1、（A）銀行業(yè)從業(yè)人員資格考試風險管理 -16（總分：100.00，做題時間：90分鐘）一、B單選題/B（ 總題數：30,分數：60.00）1. 下列關于留置的說法，不正確的是 。A.留置這一擔保形式主要應用于保管合同、運輸合同等主合同« B.留置擔保的范圍包括主債權及利息、違約金、損害賠償金、留置物保管費用和實現留置權的費 用C.債務人不按照合同約定的期限履行債務的，債權人須經法院判決后方可以該財產折價或者以拍 賣、變賣該財產的價款優(yōu)先受償« D.留置是為了維護債權人的合法權益的一種擔保形式（分數：2.00 ）A.B.C. VD.解析：解析債務人不按照合同約定的期限履行債務

2、的，債權人有權依照法律規(guī)定留置該財產，以該財產 折價或以拍賣、變賣該財產的價款優(yōu)先受償。故選Co2. 以下關于市場風險報告的路徑和頻度錯誤的是 o* A.正常情況下每周向高級管理層報告一次；市場劇烈波動時需要實時報告 B.后臺和前臺所需的頭寸報告，應當每周提供 C.風險價值和風險限額報告必須在每日交易結束之后盡快完成 D.應高級管理層或決策部門要求，風險管理部門應有能力隨時提供各種滿足特定需要的風險報告（分數：2.00 ）A.B. VC.D.解析：解析后臺和前臺所需的頭寸報告，應當每日提供。而不是每周提供。故選Bo3. 商業(yè)銀行與借款人簽訂貸款合同時，要求第三方提供擔保，當借款人財務狀況惡化、

3、違反借款合同或無法償還貸款本息時，商業(yè)銀行可以通過執(zhí)行擔保來爭取貸款本息的最終償還或減少損失，這種風險管理的 方法屬于o* A.風險轉移* B.風險補償* C.風險分散 D.風險規(guī)避（分數：2.00 ）A. VB.C.D.解析：解析將風險部分轉移到擔保人的身上。故選A。4. 下列關于久期分析的說法，不正確的是 。 A.久期分析只能計量利率變動對銀行短期收益的影響B(tài).如采用標準久期分析法，不能反映基準風險C.如采用標準久期分析法，不能很好地反映期權性風險«D.對于利率的大幅變動，久期分析的結果可能會不夠準確（分數：2.00 ）A. VB.C.D.解析：解析久期分析不僅能測量短期收益，而

4、且可以測量資產負債的利率風險。故選Ao5. 風險管理的最基本要求是 o« A.適時、準確地識別風險«B.準確、詳細地計量風險C.適時、完整地監(jiān)測風險«D.迅速、有效地控制風險（分數：2.00 ）A. VB.C.D.解析：解析有效地識別風險是風險管理中最基本的要求。故選Ao6. 商業(yè)銀行的整體風險控制環(huán)境包括 項要素。«A.3* B.4«C.5* D.6（分數：2.00 ）A.B. VC.D.解析：解析商業(yè)銀行的整體風險控制環(huán)境包括公司治理、內部控制、合規(guī)文化及信息系統(tǒng)四項要素。故選Bo7. 下列有關利率風險的說法，正確的是 o« A.

5、若銀行以短期存款作為長期固定利率貸款的融資來源，當利率下降時，銀行的未來收益將減少B.存款人根據利率變動重新安排存款，借款人根據利率變動重新安排貸款，銀行收益不受影響C.銀行利用5年期的政府債券的空頭頭寸為10年期政府債券的多頭頭寸進行保值，就不會存在收益率曲線風險D.當利率敏感性負債與利率敏感性資產的重新定價期限完全相同時，銀行同樣可能面臨基準風險（分數：2.00）A.B.C.D. V解析：解析A項中，利率下降時，銀行的未來收益將增加，因為短期存款需要支付的利息變少了，而長 期貸款所得到的利息還是按以前的利率計算的；B項中，存款人和借款人的重新安排是會影響銀行的收益的；C項中，仍然存在收益率

