1、文檔來源為：從網(wǎng)絡(luò)收集整理,word版本可編輯.歡迎下載支持債券術(shù)語及名詞（一）.債券債券是債的證明書。債是按照合同的約定或者依照法律的規(guī)定，在當(dāng)事人之間產(chǎn)生的 特定的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系。債券是發(fā)行人依照法定程序發(fā)行，并約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。它反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系。債券有四個(gè)方面的含義： 其一，發(fā)行人是借入資金的經(jīng)濟(jì)主體；其二，投資者是借出資金的經(jīng)濟(jì)主體；其三，發(fā)行人需要在一定時(shí)期還本付息；其 四，反映了發(fā)行者和投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而且是這一關(guān)系的法律憑證。.債券市場債券市場是發(fā)行和買賣債券的場所。債券市場是金融市場的一個(gè)重要組成部分。3,債券償還期限債券償還期限是指債券從發(fā)行之

2、日起至償清本息之日止的時(shí)間。各種債券有不同的償 還期限，短則幾個(gè)月，長則幾十年，習(xí)慣上有短期債券、中期債券和長期債券之分。.債券利率債券利率是指債券利息與債券票面價(jià)值的比率，通常年利率用百分?jǐn)?shù)表示。其形式有 單利、復(fù)利及貼現(xiàn)方式等多種。.債券償還性債券償還性是指債券有規(guī)定的償還期限，債務(wù)人必須按期向債權(quán)人支付利息和償還本 金。6,債券流動(dòng)性債券流動(dòng)性是指債券持有人可按自己的需要和市場的實(shí)際狀況，轉(zhuǎn)出債券收回本息的 靈活性，它主要取決于市場對轉(zhuǎn)讓所提供的便利程度。.債券安全性債券安全性是指債券持有人的收益相對固定，不隨發(fā)行者經(jīng)營收益的變動(dòng)而變動(dòng)，并 且可按期收回本金。與股票相比，它的投資風(fēng)險(xiǎn)較小

3、。8,債券收益性債券收益性是指債券能為投資者帶來一定的收入。這種收入主要表現(xiàn)為利息，即債權(quán) 投資的報(bào)酬。但如果債權(quán)人在債券期滿之前將債券轉(zhuǎn)讓，有可能獲得債券的買賣價(jià)差。.政府債券政府債券的發(fā)行主體是政府。它是指政府財(cái)政部門或其他代理機(jī)構(gòu)為籌集資金，以政府名義發(fā)行的債券， 主要包括國庫券和公債兩大類。一般國庫券是由財(cái)政部發(fā)行，用以彌補(bǔ)財(cái)政收支不平衡；公債是指為籌集建設(shè)資金而發(fā)行的一種債券。有時(shí)也將兩者統(tǒng)稱為公債。中央政府發(fā)行的稱國家公債，地方政府發(fā)行的稱地方公債。.公司債券公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。文檔來源為：從網(wǎng)絡(luò)收集整理,word版本可編輯.歡迎下

4、載支持.單利債券單利債券是指在計(jì)算利息時(shí)，不論期限長短，僅按本金計(jì)息，所生利息不再加入本金計(jì)算下期利息的債券。.復(fù)利債券復(fù)利債券是指在計(jì)算利息時(shí)，按一定期限將所生利息加入本金再計(jì)算利息，逐期滾算 的債券。復(fù)利債券的利息包含了貨幣的時(shí)間價(jià)值。.貼現(xiàn)債券貼現(xiàn)債券是指在票面上不規(guī)定利率，發(fā)行時(shí)按某一折扣率，以低于票面金額的價(jià)格發(fā) 行，到期時(shí)仍按面額償還本金的債券。貼現(xiàn)債券又稱貼水債券，指以低于面值發(fā)行，發(fā)行價(jià) 與票面金額之差額相當(dāng)于預(yù)先支付的利息，債券期滿時(shí)按面值償付的債券。.累進(jìn)利率債券累進(jìn)利率債券是指以利率逐年累進(jìn)方法計(jì)息的債券。其利率隨著時(shí)間的推移，后期利率將比前期利率更高，有一個(gè)遞增率，呈累

