1、需求高端化_進(jìn)口大幅增長12%_產(chǎn)能、產(chǎn)量持續(xù)增長_中國聚丙烯市場供給需求現(xiàn)狀及其前景分析圖 聚丙烯(Polypropylene，簡稱PP)是一種半結(jié)晶的熱塑性塑料。聚丙烯是丙烯加聚反應(yīng)而成的聚合物。系白色蠟狀材料，外觀透明而輕，具有較高的耐沖擊性，機(jī)械性質(zhì)強(qiáng)韌；應(yīng)用極為廣泛，是世界五大合成樹脂之一，是極為常見的高分子材料。 聚丙烯生產(chǎn)的直接原料是丙烯，丙烯可以通過石腦油、甲醇及丙烷多種工藝制取，上游涉及于原油與煤炭兩個(gè)行業(yè)。丙烯價(jià)格既受原油、甲醇、丙烷價(jià)格的影響，也受市場供需關(guān)系的影響。從行業(yè)下游來看，聚丙烯廣泛應(yīng)用于塑料編織、包裝、汽車、醫(yī)療、光纖電纜等領(lǐng)域，并在高端領(lǐng)域應(yīng)用需求不斷增加。

2、聚丙烯行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)圖 從聚丙烯產(chǎn)品自身的特點(diǎn)來看，聚丙烯具有無毒、無臭、無味等突出的環(huán)保特點(diǎn)，且是所有塑料中最輕的品種之一，成型性好，光澤度好，耐熱、耐腐蝕，可用蒸汽消毒是聚丙烯的突出優(yōu)點(diǎn)。因此相對于其他合成樹脂，聚丙烯具有成本低，綜合性能好、對環(huán)境友好等特點(diǎn)，近幾年來對其他塑料的替代發(fā)展較快，市場需求增長相對較快，也推動(dòng)了中國聚丙烯產(chǎn)業(yè)的迅速壯大。 近幾年來，我國聚丙烯供給能力得到顯著的提升，2014年，我國聚丙烯產(chǎn)能約為1646萬噸/年，2018年已經(jīng)增長至2258萬噸，2019年全年新投產(chǎn)產(chǎn)能達(dá)到202萬噸，行業(yè)產(chǎn)能增長迅速。而從原料供給來看，得益于煤化工與煤制烯烴的技術(shù)進(jìn)步，煤制PP

3、增長迅猛，以煤制丙烯為原料的PP產(chǎn)能達(dá)到654萬噸左右。在原油價(jià)格不穩(wěn)定，且有所上升的大背景下，預(yù)計(jì)為來幾年投產(chǎn)的產(chǎn)能中，煤制路徑占比依然較高，其產(chǎn)能占比仍將不斷擴(kuò)張。2014-2019年中國聚丙烯產(chǎn)能走勢 從產(chǎn)量來看，得益于不斷突破、成熟的生產(chǎn)技術(shù)，以及下游的需求高速增長，中國的聚丙烯產(chǎn)量保持穩(wěn)定增長的態(tài)勢，開工率也維持在高位，我國聚丙烯產(chǎn)量從2014年的1373.9萬噸已經(jīng)增長至2019年的2235.0萬噸。2019年新投產(chǎn)的產(chǎn)能雖然帶來了一定的供給壓力，但仍不能很好的滿足市場需求。2014-2019年中國聚丙烯產(chǎn)量走勢 總的來看，近幾年由于新件裝置在大型化發(fā)展迅速，催化劑技術(shù)的進(jìn)步和設(shè)備

4、制造能力的提高、單線產(chǎn)能規(guī)模顯著擴(kuò)大，極大提升了裝置的經(jīng)濟(jì)性，而在產(chǎn)品技術(shù)方面，企業(yè)也積極的開發(fā)生產(chǎn)高附加值、高性能的新產(chǎn)品，企業(yè)在國內(nèi)市場競爭力有所增強(qiáng)。但相對于起步較早的發(fā)達(dá)國家，中國的聚丙烯仍有部分產(chǎn)品不能滿足市場需求，需要依靠進(jìn)口。 近幾年中國是聚丙烯進(jìn)口量總體呈現(xiàn)出下降態(tài)勢，主要是由于國內(nèi)供給的增加，但2016年之后，行業(yè)進(jìn)口保持相對穩(wěn)定，并出現(xiàn)了小幅度的增長，主要是由于下游高端產(chǎn)品需求增加，2019年1-11月，中國聚丙烯進(jìn)口量達(dá)到312.56萬噸，同比增長4.5%，而據(jù)中國海關(guān)公布數(shù)據(jù)，截止至2019年12月底，初級形狀聚丙烯進(jìn)口量達(dá)到349萬噸，大幅增長。2014-2019年中

