品具備它所必須具備的功能P67、（）價值工程的核心：是對產品進行功能分析P67、價值工程將產品價值、功能和成本作為一個整體同時來考慮P67、提高價值途徑（給出案例讓選擇屬于哪種途徑）雙向型（FC）：在提高產品功能的同時，又降低產品成本（F增加、C減?。嵗褐貞c輕軌新線一期工程，依照自身的都市特點，引進跨座式單軌技術，其梁軌一體化的構造，決定了施工要求的高精度，易造成工程返工甚至PC軌道梁報廢的難題。在國外長期以來采納“先墩后梁”的模式組織建設，缺點是建設周期太長。為實現(xiàn)建設目標，重慶輕軌在

42、項目上打破常規(guī)，成功運用了“梁墩并舉”的激素與治理模式，大幅縮短了工期（僅有4年工期，遠少于常規(guī)710年的工期）；各項精度水平均有大幅提高，確保了建設質量，減少資金積壓時刻，降低了工程融資成本，降低了工程總造價；同時，減少了占用都市道路施工的時刻，方便了市民出行，減少了堵車，既節(jié)約了寶貴的資源，又降低了環(huán)境污染。改進型：在產品成本不變的條件下，通過改進設計，提高產品功能（F增加、C不變）實例：人防工程，若僅僅考慮戰(zhàn)時的隱蔽功能，平常閑置不用，將需要投入大量的人力、財力予以維護。若在設計時，考慮戰(zhàn)時能發(fā)揮隱蔽功能，平常能發(fā)揮多種功能，則可將人防工程平常利用為地下商場，地下停車場等。這些都大大提高

43、了人防工程的功能，并增加了經濟效益。節(jié)約型：產品功能不變的前提下，通過降低成本達到提高價值的目的（F不變、C變小）實例：某市一電影院，由于夏季氣溫高，需設計空調系統(tǒng)降溫，以滿足人們舒適度的要求。通過相關人員價值分析，決定采納人防地道風降溫系統(tǒng)替代機械制冷系統(tǒng)。該系統(tǒng)實施后，在滿足電影空調要求的前提下，不僅降低了造價，而且節(jié)約了運行費和維修費。投資型：產品功能有較大幅度提高，產品成本有較少提高（F大提高、C小提高）實例：電視塔，要緊功能是發(fā)射電視和廣播節(jié)目，若只考慮塔的單一功能，塔建成后只能作為發(fā)射電視和廣播節(jié)目，每年國家還要拿出數百萬元對塔及內部設備進行維護和更新，經濟效益差。但從價值工程應用

44、來看，若利用塔的高度，在塔上部增加綜合利用機房，可為氣象、環(huán)保、交通、消防、通信等部門服務；在塔上部增加觀景廳和旋轉餐廳等。工程造價雖增加了一些，但功能大增，每年的綜合服務和巡游收入顯著增加，即可加快投資回收，又可實現(xiàn)“以塔養(yǎng)塔”。犧牲型：產品功能略有下降，產品成本大幅度降低（F略下降、C大幅下降）實例：老年人的手機，在保證接聽撥打電話這一差不多功能的基礎上，依照老年人的實際需求，采納保留或增加有不于一般手機的大字體、大按鍵、大音量、一鍵親情撥號、收音機、一鍵求救、手電筒、監(jiān)護定位、助聽等功能，減少一般手機的辦公、游戲、拍照、多媒體娛樂、數據應用等功能。從總體來看老年手機功能比一般手機降低了些

45、，但仍能滿足老年顧客對手機特定功能的要求，而整體生產成本卻大大地降低了。、在產品形成的各個時期都能夠應用價值工程提高產品的價值。但在不同的時期進行價值工程活動，其經濟效果的提高幅度卻是大不相同的。關于建設工程，應用價值工程的重點是在規(guī)劃和設計時期2、價值工程在工程建設應用中的實施步驟P70、（多選）從設計方面看，對結構復雜、性能和技術指標差、體積和重量大的工程產品進行價值活動，可使工程產品結構、性能、技術水平得到優(yōu)化，從而提高工程產品價值P71、（多選）從施工生產方面看，對量大面廣、工序繁雜、工藝復雜、原材料和能源消耗高、質量難于保證的工程產品，進行價值工程活動能夠最低的壽命周期成本可靠地實現(xiàn)