5、進(jìn)狀態(tài)。.固定利率債券固定利率債券就是在償還期內(nèi)利率固定的債券。16,浮動(dòng)利率債券浮動(dòng)利率債券是指利率可以變動(dòng)的債券。這種債券的利率確定與市場利率掛鉤，一般 高于市場利率的一定百分點(diǎn)。.實(shí)物債券實(shí)物債券是一種具有標(biāo)準(zhǔn)格式實(shí)物券面的債券。在其標(biāo)準(zhǔn)格式的債券券面上，一般印 制了債券面額、債券利率、債券期限、債券發(fā)行人全稱、還本付息方式等到各種債券票面要素。.憑證式債券憑證式債券是一種債權(quán)人認(rèn)購債券的收款憑證，而不是債券發(fā)行人制定的標(biāo)準(zhǔn)格式的 債券。.記賬式債券記賬式債券是一種只在電腦賬戶中作記錄，而沒有實(shí)物形態(tài)的債券。.到期償還到期償還也叫滿期償還，是指按發(fā)行債券時(shí)規(guī)定的還本時(shí)間，在債券到期時(shí)一次

6、全部 償還本金的償債方式。其手續(xù)簡便，計(jì)算方法簡單。.期中償還期中償還也叫中途償還，是指在債券最終到期日之前，償還部分或全部本金的償債方式，它包括部分償還和全額償還兩種形式，而且在償還的具體時(shí)間上，又有定時(shí)償還和隨時(shí)償還的區(qū)別。文檔來源為：從網(wǎng)絡(luò)收集整理,word版本可編輯.歡迎下載支持.債券的寬限期債券的寬限期是指債券發(fā)行后不允許提起償還、轉(zhuǎn)換的時(shí)間，它一般是根據(jù)債券償還 期的長短來確定的。.展期償還展期償還是指在債券期滿后又延長原規(guī)定的還本付息日期的償債方式。屬于延期償還 的一種情況，它適用的場合通常是發(fā)行一種附設(shè)延期售回條款的債券。.部分償還部分償還是指從債券發(fā)行日起，經(jīng)過一定寬限期后，

7、按發(fā)行額的一定比例陸續(xù)償還，到債券期滿時(shí)全部還清。屬于期中償還的一種情況。25,全額償還全額償還是指在債券到期之前，償還全部本金的償還方式。屬于期中償還的一種情況。.定時(shí)償還定時(shí)償還也稱定期償還，它是指債券寬限期過后，分次在規(guī)定的日期，按一定的償還 率償還本金。一般的做法是在每次利息支付日，連同付息一并向投資者償還一部分本金，到債券期滿時(shí)全部還清。.隨時(shí)償還隨時(shí)償還也稱任意償還，是指債券寬限期限過后，發(fā)行人可以自由決定償還時(shí)間，任 意償還債券的一部分或全部。.抽簽償還抽簽償還是指在期滿前償還一部分債券時(shí)，通過抽簽方式?jīng)Q定應(yīng)償還債券的號(hào)碼。它 可以分為一次性抽簽和分次抽簽兩種，前者是對發(fā)行的債券

8、在到期前的某個(gè)時(shí)間集中一次抽簽，以決定各次還本債券號(hào)碼；后者是對發(fā)行的債券按分批還本次數(shù)定期抽簽以確定還本債 券號(hào)碼。.買入注銷買入注銷是指債券發(fā)行人在債券未到期前按照市場價(jià)格從二級市場中購回自己發(fā)行的 債券而注銷債務(wù)。.公債公債是指國家為了籌措資金而向投資者出具的、承諾在一定時(shí)期支付利息和到期還本 的債務(wù)憑證。廣義的公債是指公共部門債務(wù)，狹義的公債是指政府部門債務(wù)。.公債的特點(diǎn)公債作為債券體系中的一個(gè)品種，與其他債券相比，顯示了四個(gè)方面的特點(diǎn)。1.安全性高。在各類債券中，公債的信用等級通常被認(rèn)為是最高的。2.流通性強(qiáng)。公債的二級市場十分發(fā)達(dá)，轉(zhuǎn)讓很方便。3.收益穩(wěn)定。公債的付息由政府保證，對

9、于投資者來說，投資公債的收益是比較穩(wěn)定的。4.免稅待遇。大多數(shù)國家規(guī)定對于購買公債所獲得的收益，文檔來源為：從網(wǎng)絡(luò)收集整理,word版本可編輯.歡迎下載支持可以享受稅收上的免稅待遇。.短期國債短期國債指償還期限為1年或1年以內(nèi)的國債，它具有周轉(zhuǎn)期短及流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)，在貨幣市場上占有重要地位。.中期國債中期國債是指償還期限在 1年以上、10年以下的國債。.長期國債長期國債是指償期限在10年或10年以上的國債。一般被用作政府投資的資金來源，在資本市場上有著重要地位。.赤字國債赤字國債是指用于彌補(bǔ)政府預(yù)算赤字的國債。.建設(shè)國債建設(shè)國債是指發(fā)債籌借的資金用于建設(shè)項(xiàng)目的國債。.戰(zhàn)爭國債戰(zhàn)爭國債是指用于彌