6、曲風險。故選Do8. 我國商業(yè)銀行法規(guī)定，商業(yè)銀行的貸款余額和存款余額的比例不得超過，流動性資產余額與流動性負債余額的比例不得低于 o«A.75%，25%«B.75%，15%«C.50%, 15%«D.50%, 25%（分數：2.00 ）A. VB.C.D.解析：解析我國商業(yè)銀行法規(guī)定，商業(yè)銀行的貸款余額和存款余額的比例不得超過75%流動性資產余額與流動性負債余額的比例不得低于25%故選Ao9. 下列關于操作風險的說法，不正確的是 o* A.操作風險普遍存在于商業(yè)銀行業(yè)務和管理的各個方面* B.操作風險具有非營利性，它并不能為商業(yè)銀行帶來盈利* C.對操

7、作風險的管理策略是在管理成本一定的情況下盡可能降低操作風險* D.操作風險具有相對獨立性，不會引發(fā)市場風險和信用風險（分數：2.00 ）A.B.C.D. V解析：解析操作風險可能引發(fā)市場風險和信用風險。故選Do10. 以下哪一個模型是針對市場風險的計量模型?* A.CreditMetrics 模型* B.KMV模型C. VaR模型D. 高級計量法（分數:2.00 ）A.B.C. VD.D項是計量解析：解析CreditMetrics模型是針對信用風險組合的模型，A項不正確；B項模型不正確;操作風險的模型；VaR模型是針對市場風險計量的模型。故選Co11. 下列對于影響期權價值因素的理解，不正確的

8、是 oA.當期權期限增加時，買方期權的價值會相應增加 B.隨著波動率的增加，買方期權的價值會相應增加C.隨著波動率的增加，賣方期權的價值會相應減少* D.當期權期限增加時，賣方期權的價值會相應增加（分數：2.00 ）A.B.C. VD.解析：解析波動率的增加會增加期權的價值，不管是對于買方期權還是賣方期權。故選C12. ZETA信用風險分析模型中采用衡量流動性的指標是 o*A.流動資產/總資產«B.流動資產/流動負債«C.（流動資產-流動負債”總資產* D.流動負債/總資產（分數：2.00 ）A.B. VC.D.解析：解析ZETA信用風險分析模型中采用衡量流動性的指標是：流

9、動資產/流動負債。故選13. 在下列行為中， 是由于銀行內部流程而引發(fā)的操作風險。* A.某銀行運鈔車在半路遭遇搶劫，損失1000萬元* B.辦理抵押貸款時，為做成業(yè)務，銀行在抵押手續(xù)尚未辦理完全時即發(fā)放了貸款* C.某商業(yè)銀行網上支付系統(tǒng)遭黑客攻擊，上千用戶信息泄露D.銀行員工小王聯合某無業(yè)人員，偷竊銀行重要空白憑證（分數：2.00 ）A.B. VC.D.解析：解析A、C項屬于外部事件；D項屬于內部欺詐；B項屬于操作風險。故選 Bo14. 以下關于負債流動性說法錯誤的是 o« A.負債流動性反映了商業(yè)銀行在合理的時間、成本條件下迅速獲取資金的能力« B. 一般負債流動性應

10、從零售負債和公司/機構負債兩個角度進行分析C.零售客戶對商業(yè)銀行的分析狀況和利率水平非常敏感，零售存款被看做是核心存款的重要組成 部分D.大額公司/機構存款的變動對中小商業(yè)銀行流動性的沖擊尤為顯著，積極開拓中小企業(yè)客戶存款,有助于顯著分散和降低流動性風險（分數：2.00 ）A.B.C. VD.解析：解析零售客戶對商業(yè)銀行的分析狀況和利率水平缺乏敏感度（而非敏感）,所以零售存款相對穩(wěn)定,被看作是核心存款的重要組成部分。故選Co15. 下列關于長期次級債務的說法，正確的是 oA.長期次級債務是指存續(xù)期限至少在5年以上的次級債務B.經銀監(jiān)會認可，商業(yè)銀行發(fā)行的有擔保的并以銀行資產為抵押或質押的長期次