5、國聚丙烯進(jìn)口走勢 而從具體的進(jìn)口來源來看，歐美日等企業(yè)憑借強(qiáng)大的科研及技術(shù)實(shí)力，牢牢占據(jù)進(jìn)口聚丙烯產(chǎn)品的高端領(lǐng)域，韓國、新加坡、泰國、馬來西亞、中國臺灣等則借助地域及長期扎根國內(nèi)銷售網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)勢，中東各國則依靠其強(qiáng)大的成本優(yōu)勢，大有后來居上之勢，近幾年增長極為迅速。 在對外出口方面，2012-2019年，我國聚丙烯樹脂出口量整體上揚(yáng)，出口量穩(wěn)定增長，出口流向方面，主要是東南亞各國，但總體而言，我國聚丙烯樹脂出口量的提升反映出本土聚丙烯廠商生產(chǎn)實(shí)力的增強(qiáng)，國際競爭實(shí)力的提高。2018年我國聚丙烯出口量達(dá)到了32.80萬噸，2019年1-11月累計(jì)出口30.97萬噸，預(yù)計(jì)全年約為33.23萬噸。20

6、14-2019年中國聚丙烯出口量走勢 HYPERLINK /research/201911/804915.html 智研咨詢發(fā)布的2020-2026年中國聚丙烯(PP)行業(yè)市場供需模式及投資發(fā)展研究報(bào)告指出：總的來看，近幾年我國聚丙烯表觀消費(fèi)量保持穩(wěn)定增長態(tài)勢，也增速有所提升，2014年中國聚丙烯表觀消費(fèi)量達(dá)到了1724.9萬噸，2019年已經(jīng)增長至2533.9萬噸左右，需求量增長穩(wěn)定且規(guī)模較大。總體而言，對外依存度仍然保持在一個(gè)較高的水平。2014-2019年中國聚丙烯需求量走勢 從下游的需求分布來看，我國的聚丙烯材料目前主要用于拉絲塑編、共聚注塑、纖維、均聚注塑以及薄膜等方面。在我國PP的

7、消費(fèi)結(jié)構(gòu)中，拉絲仍是最大需求，占比約為36.43%左右，其次是共聚注塑與纖維級。拉絲級近幾年占比有一定的回落。中國PP消費(fèi)需求格局 國產(chǎn)聚丙烯的另一個(gè)主要消費(fèi)領(lǐng)域是薄膜，主要是BOPP薄膜。BOPP薄膜具有質(zhì)量輕、機(jī)械強(qiáng)度高、尺寸穩(wěn)定性好的特點(diǎn)，廣泛用于包裝印刷行業(yè)，目前產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，附加值相對較低，仍有較大的提升空間，尤其是各類特種膜。2012-2018年中國BOPP薄膜產(chǎn)量走勢 從行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢來看，2020年將是聚丙烯裝置投產(chǎn)的大年，據(jù)統(tǒng)計(jì)，預(yù)計(jì)2020年聚丙烯新增產(chǎn)能將達(dá)到615萬噸，供給壓力將會(huì)大幅增加，而下游的汽車、家電、纖維織造等領(lǐng)域的需求疲軟，預(yù)計(jì)2020年聚丙烯價(jià)格將會(huì)承受較大的壓力。 而從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，塑料加工業(yè)呈現(xiàn)“功能化”、“輕量化”和“微成型”新的需求趨勢，而隨著我國注塑產(chǎn)品和包裝膜的發(fā)展，促進(jìn)帶動(dòng)了薄壁注塑、高抗沖共聚、纖維等聚丙烯產(chǎn)品需求的穩(wěn)定增長，注塑產(chǎn)品是中國第二大聚丙烯消費(fèi)領(lǐng)域，它預(yù)計(jì)也將成為未來聚丙烯需求量最大的產(chǎn)品。 而國內(nèi)在注塑級PP領(lǐng)域仍處于相對的弱勢，國外巨頭對中國聚丙烯市場滲透，行業(yè)產(chǎn)能的持續(xù)增加將倒逼國內(nèi)聚丙烯企業(yè)盡快進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級，開發(fā)有技術(shù)含量、性能特別的差異化產(chǎn)品。 但在高端點(diǎn)注塑級產(chǎn)品方面，中國的聚丙烯原料依然顯著的依賴進(jìn)口，高端牌號需要較長時(shí)間的研發(fā)投入，預(yù)計(jì)未來進(jìn)口量仍會(huì)保持穩(wěn)定