1、前言本報(bào)告基金樣本為主動(dòng)權(quán)益類(lèi)公募基金（定義為普通股票型基金和偏股混合型基金），若無(wú)特別說(shuō)明，本報(bào)告的基金樣本均 為該口徑。截至07月21日11時(shí)，本期樣本基金共有2356只（凈值規(guī)模3.46萬(wàn)億元），披露率約97%。報(bào)告中基金的資產(chǎn)配置分析均基于十大重倉(cāng)股（最新一期的十大重倉(cāng)股持股市值占基金股票投資總市值比重大于50%，具有比較高的代表性。同時(shí)，十大重倉(cāng)股的披露存在季度連續(xù)性。)股票等權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)占基金資產(chǎn)比 例下限大于等于80平衡混合型投資股票和債券的 上限接近70 左右， 下限接近30 左右偏股混合型基金明確說(shuō)明其投資是偏向股票偏債混合型基金明確說(shuō)明其投 資是偏向債券靈活配置型股票和債券大

2、類(lèi)資 產(chǎn)之間較大比例靈 活配置股票型基金普通股票型增強(qiáng)指數(shù)型被動(dòng)指數(shù)型混合型基金股票資產(chǎn)與債券資產(chǎn)的配置比例可視 市場(chǎng)情況靈活配置圖表1：基金分類(lèi)：股票型基金圖表2：基金分類(lèi)：混合型基金來(lái)源：Wind、華西證券研究所來(lái)源：Wind、華西證券研究所2目錄一、倉(cāng)位變動(dòng)二、行業(yè)配置（動(dòng)態(tài)增減）三、行業(yè)配置（存量）四、基金集中度剖析五、配置風(fēng)格歷史倉(cāng)位（金融地產(chǎn)、消費(fèi)、成長(zhǎng)、周期及其他）六、行業(yè)歷史倉(cāng)位七、核心結(jié)論以及主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板增減持個(gè)股附錄：30個(gè)行業(yè)其所屬行業(yè)重點(diǎn)個(gè)股增減持分析風(fēng)險(xiǎn)提示3基金二季報(bào)顯示主動(dòng)權(quán)益類(lèi)公募基金股票倉(cāng)位下降。普通股票型基金和偏股混合型基金倉(cāng)位分別為90.23%、8

3、8.45%， 分別較上個(gè)季度上升075pct、2.72pct，其中普通股票型基金股票倉(cāng)位創(chuàng)歷史新高。公募基金Q2股票倉(cāng)位位于歷史高位，股票型、偏股型：90.23%、88.45%來(lái)源：Wind、華西證券研究所說(shuō)明：2015年Q4前股票型基金倉(cāng)位下限規(guī)定為60，此后股票型基金倉(cāng)位下限調(diào)整為8090.2388.459290888684828078767472702012-032011-092011-032010-092010-032015-032014-092014-032013-092013-032012-092018-032017-092017-032016-092016-032015-0920

4、20-032019-092019-032018-092022-032021-092021-032020-09圖表3：普通股票型基金和偏股混合型基金股票倉(cāng)位（ ）偏股混合型基金倉(cāng)位普通股票型基金倉(cāng)位 中位數(shù)4 中位數(shù)加倉(cāng)主板和港股，減持創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板Q2公募基金對(duì)主板的配置比例上升0.23pct，對(duì)創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板的配置比例分別下降1.30pct、0.25pct。Q2公募對(duì)港股的配置比例相比上季度回升1.25pct。圖表4：近四個(gè)季度基金重倉(cāng)股板塊分布（市值占比）來(lái)源：Wind、華西證券研究所板塊2021Q32021Q42022Q12022Q2本期變動(dòng)主板63.8866.0466.2266.450

5、.23（）創(chuàng)業(yè)板22.0721.0320.5719.27-1.30（）科創(chuàng)板4.134.635.335.08-0.25（）港股9.918.277.809.051.25（）5主板配置比例持續(xù)提升，港股配置比例止跌回升來(lái)源：Wind、華西證券研究所公募基金對(duì)主板的配置比例連續(xù)四個(gè)季度回升，Q2為66.45%；創(chuàng)業(yè)板配置比例連續(xù)三個(gè)季度下降，Q2為19.27%，處于 歷史中值之上（14.11%)；科創(chuàng)板配置比例于2021年持續(xù)提升后出現(xiàn)首次下降， Q2為5.08%（中位數(shù)為2.49%）。港股配置比例在連續(xù)四個(gè)季度下降后止跌回升，Q2為9.05%（中位數(shù)為4.10%） 。圖表5：基金重倉(cāng)股板塊變化（

6、，市值占比）66.4519.279.055.080206040100801202022-032021-092021-032020-092020-032019-092019-032018-092018-032017-092017-032016-092016-032015-092015-032014-092014-032013-092013-032012-092012-032011-092011-032010-092010-03主板科創(chuàng)板創(chuàng)業(yè)板港股6929只（上期： 856只）公募產(chǎn)品對(duì)科創(chuàng)板進(jìn)行了配置來(lái)源：Wind、華西證券研究所來(lái)源：Wind、華西證券研究所圖表6：配置科創(chuàng)板個(gè)股的基金產(chǎn)品數(shù)量

7、（前20）圖表7：科創(chuàng)板個(gè)股配置規(guī)模（前20）名稱(chēng)所屬行業(yè)本期持股基金數(shù)（只）上一期持股基金 數(shù)（只）天合光能電力設(shè)備8589派能科技電力設(shè)備742容百科技電力設(shè)備6072天奈科技電力設(shè)備5749晶科能源電力設(shè)備4753高測(cè)股份電力設(shè)備4613思瑞浦電子4345美迪西醫(yī)藥生物4036石頭科技家用電器3931奕瑞科技醫(yī)藥生物3824固德威電力設(shè)備3623西部超導(dǎo)國(guó)防軍工3234晶晨股份電子2748華恒生物基礎(chǔ)化工2612納芯微電子26-奧特維電力設(shè)備2517昱能科技電力設(shè)備25-金山辦公計(jì)算機(jī)2426瀾起科技電子2450禾邁股份電力設(shè)備2411名稱(chēng)所屬行業(yè)本期重倉(cāng)股持股 市值(億元)上一期重倉(cāng)股

8、持 股市值(億元)天合光能電力設(shè)備72.7772.96容百科技電力設(shè)備56.1363.98天奈科技電力設(shè)備52.2354.20思瑞浦電子49.4148.00晶晨股份電子40.1063.75石頭科技家用電器38.5538.88派能科技電力設(shè)備33.850.30奕瑞科技醫(yī)藥生物33.1918.53中微公司電子32.6931.73西部超導(dǎo)國(guó)防軍工31.5330.78晶科能源電力設(shè)備31.5121.37中芯國(guó)際-U電子29.0231.20滬硅產(chǎn)業(yè)-U電子28.9928.36時(shí)代電氣機(jī)械設(shè)備23.7317.70瀾起科技電子23.2834.29美迪西醫(yī)藥生物22.7826.04固德威電力設(shè)備20.318.