10、補(bǔ)戰(zhàn)爭費(fèi)用的國債。.特種國債特種國債是指政府未來實(shí)施某種特殊政策而發(fā)行的國債。.流通國債流通國債是指可以在流通市場上交易的國債。其特征是自由認(rèn)購，自由轉(zhuǎn)讓，通常不 記名，轉(zhuǎn)讓價(jià)格取決于對該國債的供給與需求。.我國的國債種類中央政府自1981年恢復(fù)發(fā)行國債。1981年至1997年我國發(fā)行的國債品種有： 1、國 庫券2、國家重點(diǎn)建設(shè)債券3、國家建設(shè)債券4、財(cái)政債券5、特種債券6、保值債券7、基本建設(shè)債券8、轉(zhuǎn)換債券41,非流通國債非流通國債是指不允許在流通市場上交易的國債。它不能自由轉(zhuǎn)讓，可以記名，也可 以不記名。42,儲(chǔ)蓄債券以個(gè)人為目標(biāo)的非流通國債，一般是吸收個(gè)人小額儲(chǔ)蓄存款，故有時(shí)稱之為儲(chǔ)蓄

11、債券。.實(shí)物國債實(shí)物國債是指以某種商品實(shí)物為本位而發(fā)行的國債。44,貨幣國債文檔來源為：從網(wǎng)絡(luò)收集整理,word版本可編輯.歡迎下載支持貨幣國債是指以某種貨幣為本位而發(fā)行的國債。它可以進(jìn)一步分為本幣國債和外幣國 債，前者以本國貨幣為本位而發(fā)行，后者以外國貨幣為本位而發(fā)行。.國庫券國庫券起源于英國，屬于一種彌補(bǔ)國庫短期收支差額的政府債券。在西方國家，國庫 券利率是市場利率變動(dòng)情況的集中反映，同時(shí)，它又極富流動(dòng)性，有廣大的一級市場和二級市場，交易和變現(xiàn)都很方便。我國習(xí)慣上吧短期國債、長期國債都叫做國庫券。.重點(diǎn)企業(yè)債券為了調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，保證國家重點(diǎn)建設(shè)的需要，國家發(fā)行重點(diǎn)企業(yè)債券。.地方企業(yè)債券地

12、方企業(yè)債券是由工商企業(yè)在本地區(qū)或跨地區(qū)公開發(fā)行的債券。它的期限一般也屬于 中期性質(zhì)，利率略高于同期銀行儲(chǔ)蓄存款利率，發(fā)行對象主要為個(gè)人，不計(jì)復(fù)利。.企業(yè)短期融資券企業(yè)短期融資券是企業(yè)為解決臨時(shí)性、季節(jié)性資金需要，向社會(huì)發(fā)行的短期債券。發(fā) 行對象為企業(yè)、事業(yè)單位和個(gè)人，期限為 3個(gè)月、6個(gè)月和9個(gè)月三個(gè)檔次，利率可在銀行 同期儲(chǔ)蓄存款利率基礎(chǔ)上上浮一定幅度。.地方投資公司債券地方投資公司債券是由地方專業(yè)投資公司發(fā)行的債券。50,住宅建設(shè)債券為了支持住宅商品化改革，試點(diǎn)進(jìn)行了住宅建設(shè)債券的發(fā)行工作。.金融債券金融債券是指銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息 的有價(jià)證券。.

13、金融債券的特征.專用性。發(fā)行金融債券籌集的資金， 一般情況下是?？顚Ｓ茫?用于定向的特別貸款。而通過吸收存款所得的資金，通常用于一般性貸款。2.集中性。在籌資權(quán)利方面，發(fā)行金融債券是集中的，他具有間斷性，而且有一定的規(guī)模限額。而吸收存款對于金融機(jī)構(gòu)來說， 是經(jīng)常的、連續(xù)的業(yè)務(wù)，而且無限額。3.高利性。在籌資成本方面，金融債券一般利率較高，相對來說成本較大。而相同期限存款的利率，往往比金融債券低，成本較小。4.流動(dòng)性。在流通轉(zhuǎn)讓方面，金融債券不能提前兌取，但它作為一種債券，一般不記名，不掛失， 可以抵押，可以在證券市場上流通轉(zhuǎn)讓。存款雖然可以隨時(shí)兌?。ㄓ绕涫腔钇诖婵睿话銘?yīng)記名，不能在證券市