11、級債務工具可列 入附屬資本C.在到期目前最后5年，長期次級債務可計入附屬資本的數量每年累計折扣20%D.長期次級債務不能計入附屬資本（分數：2.00 ）A.B.C. VD.解析：解析長期次級債務是指原始期限最少在5年以上的次級債務。經銀監(jiān)會認可，商業(yè)銀行發(fā)行的普通的、無擔保的、不以銀行資產為抵押或質押的長期次級債務工具可以列入附屬資本。故選Co16. 一家銀行用2年期存款作為2年期貸款的融資來源，貸款按照美國國庫券利率每月重新定價一次，而存款則按照倫敦銀行同業(yè)拆借利率每月重新定價一次。 針對此種情形，該銀行最容易引發(fā)的利率風險是 A.重新定價風險* B.收益率曲線風險* C.基準風險D.期限錯

12、配風險（分數:2.00 )A.B.D.解析：解析A、D項是同一種風險；題目沒有提到未來收益的情況，也排除 B項。故選Co17. 銀行監(jiān)管的基本原則是o A.公開、公平、公正、效率« B.依法、公開、公平、效率« C.依法、公開、公平、公正D.審慎、公開、公平、效率（分數：2.00 ）A.B. VC.D.解析：解析銀行監(jiān)管的基本原則是依法、公開、公平、效率；市場準入應當遵循公開、公平、公正、效 率以及便民的原則。故選Bo18. 是控制、管理商業(yè)銀行的一種機制或制度安排。« A.商業(yè)銀行內部控制B.商業(yè)銀行風險管理« C.商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略« D.商

13、業(yè)銀行公司治理（分數：2.00 ）A.B.C.D. V解析：解析商業(yè)銀行公司治理是指控制、管理商業(yè)銀行的一種機制或制度安排，是商業(yè)銀行內部組織結 構和權力分配體系的具體表現形式。其核心是在所有權、經營權分離的情況下，為妥善解決委托一代理關 系而提岀的董事會、高管層組織體系和監(jiān)督制衡機制。故選Do19. 某銀行資產為100億元，資產加權平均久期為 5年，負債為90億元，負債加權平均久期為4年，根據久期分析方法，當市場利率下降時，銀行的流動性 o* A.加強* B.減弱* C.不變* D.無法確定（分數：2.00 ）A. VB.C.D.解析：解析久期缺口 =資產加權平均久期-（總資產/總負債）x負

14、債加權平均久期=5-（100 TO） X4為正當久期缺口為正值時，如果市場利率下降，則資產價值增加的幅度比負債價值增加的幅度大，流動性也隨 之增強。故選A。20. 目前普遍認為有助于改善商業(yè)銀行聲譽風險管理的最佳操作實踐不包括 。« A.減少營業(yè)網點«B.強化聲譽風險管理培訓«C.確保及時處理投訴和批評«D.從投訴和批評中積累早期預警經驗（分數：2.00 ）A. VB.C.D.解析：解析減少營業(yè)網點只能更加不方便客戶，增加銀行的聲譽風險。故選Ao21. 巴塞爾委員會對市場風險內部模型提岀的要求，表述不正確的是 o« A.置信水平采用99%勺單尾

15、置信區(qū)間B.持有期為10個營業(yè)日 C.市場風險要素價格的歷史觀測期至少為半年 D.至少每3個月更新一次數據（分數：2.00 ）A.B.C. VD.解析：解析C項，市場風險要素價格的歷史觀測期至少為1年。故選Co22. 下列關于風險的說法，正確的是 o* A.違約風險僅針對個人而言，不針對企業(yè)* B.結算風險指交易雙方在結算過程中，一方支付了合同資金但另一方發(fā)生違約的風險* C.信用風險具有明顯的系統(tǒng)性風險特征* D.與市場風險相比，信用風險的觀察數據多，且容易獲得（分數：2.00 ）A.B. VC.D.解析：解析違約風險不僅針對個人，也針對企業(yè)等。信用風險具有明顯的非系統(tǒng)性風險特征。與市場風險

16、相比，信用風險的觀察數據少，也不易獲得。故選Bo23. 客戶信用評級是商業(yè)銀行對客戶 的計量和評價，反映客戶的大小。A.償債能力和償債意愿，違約風險«B.盈利能力和償債能力，違約風險« C.收入水平和資產質量，流動性風險D.償債能力和償債意愿，流動性風險（分數：2.00 ）A. VB.C.D.解析：解析客戶信用評級是商業(yè)銀行對客戶償債能力和償債意愿的計量和評價，反映客戶違約風險的大小。故選A。24. 某公司2008年銷售收入為1億元，銷售成本為8000萬元，2008年期初存貨為450萬元，2008年期末存貨為550萬元，則該公司2008年存貨周轉天數為 天。«A.