9、52傳音控股電子19.2725.47高測(cè)股份電力設(shè)備18.716.32納芯微電子17.95-7658只（上期：557只）公募產(chǎn)品對(duì)港股進(jìn)行了配置來(lái)源：Wind、華西證券研究所來(lái)源：Wind、華西證券研究所圖表8：配置港股個(gè)股的基金產(chǎn)品數(shù)量（前20）圖表9：港股個(gè)股配置規(guī)模（前20）名稱(chēng)所屬行業(yè)本期持股基金數(shù)（只）上一期持股基金數(shù)（只）美團(tuán)-W資訊科技業(yè)281147騰訊控股資訊科技業(yè)185186快手-W資訊科技業(yè)9258藥明生物醫(yī)療保健業(yè)8569李寧非必需性消費(fèi)7931中國(guó)海洋石油能源業(yè)4539香港交易所金融業(yè)3833青島啤酒股份必需性消費(fèi)3821舜宇光學(xué)科技工業(yè)3624中國(guó)移動(dòng)電訊業(yè)3653華

10、潤(rùn)啤酒必需性消費(fèi)3330金斯瑞生物科技醫(yī)療保健業(yè)2818理想汽車(chē)-W非必需性消費(fèi)281比亞迪股份非必需性消費(fèi)2722長(zhǎng)城汽車(chē)非必需性消費(fèi)2414中國(guó)海外發(fā)展地產(chǎn)建筑業(yè)2321海吉亞醫(yī)療醫(yī)療保健業(yè)225中國(guó)電力公用事業(yè)2230兗州煤業(yè)股份能源業(yè)2229思摩爾國(guó)際非必需性消費(fèi)2115名稱(chēng)所屬行業(yè)本期重倉(cāng)股持股 市值(億元)上一期重倉(cāng)股持 股市值(億元)美團(tuán)-W資訊科技業(yè)328.8168.2騰訊控股資訊科技業(yè)207.5206.3李寧非必需性消費(fèi)96.728.0香港交易所金融業(yè)91.589.1藥明生物醫(yī)療保健業(yè)80.249.7中國(guó)海洋石油能源業(yè)76.661.3快手-W資訊科技業(yè)72.046.1中國(guó)移動(dòng)

11、電訊業(yè)53.068.0華潤(rùn)啤酒必需性消費(fèi)52.537.5青島啤酒股份必需性消費(fèi)38.817.0中國(guó)電力公用事業(yè)37.031.1舜宇光學(xué)科技工業(yè)33.319.7吉利汽車(chē)非必需性消費(fèi)30.19.8金蝶國(guó)際資訊科技業(yè)29.531.6理想汽車(chē)-W非必需性消費(fèi)28.50.0長(zhǎng)城汽車(chē)非必需性消費(fèi)28.215.0中國(guó)海外發(fā)展地產(chǎn)建筑業(yè)26.515.9華潤(rùn)電力公用事業(yè)22.924.1中國(guó)宏橋原材料業(yè)22.414.2金斯瑞生物科技醫(yī)療保健業(yè)22.414.08目錄一、倉(cāng)位變動(dòng)二、行業(yè)配置（動(dòng)態(tài)增減）三、行業(yè)配置（存量）四、基金集中度剖析五、配置風(fēng)格歷史倉(cāng)位（金融地產(chǎn)、消費(fèi)、成長(zhǎng)、周期及其他）六、行業(yè)歷史倉(cāng)位七、核

12、心結(jié)論以及主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板增減持個(gè)股附錄：30個(gè)行業(yè)其所屬行業(yè)重點(diǎn)個(gè)股增減持分析風(fēng)險(xiǎn)提示9Q2公募增減持：增持食品飲料、電力設(shè)備、汽車(chē)等，減持電子、醫(yī)藥等Q2公募基金：1）增持“食品飲料、電力設(shè)備、汽車(chē)、商貿(mào)零售、交通運(yùn)輸”等行業(yè)；2）減持“電子、醫(yī)藥生物、銀 行、計(jì)算機(jī)、農(nóng)林牧漁”等行業(yè)。圖表10：行業(yè)增減持比例（重倉(cāng)股市值占比， ）圖表11：行業(yè)增減持比例（重倉(cāng)股市值占比， ）來(lái)源：Wind、華西證券研究所行業(yè)2022Q12022Q2環(huán)比變動(dòng)食品飲料12.8215.833.01電力設(shè)備16.1517.641.49汽車(chē)2.333.351.03商貿(mào)零售0.991.410.42交通運(yùn)輸1.3

13、11.710.41有色金屬4.184.560.37美容護(hù)理0.450.750.29鋼鐵0.550.720.17社會(huì)服務(wù)0.830.950.12非銀金融1.091.200.11基礎(chǔ)化工3.193.280.09輕工制造0.710.770.06家用電器1.671.710.04石油石化0.850.85-0.01機(jī)械設(shè)備1.691.65-0.04行業(yè)2022Q12022Q2環(huán)比變動(dòng)環(huán)保0.250.19-0.06紡織服飾0.280.22-0.06建筑材料1.060.99-0.07國(guó)防軍工2.812.73-0.09煤炭0.670.56-0.12建筑裝飾0.580.44-0.14通信1.130.97-0.16

14、公用事業(yè)0.660.27-0.40傳媒0.960.56-0.41房地產(chǎn)1.841.33-0.51農(nóng)林牧漁2.051.41-0.64計(jì)算機(jī)3.482.41-1.07銀行4.152.68-1.48醫(yī)藥生物12.8311.08-1.76電子10.628.74-1.87來(lái)源：Wind、華西證券研究所103.503.002.502.001.501.000.500.00-0.50-1.00-1.50Q2基金增持比例居前的行業(yè)依次為：食品飲料、電力設(shè)備、汽車(chē)、商貿(mào)零售、交運(yùn)、有色等，增持比例分別為+3.01%、+1.49%、+1.03%、 +0.42% 、+0.41% 、+0.37% 。Q2公募增持：食品飲