46、必要功能、（）確定價值工程對象的改進范圍 P75Vi=1，表示功能現(xiàn)實成本大于功能評價值。表明評價對象的功能現(xiàn)實成本與實現(xiàn)功能所必需的最低成本大致相當，講明評價對象的價值為最佳，一般無須改進。Vi1，現(xiàn)在功能實現(xiàn)成本大于功能評價值。表明評價對象的現(xiàn)實成本偏高，而功能要求不高，一種可能是存在著過剩的功能（理解：花了鈔票了 然而實際功能評價值低 因此有的功能沒用上）；另一種可能是功能雖無過剩，但實現(xiàn)功能的條件或方法不佳，以致使實現(xiàn)功能的成本大于功能的實際需要。 需要改進Vi1，講明該評價對象的功能比較重要，但分配的成本較少，即功能實現(xiàn)成本低于功能評價值。應具體分析，可能功能與成本分配已較理想，或者

47、有不必要的功能，或者應提高成本。需要改進從以上分析能夠看出，對產品進行價值分析，確實是使產品每個構件的價值系數盡可能趨近于1，為此，確定的改進對象是：P76（改進對象確實是自需要改進的對象）Fi/Ci值低的功能計算出來的Vi1的功能區(qū)域，差不多上都應進行改進，特不是Vi值比1小德較多的功能區(qū)域，力求使Vi=1 （依照價值的計算公式 V=F/C 價值=功能/成本）Ci=（Ci-Fi）值大的功能Ci它是成本降低期望值，也是成本應降低的絕對值。當n個功能區(qū)域的價值系數同樣低時，就要優(yōu)先選擇Ci數值大的功能區(qū)域作為重點對象復雜的功能（了解）復雜的功能區(qū)域，講明其功能是通過專門多構配件（或作業(yè)）來實現(xiàn)的

48、，通常復雜的功能區(qū)域其價值系數也較低問題多的功能（了解）盡管在功能系統(tǒng)圖上的任何一級改進都能夠達到提高價值的目的，然而改進的多少、取得效果的大小卻是不同的。越接近功能系統(tǒng)圖的末端，改進的余地越小，越只能作結構上的小改小革；相反，越接近功能系統(tǒng)圖的前端，功能改進就能夠越大，就越有可能作原理上的改變，從而帶來顯著效益。1Z101080 新技術、新工藝和材料應用方案的技術經濟分析1、新技術、新工藝和新材料應用方案的選擇原則、原則：技術上先進、可靠、適用、合理經濟上合理（要緊原則）2、新技術、新工藝和新材料應用方案的技術經濟分析、新技術應用方案的經濟分析P79常用的靜態(tài)分析方法有增量投資分析法、年折算

49、費用法、綜合總費用法等 常用的動態(tài)分析方法有凈現(xiàn)值（費用現(xiàn)值）法、凈年值（年成本）法等、增量投資收益率法P79式中：C1：原方案總成本 C2：新方案總成本 I1：原方案投資額 I2：新方案投資額當R（2-1）大于或等于基準投資收益率時，表明新技術方案在經濟上是可行的；反之，不可行。（）折算費用法P80 （這幾年老考）當方案的有用成果相同時，一般可通過比較費用的大小，來決定優(yōu)劣和取舍P80在采納方案要增加投資時，可通過比較各個方案折算費用的大小選擇方案Zj=Cj+PjRcZj:折算的年總費用Cj:生產成本Pj:投資額Rc:基準投資收益率（考題）某一項工程有甲乙丙丁四種實施方案可供選擇，四個實施方

50、案的投資額分不是60萬元、80萬元、100萬元、120萬元，年運行成本分不是16萬元，13萬元，10萬元，6萬元，各方案應用環(huán)境相同，基準收益率10%，則采納的折算費用法，采納的最優(yōu)方案是哪一個甲16+6010%=22乙13+8010%=21丙10+10010%=20丁6+12010%=18最優(yōu)的方案是丁方案當方案的有用成果不相同時，一般可通過方案費用的比較來決定方案的使用范圍，進而取舍方案C1=CF1+CU1QC2=CF2+CU2QC1（C2）：方案1（2）總成本CF1（CF2）：方案1（2）固定成本CU1（CU2）：方案1（2）單位可變成本Q：產銷量、某企業(yè)欲引進一條生產線，引進甲生產線4

