1、單項選擇題共50題,每題2分1、期權合約到期后,期權買方持有人有權以買入或者賣出相應數(shù)量的標的資產(chǎn)A.權利金B(yǎng).標的價格C.行權價格D.結算價2、期權的賣方A.獲得權利金B(yǎng).支付權利金C.無保證金要求D.有權利、無義務3、期權買方可以在期權到期前任一交易日或到期日行權的期權是A.歐式期權B.認購期權C.美式期權D.認沽期權4、關于“ 510050C1509M02350 合約,以下說法正確的選項是A.權利金是每股0.2350元B.合約到月份為5月C.合約類型為認沽D.行權價為2.350元5、上交所股票期權標的資產(chǎn)是A.股票或ETFB.期貨C.指數(shù)D.實物6、上交所期權合約的最小交易單位為A.10

2、 張B.100 張C.1張D.1000 張7、股票期權合約調整的主要原那么為A.保持合約單位數(shù)量不變B.保持合約行權價格不變C.保持除權除息調整后的合約前結算價不變D.保持合約名義價值不變8、行權價格高于標的市場價格的認沽期權是A.超值期權B.虛值期權C.實值期權D.平值期權9、以下關于期權與權證的說法,正確的選項是A.持倉類型不同B.權證的投資者可以作賣方C.權證的投資者需要保證金D.都是標準化產(chǎn)品10、以下關于期權與期貨的說法,正確的選項是A.關于保證金,期權僅向賣方收取,期貨的買賣雙方均收取B.期權與期貨的買賣雙方均有義務C.期權與期貨的買賣雙方到期都必須履約D.期權與期貨的買賣雙方權利

3、與義務對等11、以下哪種期權具有正的內在價值A.平值期權B.虛值期權C.超值期權D.實值期權12、在其他變量相同的情況下,標的股票價格上漲,那么認購期權的權利金,認沽期權的權利金A.上升,上升B.下降,下降C.上升,下降D.下降,上升13、備兌開倉更適合預期股票價格或者小幅上漲時采取A.根本保持不變B.大幅上漲C.大幅下跌D.大漲大跌14、通過證券鎖定指令可以A.減少認購期權備兌開倉額度 B.增加認沽期權備兌開倉額度 C.增加認購期權備兌開倉額度 D.減少認沽期權備兌開倉額度15、當標的ETF發(fā)生分拆時,例如1份拆成2份,對備兌持倉的影響是A.備兌證券數(shù)量缺乏B.備兌證券數(shù)量有充裕C.不確定D

4、.沒有影響16、小張持有5000股甲股票,希望為其進行保險,應該如何操作甲股票期權合約單位為1000A.買入5張認沽期權B.買入5張認購期權C.買入1張認沽期權D.買入1張認購期權17、一級投資者進行股票保險策略的開倉要求是A.不需持有標的股票B.持有任意數(shù)量的標的股票C.持有相應數(shù)量的標的股票D.持有任意股票18、股票期權限倉制度包括A.限制持有的股票數(shù)量B.限制期權合約的總持倉C.限制單筆最小買入期權合約數(shù)量D.限制賣出期權合約數(shù)量19、投資者持有10000股甲股票,買入本錢為每股30元,該投資者以每股 0.4元賣出了行權價格為32元的10張甲股票認購期權合約單位為1000股,收取權利金共

5、 4000元.如果到期日股票價格為 29元,那么備兌開倉策略的總收益為A.-0.6萬元B. 0.6萬元C. -1萬元D. 1萬元20、小張進行保險策略,持股本錢為40元/股,買入的認沽期權其行權價格為42元,支付權利金3元/股,假設到期日股票價格為39元,那么每股盈虧是元A.-2B.1C.-1D.221、老張買入認沽期權,那么他的A.風險有限,盈利無限B.風險無限,盈利有限C.風險有限,盈利有限D.風險無限,盈利無限22、王先生對甲股票特別看好,但是目前手頭資金缺乏,那么其可以進行操作A.買入認購期權B.賣出認購期權C.買入認沽期權D.保險策略23、王先生打算長期持有甲股票,既不想賣出股票又希

6、望躲避價格風險,那么其可以A.賣出認購期權B.買入認購期權C.買入認沽期權D.賣出認沽期權24、認購期權買入開倉后,其最大損失可能為A.行權價格-權利金B(yǎng).虧光權利金C.行權價格+權利金D.股票價格變動差-權利金25、以下哪一項不屬于買入開倉認購期權的風險A.流動性風險B.標的下行風險C.交割風險D.保證金風險26、以下哪一項為哪一項買入認購期權開倉的合約終結方式A.賣出平倉B.買入平倉C.備兌平倉D.買入開倉27、小王買入了行權價格是11元的甲股票認購期權,權利金是1元,期權到期日時,股價為10元,不考慮其他因素的情況下,那么小王采取的合約了結方式最有可能是A.10元買進股票B.1元賣出股票