15、料、電力設(shè)備、汽車(chē)、商貿(mào)零售、交運(yùn)、有色等食電汽商交有美鋼社非基輕家綜品力車(chē)貿(mào)通色容鐵會(huì)銀礎(chǔ)工用合飲設(shè)零運(yùn)金護(hù)服金化制電料備售輸屬理務(wù)融工造器圖表12： 2022Q2基金集中增持領(lǐng)域（ ）本期增持上期增減持主要增持 白酒主要增持光伏、鋰電池主要增持乘用車(chē)、汽車(chē)零部件等主要增持 旅游零售等主要增持 航空機(jī)場(chǎng)等主要增持 鋰、鈷等來(lái)源：Wind、華西證券研究所11圖表13：2022Q2基金集中增持個(gè)股食品飲料電力設(shè)備汽車(chē)商貿(mào)零售五糧液（+0.67 ）、山西汾酒（+0.55 ）、瀘州老客（+0.49 ） 、貴州茅臺(tái)（+0.47 ） 、古井貢酒（+0.25 ）隆基股份（+0.65 ）、晶澳科技（+0.3

16、7 ）、通威股份（+0.29 ）、億緯鋰能（+0.29 ）、中環(huán)股份（+0.18 ）比亞迪（+0.59 ）、小康股份（+0.14 ）、長(zhǎng)安汽車(chē)（+0.09 ）、 星宇股份（+0.07 ）、雙環(huán)傳動(dòng)（+0.05 ）中國(guó)中免（+0.34 ）、國(guó)聯(lián)股份（+0.11 ）集中 增持 領(lǐng)域交通運(yùn)輸中國(guó)國(guó)航（+0.09 ）、春秋航空（+0.08 ）、吉祥航空（+0.05 ）、南方航空（+0.04 ）、中遠(yuǎn)海能（+0.03 ）有色金屬天齊鋰業(yè)（+0.41 ）、華友鈷業(yè)（0.34 ）、中礦資源（+0.14 ）、西藏礦業(yè)（+0.10 ）、橫店?yáng)|磁（+0.08 ）、Q2公募增持：食品飲料、電力設(shè)備、汽車(chē)、商貿(mào)零售、

17、交運(yùn)、有色等來(lái)源：Wind、華西證券研究所121.501.000.500.00-0.50-1.00-1.50-2.00-2.50本期減持電醫(yī)銀計(jì)農(nóng)房傳公通建煤國(guó)建紡環(huán)機(jī)石子藥行算林地媒用信筑炭防筑織保械油生機(jī)牧產(chǎn)事裝軍材服設(shè)石物漁業(yè)飾工料飾備化上期增減持Q2公募減持：電子、醫(yī)藥生物、銀行、計(jì)算機(jī)、農(nóng)林牧漁、房地產(chǎn)等Q2基金減持比例居前的行業(yè)依次為：電子、醫(yī)藥生物、銀行、計(jì)算機(jī)、農(nóng)林牧漁、房地產(chǎn)等，減持比例分別為-1.87%、-1.76%、-1.48%、-1.07%、-0.64%、 -0.51%。圖表14： 2022Q2基金集中減持領(lǐng)域（ ）主要減持半導(dǎo)體等主要減持CXO等主要減持股份制銀行、城

18、商行等主要減持計(jì)算機(jī)設(shè)備等主要減持養(yǎng)殖、飼料等來(lái)源：Wind、華西證券研究所13圖表15： 2022Q2基金集中減持個(gè)股電子醫(yī)藥生物銀行圣邦股份（-0.31 ）、紫光國(guó)微（-0.28 ）、晶晨股份（- 0.16 ）、韋爾股份（-0.14 ）、北方華創(chuàng)（-0.14 ）藥明康德（-0.84 ）、博騰股份（-0.45 ）、凱萊英（-0.45 ）、 邁瑞醫(yī)療（-0.43 ）、智飛生物（-0.41 ）招商銀行（-0.55 ）、寧波銀行（-0.28 ）、興業(yè)銀行（- 0.17 ）、工商銀行（-0.12 ）、建設(shè)銀行（-0.09 ）集中 減持 領(lǐng)域計(jì)算機(jī)海康威視（-0.68 ）、浪潮信息（-0.09 ）、衛(wèi)

19、寧健康（-0.06 ）、金山辦公（-0.06 ）、科大訊飛（-0.04 ）農(nóng)林牧漁牧原股份（-0.23 ）、海大集團(tuán)（-0.07 ）、新希望（-0.06 ）、傲農(nóng)生物（-0.05 ）、溫氏股份（-0.03 ）房地產(chǎn)保利地產(chǎn)（-0.21 ）、金地集團(tuán)（-0.12 ）、招商蛇口（- 0.10 ）、新城控股（-0.04 ）、金科股份（-0.02 ）Q2公募減持：電子、醫(yī)藥生物、銀行、計(jì)算機(jī)、農(nóng)林牧漁、房地產(chǎn)等來(lái)源：Wind、華西證券研究所14目錄一、倉(cāng)位變動(dòng)二、行業(yè)配置（動(dòng)態(tài)增減）三、行業(yè)配置（存量）四、基金集中度剖析五、配置風(fēng)格歷史倉(cāng)位（金融地產(chǎn)、消費(fèi)、成長(zhǎng)、周期及其他）六、行業(yè)歷史倉(cāng)位七、核心結(jié)

20、論以及主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板增減持個(gè)股附錄：30個(gè)行業(yè)其所屬行業(yè)重點(diǎn)個(gè)股增減持分析風(fēng)險(xiǎn)提示15Q2公募基金配置比例較高的行業(yè)主要集中在“電力設(shè)備、食品飲料、醫(yī)藥生物、電子、有色金屬”等行業(yè)。Q2公募基金配置比例較低的行業(yè)仍然集中在“環(huán)保、紡織服裝、公用事業(yè)、建筑裝飾、煤炭”等行業(yè)。電力設(shè)備為公募基金第一大重倉(cāng)板塊圖表16：基金行業(yè)配置（重倉(cāng)股市值占比， ）圖表17：基金行業(yè)配置（重倉(cāng)股市值占比， ）行業(yè)2022Q12022Q2環(huán)比電力設(shè)備16.1517.641.49食品飲料12.8215.833.01醫(yī)藥生物12.8311.08-1.76電子10.628.74-1.87有色金屬4.184.560