14、場上流通。.公司債券公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。公司 債券屬于債券體系中的一個(gè)品種，它表示發(fā)行債券的公司和債券投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān) 系。文檔來源為：從網(wǎng)絡(luò)收集整理,word版本可編輯.歡迎下載支持.公司債券的特征.契約性。公司債券代表一種債權(quán)債務(wù)的責(zé)任契約關(guān)系，它規(guī)定債券發(fā)行人在既定的時(shí)間內(nèi)必須支付利息， 在約定的日期內(nèi)必須償還本金，從而明確債務(wù)雙方的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。2.優(yōu)先性。債券持有者是公司的債權(quán)人，有權(quán)按期取得利息，且利息分配順序優(yōu)于股 東。公司破產(chǎn)清理資產(chǎn)時(shí)，債券持有者也優(yōu)先于股東收回本金。3.風(fēng)險(xiǎn)性。公司債券與政府債券或金融債券比較，風(fēng)險(xiǎn)

15、較大。4.通知償還性。一部分公司債券附有通知償還的規(guī)定， 即債券發(fā)行人具有選擇在債券到期之前償還本金的權(quán)利。5.可轉(zhuǎn)換性。一部分公司債券，允許其持有者在一定條件下轉(zhuǎn)換成另一種金融工具，如公司股票等。發(fā)行可轉(zhuǎn)換的公司債券，轉(zhuǎn)換條件需事先在契約中明確。.通知償還性通知償還性是指債券發(fā)行人具有選擇在債券到期之前償還本金的權(quán)利。56,可轉(zhuǎn)換性可轉(zhuǎn)換性是指允許債券持有者在一定條件下轉(zhuǎn)換成另一種金融工具，如公司股票等。.信用公司債信用公司債是一種不以公司任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券，屬于無擔(dān)保證券范疇。58,不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債是以公司的不動(dòng)產(chǎn)（如房屋、土地等）作抵押而發(fā)行的債券，是抵 押證券的

16、一種。.保證公司債保證公司債是公司發(fā)行的由第三者作為還本付息擔(dān)保人的債券，是擔(dān)保證券的一種。.收益公司債收益公司債是一種具有特殊性質(zhì)的債券，其利息只在公司有盈利時(shí)才支付，即發(fā)行公 司的利潤扣除各項(xiàng)固定支出后的余額用作債券利息的來源，如果余額不足支付，未付利息可以累加，待公司收益改善后再補(bǔ)發(fā)。所有應(yīng)付利息付清后，公司股東才可享受分紅。61,可轉(zhuǎn)換公司債可轉(zhuǎn)換公司債是指發(fā)行人依照法定程序發(fā)行、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換 成股份的公司債券?？赊D(zhuǎn)換公司債兼有債權(quán)和股權(quán)的雙重性質(zhì)?？赊D(zhuǎn)換的公司債券應(yīng)當(dāng)記載公司債券轉(zhuǎn)換為公司股份的條件及方法。持有人有權(quán)在規(guī)定的條件下將公司債券轉(zhuǎn)換為公司股份，由債權(quán)

17、人變?yōu)楣镜墓蓶|。.附新股認(rèn)股權(quán)公司債附新股認(rèn)股權(quán)公司債是公司發(fā)行的一種附有認(rèn)購該公司股票權(quán)利的債券。這種債券的 購買者可以按預(yù)先規(guī)定的條件在公司新發(fā)股票時(shí)享有優(yōu)先購買權(quán)。.國際債券國際債券是指一國借款人在國際證券市場上，以外國貨幣為面值，向外國投資者發(fā)行 的債券。文檔來源為：從網(wǎng)絡(luò)收集整理,word版本可編輯.歡迎下載支持.債券發(fā)行核準(zhǔn)制核準(zhǔn)制是指債券發(fā)行人向主管機(jī)關(guān)提出債券發(fā)行申請，由主管機(jī)關(guān)按有關(guān)條件進(jìn)行核準(zhǔn)后，然后發(fā)行債券的制度。核準(zhǔn)制的核心是“實(shí)質(zhì)管理原則”。.債券發(fā)行注冊制注冊制是指注冊后即可發(fā)行債券的制度。 注冊制的核心是“公開管理”。在這種制度下， 只要符合主管機(jī)關(guān)規(guī)定的債券發(fā)