17、198«B.180«C.160«D.225（分數：2.00 ）A.B.C.D. V解析：解析存貨周轉率=產品銷售成本/（期初存貨+期末存貨）/2=8000/（450+550）/2=1.6，存貨周轉天數=360/存貨周轉率=360/1.6=225（天）。故選Do25. 客戶信用評級中，違約概率的估計包括 兩個層面。* A.單一借款人的違約概率和某一信用等級所有借款人的違約概率* B.單一借款人的違約概率和該借款人所有債項的違約概率* C.某一信用等級所有借款人的違約概率和這些借款人所有債項的違約概率* D.單一借款人的違約頻率和某一信用等級所有借款人的違約頻率（分數

18、：2.00 ）A. VB.C.D.解析：解析客戶信用評級中，違約概率的估計包括單一借款人的違約概率和某一信用等級所有借款人的違約概率兩個層面。故選 Ao26. 下列關于經濟資本的說法錯誤的是 o* A.商業(yè)銀行總體風險水平越高，需要的經濟資本就越少* B.經濟資本配置有助于商業(yè)銀行提高風險管理水平* C.經濟資本配置有助于商業(yè)銀行制定科學的業(yè)績評估體系D. 正常情況下RARO應大于商業(yè)銀行的資本成本（分數:2.00 ）A. VB.C.D.解析：解析商業(yè)銀行總體風險水平越高，需要的經濟資本就越多。故選Ao27. 通過現金流分析估計商業(yè)銀行的流動性需求，商業(yè)銀行未來時段內的流動性頭寸等于加總（1）

19、新貸款凈增值的預測值 （2）存款凈流量的預測值（3）其他資產凈流量預測值 （4）其他負債凈流量預測值（5）期初的“剩余”或“赤字”A.(1)、B.(1)、(3)C.(1)、(5)D.(1)、（3）、（5）（分數:2.00 )A.B.C.D.V解析：解析通過現金流分析估計商業(yè)銀行的流動性需求，商業(yè)銀行未來時段內的流動性頭寸等于新貸款 凈增值的預測值，存款凈流量的預測值，其他資產凈流量預測值，其他負債凈流量預測值和期初的“剩余” 或“赤字”加總，以獲得未來時段內的流動性頭寸。故選Do28. 貸款定價中的風險成本是用來 oA.抵銷貸款預期損失* B.抵銷貸款非預期損失* C.抵銷貸款的預期和非預期損

20、失« D.以上都不對（分數：2.00 ）A. VB.C.D.解析：解析貸款定價中的風險成本是用來抵消貸款預期損失。故選A29. 監(jiān)管部門對資本不足銀行的糾正措施不包括 o* A.對商業(yè)銀行從業(yè)人員實施的糾正措施* B.對商業(yè)銀行股東實施的糾正措施* C.對商業(yè)銀行董事和高級管理層采取的糾正措施* D.對商業(yè)銀行機構采取的監(jiān)管措施（分數:2.00 ）A. VB.C.D.解析：解析監(jiān)管部門對資本不足銀行的糾正措施包括對商業(yè)銀行股東實施的糾正措施、對商業(yè)銀行董事和高級管理層采取的糾正措施、對商業(yè)銀行機構采取的監(jiān)管措施。A為干擾項。故選 Ao30. 商業(yè)銀行的信貸業(yè)務不應集中于同一業(yè)務、同一

21、性質甚至同一國家的借款者，應是多方面開展，這里基于的風險管理策略。« A.風險對沖« B.風險分散« C.風險轉移« D.風險補償（分數：2.00 ）A.B. VC.D.解析：解析商業(yè)銀行的信貸業(yè)務不應集中于同一業(yè)務、同一性質甚至同一國家的借款者，應是多方面開展，這里基于風險分散的風險管理策略。故選Bo二、B多選題/B（ 總題數：13,分數：30.00）31. 商業(yè)銀行操作風險是指由不完善或有問題的內部程序、員工、信息科技系統(tǒng)以及外部事件所造成損失的風險。它具有的特點包括o* A.具體性« B.復雜性* C.轉化性« D.差異性* E

