1、第5頁共5頁2022年投資項目評估學習心得學完市場分析這一部分后我認識到市場分析在企業(yè)的經營決策中起到了重要的作用，在一個項目的評估過程中是非常關鍵的。在銷售界有兩個著名的案例，一是向寺廟里的和尚推銷梳子，另一個是向孤島上赤腳的居民推銷鞋子。這兩則案例成功的原因之一就是推銷員們都對市場進行了深入的調查分析，進而尋找市場的突破點以打開商品銷路。也就是說市場分析的主要目的之一在于研究一個項目的潛在銷售量，開拓潛在市場，安排好商品地區(qū)之間的合理分配以及企業(yè)經營商品的地區(qū)市場占有率。通過市場分析，可以更好地認識市場的商品供應和需求的比例關系，采取正確的項目經營戰(zhàn)略，提高企業(yè)經營活動的經濟效益。市場分析

2、主要是對項目產品進行需求分析、供給分析和綜合分析。需求分為顯在需求和潛在需求?！帮@需求”是指消費者正在購買與持幣待購的實際需求量；“潛在需求”是指有待開發(fā)的未來的需求量。兩者之和構成社會最大需求量。產品的需求分析就是要重視和發(fā)掘潛在需求，竭力使其轉化為顯在需求。正如上例中推銷員的重點任務就是挖掘出寺廟中和尚對梳子的需求、赤腳的人對鞋子的需求。供給也有顯在與潛在之分?！帮@在供給”是指現(xiàn)有生產企業(yè)的現(xiàn)有生產量(或現(xiàn)有貨源)；“潛在供給”就是指現(xiàn)有企業(yè)進行挖掘、革新和改造后所能增加的最大產銷量(或最大貨源)，以及新建工程項目的生產能力等。前例中，和尚對梳子的需求和赤腳居民對鞋子的需求就是企業(yè)挖掘后的

3、潛在供給量。市場分析主要是圍繞與項目產品相關的市場條件展開。因市場分析的對象具有多樣性，因而市場分析的主要內容為：市場現(xiàn)狀調查、產品需求與供給預測、產品價格預測、目標市場分析、市場競爭能力分析和市場風險分析等。接著引用前例，推銷員們要想完成銷售任務，首先應就當前市場進行深入調查、詳盡分析。例如寺廟的香火狀況、人們不穿鞋子的原因及當?shù)氐纳盍晳T等。其次就分析得出的結論進行預測需求量。當然就本例言企業(yè)目前不存在同行業(yè)競爭問題，當前也就無需考慮市場競爭能力分析。關于產品價格預測，推銷鞋子的企業(yè)應認識到島上居民無購買經歷，價格問題應慎重。市場分析的目的在于揭示出項目產品的市場結構及需求狀況，完成這一目

4、的則需要借助市場調查、市場預測和市場趨勢綜合分析等方法。市場調查既要調查過去市場的狀況，也需要調查當前市場的狀況。前例中無論是推銷哪種產品以前的產品市場均未涉足寺廟及孤島，所以該市場現(xiàn)狀仍是一片空白。市場現(xiàn)狀調查包括市場容量現(xiàn)狀調查(供應現(xiàn)狀調查和需求現(xiàn)狀調查)、價格現(xiàn)狀調查(調查國內、國際的價格及其變動過程和規(guī)律)和市場競爭力現(xiàn)狀調查(調查競爭對手的生產、營銷市場份額等)。根據(jù)上述理論，前例中應對寺廟的游客數(shù)量進行統(tǒng)計、小島上居民的數(shù)量以及人口年齡分配比例進行調查。就價格及競爭力而言，因其是市場的開拓者當前仍不需多考慮，但應意識到市場打開后會隨后進入很多競爭對手。明確了應進行什么工作后，下一

5、步需要考慮的就是怎樣做，即市場應如何進行調查。根據(jù)不同的項目性質和特點，市場調查應采用不同的方法。通常用的有：資料調查、抽樣調查和實地調查。資料調查就是根據(jù)現(xiàn)成的資料和數(shù)據(jù)進行調查、分析和研究。個人認為該調查方法雖然簡易、方便、參考性強，但也存在不足之處。因其不能及時更新可能對數(shù)據(jù)的可靠性造成影響，另外在資料的采集過程中不能排除人為因素對其真實性的影響，在保管過程中可能受到毀損而影響其準確性。當然，資料調查也是很有抽樣調查包括隨機抽樣和非隨機抽樣。這是市場調查中基本的、也是很有用的調查方法。實地調查法是市場調查中最根本的方法，常用的實地調查法有詢問調查法、觀察法和實驗法?？傊?，采用何種調查方法