18、行條件， 并依據(jù)法定程序注冊， 主管機(jī)關(guān)就必須認(rèn)可該債券 的發(fā)行。.外國債券外國債券是指某一國借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券。其 特點(diǎn)是債券發(fā)行人在一個(gè)國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場屬于另一個(gè)國家。.歐洲債券歐洲債券是指借款人在本國境外市場發(fā)行的，不以發(fā)行市場所在國的貨幣為面值的國 際債券。它的特點(diǎn)是債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點(diǎn)和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同 的國家。由于它不以發(fā)行所在國的貨幣為面值，故也稱無國籍債券。.美國債券美國債券又稱為揚(yáng)基債券， 它是指美國以外的債券發(fā)行人在美國國內(nèi)發(fā)行的一種債券， 是外國債券的一種。.日本債券日本債券又稱為武士債券，它是指日本

19、國以外的債券發(fā)行人在日本國內(nèi)發(fā)的日元債 券。.龍債券龍債券一般是到期一次還本、每年付息一次的長期固定利率債券；或者是以美元計(jì)價(jià)，以倫敦銀行同業(yè)拆放利率為基準(zhǔn)、每一季或每半年重新定一次的浮動(dòng)利率債券。龍債券的發(fā)行以非亞洲貨幣標(biāo)定面額，盡管有一些債券是以加拿大元、澳元和日元標(biāo)價(jià)，但多數(shù)是以美元標(biāo)價(jià)。.龍債諧?/B龍債券市場是指在除日本以外的亞洲地區(qū)發(fā)行的一種以非亞洲國家貨幣標(biāo)價(jià)的公開債 券市場。.債券收益?zhèn)找鎭碜詢蓚€(gè)方面：一是債券的利息收益， 它取決于債券的票面利率和付息方式；一是資本利得，它取決債券買入價(jià)與賣出價(jià)和買入價(jià)與到期償還額之間的差額。同股票一樣,債券的資本利得可正可負(fù)。.債券的付息

20、方式債券的付息方式是指發(fā)行人在債券的有限期間內(nèi)，何時(shí)和分幾次向債券持有者支付利文檔來源為：從網(wǎng)絡(luò)收集整理,word版本可編輯.歡迎下載支持息的方式。付息方式既影響債券發(fā)行人的籌資成本，也影響投資者的投資收益。一般把債券利息的支付分為一次性支付和分期付息兩大類，二在這兩大類中又包括了若干具體支付形.利隨本清利隨本清是以單利計(jì)息，到期還本時(shí)一次支付所有應(yīng)付利息。它是一次性付息的一種 形式。.以復(fù)利計(jì)算的一次性付息方式以復(fù)利計(jì)算的一次性付息方式是指以復(fù)利計(jì)算，將票面折算成現(xiàn)值發(fā)行，到期時(shí)票面 額即等于本息之和，故按票面額還本付息。.無息債券無息債券是指采用以復(fù)利計(jì)算的一次性付息方式付息的債券。.以貼

21、現(xiàn)方式計(jì)算的一次性付息以貼現(xiàn)方式計(jì)算的一次性付息就是以貼現(xiàn)方式計(jì)算，投資者按票面額和應(yīng)收利息的差 價(jià)購買債券，到期按票面額收回本息。 這種方式與以復(fù)利計(jì)算的一次性付息的差別在于計(jì)息 方式上面，前者是按票面額和貼現(xiàn)率計(jì)算的，而無息債券的利率卻是按投資額計(jì)算的。.分期付息債券分期付息債券又稱附息債券和息票債券，是在債券到期以前按約定的日期分次按票面 利率支付利息，到期再償還債券本金。分次付息一般分按年付息、半年付息和按季付息三種 方式。.債券的收益率債券的收益率是指投資者投資債券所獲得的收益占投資總額的比率，其決定因素主要 有利率、期限和購買價(jià)格等。.債券票面收益率債券票面收益率又稱名義收益率或票

22、息率，是債券票面上的固定利率，即年利息收入 與債券面額之比率。.債券直接收益率債券直接收益率又稱本期收益率、當(dāng)前收益率，指債券的年利息收入與買入債券的實(shí) 際價(jià)格之比率。直接收益率反映了投資者的投資成本帶來的收益。.債券持有期收益率債券持有期收益率是指買入債券后持有一段時(shí)間，又在債券到期前將其出售而得到的 收益，包括持有債券期間的利息收入和資本損益與買入債券的實(shí)際價(jià)格之比率。.債券到期收益率債券到期收益率是指買入債券后持有至期滿得到的收益，包括利息收入和資本損益與 買入債券的實(shí)際價(jià)格之比率。文檔來源為：從網(wǎng)絡(luò)收集整理,word版本可編輯.歡迎下載支持.貼現(xiàn)債券到期收益率貼現(xiàn)債券債券面額與發(fā)行價(jià)格