21、.37汽車(chē)2.333.351.03基礎(chǔ)化工3.193.280.09國(guó)防軍工2.812.73-0.09銀行4.152.68-1.48計(jì)算機(jī)3.482.41-1.07交通運(yùn)輸1.311.710.41家用電器1.671.710.04機(jī)械設(shè)備1.691.65-0.04農(nóng)林牧漁2.051.41-0.64商貿(mào)零售0.991.410.42來(lái)源：Wind、華西證券研究所來(lái)源：Wind、華西證券研究所16行業(yè)2022Q12022Q2環(huán)比房地產(chǎn)1.841.33-0.51非銀金融1.091.200.11建筑材料1.060.99-0.07通信1.130.97-0.16社會(huì)服務(wù)0.830.950.12石油石化0.850

22、.85-0.01輕工制造0.710.770.06美容護(hù)理0.450.750.29鋼鐵0.550.720.17傳媒0.960.56-0.41煤炭0.670.56-0.12建筑裝飾0.580.44-0.14公用事業(yè)0.660.27-0.40紡織服飾0.280.22-0.06環(huán)保0.250.19-0.06行業(yè)持股比重滬深300權(quán)重超低配（滬深300）傳媒0.560.68-0.12汽車(chē)3.353.67-0.32機(jī)械設(shè)備1.651.99-0.34農(nóng)林牧漁1.411.77-0.36建筑材料0.991.38-0.39石油石化0.851.24-0.39房地產(chǎn)1.331.95-0.62煤炭0.561.18-0.

23、62交通運(yùn)輸1.712.65-0.94計(jì)算機(jī)2.413.62-1.21建筑裝飾0.441.88-1.44家用電器1.713.17-1.46公用事業(yè)0.272.51-2.24非銀金融1.208.94-7.74銀行2.6811.12-8.44行業(yè)持股比重滬深300權(quán)重超低配（滬深300）電力設(shè)備17.6413.134.51醫(yī)藥生物11.087.903.18食品飲料15.8312.723.11電子8.747.221.52國(guó)防軍工2.731.421.31有色金屬4.563.620.94社會(huì)服務(wù)0.950.170.78基礎(chǔ)化工3.282.520.76輕工制造0.770.290.48美容護(hù)理0.750.4

24、00.35商貿(mào)零售1.411.150.26紡織服飾0.220.030.19鋼鐵0.720.610.11通信0.971.05-0.08相比滬深300，超配“電力設(shè)備、醫(yī)藥、食品飲料、電子、軍工” ，低配“金融”以滬深300權(quán)重作為基準(zhǔn)，“電力設(shè)備、醫(yī)藥生物、食品飲料、電子、國(guó)防軍工”等行業(yè)獲得超配，超配比例分別是+4.51%、+3.18%、+3.11%、+1.52%、+1.31%；“銀行、非銀、公用事業(yè)、家電、建筑裝飾”低配明顯，低配比例分別為-8.44%、-7.74%、-2.24%、-1.46%、-1.44%。圖表18：2022Q2基金行業(yè)超低配（ ）圖表19： 2022Q2基金行業(yè)超低配（

25、）來(lái)源：Wind、華西證券研究所來(lái)源：Wind、華西證券研究所17目錄一、倉(cāng)位變動(dòng)二、行業(yè)配置（動(dòng)態(tài)增減）三、行業(yè)配置（存量）四、基金集中度剖析五、配置風(fēng)格歷史倉(cāng)位（金融地產(chǎn)、消費(fèi)、成長(zhǎng)、周期及其他）六、行業(yè)歷史倉(cāng)位七、核心結(jié)論以及主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板增減持個(gè)股附錄：30個(gè)行業(yè)其所屬行業(yè)重點(diǎn)個(gè)股增減持分析風(fēng)險(xiǎn)提示18龍頭公司持股集中度上升圖表20：公募持有白馬股市值占全部重倉(cāng)股比重 （ ）來(lái)源：Wind、華西證券研究所圖表21：2022Q2持股集中度高的個(gè)股（前20）代碼名稱(chēng)行業(yè)持股基金數(shù) 變動(dòng)（只）本期持股 基金數(shù)（只）上期持股 基金數(shù)（只）600519.SH貴州茅臺(tái)食品飲料93805712

26、300750.SZ寧德時(shí)代電力設(shè)備-11796807601012.SH隆基股份電力設(shè)備145438293000568.SZ瀘州老窖食品飲料92335243000858.SZ五糧液食品飲料105329224002594.SZ比亞迪汽車(chē)1473071603690.HK美團(tuán)-W資訊科技業(yè)134281147603259.SH藥明康德醫(yī)藥生物-100278378300059.SZ東方財(cái)富非銀金融41242201600809.SH山西汾酒食品飲料82239157603799.SH華友鈷業(yè)有色金屬63229166002466.SZ天齊鋰業(yè)有色金屬932211280700.HK騰訊控股資訊科技業(yè)-118518

27、6600438.SH通威股份電力設(shè)備9318087300014.SZ億緯鋰能電力設(shè)備63179116600048.SH保利地產(chǎn)房地產(chǎn)-34179213601888.SH中國(guó)中免商貿(mào)零售8817991002459.SZ晶澳科技電力設(shè)備8517792300015.SZ愛(ài)爾眼科醫(yī)藥生物10617670300760.SZ邁瑞醫(yī)療醫(yī)藥生物-68173241來(lái)源：Wind、華西證券研究所34.3150.8965.6090807060504030201002022-032021-092021-032020-092020-032019-092019-032018-092018-032017-092017-03

28、2016-092016-032015-092015-032014-092014-032013-092013-032012-092012-032011-092011-032010-092010-03前20大重倉(cāng)股192022Q2公募集中增持的個(gè)股（按持股基金產(chǎn)品數(shù)量）圖表22： 2022Q2持股基金數(shù)變動(dòng)（增加）居前的個(gè)股（前20）代碼名稱(chēng)行業(yè)持股基金數(shù)變動(dòng)（只）本期持股基金數(shù)（只）上期持股基金數(shù)（只）002594.SZ比亞迪汽車(chē)147307160601012.SH隆基股份電力設(shè)備1454382933690.HK美團(tuán)-W資訊科技業(yè)134281147300015.SZ愛(ài)爾眼科醫(yī)藥生物1061767

29、0000858.SZ五糧液食品飲料105329224600519.SH貴州茅臺(tái)食品飲料93805712002466.SZ天齊鋰業(yè)有色金屬93221128600438.SH通威股份電力設(shè)備9318087000568.SZ瀘州老窖食品飲料92335243601888.SH中國(guó)中免商貿(mào)零售8817991002459.SZ晶澳科技電力設(shè)備8517792600809.SH山西汾酒食品飲料82239157688063.SH派能科技電力設(shè)備72742300896.SZ愛(ài)美客美容護(hù)理6511954603799.SH華友鈷業(yè)有色金屬63229166300014.SZ億緯鋰能電力設(shè)備63179116002129.