7、C.10元賣出股票D.等合約自動到期28、陳先生以0.5元每股的價格買入行權價為20元的某股票認沽期權合約單位為10000股,那么股票在到期日價格為19.3元時,他取得的利潤是元A.5000B.7000C.2000D.1000029、甲股票的價格為 50元,第二天漲停,漲幅為 10%,其對應的一份認購期權合約價格漲幅為50%,那么該期權此時的杠桿倍數(shù)為A.4B.1C.0D.530、許先生以0.35元買入一張ETF認購期權,現(xiàn)在其權利金為0.4元,合約單位為10000股.假設此時平倉那么盈虧為元A.-600B.500C.600D.-50031、賣出認購期權,是由于對未來的行情預期是A.大漲B.大

8、跌C.不漲D.漲跌方向不確定32、認沽期權的賣方 A.履行義務,獲得權利金B(yǎng).擁有買權,支付權利金C.擁有賣權,支付權利金D.履行義務,支付權利金33、賣出認購期權開倉的潛在損失A.無限B.有限C.等于權利金D.等于行權價格34、每日日終,期權經(jīng)營機構會對投資者持有的期權義務倉收取A.權利金B(yǎng).行權價格C.初始保證金D.維持保證金35、賣出認購期權開倉后,可通過以下哪種交易進行風險對沖A.買入認沽B.融券賣出現(xiàn)貨C.建立期貨空頭D.建立期貨多頭36、賣出認沽期權開倉后,風險對沖方式不包括A.融券賣出現(xiàn)貨B.買入認購C.買入認沽D.建立期貨空頭37、強制平倉情形不包括A.到期日買方不行權B.備兌

9、證券缺乏C.保證金缺乏D.持倉超限38、投資者賣出一份行權價格為85元的認購期權,權利金為 2元,到期日標的股票價格為80元,那么該投資者的到期日盈虧為元A.-2B.5C.2D.739、投資者賣出一份行權價格為5元的認沽期權,權利金為0.2元,到期日標的ETF價格為6元,那么該投資者的到期日盈虧為元A.0.8B.-0.2C.-0.8D.0.240、賣出認購期權開倉的了結方式不包括A.買入平倉B.賣出平倉C.到期被行權D.到期失效41、其他條件相同,以下哪類期權的Vega值最大A.平值期權B.深度實值期權C.深度虛值期權D.輕度虛值期權42、期權Delta是指A.權利金變化與時間變化的比值B.權

10、利金變化與利率變化的比值C.權利金變化與標的價格變化的比值D.權利金變化與波動率變化的比值43、平價關系中,認購與認沽期權需要滿足的條件不包括A.權利金一致B.到期時間一致C.行權價一致D.標的證券一致44、平價關系中,認購與認沽期權需要滿足的條件不包括A.到期時間一致B.行權價一致C.標的證券一致D.權利金一致45、以下哪種期權組合可以復制標的股票多頭A.認購期權多頭+認沽期權空頭B.認購期權多頭+認沽期權多頭C.認購期權空頭+認沽期權多頭D.認購期權空頭+認沽期權空頭46、以下哪種期權組合可以復制標的股票空頭A.認購期權多頭+認沽期權多頭B.認購期權空頭+認沽期權多頭C.認購期權多頭+認沽

11、期權空頭D.認購期權空頭+認沽期權空頭47、牛市價差策略A.風險有限,收益無限B.風險無限,收益無限C.風險有限,收益有限D.風險無限,收益有限48、投資者認為甲股票將處于緩慢升勢,升幅不大,其可以采用的策略是A.熊市認購價差策略B.熊市認沽價差策略C.買入認沽D.牛市認購價差策略49、構成跨式組合的認購、認沽期權具有A.相同到期日、相同行權價格、相同數(shù)量B.相同到期日、不同行權價格、相同數(shù)量C.相同到期日、相同行權價格、不同數(shù)量D.不同到期日、相同行權價格、相同數(shù)量50、以下關于跨式策略和勒式策略的說法哪個是錯誤的A.相對于跨式策略,勒式策略本錢較低B.勒式策略是由兩個行權價相同的認沽和認購期權構成C.跨式策略是由兩個行權價相同且到期日相同的認沽和認購期權構成D.都適用于標的證券價格大幅波