23、的差額與發(fā)行價(jià)格的比率稱為貼現(xiàn)債券的到期收益率。在計(jì)算時(shí)要先根據(jù)債券面值和年貼現(xiàn)率求得發(fā)行價(jià)格。85,貼現(xiàn)債券持有期收益率債券持有者在不等到期滿而中途出售時(shí)，貼現(xiàn)債券賣出價(jià)與買入價(jià)的差額與買入價(jià)的 比率稱為貼現(xiàn)債券的持有期收益率。.公司債券公司債券是指公司依照法定程式序發(fā)行的、約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。與一般的公司債務(wù)相比， 公司債券具有以下特點(diǎn)：（1）公司債券是公司與不特定的社會(huì)公眾形 成的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，不同于公司與金融機(jī)構(gòu)或其他特定的債權(quán)人形成的債權(quán)債務(wù)關(guān)系；（2）公司債券是一種可轉(zhuǎn)讓的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而一般的公司債務(wù)是依法限制轉(zhuǎn)讓的債權(quán)債務(wù)關(guān) 系；（3）公司債券通過債券的方式表現(xiàn)出

24、來，而一般的公司債務(wù)通過其他債權(quán)文書形式表現(xiàn)；（4）公司債券的償還具有一律性，同次發(fā)行的公司債償還期是一樣的，而一般的公司債務(wù) 可以有不同的償還期。.記名公司債券記名公司債券是指記載債券持有人姓名的公司債券。.不記名公司債券不記名公司債券是指不記載債券持有人姓名的公司債券。89,可轉(zhuǎn)換公司債券可轉(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行人依照法定程序發(fā)行、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券，也稱“換股公司債券”?？赊D(zhuǎn)換的公司債券應(yīng)當(dāng)記載公司債券轉(zhuǎn)換為公司股份的條件及方法， 未明確記載的視為非轉(zhuǎn)換公司債券。持有人有權(quán)在規(guī)定的條件下將公司債券轉(zhuǎn)換為公司股份，由債權(quán)人變?yōu)楣镜墓蓶|。90,可轉(zhuǎn)換公司債券的

25、分紅與派息可轉(zhuǎn)換公司債券持有人是否可以如公司的股東一樣享有分紅和派息。不可以，根據(jù)可 轉(zhuǎn)換公司債券的特性，可轉(zhuǎn)換公司債券持有人只能享有該債券每年在發(fā)行時(shí)承諾的年利息， 而只有在持有人將債券轉(zhuǎn)換成股票時(shí)，才能成為該公司股東， 與其他股東一起享有該公司分紅派息。91,非轉(zhuǎn)換公司債券非轉(zhuǎn)換公司債券是指不能轉(zhuǎn)換為公司股份的公司債券，它的持有人只能到期請求還本 付息。92,無擔(dān)保公司債券無擔(dān)保公司債券是指公司僅以其信用保證所發(fā)行的債券到期還本付息，而不提供任何 財(cái)產(chǎn)進(jìn)行擔(dān)保的公司債券。.有擔(dān)保公司債券文檔來源為：從網(wǎng)絡(luò)收集整理,word版本可編輯.歡迎下載支持有擔(dān)保公司債券是指公司以自有或第三人擁有的全部或部公財(cái)產(chǎn)擔(dān)保到期還本付息的 公司債券。有擔(dān)保公司債券的風(fēng)險(xiǎn)明顯小于無擔(dān)保公司債券。.長期債券、中期債券、短期債券根據(jù)償還期限的不同，債券可分為長期債券、短期債券和中期債券。一般說來，償還 期限在10年以上的為長期債券；償還期限在1年以下的為短期債券；期限在 1年或1年以上、10年以下（包括10年）的為中期債券。我國國債的期限劃分與上述標(biāo)準(zhǔn)相同。但找國企業(yè)債券的期限劃分與上述標(biāo)準(zhǔn)有所不同。我國短期企業(yè)債券的償還期限在1年以內(nèi)，償還期限在1年以上5年以下的為中期企業(yè)債券，償還期限在5年以上的為長期企業(yè)債券。.收益公司債收益公司