30、SZ中環(huán)股份電力設(shè)備5312370600309.SH萬(wàn)華化學(xué)基礎(chǔ)化工52111592331.HK李寧非必需性消費(fèi)487931601615.SH明陽(yáng)智能電力設(shè)備486214來(lái)源：Wind、華西證券研究所202022Q2公募集中減持的個(gè)股（按持有基金產(chǎn)品數(shù)量）圖表23： 2022Q2持股基金數(shù)變動(dòng)（減少）居前的個(gè)股（前20）代碼名稱(chēng)行業(yè)持股基金數(shù)變動(dòng)（只）本期持股基金數(shù)（只）上期持股基金數(shù)（只）603259.SH藥明康德醫(yī)藥生物-100278378002049.SZ紫光國(guó)微電子-92118210600036.SH招商銀行銀行-85154239300122.SZ智飛生物醫(yī)藥生物-8294176601

31、899.SH紫金礦業(yè)有色金屬-8046126002821.SZ凱萊英醫(yī)藥生物-7361134300760.SZ邁瑞醫(yī)療醫(yī)藥生物-68173241002714.SZ牧原股份農(nóng)林牧漁-6190151601166.SH興業(yè)銀行銀行-5847105601985.SH中國(guó)核電公用事業(yè)-572380300498.SZ溫氏股份農(nóng)林牧漁-5070120300363.SZ博騰股份醫(yī)藥生物-484997603806.SH福斯特電力設(shè)備-482068002371.SZ北方華創(chuàng)電子-47123170002142.SZ寧波銀行銀行-42138180000739.SZ普洛藥業(yè)醫(yī)藥生物-41546600887.SH伊利股份

32、食品飲料-38147185603501.SH韋爾股份電子-3862100000792.SZ*ST鹽湖基礎(chǔ)化工-354075300035.SZ中科電氣電力設(shè)備-351449來(lái)源：Wind、華西證券研究所21目錄一、倉(cāng)位變動(dòng)二、行業(yè)配置（動(dòng)態(tài)增減）三、行業(yè)配置（存量）四、基金集中度剖析五、配置風(fēng)格歷史倉(cāng)位（金融地產(chǎn)、消費(fèi)、成長(zhǎng)、周期及其他）六、行業(yè)歷史倉(cāng)位七、核心結(jié)論以及主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板增減持個(gè)股附錄：30個(gè)行業(yè)其所屬行業(yè)重點(diǎn)個(gè)股增減持分析風(fēng)險(xiǎn)提示22金融地產(chǎn)板塊配置比例接近歷史最低位，Q2環(huán)比下降1.88pct至5.21%Q2金融地產(chǎn)（銀行、非銀、地產(chǎn)）配置比例為5.22%，較上季度的7.0

33、9%下降1.88個(gè)百分點(diǎn)。從歷史來(lái)看（2010年以來(lái)），當(dāng)前金融地產(chǎn)配置比例接近歷史最低位。圖表24：金融地產(chǎn)板塊配置比重（2010年以來(lái)， ）5.214540353025201510502022-032021-092021-032020-092020-032019-092019-032018-092018-032017-092017-032016-092016-032015-092015-032014-092014-032013-092013-032012-092012-032011-092011-032010-092010-03金融地產(chǎn)占比來(lái)源：Wind、華西證券研究所23 中位數(shù)消費(fèi)板塊

34、獲得較大比例增持，Q2環(huán)比上升3.09pct至35.29%Q2消費(fèi)（醫(yī)藥、食飲、家電、汽車(chē)、商貿(mào)、紡服、社服和美容護(hù)理）配置比例為35.29%，較上季度的32.20%上升3.09pct。從歷史來(lái)看（2010年以來(lái)），當(dāng)前消費(fèi)配置比例在歷史中位數(shù)水平（38.66%）之下。圖表25：消費(fèi)板塊配置比重（2010年以來(lái)，）35.29555045403530252015102022-032021-092021-032020-092020-032019-092019-032018-092018-032017-092017-032016-092016-032015-092015-032014-092014-

35、032013-092013-032012-092012-032011-092011-032010-092010-03消費(fèi)占比來(lái)源：Wind、華西證券研究所24 中位數(shù)成長(zhǎng)板塊配置比例下降，Q2環(huán)比下降2.10pct至33.05%Q2成長(zhǎng)（電氣設(shè)備、電子、計(jì)算機(jī)、通信、傳媒、軍工）配置比例為33.05%，環(huán)比下降2.10個(gè)百分點(diǎn)。從歷史來(lái)看（2010年以來(lái)），當(dāng)前成長(zhǎng)板塊配置比例位于歷史中位水平（26.17%）之上。圖表26：成長(zhǎng)板塊配置比重（2010年以來(lái)，）4540353025201510502010-032010-092011-032011-092012-032012-092013-032

36、013-092014-032014-092015-032015-092016-032016-092017-032017-092018-032018-092019-032019-092020-032020-092021-032021-092022-03成長(zhǎng)占比來(lái)源：Wind、華西證券研究所25 中位數(shù)Q2周期及其他板塊（除金融地產(chǎn)、消費(fèi)和成長(zhǎng)板塊外）配置比例為17.39%，較上季度下降0.36個(gè)百分點(diǎn)。從歷史來(lái)看（2010年以來(lái)），當(dāng)前周期等板塊配置比例在歷史中位數(shù)（19.80%）以上 。周期等板塊配置比例小幅回落，Q2環(huán)比下降0.36pct至17.39%17.39353025201510502