6、應根據(jù)項目的具體情況。一個新的項目的投資，要先滿足市場上的需求缺口的一部分，然后在擴大市場。2022年投資項目評估學習心得（二）中小企業(yè)資信評估08級財務管理_班閆聰_134047投資項目評估這門課程全面系統(tǒng)的闡述了投資項目評估的基本理論和基本方法，堅持理論聯(lián)系實際，重視原理、方法和應用相結合。其涵蓋的內容包括企業(yè)資信評估、項目建設必要性評估和投資環(huán)境評估、市場分析評估、資源條件評估、建設規(guī)模和產品方案評估、項目財務效益評估等等。其中我認為企業(yè)資信評估是其他評估的基礎和前提。而中小企業(yè)的資信評估存在著相當大的問題。企業(yè)資信評估是指對企業(yè)的資質和信用度進行檢驗和計量，并科學客觀的做出全面評價的過

7、程。主要包括企業(yè)素質、經營管理、經營效益、企業(yè)信用和發(fā)展前景等五個方面。其目的是為了優(yōu)化信貸資產結構，提高信貸資產質量，防范和減少貸款風險，以此保證信貸資金的效益型、安全性和流動性。中小企業(yè)是一國經濟增長中最富成長性的部分和最活躍的因素，但是當前我國中小企業(yè)的基礎還比較薄弱，規(guī)模小，積累少，融資較難。而信用問題是制約中小企業(yè)融資和發(fā)展的重要障礙，其中中小企業(yè)信用體系不健全導致信用喪失、針對中小企業(yè)的評級機構少，服務水平偏低、專業(yè)評估機構業(yè)務單一且管理混亂、評估機構的評估技術落后、可操作性不強等都是中小企業(yè)信用較低的表現(xiàn)。我認為最主要的原因是沒有完善的企業(yè)資信評級制度。企業(yè)資信評級是衡量企業(yè)資信

8、程度高低的尺度，是對企業(yè)承擔無擔保債務和履行金融合同義務能力的判斷，其結果是反映企業(yè)財務實力和企業(yè)對債券違約率的一個指標。我國目前進行的企業(yè)資信評級，不論是外部評級還是內部評級，從理論和實踐上看，均借鑒了西方發(fā)達國家的經驗。然而，單純地照搬西方國家的經驗，而不聯(lián)系中國的實際對我國企業(yè)資信評級行業(yè)的發(fā)展很不利。簡單分析中小企業(yè)信用較低的其他原因主要有，第一、缺乏明確的專門針對中小企業(yè)信用評估的法律規(guī)范，導致中小企業(yè)信用評估行為和評估結果得不到有效的法律保護。企業(yè)資信評估機構屬于社會中介機構，自身并沒有行_力強制企業(yè)進行信用評估；第二、中小企業(yè)資信評估缺乏統(tǒng)一的行業(yè)規(guī)范。不同的企業(yè)資信評估機構的評

9、估方法、評估流程、評估思路存在較大的差異，在發(fā)展過程中受國外評估機構的影響很大，沒有結合我國的國情及具體評估對象的實際情況進行信用風險分析，進而影響了評估結果的科學性和有效性；第三、中小企業(yè)資信評估機構缺乏專業(yè)的人才，從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)素質偏低。目前國內的一些評估機構往往規(guī)模偏小，且由于市場規(guī)模有限，難以吸引高層次人才進入評估行業(yè)?，F(xiàn)有的從業(yè)人員往往缺乏足夠的專業(yè)培訓機會，難以提高評估的水準；第四、中小企業(yè)的資信評估行業(yè)的監(jiān)管體制不完善，行業(yè)的自律機制有待加強。評估機構權責不對等，評估結果失效問責機制缺失，削弱了評估結果的公信力，阻礙了評估行業(yè)的發(fā)展；第五、評估機構的評估技術落后，不能充分反映企業(yè)

10、真實的資信等級。資信評估雖然是從定性和定量兩個方面進行的，但構成的指標體系不夠完善，特別是缺少適合中小企業(yè)信用評估的評級指標和評估辦法。此外還有中小企業(yè)評級缺乏主動性，有時還會出現(xiàn)不配合評級工作的情形，沒有跟蹤檢測，評估缺乏靈活性等原因。針對這些問題，我認為第一、應該改善我國企業(yè)資信評級制度：盡快建立企業(yè)資信評級數(shù)據(jù)庫，考慮行業(yè)、地區(qū)和所有制因素，提高評級技術，加強應用，切實提高銀行信用風險管理水平等來彌補我國信用評級數(shù)據(jù)及歷史違約率的不足；第二、要加快立法，為資信評估發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。以明確法規(guī)認定以政府職能部門為主體的信用評估監(jiān)管體制，明確中小企業(yè)資信評估的監(jiān)管主體。打擊中小企業(yè)惡意逃廢債務的行為等，在全社會范圍內以法制來維持經濟秩序，創(chuàng)造誠信氛圍；第三、加強資信評估人才隊伍的建設：對企業(yè)資信評估人員實行資格準入制度，對任職資格做出明確的規(guī)定，對想進入資信評估業(yè)的人員推行資格考試制度，或聯(lián)合高校進行專業(yè)人才的培養(yǎng)，對在職的人員實行定期的培訓，提高從業(yè)人員的業(yè)務水平；第