22、.分散性（分數：2.00 ）A. VB. VC. VD. VE. V解析：解析商業(yè)銀行操作風險的特點除了題中五個選項的特點外，還具有內生性。且考生要注意，內生性特點是操作風險的風險因素很大比例上來源于銀行的業(yè)務操作，屬于銀行的內生風險。故選ABCDE32. 以下論述正確的是o* A.對商業(yè)銀行而言，零售存款客戶對銀行信用和利率水平不是很敏感* B.對商業(yè)銀行而言，零售存款客戶對銀行信用和利率水平很敏感* C.對商業(yè)銀行而言，公司、機構存款人對銀行信用和利率水平不是很敏感D. 對商業(yè)銀行而言，公司、機構存款人對銀行信用和利率水平很敏感E. 零售存款客戶和公司、機構存款人對銀行信用和利率水平都很不

23、敏感（分數：2.00 ）A. VB.C.D. VE.解析：解析對商業(yè)銀行而言，零售存款各戶對銀行信用和利率水平不是很敏感，對商業(yè)銀行而言，公司、機構存款人對銀行信用和利率水平很敏感。其余三項都錯誤。故選AD33. 巴塞爾新資本協(xié)議對商業(yè)銀行客戶評級、評分的驗證提岀了許多要求，包括。A.商業(yè)銀行必須定期進行模型的驗證« B.商業(yè)銀行必須建立一個健全的體系，用來檢驗評級體系、過程和風險因素評估的準確性和一致性« C.商業(yè)銀行必須定期比較每個信用等級的實際違約率和預期違約率D.商業(yè)銀行必須在實際違約概率持續(xù)高于預期值的情況下下調預期值« E.商業(yè)銀行必須使用其他的量化檢

24、驗工具，并同相關的外部數據源比較（分數：2.00 ）A. VB. VC. VD.D. V解析：解析2004年6月出臺的巴塞爾新資本協(xié)議 對商業(yè)銀行客戶評級、 評分的驗證提出了許多要求， 包括：商業(yè)銀行必須定期進行模型的驗證；商業(yè)銀行必須建立一個健全的體系，用來檢驗評級體系、 過程和風險因素評估的準確性和一致性；商業(yè)銀行必須定期比較每個信用等級的實際違約率和預期違約 率；商業(yè)銀行必須使用其他的量化檢驗工具，并同相關的外部數據源比較等。故選ABCE34. 內部流程引起的操作風險是指商業(yè)銀行業(yè)務由于流程缺失、設計不完善，或者沒有被嚴格執(zhí)行而造成的損失，主要包括 。* A.財務、會計錯誤* B.文件、

25、合同缺陷* C.產品設計缺陷* D.交易、定價錯誤E.錯誤監(jiān)控、報告（分數：2.00 ）A.B.C.D.VVVVE. V解析：解析內部流程引起的操作風險是指由于商業(yè)銀行業(yè)務流程缺失、設計不完善，或者沒有被嚴格執(zhí) 行而造成的損失，主要包括：財務、會計錯誤，文件、合同缺陷，產品設計缺陷，結算、支付錯誤；交易、 定價錯誤，錯誤監(jiān)控、報告六個方面。故選 ABCDE35. 商業(yè)銀行的下列做法中，能夠起到降低流動性風險作用的有 。A.適度分散客戶種類和資金到期日«B.制定風險集中限額C.以零售資金作為銀行負債的主要來源D.將貸款集中于房地產企業(yè)E.以批發(fā)性質的資金作為銀行負債的主要來源（分數：2

26、.00 ）A. VB. VC. VD.E.解析：解析房地產屬于中長期投資，會加大流動性風險，D項不正確；批發(fā)性質的資金如果被提取，將會是很大的數額，會加大流動性風險，E項不正確。故選 ABC36. 監(jiān)管當局在判斷交易賬戶按模型計值方法是否審慎時，應考慮的因素包括。A.高級管理層應該了解交易賬戶中按模型計值的項目，并認識到在風險報告或經營業(yè)績報告中， 按模型計值所產生的不確定性及其影響程度« B.在可能的范圍內，市場參數應該是可以找到來源的，并與市場價格的變化相一致* C.在可能的情況下，應該使用對某種產品通用的計值方法D.如果是銀行自身開發(fā)的模型，模型應該建立在適當的假定基礎上，并請