37、010-032010-092011-032011-092012-032012-092013-032013-092014-032014-092015-032015-092016-032016-092017-032017-092018-032018-092019-032019-092020-032020-092021-032021-092022-03圖表27：周期及其他板塊配置比重（2010年以來(lái)， ）周期及其他板塊 周期及其他板塊中位數(shù)來(lái)源：Wind、華西證券研究所26公募Q2高配“成長(zhǎng)”，低配 “金融地產(chǎn)、周期和消費(fèi)”傳統(tǒng)消費(fèi)成長(zhǎng)金融地產(chǎn)說(shuō)明：傳統(tǒng)消費(fèi)包含“醫(yī)藥、食飲、家電、汽車(chē)、商貿(mào)、紡服、

38、社服和美容護(hù)理”；成長(zhǎng)包含“電力設(shè)備、電子、傳媒、計(jì)算機(jī)、通信和軍工”；金融地產(chǎn)包含“銀行、非銀金融、地產(chǎn)”。周期及其他當(dāng)前公募在“成長(zhǎng)”板塊上的配置比例在中位數(shù)水平之上；“消費(fèi)、周期”配置比例在歷史中位水平以下，“金融地產(chǎn)”板塊配置比例接近歷史最低水平。圖表28：四大板塊倉(cāng)位與歷史比較（統(tǒng)計(jì)范圍自2010年以來(lái)，最新截止2022Q2， ）中位數(shù)最大值最小值當(dāng)前值6050403020100來(lái)源：Wind、華西證券研究所27目錄一、倉(cāng)位變動(dòng)二、行業(yè)配置（動(dòng)態(tài)增減）三、行業(yè)配置（存量）四、基金集中度剖析五、配置風(fēng)格歷史倉(cāng)位（金融地產(chǎn)、消費(fèi)、成長(zhǎng)、周期及其他）六、行業(yè)歷史倉(cāng)位七、核心結(jié)論以及主板、創(chuàng)

39、業(yè)板、科創(chuàng)板、增減持個(gè)股附錄：30個(gè)行業(yè)其所屬行業(yè)重點(diǎn)個(gè)股增減持分析風(fēng)險(xiǎn)提示28Q2金融地產(chǎn)配置比例：增持證券，減持銀行、地產(chǎn)圖表29：金融地產(chǎn)行業(yè)配置比例（2010年以來(lái)， ）2.680.091.061.330252015105302010-032010-092011-032011-092012-032012-092013-032013-092014-032014-092015-032015-092016-032016-092017-032017-092018-032018-092019-032019-092020-032020-092021-032021-092022-03銀行保險(xiǎn)證券房地

40、產(chǎn)來(lái)源：Wind、華西證券研究所29Q2消費(fèi)配置比例：食品飲料、汽車(chē)比重提升顯著，醫(yī)藥生物比重下降圖表30：消費(fèi)行業(yè)配置比例（2010年以來(lái)， ）15.8311.080.220.753.351.711.410.950396151221182022-032021-092021-032020-092020-032019-092019-032018-092018-032017-092017-032016-092016-032015-092015-032014-092014-032013-092013-032012-092012-032011-092011-032010-092010-03食品飲料醫(yī)藥

41、生物紡織服飾家用電器美容護(hù)理汽車(chē)商貿(mào)零售社會(huì)服務(wù)來(lái)源：Wind、華西證券研究所30Q2成長(zhǎng)配置比例：電力設(shè)備比重再創(chuàng)新高，TMT、軍工比重降低圖表31：成長(zhǎng)行業(yè)配置比例（2010年以來(lái)， ）17.648.742.410.970.562.7305151020252022-032021-092021-032020-092020-032019-092019-032018-092018-032017-092017-032016-092016-032015-092015-032014-092014-032013-092013-032012-092012-032011-092011-032010-0920

42、10-03電力設(shè)備電子計(jì)算機(jī)通信傳媒國(guó)防軍工來(lái)源：Wind、華西證券研究所31Q2周期配置比例：化工、有色比重快速回升，鋼鐵比重下降圖表32：周期行業(yè)配置比例（2010年以來(lái)， ）0.724.563.280.850.560.270.99024682010-032010-092011-032011-092012-032012-092013-032013-092014-032014-092015-032015-092016-032016-092017-032017-092018-032018-092019-032019-092020-032020-092021-032021-092022-03 鋼

43、鐵煤炭有色金屬基礎(chǔ)化工石油石化公用事業(yè)建筑材料來(lái)源：Wind、華西證券研究所32Q2其他行業(yè)配置比例：加倉(cāng)交通運(yùn)輸，減倉(cāng)農(nóng)林牧漁、環(huán)保圖表33：其他行業(yè)配置比例（2010年以來(lái)， ）1.711.651.410.770.19012654372010-032010-092011-032011-092012-032012-092013-032013-092014-032014-092015-032015-092016-032016-092017-032017-092018-032018-092019-032019-092020-032020-092021-032021-092022-03交通運(yùn)輸機(jī)械

44、設(shè)備輕工制造農(nóng)林牧漁環(huán)保來(lái)源：Wind、華西證券研究所33Q2持倉(cāng)與中值比較：超配“電力設(shè)備、食品飲料、電子、有色金 屬”，低配“計(jì)算機(jī)、非銀金融、家電、銀行”等說(shuō)明：按照（當(dāng)前值-中位數(shù)）由高到低排序設(shè) 飲備 料金 軍 化 屬 工 工護(hù) 理運(yùn) 牧 制 服 輸 漁 造 務(wù)材 石 服 料 化 飾零 售事 裝 設(shè) 業(yè) 飾 備產(chǎn) 生 物302520151050電 食 電 有 國(guó) 基 鋼 美 煤 汽 交 農(nóng) 輕 社 綜 建 石 紡 通 商 環(huán) 公 建 機(jī) 傳 房 醫(yī) 銀 家 非 計(jì)力 品 子 色 防 礎(chǔ) 鐵 容 炭 車(chē) 通 林 工 會(huì) 合 筑 油 織 信 貿(mào) 保 用 筑 械 媒 地 藥 行 用 銀 算