51、00萬元，單位可變成本0.6，引進乙生產線600萬元，單位可變成本0.4，問產量為800萬時，總成本來看 選甲、乙？產量為1200萬時選甲、乙？800萬時：甲400+0.6800=880 乙600+0.4800=920產量為800萬時選甲方案1200萬時：甲400+0.61200=1120 乙600+0.41200=1080產量為1200萬時選乙方案、甲乙生產線的臨界產量是多少萬件？臨界產量：當產量為多少萬件時？甲乙生產線的總成本正好相等設產量為X400+0.6X=600+0.4X X=1000萬件第二章：工程財務1Z102010 財務會計基礎1、財務會計的職能P83、財務會計與治理會計是現(xiàn)代

52、會計兩大差不多內容P83、財務會計的內涵決定了財務會計具有核算和監(jiān)督兩項差不多職能P842、會計核算的原則P84、會計要素的計量屬性P84-85（歷史不能重置，你想把現(xiàn)在的珠寶變現(xiàn)是不被同意的，即使你是會計記錄人員也不行） eq oac(,1)歷史成本 eq oac(,2)重置成本 eq oac(,3)可變現(xiàn)凈值 eq oac(,4)現(xiàn)值 eq oac(,5)公允價值3、會計核算的差不多前提P85、（）會計核算的差不多假設包括：會計主體、持續(xù)經營、會計分期和貨幣計量P86、會計主體又稱會計實體，強調的是會計為之服務的特定單位。那個組織實體上從空間上界定了會計工作的具體核算范圍（11年單選，考的

53、什么界定了會計工作的范圍）、會計主體與企業(yè)法人主體并不是完全對應的關系。（）法人主體一定是會計主體，但會計主體不一定是法人主體P86、會計期間分為年度和中期。會計年度能夠是日歷年，也能夠是營業(yè)年。（）我國通常以日歷年作為企業(yè)的會計年度。即以公歷1月1日至12月31日為一個會計年度P86、我國的企業(yè)會計準則規(guī)定，企業(yè)會計應當以貨幣計量。我國通常應選擇人民幣作為記賬本位幣P86、針對交易或者事項的發(fā)生時刻與相關貨幣收支時刻不一致的情況，（）會計核算的處理分為收付實現(xiàn)制和權責發(fā)生制-(即用來規(guī)定收入和費用何時記賬，企業(yè)一般差不多上用權責發(fā)生制 即事件發(fā)生時刻記賬 不以完成時刻記賬 比如AB買賣物資

54、A1月把物資交給B B2月才把鈔票給A 那如何記賬 A應該在1月記賬)P87企業(yè)應當以權責發(fā)生制為基礎進行會計確認、計量和報告。P87權責發(fā)生制是以會計分期假設和持續(xù)經營為前提的會計基礎P874、會計要素的組成和會計等式的應用P87、（）會計六要素包括：資產、負債、所有者權益、收入、費用和利潤（前三個靜態(tài)要素 后三個動態(tài)要素）、（）按資產的流淌性可將其分為流淌資產和非流淌資產（即長期資產，不是固定資產）P87 eq oac(,1)流淌資產包括：現(xiàn)金、銀行存款、應收款項、短期投資、存貨等。 eq oac(,2)長期資產包括：長期投資、固定資產、無形資產、長期待攤費用、其他資產（關鍵字長期 固定）

55、、（）負債按流淌性分為：流淌負債和長期負債P88 eq oac(,1)流淌負債包括：短期借款、應付款項、應付工資、應交稅金等 （一看確實是短時刻內應該做的） eq oac(,2)長期負債包括：應付債券、長期借款、長期應付款等、（）所有者權益的內容包括：實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤、資本公積包括：資本溢價、資產評估增值、同意捐贈、外幣折算差額等、資產、負債和所有者權益是反映企業(yè)某一時點財務狀況的會計要素，也稱為靜態(tài)會計要素；收入、費用和利潤是反映某一時期經營成果的會計要素，也成為動態(tài)會計要素P89、（）靜態(tài)等式：資產=負債+所有者權益、（）動態(tài)等式：收入-費用=利潤1Z102020