27、獨立、合格的外部機構 對模型進行評價* E.應該有正式的變化控制程序和模型的備份，并定期用于對計值情況進行測試（分數：2.00 ）A. VB. VC. VD. VE. V解析：解析監(jiān)管當局在判斷交易賬戶按模型計算方法是否審慎時，應考慮的因素包括：高級管理層應 該了解交易賬戶中按模型計值的項目，并認識到在風險報告或經營業(yè)績報告中，按模型計值所產生的不確 定性及其影響程度；在可能的范圍內，市場參數應該是可以找到來源的，并與市場價格的變化相一致； 在可能的情況下，應該使用對某種產品通用的計值方法；如果是銀行自身開發(fā)的模型，模型應該建立 在適當的假定基礎上，并請獨立、合格的外部機構對模型進行評價；應該

28、有正式的變化控制程序和模型 的備份，并定期用于對計值情況進行測試；風險管理部門應該認識到所用模型的缺陷，以及在計值結果 中如何將其有效地反映出來；應該對模型進行定期審查，以決定其精確性。故選ABCDE37. 某公司2008年銷售收入為2億元，銷售成本為1.5億元，2008年期初應收賬款為0.75億元，2008年期末應收賬款為0.95億元，則下列財務比率計算正確的有 。* A.銷售毛利率為25% B.應收賬款周轉率為2.11«C.銷售毛利率為75%D.應收賬款周轉率為2.35«E.應收賬款周轉天數為171天（分數:2.00 ）A. VB.C.B. VE.解析：解析銷售毛利率=

29、（銷售收入-銷售成本”銷售收入X100%=（2=1.5）*2X100%=25% A項正確； 應收賬款周轉率=銷售收入/（期初應收賬款+期末應收賬款）/2=2.35 ，B項不正確，D項正確；應收賬款周 轉天數=360/應收賬款周轉率=153（天），E項不正確。故選 AD38. 操作風險的成因主要包括。«A.人員因素«B.內部流程«C.系統(tǒng)缺陷«D.外部因素* E.其他因素（分數：2.00 ）A. VB. VC. VD. VE.解析：解析操作風險的成因主要包括：人員因素、內部流程、系統(tǒng)缺陷和外部事件等。故選ABCD39. 以下屬于商業(yè)銀行區(qū)域風險表現的是 。

30、* A.政策法規(guī)發(fā)生重大變化* B.區(qū)域經營環(huán)境岀現惡化4C.區(qū)域商業(yè)銀行分支機構內部岀現風險因素D.客戶風險顯著提高* E.公司章程岀現重大變動（分數：2.00 ）A. VB. VC. VD.E.解析：解析商業(yè)銀行區(qū)域風險表現形式包括政策法規(guī)發(fā)生重大變化、區(qū)域經營環(huán)境岀現惡化、區(qū)域商業(yè)銀行分支機構內部出現風險因素三個主要方面。故選ABC40. 下列關于各類期權的說法，正確的有 。 A.買方期權對買方來說是買入一個買入交易標的物的權利B.賣方期權對賣方來說是賣出一個賣出交易標的物的義務C.美式期權的買方在期權到期日前任意時點，可以隨時要求賣方履行期權合約« D.買權的執(zhí)行價格低于現在的市場價格，則該期權屬于價外期權 E.平價期權的執(zhí)行價格等于現在的即期市場價格（分數：3.00 ）A. VB. VC. VD.D. V解析：解析D項應為價內期權；A B、C E四項均正確。故選 ABCE41. 下列關于蒙特卡洛模擬法的說法，正確的有 。 A.是一種全值估計方法，可以處理非線性、大幅波動及“肥尾”問題« B.如果產生的數據序列是偽隨機數，可能導致錯誤結果 C.可以通過設置消減因子，使得模擬結果對近期市場的變化更快地做出反應 D.不存在模型風險