45、電 金 機(jī) 器 融圖表34：主要行業(yè)倉(cāng)位與歷史比較（統(tǒng)計(jì)范圍自2010年以來(lái)，最新截止2022Q2， ）中位數(shù)最大值最小值當(dāng)前值來(lái)源：Wind、華西證券研究所34目錄一、倉(cāng)位變動(dòng)二、行業(yè)配置（動(dòng)態(tài)增減）三、行業(yè)配置（存量）四、基金集中度剖析五、配置風(fēng)格歷史倉(cāng)位（金融地產(chǎn)、消費(fèi)、成長(zhǎng)、周期及其他）六、行業(yè)歷史倉(cāng)位七、核心結(jié)論以及主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板、增減持個(gè)股附錄：30個(gè)行業(yè)其所屬行業(yè)重點(diǎn)個(gè)股增減持分析風(fēng)險(xiǎn)提示35圖表35：電力設(shè)備、食品飲料、汽車(chē)等行業(yè)配置比例（ ）來(lái)源：Wind、華西證券研究所圖表36：醫(yī)藥、TMT、銀行地產(chǎn)行業(yè)配置比例（ ）來(lái)源：Wind、華西證券研究所核心結(jié)論：“新能源產(chǎn)

46、業(yè)鏈”和“疫后修復(fù)”板塊增配靠前05101520252022-032021-092021-032020-092020-032019-092019-032018-092018-032017-092017-032016-092016-032015-092015-032014-092014-03通信醫(yī)藥生物 計(jì)算機(jī)電子 銀行傳媒 房地產(chǎn)05101520252022-032021-092021-032020-092020-032019-092019-032018-092018-032017-092017-032016-092016-032015-092015-032014-092014-03有色金屬

47、食品飲料36 電力設(shè)備 汽車(chē)交通運(yùn)輸商貿(mào)零售主板：2022Q2增減持比例高的個(gè)股圖表37：增持比例高的個(gè)股（前15）圖表38：減持比例高的個(gè)股（前15）代碼名稱(chēng)行業(yè)比例變動(dòng)( )本期重倉(cāng)股 市值占比( )上期重倉(cāng)股 市值占比( )000858.SZ五糧液食品飲料0.672.391.72601012.SH隆基股份電力設(shè)備0.652.301.65002594.SZ比亞迪汽車(chē)0.591.340.74600809.SH山西汾酒食品飲料0.551.601.05000568.SZ瀘州老窖食品飲料0.492.341.85600519.SH貴州茅臺(tái)食品飲料0.475.204.74002466.SZ天齊鋰業(yè)有色

48、金屬0.410.960.55002459.SZ晶澳科技電力設(shè)備0.371.050.68603799.SH華友鈷業(yè)有色金屬0.341.300.96601888.SH中國(guó)中免商貿(mào)零售0.341.060.73600438.SH通威股份電力設(shè)備0.290.760.47600085.SH同仁堂醫(yī)藥生物0.250.390.14000596.SZ古井貢酒食品飲料0.250.530.28002304.SZ洋河股份食品飲料0.210.870.65002129.SZ中環(huán)股份電力設(shè)備0.180.440.27代碼名稱(chēng)行業(yè)比例變動(dòng)( )本期重倉(cāng)股 市值占比( )上期重倉(cāng)股 市值占比( )603259.SH藥明康德醫(yī)藥生

49、物-0.841.992.83002415.SZ海康威視計(jì)算機(jī)-0.680.361.05600036.SH招商銀行銀行-0.550.841.39002821.SZ凱萊英醫(yī)藥生物-0.450.460.91601899.SH紫金礦業(yè)有色金屬-0.320.220.54002142.SZ寧波銀行銀行-0.280.700.98002049.SZ紫光國(guó)微電子-0.280.751.03002714.SZ牧原股份農(nóng)林牧漁-0.230.290.53600048.SH保利地產(chǎn)房地產(chǎn)-0.210.620.83603806.SH福斯特電力設(shè)備-0.190.140.33601985.SH中國(guó)核電公用事業(yè)-0.190.02

50、0.21601166.SH興業(yè)銀行銀行-0.170.150.32002555.SZ三七互娛傳媒-0.160.120.28000792.SZ*ST鹽湖基礎(chǔ)化工-0.160.250.41000739.SZ普洛藥業(yè)醫(yī)藥生物-0.150.010.16來(lái)源：Wind、華西證券研究所來(lái)源：Wind、華西證券研究所37創(chuàng)業(yè)板：2022Q2增減持比例高的個(gè)股圖表39：增持比例高的個(gè)股（前15）圖表40：減持比例高的個(gè)股（前15）代碼名稱(chēng)行業(yè)比例變動(dòng)( )本期重倉(cāng)股 市值占比( )上期重倉(cāng)股 市值占比( )300015.SZ愛(ài)爾眼科醫(yī)藥生物0.611.240.64300014.SZ億緯鋰能電力設(shè)備0.291.0

51、70.79300059.SZ東方財(cái)富非銀金融0.210.890.68300759.SZ康龍化成醫(yī)藥生物0.200.660.46300896.SZ愛(ài)美客美容護(hù)理0.190.460.27300763.SZ錦浪科技電力設(shè)備0.130.300.17300751.SZ邁為股份電力設(shè)備0.110.200.10300496.SZ中科創(chuàng)達(dá)計(jì)算機(jī)0.100.360.26300595.SZ歐普康視醫(yī)藥生物0.070.130.06300207.SZ欣旺達(dá)電力設(shè)備0.070.230.16300438.SZ鵬輝能源電力設(shè)備0.070.100.03300593.SZ新雷能電力設(shè)備0.040.050.01300432.SZ

52、富臨精工汽車(chē)0.040.040.00300957.SZ貝泰妮美容護(hù)理0.040.170.13300775.SZ三角防務(wù)國(guó)防軍工0.030.100.06代碼名稱(chēng)行業(yè)比例變動(dòng)( )本期重倉(cāng)股 市值占比( )上期重倉(cāng)股 市值占比( )300363.SZ博騰股份醫(yī)藥生物-0.450.240.68300760.SZ邁瑞醫(yī)療醫(yī)藥生物-0.431.191.62300750.SZ寧德時(shí)代電力設(shè)備-0.424.004.42300122.SZ智飛生物醫(yī)藥生物-0.410.270.67300661.SZ圣邦股份電子-0.310.670.98300274.SZ陽(yáng)光電源電力設(shè)備-0.230.490.72300450.S