56、成本與費用（5-6題）1、費用與成本的關系P90、費用按不同的分類標準，能夠有多種不同的費用分類方法。如費用按經濟內容和性質進行分類，可分為購置勞動對象的費用、購建勞動資料的費用和支付職工薪酬的費用三大類；（）費用按經濟用途（某一筆費用與具體的施工生產是否相關）分可分為生產費用（即、生產成本，是和具體施工生產有關的費用、計入工程成本 例如施工人職員資）和期間費用（和具體施工生產無關的費用、不能計入工程成本，如行政治理部門人職員資等 具體組成詳見P21）、（）（）（）生產費用分為：直接費用、間接費用（具體各自包含詳見P20 P21）、（）（）期間費用是指企業(yè)當期發(fā)生的，與具體產品或工程沒有直接關

57、系，必須從當期收入中得到補償的費用。由于期間費用的發(fā)生僅與當期實現(xiàn)的收入相關，因而應當直接計入當期損益。期間費用要緊包括治理費用、財務費用和營業(yè)費用。施工企業(yè)的期間費用則要緊包括治理費用和財務費用2、工程成本的確認和計算方法P92、（）間接費用一般按直接費的百分比分攤P94、（）水電安裝工程、設備安裝工程按人工費的百分比分攤P94、計算公式：P94例：某施工企業(yè)2011年度同時有甲、乙、丙、丁4個單項工程同時施工、其中甲工程發(fā)生的直接費用為1000萬元，乙工程發(fā)生的直接費用為2000萬元，丙工程發(fā)生的直接費用為5000萬元，丁工程發(fā)生的直接費用為2000萬元，本年度共發(fā)生間接費100萬元，要求

58、計算甲項工程的間接費用計算分配率=100/（1000+2000+5000+2000）=0.01甲的間接費用=10000.01=10甲的間接費用10萬元、（）固定資產折舊的阻礙因素P94 eq oac(,1)固定資產原價 eq oac(,2)可能凈殘值 eq oac(,3)固定資產使用壽命、（）固定資產折舊的方法P95四種：平均年限法、工作量法、雙倍余額遞減法、年數總和法 （掌握前2種 考試一般計算折舊額）平均年限法（10年書上的例題）工作量法（10年書上的例題）、（）無形資產包括：專利權、非專利技術、租賃權、特許營業(yè)權、版權、商標權、商譽、土地使用權等 （例如甲從乙企業(yè)購買了一處建設用地使用權

59、 使用權30年則屬于什么資產 答 無形資產；該項費用應當如何入賬 答 計入 治理費用）、（）企業(yè)應將入賬的使用壽命有限的無形資產的價值在一定年限內攤銷，其攤銷金額計入治理費用（屬于期間費用）P96、無形資產攤銷存在多種方法，包括直線法、生產總量法等P96、建設工程價款結算，能夠采納按月結算、分段結算、竣工后一次結算，或按雙方約定的其他結算方式P973、工程成本的核算P97、（）工程成本包括從建筑合同簽訂開始至合同完成止所發(fā)生的、與執(zhí)行合同有關的直接費用和間接費用P98、（）直接費用包括P98 eq oac(,1)耗用的材料費用 eq oac(,2)耗用的人工費用 eq oac(,3)耗用的機械

60、使用費用 eq oac(,4)其他直接費用，指其他能夠直接計入合同成本的費用、（）其他直接費用包括：施工過程中發(fā)生的材料二次搬運費、臨時設施攤銷費、生產工具用具使用費、檢驗試驗費、工程定位復測費、工程點交費、場地清理費等、（）間接費用包括：臨時設施攤銷費用和施工單位（非企業(yè)）治理人職員資、獎金、職工福利、固定資產折舊費及修理費、物料消耗、低值易耗品攤銷、取暖費、水電費、辦公費、差旅費、財產保險費、檢驗試驗費、工程愛護費、勞動愛護費、排污費及其他費用、工程成本核算對象的確定方法要緊有P99以單項建筑（施工）合同作為施工工程成本核算對象對合同分立以確定施工工程成本核算對象對合同合并以確定施工工程成