53、Z先導(dǎo)智能電力設(shè)備-0.160.060.22300035.SZ中科電氣電力設(shè)備-0.120.040.15300476.SZ勝宏科技電子-0.110.020.12300601.SZ康泰生物醫(yī)藥生物-0.090.090.19300373.SZ揚(yáng)杰科技電子-0.090.050.14300628.SZ億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)通信-0.070.180.25300413.SZ芒果超媒傳媒-0.070.100.16300124.SZ匯川技術(shù)機(jī)械設(shè)備-0.060.150.21300253.SZ衛(wèi)寧健康計(jì)算機(jī)-0.060.030.10來(lái)源：Wind、華西證券研究所來(lái)源：Wind、華西證券研究所38科創(chuàng)板： 2022Q2增減持比

54、例高的個(gè)股圖表41：增持比例高的個(gè)股（前15）圖表42：減持比例高的個(gè)股（前15）代碼名稱(chēng)行業(yè)比例變動(dòng)( )本期重倉(cāng)股 市值占比( )上期重倉(cāng)股 市值占比( )688063.SH派能科技電力設(shè)備0.170.170.00688052.SH納芯微電子0.090.09-688301.SH奕瑞科技醫(yī)藥生物0.060.170.10688556.SH高測(cè)股份電力設(shè)備0.060.090.04688390.SH固德威電力設(shè)備0.050.100.05688348.SH昱能科技電力設(shè)備0.040.04-688223.SH晶科能源電力設(shè)備0.040.160.12688559.SH海目星機(jī)械設(shè)備0.040.040.0

55、0688639.SH華恒生物基礎(chǔ)化工0.030.060.02688032.SH禾邁股份電力設(shè)備0.020.080.05688050.SH愛(ài)博醫(yī)療醫(yī)藥生物0.020.030.01688680.SH海優(yōu)新材電力設(shè)備0.020.030.01688187.SH時(shí)代電氣機(jī)械設(shè)備0.020.120.10688377.SH迪威爾機(jī)械設(shè)備0.020.040.02688120.SH華海清科電子0.020.02-代碼名稱(chēng)行業(yè)比例變動(dòng)( )本期重倉(cāng)股 市值占比( )上期重倉(cāng)股 市值占比( )688099.SH晶晨股份電子-0.160.200.36689009.SH九號(hào)公司-WD汽車(chē)-0.100.010.116883

56、88.SH嘉元科技有色金屬-0.090.010.10688200.SH華峰測(cè)控電子-0.090.000.09688005.SH容百科技電力設(shè)備-0.080.280.36688008.SH瀾起科技電子-0.080.120.19688111.SH金山辦公計(jì)算機(jī)-0.060.060.12688036.SH傳音控股電子-0.050.100.14688599.SH天合光能電力設(shè)備-0.040.360.41688116.SH天奈科技電力設(shè)備-0.040.260.30688202.SH美迪西醫(yī)藥生物-0.030.110.15688981.SH中芯國(guó)際-U電子-0.030.140.17688037.SH芯源微

57、電子-0.030.010.04688798.SH艾為電子電子-0.030.010.04688298.SH東方生物醫(yī)藥生物-0.030.000.03來(lái)源：Wind、華西證券研究所來(lái)源：Wind、華西證券研究所39港股： 2022Q2增減持比例高的個(gè)股圖表43：增持比例高的個(gè)股（前15）圖表44：減持比例高的個(gè)股（前15）代碼名稱(chēng)行業(yè)比例變動(dòng)( )本期重倉(cāng)股市值占比( )上期重倉(cāng)股市值占比( )3690.HK美團(tuán)-W資訊科技業(yè)0.440.940.500883.HK中國(guó)海洋石油能源業(yè)0.190.340.150941.HK中國(guó)移動(dòng)電訊業(yè)0.170.380.211024.HK快手-W資訊科技業(yè)0.160

58、.260.091088.HK中國(guó)神華能源業(yè)0.070.090.021378.HK中國(guó)宏橋原材料業(yè)0.070.080.011171.HK兗州煤業(yè)股份能源業(yè)0.060.110.050688.HK中國(guó)海外發(fā)展地產(chǎn)建筑業(yè)0.050.090.046098.HK碧桂園服務(wù)地產(chǎn)建筑業(yè)0.030.080.052380.HK中國(guó)電力公用事業(yè)0.030.170.153606.HK福耀玻璃非必需性消費(fèi)0.030.040.019922.HK九毛九非必需性消費(fèi)0.020.040.021610.HK中糧家佳康必需性消費(fèi)0.020.030.011368.HK特步國(guó)際非必需性消費(fèi)0.020.060.040772.HK閱文集團(tuán)

59、非必需性消費(fèi)0.020.020.00代碼名稱(chēng)行業(yè)比例變動(dòng)( )本期重倉(cāng)股 市值占比( )上期重倉(cāng)股 市值占比( )2382.HK舜宇光學(xué)科技工業(yè)-0.510.110.622333.HK長(zhǎng)城汽車(chē)非必需性消費(fèi)-0.280.080.370700.HK騰訊控股資訊科技業(yè)-0.271.151.420175.HK吉利汽車(chē)非必需性消費(fèi)-0.190.050.240291.HK華潤(rùn)啤酒必需性消費(fèi)-0.140.210.352331.HK李寧非必需性消費(fèi)-0.110.160.270836.HK華潤(rùn)電力公用事業(yè)-0.100.130.240388.HK香港交易所金融業(yè)-0.090.500.591811.HK中廣核新能源

60、公用事業(yè)-0.070.000.072313.HK申洲國(guó)際非必需性消費(fèi)-0.060.040.091211.HK比亞迪股份非必需性消費(fèi)-0.050.110.162020.HK安踏體育非必需性消費(fèi)-0.040.030.081772.HK贛鋒鋰業(yè)原材料業(yè)-0.030.030.060168.HK青島啤酒股份必需性消費(fèi)-0.030.100.121801.HK信達(dá)生物醫(yī)療保健業(yè)-0.030.020.05來(lái)源：Wind、華西證券研究所來(lái)源：Wind、華西證券研究所40目錄一、倉(cāng)位變動(dòng)二、行業(yè)配置（動(dòng)態(tài)增減）三、行業(yè)配置（存量）四、基金集中度剖析五、配置風(fēng)格歷史倉(cāng)位（金融地產(chǎn)、消費(fèi)、成長(zhǎng)、周期及其他）六、行業(yè)歷